GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,22% Artan/Azalan Son % Altın 1.272,00-0,26% DJIA ,16% AAPL 92,08-0,13% Gumus 19,73 0,09% Nasdaq ,37% ORCL 42,32 0,40% Bakır 305,80 0,46% Dax ,37% MSFT 41,68 0,43% S&P Commodity 662 0,30% ENERJİ Son % Jeffries CRB 309-0,26% F/X Son % Brent 113,45 0,22% EUR/USD 1,3545 0,07% WTI 106,36 0,55% TAHVİL Yield GBP/USD 1,6965 0,09% Doğal gaz 4,71 0,19% US 10 yr 2,65 USD/JPY 102,15-0,08% US 30 yr 3,45 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,41 ETF Son % Mısır 439,50 0,28% SPAIN 10 yr 2,70 TZA 14,67-2,20% Bugday 590,75 0,97% GREECE 10 yr 5,85 FAZ 18,05-2,64% Kahve 171,95-2,19% ITALY 10 yr 2,82 GLD 122,28-0,11% Pamuk 76,32 0,16% Gunluk Grafik S&P 500 vs Russell gün AMERİKA: Dün Amerika hisse senedi endeksleri enflasyonun beklentilerden yüksek gelmesine rağmen yükselişlerine devam etti. Hisse tarafında bizim de önerilerimiz arasında yer alan SolarCity (Nasdaq:SCTY) hissesinin dün %20'ye yakın yükseliş göstererek sene başından bu yana diğer solar hisselere göre gösterdiği kötü performansı kısmen telafi etti. Solarcity'nin iş modeli evlere kredi ile solar sistemler satmak üzerine kurulu. Son senelerde hızla büyüyen sektörde, son zamanlarda Amerika'nın Çin'den ithal edilen panellere yönelik uyguladığı gümrük vergileri dolayısıyla özellikle Solarcity gibi panel ithalatçıları ciddi satış baskısı altında kalmıştı. Ancak Solarcity'nin kendi panellerini üretmeye başlayacağı ve NY yakınlarında büyük bir fabrika kuracağı haberleri dün şirket için itici güç oldu. Her ne kadar uzun dönem için cazip bir yatırım olsa da, biz Solarcity pozisyonlarımızda $65-$70 bandında kar almanın mantıklı olacağını düşünüyoruz. Dün bir haftadır takip ettiğimiz yüksek betalı momentum hisselerine ilginin yine fazla olduğunu ve spekülatif risk iştahının açık olduğunu gördük. Her ne kadar S&P ve Dow'da ufak kazanımlar olsa da, son bir haftada yüksek riskli hisselerdeki hızlı hareketler dikkat çekici. Bunun bir nedeninin Mayıs ayında gelmeyen satışlar sonrasında kenarda bekleyen ve endekse göre getiride geri kalan yatırımcıların ve fonların daha agresif şekilde piyasaya girmelerinin olabileceğini düşünüyoruz. Bugün dikkatler iki gümlük toplantısı sonlanacak olan FED'e ve sonrasındaki basın toplantısında olacak. Son zamanlardaki istihdam verileri ve enflasyondaki hareketlenme ile faiz artışı beklentilerinni erkene çekileceği sıkça tartışılıyor, burada FOMC üyelerinin para politikası hakkında görüşleri hakkında fikir veren nokta grafiği önem kazanabilir. Her ne kadar son enflasyon verisi merkez bankası başkanları görüşlerini belirttikten sonra gelmiş olsa da, burada faiz artışını erkene çekebilecek beklentiler piyasalarda ciddi hareketlilik yaratabilir. Bunun haricinde Yellen'dan önceki toplantılara paralel açıklamalar ve FED'İN tapering'i aynı hızda devam ettirmesini bekliyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,22% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,16% Azalan AAPL 92,08-0,13% Finansallar 0,93% SPY 194,83 0,28% Nasdaq ,37% Degismeyen 118 CSCO 24,50-0,12% D. Tuketim 0,30% DIA 168 0,18% Russell ,84% Tepe 153 QCOM 79,16 0,65% Sanayi 0,24% FXI 37,99-0,08% Dax ,37% Dip 9 FB 64,40 0,33% ERX 124,07-0,41% FTSE ,18% S&P Put/call 0,85 HPQ 34,91 0,03% TNA 77,7053 2,26% Shanghai ,92% C 47,79 0,31% En kotu3: % TZA 14,67-2,20% Nikkei ,29% TAHVİL/US Yield FCX 34,05 0,15% Elektrik, Su, G -0,18% QID 51,84-0,12% Vix 12,06-4,66% 10 yr 2,65 GE 26,87 0,19% Enerji -0,17% ERY 13,43 0,37% Baltic Dry 858-5,30% 30 yr 3,45 GM 36,36 0,83% Telekom -0,10% FAZ 18,05-2,64% S&P 500 ABD endeksleri dün üçüncü günde de yükselişle kapattı. S&P 500 ve Dow Jones endeksleri %0,2 oranında artışla günü tamamlarken, S&P 500 bu yıl genelinde %5,1 yükseldi. Adobe Systems güçlü ikinci çeyrek karına paralel %9,4 yükseldi. FED kararı öncesinde, Irak ta yaşananların etkisini sürdürmesi ile Asya endekslerinde karmaşık seyir devam ediyor. Hayal kırıklığı yaratan ticaret verisine rağmen Nikkei endeksi %0,80 artıda. Mayıs ayı verilerine göre Japonya da ihracat önceki yıla göre %2,7 düşerek 15 ay sonra ilk defa geriledi. Nikkei de işlem gören Panasonic Corporation, Nissan Motor ve Tokyo Electron yen in diğer para birimleri karşısında gerilemesi ile yükseldi. Mazda Motor Mayıs ayında Çin e yapılan otomotiv ihracatının artması ile yükeldi. Şanghay ve Seul ise %0,5 civarında, Hong Kong hafif ekside. Avrupa endekslerinin güne artıda başlaması bekleniyor. Makro ajandada bugün İngiltere Merkez Bankası toplantı tutanakları ile FED Merkez Bankası para politikası toplantısı ön planda olacak. FED Başkanı Yellen ın basın toplantısında vereceği sinyallerin ne derece şahince ifadeler içereceği önemli olacak.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ ME Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 661,92 0,30 5,00 Altın 1.272,00-0,26 5,50 Mısır 439,50-0,57-2,11 Brent 113,45 0,22 4,82 Jeffries CRB 309,03-0,26 10,30 Gumus 19,73 0,09 1,55 Bugday 590,75-0,08-4,79 WTI 106,36 0,55 10,89 DJ-UBS 134,66 0,12 7,21 Platin 1.443,10 0,28 5,91 Soya 1.212,00-0,41 6,65 Doğal gaz 4,71 0,19 13,82 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 171,95-2,19 46,78 Bakır 305,80 0,46-9,18 NEM 23,31 0,65 1,22 GLD 122,28-0,11 5,30 Pamuk 76,32 0,16-2,54 Aluminyum 1.823,00-0,08-1,13 PAAS 13,83 2,22 18,21 SLV 18,94 0,48 1,23 Kakao 3.108,00 0,06 13,89 Nikel ,00 2,56 36,40 AUY 8,1-1,22-6,03 DBA 27,43-0,62 13,11 Şeker 17,91-0,33 5,04 Kurşun 2.101,25 0,56-5,82 HL 3,11 0,32 0,97 USO 38,99-0,46 10,39 Paladyum - Spot Metaller: De Enerji:

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3545-0,18% GBP/USD 1,6965-0,12% EUR/GBP 0,7984-0,07% USD/JPY 102,1500 0,29% EUR/JPY 138,3600 0,11% USD/CHF 0,8997 0,26% EUR/CHF 1,2186 0,07% AUD/USD 0,9337-0,69% DXY 80,6290 0,20% USD/TRY 2,1499 0,40% EUR/TRY 2,9125 0,21% EUR/USD

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER SOLARCITY - NASDAQ:SCTY (Gun) Bu sene başından bu yana satış baskısı altında kalan Solarcity hissesi, 2012'den gelen yükseliş trendine kadar geri çekilmiş ve $45-$50 bandında konsolide olmuştu. Bu sene sektördeki diğer solar hisselerinde oldukça gerisinde kalan hisse senedi, dün gelen şirketin PV üretimine başlayacağı haberi ve momentum hisselerine yönelik risk iştahının son günlerde artmasının da verdiği itici güç ile hızlı şekilde $65 seviyelerine tırmandı. Kısa vadede olumlu momentumun devam etmesi beklenebilir, ancak $50 seviyelerinden alınan pozisyonlarda $65-$70 bandından kar alınabileceğini düşünüyoruz.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,048 0,070-0,004 0,067 0,047 0,022-0,038-0,016 0,017-0,045-0,134 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,048 1,000 0,856 0,179 0,896 0,818 0,784 0,073 0,317 0,427 0,191 0,155 CRUDE OIL WTI 3 0,070 0,856 1,000 0,135 0,799 0,746 0,705 0,110 0,304 0,436 0,155 0,128 DENATURED ETHANOL 4-0,004 0,179 0,135 1,000 0,190 0,220 0,218 0,093 0,331 0,255 0,236 0,418 GASOIL 5 0,067 0,896 0,799 0,190 1,000 0,762 0,729 0,063 0,289 0,446 0,112 0,131 GASOLINE 6 0,047 0,818 0,746 0,220 0,762 1,000 0,889 0,055 0,264 0,385 0,170 0,118 GASOLINE RBOB 7 0,022 0,784 0,705 0,218 0,729 0,889 1,000 0,148 0,259 0,365 0,146 0,140 NATURAL GAS 8-0,038 0,073 0,110 0,093 0,063 0,055 0,148 1,000 0,049 0,053 0,059 0,201 SOYBEAN 9-0,016 0,317 0,304 0,331 0,289 0,264 0,259 0,049 1,000 0,645 0,316 0,446 SOYBEAN OIL 10 0,017 0,427 0,436 0,255 0,446 0,385 0,365 0,053 0,645 1,000 0,241 0,459 SUGAR 11-0,045 0,191 0,155 0,236 0,112 0,170 0,146 0,059 0,316 0,241 1,000 0,221 WHEAT 12-0,134 0,155 0,128 0,418 0,131 0,118 0,140 0,201 0,446 0,459 0,221 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) Ozan Toros (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior (212) Cigdem Gul Aydin (212) Emin Yalçın (212) Serdar Bayer (212) Hasan Alakuş (212) Ali Murat Bilsel (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz