VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sayfa No: 1 SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Transkript

1 Sayfa No: DÖNEMİ FAALİYET RAPORU

2 Sayfa No: 2 ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA YÖNETĠM VE DENETĠM KURULU ÜYELERĠ 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ORGANĠZASYON ġemasi 4 ġġrket ÜST YÖNETĠMĠ 4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. HAKKINDA ÖZET BĠLGĠ 5 SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI 5 ġube VE ACENTALAR 6 FAALĠYETLERĠMĠZ 6 HĠSSE SENETLERĠ KURUMSAL FĠNANSMAN 8 FON YÖNETĠMĠ VE SABĠT GETĠRĠLĠ MENKUL KIYMETLER 9-10 TÜREV PĠYASALAR(VADELĠ ĠġLEMLER) PERSONEL YAPIMIZ 12 ĠġTĠRAKLERĠMĠZ 13 VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ. 13 VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON BORSASI A.ġ. 14 ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ. 15 FĠNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĠLĠġKĠN DEĞERLENDĠRME 15 MALĠ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU 16

3 Sayfa No: 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ DÖNEMĠ FAALĠYET RAPORU DÖNEM ĠÇĠNDE GÖREV ALAN YÖNETĠM KURULU ÜYELERĠ Hasan SEZER Yönetim Kurulu BaĢkanı Sabahattin BĠRDAL Yönetim Kur.BĢk.Vek Serdar SATOĞLU Yönetim Kurulu Üyesi ġükrü KARATEPE Yönetim Kurulu Üyesi NeĢet AKKOÇ Yönetim Kurulu Üyesi Yavuz DOĞAN Yönetim Kurulu Üyesi Adnan GÜZEL Yönetim Kurulu Üyesi DENETĠM KURULU ÜYELERĠ Mustafa TÜRK Denetçi Adnan TÜZEN Denetçi Hasan COġKUNER Denetçi

4 Sayfa No: 4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ORGANĠZASYON ġemasi VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ġġrket ÜST YÖNETĠMĠ Ziya ANILDI Genel Müdür Vekili N. Nazim ADĠLOĞLU TeftiĢ Kurulu BaĢkanı Mehmet ĠNAM Kurumsal Finansman Müdürü Mehmet ĠNAM Takas Operasyon ve Saklama Müdürü Ġsmail TAVLI Borsa ĠĢlemleri Müdürü Taner ERSAN Fon Yönetimi Müdürü Taner ERSAN Muhasebe ve Mali ĠĢler Müdürü Mehtap BĠLGE Yatırım Fonu ĠĢl. Müdürü Uğurhan ÖZZEYBEK Yurtiçi ĠĢlemler Müdürü Bedir YILDIZ Ġnsan Kaynakları Müdürü Mürsel YILDIZ Ankara ġube Müdürü

5 Sayfa No: 5 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. HAKKINDA ÖZET BĠLGĠ Sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, sermaye piyasası araçlarının ihracı, halka arzı ile alım-satımı, Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı, Menkul Kıymetler Borsası nda üye olarak borsa iģlemlerinde bulunmak, Yatırım DanıĢmanlığı, Portföy Yöneticiliği yapmak,türev araçlarının alım-satımına aracılık etmek amacıyla 1996 Kasım ayında kurulmuģtur. Vakıf Vatırım Menkul Değerler A.ġ.'nin ödenmiģ sermayesi TL dir. Türk Bankacılık Sektörünün önemli kuruluģlarından biri olan T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun iģtiraki Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. güçlü sermaye ve ortaklık yapısı, konusunda deneyimli ve lisans yetki belgesi sahibi personeli, yüksek teknolojik altyapısı ile sektörün önemli aracı kurumları arasında yer almaktadır. Vakıf Yatırım Genel Müdürlük, 1 Ģube ve Vakıfbank ile yapılan acentalık sözleģmesi ile Vakıflar Bankası nın tüm Ģubeleri kanalıyla hizmetlerini Türkiye çapında vermektedir. ÇalıĢan sayısı 70 dir. ġirketin Sahip olduğu yetki belgeleri; - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi - Halka Arz Aracılık Yetki Belgesi - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi. - Yatırım DanıĢmanlığı Yetki Belgesi - Kredili Menkul Kıymet, Açığa SatıĢ ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme ĠĢlemleri Ġzin Belgesi - Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası A.ġ. de) SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin tarihi itibarıyla ödenmiģ sermayesi TL olup, sermayenin ortaklar arasındaki dağılımı aģağıda gösterilmiģtir. Ünvanı Tertip Grubu Türü Pay Adedi Pay Tutarı (TL) % T.Vakıflar Bankası TAO 1 A Nama T.Vakıflar Bankası TAO 1 B Nama Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güvenlik Hizmetleri Vkf 1 B Nama GüneĢ Sigorta Aġ 1 B Nama Vakıf Finansal Kiralama Aġ 1 B Nama Vakıf Pazarlama ve Tic. Aġ 1 B Nama Toplam ;

6 Sayfa No: 6 ġube VE ACENTALAR ġube VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ANKARA ġubesġ ACENTALAR T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun tüm Ģubeleri ile Ankara Menkul Kıymetler Merkezi ġirketimizin acentasıdır. HĠSSE SENETLERĠ FAALĠYETLERĠMĠZ 30 Eylül 2010 tarihi itibarıyla ġirketimizin toplam aktif müģterisi mevcut olup hisse senedi alım satım iģlemleri ġirketimiz merkez adresi dıģında 2 adedi Ġstanbul da (Beyoğlu, Kadıköy Finans Market) diğerleri Ankara ġubesi, Ġzmir, Bursa, Kızılay, Samsun, Konya, Antalya ve Adana da yapılmaktadır yılına puandan baģlayan ĠMKB 100 endeksi Eylül ayı sonununu %24.53 oranında yükseliģle puandan kapatmıģtır. ġirketimiz 2010 yılı ilk dokuz ayında ĠMKB hisse senetleri piyasasında yaklaģık milyon TL iģlem hacmi gerçekleģtirmiģ olup TL komisyon geliri elde etmiģtir. Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 endeksinin 2010 yılında iģlem hacmi rakamları aģağıdaki tablolarda gösterilmiģtir. seyri ve

7 Sayfa No: 7

8 Sayfa No: 8 KURUMSAL FĠNANSMAN 2010 Yılının dokuz aylık döneminde 8 ġirketin halka arzında konsorsiyum üyesi olarak yeralınmıģtır. Yeni halka arz programının kullanıldığı halka arzlarda, toplam 670 müģteriden 5,153, TL (1,568,839 adet hisse) tutarında talep toplanmıģtır.toplam talepler % 73,22 oranında karģılanmıģ ve 3,773, TL lik satıģ hasılatı gerçekleģmiģtir. GerçekleĢen satıģ hasılatının yaklaģık % 1 i oranında satıģ komisyonu elde edilmiģ olup yılın dokuz aylık döneminde hisse senedi halka arzlarından elde edilen komisyon 35, TL dir. Bu dönemde, Özel Sektör Tahvil ihracında da konsorsiyum üyesi olarak yeralınmıģ, 47,906-TL komisyon geliri elde edilmiģtir. Ayrıcı Rhea GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin bedelli sermaye artırımı iģlemlerine aracılık edilmiģ ve bu iģlemlerden 3, TL komisyon geliri elde edilmiģtir.

9 Sayfa No: 9 FON YÖNETĠMĠ VE SABĠT GETĠRĠLĠ MENKUL KIYMETLER 2010 yılının ilk dokuz ayında TC Merkez Bankası politika faizini yüzde % 7 düzeyinde tutarken gecelik borçlanma faiz oranını % 6,50 dan % 6,25 e indirdi. Kamu borçlanma senetleri faiz oranları % 8,80 seviyeleriniden % 8 seviyelerine geriledi. ġirketimiz tarafından yönetilmekte olan, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.'nun kurucusu olduğu 8 adet B Tipi ve 2 adet A Tipi olmak üzere toplam 10 adet yatırım fonunun portföy değeri Eylül 2009 itibari ile TL dir ġirketimiz Vakıf Emeklilik A.ġ. nin kurucusu olduğu TL portföy değerli onüç adet emeklilik fonunun tüm aracılık hizmetlerini gerçekleģtirmektedir. Ayrıca Ģirketimiz ; Vakıf Yatırım Ortaklığı A.ġ. Vakıf Portföy Yönetimi A.ġ. Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin iģlemlerine de aracılık yapmaktadir. Tahvil ve Bono Piyasası toplam iģlem hacmimiz: (TL) Eylül 2009 Eylül 2010 Kesin Alım-Satım Pazarı Repo-Ters repo pazarı Sabit Getirili Menkul Kıymetler ĠĢlem Hacimleri; Eylül 2009 Eylül 2010 HAZĠNE BONOSU ALIġ SATIġ ĠġLEM HACMĠ HAZĠNE BONOSU REPO A/S ĠġLEM HACMĠ DEVLET TAHVĠLĠ A/S ĠġLEM HACMĠ DEVLET TAHVĠLĠ REPO A/S ĠġLEM HACMĠ YATIRIM FONLARI A/S ĠġLEM HACMĠ BORSA PARA PĠYASASI A/S ĠġLEM HACMĠ TOPLAM

10 Sayfa No: 10 GELĠRLERĠMĠZ; Eylül 2009 Eylül 2010 FON YÖNETĠMĠ GELĠRĠ HB & DT KOMĠSYONU 40 MUHTELĠF HĠZMETLER KOMĠSYONU DEVLET TAHVĠLĠ A/S KARI HAZĠNE BONOSU A/S KARI HB & DT REVERSE REPO A/S KARI YATIRIM FONLARI A/S KARI DEVLET TAHVĠLĠ FAĠZ GELĠRĠ HB FAĠZ GELĠRĠ BORSA PARA PĠYASASI FAĠZ GELĠRĠ MEVDUAT FAĠZ REESKONTU MEVDUAT FAiZ GELiRi DEVLET ÖZEL SEKTÖR TAHVĠLĠ REESKONT GELĠRĠ TOPLAM TÜREV PĠYASALAR (VADELĠ ĠġLEMLER) ġirketimiz, 4 ġubat 2005 de faaliyete geçen ve süratle büyüyüp geliģen Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası nda müģterilerinin iģlemlerine aracılık etmektedir. % 6 oranında iģtirakimizin de bulunduğu, Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası nda müģterilerimizin gerek etkin risk yönetimi, gerekse korunma amaçlı iģlemlerine uzman kadromuzla yön vermekteyiz. ġirketimiz Türkiye nin ilk özel borsası olan VOB da, dıģ ticaret ve reel sektörde faaliyet gösteren müģterileri için kur kaynaklı riskleri, bireysel ve kurumsal yatırımcılar için hisse senedi ve sabit getirili portföy risklerini minimize eden stratejiler geliģtirirken, aynı zamanda arbitraj ve yatırım amaçlı iģlemlere de yön vermektedir. ġirketimizin VOB da gerçekleģtirdiği son oniki aylık iģlem hacmi aģağıdaki grafikte gösterilmiģtir.

11 Sayfa No: 11 GeliĢmiĢ ülkelerde benzerlerinin spot piyasaların kat kat üstünde iģlem hacmi bulunan VOB, mevcut spot piyasada bulunmayan iģlem türlerini ve yatırım araçlarını da alternatif olarak yatırımcılara sunmaktadır. Mevcut özelliğiyle ve eklenecek yeni ürünlerle, geliģmesini hızla sürdüren VOB un geliģiminde Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. de etkin bir oyuncu olarak yer almaya devam edecektir. ġirketimizin son beģ yıldan bu yana VOB iģlemlerinden elde ettiği komisyon gelirleri yıllar itibariyle aģağıdaki tabloda gösterilmiģtir.

12 Sayfa No: 12 PERSONEL YAPIMIZ ġirketimizde toplam 70 adet personel bulunmakta olup, bunlardan 16 adedi bankamız tarafından görevlendirilen personel, 54 adedi ise SSK lı personeldir. ġirketimiz Genel Müdürlüğü bünyesinde 46, ĠMKB nezdinde 4 ve Ģubemizde ise 4 personel bulunmaktadır. Toplam Personel Genel Müdürlük 63 Ġ.M.K.B. (Broker) 4 ġube 3 Toplam 70 PERSONELĠMĠZĠN EĞĠTĠM DURUMU PERSONEL SAYISI Lisans 52 Ön Lisans 4 Lise 12 Ġlköğretim 2 Toplam personelin % 80 i Lisans ve Ön Lisans eğitimi almıģtır. ġirket te çalıģan SSK lı personel herhangi bir sendikaya üye değildir. ġirket çalıģanlarına sağlık sigortası, iģe gidiģ geliģlerini teminen her iki yakada ulaģım servisi ve öğle yemekleri ġirketimiz tarafından sağlanan sosyal haklardır. ġirketimizde 30 Eylül 2010 itibariyle kıdem tazminatı karģılığı 177, TL dir.

13 Sayfa No: 13 ĠġTĠRAKLERĠMĠZ Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. tarafından aģağıdaki Ģirketlere iģtirak edilmiģ olup iģtirak tablosu aģağıda yer almaktadır. ĠġTĠRAKĠN ÜNVANI ÖDENMĠġ SERMAYE (TL) ġġrketġmġzġn PAYI(%) HĠSSE MĠKTARI(TL) VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ. 26,500,000 %8 2,120,000 VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON BORSASI A.ġ. 9,000,000 %6 540,000 ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ. 30,000,000 % ,000 A- VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ TL sermayeli Vakıf Emeklilik A.ġ. güçlü bir sermaye ve ortaklık yapısına sahip olup tarihi itibariyle sektörde beģinci büyük Bireysel Emeklilik Ģirketi konumundadır tarihi itibarıyla Vakıf Emeklilik A.ġ. Ortaklık Yapısı; Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O %53,90 GüneĢ Sigorta A.ġ %37.00 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ %8.00 Vakıfbank Per. Özel. Sos. Güv %1.00 GüneĢ Turizm Oto End %0,10 TOPLAM %100.00

14 Sayfa No: 14 B- VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON BORSASI A.ġ. Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası, tarihinde Ticaret Siciline tescil edilmiģ olup, bu tescil 09/07/2002 tarihli Ticaret Sicili Gazetesinde yayımlanmıģtır. SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ %6.00 Türkiye Tic. San. Den. Tic. Odaları TBB %25.00 Ġzmir Ticaret Borsası %17.00 ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ %6.00 Yapı Kredi Bankası A.ġ %6.00 Akbank T.A.ġ %6.00 T.Garanti Bankası A.ġ %6.00 IMKB %18.00 Takasbank A.ġ %3.00 TSPAKB %6.00 T.Sınai Kalkınma Bankası A.ġ %1.00 TOPLAM %100.00

15 Sayfa No: 15 C- ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ. Ġstanbul Altın Rafinerisi A.ġ.'nin ödenmiģ sermayesinin %0,12'sine tekabül eden hisseleri tarihinde T. Vakıflar Bankası T.A.O.'dan satın alınmak suretiyle devralınarak ġirketimiz iģtirak portföyüne katılmıģtır. SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ ,00 % 0.12 Özcan HALAÇ %51,64 Ġlknur HALAÇ %9,78 Can HALAÇ 2, %9,78 Ġlker HALAÇ 2, %9,78 Bora HALAÇ 2, %9,78 Fazlı HALAÇ %9,07 Diğer %0.05 Toplam ,00 %100 FĠNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĠLĠġKĠN DEĞERLENDĠRME ġirketimiz 30 Eylül 2010 itibariyle TL Aktif Toplamı na, TL Özsermaye ye ve TL Net Dönem Karı na sahiptir. Aktif toplamımız 30 Eylül 2009 tarihine göre % oranında, Özsermaye tutarımız ise % 14,36 oranında yükselmiģtir. Vergi öncesi kar rakkamımız ise 30 Eylül 2009 tarihinde TL iken % 5,95 oranında artarak TL na yükselmiģtir. Vergi Öncesi Kar/Toplam Aktifler rasyomuz % 5,74, Vergi Öncesi Kar/Sermaye rasyomuz % 16,31, Vergi Öncesi Kar/Özkaynak rasyomuz % 9,26 ve Özkaynak/Toplam Aktif rasyomuz ise % 61,99 oranlarında gerçekleģmiģtir.