GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,31% Son % Altın 1.159,80-0,85% DJIA ,23% AAPL 108,83-0,17% Gumus 15,67-0,27% Nasdaq ,41% ORCL 40,45 1,28% Bakır 302,00-0,61% Russell ,53% MSFT 48,89 0,43% Dax ,65% ENERJİ Son % S&P Commodity 529-0,75% F/X Son % Brent 82,34-0,74% EUR/USD 1,2427-0,10% WTI 77,40-0,89% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5858-0,08% Doğal gaz 4,26-2,42% US 10 yr 2,36 USD/JPY 114,74-0,88% US 30 yr 3,09 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 0,84 ETF Son % Mısır 369,25 0,20% SPAIN 10 yr 2,09 TZA 13,29-1,56% Bugday 517,25-0,48% GREECE 10 yr 7,98 FAZ 13,86-1,00% Kahve 185,70-0,56% ITALY 10 yr 2,34 GLD 110,46-2,22% Pamuk 61,32 0,41% Gunluk Grafik NIKKEI 225 AMERİKA: Dün düşük hacimde yükselişini sürdüren Amerika hisse senedi endekslerinde Dow ve S&P 500 tekrar yeni rekor seviyelere ulaşara k, bu seviyelerden kapanış yaparken; Nasdaq ve Russell endekslerinin de olumlu performans gösterdiğini takip ettik. Her ne kadar OPEC tarafından gelen grubun üretşm kesinti sine gitmeyeceği mesajları dolayısıyla petrol fiyatları bir miktar baskı altında kalsa ve bu enerji şirketlerinin hisselerine yansımış olsa da; orta Amerika'da petrol araması yapan EOG, Concho Resou rces gibi şirketlerin güçlü bilançoları sonrasında düşüşlerin sınırlı kaldığını görüyoruz. Bugün sabah saatlerinde yukarıdaki grafikte gösterilen Nikkei endeksinin %2 üzerinde artışla 17,000 sevi yesinin üzerine çıktığını görüyoruz. Japonya Merkez Bankası'nın sürpriz parasal genişleme hareketi ve Emeklilik Fonlarında hisse ağırlığının arttırılacağı haberleri sonrası hızlı yükselen J aponya hisse senetleri, bir kaç günlük konsolidasyon hareketi sonrasında yukarı yönlü hareketine devam ediyor. 1990'ların başından bu yana aşağı yönlü trend hareketini devam ettiren ve o tarihten so nra iki sene içerisinde %60'a yakın değer kaybeden Nikkei Endeksi, sonrasında düşüşünü sürdürmüş ve uzun zaman boyunca rally'ler satışlarla karşılanmıştı. Ancak Başbakan Abe'nin aghresif polit ikalarıyla tekrar yükselişe geçen endekslerde bu aşağı trendin kırıldığı göze çarpıyor. Endekste bir sonraki hedefler 18,000 ve 20,000 seviyeleri. Her ne kadar Japonya'da GDP'nin iki katı borç yükü, mali disiplinden giderek uzaklaşılması ve Merkez Bankası'nın bono piyasasındaki büyük alımlarının varlık fiyatları üzerinde yarattığı dengesizlik giderek Japonya ekonomisinin geleceği konusunda tereddütleri arttırsa ve tahmin edilmesi zor bir hale getirse de atılan adımlar kısa vadede hisse senedi fiyatları için oldukça olumlu. Endeksin yükselişine yönelik pozisyon almak isteyen an cak Yen'deki değer kaybının etkilerini de en aza indirmek isteyen yatırımcılar için endeks uzun pozisyonunun yanında Yen'de kısa pozisyon alarak para birimi riskini minimize eden ETF'ler mantıklı seçim olabilir. WisdomTree Japan Hedged Equity ETF(NYSE:DXJ) Yen'in değer kaybederek hisse senetlerinin değer kazandığı bir ortamda güçlü performans gösterecektir.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,31% Artan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,23% Azalan AAPL 108,83-0,17% Saglik 1,00% SPY 203,98 0,31% Nasdaq ,41% Degismeyen 119 CSCO 25,15-0,71% Elektrik, Su, Gaz0,51% DIA 175,95 0,21% Russell ,53% Tepe 143 QCOM 69,36 0,14% Finansallar 0,50% FXI 39,3 0,05% Dax ,65% Dip 41 FB 75,00-0,79% ERX 82,52-2,71% FTSE ,67% S&P Put/call 1,22 HPQ 36,90 1,43% TNA 77 1,48% Shanghai ,30% C 53,89 0,26% En kotu3: % TZA 13,29-1,56% Nikkei ,59% TAHVİL/US Yield FCX 28,02-1,13% Enerji -0,83% QID 41,11-0,70% Vix 12,67-3,43% 10 yr 2,36 GE 26,47 0,23% D. Tuketim -0,07% ERY 17,46 2,77% Baltic Dry ,25% 30 yr 3,09 GM 31,12-1,49% Telekom 0,20% FAZ 13,86-1,00% S&P 500 Dün ABD endeksleri sağlık sektörü hisseleri öncülüğünde artıda kapadı. S&P 500 %0,3, Dow Jones %0,2, Nasdaq %0,4 civarında primli. CBOE volatilite endeksi %3,1 düşüşle 12,71 seviyesine geldi. ABD de bilanço sezonunun sonuna gelirken, dün Rackspace Hosting üçüncü çeyrek sonuçlarının beklentilerin üzerinde gelmesine paralel %3,5 yükseldi. OPEC toplantısında üretim kotalarının değiştirilmeyeceği yönünde gelen açıklamaların, global piyasada petrol arz fazlasının devam edeceği endişelerine yol açması sonrasında petrol fiyatlarında düşüş sürüyor. Brent petrol 21 Ekim 2010 dan beri en düşük kapanışını gerçekleştirdi. Enerji şirketleri petrol fiyatlarının düşmesi ile geriliyor. ABD deki pozitif kapanışın ardından, Asya endeksleri de bu sabah artıda işlem görüyor. Nikkei de yükseliş %2 yi aşarken, Şanghay yatay Seul ise hafif artıda. Nikkei endeksi, Japon hükümetinin satış vergisinde gelecek yıl yapılması öngörülen artırımı erteleyeceği haberlerinin etkisi ile puan ile yedi yılın en yüksek seviyesine çıktı. Diğer taraftan Japon ekonomisi Eylül ayında beklentilerin üzerinde cari işlem fazlası verdi. Bu hafta makro ajanda da ABD de Eylül ayındaki düşüş sonrası toparlanma beklenen perakende satışlar ve Michigan güven endeksi gibi tüketici göstergelerine yönelik verileri takip edilecek. Euro bölgesinde ise 3Ç büyüme ve revize HICP enflasyon rakamı, İngiltere Kasım ayı enflasyon raporu ve Çin de ihracat / ithalat rakamları diğer önemli makro veriler.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 529,15-0,75-16,94 Altın 1.159,80-0,85-4,69 Mısır 369,25 0,48-17,82 Brent 82,34-0,74-23,14 Jeffries CRB 267,83-1,05-4,41 Gumus 15,67-0,27-20,54 Bugday 517,25 0,53-19,63 WTI 77,40-0,89-17,27 DJ-UBS 116,54-0,67-7,95 Platin 1.206,90-0,49-13,27 Soya 1.025,75-1,06-10,19 Doğal gaz 4,26-2,42-3,71 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 185,70-0,56 50,91 Bakır 302,00-0,61-10,84 NEM 18,06-5,89-21,58 GLD 110,46-2,22-4,87 Pamuk 61,32 0,41-22,02 Aluminyum 2.041,50-1,07 8,69 PAAS 9,17-9,03-21,62 SLV 14,92-1,19-20,26 Kakao 2.894,00 0,38 7,86 Nikel ,00-1,18 8,06 AUY 3,66-6,63-57,54 DBA 25,38-0,04 4,66 Şeker 15,66 0,19-11,61 Kurşun 2.033,50 0,09-9,26 HL 2,19-6,41-28,90 USO 29,34-1,41-16,93 Paladyum Metaller: De Enerji:

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,2427-0,22% GBP/USD 1,5858-0,07% EUR/GBP 0,7836-0,15% USD/JPY 114,7400 0,12% EUR/JPY 142,5800-0,11% USD/CHF 0,9676 0,14% EUR/CHF 1,2024-0,10% AUD/USD 0,8627-0,12% DXY 87,8100 0,19% USD/TRY 2,2576-0,02% EUR/TRY 2,8054-0,26% EUR/USD Cuma günkü tarımdışı istihdam verisinin ardından yaşanan USD satışının etkisi oldukça kırsa sürdü. Dün öğleden sonra hızlıca yükselmeye başlayan USD faizlerinin ardından USD tüm para birimlerine karşı değer kazandı. Bir süredir devam eden güçlü USD trendinin hızlı bir şekilde tekrar döndüğünü söyleyebiliriz. EURUSD paritesi de tekrar zayıf görünümüne döndü. Kur üzerindeki baskının devam edeceğini düşünüyoruz. ABD tatilinden dolayı veri bakımından sakin bir gün geçireceğiz.1,2350-1,2500 güniçi seviyeler olacaktır. GBPUSD paritesi de tüm para birimlerine paralel olarak USD karşısında değer kaybetti. Kurda görülecek yükselişlerin satış fırsatı olacağını düşünüyoruz. Bu görünkü yarınki enflasyon raporuna kadar korunacaktır. Merkez Bankası ndan gelecek açıklamalar önemli olacak. 1,5790-1,5950 en yakın teknik seviyelerimiz. Dün USD faizlerindeki sert yükselişle beraber USDJPY paritesi de hızlı bir şekilde toparlandı. Önceki tepe noktası olan 105,60 a oldukça yakın güne başlıyoruz. Kurda yaşanacak düşüşler alım fırsatı olmaya devam edecektir. USD faizleri dikkatle izlenmeye devam edecektir. ABD tatilinden dolayı nispeten sakin bir seyir görebiliriz. 114,20 en yakın ciddi destek seviyesi olacaktır.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER Sumitomo Mitsui Financial JT (Gun) Japonya Merkez Bankası'nın son parasal genişleme adımından sonra diğer hisse senetleri ile beraber hızla yükselen ülkenin en büyük gruplarından biri olan Sumitomo Mitsui'nin finansal ayağı Sumitomo Financial; 3,800 seviyelerinde yaptığı çift dip sonrasında 4500 direncini tekrar zorluyor. Bu seviyenin geçilmesi ile 5,000 hedefine doğru yükselişini hızlandırabilecek hissede uzun pozisyon alınabileceğini düşünüyoruz. Şirketin Amerika borsalarında SMFG sembolü ileişlem gören bir ADR'ı da bulunuyor.

6

7 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

8 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,096 0,119 0,042 0,106 0,124 0,090 0,026-0,022 0,002-0,004-0,072 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,096 1,000 0,831 0,190 0,893 0,781 0,781 0,085 0,181 0,352 0,158 0,161 CRUDE OIL WTI 3 0,119 0,831 1,000 0,146 0,774 0,729 0,733 0,138 0,185 0,372 0,175 0,122 DENATURED ETHANOL 4 0,042 0,190 0,146 1,000 0,174 0,204 0,224 0,038 0,358 0,282 0,220 0,397 GASOIL 5 0,106 0,893 0,774 0,174 1,000 0,690 0,691 0,117 0,203 0,388 0,142 0,127 GASOLINE 6 0,124 0,781 0,729 0,204 0,690 1,000 0,965 0,024 0,153 0,336 0,101 0,147 GASOLINE RBOB 7 0,090 0,781 0,733 0,224 0,691 0,965 1,000 0,034 0,186 0,358 0,099 0,170 NATURAL GAS 8 0,026 0,085 0,138 0,038 0,117 0,024 0,034 1,000 0,004-0,058-0,020 0,122 SOYBEAN 9-0,022 0,181 0,185 0,358 0,203 0,153 0,186 0,004 1,000 0,676 0,313 0,407 SOYBEAN OIL 10 0,002 0,352 0,372 0,282 0,388 0,336 0,358-0,058 0,676 1,000 0,306 0,423 SUGAR 11-0,004 0,158 0,175 0,220 0,142 0,101 0,099-0,020 0,313 0,306 1,000 0,197 WHEAT 12-0,072 0,161 0,122 0,397 0,127 0,147 0,170 0,122 0,407 0,423 0,197 1,000

9 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

10 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Dealer (212) Melis Kayalar Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Cigdem Gul Aydin Dealer (212) Emin Yalçın Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

11 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz