GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,03% Artan/Azalan Son % Altın 1.386,00 0,22% DJIA ,06% AAPL 438,89-0,66% Gumus 21,93 0,84% Nasdaq ,13% ORCL 34,05 0,69% Bakır 324,10-0,84% Dax ,58% MSFT 35,47-0,56% S&P Commodity 627-0,66% ENERJİ Son % Jeffries CRB 286-0,41% F/X Son % Brent 103,95-0,26% EUR/USD 1,3233 0,28% WTI 95,77-0,05% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5562 0,17% Doğal gaz 3,80-0,16% US 10 yr 2,22 USD/JPY 98,74 0,52% US 30 yr 3,38 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,61 ETF Son % Mısır 546,00-0,27% SPAIN 10 yr 4,58 TZA 30,71-1,98% Bugday 689,75-0,36% GREECE 10 yr 9,37 FAZ 32,22-0,52% Kahve 128,75 1,42% ITALY 10 yr 4,30 GLD 133,94 0,50% Pamuk 85,88 0,14% Gunluk Grafik S&P 500 F/K vs ISM AMERİKA: Dün S&P'nin Amerika'daki ekonominin ve doların güçlenmesini vurgulayarak, ülke kredi notu görünümünü 'negatif'ten 'durağan'a yükseltmesi ile beraber yükselişe geçen hisse senedi piyasaları, daha sonra zayıflayarak zig-zag bir seyir izledi. S&P'nin kararında özel sektörün ekonomiye katkısının artmasının ve Demokratlar ve Cumhuriyetçiler in borç tavanı, vergiler gibi ekonomiye yansıması olan konularda uzlaşabilmesinin de önemli e tkisi oldu. Gün boyunca artı ve eksi arasında gidip gelen endeksler günü yatay seviyelerde tamamladı. S&P 500 sektörleri arasında defansif hisseler relatif olara k daha iyi performans gösterirken enerji, sanayi hisselerinin geride kaldığı dikkat çekti. Dün St. Louis FED başkanı James Bullard'ın da konuşmasını takip ettik(bullar d'ın FOMC'de oy hakkı var). Bullard, güçlü gelen istihdam verileriyle FED'in tahvil alımlarını azaltabileceğini, ancak düşük seviyedeki enflasyon dolayısıyla da FED'in agresif politikalara daha uzun süre devam edebileceğini vurguladı. Hisse tarafında McDonald's (NYSE:MCD) bilanço sonrası beklentilerden güçlü gelen Mayıs ayı satışlar ıyla %1,3 yükseldi. Dün takip ettiğimiz bir başka gelişme de, Japonya Merkez Bankası toplantısı ve sonrasında gelen açıklamalardı. İki hafta gibi kısa bir süre içind e %20 düşen Japonya hisse senetleri ve güçlenmeye başlayan Yen'i göz önüne alarak, BOJ'un varlık alımını sabit tutacağı ancak ek genişleme politikaları açıklayabile ceği beklentileri yaygındı. Ek önlemlerin gelmemesiyle sabah saatlerinde Nikkei'de sınırlı düşüş, Yen'de ise değerlenme gördük ancak biz önümüzdeki günlerde Japonya hisse senetlerinin tekrar yukarı yönlü hareketleneceğini düşünüyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,03% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,06% Azalan AAPL 438,89-0,66% Telekom 0,84% SPY 164,8 0,00% Nasdaq ,13% Degismeyen 99 CSCO 24,36-0,53% Saglik 0,14% DIA 152,21-0,07% Russell 993 0,51% Tepe 91 BBRY 16,02 6,93% Finansallar 0,12% FXI 35,35-0,90% Dax ,58% Dip 15 FB 24,33 4,46% ERX 68,94-0,93% FTSE ,02% S&P Put/call 1,22 HPQ 24,49-1,29% TNA 49,971 1,88% Shanghai ,50% C 51,93 0,64% En kotu3: % TZA 30,71-1,98% Nikkei ,94% TAHVİL/US Yield FCX 30,88-0,13% Petrol & Gaz -0,26% QID 22,59-0,04% Vix 15,44 1,98% 10 yr 2,22 GE 23,78-0,34% Sanayi -0,26% ERY 29,21 0,79% Baltic Dry 815 1,12% 30 yr 3,38 GM 34,74-0,83% Elektrik, Su, G -0,17% FAZ 32,22-0,52% Ekonomik görünümdeki iyileşmenin FED i tahvil alımlarını azaltmaya iteceği beklentisi dün ABD de kapanışta genelde düşüş yönünde hareketler getirirken, Avrupa endekslerinde de satışlar gün sonuna doğru ön plana çıktı. S&P nin ABD nin not görünümünü yükselttiği haberine rağmen piyasalarda satış baskısı etkili oldu. Asya tarafında da bu sabah düşüş yönünde hareketler etkili oluyor. Japonya Merkez Bankası nın politika toplantısında mevcut politikaya devam kararı çıkarken Nikkei endeksi %1 e yakın geriledi. Mitsubishi Estate Co, Sprint Nextel Corp ve Samsung Electronics düşen hisseler arasında dikkat çekenler. Dün FED den Bullard ın açıklamaları da dikkat çekiciydi. Bullard istihdam piyasası şartlarının geçtiğimiz yazdan bu yana iyileştiğini ve bunun varlık alımlarının yavaşlatılabileceğine işaret ettiğini; diğer taraftan şaşırtıcı derecede düşük enflasyon rakamlarının agresif varlık alım programının uzun süre devam ettirilebileceği anlamına geliyor olabileceğine vurgu yaptı. Ayrıca gelişmekte olan ülke para birimlerindeki düşüş önemli. Hafta genelinde ise ABD de perakende satışlar, haftalık işsizlik başvuruları, Michigan tüketici güven endeksi, sanayi üretimi, ÜFE takip edilecek önemli veriler olarak sıralanabilir.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 626,86-0,66-3,05 Altın 1.386,00 0,22-17,79 Mısır 546,00-2,24-9,21 Brent 103,95-0,26-3,47 Jeffries CRB 286,50-0,41-2,89 Gumus 21,93 0,84-28,03 Bugday 689,75-0,93-13,42 WTI 95,77-0,05 2,16 DJ-UBS 130,59-0,54-6,10 Platin 1.506,90 0,29-2,94 Soya 1.319,00-0,85 0,94 Doğal gaz 3,80-0,16 6,51 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 128,75 1,42-13,91 Bakır 324,10-0,84-12,01 NEM 33,9-0,62-27,00 GLD 133,94 0,50-17,33 Pamuk 85,88 0,14 9,22 Aluminyum 1.886,75-1,09-10,07 PAAS 12,29 0,24-34,38 SLV 21,16 1,44-27,95 Kakao 2.368,00 0,00 4,55 Nikel ,00-1,06-13,38 AUY 11,5 0,09-33,18 DBA 25,74-0,31-7,91 Şeker 16,38 0,00-17,02 Kurşun 2.152,25-0,12-8,06 HL 3,57 0,56-38,62 USO 34-0,47 1,89 Metaller: Sabah saatlerinde altında zayıf görünüm takip ediyoruz, Cuma günü gelen tarım dışı istihdam verisi sonrasında $1,400 altına inen ve tekrar bu seviyeye çıkmakta zorlanan altın, bugün $1,375 seviyesinin de altına inerek son iki haftanın en düşük seviyelerine geriledi. Amerika ekonomisinin daha stabil hale gelmesiyle S&P'nin kredi notu görünümünü negatiften durağana çevirmesi de bu düşüşteki etkenlerden bir tanesi. Ekonomik verilerin iyi gelmesi, FED'in varlık alımlarını bu sene içerisinde yavaşlatabileceği mesajları altını bir süredir yukarı yönlü baskılayan faktörlerdi. Son günlerde ETF satışlarının azalması ile bir miktar destek bulan altın, buna rağmen $1,420 seviyesinin geçmekte oldukça zorlandı. Hedge fonların tekrar satışa geçerek SPDR GLD gibi fiziki altın tutan ETF'lerden hızlı çıkışlara neden olması önümüzdeki günlerde değerli metal fiyatlarını tekrar baskı altına alabilir. Bu ortamda biz market nötr uzun/kısa pozisyonları tercih etmeye devam ediyoruz ve platin uzun/altın kısa pozisyonunu önermeye devam ediyoruz. Dün dikkatimizi çeken bir başka metalde 2013 için favori değerli metalimiz olan paladyumdu. Paladyum $770 seviyelerine yükselerek senenin en yükseklerine oldukça yaklaştı. Altının oldukça kötü performans gösterdiği bir senede paladyumun bu kadar güçlü durmasını, temel dinamiklerinin oldukça güçlü olması ve arz/talep dengesinin ve endüstrideki kullanımının talepte ağır basmasına bağlayabiliriz. Önümüzdeki dönemde de PGM grubunun altına göre daha iyi performans göstermesini bekliyoruz.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3233 0,11% GBP/USD 1,5562 0,03% EUR/GBP 0,8503 0,07% USD/JPY 98,7400 1,21% EUR/JPY 130,6700 1,33% USD/CHF 0,9354-0,06% EUR/CHF 1,2380 0,06% AUD/USD 0,9458-0,41% DXY 81,6460-0,03% USD/TRY 1,9000 1,32% EUR/TRY 2,5148 1,44% EUR/USD EURUSD paritesinin oldukça dar bir banddaki hareketi devam ediyor. ABD nin not görünümünün arttırılması USD nin bir miktar değer kazanmasına neden olsa da bu hareket kalıcı olmadı. Parite güne 1,3265 seviyesinde başlıyor.avrupa bölgesinde herhangi bir veri bulunmuyor. USD nın genel performansı paritedeki hareketi belirlemeye devam edecektir. İngiltere de açıklanacak olan üretim verileri paritenin yönü için önemli olacaktır. Verileride önemli bir süpriz olması durumunda bir süredir içinde olduğumuz 1,5450-1,5600 bandı kırılabilir. Aksi takdirde EURUSD paritesine paralel dar bandda hareket devam edecektir. ABD nin görünümünün yükseltilmesinin ardınan USDJPY 99,00 seviyesinin üzerine attı. Ancak BOJ un toplantısından piyasanın beklediği extra herhangi bir önlem açıklanmamasının etkisiyle tekrar düşüşe geçti. ABD verileri parite için kritik olmaya devam edecektir. ABD nin parasal genişlemesinin biteceği algısının artması USDJPY nin yukarı hareketinin güç kazanması için kritik olacaktır.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER PLATIN (Gun) Sabah saatlerinde yaşanan geri çekilme ile platin tekrar $1,500 seviyelerine geldi. Aşağıda $1,480 seviyelerini izliyor olacağız ve bu seviyelerin uzun pozisyon açmak için cazip olduğunu düşünüyoruz.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 İLETİŞİM BİLGİLERİ

8 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz