GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,06% Artan/Azalan Son % Altın 1.387,50-0,38% DJIA ,06% AAPL 445,15 0,68% Gumus 22,50-0,05% Nasdaq ,01% ORCL 34,05-0,53% Bakır 329,55-0,26% Dax ,94% MSFT 34,27 0,35% S&P Commodity 624-0,07% ENERJİ Son % Jeffries CRB 285-0,40% F/X Son % Brent 102,62 0,03% EUR/USD 1,293-0,23% WTI 94,15-0,51% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5104-0,06% Doğal gaz 4,24 0,59% US 10 yr 2,05 USD/JPY 101,07-0,92% US 30 yr 3,21 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,47 ETF Son % Mısır 536,50 1,49% SPAIN 10 yr 4,31 TZA 31,824 0,08% Bugday 697,50 0,07% GREECE 10 yr 8,69 FAZ 33,1-0,24% Kahve 127,25-2,15% ITALY 10 yr 4,05 GLD 133,76-0,63% Pamuk 81,49 1,14% Gunluk Grafik S&P 500 vs 10 yr AMERİKA: Dün kapalı olan Amerika hisse senedi piyasaları bugün tekrar açılıyor. Yukarıdaki grafikte görüldüğü gibi, FED tarafından gelen açıklamalar üzerine parasal genişlemenin 2013 sonundan önce, hatta yaz aylarında azaltılabileceği yönündeki beklentilerle yukarı yönlü hareketlenen faizler uzun bir aradan sonra tekrar S&P 500 endeksindeki hisselerin temettü seviyelerini yakaladı.(sene başında fark 48 baz puan kadardı) Her ne kadar hisseler arkasındaki momentum ve çıkış trendi henüz bozulmamış olsa da faizlerin tekrar artmaya başlaması ve alternatif yatırım araçlarının tekrar cazip hale gelmesi hisse senetlerine olan flowları yavaşlatabilir. Emtia tarafına baktığımızda son dört yıldır ikinci çeyrek emtia için dönemsel olarak zayıf bir periyot olurken, üçüncü çeyrek relatif olarak grubun daha güçlü performans gösterdiği bir dönem. Son üç senedir mayısta düşük seviyelerden alınan emtia pozisyonlarının üçüncü çeyrekte pozitif getiri sağladığı dikkat çekiyor. Ancak altın, bakır ve petroldeki görünüm kısa vadede oldukça zayıf. Özellikle altında ETF'lere gelen sert satışlarla beraber fiyatlar baskı altında kalıyor ve önümüzdeki dönemde hedge fonların altın ETF pozisyonlarından çıkışının devamını görebiliriz. Hisse senetleri için görüşümüz hala olumlu, ancakönümüzdeki dönemde alınacak uzun pozisyonların opsiyon veya future işlemlerle hedge edilmesinin veya uzun/kısa market nötr pozisyonlarının tercih edilmesinin daha doğru olacağını düşünüyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ETF S&P ,06% Artan #N/A N/A Artan/Azalan Son % Aktifler Son % DJIA ,06% Azalan #N/A N/A AAPL 445,15 0,68% SPY 165,308-0,09% Nasdaq ,01% Degismeyen #N/A N/A CSCO 23,53 0,09% DIA 152,77 0,00% Russell 984-0,00% Tepe 37 BBRY 16,02 6,93% FXI 36,56-1,67% Dax ,94% Dip 34 FB 24,31-2,98% ERX 70,98-1,28% FTSE ,63% S&P Put/call 1,22 HPQ 24,21-2,61% TNA 48,78 0,03% Shanghai ,22% C 50,52-0,02% TZA 31,824 0,08% Nikkei ,22% TAHVİL/US Yield FCX 30,40-1,71% QID 22,63 0,00% Vix 13,99-0,57% 10 yr 2,05 GE 23,53-0,55% ERY 28,72 1,23% Baltic Dry 826-0,24% 30 yr 3,21 GM 32,87 0,06% FAZ 33,1-0,24%

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 624,40-0,07-3,43 Altın 1.387,50-0,38-17,34 Mısır 536,50 0,33-9,21 Brent 102,62 0,03-4,43 Jeffries CRB 284,89-0,40-3,43 Gumus 22,50-0,05-26,00 Bugday 697,50-0,82-12,06 WTI 94,15-0,51-0,03 DJ-UBS 131,98-0,44-5,10 Platin 1.451,90-0,36-6,02 Soya 1.476,25-1,55 6,49 Doğal gaz 4,24 0,59 21,49 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 127,25-2,15-14,91 Bakır 329,55-0,26-9,95 NEM 31,97-0,78-31,16 GLD 133,76-0,63-17,44 Pamuk 81,49 1,14 7,22 Aluminyum 1.816,50-0,63-13,42 PAAS 12,18-0,16-34,97 SLV 21,61-1,23-26,42 Kakao 2.246,00-1,62-0,35 Nikel ,00-0,92-13,81 AUY 10,82 0,00-37,13 DBA 25,31-0,20-9,45 Şeker 16,84 0,53-14,24 Kurşun 2.071,50 1,42-11,51 HL 3,38 0,00-41,89 USO 33,37-0,51 0,00 Metaller: Dün yurt dışı piyasaların tatil olması nedeniyle değerli metallerde hareketler oldukça sınırlı kaldı. Altın $1,400 seviyesini aşmakta zorlanırken sabah saatlerinde işlemler $1,387 seviyelerinden geçiyor. Yukarıda $1,400'ü kıramayan altında tekrar aşağı yönlü hareketler görebiliriz, bugün için $1,380 seviyelerini takip edeceğiz bu seviyelerin kırılması aşağı yönlü hareketi hızlandıracaktır. Bakır $3,30 seviyelerini kararlı geçmekte zorlanıyor, Çin'deki liderlerin daha yavaş büyüme konusuna olumlu bakmaları ve konut balonu oluşmasını önlemek amacıyla bankacılık tarafında önlemler almaları bakır fiyatları için olumsuz dinamikler. Enerji: Geçtiğimiz perşembe gelen doğal gaz envanter rakamlarınının 92 bcf yerine 89 bcf gelmesi ile yukarı yönlü hareketlenen doğal gaz kontratında $4,30 seviyeleri tekrar test ediliyor. Önümüzdeki günlerin beklentilerden daha sıcak geçebileceği ve bunun elektrik tüketimini arttıracağı tahminleri de fiyatları yukarı yönde destekleyen dinamikler. $4,30 ge.ilmesiyle tekrar $4,44 tepe seviyelerinin deneneceğini düşünüyoruz. WTI petrolünde tekrnik olarak $95 seviyesini bugün için takip ediyoruz, bu seviyenin geçilmesi tekrar $98 test edilmesine yol açabilir.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,2930-0,02% GBP/USD 1,5104-0,15% EUR/GBP 0,8560 0,10% USD/JPY 101,0700-0,24% EUR/JPY 130,6800-0,25% USD/CHF 0,9645 0,31% EUR/CHF 1,2468 0,28% AUD/USD 0,9629-0,24% DXY 83,7000 0,00% USD/TRY 1,8465-0,02% EUR/TRY 2,3876-0,08% EUR/USD Dün hem Avrupa hem de ABD piyasaların kapalı olmasının etkisiyle hareketsiz bir gün geçirdik. Bugün nispeten daha hareketli bir gün bekliyoruz. 1,2830-1,3030 bandında hareket bir süredir devam ediyor. Ancak bu bandın kırılması durumunda EURUSD paritesi momentum kazanabilecektir. Avrupa da gün içerisinde önemli bir veri açıklanmayacak. ABD de ise tüketici güven endeksi ve üretim rakamları önemli olabilir. GBPUSD de oldukça durağan bir günler geçiriyoruz. İngiltere özelinde ciddi gelişmeler ya da beklentiler bulunmuyor. GBPUSD paritesi USD nin global piyasalardaki genel performansına bağlı hareket ediyor. 1,5020 ve 1,5300 önemli teknik seviyeler olacaktır. Kısa sürede sert düşüş yaşayan USDJPY paritesi hareketsiz bir günden sonra güne bir miktar toparlanarak 102 seviyesi oldukça yakın başlıyor. Orta vadede JPY deki zayıflamanın devam etmesini bekliyoruz. 100,80 ve 102,50 önemli teknik seviyeler olacaktır.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER Doğal Gaz (Gun) Geçtiğimiz hafta envanter rakamlarının beklentilerden zayıf gelmesi ile hareketlenen doğal gaz kontratında $4,30 seviyeleri k ritik direnç bölgeleri bu seviyelerin geçilmesi ile tekrar $4,44 zirvesinin test edilebileceğini düşünüyoruz.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 İLETİŞİM BİLGİLERİ

8 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz