DÖNEMĠ FAALĠYET RAPORU

Transkript

1 Sayfa No: DÖNEMĠ FAALĠYET RAPORU

2 Sayfa No: 2 ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA YÖNETĠM VE DENETĠM KURULU ÜYELERĠ 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ORGANĠZASYON ġemasi 4 ġġrket ÜST YÖNETĠMĠ 4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. HAKKINDA ÖZET BĠLGĠ 5 SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI 5 ġube VE ACENTELER 6 FAALĠYETLERĠMĠZ 6 HĠSSE SENETLERĠ 6-7 KURUMSAL FĠNANSMAN 8 FON YÖNETĠMĠ VE SABĠT GETĠRĠLĠ MENKUL KIYMETLER 9-10 TÜREV PĠYASALAR(VADELĠ ĠġLEMLER) PERSONEL YAPIMIZ 12 ĠġTĠRAKLERĠMĠZ 13 VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ. 13 VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON BORSASI A.ġ. 14 ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ. 14 FĠNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĠLĠġKĠN DEĞERLENDĠRME 15 MALĠ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU YAPILAN YARDIM VE BAĞIġLAR 15

3 Sayfa No: 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ DÖNEMĠ FAALĠYET RAPORU DÖNEM ĠÇĠNDE GÖREV ALAN YÖNETĠM KURULU ÜYELERĠ Serdar TUNÇBĠLEK Yönetim Kurulu BaĢkanı Halim KANATCI Yönetim Kur.BĢk.Vek Hasan ECESOY Yönetim Kurulu Üyesi ġükrü KARATEPE Yönetim Kurulu Üyesi Adnan GÜZEL Yönetim Kurulu Üyesi DENETĠM KURULU ÜYELERĠ Adnan TÜZEN Denetçi Hasan COġKUNER Denetçi

4 Sayfa No: 4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ORGANĠZASYON ġemasi VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ġġrket ÜST YÖNETĠMĠ MuhteĢem KARBAġ Genel Müdür Ziya ANILDI Genel Müdür Yardımcısı N. Nazim ADĠLOĞLU TeftiĢ Kurulu BaĢkanı Mehmet ĠNAM Kurumsal Finansman Müdürü Mehmet ĠNAM Takas Operasyon ve Saklama Müdürü Ġsmail TAVLI Borsa ĠĢlemleri Müdürü Taner ERSAN Fon Yönetimi Müdürü Taner ERSAN Muhasebe ve Mali ĠĢler Müdürü Mehtap BĠLGE Yatırım Fonu ĠĢl. Müdürü Uğurhan ÖZZEYBEK Yurtiçi ĠĢlemleri Müdürü Yüksel ÖNDER Bilgi ĠĢlem Müdürü Bedir YILDIZ Ġnsan Kaynakları Müdürü Mürsel YILDIZ Ankara ġube Müdürü

5 Sayfa No: 5 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ.HAKKINDA ÖZET BĠLGĠ Sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak; sermaye piyasası araçlarının ihracı, halka arzı ile alım-satımı, menkul kıymetlerin geri alma (repo) veya satma (ters repo) taahhüdü ile alım satımı, Menkul Kıymetler Borsası nda üye olarak borsa iģlemlerinde bulunmak; yatırım danıģmanlığı, portföy yöneticiliği yapmak ve türev araçlarının alım-satımına aracılık etmek amacıyla 1996 Kasım ayında kurulmuģtur. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin ödenmiģ sermayesi TL dir. Türk bankacılık sektörünün önde gelen kuruluģlarından biri olan T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun iģtiraki Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ., güçlü sermaye ve ortaklık yapısı, konusunda deneyimli ve lisans yetki belgesi sahibi personeli, yüksek teknolojik altyapısı ile sektörün önemli aracı kurumları arasında yer almaktadır. Vakıf Yatırım, Genel Müdürlük, 1 Ģube ve Vakıfbank ile yapılan acentelik sözleģmesi ile Vakıflar Bankası nın tüm Ģubeleri kanalıyla hizmetlerini Türkiye çapında vermektedir. ÇalıĢan sayısı 74 dür. ġirketin sahip olduğu yetki belgeleri; - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi - Halka Arz Aracılık Yetki Belgesi - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi. - Yatırım DanıĢmanlığı Yetki Belgesi - Kredili Menkul Kıymet, Açığa SatıĢ ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme ĠĢlemleri Ġzin Belgesi - Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin tarihi itibarıyla ödenmiģ sermayesi TL olup, sermayenin ortaklar arasındaki dağılımı aģağıda gösterilmiģtir: Unvanı Tertip Grubu Türü Pay Adedi Pay Tutarı (TL) % T.Vakıflar Bankası TAO 1 A Nama ,00 T.Vakıflar Bankası TAO 1 B Nama ,00 Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güvenlik Hizmetleri Vkf 1 B Nama ,25 GüneĢ Sigorta Aġ 1 B Nama ,25 Vakıf Finansal Kiralama Aġ 1 B Nama ,25 Vakıf Pazarlama ve Tic. Aġ 1 B Nama ,25 Toplam

6 Sayfa No: 6 ġube VE ACENTELER ġube ACENTELER VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ANKARA ġubesġ T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun tüm Ģubeleri ile Ankara Menkul Kıymetler Merkezi ġirketimizin acentesidir. HĠSSE SENETLERĠ FAALĠYETLERĠMĠZ 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla ġirketimizin toplam aktif müģterisi mevcut olup hisse senedi alım satım iģlemleri ġirketimiz merkez adresi dıģında Ankara ġubemizde ve Beyoğlu, Kadıköy, Ġzmir, Bursa, Kızılay, Samsun, Konya, Antalya ve Adana acentelerimizde yapılmaktadır yılına puandan baģlayan ĠMKB 100 endeksi Eylül ayı sonunu %22 oranında düģüģle puandan kapatmıģtır. ġirketimiz 2011 yılı oniki ayında ĠMKB hisse senetleri piyasasında yaklaģık 7,60 milyar TL iģlem hacmi gerçekleģtirmiģ olup 3,37 milyon TL komisyon geliri elde etmiģtir. Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 endeksinin 2011 yılındaki seyri ve iģlem hacmi rakamları aģağıdaki tablolarda gösterilmiģtir:

7 Ocak ġubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. Sayfa No: IMKB HĠSSE SENETLERĠ PĠYASASI ĠġLEM HACMĠ (Aylık, Milyon TL) IMKB HĠSSE SENETLERĠ PĠYASASI ĠġLEM HACMĠ (Oniki aylık, Milyon TL) VAKIF YATIRIM HĠSSE SENEDĠ ĠġLEM HACMĠ (Oniki aylık, Milyon TL) VAKIF YATIRIM HĠSSE SENEDĠ KOMĠSYON GELĠRĠ (Oniki aylık, Milyon TL)

8 Sayfa No: 8 KURUMSAL FĠNANSMAN Hisse senedi Halka Arzı Vakıf Yatırım, 2011 yılında 7 ġirketin hisse senedi ihracında konsorsiyum üyesi olarak yer almıģtır. Halka arzlarda, toplam müģteriden ,50 TL tutarında kesin talep toplanmıģtır. Toplam talepler %11,63 oranında karģılanmıģ ve ,34 TL lik satıģ gerçekleģtirilmiģtir. Aracılık edilen halka arzlardan ,76 TL. komisyon geliri sağlanmıģtır. Sermaye ArtıĢları Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin % 5.77 oranında, Vakıf Finansal Kiralama A.ġ. nin % 100 oranında, Vakıf Menkul Kıymetler Yatırım Ortakılığı nın %100 oranında bedelsiz sermaye artıģı ile Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı nın %378 oranında bedelli sermaye artıģına aracılık edilmiģtir. Sermaye artıģlarına aracılık iģlemlerinden ,66.-TL. Komisyon geliri sağlanmıģtır. Değerleme ve MKK ĠĢlemleri ġiģli Florance Nithingale Hastaneleri, Vakıf ĠnĢaat ve Restorasyon Ticaret A.ġ. Ġle TSKB Gayrimenkul DanıĢmanlık A.ġ. hakında yapılan değerleme hizmetleri karģılığında ,80.-TL. değerleme geliri sağlanmıģtır. Toptan SatıĢlar Pazarı ĠĢlemleri Rhea GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin tahsisli sermaye artırımı nedeniyle tarihlerinde hisselerinin ĠMKB Toptan SatıĢlar Pazarında satıģına ĠMKB ve SPK nezdinde danıģmanlık ve satıģa aracılık hizmeti vermiģtir. Rhea GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin tarihinde gerçekleģtirdiği tahsisli satıģ iģlemlerinde ise müģterilerimiz adına alıģlar yapılmıģtır. Rhea GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. den tahsisli alıģ-satıģ ve DanıĢmanlık bedeli olarak Tl. komisyon tahsil edilmiģtir. Banka Bonoları T. Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından, kısımlar halinde TL ye kadar ihraç edilecek banka bonolarının, TL nominal değerlik ilk kısmının ihracına aracılık edilmiģ olup toplam müģteriden TL nominal değerli talep toplanmıģtır. Toplanan taleplerin % si Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılara, % ü Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara tahsis edilmiģtir.

9 Sayfa No: 9 T. Vakıflar Bankası T.A.O. dan Yönetim ve satıģ komisyonu olarak ,39.-TL. Komisyon tahsilatı yapılmıģtır yılında ,29 TL. olan Kurumsal Finansman Gelirleri 2011 yılında 4,6 katı artarak ,61 TL. olarak gerçekleģmiģtir. FON YÖNETĠMĠ VE SABĠT GETĠRĠLĠ MENKUL KIYMETLER 2011 yılında T.C. Merkez Bankası politika faizi oranını %6,50 seviyesinden %5,75 e indirip, sıkı para politikası uygulaması ile kamu borçlanma senetleri faiz oranları %11 seviyelerine yükseldi. Şirketimiz tarafından yönetilmekte olan, T.Vakıflar Bankası T.A.O. nun kurucusu olduğu 8 adet B tipi, 2 adet A tipi olmak üzere toplam 10 adet yatırım fonunun portföy değeri tarihi itibari ile yaklaşık 1,40 milyar TL dir. ġirketimiz Vakıf Emeklilik A.ġ. nin kurucusu olduğu yaklaģık 868 milyon TL portföy değerli on üç adet emeklilik fonunun tüm aracılık hizmetlerini gerçekleģtirmektedir. Ayrıca Ģirketimiz; Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.ġ. Vakıf Portföy Yönetimi A.ġ. Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin iģlemlerine de aracılık yapmaktadır. Tahvil ve Bono Piyasası ĠĢlem Hacimleri (TL) KESĠN ALIM-SATIM PAZARI REPO-TERS REPO PAZARI

10 Sayfa No: 10 Sabit Getirili Menkul Kıymetler ĠĢlem Hacimleri (TL) HAZĠNE BONOSU ALIġ SATIġ ĠġLEM HACMĠ HAZĠNE BONOSU REPO A/S ĠġLEM HACMĠ DEVLET TAHVĠLĠ A/S ĠġLEM HACMĠ DEVLET TAHVĠLĠ REPO A/S ĠġLEM HACMĠ YATIRIM FONLARI A/S ĠġLEM HACMĠ BORSA PARA PĠYASASI A/S ĠġLEM HACMĠ TOPLAM GELĠRLERĠMĠZ (TL) FON YÖNETĠMĠ GELĠRĠ 3,683, HB & DT KOMĠSYONU MUHTELĠF HĠZMETLER KOMĠSYONU 1,333, BORÇLANMA ARACLARI A/S KARI 253, HB & DT REVERSE REPO A/S KARI YATIRIM FONLARI A/S KARI 3, BORÇLANMA ARAÇLARI FAĠZ GELĠRĠ 55, BORSA PARA PĠYASASI FAĠZ GELĠRĠ MEVDUAT FAĠZ REESKONTU 354, MEVDUAT FAĠZ GELĠRĠ 5,541, BORÇLANMA ARAÇLARI REESKONT GELĠRĠ 157, TOPLAM 11,433, TÜREV PĠYASALAR (VADELĠ ĠġLEMLER) ġirketimiz, 4 ġubat 2005 tarihinde faaliyete geçen ve süratle büyüyüp geliģen Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası nda müģterilerinin iģlemlerine aracılık etmektedir. %6 oranında iģtirakimizin de bulunduğu, Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası nda müģterilerimizin gerek etkin risk yönetimi, gerekse korunma amaçlı iģlemlerine uzman kadromuzla yön vermekteyiz. ġirketimiz Türkiye nin ilk özel borsası olan VOB da, dıģ ticaret ve reel sektörde faaliyet gösteren müģterileri için kur kaynaklı riskleri, bireysel ve kurumsal yatırımcılar için hisse senedi ve sabit getirili portföy risklerini minimize eden stratejiler geliģtirirken, aynı zamanda arbitraj ve yatırım amaçlı iģlemlere de yön vermektedir.

11 OCAK ġubat MART NĠSAN MAYIS HAZĠRA N TEMMU Z AĞUST OS EYLÜL EKĠM KASIM ARALIK VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. Sayfa No: 11 ġirketimizin 2011 yılında, VOB iģlem hacmi yaklaģık 320,6 milyon TL olarak gerçekleģmiģtir. ġirketimizin VOB da gerçekleģtirdiği son oniki aylık iģlem hacmi aģağıdaki grafikte gösterilmiģtir: VAKIF YATIRIM VOB ĠġLEM HACMĠ (Aylık, Milyon TL) GeliĢmiĢ ülkelerdeki benzerlerinin spot piyasaların kat kat üstünde iģlem hacmi bulunan VOB, mevcut spot piyasada bulunmayan iģlem türlerini ve yatırım araçlarını da alternatif olarak yatırımcılara sunmaktadır. Mevcut özelliğiyle ve eklenecek yeni ürünlerle, geliģmesini hızla sürdüren VOB un geliģiminde Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. de etkin bir oyuncu olarak yer almaya devam edecektir. ġirketimizin 2011 yılında elde ettiği VOB komisyon geliri 159, TL olup son beģ yıldan bu yana VOB iģlemlerinden elde ettiğimiz komisyon gelirleri yıllar itibariyle aģağıdaki tabloda gösterilmiģtir: ,0 VAKIF YATIRIM VOB KOMĠSYON GELĠRĠ (Yıllık, TL) , , ,0,0

12 Sayfa No: 12 PERSONEL YAPIMIZ ġirketimizde toplam 74 adet personel bulunmakta olup, 16 adedi bankamız tarafından görevlendirilen personel, 58 adedi ise SSK lı personeldir. PERSONEL YERLEġĠM BĠRĠMLERĠ TOPLAM PERSONEL GENEL MÜDÜRLÜK 45 Ġ.M.K.B. (BROKER) 4 ACENTALAR 23 ġube 2 TOPLAM 74 PERSONEL EĞĠTĠM DURUMU PERSONEL SAYISI MASTER 6 LĠSANS 50 ÖN LĠSANS 6 LĠSE 10 ĠLKÖĞRETĠM 2 Toplam Personelin %84 ü Yüksek lisans, Lisans ve Ön Lisans eğitimi almıģtır. PERSONEL SPK LĠSANS DURUMU PERSONEL SAYISI ĠLERĠ DÜZEY & TÜREV ARAÇLAR (VOB) LĠSANSI 16 ĠLERĠ DÜZEY LĠSANSI 19 TEMEL DÜZEY LĠSANSI 23 TAKAS OPERASYON LĠSANSI 5 LĠSANSI OLMAYAN PERSONEL 11 ġirketimiz Personelinin %85 i SPK Lisansına sahiptir. Lisans sahibi olmayan personel ise Lisans gerektiren görevlerde çalıģmayan personeldir. ġirket te çalıģan SSK lı personel herhangi bir sendikaya üye değildir. Sağlık sigortası, üç ayda bir ödenen ikramiye, iģe gidiģ geliģlerini teminen her iki yakada ulaģım servisi ve öğle yemekleri ġirketimiz tarafından personele sağlanan sosyal haklardır. ġirketimizde 31 Aralık 2011 itibariyle kıdem tazminatı karģılığı TL dir.

13 Sayfa No: 13 KURUMUMUZDA ÜCRETLENDĠRME ESASLARI Semaye Piyasası Kurulunun 2011/17 Sayılı Haftalık Bülteninde ve tarih ve B.02.1.SPK / sayılı yazısı ile Aracı Kurumların Ücretlendirme Esaslarına ĠliĢkin Ġlkeler çerçevesinde; Kurumumuzda çalıģan personelin ücretleri ve diğer sosyal hakları, günün ekonomik Ģartlarıve iģtiraki olduğumuz Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. nin genel uygulamaları paralelinde belirlenmekte ve Ġnsan Kaynakları politikaları ġirketimiz Ġnsan Kaynakları Yönetmeliği nde belirtilen esaslara uygun olarak yürütülmektedir. ĠġTĠRAKLERĠMĠZ Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. tarafından aģağıdaki Ģirketlere iģtirak edilmiģ olup iģtirak tablosu aģağıda yer almaktadır: ĠġTĠRAKĠN ÜNVANI ÖDENMĠġ ġġrketġmġzġn HĠSSE SERMAYE (TL) PAYI (%) MĠKTARI(TL) VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ % VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON BORSASI A.ġ % ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ %0, A- VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ TL sermayeli Vakıf Emeklilik A.ġ. güçlü bir sermaye ve ortaklık yapısına sahip olup tarihi itibariyle sektörde beģinci büyük Bireysel Emeklilik Ģirketi konumundadır tarihi itibarıyla Vakıf Emeklilik A.ġ. Ortaklık Yapısı Ortağın Adı/Unvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O %53,90 GüneĢ Sigorta A.ġ %37,00 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ %8,00 Vakıfbank Per. Özel. Sos. Güv %1,00 GüneĢ Turizm Oto End %0,10 TOPLAM %100,00

14 Sayfa No: 14 B- VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON BORSASI A.ġ. Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası, tarihinde Ticaret Siciline tescil edilmiģ olup, bu tescil tarihli Ticaret Sicili Gazetesinde yayımlanmıģtır tarihi itibarıyla Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası A.ġ. Ortaklık Yapısı Ortağın Adı/Unvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ %6,00 Türkiye Tic. San. Den. Tic. Odaları TBB %25,00 Ġzmir Ticaret Borsası %17,00 ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ %6,00 Yapı Kredi Bankası A.ġ %6,00 Akbank T.A.ġ %6,00 T.Garanti Bankası A.ġ %6,00 IMKB %18,00 Takasbank A.ġ %3,00 TSPAKB %6,00 T.Sınai Kalkınma Bankası A.ġ %1,00 TOPLAM %100,00 C- ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ. Ġstanbul Altın Rafinerisi A.ġ.'nin ödenmiģ sermayesinin %0,12'sine tekabül eden hisseleri tarihinde T. Vakıflar Bankası T.A.O. dan satın alınmak suretiyle devralınarak ġirketimiz iģtirak portföyüne katılmıģtır tarihi itibarıyla Ġstanbul Altın Rafinerisi A.ġ. Ortaklık Yapısı Ortağın Adı/Unvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ %0,12 Özcan HALAÇ %51,64 Ġlknur HALAÇ %9,78 Can HALAÇ 2, %9,78 Ġlker HALAÇ 2, %9,78 Bora HALAÇ 2, %9,78 Fazlı HALAÇ %9,07 Diğer %0,05 Toplam ,00 %100,00

15 Sayfa No: 15 FĠNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĠLĠġKĠN DEĞERLENDĠRME ġirketimiz 31 Aralık 2011 itibariyle TL Aktif Toplamına, TL Özsermayeye ve TL Net Dönem Kârına sahiptir. 31 Aralık 2010 tarihine göre; Toplam Varlıklarımız %14,76 oranında yükselmiģ, Özsermayemiz ise %10,03 oranında azalmıģtır. Vergi öncesi kâr rakamımız ise 31 Aralık 2010 tarihinde TL iken %26,65 oranında azalarak TL na düģmüģtür. Vergi Öncesi Kâr/Toplam Aktifler rasyomuz %4,50; Vergi Öncesi Kâr/Sermaye rasyomuz %14,41; Vergi Öncesi Kâr/Özkaynak rasyomuz %8,96 ve Özkaynak/Toplam Aktif rasyomuz ise % 50,18 oranlarında gerçekleģmiģtir. YAPILAN YARDIM VE BAĞIġLAR Yönetim Kurulumuzun tarih 2011/55 Sayılı kararı ile Afrika da baģta Somali olmak üzere; Etiyopya, Kenya, Eritre ve Cibuti yi etkileyen kuraklık sonucunda yaģanan açlık sorununun çözümüne katkı amacıyla Afrika ya yardım kampanyasına TL BağıĢ yapılmıģtır.