ULUSLARARASI SERMAYE PİYASALARI - GÜNLÜK RAPOR

Transkript

1 1 ULUSLARARASI SERMAYE PİYASALARI - GÜNLÜK RAPOR Eurotahvil Piyasaları Güne Çin tarafındaki olumsuz görünüm ile başlanırken, küresel anlamda risk iştahının gerilemeye devam ettiği görüldü. Özellikle gelişmekte olan ülke tahvilleri bu sebep ile olumsuz etkilendi. Bunda petrol fiyatlarındaki kuvvetli aşağı yönlü hareket de etkili oldu. Ancak sene başından bu yana bu sebepler ile değerlenen gelişmiş ülke tahvilleri, özellikle de Avrupa, bu görünüm devam etmesine rağmen değer kazançlarına bugün dur dedi. 10 yıl vadeli Almanya tahvilinin teorik olarak değer kazanması gerekmesine rağmen, bu seviyelerden yeterli düzeyde alıcı gelmeyince 2 baz puan kadar değer kaybetti ve %0.52 seviyesinden fiyatlandı. ABD de ise tahvillerin yukarı yönlü hareketinin hızı azalsa da yine de değerlendiği görüldü. 10 yıl vadeli tahvil getirisi %2.16, 2 yıl vadeli tahvil getirisi ise %0.96 seviyesinden işlem gördü. Diğer gelişmekte olan ülkeler ile birlikte Türkiye ülke eurotahvilleri de değer kaybı yaşadı vadeli gösterge niteliğindeki eurotahvil yaklaşık 50 cent gerileyerek $ seviyesinden işlem gördü. Gösterge eurotahvildeki getiri seviyesi böylece yaklaşık %5.43 oldu. Günün en çok değişim kaydeden ülke eurotahvili ise yaklaşık 75 cent değer kaybederek $ seviyesinden işlem gören 2045 vadeli kıymetti. Şirket eurotahvillerinde de hareket yönü negatifti vadeli İş Bankası eurotahvili $ , 2022 vadeli Yapı Kredi kıymeti ise $ seviyesinde seyretti. 5 yıl vadeli Türkiye CDS primi 300 baz puan seviyesine kadar yükseldi. ABD& Avrupa Hisse Senedi Piyasaları 7 Ocak Perşembe günü küresel piyasalar Çin borsasındaki olumsuz performansın ardından yine sert satış baskısına maruz kaldı, Dow Jones endeksinde temel maddeler %2,97 gerilerken enerji, finansallar, endüstriyeller %2,50 nin üzerinde değer kaybı yaşadı, S&P 500 te ise on sektörün 7 si %2 nin üzerinde kayıp yaşadı. Wal-Mart hisseleri %2,33 yükseliş ile peş peşe dördüncü seansta da kazanım sağlarken Dow Jones endeksinde yükseliş elde eden tek hisse oldu, Boeing %4,19, General Electric %4,23, Apple ve JP Morgan ise sırasıyla %4,22 ve %4,04 geriledi. Çin borsasının uygulamaya koyduğu günlük maksimum %7 lik düşüş limitine seans açılışından kısa süre sonra ulaşılmasının ardından piyasalarda tedirginlik artarak satışların yoğunlaşmasına neden oldu. Avrupa endekslerinde yaşanan sert satışların ardından Alman DAX endeksi gün içi %4 lük değer kaybı yaşarken akşam saatlerinde Çin in bu uygulamayı durdurduğunu açıklaması ile borsalarda bir miktar toparlanma gözlemlendi. ABD vadelileri ise öğle saatlerinde %2,8 lik değer kaybına ulaştıktan sonra bir miktar toparlansa da seans sonlarına doğru tekrar satışların artması ile kayıplar tekrar %2 nin üzerine çıktı. ABD tarafında haftalık işsizlik başvuruları günün öne çıkan tek verisi olurken 277,000 ile geçtiğimiz haftaya göre 10,000 lik düşüş gerçekleşti. Avrupa tarafında ise Aralık ayına dair güven rakamlarında, ekonomiye olan güven ile servis ve endüstriyellere olan güven rakamlarında da artış gerçekleşti, tüketici güveni ise -5,7 ile önceki aya göre değişim göstermedi. Açıklanan Kasım ayı işsizlik rakamı %10,6 dan %10,5 e gerileme gösterirken aynı döneme ait perakende satış verisi aylık %0,3 lük düşüşe işaret etti. Almanya da ise Kasım ayı perakende satışlar %0,2 artış ile önceki aya göre iyileşme gösterirken fabrika siparişlerinde de %1,5 lik artış kaydedildi. Alman DAX endeksinde takdirsel tüketim %3,30, altyapı %2,80, sağlık %2,60 lık kayıpla günü noktalarken Daimler %3,85, BMW %3,76, Commerzbank %3,28 geriledi. İngiltere de madencilik sektörü %4 gerilerken sağlık %2,53, enerji %2,30 luk düşüş gösterdi. Yarın piyasa yine Çin tarafındaki gelişmeler ile ABD Aralık ayı tarımdışı istihdam rakamı ve Avrupa ticaret dengesi rakamlarını takip edecek. Emtia& FX Vadeli Kontratları(Futures) 7 Ocak Perşembe günü gündemde yine Çin vardı, Çin endeksleri bugün 30 dakika içinde 7% düşerek işleme kapanırken akşam saatlerinde bu kuralın kaldırıldığı haberi geldi. Offshore parite olan USDCNH de 6,75 seviyesi üzerine hareket görülürken gelişmekte olan para birimlerinde buna paralel günün ilk saatlerinde düşüş görüldü, sonrasında ise bir miktar toparlanma oldu. G10 para birimlerinde ABD kapanışına gelindiğinde genel olarak primli seyir olurken güne 1,0781 seviyesinden açılış yapan EURUSD paritesi kapanışta 1,50% civarında artıda bulunuyordu. Paritenin 100 günlük hareketli ortalaamsı 200 günlüğü aşağı yönlü kesmiş durumda. GBPUSD paritesinde 1,4534 e kadar düşüş olsa da sonrasında 1,4620 seviyelerine toparlanmayı başardı. Bugünkü düşük seviye ile parite bir önceki dip olan Nisan ayı seviyelerini de aşağı yönlü kırmış oldu. Japon Yeni ve altında güvenli varlıklara olan ilginin devam etmesi ile yükseliş sürerken USDJPY paritesi 117,33 e kadar gerileme gösterdi. Spot altın ise açılışı yaptığı 1094 seviyelerinden 1110 sınırında bulunan 100 günlük hareketli ortalamasına kadar ilerledi. LME metallerinin genelinde satıcılı seyir olurken 3 ay vadeli bakır kontratı günü 4524 seviyesinden 2,08% ekside sonlandırdı. Emtialar tarafında doğalgaz stok değişimi verisi takip edildi. Haftalık doğalgaz stok değişimi 99 milyar kübik feet azalma beklentisine karşın 113 milyar kübik feet azalma olarak açıklandı. Veri öncesi 2,320 civarında işlem gören Şubat vade kontrat, beklentiden daha fazla stok azalması açıklamasıyla 2,429 a kadar yükseldi. Kontrat ABD kapanışında bir miktar gerilemiş olsa da hala 4,80% artıda bulunuyordu. WTI ve brent petrolde ise gerileme vardı, aktif vade WTI kontrat gün içerisinde 32,10; brent petrol ise 32,16 ya kadar geriledi. Benchmark Tahviller Fiyat Getiri Türkiye 92,852 5,111 Brezilya 82,710 6,546 Rusya (2028) 157,940 5,995 Güney Afrika 101,750 5,576 ABD 100,625 2,179 Almanya 104,290 0,539 5 Yıllık CDS Dünkü Kapanış Değişim (bps) Türkiye Brezilya Rusya Güney Afrika Hisse Senedi Piyasaları Kapanış Değişim % Dow Jones ,10-2,32 S&P ,09-2,37 NASDAQ 4.689,43-3,03 Almanya ,01 0,53 İngiltere 5.985,89 0,53 Fransa 4.417,48 0,32 Japonya ,96-0,39 Şangay 3.186,41 1,97 Hong Kong ,71 0,59 Brezilya ,72-2,58 Rusya 736,82-2,11 Emtia Piyasaları Kapanış Değişim % Petrol 33,270-2,06 Altın 1.109,000 1,40 Gümüş 14,309 2,15 Bakır 4.524,00-2,08 Döviz Dünkü Seviye Değişim % EUR/USD 1,0932 1,40 USD/JPY 117,6700-0,68 USD/CAD 1,4115 0,28 GBP/USD 1,4618-0,08 AUD/USD 0,7012-0,85 NZD/USD 0,6627-0,18 USD/CNH 6,6862-0,21 USD/TRY 2,9933-0,11 USD/RUB 74,4042 0,13 USD/ZAR 16,0298 1,27 Futures Dünkü Seviye Değişim % Dow Jones Mini ,00-2,49 S&P 500 Mini 1.933,00-2,67 DAX 9.973,50-2,40 EUR/USD 1,0952 1,35 TREASURY 10Y 127,11 0,20

2 2 Şirket Adı ISINKodu Para Birimi Kupon Vade Alış Satış Alış Getiri Satış Getiri Kredi Notu (Moody's / Fitch) Miktar (M) Minimum Fiyat Performansı 1A ( ) 1Y( ) Türkiye US900123AZ36 USD 7, ,05 103,300 2,58 2,23 Baa3/BBB ,58% -5,02% US900123BE97 USD 7, ,50 107,000 3,04 2,71 Baa3/BBB ,70% -4,70% US900123BA75 USD 6, ,00 107,500 3,45 3,22 Baa3/BBB ,70% -4,04% US900123BF62 USD 7, ,75 112,250 4,14 4,00 Baa3/BBB ,89% -5,30% US900123AX87 USD 7, ,50 111,000 4,35 4,23 Baa3/BBB ,03% -5,15% US900123BH29 USD 5, ,00 105,500 4,54 4,43 Baa3/BBB ,71% -4,76% US900123BY51 USD 5, ,00 102,500 4,75 4,65 Baa3/BBB ,87% -4,90% US900123BZ27 USD 6, ,00 108,500 4,84 4,75 Baa3/BBB ,14% -5,88% US900123CA66 USD 3, ,75 91,250 4,78 4,70 Baa3/BBB ,82% -4,97% US900123CF53 USD 5, ,75 105,250 5,03 4,96 Baa3/BBB ,95% -7,10% US900123AW05 USD 7, ,50 116,000 5,21 5,14 Baa3/BBB ,07% -7,97% US900123CJ75 USD 4, ,50 93,000 5,20 5,14 Baa3/BBB ,07% N/A US900123AL40 USD 11, ,75 162,500 5,50 5,44 Baa3/BBB ,46% -9,13% US900123AT75 USD ,25 124,000 5,89 5,83 Baa3/BBB ,80% -10,85% US900123AY60 USD 6, ,50 111,250 5,97 5,91 Baa3/BBB ,67% -11,60% US900123BB58 USD 7, ,25 116,000 6,00 5,94 Baa3/BBB ,86% -12,02% US900123BG46 USD 6, ,00 109,750 6,04 5,98 Baa3/BBB ,68% -12,63% US900123BJ84 USD ,00 100,750 6,00 5,94 Baa3/BBB ,99% -12,47% US900123CB40 USD 4, ,75 86,500 5,94 5,87 Baa3/BBB ,87% -13,60% US900123CG37 USD 6, ,00 110,650 5,90 5,86 Baa3/BBB ,59% -11,29% XS EUR 5, ,44 100,690 1,64-0,15 Baa3/BBB ,36% -4,11% XS EUR 5, ,75 105,500 1,11 0,46 Baa3/BBB ,24% -3,14% XS EUR 5, ,00 112,500 1,99 1,84 Baa3/BBB ,45% -2,82% XS EUR 5, ,75 111,250 2,48 2,37 Baa3/BBB ,00% -2,42% XS EUR 4, ,75 107,500 3,07 2,93 Baa3/BBB ,95% -3,17% XS EUR 4, ,00 105,750 3,33 3,22 Baa3/BBB ,48% -3,23% AKBANK USM0375YAJ75 USD 3, ,50 101,250 3,58 3,15 Baa3/BBB ,35% -0,74% AKBANK USM0300LAC02 USD 6, ,50 105,250 4,29 3,93 Baa3/BBB ,00% -3,69% AKBANK XS USD 4, ,50 96,500 5,25 4,97 Baa3/BBB ,53% N/A AKBANK USM0375YAK49 USD ,75 96,750 5,76 5,58 Baa3/BBB ,26% -6,81% AKBANK XS USD 5, ,25 92,250 6,39 6,24 Baa3/BBB ,82% N/A ALBARAKA XS USD 6, ,88 99,620 6,95 6,37 NA/NA ,26% -2,85% ALBARAKA XS USD 7, ,13 97,870 10,08 8,14 NA/NA ,31% -9,38% ANADOLU EFES XS USD 3, ,50 84,000 6,61 6,30 Baa3/NA ,49% -10,57% ARÇELİK XS EUR 3, ,00 99,000 4,28 4,07 NA/BB ,51% -1,01% ARÇELİK XS USD ,00 91,500 6,77 6,49 NA/BB ,91% -6,25% BANK ASYA XS USD 7, ,50 74,500 14,60 13,50 C/NA ,42% 28,18% BANKPOZİTİF XS USD ,75 96,750 7,25 6,71 NA/BBB ,26% -3,04% COCA-COLA XS USD 4, ,25 103,000 3,87 3,58 Baa3/BBB ,49% -3,99% EXPORT CREDIT BANK XS USD 5, ,65 102,150 3,29 2,67 Baa3/NA ,34% -2,73% EXPORT CREDIT BANK XS USD 5, ,25 103,000 5,12 4,87 Baa3/NA ,73% -3,76% FİNANSBANK USM4R36CAA80 USD 5, ,75 101,250 3,16 1,65 Ba2/BBB ,25% -1,47% FİNANSBANK XS USD 5, ,25 103,000 3,84 3,42 Ba2/BBB ,74% 0,25% FİNANSBANK XS USD 6, ,25 105,000 4,84 4,60 Ba2/BBB ,48% 0,48% GARANTİ USM8931TAE93 USD 4, ,75 101,250 3,53 3,22 Baa3/BBB ,25% -0,98% GARANTİ XS EUR 3, ,75 100,500 3,45 3,22 Baa3/BBB ,50% -1,72% GARANTİ XS USD 4, ,00 99,750 5,04 4,82 Baa3/BBB ,25% -2,94% GARANTİ USM8931TAA71 USD 6, ,75 103,750 5,64 5,42 Baa3/BBB ,44% -5,30% GARANTİ USM8931TAF68 USD 5, ,75 98,750 5,66 5,47 Baa3/BBB ,01% -5,33% GLOBAL LİMAN XS USD 8, ,92 90,920 10,72 10,22 B1/BB ,23% 11,05% HALK BANKASI XS USD 4, ,15 101,900 4,09 3,58 Baa3/BBB ,34% -1,56% HALK BANKASI XS USD 4, ,00 99,000 5,40 5,07 Baa3/BBB ,76% -3,69% HALK BANKASI XS USD 3, ,75 93,750 5,91 5,62 Baa3/BBB ,07% -4,87% HALK BANKASI XS USD 4, ,25 95,250 6,08 5,84 Baa3/BBB ,31% N/A İŞ BANKASI USM8933FAB33 USD 5, ,00 100,500 4,99-4,77 Baa3/BBB ,15% -2,44% İŞ BANKASI XS USD 3, ,50 100,250 4,16 3,73 Baa3/BBB ,85% -1,73% İŞ BANKASI XS USD 3, ,50 98,500 4,73 4,33 Baa3/BBB ,02% -2,01% İŞ BANKASI XS USD 5, ,50 102,500 5,00 4,67 Baa3/BBB ,73% -3,10% İŞ BANKASI XS USD 5, ,65 99,150 5,35 5,22 Baa3/BBB ,44% -3,50% İŞ BANKASI XS USD ,00 98,000 5,65 5,43 Baa3/BBB ,51% -4,20% İŞ BANKASI XS USD 6, ,50 99,500 6,27 6,09 Ba3/BB ,51% -2,48% İŞ BANKASI XS USD 7, ,79 107,785 6,73 6,57 Ba3/BB ,20% -4,66% MERSİN LİMAN XS USD 5, ,75 102,750 5,44 5,19 Baa3/BBB ,97% -4,91% ŞİŞECAM XS USD 4, ,50 96,500 5,43 5,16 Ba1/NA ,26% -2,05% TSKB XS USD 5, ,15 101,150 5,33 5,04 Baa3/BBB ,35% -2,77% TSKB XS USD 5, ,50 99,500 5,52 5,25 Baa3/BBB ,76% N/A TÜPRAŞ XS USD 4, ,00 99,750 4,58 4,24 Ba1/BBB ,75% -0,50% TURKCELL XS USD 5, ,00 96,500 6,30 6,23 Baa3/BBB ,07% N/A TÜRK TELEKOM XS USD 3, ,65 99,400 4,18 3,94 NA/BBB ,35% -2,33% TÜRK TELEKOM XS USD 4, ,75 94,500 5,82 5,70 NA/BBB ,06% -7,64%

3 3 TÜRKİYE FİNANS XS USD 5, ,25 103,250 4,63 4,30 NA/BBB ,00% -2,39% VAKIFLAR BANKASI XS USD 5, ,35 103,100 3,85 3,26 Baa3/BBB ,10% -2,06% VAKIFLAR BANKASI XS USD 5, ,35 101,100 4,86 4,57 Baa3/BBB ,15% -2,10% VAKIFLAR BANKASI XS EUR 3, ,62 100,374 3,61 3,38 Baa3/BBB ,63% -1,12% VAKIFLAR BANKASI XS USD 6, ,00 96,000 6,93 6,74 Ba2/BB ,26% -4,52% VAKIFLAR BANKASI XS USD 6, ,25 96,250 7,68 7,53 Ba3/BB ,55% N/A YAPI KREDİ XS USD 6, ,00 103,750 3,86 3,16 Baa3/BBB ,13% -3,06% YAPI KREDİ XS USD 5, ,00 102,000 4,87 4,50 Baa3/BBB ,00% -2,18% YAPI KREDİ XS USD 4, ,75 95,750 5,47 5,18 Baa3/BBB ,30% -2,32% YAPI KREDİ XS USD 5, ,50 96,500 6,31 6,13 Ba2/BBB ,00% -0,52% YAŞAR HOLDİNG XS USD 8, ,75 103,250 8,38 7,96 B2/B ,97% -2,63% YÜKSEL İNŞAAT XS USD 9, NA NA NA NA WR/WD N/A N/A ZİRAAT BANKASI XS USD 4, ,25 98,250 5,12 4,80 Baa3/BBB ,27% -2,75% Brezilya US105756BJ84 BRL 12, ,00 100,000 NA NA WR/NR ,36% -1,37% US105756BT66 BRL 8, ,25 87,500 11,15 10,88 Baa3 /*-/BB ,86% -7,34% US105756AR10 USD 8, ,50 111,500 7,32 7,01 Baa3 /*-/BB ,19% -17,98% US105756BV13 USD 4, ,75 83,600 6,85 6,71 Baa3 /*-/BB ,37% -17,13% US105756AE07 USD 10, ,00 121,500 7,59 7,30 Baa3 /*-/BB ,67% -22,09% US105756BB58 USD 8, ,25 99,750 8,44 8,28 Baa3 /*-/BB ,05% -28,15% ANDRADE GUTIER USL01795AA80 USD 4, ,50 69,500 23,73 21,50 B1/BB ,28% -21,99% BANCO DO BRASIL US05957PAN69 BRL 9, ,50 93,500 17,13 14,69 Baa3 /*-/NA ,07% N/A BANCO DO BRASIL USP3772WAF97 USD 9,00 PERP 67,00 68,500 13,28 12,99 B1/NA ,00% -26,17% BANCO FIBRA US05958XAA63 USD 8, ,00 85,000 49,19 30,58 Caa1/NA N/A -25,74% BRASKEM USG1315RAD38 USD 5, ,25 88,750 8,83 8,44 Baa3 /*-/BBB ,97% -13,61% BRASKEM USG1315RAG68 USD 5, ,00 85,500 8,73 8,38 Baa3 /*-/BBB ,17% -13,93% BRASKEM US10553YAF25 USD 6, ,25 86,750 9,07 8,78 Baa3 /*-/BBB ,13% -14,66% BRASKEM USG1315RAC54 USD 7,375 PERP 77,00 79,000 9,70 9,45 Baa3 /*-/BBB ,45% -18,95% BRF USP1905CAE05 USD 4, ,75 93,000 6,02 5,82 Baa2 /*-/BBB ,27% -6,38% CSN ISLANDS XI USG2583XAA93 USD 6, ,50 54,500 28,48 27,13 B1/B ,08% -42,93% GOL USG3980PAD71 USD 9, ,00 68,000 23,28 20,42 NA/B N/A -36,73% ITAU UNIBANCO US46556MAF95 USD 5, ,75 94,000 7,12 6,85 Ba1 /*-/BB ,33% -8,85% MARFRIG USN54468AA65 USD 8, ,00 100,500 8,85 8,13 B2/B ,39% 0,51% PETROBRAS US71645WAN11 USD 7, ,17 89,418 12,50 11,97 Ba3 /*-/BB ,53% -14,01% PETROBRAS US71645WAR25 USD 5, ,25 75,503 12,40 11,99 Ba3 /*-/BB ,64% -20,56% PETROBRAS US71647NAF69 USD 4, ,46 67,964 11,18 10,80 Ba3 /*-/BB ,19% -22,22% PETROBRAS US71647NAM11 USD 6, ,33 71,826 12,05 11,69 Ba3 /*-/BB ,22% -25,57% PETROBRAS XS EUR 5, ,50 73,000 12,84 12,39 Ba3 /*-/BB ,11% -23,94% PETROBRAS XS EUR 4, ,50 65,000 11,46 11,09 Ba3 /*-/BB ,62% -27,84% PETROBRAS US71647NAN93 USD 6, ,72 66,216 10,58 10,34 Ba3 /*-/BB ,45% N/A VOTORANTIM USP98088AA83 USD 7, ,00 76,000 10,12 9,84 Baa3 /*-/BBB ,13% -29,02% VOTORANTIM USP98088AA83 USD 7, ,00 76,000 10,12 9,84 Baa3 /*-/BBB ,13% -29,02% Rusya XS USD 5, ,50 103,250 4,35 4,16 Ba1/BBB ,68% 12,95% XS USD 4, ,50 101,000 4,80 4,72 Ba1/BBB ,43% 16,52% XS USD 12, ,50 157,500 6,18 6,09 Ba1/BBB ,80% 12,19% XS USD 5, ,00 96,000 6,26 6,18 Ba1/BBB ,04% 13,10% BSPB XS USD 7, ,00 80,000 25,87 23,93 B2/WD ,00% -1,27% CRBKMO XS USD 8, ,50 94,000 11,88 11,22 NR/BB ,80% 43,41% EVRAZ XS USD 6, ,00 99,000 7,71 7,22 B1/BB ,00% 23,27% GAZPROM XS USD 9, ,40 110,900 5,72 5,56 Ba1/BBB ,65% 11,23% GAZPROM XS EUR 3, ,50 95,250 4,87 4,66 Ba1/BBB ,33% 14,20% GAZPROM XS USD 6, ,50 99,250 6,81 6,66 Ba1/BBB ,43% 13,54% LUKOIL XS USD 3, ,40 97,150 5,10 4,75 Ba1/BBB ,87% 14,08% LUKOIL XS USD 7, ,50 107,250 5,34 5,13 Ba1/BBB ,39% 14,21% LUKOIL XS USD 6, ,25 101,250 6,06 5,82 Ba1/BBB ,86% 14,57% LUKOIL XS USD 6, ,25 102,250 6,41 6,22 Ba1/BBB ,03% 16,38% LUKOIL XS USD 4, ,25 89,250 6,62 6,43 Ba1/BBB ,94% 13,87% PROMSVYAZ BANK XS USD 10, ,50 98,000 11,36 10,99 B3/WD ,52% 75,45% ROSNEFT XS USD 4, ,50 87,250 6,93 6,77 Ba1/WD ,35% 20,98% RUSSIAN AGRI BANK XS USD 8, ,50 92,500 10,10 9,90 NR/NA ,61% 38,64% RUSSIAN STD BANK XS USD ,00 30,000 46,27 43,30 NA/NA ,90% N/A SBERBANK XS USD 4, ,50 101,250 4,46 3,74 Ba1/BBB ,50% 9,24% SBERBANK XS TRY 7, ,11 87,744 15,21 14,22 Ba1/BBB ,94% 13,79% SBERBANK XS USD 5, ,50 100,500 5,34 5,02 Ba1/BBB ,00% 17,75% SBERBANK XS USD 5, ,00 91,000 7,00 6,80 Ba2/BB ,70% 25,87% SBERBANK XS USD 5, ,00 86,000 7,98 7,78 NA/BB ,29% 26,87% SBERBANK XS USD 5, ,75 86,750 7,99 7,80 NA/BB ,38% 22,50% VNESHECONOMBANK XS EUR 3, ,25 96,250 5,48 4,95 NA/BBB ,80% 25,33%

4 4 Yunanistan GR EUR 3, ,15 72,446 9,04 8,73 NA/CCC ,82% 17,51% GR EUR 3, ,07 70,374 8,98 8,69 NA/CCC ,49% 14,99% GR EUR 3, ,18 68,477 8,93 8,66 NA/CCC ,11% 17,46% GR EUR 3, ,32 66,615 8,91 8,66 NA/CCC ,99% 18,08% GR EUR 3, ,53 64,733 8,91 8,68 NA/CCC ,11% 17,42% GR EUR 3, ,13 63,332 8,87 8,65 NA/CCC ,94% 17,47% GR EUR 3, ,67 61,866 8,86 8,65 NA/CCC ,89% 16,31% GR EUR 3, ,44 60,535 8,84 8,65 NA/CCC ,73% 14,92% GR EUR 3, ,33 59,427 8,81 8,62 NA/CCC ,59% 13,06% GR EUR 3, ,50 58,000 8,92 8,67 NA/CCC N/A N/A GR EUR 3, ,05 57,152 8,82 8,64 NA/CCC ,97% 9,16% GR EUR 3, ,95 56,049 8,84 8,66 NA/CCC ,38% 7,49% GR EUR 3, ,16 55,156 8,82 8,66 NA/CCC ,62% 6,75% GR EUR 3, ,48 54,481 8,80 8,64 NA/CCC ,75% 5,76% GR EUR 3, ,15 54,152 8,73 8,57 NA/CCC ,37% 5,31% GR EUR 3, ,08 54,075 8,63 8,48 NA/CCC ,96% 5,19% GR EUR 3, ,01 54,009 8,54 8,39 NA/CCC ,10% 5,42% GR EUR 3, ,95 53,945 8,46 8,31 NA/CCC ,11% 5,22% GR EUR 3, ,89 53,893 8,39 8,24 NA/CCC ,17% 5,24% GR EUR 3, ,78 53,975 8,33 8,16 NA/CCC ,33% 4,93% Kazakistan XS USD 3, ,50 94,000 4,79 4,72 Baa2/BBB ,00% 2,75% XS USD 5, ,50 99,000 5,33 5,26 Baa2/BBB ,66% N/A XS USD 4, ,50 83,250 6,18 6,12 Baa2/BBB ,90% -6,52% XS USD 6, ,00 97,750 6,74 6,68 Baa2/BBB ,67% N/A ATF BANK XS USD 9, ,00 99,500 15,12 10,41 Caa3/B ,00% 3,16% KAZAGRO XS USD 4, ,50 85,000 7,59 7,29 NA/BBB ,34% 3,09% KAZKOMMERTSBANK XS EUR 6, ,50 97,500 10,42 9,37 Caa2u/B ,28% 13,53% KAZKOMMERTSBANK XS USD 5, ,50 74,000 11,33 10,94 NA/B ,84% 17,40% Venezuella US922646AT10 USD 13, ,50 61,500 41,06 38,29 Caa3/CCC ,65% 10,38% US922646AS37 USD 9, ,00 40,250 26,14 25,40 Caa3/CCC ,56% -6,59% US922646BL74 USD 9, ,00 38,500 25,90 24,94 Caa3/CCC ,25% -5,13% USP17625AB33 USD 9, ,50 38,000 27,40 26,42 Caa3/CCC ,40% -7,59% USP17625AC16 USD 12, ,00 44,500 35,66 34,54 Caa3/CCC ,02% -8,51% USP17625AD98 USD 11, ,00 43,500 29,02 28,07 Caa3/CCC ,85% 0,00% USP17625AE71 USD 11, ,00 43,500 30,04 29,08 Caa3/CCC ,85% 2,44% USP97475AF73 USD 5, ,00 91, ,30 87,03 Caa3/CCC ,68% 52,14% USP97475AN08 USD 7, ,00 39,500 41,87 40,33 Caa3/CCC ,04% -3,18% PDVSA USP7807HAK16 USD 8, ,50 53,500 52,13 50,71 NA/CCC ,29% N/A PDVSA USP7807HAM71 USD 12, ,25 43,250 37,33 36,52 NA/CCC N/A -13,33% PDVSA XS USD 5, ,75 35,750 20,32 19,84 NA/CCC ,79% 3,73% Arjantin XS USD 8, ,00 115,500-3,41-4,35 NA/WD ,11% 31,03% US040114GL81 USD 8, ,25 115,750 6,65 6,49 NA/WD ,70% 26,94% US040114GK09 USD 2, ,00 63,000 7,29 7,17 NA/WD ,33% 22,77% Meksika US91087BAA89 USD 3, ,75 98,350 3,90 3,82 A3/BBB ,57% -2,74% US91086QBF46 USD 4, ,75 90,750 5,28 5,21 A3/BBB ,56% N/A CEMEX USP2253TJC47 USD 5, ,75 96,500 7,39 7,11 NA/BB ,79% -3,77% CEMEX USP2253TJD20 USD 6, ,75 97,400 7,47 7,27 NA/BB ,43% -4,44% CEMEX USU12763AC92 USD 9, ,63 106,375 8,27 8,12 NA/BB ,71% -3,98% CEMEX USU12763AD75 USD ,25 87,000 8,34 8,20 NA/BB ,43% -9,69% SCRIBE USP49768AA59 USD 8, ,00 94,000 11,30 10,66 B1/NA ,00% -4,66% PEMEX US71656MBC29 USD 3, ,75 95,500 4,80 4,61 Baa1/BBB ,56% N/A PEMEX US71654QBG64 USD 3, ,00 86,850 5,96 5,80 Baa1/BBB ,27% -9,47% PEMEX US71656MBA62 USD 4, ,50 88,500 6,07 5,92 Baa1/BBB ,05% -11,62% PEMEX US71656MAF68 USD 6,63 PERP 92,50 95,000 7,22 7,01 Baa1/BBB ,39% -7,96%

5 5 Azerbaycan XS USD 4, ,50 93,500 5,92 5,76 Baa3/BBB ,33% -2,63% IBAZAZ XS USD 6, ,50 97,000 10,71 8,60 B1/NA ,05% 0,53% SOCAR XS USD 5, ,75 101,500 4,72 4,01 Ba1/BBB ,49% -0,25% SOCAR XS USD 4, ,75 85,750 7,54 7,34 Ba1/BBB ,45% -7,63% SOCAR XS USD 6, ,50 88,000 8,61 8,41 NR/BBB ,16% N/A Güney Afrika US836205AN45 USD 5, ,75 103,125 4,76 4,66 Baa2/BBB ,14% -6,38% US836205AQ75 USD 4, ,55 95,050 5,52 5,44 Baa2/BBB ,64% -9,52% US836205AR58 USD 5, ,75 102,200 5,64 5,58 Baa2/BBB ,21% -10,75% US836205AS32 USD 5, ,50 89,500 6,24 6,16 Baa2/BBB ,93% -17,48% ESKOM XS USD 5, ,38 87,375 9,19 8,91 Ba1/NA ,60% -13,63% ESKOM XS USD 7, ,25 87,250 9,41 9,23 Ba1/NA ,74% N/A Çin AGILE PROPERTY USG01218AB54 USD 8, ,05 101,400 7,99 7,70 B1/NA ,30% N/A BANK OF CHINA US06120TAA60 USD ,64 104,020 4,50 4,44 Baa3/BBB ,49% 0,36% CENTRAL CHINA XS USD 6, ,50 99,100 7,19 6,91 Ba3/NA ,92% N/A CHINA SHANSHUI XS USD 7, ,50 84,500 13,08 12,37 NA/C ,25% N/A CNPC HK USG21895AC44 USD 5, ,87 119,394 4,79 4,64 A1/A ,44% -6,71% EVERGRANDE USG3225AAD57 USD 8, ,50 102,250 8,13 7,83 B2/NA ,45% 18,02% HUARONG FINANCE XS USD 4, ,23 103,473 3,63 3,56 Baa1/A ,07% N/A IND & COMM BANK USY39656AA40 USD 6 PERP 103,50 104,200 5,76 5,71 Ba2/NA ,47% 2,10% PARKSON RETAIL XS USD 4, ,75 90,750 9,55 9,02 Ba3/B ,55% -0,84%