GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,17% Artan/Azalan Son % Altın 1.290,60 0,47% DJIA ,00% AAPL 567,77 8,20% Gumus 19,71 1,27% Nasdaq ,52% ORCL 39,75-0,10% Bakır 308,80 1,60% Dax ,05% MSFT 39,86 0,43% S&P Commodity 661 0,61% ENERJİ Son % Jeffries CRB 312 0,26% F/X Son % Brent 110,33-0,13% EUR/USD 1,3824 0,09% WTI 101,94-0,39% TAHVİL Yield GBP/USD 1,6793 0,07% Doğal gaz 4,71 0,06% US 10 yr 2,67 USD/JPY 102,36 0,02% US 30 yr 3,45 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,51 ETF Son % Mısır 507,25 0,10% SPAIN 10 yr 3,09 TZA 16,46 0,67% Bugday 696,50 0,07% GREECE 10 yr 6,09 FAZ 20,02-0,05% Kahve 214,80 0,40% ITALY 10 yr 3,13 GLD 124,56 0,65% Pamuk 93,20-0,10% Gunluk Grafik LAS VEGAS SANDS (NYSE:LVS) AMERİKA: Son günlerde olduğu gibi dün de yatırımcıların ilgi odağı gelmeye devam eden şirket bilançoları ve Ukrayna gerginliği idi. Amerika hisse senetlerinin gün içerisinde olumlu seyrettiğini, gün sonunda da endekslerin sınırlı artıda kapandığını gördük. Apple'ın güçlü kar ve satış rakamları açıklaması ve hisse geri alımını arttırması ile %8 üzerinde yükselişi bir miktar endekslere destek olurken; dün bilanço açıklayan şirketler arasında Amazon'un hisse başı $0,23 kar ile beklentilerin $0,01 altında kaldığını, ancak satışların senelik %22,8 büyüme ile $19,74 milyar seviyesine ulaştığını gördük. Son dönemde Amerika dışındaki marketlere de odaklanan Amazon'un özellikle Çin'de yaptığı yatırımların giderek büyümesi ancak buradan elde edilen gelirin yeterince hızlı ivmelenmemesinin kar rakamını etkilediği görülüyor. Kapanış sonrası önce hissenin yukar yönlü tepki verdiğini ancak daha sonra kapanış seviyelerine doğru gerilediğini gördük. Dün ilgimizi çeken bir sektör de büyük otel/casino operatörleri idi. Las Vegas Sands'in Çin'deki şirketi Sands China'nın, Hong Kong Macau'daki operasyonlarında karını %50 arttırması, Melco Crown (NYSE:MPEL) ve Wynn Resorts (WYNN) gibi hisselerin de yükselmesine destek oldu.geçtiğimiz senelerde Macau'nun dünyadaki en büyük casino marketi olarak Las Vegas'ın yerini alması, burada bir çok büyük şirketin yatırımlarını giderek arttırmasına neden olmuştu, Wynn Resorts(NYSE:WYNN) ve Las Vegas Sands (NYSE:LVS) bizim grupta beğendiğimiz hisse senetleri. Ancak bu seviyelerde her iki hissenin de değerleme rasyolarına ve büyüme oranlarına bakıldığında endekse oranla bir miktar pahalı olduklarını görüyoruz, bu nedenle portföylerinde çeşitlendirme yapmak için bu grupta pozisyon almak isteyen yatırımcılara geri çekilme beklemelerini tavsiye ediyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,17% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,00% Azalan AAPL 567,77 8,20% Teknoloji 1,19% SPY 187,83 0,20% Nasdaq ,52% Degismeyen 150 CSCO 23,33-0,72% Elektrik, Su, G 0,57% DIA 164,69 0,03% Russell ,24% Tepe 139 QCOM 77,87-3,52% Servis 0,50% FXI 34,98 0,14% Dax ,05% Dip 5 FB 60,87-0,80% ERX 106,27 0,01% FTSE ,42% S&P Put/call 0,85 HPQ 32,00 0,82% TNA 72,02-0,89% Shanghai ,50% C 48,33-0,14% En kotu3: % TZA 16,46 0,67% Nikkei ,97% TAHVİL/US Yield FCX 33,93 1,28% Telekom -1,70% QID 58,1-1,98% Vix 13,32 0,38% 10 yr 2,67 GE 26,46 0,15% Temel madenl -0,37% ERY 15,93 0,00% Baltic Dry 962 2,45% 30 yr 3,45 GM 34,17-0,64% Sanayi -0,23% FAZ 20,02-0,05% S&P 500 D

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ ME Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 661,49 0,61 4,62 Altın 1.290,60 0,47 7,37 Mısır 507,25-0,44 16,19 Brent 110,33-0,13 0,63 Jeffries CRB 312,19 0,26 11,43 Gumus 19,71 1,27 0,94 Bugday 696,50 2,01 13,01 WTI 101,94-0,39 4,38 DJ-UBS 138,15-0,04 9,81 Platin 1.409,60 0,41 2,61 Soya 1.470,00 0,36 16,49 Doğal gaz 4,71 0,06 14,97 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 214,80 0,40 86,62 Bakır 308,80 1,60-8,37 NEM 25,49-1,66 10,68 GLD 124,56 0,65 7,27 Pamuk 93,20-0,10 10,87 Aluminyum 1.850,50 0,04 1,49 PAAS 12,85-1,68 9,83 SLV 18,92 1,23 1,12 Kakao 2.979,00-0,96 9,36 Nikel ,00-0,16 31,51 AUY 7,57-3,20-12,18 DBA 29,21 0,00 20,45 Şeker 17,74-1,33 6,04 Kurşun 2.154,75 0,40-3,16 HL 3,07-1,29-0,32 USO 37,05 0,38 4,90 Tarımsallar: $6,70 seviyelerinde destek bularak dört gün arka arkaya yükselen buğdayın sabah saatlerinde $7 direncini zorladığını görüyoruz. Ukrayna/Rusya gerginliğinin yanında fiyatlara Amerika'daki kötü hava koşulları da destek oluyor. Arz tarafına baktığımız zaman buğdayda en büyük ihracatçı Amerika iken, Rusya beşinci sırada, hemen arkasından ise Ukrayna geliyor. Bu üç ülkede de devam eden olumsuz dinamiklerle önümüzdeki günlerde fiyatların $7 seviyesi üzerinde kalıcı olmaya başladığını görebiliriz. USDA verilerine baktığımızda da Amerika'dan ihraç edilen buğday miktarının geçen seneye oranla iki kat artarak 610,000 metrik ton seviyelerine ulaştığını görüyoruz. Teknik olarak baktığımızda da bir dip yapma eğiliminde olan buğday kontratında $7,20 seviyelerinin aşılması yükselişi hızlandıracaktır. Amerika'da geçtiğimiz hafta artan kuraklık dolayısıyla buğdayın yanı sıra, mısır ve soya gibi tarımsal emtiaların da fiyatlarının yukarı yönlü hareketlendiğini görüyoruz.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3824 0,04% GBP/USD 1,6793 0,08% EUR/GBP 0,8232-0,06% USD/JPY 102,3600 0,08% EUR/JPY 141,5000 0,12% USD/CHF 0,8820-0,07% EUR/CHF 1,2192-0,03% AUD/USD 0,9257-0,28% DXY 79,7990-0,07% USD/TRY 2,1352-0,68% EUR/TRY 2,9537-0,60% EUR/USD Piyasadaki baskın beklentilere rağmen EURUSD paritesi aşağı hareketini yapamıyor. 1,3800 altını görse de bu seviyenin üzerine tekrar sekerek güne 1,3830 dan başlıyor. Bu oldukça dar banddaki hareketin haftaya açıklanacak olan enflasyon verisine doğru sona erebileceğini düşünüyoruz. Bugün Avrupa tarafında herhangi bir veri bulunmuyor. 1,3785 ve 1,3720 aşağıdaki destek seviyelerimiz. Yukarıda ise 1,3910 un orta vadede kırılması zor gözüküyor. GBPUSD paritesi de dar bandda hareketine devam ediyor.bugün açıklanacak olan perakende satış verisi önemli olacaktır. Son dönemde iyileşme trendindeki verilerin devamı durumunda kurda tekrar yukarı momentumu görebiliriz. 1,6885 yukarıda önemli seviye olacaktır. USDJPY 101,70-102,75 bandını korumaya devam ediyor. Bandın altına doğru olacak hareketler alım fırsatı olarak değerlendirilmeye devam edecektir.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER Bugday - W N4 (Gun) 2013'ün sonlarından bu yana dip yapma eğiliminde olan buğday, Amerika'da kuraklık kaygıları ve Ukrayna gerginliği ile yükselişe başlamış ancak $7 seviyelerini kararlı geçmekte zorlanmıştı. Yukarıdaki grafikte teknik olarak iki dip formasyonu dikkat çekiyor; fincan-kulp ve ters omuz baş omuz. Burada $7,20 seviyelerinin kararlı geçilmesi yükselişi hızlandıracaktır. $7,20 seviyesinin üzerine bırakılacak stop-buy emirlerle uzun pozisyonlar açılabileceğini düşünüyoruz.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,065 0,059-0,073 0,059 0,060 0,113-0,007 0,018 0,020-0,087-0,123 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,065 1,000 0,824 0,288 0,882 0,781 0,778 0,162 0,336 0,429 0,140 0,244 CRUDE OIL WTI 3 0,059 0,824 1,000 0,243 0,745 0,657 0,649 0,180 0,342 0,434 0,140 0,202 DENATURED ETHANOL 4-0,073 0,288 0,243 1,000 0,237 0,259 0,259 0,104 0,380 0,327 0,185 0,372 GASOIL 5 0,059 0,882 0,745 0,237 1,000 0,698 0,702 0,171 0,307 0,444 0,080 0,242 GASOLINE 6 0,060 0,781 0,657 0,259 0,698 1,000 0,966 0,099 0,254 0,367 0,112 0,185 GASOLINE RBOB 7 0,113 0,778 0,649 0,259 0,702 0,966 1,000 0,098 0,259 0,359 0,106 0,166 NATURAL GAS 8-0,007 0,162 0,180 0,104 0,171 0,099 0,098 1,000 0,051 0,078 0,142 0,175 SOYBEAN 9 0,018 0,336 0,342 0,380 0,307 0,254 0,259 0,051 1,000 0,733 0,303 0,458 SOYBEAN OIL 10 0,020 0,429 0,434 0,327 0,444 0,367 0,359 0,078 0,733 1,000 0,261 0,497 SUGAR 11-0,087 0,140 0,140 0,185 0,080 0,112 0,106 0,142 0,303 0,261 1,000 0,282 WHEAT 12-0,123 0,244 0,202 0,372 0,242 0,185 0,166 0,175 0,458 0,497 0,282 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) Ozan Toros (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior (212) Cigdem Gul Aydin (212) Emin Yalçın (212) Serdar Bayer (212) Hasan Alakuş (212) Ali Murat Bilsel (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz