T oplantının açılıfl konuflmasını yapan Kore Karayolları, Ulafltırma

Transkript

1 IMPACT OF THE CREDIT CRUNCH KRED KR Z N N ETK LER The impact of the current financial crisis topped the agenda at the inaugural Seoul International Maritime and Shipbuilding conference. Organised by the Korean Register of Shipping and attended by around 150 leading industry representatives from the owning, building and classification sectors, this event was a forum to debate the current issues facing the industry. Birinci Seul Uluslararası Denizcilik ve Gemi nfla Konferansı nın gündemine devam etmekte olan finansal krizin etkileri damgasını vurdu. Korean Register of Shipping tarafından düzenlenen ve armatörlük ve gemi infla sektörleri ile klas kurulufllarından 150'den fazla sektör temsilcisinin katıldı ı etkinlik, sektörü bekleyen son geliflmelerin tartıflıldı ı bir forum mahiyetinde gerçekleflti. C onference keynoter, Lee JaeGyoon, Korean vice minister at the ministry of land, transport and maritime affairs, admitted that the current economic downturn had hit harder than forecast but that Korea was well prepared to weather the storm. Mr Lee outlined a number of upcoming government initiatives and activities for shipping that included plans to further advance the technical and design standards for ships, strengthening safety management systems, an enhanced T oplantının açılıfl konuflmasını yapan Kore Karayolları, Ulafltırma ve Denizcilik flleri Bakanlı ı Bakan Yardımcısı Lee JaeGyoon, mevcut ekonomik gerilemenin tahmin edilenden daha kötü vurdu unu ancak Kore nin fırtınayı gö üslemeye hazır bir konumda oldu unu vurguladı. Lee, aralarında gemiler için daha geliflmifl teknik standartlar ve dizayn standartları, güvenlik yönetim sistemlerinin takviye edilmesi, çevre ile ilgili sorunlara daha fazla önem verilmesi, yüksek çarpıflma hasar tazminatları ve korsanlı ın azaltılmasına yö 022 MARINE&COMMERCE NOVEMBER 2008

2 focus on environmental issues, heightened collision damage compensation and actions to help reduce global piracy. Mr. OhYoon Kwon, General Manager, The Korea Shipbuilders Association, explained that shipbuilding industry is closely related with upstream and downstream industries and stands between marine equipment makers and shipping industries. It has a single global market with no barriers in obtaining orders regardless of their origin and has market cycles correlated with the shipping market. It also follows the movement of the international shipping market, he stated. THE IMPACT OF FALLING FREIGHT RATES The impact of falling freight rates was a theme taken up by many of the conference speakers. Some thought that oil and commodity prices would stabilise in 2010 but that the growth of the world fleet would necessarily slow down as ship recycling started upagain. The financial squeeze might, some said, make older ships more economic due to lesser financing requirements which could lead to a general shift in the age profile of the fleet. Others thought that it would be the older vessels that were more likely to be scrapped as global demand diminished. Simon Stonehouse, Brit Insurance Holdings also talked about the freight rates that are the main driver in shipping and they effect all aspects. There is clear evidence that the rates are falling the BDI a leading economic indicator has fallen from 11,000 point to 1,500 in the last two months. The erosion of confidence in the freight market comes amid growing expectations of recession that will result in a fall in demand for global commodities that are the backbone of the bulk carrier trades, such as iron ore and coal. The banking crisis has exacerbated the situation because the banks are not prepared to give letter of credit hence paralysing global trade. For a real example the cape size bulk carrier average daily charter rate two months ago was $150,000. Now the owner is lucky to get $20,000. Last week two major containers operators announced that they were going to lay up vessels, unheard of for many years. The container routes between Asia Europe and Asia Pacific are under constant pressure as demand falls for good in Europe and the US. The once healthy Europe trade buoyed up by growing FSU countries and a strong euro has suffered a decline in confidence. The only growth area for container shipping is intra Asian trade. The container nelik yardım çalıflmaları dahil denizcilikle ilgili olarak gerçeklefltirilmesi düflünülen birtakım giriflim ve faaliyetler hakkında genel bilgiler verdi. Kore Gemi nfla Sanayicileri Birli i Genel Müdürü OhYoon Kwon, gemi infla sektörünün üretim sanayi ve alt sanayiler ile yak ndan iliflkili oldu unu ve gemi ekipmanlar üreticileri ile denizcilik sektörleri aras nda yer ald n söyledi. Kwon gemi infla sektörünün menfleine bakmaks z n siparifl almada hiçbir engelin söz konusu olmad tek bir küresel pazara ve denizcilik piyasas ile karfl l kl iliflkili bir piyasa döngüsüne sahip oldu unu sözlerine ekledi. DÜfiEN NAVLUNLARIN ETK S Düflen navlun ücretlerinin etkileri, konferansta birçok konuflmacının üzerinde en çok durdu u konulardan biriydi. Bazıları petrol ve emtia fiyatlarının 2010 yılında dengeyi bulaca ını ancak dünya filosunun büyüme hızının yavafllayıp, gemi geri dönüflüm faaliyetlerinin yeniden bafllayaca ını öngörüyor. Konuflmacılardan bazıları mali sıkıntının daha düflük finansman gereksinimleri nedeniyle eski gemileri daha ekonomik bir hale getirece ini, bu durumun da filonun yafl profilinde genel bir de iflime yol açaca ını öne sürüyor. Di er konuflmacılar ise küresel talebin düflmesiyle birlikte eski gemilerin hurdaya ayrılaca ı düflüncesinde. Brit Insurance Holdings firmas ndan Simon Stonehouse denizcilik sektöründe ana itici güçlerden biri olan ve denizcili in her alan n etkileyen unsur olan navlun fiyatlar hakk nda konufltu. Stonehouse flunlar söyledi, Fiyatlar n düfltü üne dair aç k kan tlar var. Önemli bir ekonomik gösterge olan Balt k Kuru Yük Endeksi (BDI) son iki ayda 11,000 puandan 1,500 puana düfltü. Navlun piyasalar nda meydana gelen güven erozyonu, demir cevheri ve kömür gibi dökme yük gemisi piyasas n n belkemi ini teflkil eden küresel emtialara olan talepte azalma olmas na yol açacak gerileme beklentilerinin artt bir ortamda ortaya ç kt. Bankac l k krizi durumu daha da kötülefltirdi. Zira bankalar akreditif açmaya haz rl kl de ildi ve bu da küresel ticareti felç etti. Gerçek bir örnek olarak capesize dökme yük gemilerinin ortalama günlük kira bedeli iki ay önce 150,000 dolard. Bugün ise armatörler 20,000 dolar alabilirse flansl kabul edilebilir. Geçti imiz hafta iki büyük konteyner iflletmecisi gemileri beklemeye alaca n duyurdu. Bu uzun y llard r duyulmam fl bir durum. Asya Avrupa ve Asya Pasifik aras ndaki konteyner hatlar, Avrupa ve ABD deki talebin tümüyle azalmas nedeniyle sürekli bir bask alt nda. Bir zamanlar oldukça sa l kl olan Avrupa ticareti, büyüyen Eski Sovyetler Birli i Ülkeleri sayesinde hareketlendi ancak güçlü bir euro güven kayb yaflad. Konteyner tafl mac l nda büyüme gerçekleflen tek bölge, Asya ticareti oldu. Konteyner hat ULUSLARARASI DEN Z ve T CARET KASIM

3 lines have another big issue being that they will lose their anti trust immunity in Europe which means that they will no longer be able to set prices and coordinate capacity amongst themselves. The purpose of conferences was to bring price stability and to guarantee the free flow of trade even in slow market conditions. The analysts are predicting that there will now be huge swing in container rates which will lead to more uncertainty within the shipping community and could effect insurers especially if the vessels are not maintained properly due to the lack of income. There is no confidence, no cargoes and no fixtures. Ship brokers are talking about zero dollar deals which means the freight only covers the cost of the bunkers and port costs. More than USD 550 billion invested since 2000 with the result that >85% of tanker fleet will be double hulled in 2010 told Peter Swift, Managing Director Intertanko, giving a presentation on the key challenges for the tanker industry. He stated that maintaining an international framework of consistent, high standards like global governance for a global industry; lar n n baflka büyük bir sorunu daha var, o da Avrupa daki antitröst dokunulmazl klar n kaybedecekler. Bu da art k kendi aralar nda fiyat belirleyemeyecekleri ve kapasite koordinasyonu gerçeklefltiremeyecekleri anlam na geliyor. Konferanslar n amac fiyat kararl l getirmek ve yavafl piyasa koflullar nda dahi serbest ak fll bir ticareti temin etmekti. Analistler flimdi konteyner navlun ücretlerinde büyük bir dalgalanma olaca n ve bunun da denizcilik camias nda daha fazla belirsizli e yol açaca n, özellikle gelirlerin azalmas nedeniyle gemi bak mlar n n do ru dürüst yap lmamas halinde sigortac lar n da olumsuz etkilenebilece ini öngörüyor. Güven yok, tafl nacak yük yok, kiralanan gemi yok. Brokerler s f r dolar anlaflmalardan bahsetmeye bafllad, yani al nan navlun ücretleri ancak geminin yak t maliyetleri ile liman maliyetlerini karfl l yor. Tanker sektörünü bekleyen önemli zorluklar hakk nda bir sunum yapan Intertanko Genel Müdürü Peter Swift, 2000 y l ndan bu yana 550 milyar dolardan fazla yat r m yap ld n ve sonuç olarak tanker filosunun %85 ten fazlas n n 2010 y l itibariyle çift cidarl olaca n SHIP IN SERVICE NEW BUILDING DELIVERIES gt H ZMETTEK GEM LER Year // Y l YEN NfiA TESL MATLARI Year // Y l MARINE&COMMERCE NOVEMBER 2008

4 delivering best environmental performance in order to meet society s expectations; ensuring availability of good people (and quality ships) is important. The recent boom years had driven vessels and crews to work much harder but recently, according to some speakers, there had been a reduction in collisions, groundings and other human element induced incidents leading many to believe that these would continue to fall as the pressure eased. It was also argued that human error was the root cause of 80% of insurance claims and that these were also likely to reduce as less than scrupulous owners would no longer need to send ships to sea with illtrained, inexperienced or undermanned crews. At the same time, more focus could be given to improving the working life of the seafarers including better onboard accommodation, improved shore access and measures to reduce crew fatigue. Some owners, it was argued, had been guilty of overworking their vessels and had been less than diligent in sticking to maintenance schedules causing an increase in machinery and other failures. A lack of repair and drydock facilities were also thought to have been a contributory factor. But low freight rates would cause additional problems for the insurance sector as owners filed more claims in an attempt to cover maintenance and running costs. Shipyards were facingsimilar issues. Plummeting freight rates and vessel values had reduced shipyard liquidity but those building high quality vessels would continue to prosper, particularly in the current environment of ever increasing regulation. Specific issues facing the Korean builders and echoed in many yards across Asia were highlighted. They were concerned with the 255% increase in the price of steel plate (since 2002) and a shortage of skilled workers. More than 119,000 skilled workers were employed in the main Korean yards and the requirement was growing yearonyear. Many yards were now relying on subcontractors, it was said. Roberto Cazzulo, Vice Director Marine Division, Rina, said that in the last few years, we have experienced an unprecedented CHANGE OF GLOBAL SHIPBUILDING LEADER KÜRESEL GEM NfiA L DER N N DE fi M ~ mid 19C yak. 19 YY ortas USA Mid 19C ~ WW2 UK WW2 ~ 1950s Mid 1990s ~ present 1950s ~ mid 1990s W. Europe Japan From 2000s Korea China söyledi. Swift, küresel bir sektör için küresel yönetiflim gibi uluslararas çapta tutarl bir yüksek standart çerçevesinin korunmas ; toplumun beklentilerini karfl lamak için en iyi çevre performans n n gösterilmesi; iyi personelin (ve kaliteli gemilerin) bulunabilirli inin temin edilmesinin önemine dikkat çekti. Son yıllarda piyasada yaflanan patlama gemi ve personellerinin son derece yo un bir flekilde çalıflmalarına neden oldu. Konuflmacılar, yakın zamanda çarpıflma, karaya oturma ve di er insan ö esinin neden oldu u kazaların sayısında gözle görülür bir azalma gözlemlendi ini, bu durumun da gemi personeli üzerindeki baskının azaldı ına iflaret etti ine dikkat çekiyor. Sigorta hasar taleplerinin yüzde 80 inin insan hatasından kaynaklandı ı ve dürüst armatörlerin artık gemilerini sefere e itimsiz, tecrübesiz veya eksik personel ile göndermek zorunda kalmayaca ından bu rakamın da düflece ine dikkat çekiliyor. Konuflmacılar bu durumun aynı zamanda gemide daha iyi yaflam koflullarının sa lanması, kıyıya eriflim imkanlarının arttırılması ve personel yorgunlu unun azaltılmasına yönelik önlemler alınması dahil olmak üzere denizcilerin çalıflma koflullarının iyilefltirilmesi konularında daha yo un çalıflmalar yapılmasına imkan verece ini de öne sürdü. Bazı armatörlerin gemilerini aflırı çalıfltırmaları ve bakım programlarına uyma konusunda çok fazla titiz olmamaları nedeniyle suçlu oldukları ve bu durumun makine ve di er ekipman arızalarının artmasına yol açtı ı vurgulanan konular arasında yer alıyor. Onarım ve kuru havuz tesis eksikli inin de bu duruma katkıda bulundu u düflünülüyor. Bununla birlikte düflük navlun ücretleri nedeniyle bazı armatörlerin bakım ve iflletme maliyetlerini karflılamak için daha fazla sigorta hasar talebinde bulunması sonucu sigorta sektörünü baflka sorunlar da bekliyor. Tersaneler de benzer sorunlarla karflı karflıya. Düflen navlun ücretleri ve gemi de erleri, tersanelerin likiditesini azalttı. Ancak yüksek kaliteye sahip gemi infla eden tersanelerin özellikle yeni yasal düzenlemelerin birbiri ardına yürürlü e girdi i bir ortamda geliflmelerini sürdürece i öngörülüyor. Konferansta ayrıca Asya daki birçok tersaneyi etkileyen ve Kore tersanelerini de bekleyen belli bafllı sorunlara dikkat çekildi. Asya daki tersaneler çelik sac fiyatlarında meydana gelen %255 artıfl (2002 den bu yana) ile kalifiye iflçi sıkıntısından endifleleniyor. Büyük Kore tersanelerinde toplam 119,000 den fazla kalifiye iflçi istihdam ediliyor ve ihtiyaç her yıl artıyor. Birçok tersanenin artık tafleronlara bel ba ladı ı belirtiliyor. Rina Deniz Bölümü Direktör Yard mc s Roberto Cazzulo son birkaç y ld r denizcilik ve gemi infla sektörlerinden görülmemifl bir patlama yafland n ve bundan herkesin fayda sa lad n söyledi. Cazzulo ya göre denizcilik sektörü, muhtemelen hem gemi inflac lar hem de armatörleri olumsuz etkileyecek ciddi kredi krizi sorunlar yafl yor. Finansman bulmak veya mali garantiler almak için siparifl defterleri s k flt r l yor, ayr ca Bakt k Kuru Yük Endeksinin sadece bir gün içinde %10 düflmesiyle (endeksin tarihindeki en büyük düflüfl) petrol tankeri ve kuru dökme yük navlun piyasalar kötülefliyor ve sinirli yat r mc lar borsadaki dünyan n en büyük baz denizcilik flirketlerinin hisselerini elden ç kar yor. Tersaneler durumun çok iyi ULUSLARARASI DEN Z ve T CARET KASIM

5 boom in the shipping and shipbuilding markets and we have all gained some benefit from it. The shipping sector is experiencing serious financial credit crunch problems that will probably impact both shipbuilders and shipowners. To get funding or financial guarantees, squeezing the current order book as well as deteriorating the oil tanker and dry bulk freight market with a Baltic Dry Index dropping 10% in just one day the largest drop in its history and nervous investors dumping shares from some of the world s largest listed shipping companies. According to him, shipyards seem to be well aware of the current situation, for instance, in 2007, new orders secured by Korean shipbuilders represented a historic high, with ships equivalent to 23.6 million gt being contracted (a surge of more than 45% over the number of ships ordered in 2006). However, at the beginning of August, some shipyards in Korea cancelled some orders. The cases mentioned were 8 container ships ordered from DSME and 4 product carriers ordered from Hyundai MIPO due to non payment of the advance payment. It may be an industry wide indication of what it is going to happen. KOREAN SHIPBUILDING INDUSTRY Lim ChinSoo, Korea Maritime Institute, gave a presentation on Korean shipbuilding industry. Ranking 1 st in terms of order received, built and backlog, in 2007, 707 ships were built in Korean shipyards, totaling 49,990,000 GT (equivalently 23,643,538 CGT) and again in 2007, Korean shipyards received 40.5% of world new order and built 36.4% of world new buildings. World s top 5 shipyards are all Korean shipyards and Korean shipbuilding companies hired 131,176 persons, and exported $27.8 bil. in 2007, which accounted 7.5% of all Korean export. Korean shipping industry also ranks 6th in terms of merchant fleet tonnage in 2007, totaling 36,760,000 dwt and 3.4% of world total fleet. Total revenue of Korean Shipping companies is $36.6 bil. in Commenting on the event, KR Chairman Mr Oh KongGyun said Korea remains the world s premier shipbuilding nation and one of the top global shipoperating countries. The core role of the Korean Register is to ensure the safety of vessels at sea and the protection of the maritime environment and this important conference has provided a forum to advance those aims. It has allowed us to give a much stronger voice to the Asian shipping community and to bring together leading representatives from shipping companies, yards and class from both Asia and Europe. Such has been the success of this conference that I am pleased to announce that it will become an annual fixture in KR s calendar. & WORLD SHIPBUILDING MARKET SHARE BY COUNTRY DÜNYA GEM NfiA PAZARI ÜLKE PAYLARI fark nda gibi görünüyor, örne in 2007 y l nda Koreli tersanecilerin ald yeni siparifller rekor düzeye ulaflm fl, 23.6 milyon grostonluk gemi siparifli al nm flt (2006 y l nda siparifl edilen gemi say s ndan %45 daha fazla). Bununla birlikte, A ustos ay n n bafl nda Kore deki baz tersaneler baz sipariflleri iptal etti. Bahse konu iptaller DSME den siparifl edilmifl 8 konteyner gemisini ve Hyundai MIPO dan siparifl edilmifl 4 ürün tankerini kaps yordu ve nedenleri de peflinatlar n ödenmemifl olmas yd. Bu belki de olacaklar n sektör çap nda bir göstergesiydi. KORE GEM NfiA SEKTÖRÜ Kore Denizcilik Enstitüsü nden Lim ChinSoo Kore gemi infla sektörü ile ilgili bir sunum yapt. Al nan, infla edilen ve birikmifl ifller aç s ndan 1. s rada bulunan Kore tersaneleri, 2007 y l nda 49,990,000 grostona a eflit (23,643,538 CGT) toplam 707 gemi infla etti. Yine 2007 y l nda Kore tersaneleri dünyada verilen yeni siparifllerin %40.5 ini ald ve dünyadaki tüm yeni infla gemilerin %36.4 ünü infla etti. Dünyan n en büyük 5 tersanesinin tümü Kore de bulunuyor ve Kore gemi infla flirketleri 2007 de toplam 131,176 kifliye istihdam sa layarak 27.8 milyar dolarl k ihracat gerçeklefltirdi. Bu rakam ülkenin toplam ihracatlar n n %7.5 ine karfl l k geliyor. Kore denizcilik sektörü de ticaret filosu tonaj aç s ndan 2007 y l nda 36,760,000 dwt ile dünya 6. s oldu. Ülkenin deniz ticaret filosu dünya filosunun %3.4 üne karfl l k geliyor. Koreli denizcilik flirketlerinin toplam geliri 2007 y l nda 36.6 milyar dolar olarak gerçekleflti. Etkinlik hakkında görüfllerini sunan Kore Gemi Sicili Baflkanı Oh KongGyun, Kore dünyanın önde gelen gemi infla ülkesi ve en büyük küresel gemi iflletme ülkelerinden biri olarak konumunu koruyor. Kore Gemi Sicilinin ana görevi, gemilerin denizde güvenli ini temin etmek ve deniz çevresini korumak. Bu önemli konferans da bu hedeflere do ru ilerleme konusunda bir forum görevi gördü. Bu etkinlik Asya denizcilik camiasının sesini daha kuvvetli bir flekilde duyurmamıza ve Asya ve Avrupa daki önde gelen denizcilik flirketleri, tersaneler ve klas kurulufllarının temsilcilerini bir araya getirmemize imkan sa ladı. Bu konferansın baflarısı nedeniyle Kore Gemi Sicilinin takvimine her yıl gerçeklefltirilecek bir etkinlik olarak eklenece ini duyurmaktan memnuniyet duyuyorum, dedi. & 026 MARINE&COMMERCE NOVEMBER 2008

6