VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. Sayfa No: 1. SERĠ:XI NO:29 SAYILI TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

Transkript

1 Sayfa No: DÖNEMĠ FAALĠYET RAPORU

2 Sayfa No: 2 ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA YÖNETĠM VE DENETĠM KURULU ÜYELERĠ 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ORGANĠZASYON ġemasi 4 ġġrket ÜST YÖNETĠMĠ 4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. HAKKINDA ÖZET BĠLGĠ 5 SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI 5 ġube VE ACENTALAR 6 FAALĠYETLERĠMĠZ 6 HĠSSE SENETLERĠ 7-8 KURUMSAL FĠNANSMAN 8-9 FON YÖNETĠMĠ VE SABĠT GETĠRĠLĠ MENKUL KIYMETLER 9-10 TÜREV PĠYASALAR(VADELĠ ĠġLEMLER) PERSONEL YAPIMIZ ĠġTĠRAKLERĠMĠZ 13 VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON BORSASI A.ġ. 14 ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ. 15 FĠNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĠLĠġKĠN DEĞERLENDĠRME 15 YAPILAN YARDIM VE BAĞIġLAR 15 MALĠ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU 16

3 Sayfa No: 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ DÖNEMĠ FAALĠYET RAPORU DÖNEM ĠÇĠNDE GÖREV ALAN YÖNETĠM KURULU ÜYELERĠ Hasan SEZER Yönetim Kurulu BaĢkanı Sabahattin BĠRDAL Yönetim Kur.BĢk.Vek Serdar SATOĞLU Yönetim Kurulu Üyesi ġükrü KARATEPE Yönetim Kurulu Üyesi NeĢet AKKOÇ Yönetim Kurulu Üyesi Yavuz DOĞAN Yönetim Kurulu Üyesi Adnan GÜZEL Yönetim Kurulu Üyesi DENETĠM KURULU ÜYELERĠ Mustafa TÜRK Denetçi Adnan TÜZEN Denetçi Hasan COġKUNER Denetçi

4 Sayfa No: 4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ORGANĠZASYON ġemasi VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ġġrket ÜST YÖNETĠMĠ Ziya ANILDI Genel Müdür Vekili N. Nazim ADĠLOĞLU TeftiĢ Kurulu BaĢkanı Mehmet ĠNAM Kurumsal Finansman Müdürü Mehmet ĠNAM Takas Operasyon ve Saklama Müdürü Ġsmail TAVLI Borsa ĠĢlemleri Müdürü Taner ERSAN Fon Yönetimi Müdürü Taner ERSAN Muhasebe ve Mali ĠĢler Müdürü Mehtap BĠLGE Yatırım Fonu ĠĢl. Müdürü Uğurhan ÖZZEYBEK Yurtiçi ĠĢlemler Müdürü Bedir YILDIZ Ġnsan Kaynakları Müdürü Mürsel YILDIZ Ankara ġube Müdürü

5 Sayfa No: 5 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. HAKKINDA ÖZET BĠLGĠ Sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, sermaye piyasası araçlarının ihracı, halka arzı ile alım-satımı, menkul kıymetlerin geri alma (Repo) veya satma (Ters Repo) taahhüdü ile alım satımı, Menkul Kıymetler Borsası nda üye olarak borsa iģlemlerinde bulunmak, yatırım danıģmanlığı, portföy yöneticiliği yapmak,türev araçlarının alım-satımına aracılık etmek amacıyla 1996 Kasım ayında kurulmuģtur. Vakıf Vatırım Menkul Değerler A.ġ.'nin ödenmiģ sermayesi TL dir. Türk bankacılık sektörünün önemli kuruluģlarından biri olan T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun iģtiraki Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. güçlü sermaye ve ortaklık yapısı, konusunda deneyimli ve lisans yetki belgesi sahibi personeli, yüksek teknolojik altyapısı ile sektörün önemli aracı kurumları arasında yer almaktadır. Vakıf Yatırım, Genel Müdürlük, 1 Ģube ve Vakıfbank ile yapılan acentalık sözleģmesi ile Vakıflar Bankası nın tüm Ģubeleri kanalıyla hizmetlerini Türkiye çapında vermektedir. ÇalıĢan sayısı 69 dur. ġirketin sahip olduğu yetki belgeleri; - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi - Halka Arz Aracılık Yetki Belgesi - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi. - Yatırım DanıĢmanlığı Yetki Belgesi - Kredili Menkul Kıymet, Açığa SatıĢ ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme ĠĢlemleri Ġzin Belgesi - Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası A.ġ. de) SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin tarihi itibarıyla ödenmiģ sermayesi TL olup, sermayenin ortaklar arasındaki dağılımı aģağıda gösterilmiģtir. Ünvanı Tertip Grubu Türü Pay Adedi Pay Tutarı (TL) % T.Vakıflar Bankası TAO 1 A Nama ,00 T.Vakıflar Bankası TAO 1 B Nama ,00 Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güvenlik Hizmetleri Vkf 1 B Nama ,25 GüneĢ Sigorta Aġ 1 B Nama ,25 Vakıf Finansal Kiralama Aġ 1 B Nama ,25 Vakıf Pazarlama ve Tic. Aġ 1 B Nama ,25 Toplam

6 Sayfa No: 6 ġube VE ACENTALAR ġube VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ANKARA ġubesġ ACENTALAR T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun tüm Ģubeleri ile Ankara Menkul Kıymetler Merkezi ġirketimizin acentasıdır. FAALĠYETLERĠMĠZ HĠSSE SENETLERĠ 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ġirketimizin toplam aktif müģterisi mevcut olup hisse senedi alım satım iģlemleri ġirketimiz merkez adresi dıģında 2 adedi Ġstanbul da (Beyoğlu, Kadıköy Finans Market) diğerleri Ankara ġubesi, Ġzmir, Bursa, Kızılay, Samsun, Konya, Antalya ve Adana da yapılmaktadır yılına puandan baģlayan ĠMKB 100 endeksi Aralık ayı sonununu %24.96 oranında yükseliģle puandan kapatmıģtır. ġirketimiz 2010 yılı oniki ayında ĠMKB hisse senetleri piyasasında yaklaģık milyon TL iģlem hacmi gerçekleģtirmiģ olup TL komisyon geliri elde etmiģtir. Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 endeksinin 2010 yılında seyri ve iģlem hacmi rakamları aģağıdaki tablolarda gösterilmiģtir.

7 Sayfa No: 7

8 Sayfa No: 8 KURUMSAL FĠNANSMAN 2010 Yılında 11 ġirketin hisse senedi ihracında konsorsiyum üyesi olarak yeralınmıģtır.halka arzlarda, toplam 847 müģteriden 6,820,681 adet hisse ön talep, müģteriden ,37-TL ( adet hisse) tutarında kesin talep toplanmıģtır.toplam talepler %31,14 oranında karģılanmıģ ve ,46-TL lik satıģ hasılatı gerçekleģmiģtir. GerçekleĢen satıģ hasılatının yaklaģık %0,7 i oranında satıģ komisyonu elde edilmiģ olup hisse senedi halka arzlarından elde edilen komisyon ,90-TL dir. Bu dönemde, Özel Sektör Tahvil ihracında da konsorsiyum üyesi olarak yeralınmıģ, 47,906-TL komisyon geliri elde edilmiģtir. Ayrıcı RHEA GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin bedelli sermaye artırımı iģlemine aracılık edilmiģ ve MKK nezdinde ihraççıya hizmet verilerek bu iģlemden 4.579,40-TL komisyon geliri elde edilmiģtir YILI AYLIK BAZDA KURUMSAL FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠ/GELĠRLERĠ AYLAR ġġrket AÇIKLAMA KOMĠSYON/TL ġubat KOZA ALTIN ĠġLETMELERĠ A.ġ. HALKA ARZ ,86 Nisan TSKB GYO A.ġ. HALKA ARZ 1.753,79 Mayıs AKFEN HOLD. / AKSA ENERJĠ HALKA ARZ ,53 Haziran IHLAS GAZETECĠLĠK / ANEL ELEKT. HALKA ARZ 908,98 Temmuz REYSAġ GYO HALKA ARZ 2.590,20 Ağustos BĠMEKS / RHEAG RĠSK SERM.YAT.ORT. HALKA ARZ /HĠZ.KOM ,60 Eylül MARTI GYO / RHEAG RĠSK SERM. YAT.ORT. HALKA ARZ /HĠZ.KOM ,24 Ekim TORUNLAR GYO HALKA ARZ ,12 Kasım IHLAS YAYIN HOLD. / EMLAK KONUT GYO HALKA ARZ ,37 Aralık RHEAG RĠSK.SERM.YAT.ORT. HĠZMET KOMĠSYONU 1.555,60 TOPLAM 13 ġġrket 13 ĠġLEM ,29 ġirketimiz 2010 yılında hisse senedi, tahvil halka arzı ile sermaye artırımı iģlemlerine iliģkin olarak toplam 13 Ģirkete aracılık hizmeti vermiģ, ,29 -TL komisyon geliri elde etmiģtir.

9 Sayfa No: 9 FON YÖNETĠMĠ VE SABĠT GETĠRĠLĠ MENKUL KIYMETLER 2010 yılının baģında TC Merkez Bankası politika faizi, yüzde %7 düzeyinde iken kotasyon indirimi ile %6,50 seviyesine, Kamu borçlanma senetleri faiz oranları %8,80 seviyelerinden %7,10 seviyelerine geriledi. ġirketimiz tarafından yönetilmekte olan, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.'nun kurucusu olduğu 8 adet B Tipi ve 2 adet A Tipi olmak üzere toplam 10 adet yatırım fonunun portföy değeri Aralık 2010 itibari ile TL dir ġirketimiz Vakıf Emeklilik A.ġ. nin kurucusu olduğu TL portföy değerli onüç adet emeklilik fonunun tüm aracılık hizmetlerini gerçekleģtirmektedir. Ayrıca Ģirketimiz ; Vakıf Yatırım Ortaklığı A.ġ. Vakıf Portföy Yönetimi A.ġ. Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin iģlemlerine de aracılık yapmaktadir. Tahvil ve Bono Piyasası ĠĢlem Hacimleri (TL) Kesin Alım-Satım Pazarı Repo-Ters repo pazarı Sabit Getirili Menkul Kıymetler ĠĢlem Hacimleri HAZĠNE BONOSU ALIġ SATIġ ĠġLEM HACMĠ HAZĠNE BONOSU REPO A/S ĠġLEM HACMĠ DEVLET TAHVĠLĠ A/S ĠġLEM HACMĠ DEVLET TAHVĠLĠ REPO A/S ĠġLEM HACMĠ YATIRIM FONLARI A/S ĠġLEM HACMĠ BORSA PARA PĠYASASI A/S ĠġLEM HACMĠ TOPLAM

10 Sayfa No: 10 GELĠRLERĠMĠZ; FON YÖNETĠMĠ GELĠRĠ HB & DT KOMĠSYONU 92 MUHTELĠF HĠZMETLER KOMĠSYONU DEVLET TAHVĠLĠ A/S KARI HAZĠNE BONOSU A/S KARI HB & DT REVERSE REPO A/S KARI YATIRIM FONLARI A/S KARI DEVLET TAHVĠLĠ FAĠZ GELĠRĠ HB FAĠZ GELĠRĠ BORSA PARA PĠYASASI FAĠZ GELĠRĠ MEVDUAT FAĠZ REESKONTU MEVDUAT FAiZ GELiRi DEVLET ÖZEL SEKTÖR TAHVĠLĠ REESKONT GELĠRĠ TOPLAM TÜREV PĠYASALAR (VADELĠ ĠġLEMLER) ġirketimiz, 4 ġubat 2005 tarihinde faaliyete geçen ve süratle büyüyüp geliģen Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası nda müģterilerinin iģlemlerine aracılık etmektedir. %6 oranında iģtirakimizin de bulunduğu, Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası nda müģterilerimizin gerek etkin risk yönetimi, gerekse korunma amaçlı iģlemlerine uzman kadromuzla yön vermekteyiz. ġirketimiz Türkiye nin ilk özel borsası olan VOB da, dıģ ticaret ve reel sektörde faaliyet gösteren müģterileri için kur kaynaklı riskleri, bireysel ve kurumsal yatırımcılar için hisse senedi ve sabit getirili portföy risklerini minimize eden stratejiler geliģtirirken, aynı zamanda arbitraj ve yatırım amaçlı iģlemlere de yön vermektedir. ġirketimizin 2010 yılı VOB iģlem hacmi ,00.-TL olup ġirketimizin VOB da gerçekleģtirdiği son oniki aylık iģlem hacmi aģağıdaki grafikte gösterilmiģtir.

11 Sayfa No: 11 GeliĢmiĢ ülkelerdeki benzerlerinin spot piyasaların kat kat üstünde iģlem hacmi bulunan VOB, mevcut spot piyasada bulunmayan iģlem türlerini ve yatırım araçlarını da alternatif olarak yatırımcılara sunmaktadır. Mevcut özelliğiyle ve eklenecek yeni ürünlerle, geliģmesini hızla sürdüren VOB un geliģiminde Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. de etkin bir oyuncu olarak yer almaya devam edecektir. ġirketimizin 2010 yılı VOB komisyon geliri ,58.-TL olup son beģ yıldan bu yana VOB iģlemlerinden elde ettiğimiz komisyon gelirleri yıllar itibariyle aģağıdaki tabloda gösterilmiģtir.

12 Sayfa No: 12 PERSONEL YAPIMIZ ġirketimizde toplam 69 adet personel bulunmakta olup, bunlardan 15 adedi bankamız tarafından görevlendirilen personel, 54 adedi ise SSK lı personeldir. Toplam Personel Genel Müdürlük 62 Ġ.M.K.B. (Broker) 4 ġube 3 Toplam 69 PERSONELĠMĠZĠN EĞĠTĠM DURUMU PERSONEL SAYISI Lisans 51 Ön Lisans 4 Lise 12 Ġlköğretim 2 Toplam personelin %80 i Lisans ve Ön Lisans eğitimi almıģtır. ġirket te çalıģan SSK lı personel herhangi bir sendikaya üye değildir. Sağlık sigortası, üç ayda bir ödenen ikramiye, iģe gidiģ geliģlerini teminen her iki yakada ulaģım servisi ve öğle yemekleri ġirketimiz tarafından personele sağlanan sosyal haklardır. ġirketimizde 31 Aralık 2010 itibariyle kıdem tazminatı karģılığı TL dir.

13 Sayfa No: 13 ĠġTĠRAKLERĠMĠZ Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. tarafından aģağıdaki Ģirketlere iģtirak edilmiģ olup iģtirak tablosu aģağıda yer almaktadır. ĠġTĠRAKĠN ÜNVANI ÖDENMĠġ SERMAYE ġġrketġmġzġn HĠSSE (TL) PAYI(%) MĠKTARI(TL) VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ % VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON % BORSASI A.ġ. ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ %0, A- VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ TL sermayeli Vakıf Emeklilik A.ġ. güçlü bir sermaye ve ortaklık yapısına sahip olup tarihi itibariyle sektörde beģinci büyük Bireysel Emeklilik Ģirketi konumundadır tarihi itibarıyla Vakıf Emeklilik A.ġ. Ortaklık Yapısı Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O %53,90 GüneĢ Sigorta A.ġ %37,00 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ %8,00 Vakıfbank Per. Özel. Sos. Güv %1,00 GüneĢ Turizm Oto End %0,10 TOPLAM %100.00

14 Sayfa No: 14 B- VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON BORSASI A.ġ. Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası, tarihinde Ticaret Siciline tescil edilmiģ olup, bu tescil tarihli Ticaret Sicili Gazetesinde yayımlanmıģtır tarihi itibarıyla Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası A.ġ. Ortaklık Yapısı Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ %6,00 Türkiye Tic. San. Den. Tic. Odaları TBB %25,00 Ġzmir Ticaret Borsası %17,00 ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ %6,00 Yapı Kredi Bankası A.ġ %6,00 Akbank T.A.ġ %6,00 T.Garanti Bankası A.ġ %6,00 IMKB %18,00 Takasbank A.ġ %3,00 TSPAKB %6,00 T.Sınai Kalkınma Bankası A.ġ %1,00 TOPLAM %100,00 C- ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ. Ġstanbul Altın Rafinerisi A.ġ.'nin ödenmiģ sermayesinin %0,12'sine tekabül eden hisseleri tarihinde T. Vakıflar Bankası T.A.O.'dan satın alınmak suretiyle devralınarak ġirketimiz iģtirak portföyüne katılmıģtır tarihi itibarıyla Ġstanbul Altın Rafinerisi A.ġ. Ortaklık Yapısı Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ %0,12 Özcan HALAÇ %51,64 Ġlknur HALAÇ %9,78 Can HALAÇ 2, %9,78 Ġlker HALAÇ 2, %9,78 Bora HALAÇ 2, %9,78 Fazlı HALAÇ %9,07 Diğer %0,05 Toplam ,00 %100,00

15 Sayfa No: 15 FĠNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĠLĠġKĠN DEĞERLENDĠRME ġirketimiz 31 Aralık 2010 itibariyle TL Aktif Toplamı na, TL Özsermaye ye ve TL Net Dönem Karı na sahiptir. Aktif toplamımız 31 Aralık 2009 tarihine göre %23,17 oranında, Özsermaye tutarımız ise %12,98 oranında yükselmiģtir. Vergi öncesi kar rakamımız ise 31 Aralık 2009 tarihinde TL iken %5,02 oranında azalarak TL na düģmüģtür. Vergi Öncesi Kar/Toplam Aktifler rasyomuz %7,07, Vergi Öncesi Kar/Sermaye rasyomuz %19,65, Vergi Öncesi Kar/Özkaynak rasyomuz %10,99 ve Özkaynak/Toplam Aktif rasyomuz ise %64,32 oranlarında gerçekleģmiģtir. YAPILAN YARDIM VE BAĞIġLAR Yönetim Kurulumuzun tarih 2010/51 Sayılı kararı ile Pakistan da meydana gelen sel felaketi için BaĢbakanlık tarafından baģlatılan yardım kampanyasına TL BağıĢ yapılmıģtır.