Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

Transkript

1 2,32 2,59 2,36 2,80 3,04 Hisse Senedi -1,26% Emtia TSİ 8:47 am BIST Kapanış: Günlük Hacim: ,4 USD / ounce USD / bl puan Mily ar TL Piyasa Değeri: 436 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 9,54x Fiyat / Defter Değeri: 1,50x Temettü Verimi: 2,18% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -1,26% -3,59% -7,0% -13,7% -12,08% 12,59% 1,0 0,5 max VIX min , % Hacim adet Puan Yabancı Oranı % 0, % İşlem Hacmi (TRY milyar) Günlük Hareketli Ortalama % 66% 80 65% ,3% 64% 65 63% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 11 Temmuz 2013 Perşembe ABD Merkez Bankası Başkanı Bernanke 19 Haziran şahin duruşu sonrası, dün gece Boston da genişlemeci para politikasının öneminden ve işsizlik oranında %6,5 a düşse bile, faizlerin uzun bir süre artırılmayacağından bahsetti senesinde tahvil alım programının sona erdirilmeyeceği beklentimiz bu açıklamadan sonra devam etmektedir. Makro ihtiyati politikalardan bahseden Bernanke nin istihdam piyasasında güçlü toparlanma görünceye kadar (ki New York Times gazetesinin etkili ekonomi yazarı Paul Krugman her ay +200bin Tarım dışı istihdamın krizi öncesine dönüş için yeterli olmadığını, bu rakamın normal bir toparlanmada binlerde olması gerektiğini yazdı) aylık 85 milyar dolarlık tahvil alım programını sürdürmek istediği dün geceki Boston konuşmasında ortaya çıktı. Bu konuşmadan 2 saat önce açıklanan Haziran ayı FOMC toplantısı metninde ise bilmediğimiz hiçbir şey yoktu. Bazı FOMC üyeleri Bernanke ve Yellen ile, bazıları da tahvil alım programının çabuk sonlandırılmasını savunuyor. FED içindeki bölünmeyi zaten piyasa biliyordu; yeni hiçbir şey yok. Uzun bir süre ABD de faiz artırılmayacağı konuşması emtia ve FX piyasalarında fiyatlanıyor; S&P500 yatay kapattı ancak S&P500 tarihi zirve kapanışının sadece %1,0 aşağısında olduğunu unutmayalım. Cuma günü JP Morgan bilançosu Bernanke sonrası en önemli gelişme ABD Bankacılık endeksindeki (BKX) alımların yüksek hacimle devam ettiğini görüyoruz. Dün gece tarihi zirvesinde kapayan ABD Bankacılık endeksi (BKX) üzerine yazılan Temmuz-Ağustos-Eylül vadeli alım opsiyonlarının ( BKX Call option ) yüksek hacimle satın alınıyor olması, bizim için Bernanke politikalarının kısa vadede aynı devam edeceğinin en önemli piyasa fiyatlamasıdır. Bakır ve Ons altında dün gece / bu sabah önemli yukarı hareketlerde kısa vade dirençlerin kırıldığını görüyoruz. Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Pşbe Cuma Ptesi Salı Çşba Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 0,35% -0,87% 0,06% 0,15% 0,81% -1,21% 1,19% 0,5 2,2337 1,6 12 Mart Ekim , , Temmuz günü Kaldıraçlı İşlemler Bülteni mizin Teknik Analiz bölümünde Bakır Alımı önermiştik. Teknik olarak baktığımızda 3,00 (300) seviyesinden dönüş deneyen Bakır 3,15 test ediyor. Bu seviyelerdeki tepki alımlarının artmasıyla, 3,17(317) nin test etmesini bekliyoruz. Bu sabah Bakır %3,2 yukarıda ve 320 işlem görüyor. Ons Altında 3 gün önce başlayan yukarı hareketlilik, Bernanke konuşmasıyla ivme kazandı. Ons altın %2,9 yukarı hareketle 1278 dolar direncini kırdı (kısa vade hedefimiz: $1302, son işlem: $1293, Bernanke öncesi: $1255) EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,5369 1,9307 2,9254 0,0196 2,0489 0,8498 1,3133 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei ,2-0,41% Güney Kore KOSPI 1.868,2 2,38% Çin SHCOMP 2.053,1 2,24% Rusya RTS 1.279,0 0,29% Almanya DAX 8.066,5 0,11% Fransa CAC ,5-0,08% İngiltere FTSE 6.505,0-0,12% Brezilya BOVESPA ,4 0,% Amerika DJ ,7-0,06% Amerika S&P ,6 0,02% Bakır ve Ons Altındaki yukarı hareketi BIST te Koza Anadolu (KOZAA : hedef fiyat: 3.62, zarar-kes: 2.72) ve Koza Altın (KOZAL : hedef fiyat: 24., zarar-kes: 22.10) oynamayı tercih ediyoruz. SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", Ekonomik Değerlendirme : Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi"

2 2 Piyasa Yorumu (Devam) Dolar endeksi Bernanke sonrası %2,1 değer kaybederken, dün gece EUR/USD nin önemli direnç seviyesi 1.32 ye kadar açık pozisyonların kapanması ile satın alındığını gördük. Draghi / Asmussen açıklamaları sonrası AB de faiz indiriminin hala masada olduğunu gördüğümüzden, EURO nun yukarı hareketlerinin açığa satılması gerektiğini düşünüyoruz yukarı bir harekette açık EUR/USD öneriyoruz. (yüksek: , son işlem: 1.30, Bernanke öncesi: ) TCMB nin elini biraz olsun rahatlatan güvercin Bernanke açıklamaları sonrası, USD/TRY da seviyesinden e satış görüyoruz ancak TRYBASKET (%50 USD + %50 EURO) önemli bir değişklik yok (son işlem: , Bernanke öncesi: ) USD/TRY da direncinin altındaki hareketlerde, 1.91 hedef fiyatımız var direncinin aşılması durumunda, şu andaki global konjonktür, uzun TRY pozisyonunun kapatılmasını gerektirmektedir. Bu sabah %2,0 yukarı (72,500 seviyesinde) açılmasını beklediğimiz BIST endeksinde XBANK (BIST Bankacılık endeksi) liderliğinde alımlar bekliyoruz. XBANK : 16 Mayıs 2013 dolar bazlı tarihi zirvesinde: 11.0x olan Fiyat/Kazanç oranının (F/K) dün kapanışta 7.4x, 1.65x olan Piyasa Değeri/Defter Değeri oranının (PD/DD) dün kapanışta 1.20x gerçekleşmiştir. 16 Mayıs USD tarihi zirvesinden XBANK in dolar bazında %39 değer kaybettiğini belirtirken, aynı dönemde ABD Bankacılık Endeksi (BKX) %6 değer kazanmıştır. 22 Mayıs Bernanke Kongre açıklaması sonrası XBANK dolar bazında %36 değer kaybetmiştir.

3 BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 10:00 Türkiye Cari Denge (Reuters Beklenti:6.66 Milyar Dolar) 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (Reuters Beklenti:340 bin kişi) 21:00 ABD Federal Bütçe (Reuters Beklenti:39.5 Milyar Dolar) Şirket ve Sektör Haberleri: Türkiye de katılım bankacılığı yapmak isteyen Kuveytli International Investor, birkaç Kuveytli bankayı da yanına alarak Adabank a yeniden talip olacak. Koç Holding Gana da salça ve beyaz eşya üretimine yönelik yatırım için kolları sıvadı. (KCHOL) İngiliz Yüksek Mahkemesi nin Turkcell hisselerine ilişkin kararının ardından Çukurova dan 932 milyon dolar borcunu tahsil etmek isteyen İsveçli ortak TeliaSonera nın İletişim Grubu Başkan Yardımcısı Cecilia Edström, Seçeneklerden biri de dava açmak dedi. İnternetin sanal para birimi olarak adından sıkça söz ettiren Bitcoin Net Holding in sahibi Besim Tibuk un oğlu Kerem Tibuk tarafından KKTC de kurulan şirket ile Türkiye ye girdi. (NTHOL) Turkcell Genel Müdürü Süreyya Ciliv, İngiliz Yüksek Mahkemesi'nin kararına ilişkin "Bu konuya ilişkin rakamlar ve yaşanan süreç çok net ortada. Rakamlar çok net, rakamlar konuşuyor, benim diyebilecek birşey yok" dedi. (TCELL) Boğaziçi ile Fatih Sultan Mehmet köprülerinin eğik olan askı halatların dikey hale getirileceği onarımı ve yapısal takviyesi ihalesi 5 Eylül'de yapılacak. Kap Haberleri: Akfen Holding, Akfen GYO A.Ş. payları ile ilgili olarak 1,43-1,44 TL fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirdi. (AKFGY) Halk Bankası Halk GYO payları ile ilgili olarak 1,18 fiyattan 374,158 adet alış işlemi gerçekleştirdi. (HLGYO) İş Bankası, 550 milyon TL nominal değerli, 4 ay vadeli banka bonosu ve tahvili bugün ve yarın halka arz edecek. (ISCTR) Net Turizm iştiraki İnter Turizm'in işletmesinde bulunan otoparkın, belediye tarafından tahliyesine başlandığını duyurdu. (NTTUR) Trabzonspor Futbol İşletmeciliği Ticaret AŞ B Grubu hamiline yazılı adet payın satışı için SPK ya başvurdu. (TSPOR)

4 MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy Performans Tarih Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy -1.70% 43.95% % Benchmark(BIST ) -1.26% 29.59% -9.12% Ayrışma -0.44% 14.35% % Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA % -33% 15% İPEKE % -22% 15% ASELS % 65% 15% HALKB % -1% 10% NTHOL % 60% 10% KCHOL % 29% 10% ANELE % -41% 10% EREGL % -1% 15% MODEL PORTFÖY MEVDUAT 30% HİSSE SENEDİ 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% DIBS+EUROBOND 10% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 30% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% ANELE 10% KCHOL 10% NTHOL 10% ASELS 15% EREGL 15% KOZAA 15% İPEKE 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları Bugün BIST BANKA BIST SINAİ Bugün BIST BANKA BIST SINAİ Bugün 130 BIST BANKA BIST SINAİ Mart Bugün 450 BIST BANKA BIST SINAİ

5 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Piyasa Bülteni 5 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası istisnai gün ilan ederek haftalık fonlama gerçekleştirmezken, piyasa yapıcı bankalar 19.4 Milyar TL repo imkanı kullandı. Piyasa yapıcı olmayan bankalar ise 13.2 Milyar TL lik repo imkanından faydalandılar. APİ stok tutarı 42 Milyar TL seviyesinde. Ortalama fonlama maliyeti ise üst banda yakın %5.9 seviyesinde. 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% %4,50 Politika Faizi 6% 4% Kaynak: TCMB 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) ,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20,000 16,000 12,000 8,000 4, ,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000-2,000 Bono Ay Hisse Ay

6 VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Ağustos , ,8750-1,3% 89, , , Vade: Ekim , ,6250-1,5%, , ,6224 İlk Vade: Ağustos ,9765 1,96 0,4% 1,9775 1, #VALUE! 2. Vade: Ekim ,0025 1,90 0,6% 2,0030 1, #VALUE! İlk Vade: Ağustos ,5315 2,51 0,5% 2,5430 2, #VALUE! 2. Vade: Ekim ,5450 2,5450 0,0% 2,5595 2, #VALUE! İlk Vade: Ağustos , ,90 1,1% 80, , #VALUE! 2. Vade: Ekim , ,7500 2,1% 80, , #VALUE! VOB Endeks (VIX ) Ege Saba Eren: Ağustos vadeli endeks sözleşmesi, dün güne açılışta gelen alışlarla birlikte 89,600 seviyesine kadar yükseldi. Gün ortasında gelen satışlar ile birlikte günü %1.11 azalışla 86,725 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 2,266 adet azalış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 87,300 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgenin üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 89,000-91,250-92,800 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 85,000-83,400-81, destekleri ön plana çıkıyor. Destekler:85,000-83,400 Dirençler: 89,000-92,250 Tahvil/Bono A.İhsan ÇAMCI: Dün güne yine Merkez Bankası nın istisnai gün uygulaması ile başlayan bono piyasasında faizin yönü yukarı oldu. 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi %9,25 ile kapanırken düşük işlem hacmi ile son 13 ayın en yüksek seviyesini gördü. Diğer dikkat çeken konu ise 2-10 yıl vadeli tahvil faiz farkının sıfıra gelmesiydi ki bu devam eden döviz talebinin faiz artırımını getireceği beklentisinin güçlenmesini ifade ediyordu. Günü bu şekilde kapatan piyasanın ardından beklenen FED in son toplantı tutanakları ve Başkan Bernanke nin açıklamaları geldi. Gelen açıklamalar piyasalar tarafından olumlu karşılanırken faiz piyasaları için gösterge olan ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2,66 seviyesinden %2,56 seviyesine gerilerken EURUSD paritesi 1,28 den 1,32 seviyelerine yükseldi. Oluşan pozitif havanın bugün tahvil faizlerinde bir gerileme yaratması muhtemel gözükse de önümüzdeki hafta Hazine nin 9,6 milyar TL itfasına karşılık açacağı 4 adet tahvil ihalesi öncesinde gerileme sınırlı olacaktır. Döviz talebinin arttığı bu dönemde bugün açıklanacak olan Mayıs ayı cari açık rakamı günün datası olarak öne çıkmakta. Dün günü %9,25 seviyesinden kapatan 2 yıl vadeli gösterge tahvilde bu sabah bankalararası tezgahüstü piyasada ilk işlemler aynı seviyeden gerçekleşmekte. YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 30 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %80 ÖST Sabit KYD547 %80 BİST-30 %40 BİST-30 %85 BİST-30 % Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 BİST-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %10 Esnek KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %20 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS % - 45% 60% - % - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi % - 80% 0% - 30% DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% 60% - % 60% - % 70% - % Hisse Senedi % - 10% - 25% - 55% 70% - % 80% - % Ters Repo 60% - % 10% - 40% 10% - 40% 0% - 30% 5% - 35% 0% - 30% - 10% - 40% 0% - 30% 0% - 20% BPP 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% Günlük Getiri Aybaşından Bugüne Getirisi Benchmark'a Göre Performansı Yılbaşından Bugüne Getirisi Benchmark'a Göre Performansı Fon Fiyatı En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları Pay 1 Pay Pay 1 Pay Pay 1 Pay Pay 1 Pay Pay Pay

7 TEMETTÜ VERİM TABLOSU 7 Endeks Endeks Kodu 2012 Brüt Temettü Verimi(%) 2013 Tahmini Temettü Verimi(%) BIST XU Micex (Rusya) RTSI$ Stoxx 600 (Avrupa) SXXP XETRA DAX (Almanya) DAX BOVESPA (Brezilya ) IBOV SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP S&P 500 (Amerika) SPX NIKKE 225 (Japonya) NKY BSE SENSEX (Hindistan) SENSEX MERVAL (Arjantin MERVAL KOSPI (Güney Kore) KOSPI Median Nakit Temettü Dağıtımı Şirket İMKB Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi IS B TIPI YATIRIM ORTAKLIGI ISYAT % COMPONENTA TICARET VE SAN COMDO % DENTAS AMBALAJ DENTA % HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS % AYGAZ AS AYGAZ % AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA % TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM % UNYE CIMENTO SANAYII VE TICA UNYEC % TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO % ADANA CIMENTO-B ADBGR % ADANA CIMENTO-A ADANA % TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS % FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO % ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR ALKA % CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA % TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TTRAK % AKSIGORTA AKGRT % AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY % AKCANSA CIMENTO AKCNS % OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR % EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN % CREDITWEST FAKTORING HIZMETL CRDFA % BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT % PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY PETUN % KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IP KORDS % BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA % ARCELIK AS ARCLK % IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY % YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA % ADANA CIMENTO-C ADNAC % TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB % SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O SNGYO % KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO % ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER % BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN % NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM % IZOCAM TICARET VE SANAYI AS IZOCM % SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC % TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB % TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR % ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT % TURK HAVA YOLLARI AO THYAO % BURSA CIMENTO BUCIM % TURKIYE HALK BANKASI HALKB % TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB % ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM % EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL % ANADOLU EFES BIRACILIK VE AEFES % TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE % TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN % ANADOLU CAM SANAYII AS ANACM % ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS % ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI % ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC ALCAR % GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY % ASLAN CIMENTO AS ASLAN % ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO % EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB % HACI OMER SABANCI HOLDING SAHOL % ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB % TURCAS PETROL A.S. TRCAS % TRAKYA CAM SANAYII AS TRKCM % KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN %

8 8 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 8 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 06:30 09:00 Japonya Almanya Dış Sanayi Ticaret Üretimi(Aylık Dengesi(Milyar %) EUR) Aralık Mayıs % Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 10:00 10:00 Türkiye Sanayi İşsizlik Üretimi Oranları (yıllık değ.) Kasım Mayıs 3.40% 15 8 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 11:00 13:00 Türkiye Almanya Bütçe Sanayi Dengesi(Milyar Üretimi (aylık TL) değ.) Ocak Mayıs -0.50% % 15 9 Temmuz Şubat Cuma Salı 11:30 04:30 İngiltere Çin Perakende TÜFE Satışlar ( yıllık değ.) (Aylık) Ocak Haziran 0.40% 2.50% -0.10% 2.10% 15 9 Temmuz Şubat Cuma Salı 11:30 11:30 İngiltere İngiltere Perakende Sanayi Üretimi Satışlar (aylık (Yıllık) değ.) Ocak Mayıs 0.80% 0.20% 0.30% 0.10% Şubat Temmuz Cuma Çarşamba 16:15 09:00 Almanya ABD Sanayi TÜFE Üretimi(Aylık (aylık değ.) %) Ocak Haziran 0.20% 0.10% 0.26% 0.10% 10 Temmuz Çarşamba Çin Çin Dış Ticaret Dengesi (Milyar USD) Haziran Şubat Cuma 16:15 ABD Kapasite Kullanımı(%) Ocak 78.% 78.78% 11 Temmuz Perşembe 02:50 Japonya Makine Siparişleri ( yıllık değ.) Mayıs 2.50% -1.10% 19 Şubat Salı 12:00 Almanya ZEW Ekonomik Görünüm Şubat Temmuz Perşembe 10:00 Türkiye Cari Denge (Milyar Dolar) Mayıs Şubat Temmuz Salı Perşembe 14:00 15:30 Türkiye ABD Haftalık MB İşsizlik Faiz Başvuruları Kararı (bin kişi) Şubat 5.50% % Şubat Temmuz Çarşamba Cuma 01:50 12:00 Euro Japonya Bölgesi Sanayi İhracat(YoY Üretimi (yıllık,%) değ.) Ocak Mayıs 5.60% -1.30% -5.75% -0.6% Şubat Temmuz Çarşamba Cuma 01:50 16:55 Japonya ABD Michigan İthalat (YoY Tüketici, %) Güven Ocak Haziran 1.60% % Şubat Çarşamba 09:00 Almanya TÜFE(Aylık, %) Ocak % 20 Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere Toplantı Tutanakları Şubat 20 Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik Oranları Aralık 1.40% 1.50% 20 Şubat Çarşamba 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Bin) Ocak Şubat Çarşamba 15:30 ABD İnşaat İzinleri (Bin) Ocak Şubat Çarşamba 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Perşembe 01:30 Japonya Tankan Endeksi Şubat Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Şubat Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat Şubat Cuma 11:00 Almanya IFO Şubat Şubat Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.40% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat Şubat Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

9 KÜNYE 9 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) nasik@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) sertac.oktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.