SABAH BÜLTENİ. Destek FX Piyasa Gözlemi. 7 Ekim :30 GENEL GÜN ÖZETİ. Babacan: Sermaye girişleri halen artıda

Transkript

1 SABAH BÜLTENİ Destek FX Piyasa Gözlemi 7 Ekim :30 GENEL GÜN ÖZETİ Babacan: Sermaye girişleri halen artıda Eski Başbakan Yardımcısı ve AK Parti Ankara milletvekili adayı Ali Babacan, cari açığın olduğunu ancak sermaye girişlerinin halen artıda bulunduğunu kaydederek "1 Kasım sonrası ortaya çıkabilecek istikrarlı tablo faize ve kura olumlu yansır" değerlendirmesinde bulundu. Goldman: Fed faiz artırımını 2016 ya erteleyebilir Goldman Sachs Group Inc., ABD Merkez Bankası nın (Fed) planlanan faiz artırımını 2016 yılına ve hatta daha geç bir zamana öteleyebileceğini belirtti. Bankanın New York merkezli baş ekonomisti Jan Hatzius, müşterileri için hazırladığı notta, Faiz artırımı için Aralık ayı ihtimali hala şirketin merkez tahmini ancak üretim ve istihdamdaki yavaşlama politika yapıcıların sıfıra yakın faiz politikasını daha uzun bir süre sürdürmesini doğrulayabilir değerlendirmesi yaptı. Goldman Sachs: Emtia fiyatları yıllarca düşük kalabilir Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley ve Citigroup Inc.,emtianın bir jenerasyonun en kötü gerilemesini göstermesine rağmen, boğaları uyarıyor: Fiyatlar yıllarca düşük kalabilir. Goldman, Arz fazlasından dolayı petrol ve bakırın toparlanma göstermesi düşük bir ihtimal değerlendirmesi yaptı. Morgan Stanley e göre üretici ülkelerde para birimlerinin zayıflaması, ayı piyasaları sırasında bile, dolarla satılan ham maddenin üretimini daha da teşvik edecek. Citigroup, Dünya ekonomisinin durağan olması fiyatların dip seviyeyi gördüğünü tartışmayı zorlaştırıyor yorumunda bulundu. Almanya'da fabrika siparişlerinde beklenmedik düşüş Almanya'da fabrika siparişleri Ağustos ayında beklenmedik bir şekilde düştü ve bu durum, Avrupa'nın en büyük ekonomisininçin ve diğer gelişen piyasalardaki zayıflamaya duyarlı olduğunu işaret ediyor. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

2 Mevsimsel dalgalanmalar ve enflasyonun etkisinden arındırılmış rakamla fabrika siparişleri, Temmuz ayında revize rakamla yüzde 2.2 düştükten sonra, Ağustos ayında yüzde 1.8 geriledi. Bloomberg'in anketine katılan ekonomistlerin tahminlerinin medyanına göre, bu verinin yüzde 0.5 artması bekleniyordu. Siparişler yıllık bazda yüzde 1.9 yükseldi. BofA/Woo: Çin hala Fed den daha önemli Bank of America nın küresel faiz ve para birimleri araştırma müdürü David Woo, Finans piyasalarında Çin hala şoför koltuğunda diye konuştu. Woo, Çin in yuanı devalüe etmesinden bu yana hisse senetlerindeki satış dalgası ve tahvil faizlerindeki görece cansız düşüşün, hisse ve sabit getiri piyasalarını neyin yönlendirdiği ile ilgili tezini doğruladığını belirtti. Woo, Gelişmelerden sonra S&P 500 ün yüzde 5 ila 6 arasında aşağıda olacağını ve Fed in faiz artırım beklentilerinin Mart 2016 ya kadar öteleneceğini bilseydik, 10 yıl vadeli ABD tahvil faizinin 20 baz puandan az bir düşüş göstereceğini ve hala yüzde 2 den yüksek olacağını tahmin etmemize imkan yoktu dedi. ABD'de ticaret dengesi milyar $ açık verdi ABD nin ticaret açığı, ithalatın ivmelenmesi ve diğer ülkelerde büyümenin zayıflamasının ardından yurtdışına satışların sınırlanması ile Ağustos ta 5 ayın en büyük genişlemesini kaydetti. ABD Ticaret Bakanlığı nın Salı günü açıkladığı verilere göre ticaret açığı yüzde 15.6 artarak 48.3 milyar dolara ulaştı. Temmuz verisi 41.8 milyar dolara revize edildi. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin tahminlerinin medyanı 48 milyar dolar seviyesindeydi. İhracat Haziran 2011 den bu yana en düşük seviyeye indi. Yabancı yatırımcı 234 milyon dolarlık satış yaptı Yabancı yatırımcılar, Borsa İstanbul'da eylül ayında 234 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdi. Borsa İstanbul tarafından açıklanan verilere göre, eylül ayında 234 milyon dolarlık net satış gerçekleştiren yabancı yatırımcıların yılbaşından bu yana gerçekleştirdiği işlemlerdeki satışları net 937 milyon dolara ulaştı. Williams: Fed beklenmiyorken faiz artırmamalı San Francisco Fed Başkanı John Williams, Salı günü yaptığı değerlendirmede, Fed ekonomi ile ilgili görüşlerini piyasaların nihai bir faiz artırımı sürpriz olarak algılamayacağı şekilde ifade etmeli diye konuştu. Japonya Merkez Bankası teşviği artırmadı Japonya Merkez Bankası bugünkü politika toplantısında, ekonomide resesyon işaretlerinin artmasının ay sonunda banka üzerinde harekete geçmesi yolunda baskıları artıracağı spekülasyonu ile birlikte, rekor seviyedeki teşviği değiştirmedi. Dikkatler, 30 Ekim'de enflasyon ve ekonomik görünüm için güncellemelerin açıklanacağı toplantı öncesi para politikasına yapılabilecek ayarlamalara ilişkin işaretler alabilmek amacıyla, Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda'nın karar sonrası yapacağı basın toplantısına çevrildi. 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

3 IMF küresel büyüme tahminini düşürdü Uluslararası Para Fonu (IMF), Türkiye'nin 2015 ve 2016 yıllarına ilişkin büyüme beklentilerini sırasıyla yüzde 3 ve yüzde 2.9'a düşürdü. IMF, küresel ekonomi için 2015 büyüme beklentisini 0.2 puan düşürerek 3.1'e çekti ve 2016 büyüme beklentisini ise 0.2 puan düşürerek yüzde 3.6'ya indirdi. IMF, Çin'in 2015 ve 2016 büyüme tahminlerini değiştirmeyerek sırasıyla yüzde 6.8'de ve yüzde 6.3'te bıraktı. IMF, Euro Bölgesi için 2015 büyüme beklentisini değiştirmeyerek yüzde 1,5'ta bırakırken, 2016 büyüme beklentisini 0.1 puan düşürerek yüzde 1.6'ya çekti Saat Önem Olay Beklenti Önceki 09:00 ** Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağu) 0,20% 0,70% 10:05 ** Avustralya Merkez Bankası (RBA) Bşk. Yardımcısı Debelle'in Konuşması 11:30 ** İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağu) -0,40% 11:30 *** İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Ağu) -0,80% 15:30 ** Kanada İnşaat İzinleri (Aylık) (Ağu) -0,60% 17:30 ** ABD Ham Petrol Stokları 3,955M 17:30 * Türkiye Hazine Nakit Dengesi (Eyl) 25,740B 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

4 EUR/USD ANALİZİ FED in yıl içerisinde faiz artırım ihtimalinin zayıflaması ile paritede başlayan pozitif görünümün hafta ortasında da devam ettiğini görüyoruz. Dün açıklanan ABD ticaret açığının Ağustos ta 5 ayın en büyük genişlemesini kaydederek yüzde 15.6 lık artışla 48.3 milyar dolara ulaşması pariteyi destekler nitelikteydi. Veri gündeminin zayıf olduğu bugünde ABD tarafından açıklanacak bir veri bulunmamakla birlikte Almanya tarafında sanayi üretimi verisini takip edeceğiz. Pariteyi teknik açıdan değerlendirecek olursak gün içerisinde seviyesi üzerinde kalındığı sürece dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise destekleri izlenebilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

5 USD/TRY ANALİZİ Dün kritik 3.00 seviyesini aşma çabası gösteren kurun bu çabasında başarılı olamadığını görüyoruz. Faiz artırım beklentisini düşüren istihdam rakamlarının ardından başlayan zayıf görünüm dün açıklanan ABD ticaret açığında artış kaydedilmesiyle devam etti. ABD de ticaret açığı Ağustos ta 5 ayın en büyük genişlemesini kaydederek yüzde 15.6 lık artışla 48.3 milyar dolar olarak gerçekleşti. Tüm bu gelişmeler ile kur satıcılı seyrinin sürdürerek 2.96 seviyesi altına sarktı. Diğer taraftan geçtiğimiz hafta açıklanan istihdam verileri sonrasında ilk açıklama San Francisco Fed Başkanı John Williams dan geldi. Williams, Fed ekonomi ile ilgili görüşlerini piyasaların nihai bir faiz artırımı sürpriz olarak algılamayacağı şekilde ifade etmeli diye konuştu. Bugüne baktığımızda ABD ve Türkiye tarafından takip edeceğimiz bir veri bulunmuyor. Dolar/TL paritesini teknik açıdan değerlendirecek olursak, gün içerisinde seviyesi altında kalındığı sürece satış baskısı devam edebilir desteğinin kırılması durumunda destekleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri izlenebilir. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

6 XAU/USD ANALİZİ Son açıklanan zayıf ABD verileri ile FED in faiz artırımı sürecinde elini zayıflatması ve küresel ekonomide toparlanmanın zorlaşacağı beklentisinin oluşması, altına olan güvenli liman talebini artırdı diyebiliriz. Geçtiğimiz hafta başlayan hızlı yükselişin haftanın üçünü gününde de devam ettiğini görüyoruz. Dün kritik 1140 direncinin aşılmasıyla yükseliş hızını artıran altının 1151 seviyesinin üzerini test ettiğini gözlemledik. Sarı metali teknik açıdan değerlendirecek olursak gün içerisinde 1144 seviyesi üzerinde kalındığı sürece dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise destekleri takip edilebilir. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

7 HAM PETROL ANALİZİ Rusya ve Suriye arasında yaşanan jeopolitik gerilimin etkisiyle yükselen petrol fiyatları dün gece yarısına doğru açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü haftalık ham petrol stoklarının 1.2 milyon varil azalış göstermesi ile yükselişini hızlandırdı. Bugün ise saat 17:30 da açıklanacak olan ham petrol stoklarını takip edeceğiz. Stoklarda azalma gerçekleşmesi durumunda petrol fiyatları yukarı yönlü desteklenebilir. Emtiayı teknik açıdan değerlendirecek olursak direncinin aşılmasıyla dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise destekleri takip edilebilir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

8 Brent Petrol: Dün açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü haftalık ham petrol stoklarının azalış kaydetmesiyle yükselişine hız kazandıran brent petrolde dolar seviyesi üzerinde kalındığı sürece yükseliş devam edebilir direncinin aşılması durumunda dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise destekleri takip edilebilir. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

9 DAX ANALİZİ Dün sabah saatlerinde beklentilerin çok altında açıklanan Almanya fabrika siparişleri ile güne başlayan endeks, verinin etkisiyle önceki güne göre daha düşük seviyelerden açılışını gerçekleştirdi. Günün kalanında ise endekste tekrar toparlanma gözlemledik. Bugün Almanya sanayi üretimi verisini yakından takip edeceğiz. Verinin beklentileri karşılaması durumunda endekste yükseliş hareketinin devam etmesi beklenebilir. Gün içerisinde 9803 seviyesi üzerinde kalındığı sürece dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise destekleri takip edilebilir. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

10 GBPUSD ANALİZİ İngiltere tarafından açıklanan son verilerin beklentileri karşılayamamasına rağmen sterlinin zayıf dolar karşısında güçlü duruşunu koruduğunu görüyoruz. Dün ABD ticaret açığının Ağustos ta 5 ayın en büyük genişlemesini kaydederek 48.3 milyar dolara ulaşması pariteyi destekleyici etken oldu. Bugün İngiltere tarafından sanayi ve imalat üretimi verilerini takip edeceğiz. Yükseliş hareketinin bugün de devam ettiği paritede 1.52 seviyesi üzerinde kalındığı sürece dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise destekleri takip edilebilir. 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

11 DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr Murat Tufan / Araştırma Müdürü murattufan@destekmenkul.com.tr Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı aysungoksu@destekmenkul.com.tr Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı adnancekcen@destekmenkul.com.tr Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı emreozguven@destekmenkul.com.tr Bilgen Sakal / Araştırma Uzman Yardımcısı bilgensakal@destekmenkul.com.tr Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı eylulgenc@destekmenkul.com.tr 11 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

12 web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 12 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a