1- Ekonominin Genel durumu

Transkript

1 GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ESNEK (TL) EMEKLİLİK YATIRIM FONU 2014 YILI 12 AYLIK FAALİYET RAPORU 1- Ekonominin Genel durumu 2014 yılı TCMB nin Ocak ayında faizleri belirgin şekilde arttırmasıyla başlamıştır. İlk çeyrek sonunda yapılan yerel seçimlerle birlikte piyasalar toparlanmaya başlamış, oluşan olumlu tablo BIST 100 endeksine de yansımış ve seneye kötü başlayan endeks ikinci çeyrekle beraber yükseliş trendine girmiştir. BIST 100 performansı ve ilk çeyrekte %4,3 olarak açıklanan büyüme hızı olumlu olarak karşılanırken, bu durum enflasyon tarafında yükselişe engel olamamış ve enflasyon yılın en yüksek seviyesi olan %9,66 oranını görmüştür. Enflasyona ek olarak Ukrayna- Rusya gerilimi, Ortadoğu da kendini gösteren kriz ve ABD dolarının yükselişe geçmesiyle beraber oluşan tedirginlik ekonomik verilere yansımış ve büyüme hızı ikinci çeyrekte %2,1 olarak hesaplanmıştır. Üçüncü çeyrekte ABD doları yükselişini sürdürmüş ve güçlü görünümünü devam ettirmiştir. ABD tarafından gelen yüksek büyüme rakamları karşısında Avro Bölgesi ve Çin ekonomilerinde görülen yavaşlama, küresel büyüme konusunda endişeler yaratmaya başlamıştır. Petrolde arz-talep kaynaklı fiyat düşüşü Rusya ekonomisini yoğun şekilde etkilemiştir. Haziran ayında 115 dolar seviyesinde olan petrol fiyatı üçüncü çeyrekte hızlı bir şekilde düşerek 90 doların altına kadar gerilemiştir. Petroldeki bu düşüş Türkiye ekonomisi adına cari açığın azalışına yaptığı etkiden dolayı olumlu olarak karşılanmıştır. Dördüncü çeyrekte petrolün fiyatı düşmeye devam etmiş ve yıl sonunda 45 dolar seviyelerini görmüştür. Türkiye nin cari açığında devam eden azalış ve BIST 100 performansı enflasyonun yüksek seyrine etki ederek %8,17 seviyesine gelmesine destek olmuştur. ABD doları ve ekonomisi dördüncü çeyrekte de güçlü duruşunu korumuş ve USDTRY kuru tüm zamanların rekorunu kırarak 2,41 seviyelerine kadar yükselmiştir yılında BIST 100 performansı yatırımcıları memnun etmiştir. Yıl içinde dalgalı bir seyir izlemesine rağmen yıl başındaki değerinin üzerine %30 koyan BIST 100 yılı puan seviyelerinde kapatmıştır. Cari açık 2014 yılında Türkiye ekonomisinin olumlu yüzü olarak kalmıştır. Cari açığın en önemli kalemi olan petrolün fiyatının 45 dolar seviyelerine düşmesi, cari açığın beklentilerin çok üzerinde düşmesine neden olmuş ve önceki yıla oranla ciddi şekilde azaltmıştır yılında 65 milyar ABD doları olan cari açık 2014 yılında 45,8 milyar ABD doları olarak hesaplanmış ve önceki yıla oranla %30 oranında azalmıştır. Diğer yandan küresel ekonomilerde yaşanan ekonomik daralmalar ve düşük büyüme hızları Türkiye ekonomisine de yansımış; 2013 yılında %4,1 olan GSYİH büyümesi 2014 yılının ilk çeyreğinde %4,7 olarak devam etmesine karşın yılın genelinde %2,9 olarak kalmıştır. 1

2 2013 yılının sonunda %4,5 olarak olan haftalık repo faizi, 2014 yıl başında %10 oranına kadar çıkmış daha sonra TCMB tarafından kademeli olarak %8,25 seviyesine indirilmiştir. Gecelik borçlanma ve borç verme faizleri de haftalık repo faizi gibi bir seyir izlemiştir yılı sonunda sırasıyla %3,5 ve %7,75 seviyesinde olan borçlanma ve borç verme faizi, 2014 yılı başında %8 ve %12 ye kadar yükselmiş ve son dönemde %7,5 ve %11,25 olarak açıklanmıştır yılını %10 seviyesinde kapatan işsizlik oranı, 2014 yılının Mayıs ayında GSYİH Büyümesi ilk çeyrek rakamlarının da etkisiyle %8,8 oranına düşmesine karşın, bu konumunu koruyamamış ve en son Kasım ayında %10,7 olarak hesaplanmıştır. Makroekonominin bir diğer önemli göstergesi olan enflasyon yıl içinde %9,66 seviyesine kadar yükselmiş olmasına rağmen Aralık ayı verilerine göre %8,17 olarak hesaplanmıştır. Üretici fiyatlarında ise 2013 yılını %6,97 seviyesinde kapatan yıllık ÜFE enflasyonu 2014 yılında %12,98 oranına yükselmesine karşın Aralık ayında %6,36 olarak hesaplanmıştır. Petrol fiyatlarındaki azalış nedeniyle cari açık rakamının azaldığı 2014 yılında Türkiye ekonomisi mütevazi bir büyüme göstermiş; yüksek enflasyon ve işsizlik sorunlarından kurtulamamıştır yılı için Merkez Bankası nın enflasyon hedefi, Avrupa piyasalarındaki yaşanması beklenen rahatlama, özel tüketim ve yatırımların kademeli olarak artacağı beklentileri ile jeopolitik siyasi gerginliklerin azalması durumunda yabancı sermaye akışı ve ihracatın artması, 2015 yılında Türkiye ekonomisinin genişleyeceğine işaret olarak algılanabilir. 2- Yatırım Politikaları ve Fon performansı 2014 yılının son çeyreğinde Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası, 2008 yılından beri sürdürdüğü varlık alım programını sonlandırmasına rağmen faizlerin belli bir süre daha düşük kalacağının altını çizmesi global likiditenin gelecekteki seyriyle ilgili piyasalar tarafından olumlu algılanmaya devam etti. Avrupa Merkez Bankası da genişlemeci adımlarına artırarak devam edeceği açıklamaları da piyasalar tarafından olumlu algılandı. Amerikan 10 yıllık hazine tahvilleri bu dönemde % seviyesinden açtığı çeyreği %2,1740 seviyesinde kapattı. Tüm bu gelişmeler ABD hisse senetleri piyasasında ise, 17,042 seviyesinden açılan çeyrek, % 4,58 yükselişle 17,823 seviyesinden kapandı. Aynı dönemde EURUSD paritesi de dalgalı bir seyir izleyerek seviyelerinde kapandı. Yurtiçi piyasalarda, düşen petrol fiyatları ile carı açığımızın enerji kısmını azaltacağını ve 2014 %8-%9 seviyelerine yükselen enflasyonu 2015 yılında %5,50-%6,50 seviyelerine düşmesine neden olacağı beklentisi ile 10 yıllık gösterge tahvil faizi %9,97 ile başladığı çeyreği %7,89 seviyesinde, 2 yıllık gösterge tahvil faizi ise %9,95 dan başladığı çeyreği %7,97 seviyesinde kapattı. 2

3 Avrupa da büyüme ile ilgili endişelerin devam etmesi ABD de büyüme ve istihdam ile ilgili verilerin iyi gelmeye devam etmesi, Doların güçlü seyrini sonuncu çeyrekte de destekledi. Çeyreğe 1,2629 seviyesinden başlayan EURUSD paritesi çeyreği 1,2091 den kapattı. Global olarak güçlü Dolar yurtiçinde de Türk Lirası nın çeyrek başındaki seviyesinden %2,45 değer kaybederek çeyreği seviyesinde kapatmasına neden oldu yılının ikinci çeyreğinde Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası, 2008 yılından beri sürdürdüğü varlık alım programını 2014 yılının ikinci çeyreğinde de azaltmaya devam etmesine rağmen çıkış stratejilerinden hiç bahsedilmemesi global likiditenin gelecekteki seyriyle ilgili piyasalar tarafından olumlu algılandı. Amerikan 10 yıllık hazine tahvilleri bu dönemde % seviyesinden açtığı çeyreği %2,5160 seviyesinde kapattı. Hisse senetleri piyasasında ise, ABD deki kötü hava koşulları nedeniyle kötü gelen ilk çeyrek büyüme verilerinin etkisiyle 16,458 seviyesinden açılan çeyrek, sınırlı yükselişle 16,826 seviyesinden kapandı. Bu süreçte gelişmiş piyasalardaki görünüm, son dönemde Gelişmekte Olan Piyasalara olan bakış açısını pozitif yönde destekler niteliktedir. Aynı dönemde EURUSD paritesi de dalgalı bir seyir izleyerek seviyelerinde kapandı. Yurtiçi piyasalarda, Yerel Seçimler sonrası piyasalarda başlayan olumlu hava, Gelişmekte Olan Ülkelere fon akımları ile de desteklendi. 10 yıllık gösterge tahvil faizi %10,26 ile başladığı çeyreği %8,89 seviyesinde, 2 yıllık gösterge tahvil faizi ise %10,69 dan başladığı çeyreği %8,25 seviyesinde kapattı. BIST100 endeksi de seviyelerinden açtığı çeyreği seviyelerinde kapattı. Yurtdışı kaynaklı girişler özellikle bankacılık sektörü üzerinde olumlu bir etki gösterirken, sanayi hisseleri de oluşan yükseliş ortamında iyi bir performans gösterdiler. Yurtdışı piyasalardaki olumlu hava yurtiçinde Dolar kurunun seviyesinden seviyesine gerilemesine neden oldu. Merkez Bankası Geçtiğimiz yılın ortalarından itibaren gerçekleşen birikimli döviz kuru gelişmelerinin yıllık enflasyon üzerindeki olumsuz yansımaları kademeli olarak azalmasını ve küresel likidite koşullarındaki iyileşmeyi de göz önüne alarak, bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını % 10 dan % 8,75 e indirdi. Bu dönem içerisinde tahvillerde vade uzatarak ve hisse pozisyonlarımızı arttırarak piyasalarda oluşan olumlu havadan maksimumda faydalanmayı ve fonumuzun getirisini artırmayı hedefledik tarihleri arasında fon getirisi %16,57 olarak gerçekleşirken, benchmark getirisi %19,31 olarak gerçekleşmiştir. Ayrıntılar için performans sunuş raporuna bakılmalıdır. 3

4 10/04/2014 e kadar; Fonun karşılaştırma ölçütü %59 KYD TL bono endeksleri tüm, %30 BİST 100 endeksi, %8 KYD ON Repo (brüt) Endeksi, %1 KYD 1 aylık Gösterge Mevduat endeksi (TL),%1 KYD ÖST endeksi (sabit), %1 KYD ÖST endeksi (değişken) olup, fon %45-75 aralığında devlet tahvili/hazine bonosuna, %15-45 aralığında Türk hisse senetlerine, %0-30 aralığında ters repo/takasbank para piyasası işlemlerine, %0-20 aralığında mevduat/katılma hesabına, %0-20 aralığında Türk özel sektör borçlanma araçlarına, %0-20 aralığında gelire endeksli senetlere, %0-20 aralığında varlığa dayalı menkul kıymetlere, %0-20 aralığında gelir ortaklığı senetlerine yatırım yapar. 12/04/2014 sonrası; Fonun karşılaştırma ölçütü %59 KYD TL bono endeksleri tüm, %30 BİST 100 endeksi, %8 KYD ON Repo (brüt) Endeksi, %1 KYD 1 aylık Gösterge Mevduat endeksi (TL),%1 KYD ÖST endeksi (sabit), %1 KYD ÖST endeksi (değişken) olup, fon %45-75 aralığında devlet tahvili/hazine bonosuna, %15-45 aralığında Türk hisse senetlerine, %0-20 aralığında ters repo/takasbank para piyasası işlemlerine, %0-25 aralığında mevduat/katılma hesabına, %0-30 aralığında Türk özel sektör borçlanma araçlarına, %0-30 aralığında gelire endeksli senetlere, %0-30 aralığında varlığa dayalı menkul kıymetlere, %0-30 aralığında gelir ortaklığı senetlerine yatırım yapar. 4

5 3-Fonun İçtüzük, İzahname ve Tanıtım Formu Değişiklikleri Sermaye Piyasası Kurulunun Emeklilik yatırım fonlarının kuruluş ve faaliyetlerine ilişkin esaslar hakkında yeni yönetmelik, 13 Mart 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak aynı tarihte yürürlüğe girmiştir. Emeklilik Yatırım Fonların içtüzük/izahname/tanıtım formu değişikliği için Sermaye Piyasası Kurulu na ilgili başvurular yapılmıştır. Söz konusu yeni yönetmeliğe SPK'nın açıklamasına ve Emeklilik Yatırım Fonlarının duyurular bölümünden internet adreslerinden ulaşabilirsiniz. Fonun yatırım stratejisindeki değişiklikler, yatırım stratejisi bant aralığı bilgilerine, içtüzük/izahname tadil metinlerine, uygulanan Fon Azami Toplam Gider Kesintisi ve Fon İşletim Gideri Kesintisi oranlarına ilişkin bilgiye internet adresinden kamuyu sürekli bilgilendirme formu bölümünden ulaşılabilmektedir. 4- Fonun Dönem Sonu İtibariyle Portföy Değeri ve Net Varlık Değeri Tabloları FON PORTFÖY 31/12/2014 DEĞER TABLOSU KIYMET TÜRÜ Nominal Değer Vade Tanımı Rayiç Değer (TL) Devlet Tahvili 16,400,000 TRT070115T13 16,912, ,947,660 TRT071015T12 9,108, ,900,000 TRT080317T18 3,054, ,000 TRT080323T10 290, ,300,000 TRT100719T18 6,687, ,100,000 TRT130515T11 34,891, ,000,000 TRT130716T18 20,820, ,200,000 TRT140218T10 5,106, ,000,000 TRT141118T19 32,286, ,000 TRT150715T17 669, ,200,000 TRT170615T16 28,480, ,000,000 TRT181115T18 5,590, ,000,000 TRT190815T12 2,847, ,000,000 TRT200618T18 5,083, ,300,000 TRT240216T10 52,451,

6 8,000,000 TRT250315T19 7,852, ,300,000 TRT270116T18 7,627, ,300,000 TRT270319T13 2,578, ,648 TRT270923T11 748, Özel Sektör Tahvili 9,000,000 TRSAKFH ,345, ,000,000 TRSKCTF ,104, ,986,560 TRSRGYO ,994, ,699,721 TRSSRYH ,768, ,945,417 TRSTBTFA1517 1,951, ,100,000 TRPAKYB ,100, Nominal Değer Hisse Kodu Rayiç Değer (TL) Hisse Senedi 536, AKBNK 4,646, , AKSEN 1,649, ,379, ALBRK 2,399, , ARCLK 3,089, , BIMAS 9,245, , CCOLA 4,842, ,200, EKGYO 3,325, , GARAN 6,349, , HALKB 9,495, ,252, ISCTR 8,442, ,382, KRDMD 2,834, , MGROS 9,271, PGSUS 15, , SAHOL 6,414, , SODA 556, , TAVHL 2,642, , TBORG 827, , TCELL 9,249, ,010, THYAO 9,731, , TRKCM 2,125, , TSKB 993, , TTKOM 748, , TUPRS 4,631, , UNYEC 429, ,645, VAKBN 8,029, , YKBNK 1,116, Ters-repo 445, TRT070115T13 445, ,195, TRT111120T18 10,005, ,845, TRT120122T17 2,001, ,393, TRT200618T18 20,011, ,769, TRT230222T13 10,005,

7 Vadeli Mevduat 30,570, ,384, ,194, ,077, ,271, ,049, VİOP 6,421,553 Teminat 6,421, TOPLAM 489,856, NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 31/12/2014 TUTARI (TL) 1.Fon Portföy Değeri 489,856, Hazır Değerler (+) 15, Alacaklar (+) 1,341, Takastan Alacaklar (T1) 540, Takastan Alacaklar (T2) 594, Diğer Alacaklar 205, Borçlar (-) 31,641, Takasa Borçlar (T1) 23,615, Takasa Borçlar (T2) 6,888, Yönetim Ücreti 882, Diğer Borçlar 255, Net Varlık Değeri 459,571, Dolaşımdaki Pay Sayısı 35,444,244, Birim Pay Değeri FUTURES İŞLEMLER 01/01/ /12/2014 Tarih Kontrat Kodu Kontrat Adedi Alış / Satış Fiyat Rayiç Değer (TL) F_XU S Satış ,182, F_XU S0 400 Satış ,277, F_XU S0 17 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 82 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 183 Alış ,542, F_XU S0 18 Alış , F_XU S0 59 Satış ,

8 F_XU S0 141 Satış ,159, F_XU S0 105 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 18 Satış , F_XU S0 32 Satış , F_XU S0 70 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 75 Satış , F_XU S0 40 Satış , F_XU S0 90 Alış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 60 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 36 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 117 Satış , F_XU S0 83 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 30 Satış , F_XU S0 30 Satış , F_XU S0 70 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 259 Satış ,048, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 11 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 63 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 103 Alış , F_XU S0 34 Alış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 106 Satış , F_XU S0 132 Satış ,028, F_XU S0 8 Satış ,

9 F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 19 Satış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 51 Alış , F_XU S0 24 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 21 Alış , F_XU S0 77 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 78 Alış , F_XU S0 36 Alış , F_XU S0 376 Alış ,989, F_XU S0 250 Alış ,988, F_XU S0 250 Alış ,990, F_XU S0 250 Alış ,992, F_XU S0 27 Alış , F_XU S0 115 Alış , F_XU S0 56 Alış , F_XU S0 402 Alış ,207, F_XU S0 30 Alış , F_XU S0 470 Alış ,609, F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 60 Satış , F_XU S0 55 Satış , F_XU S0 85 Satış , F_XU S0 150 Satış ,132, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 212 Satış ,603, F_XU S0 38 Satış , F_XU S0 8 Satış , F_XU S0 242 Satış ,823, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 194 Satış ,464,

10 F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 200 Satış ,509, F_XU S0 65 Satış , F_XU S0 243 Satış ,871, F_XU S0 125 Satış , F_XU S0 102 Satış , F_XU S0 200 Satış ,532, F_XU S0 200 Satış ,567, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 200 Satış ,545, F_XU S0 200 Satış ,549, F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 14 Satış , F_XU S0 93 Satış , F_XU S0 286 Satış ,171, F_XU S0 60 Alış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 61 Alış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 11 Satış , F_XU S0 29 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 40 Alış , F_XU S0 306 Alış ,271, F_XU S0 129 Alış , F_XU S0 76 Alış , F_XU S0 34 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 110 Alış , F_XU S0 90 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 150 Alış ,117, F_XU S0 99 Satış , F_XU S0 301 Satış ,231,

11 F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 214 Satış ,589, F_XU S0 55 Satış , F_XU S0 40 Satış , F_XU S0 116 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 69 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 36 Satış , F_XU S0 81 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 150 Alış ,123, F_XU S0 200 Alış ,498, F_XU S0 200 Alış ,498, F_XU S0 157 Alış ,178, F_XU S0 443 Alış ,325, F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 96 Satış , F_XU S0 198 Satış ,482, F_XU S0 101 Satış , F_XU S0 106 Satış , F_XU S0 49 Satış , F_XU S0 14 Satış , F_XU S0 24 Satış , F_XU S0 28 Satış , F_XU S0 217 Satış ,628, F_XU S0 220 Satış ,651, F_XU S0 125 Satış , F_XU S0 22 Satış , F_XU S0 400 Alış ,038, F_XU S0 200 Alış ,526, F_XU S0 18 Alış , F_XU S0 82 Alış , F_XU S0 12 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 88 Satış , F_XU S0 400 Alış ,111, F_XU S0 151 Satış ,164,

12 F_XU S0 37 Satış , F_XU S0 38 Satış , F_XU S0 98 Satış , F_XU S0 70 Satış , F_XU S0 6 Satış , F_XU S0 150 Satış ,125, F_XU S0 220 Satış ,650, F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 150 Satış ,147, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 200 Satış ,520, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 300 Alış ,348, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 28 Alış , F_XU S0 172 Alış ,349, F_XU S0 196 Alış ,536, F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 198 Alış ,553, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 200 Alış ,605, F_XU S0 300 Alış ,409, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 142 Alış ,139, F_XU S0 200 Alış ,605, F_XU S0 58 Alış , F_XU S0 62 Alış , F_XU S0 138 Alış ,103, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 82 Satış , F_XU S0 250 Satış ,972, F_XU S0 300 Satış ,367, F_XU S0 18 Satış , F_XU S0 400 Satış ,160, F_XU S0 150 Satış ,185,

13 F_XU S0 115 Alış , F_XU S0 334 Alış ,621, F_XU S0 351 Alış ,757, F_XU S0 200 Alış ,572, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 250 Alış ,973, F_XU S0 400 Alış ,257, F_XU S0 200 Alış ,626, F_XU S0 150 Satış ,263, F_XU S0 80 Satış , F_XU S0 110 Satış , F_XU S0 173 Satış ,455, F_XU S0 107 Satış , F_XU S0 188 Satış ,595, F_XU S0 202 Satış ,714, F_XU S0 130 Satış ,106, F_XU S0 39 Alış , F_XU S0 74 Alış , F_XU S0 217 Alış ,867, F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 95 Alış , F_XU S0 233 Alış ,009, F_XU S0 26 Alış , F_XU S0 26 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 31 Alış , F_XU S0 69 Alış , F_XU S0 158 Satış ,366, F_XU S0 342 Satış ,959, F_XU S0 200 Satış ,731, F_XU S0 270 Satış ,337, F_XU S0 200 Satış ,732, F_XU S0 305 Alış ,700, F_XU S0 195 Alış ,727, F_XU S0 560 Alış ,961, F_XU S0 80 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 100 Alış ,

14 F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 66 Satış , F_XU S0 14 Satış , F_XU S0 99 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 80 Satış , F_XU S0 200 Satış ,784, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 380 Satış ,396, F_XU S0 280 Satış ,506, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 15 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 300 Alış ,726, F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 30 Alış , F_XU S0 30 Satış , F_XU S0 59 Satış , F_XU S0 54 Satış , F_XU S0 9 Satış , F_XU S0 148 Satış ,338, F_XU S0 371 Satış ,356, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 180 Satış ,629, F_XU S0 129 Satış ,168, F_XU S0 20 Satış , F_XU S0 150 Satış ,342, F_XU S0 300 Satış ,684, F_XU S0 200 Satış ,789, F_XU S0 200 Satış ,792, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 38 Satış , F_XU S0 242 Satış ,170, F_XU S0 153 Satış ,373, F_XU S0 27 Satış , F_XU S0 60 Alış ,

15 F_XU S0 700 Alış ,235, F_XU S0 90 Alış , F_XU S0 300 Alış ,670, F_XU S0 30 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 548 Alış ,889, F_XU S0 414 Alış ,694, F_XU S0 82 Alış , F_XU S0 675 Alış ,027, F_XU S0 85 Alış , F_XU S0 116 Alış ,036, F_XU S0 25 Alış , F_XU S0 125 Alış ,122, F_XU S0 555 Alış ,983, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 161 Satış ,439, F_XU S0 117 Satış ,046, F_XU S0 112 Satış ,002, F_XU S0 118 Satış ,056, F_XU S0 158 Satış ,414, F_XU S0 114 Satış ,021, F_XU S0 277 Satış ,482, F_XU S0 300 Satış ,689, F_XU S0 213 Satış ,910, F_XU S0 182 Alış ,643, F_XU S0 46 Alış , F_XU S0 150 Alış ,355, F_XU S0 261 Alış ,358, F_XU S0 170 Alış ,536, F_XU S0 72 Alış , F_XU S0 89 Alış , F_XU S0 80 Alış , F_XU S0 80 Satış , F_XU S0 80 Satış , F_XU S0 80 Alış , F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 369 Alış ,322, F_XU S0 25 Alış , F_XU S0 200 Alış ,801,

16 F_XU S0 25 Satış , F_XU S0 139 Satış ,274, F_XU S0 210 Satış ,925, F_XU S0 77 Satış , F_XU S0 42 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 123 Satış ,130, F_XU S0 200 Satış ,839, F_XU S0 26 Satış , F_XU S0 158 Satış ,453, F_XU S0 46 Satış , F_XU S0 141 Satış ,302, F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 254 Satış ,349, F_XU S0 159 Satış ,471, F_XU S0 391 Satış ,616, F_XU S0 109 Satış ,008, F_XU S0 47 Satış , F_XU S0 34 Satış , F_XU S0 31 Satış , F_XU S0 28 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 18 Satış , F_XU S0 70 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 62 Satış , F_XU S0 298 Satış ,738, F_XU S0 102 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 200 Satış ,864, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 258 Satış ,401, F_XU S0 18 Satış , F_XU S0 24 Satış , F_XU S Alış ,500, F_XU S0 150 Satış ,412, F_XU S0 822 Satış ,743, F_XU S0 128 Satış ,206,

17 F_XU S0 49 Alış , F_XU S0 151 Alış ,470, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 760 Alış ,425, F_XU S0 380 Alış ,716, F_XU S0 200 Alış ,960, F_XU S0 200 Alış ,963, F_XU S0 102 Alış , F_XU S0 98 Alış , F_XU S0 41 Alış , F_XU S0 159 Alış ,560, F_XU S0 59 Satış , F_XU S0 241 Satış ,344, F_XU S0 300 Satış ,919, F_XU S0 200 Satış ,947, F_XU S0 200 Satış ,948, F_XU S0 110 Satış ,068, F_XU S0 237 Satış ,303, F_XU S0 282 Satış ,741, F_XU S0 169 Satış ,643, F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 119 Alış ,186, F_XU S0 478 Alış ,768, F_XU S0 136 Alış ,356, F_XU S0 17 Alış , F_XU S0 94 Alış , F_XU S0 160 Alış ,567, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 250 Alış ,476, F_XU S0 60 Alış , F_XU S0 212 Alış ,098, F_XU S0 28 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 76 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 1 Alış ,

18 F_XU S0 82 Alış , F_XU S0 267 Alış ,605, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 276 Satış ,723, F_XU S0 24 Satış , F_XU S0 33 Satış , F_XU S0 9 Satış , F_XU S0 300 Satış ,875, F_XU S0 58 Satış , F_XU S0 373 Satış ,580, F_XU S0 330 Satış ,169, F_XU S0 47 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 93 Alış , F_XU S0 75 Alış , F_XU S0 147 Alış ,432, F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 653 Alış ,371, F_XU S0 200 Alış ,952, F_XU S0 167 Alış ,647, F_XU S0 303 Alış ,990, F_XU S0 275 Satış ,706, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 200 Alış ,016, F_XU S0 200 Satış ,002, F_XU S0 200 Satış ,004, F_XU S0 380 Alış ,924, F_XU S0 100 Satış ,028, F_XU S0 100 Satış ,028, F_XU S0 100 Satış ,028,

19 F_XU S0 91 Satış , F_XU S0 9 Satış , F_XU S0 100 Satış ,029, F_XU S0 16 Satış , F_XU S0 84 Satış , F_XU S0 81 Satış , F_XU S0 19 Satış , F_XU S0 100 Satış ,031, F_XU S0 72 Satış , F_XU S0 100 Satış ,011, F_XU S0 200 Satış ,023, F_XU S0 200 Satış ,023, F_XU S Satış ,214, F_XU S0 21 Satış , F_XU S0 338 Satış ,314, F_XU S0 362 Satış ,550, F_XU S0 198 Satış ,942, F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 71 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 150 Alış ,462, F_XU S0 229 Alış ,233, F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 226 Alış ,206, F_XU S0 58 Alış , F_XU S0 92 Alış , F_XU S0 74 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 144 Alış ,377, F_XU S0 56 Alış , F_XU S0 12 Alış , F_XU S0 38 Alış , F_XU S0 70 Alış , F_XU S0 94 Alış , F_XU S0 7 Alış , F_XU S0 262 Alış ,490, F_XU S0 267 Alış ,538,

20 F_XU S0 40 Alış , F_XU S0 91 Alış , F_XU S0 59 Alış , F_XU S0 41 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 9 Alış , F_XU S0 22 Alış , F_XU S0 38 Alış , F_XU S0 60 Alış , F_XU S0 97 Alış , F_XU S0 8 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 42 Alış , F_XU S0 53 Alış , F_XU S0 30 Alış , F_XU S0 69 Alış , F_XU S0 320 Alış ,070, F_XU S0 111 Alış ,065, F_XU S0 311 Alış ,985, F_XU S0 175 Alış ,680, F_XU S0 74 Alış , F_XU S0 12 Alış , F_XU S0 98 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 200 Alış ,928, F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 110 Satış ,055, F_XU S0 240 Satış ,329, F_XU S0 360 Satış ,494, F_XU S0 200 Satış ,942, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 250 Satış ,428, F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 120 Alış ,174, F_XU S0 50 Alış ,

21 F_XU S0 530 Alış ,188, F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 250 Alış ,450, F_XU S0 146 Alış ,431, F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 48 Alış , F_XU S0 77 Alış , F_XU S0 200 Alış ,012, F_XU S0 250 Satış ,554, F_XU S0 200 Satış ,001, F_XU S0 40 Satış , F_XU S0 421 Satış ,220, F_XU S0 239 Satış ,396, F_XU S0 400 Satış ,012, F_XU S0 271 Satış ,719, F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 54 Satış , F_XU S0 26 Satış , F_XU S0 17 Satış , F_XU S0 57 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 146 Satış ,436, F_XU S0 150 Satış ,455, F_XU S0 140 Satış ,360, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 60 Satış , F_XU S0 150 Satış ,417, F_XU S0 130 Satış ,234, F_XU S0 66 Alış , F_XU S0 264 Alış ,417, F_XU S0 240 Alış ,205, F_XU S0 174 Alış ,599, F_XU S0 26 Alış , F_XU S0 460 Alış ,232, F_XU S0 150 Satış ,375, F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 200 Satış ,835, F_XU S0 190 Satış ,748,

22 F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 160 Satış ,472, F_XU S0 70 Satış , F_XU S0 176 Alış ,600, F_XU S0 71 Alış , F_XU S0 134 Alış ,219, F_XU S0 250 Alış ,276, F_XU S0 484 Alış ,408, F_XU S0 135 Alış ,229, F_XU S0 500 Alış ,467, F_XU S0 280 Satış ,502, F_XU S0 59 Alış , F_XU S0 41 Alış , F_XU S0 300 Alış ,726, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 200 Alış ,816, F_XU S0 116 Alış ,053, F_XU S0 84 Alış , F_XU S0 200 Alış ,818, F_XU S0 300 Alış ,734, F_XU S0 200 Satış ,807, F_XU S0 450 Satış ,066, F_XU S0 398 Satış ,598, F_XU S0 265 Satış ,397, F_XU S0 37 Satış , F_XU S0 28 Satış , F_XU S0 202 Satış ,818, F_XU S0 77 Satış , F_XU S0 8 Satış , F_XU S0 215 Satış ,967, F_XU S0 200 Satış ,831, F_XU S0 200 Alış ,861, F_XU S0 200 Alış ,861, F_XU S0 300 Alış ,793, F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 400 Alış ,736, F_XU S0 300 Alış ,809, F_XU S0 500 Alış ,683, F_XU S0 100 Alış ,

23 F_XU S0 670 Satış ,472, F_XU S0 449 Satış ,346, F_XU S0 185 Satış ,791, F_XU S0 70 Satış , F_XU S0 180 Satış ,744, F_XU S0 16 Satış , F_XU S0 510 Satış ,944, F_XU S0 76 Satış , F_XU S0 312 Satış ,027, F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 106 Alış ,027, F_XU S0 343 Alış ,326, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 51 Alış , F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 252 Satış ,467, F_XU S0 344 Satış ,369, F_XU S0 129 Satış ,263, F_XU S0 59 Satış , F_XU S0 16 Satış , F_XU S0 74 Satış , F_XU S0 26 Satış , F_XU S0 168 Satış ,668, F_XU S0 32 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 44 Satış , F_XU S0 100 Satış , F_XU S0 56 Satış , F_XU S0 191 Satış ,838, F_XU S0 246 Satış ,368, F_XU S0 13 Satış , F_XU S0 62 Alış , F_XU S0 238 Alış ,323, F_XU S0 150 Alış ,465, F_XU S0 100 Alış , F_XU S0 350 Alış ,422, F_XU S0 144 Alış ,410, F_XU S0 100 Alış ,

24 F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 58 Alış , F_XU S0 300 Alış ,939, F_XU S0 142 Alış ,391, F_XU S0 103 Alış ,015, F_XU S0 147 Alış ,449, F_XU S0 150 Alış ,504, F_XU S0 190 Alış ,914, F_XU S0 70 Satış , F_XU S0 19 Satış , F_XU S0 81 Satış , F_XU S0 125 Satış ,263, F_XU S0 100 Satış ,011, F_XU S0 75 Satış , F_XU S0 135 Satış ,355, F_XU S0 305 Satış ,062, F_XU S0 61 Satış , F_XU S0 24 Satış , F_XU S0 240 Satış ,417, F_XU S0 60 Satış , F_XU S0 55 Satış , F_XU S0 160 Satış ,610, F_XU S0 128 Satış ,285, F_XU S0 109 Satış ,094, F_XU S0 48 Satış , F_XU S0 155 Satış ,558, F_XU S0 300 Satış ,048, F_XU S0 130 Satış ,321, F_XU S0 81 Alış , F_XU S0 171 Alış ,745, F_XU S0 40 Alış , F_XU S0 200 Alış ,043, F_XU S0 158 Alış ,614, F_XU S0 217 Alış ,223, F_XU S0 633 Alış ,488, F_XU S0 100 Alış ,025, F_XU S0 430 Alış ,420, F_XU S0 180 Alış ,852, F_XU S0 100 Alış ,039,

25 F_XU S0 330 Alış ,431, F_XU S0 100 Satış ,055, F_XU S0 250 Satış ,639, F_XU S0 604 Satış ,378, F_XU S0 100 Satış ,056, F_XU S0 6 Satış , F_XU S0 280 Satış ,972, F_XU S0 140 Satış ,486, F_XU S0 99 Satış ,062, F_XU S0 91 Satış , F_XU S0 110 Satış ,181, F_XU S0 481 Satış ,181, F_XU S0 19 Satış , F_XU S0 797 Satış ,591, F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 200 Alış ,111, F_XU S0 250 Alış ,640, F_XU S0 42 Alış , F_XU S0 159 Alış ,686, F_XU S0 100 Alış ,061, F_XU S0 199 Alış ,112, F_XU S0 250 Alış ,654, F_XU S0 100 Alış ,062, F_XU S0 41 Alış , F_XU S0 239 Alış ,508, F_XU S0 200 Alış ,100, F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 190 Satış ,968, F_XU S0 80 Alış , F_XU S0 247 Alış ,620, F_XU S0 100 Alış ,057, F_XU S0 22 Alış , F_XU S0 201 Alış ,132, F_XU S0 400 Satış ,131, F_XU S0 350 Alış ,612, F_XU S0 100 Alış ,024, F_XU S0 311 Alış ,185, F_XU S0 384 Alış ,934, F_XU S0 155 Alış ,588,