Solvency II, Sayısal Etki Çalışmaları ve Edinilen Deneyimler

Transkript

1 Solvency II, Sayısal Etki Çalışmaları ve Edinilen Deneyimler M. Serhat Yücel, FRM Solvency II Teknik İhtisas Komitesi Yerel bilgi. Küresel Güç. 1

2 Gündem o o o o Solvency II ve Tarihçesi Sayısal Etki Çalışmaları Solvency II Teknik İhtisas Komitesi ve Çalışmaları Edinilen Deneyimler Yerel bilgi. Küresel Güç. 2

3 Solvency II Nedir? Solvency II, Avrupa sigortacılık endüstrisi için önerilen yeni sermaye yükümlülüğü direktifinin kısa adıdır Yerel bilgi. Küresel Güç. 3

4 Solvency II Amacı Piyasaların entegrasyonu The European Commission, having consulted the Insurance and Occupational Pensions Committee (EIOPC), requests CEIOPS and other stakeholders to advise on the development of a new solvency system to be applied to life assurance, non-life insurance and reinsurance undertakings, which Member States and supervised institutions are able to apply in a robust, consistent and harmonised way. Hak sahiplerinin korunması The solvency system aims at the protection of policyholders and beneficiaries. Rekabet gücünün artırılması It should also improve the competitiveness of EU insurers and provide for a better allocation of capital resources Amended Framework for Consultation on Solvency II AB Komisyonu, Nisan 2006 Yerel bilgi. Küresel Güç. 4

5 Solvency II nin yapısı Solvency II Sermaye Yeterliliği Gözetim ve Denetimi Piyasa Disiplini Aktüer ve Risk Yöneticileri Risk Yöneticileri Muhasebe ve Finansal Raporlama Yerel bilgi. Küresel Güç. 5

6 Solvency II Sadece bir Sermaye Hesaplaması değildir Ekonomik sermaye kavramı Prensip bazlı sermaye hesaplaması Kapsamlı bir kurumsal yönetim çatısı Eşit oyun alanı Yerel bilgi. Küresel Güç. 6

7 Lamfalussy Süreci Mart 2001 de geliştirilmiştir. İsmi, yöntemi geliştiren başkanı Baron Alexandre Lamfalussy den gelir ve finansal hizmetler ile ilgili düzenlemelerin uygulanmasında kullanılmaktadır 1. Aşama Temel değerleri belirlenerek düzenleme AB parlementosunda kabul edilir 2. Aşama Sektöre özgü komiteler ve otoriteler teknik detaylar ile ilgili görüş oluşturur ve bu görüşler üye ülkelerin oyuna sunulur Piyasa Disiplini 3. Aşama Yerel otoriteler, düzenlemenin diğer üye ülkeler ile koordinasyonunu sağlar 4. Aşama Yeni kural ve yasa uygulamaya konur Yerel bilgi. Küresel Güç. 7

8 Solvency II Geçmişi H Sharma Report ile Solvency II insiyatifinin başlangıcı İlk taslak direktif yayınlandı 1. Sayısal Etki Çalışması 2. Sayısal Etki Çalışması 3. Sayısal Etki Çalışması Resmi Taslak direktifi yayınlandı 4. Sayısal etki Çalışması Solvency II Direktifi onaylandı 5. Sayısal Etki Çalışması Yerel bilgi. Küresel Güç. 8

9 Sermaye Yeterliliği 1000 TL %99.5 kötü senaryo t = 0 t = 1 Zaman %99.5 güvenilirlik seviyesinde, yıllık V@R: 1 yıl sonunda oluşabilecek kayıp, %99.5 ihtimalle 1000 TL nin altında kalacaktır Yerel bilgi. Küresel Güç. 9

10 Sermaye Yeterliliği Sermaye Sermaye 2 TL 10 TL Aktiflerin Piyasa Değeri 100 TL Yükümlülüklerin Piyasa Değeri 90 TL 1 Yıllık vadede ve %99.5 ihtimalle en kötü senaryo ya göre; Aktiflerin Piyasa Değeri 96 TL Yükümlülüklerin Piyasa Değeri 94 TL SCR = 10 2 = 8TL Yerel bilgi. Küresel Güç. 10

11 Sermaye Yeterliliği İçsel Yöntem 1 Yıllık vadede ve %99.5 ihtimalle en kötü senaryo yu siz tahmin edersiniz Standart Yöntem Belirlenmiş standart bir 1 Yıllık vadede ve %99.5 ihtimalle en kötü senaryo yu hesaplarsınız Yerel bilgi. Küresel Güç. 11

12 Sermaye Yeterliliği 101. Madde 4. Fıkra: SCR en az aşağıdaki riskleri kapsamalıdır: Hayat dışı underwriting risk Hayat underwriting risk Sağlık underwriting risk Piyasa riski Kredi riski Operasyonel risk Yerel bilgi. Küresel Güç. 12

13 Sayısal Etki çalışmaları Standart modelin ince ayarı sayısal etki çalışmaları ile yapılmaktadır: QIS 1: QIS 2: QIS3: QIS 4: QIS 5: Teknik karşılıkların değerlemesine odaklanmıştır Daha geniş bir katılımla gerçekleştirilmiştir. Teknik karşılıkların yanı sıra SCR ve MCR hesaplamalarına odaklanmıştır Finansal gruplar ve grup içi çeşitlendirme ele alınmıştır. SCR ve MCR hesaplamasındaki parametrelerin kalibrasyonuna odaklanmıştır Basitleştirici proxy ler geliştirilmiştir. Sermaye yeterliliğinin kalibrasyonuna devam edilmiştir İkinci seviye ölçütlerin şirketlerin bilançolarında yaratacağı etkilere yönelik sayısal ölçümler sağlaması hedeflemekte olup çok sayıda orta ve küçük ölçekli sigorta şirketinin katılımı beklenmektedir Yerel bilgi. Küresel Güç. 13

14 Solvency II ve Sayısal Etki Çalışması Sayısal Etki Çalışması (1. Sütun) Solvency II uygulama projesi (bütün sütunlar) Yerel bilgi. Küresel Güç. 14

15 Sayısal Etki Çalışması Hesaplamaları Yerel bilgi. Küresel Güç. 15

16 Solvency II Teknik İhtisas Komitesi İlk toplantı: 08/05/2009 Şu ana kadar yapılan Çalışmalar, Literatürün türkçeleştirilmesi Sektörün hazırlık durum ve planlarının anlaşılması Sektörün bilgilendirilmesi Teknik Know How oluşturulması QIS 4 Başlıkları altında toplanabilr. Yerel bilgi. Küresel Güç. 16

17 QIS 4 TR Yapısı Teknik İhtisas komitesi Komite Açıklamaları Hayat Alt komitesi Hayat Dışı ve Sağlık Alt Komitesi Piyasa, kredi ve operasyonel risk alt komitesi Muhasebe Alt komitesi A B C A B C A B C A B C A QIS Koordinatörü B QIS Koordinatörü C QIS Koordinatörü Yerel bilgi. Küresel Güç. 17

18 QIS Çalışmalarındaki birimler Hayat Riski Birim Rolü Yeterlilikler Risk Yönetimi Projenin koordinasyonu Danışmanlık Teknik risk yönetimi bilgisi Aktüerya / teknik Modelleme Varsayımların belirlenmesi Teknik risk yönetimi bilgisi Modelleme yazılımı bilgisi Yerel bilgi. Küresel Güç. 18

19 QIS Çalışmaları için gerekli araçlar Hayat Riski - Finansal Modelleme Araçları - Tecrübe analizleri ve dökümantasyonu - Veri ulaşılabilirliği - İleri seviyede ingilizce Yerel bilgi. Küresel Güç. 19

20 Bir Hayat için QIS Çalışmalarındaki tipik adımlar Adım Çalışmayı tanıma Veri biriktirme ve Analizler Modelleme En iyi tahmin ve Şok Senaryolarının hesaplanması Sonuçların kontrol ve yorumlanması 15 Adam/gün adam/gün adam/gün adam/gün adam/gün Avrupa Birliğinde QIS çalışması ortalama 3.2 ay sürmüştür Yerel bilgi. Küresel Güç. 20

21 QIS Çalışmaları için öneriler - Sayısal etki çalışması bir projedir: - Zaman planlaması - Proje yöneticisi - Takip toplantıları - Departmanlar üstü olduğu için Üst Yönetim desteği çok önemlidir - Yeni bir konu olması nedeni ile, sonuçların mutlaka bir denetim mekanizması olmalıdır Yerel bilgi. Küresel Güç. 21

22 Teşekkür Ederim Teşekkür Ederim Yerel bilgi. Küresel Güç. 22