İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: Internet: Faks: E-Posta:

Transkript

1 Uluslararası piyasalar ABD seçimin anketlerinin sonuçlarıyla dalgalı bir seyir izlerken yurtiçi piyasalarda BIST100 endeksi günü %1.41 düşüşle 77,428 puandan, BIST30 endeksi de %1.38 düşüşle 94,693 seviyesinden günü sonlandırdı. Bankacılık endeksi (xbank) %1.81 azalırken, sanayi endeksi (xusin) de %1.20 değer kaybetti. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 3,6 milyar TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, THYAO ve HALKB oldu. Başbakan yardımcısı Mehmet Şimşek yaptığı açıklamada cari açığının %3, enflasyonun ise %5 seviyesinin altına çekilmesi gerektiğini belirtti ve kredibilitenin sadece söylemle değil, hedefleri tutturmakla da sağlanacağını vurguladı. Şimşek, Amerika ile AB arasında konu olan Transatlantik Ticaret ve Yatırım Ortaklığı (TTIP) anlaşmasının Amerika'daki ve gelecek sene yapılacak Avrupa seçimleri nedeniyle muhtemelen biraz gecikeceğini belirtti. Tim verilerine göre ekim ayında ihracat geçen yılın aynı ayına kıyasla %4.6 azalarak 11 milyar 727 milyon dolar olarak gerçekleşti. Yılın ilk 10 ayında, 2015 in aynı dönemine göre %3.7 azalışla 115 milyar 952 milyon dolarlık ihracat yapıldı. Son 12 ayda da bir önceki döneme göre % 5 düşüşle 139 milyar 385 milyon dolar ihracat gerçekleştirildi. İş Bankasından yapılan yazılı açıklamaya göre, bankanın aktif büyüklüğü yılın ilk dokuz ayında yıl sonuna göre %6.2 artarak, 292,9 milyar lira olurken, şirket nin en büyük özel bankası unvanını korudu. Bu dönemde bankanın net karı 3,3 milyar lira seviyesine ulaşırken, özkaynak büyüklüğü de 35 milyar lirayı aştı. ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre Eylül'de kişisel gelirler %0.3, harcamalar %0.5 arttı. Fed'in de takip ettiği PCE fiyat endeksi aylık % 0.2, yıllık %1.2 arttı. Yıllık artış, Kasım 2014'ten beri görülen en büyük artış oldu. Çekirdek PCE ise Eylül'de beklenti dahilinde aylık %0.1, yıllık %1.7 arttı. Enflasyon 2012 yılından bu yana Fed'in %2 hedefine ulaşmadı. Fed'in Çarşamba günü gerçekleşecek toplantısında faiz oranlarında bir değişiklik beklenmiyor. Ekonomik Gündem 10:00 Birleşik Krallık Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI) (Aylık) (Eki) (beklenti:%0.2 önceki:%0.3) 11:55 Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) (beklenti:55,1 önceki:55,1) 11:55 Almanya İşsizlik Oranı Değişimi (Eki) (beklenti:-1k önceki:1k) 12:30 Birleşik Krallık İnşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) (beklenti:51,8 önceki:52,3) 15:15 Amerika ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Eki) (beklenti:beklenti:165k önceki:154k) Şirket ve ve Piyasalardan Haber Başlıkları İş Bankası'nın 9 aylık net karı 3.3 milyar TL oldu (BloombergHT) Şimşek: 'AB ile yeni ticaret anlaşması süreci başladı' (Dünya) Carney BOE'den 2019'da ayrılacak (Fortune) Rusya Merkez Bankası açıkladı: Ekonomisi küçülecek (Vatan) Varant Piyasasına Genel Bakış Günün Yeşil Alım ve Satım Varantları ALIM SATIM ALIM SATIM BİST30 OZDOG OZDWA TTKOM TTDFH TTDRB AKBNK AKDHD AKDTA TUPRS TUDGJ TUDSG EKGYO EKDGK EKDSJ VAKBN VADGK VADSH EREGL ERDGM ERDSI YKBNK YKDGI YKDSF GARAN GADJH GADVC DAX DXDIB DXDTL HALKB HADGO HADSM SPX500 SPDGB SPDRM ISCTR ISDHO ISDTM Dow Jones DJDCJ DJDVR KCHOL KCDGJ KCDSF FTSE100 FTDCM FTDVR SAHOL SADFE SADRB Nikkei225 NKDCL NKDVS TCELL TCDCJ TCDUZ Nasdaq100 NADCM NADVS THYAO THDIG THDUE Stoxx50 EUDCL EUDVS En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 OZDWA 11,727,674 1 EKDSH 50% 1 HADHC -50% 2 OZDOG 6,881,331 2 ISDTK 47% 2 ISDIB -50% 3 OZDWD 3,779,171 3 GADVA 46% 3 GADJG -48% 4 DXDTK 2,776,375 4 VADSF 40% 4 TCDCI -46% 5 DXDTO 2,728,751 5 EKDSK 36% 5 OZDOF -42% 6 OZDOF 2,136,916 6 GADVH 36% 6 ERDGO -40% 7 DXDIA 1,922,358 7 GADVD 36% 7 VADGK -37% 8 TUDSG 1,913,479 8 VADSH 36% 8 SADFF -36% 9 GADVD 1,493,674 9 GADVB 33% 9 ERDGM -35% 10 THDIG 1,341, ISDTL 33% 10 GADJH -35% Yurtiçi Piyasa BİST % BİST % ABD Endeksleri Emtia S&P500 Vadeli 2, % Altın 1, % Dow Jones 18, % Petrol (Brent) % Nasdaq 100 Vadeli 4, % Pariteler LATAM Endeksleri USD/TL % Brezilya BOVESPA 63, % EUR/TL % Asya Endeksleri EUR/USD % Japonya NIKKEI 16, % JPYUSD % Çin SHANGAI 3, % Volatilite Endeksi Hindistan BSE 27, % VIX % İletişim Bilgileri : Internet: Faks: E-Posta: varant.turkiye@db.com

2 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) OZDNN BİST Aralık16 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d , OZDOF BİST Aralık16 ALIM % % ,300 2,078 OZDNK BİST Aralık16 ALIM % % ,750 1,011 OZDOG BİST Aralık16 ALIM % % , UZDAC BİST Aralık16 ALIM % % , UZDAE BİST Aralık16 ALIM % % ,500 0 UZDAF BİST Aralık16 ALIM % % ,550 1 UZDAH BİST Aralık16 ALIM % % ,950 0 UZDAL BİST Şubat17 ALIM % % ,650 0 BIST 30 UZDAJ BİST Şubat17 ALIM % % , ,716 UZDAI BİST Şubat17 ALIM % % , % UZDAG BİST Şubat17 ALIM % % , UZDAK BİST Şubat17 ALIM % % ,350 0 VIOP 30 UZDAM BİST Şubat17 ALIM % % ,600 0 Aralık UZDPH BİST Aralık16 SATIM % % , UZDPE BİST Aralık16 SATIM % % , % UZDPC BİST Aralık16 SATIM % % ,750 1 OZDWA BİST Aralık16 SATIM % % , OZDWD BİST Aralık16 SATIM % % ,050 2,691 OZDWK BİST Aralık16 SATIM % % ,000 3,879 OZDWL BİST Aralık16 SATIM % % , UZDPF BİST Aralık16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , UZDPM BİST Şubat17 SATIM % % ,950 0 UZDPL BİST Şubat17 SATIM % % ,150 0 UZDPJ BİST Şubat17 SATIM % % , UZDPG BİST Şubat17 SATIM % % , UZDPI BİST Şubat17 SATIM % % , UZDPK BİST Şubat17 SATIM % % , AKDHD AKBANK Kasım16 ALIM % % AKDHE AKBANK 8 30Kasım16 ALIM % % AKDHF AKBANK Kasım16 ALIM % % AKDHI AKBANK Aralık16 ALIM % % AKBNK AKDHG AKBANK Aralık16 ALIM % % AKDHH AKBANK 8 30Aralık16 ALIM % % % AKDTA AKBANK Kasım16 SATIM % % AKDSN AKBANK Kasım16 SATIM % % AKDSO AKBANK 7 30Kasım16 SATIM % % AKDTC AKBANK Aralık16 SATIM % % AKDTB AKBANK Aralık16 SATIM % % AKDTD AKBANK Aralık16 SATIM % %

3 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) EKDGM EMLAK GYO Kasım16 ALIM % % EKDGK EMLAK GYO Kasım16 ALIM % % EKDGL EMLAK GYO Kasım16 ALIM % % EKDGO EMLAK GYO Aralık16 ALIM % % EKGYO EKDGN EMLAK GYO Aralık16 ALIM % % EKDHA EMLAK GYO 3 30Aralık16 ALIM % % % EKDSJ EMLAK GYO Kasım16 SATIM % % EKDSH EMLAK GYO Kasım16 SATIM % % EKDSI EMLAK GYO Kasım16 SATIM % % EKDSL EMLAK GYO Aralık16 SATIM % % EKDSK EMLAK GYO Aralık16 SATIM % % EKDSM EMLAK GYO Aralık16 SATIM % % ERDGK EREGLI 5 30Kasım16 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d ERDGL EREGLI Kasım16 ALIM % % ,809 ERDGM EREGLI Kasım16 ALIM % % ,595 ERDGO EREGLI Aralık16 ALIM % % EREGL ERDGN EREGLI Aralık16 ALIM % % ERDHA EREGLI Aralık16 ALIM % % % ERDSH EREGLI Kasım16 SATIM % % ERDSI EREGLI Kasım16 SATIM % % ERDSJ EREGLI 4 30Kasım16 SATIM % % ERDSL EREGLI Aralık16 SATIM % % ERDSK EREGLI Aralık16 SATIM % % ERDSM EREGLI Aralık16 SATIM % % GADJG GARANTI Kasım16 ALIM % % GADJH GARANTI Kasım16 ALIM % % GADJE GARANTI Kasım16 ALIM % % GADJF GARANTI Kasım16 ALIM % % GADJK GARANTI Aralık16 ALIM % % GADJI GARANTI Aralık16 ALIM % % GARAN GADJJ GARANTI Aralık16 ALIM % % GADJL GARANTI Aralık16 ALIM % % % GADVC GARANTI Kasım16 SATIM % % GADVD GARANTI Kasım16 SATIM % % GADVA GARANTI Kasım16 SATIM % % GADVB GARANTI 7 30Kasım16 SATIM % % GADVG GARANTI Aralık16 SATIM % % GADVE GARANTI Aralık16 SATIM % % GADVF GARANTI Aralık16 SATIM % % GADVH GARANTI Aralık16 SATIM % %

4 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) HADHC HALKBANK Kasım16 ALIM % % HADHB HALKBANK 10 30Kasım16 ALIM % % HADGO HALKBANK Kasım16 ALIM % % HADHA HALKBANK Kasım16 ALIM % % HADHE HALKBANK Aralık16 ALIM % % HALKB HADHD HALKBANK Aralık16 ALIM % % HADHF HALKBANK Aralık16 ALIM % % % HADSM HALKBANK Kasım16 SATIM % % HADSK HALKBANK Kasım16 SATIM % % HADSL HALKBANK 8 30Kasım16 SATIM % % HADSN HALKBANK Kasım16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d HADTA HALKBANK Aralık16 SATIM % % HADTB HALKBANK Aralık16 SATIM % % HADSO HALKBANK Aralık16 SATIM % % ISDIB ISBANK Kasım16 ALIM % % ISDHO ISBANK Kasım16 ALIM % % ISDIA ISBANK Kasım16 ALIM % % ISDIC ISBANK Kasım16 ALIM % % ISDIE ISBANK Aralık16 ALIM % % ISDID ISBANK 5 30Aralık16 ALIM % % ISCTR ISDIF ISBANK Aralık16 ALIM % % ISDTM ISBANK Kasım16 SATIM % % % ISDTK ISBANK Kasım16 SATIM % % ISDTL ISBANK Kasım16 SATIM % % ISDTN ISBANK Kasım16 SATIM % % ISDUB ISBANK Aralık16 SATIM % % ISDUA ISBANK 5 30Aralık16 SATIM % % ISDTO ISBANK Aralık16 SATIM % % KCDGK KOC HOLDING Kasım16 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d KCDGL KOC HOLDING Kasım16 ALIM % % KCDGJ KOC HOLDING Kasım16 ALIM % % KCHOL KCDGM KOC HOLDING 14 30Aralık16 ALIM % % KCDGN KOC HOLDING 13 30Aralık16 ALIM % % % KCDSG KOC HOLDING 14 30Kasım16 SATIM % % KCDSF KOC HOLDING 13 30Kasım16 SATIM % % KCDSH KOC HOLDING 12 30Kasım16 SATIM % % KCDSJ KOC HOLDING Aralık16 SATIM % % KCDSI KOC HOLDING Aralık16 SATIM % % KRDAC KARDEMIR Kasım16 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d KRDAD KARDEMIR Kasım16 ALIM % % KRDAE KARDEMIR Kasım16 ALIM % % KRDMD KRDAF KARDEMIR Aralık16 ALIM % % KRDAG KARDEMIR Aralık16 ALIM % % % KRDPC KARDEMIR Kasım16 SATIM % % KRDPD KARDEMIR Kasım16 SATIM % % KRDPE KARDEMIR Kasım16 SATIM % % KRDPG KARDEMIR Aralık16 SATIM % % KRDPF KARDEMIR Aralık16 SATIM % %

5 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) SADFF SABANCI HOLDING Kasım16 ALIM % % SADFE SABANCI HOLDING Kasım16 ALIM % % SAHOL SADFG SABANCI HOLDING 10 30Aralık16 ALIM % % SADFH SABANCI HOLDING Aralık16 ALIM % % % SADRB SABANCI HOLDING Kasım16 SATIM % % SADRA SABANCI HOLDING Kasım16 SATIM % % SADRD SABANCI HOLDING Aralık16 SATIM % % SADRC SABANCI HOLDING 9 30Aralık16 SATIM % % TCDCI TURKCELL Kasım16 ALIM % % TCDCJ TURKCELL Kasım16 ALIM % % TCELL TCDCK TURKCELL Aralık16 ALIM % % TCDCL TURKCELL 10 30Aralık16 ALIM % % % TCDUZ TURKCELL Kasım16 SATIM % % TCDUY TURKCELL Kasım16 SATIM % % TCDVP TURKCELL Aralık16 SATIM % % TCDVR TURKCELL 9 30Aralık16 SATIM % % THDII TURK HAVA Y Kasım16 ALIM % % ,186 THDIG TURK HAVA Y Kasım16 ALIM % % ,398 THDIH TURK HAVA Y Kasım16 ALIM % % THDIJ TURK HAVA Y Kasım16 ALIM % % THDIM TURK HAVA Y Aralık16 ALIM % % THDIK TURK HAVA Y Aralık16 ALIM % % THYAO THDIL TURK HAVA Y Aralık16 ALIM % % THDIN TURK HAVA Y Aralık16 ALIM % % % THDUD TURK HAVA Y Kasım16 SATIM % % THDUE TURK HAVA Y Kasım16 SATIM % % THDUB TURK HAVA Y 5 30Kasım16 SATIM % % THDUC TURK HAVA Y Kasım16 SATIM % % THDUH TURK HAVA Y 6 30Aralık16 SATIM % % THDUI TURK HAVA Y Aralık16 SATIM % % THDUF TURK HAVA Y Aralık16 SATIM % % THDUG TURK HAVA Y Aralık16 SATIM % % TTDFG TURK TELEKOM Kasım16 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d TTDFF TURK TELEKOM Kasım16 ALIM % % TTDFH TURK TELEKOM Kasım16 ALIM % % TTKOM TTDFI TURK TELEKOM 6 30Aralık16 ALIM % % TTDFJ TURK TELEKOM Aralık16 ALIM % % % TTDRC TURK TELEKOM 6 30Kasım16 SATIM % % TTDRB TURK TELEKOM Kasım16 SATIM % % TTDRD TURK TELEKOM Kasım16 SATIM % % TTDRF TURK TELEKOM 6 30Aralık16 SATIM % % TTDRE TURK TELEKOM Aralık16 SATIM % %

6 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) TUDGJ TUPRAS 63 30Kasım16 ALIM % % TUDGK TUPRAS 58 30Kasım16 ALIM % % TUDGL TUPRAS 54 30Kasım16 ALIM % % TUDGN TUPRAS 70 30Aralık16 ALIM % % TUPRS TUDGM TUPRAS 65 30Aralık16 ALIM % % TUDGO TUPRAS 59 30Aralık16 ALIM % % % TUDSG TUPRAS 61 30Kasım16 SATIM % % TUDSE TUPRAS 57 30Kasım16 SATIM % % TUDSF TUPRAS 52 30Kasım16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d TUDSJ TUPRAS 65 30Aralık16 SATIM % % TUDSI TUPRAS 60 30Aralık16 SATIM % % TUDSH TUPRAS 55 30Aralık16 SATIM % % VADGM VAKIFBANK 5 30Kasım16 ALIM % % VADGK VAKIFBANK Kasım16 ALIM % % VADGL VAKIFBANK Kasım16 ALIM % % VADGN VAKIFBANK 4 30Kasım16 ALIM % % VADHA VAKIFBANK Aralık16 ALIM % % VAKBN VADGO VAKIFBANK Aralık16 ALIM % % VADHB VAKIFBANK Aralık16 ALIM % % % VADSI VAKIFBANK Kasım16 SATIM % % VADSH VAKIFBANK Kasım16 SATIM % % VADSF VAKIFBANK Kasım16 SATIM % % VADSG VAKIFBANK Kasım16 SATIM % % VADSK VAKIFBANK 5 30Aralık16 SATIM % % VADSJ VAKIFBANK Aralık16 SATIM % % VADSL VAKIFBANK Aralık16 SATIM % % YKDGJ YAPI KREDI Kasım16 ALIM % % YKDGI YAPI KREDI Kasım16 ALIM % % YKDGK YAPI KREDI Kasım16 ALIM % % YKBNK YKDGM YAPI KREDI Aralık16 ALIM % % YKDGL YAPI KREDI Aralık16 ALIM % % % YKDSF YAPI KREDI Kasım16 SATIM % % YKDSE YAPI KREDI Kasım16 SATIM % % ,102 YKDSG YAPI KREDI Kasım16 SATIM % % YKDSI YAPI KREDI 4 30Aralık16 SATIM % % YKDSH YAPI KREDI Aralık16 SATIM % %

7 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) DXDIA DAX Kasım16 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d ,509 2,449 DXDHN DAX Kasım16 ALIM % % , DXDIB DAX Kasım16 ALIM % % ,755 8 DXDHO DAX Kasım16 ALIM % % ,608 0 DXDIE DAX Aralık16 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d , DXDIC DAX Aralık16 ALIM % % , DAX DXDID DAX Aralık16 ALIM % % , ,467 DXDIF DAX Aralık16 ALIM % % , % DXDTJ DAX Kasım16 SATIM % % ,397 0 DXDTL DAX Kasım16 SATIM % % , DXDTK DAX Kasım16 SATIM % % , DXDTM DAX Kasım16 SATIM % % , DXDUA DAX Aralık16 SATIM % % ,299 0 DXDTN DAX Aralık16 SATIM % % ,931 7 DXDTO DAX Aralık16 SATIM % % , DXDUB DAX Aralık16 SATIM % % ,149 0 SPDGA S&P Kasım16 ALIM % 0.05 a.d. a.d. a.d. a.d , SPDGB S&P Kasım16 ALIM % % , SPDGC S&P Kasım16 ALIM % % ,140 0 SPDGD S&P Kasım16 ALIM % % ,121 0 SPDGF S&P Aralık16 ALIM % % ,303 0 S&P 500 SPDGE S&P Aralık16 ALIM % % , ,102 SPDGG S&P Aralık16 ALIM % % , % SPDRM S&P Kasım16 SATIM % % ,078 3 SPDRN S&P Kasım16 SATIM % % , SPDRO S&P Kasım16 SATIM % % ,958 5 SPDSA S&P Kasım16 SATIM % % ,891 6 SPDSC S&P Aralık16 SATIM % % ,077 0 SPDSB S&P Aralık16 SATIM % % ,030 0 SPDSD S&P Aralık16 SATIM % % , DJDCI DOW JONES Kasım16 ALIM % % , DJDCJ DOW JONES Kasım16 ALIM % % ,340 0 Dow Jones DJDCL DOW JONES Aralık16 ALIM % % , ,952 DJDCK DOW JONES Aralık16 ALIM % % , % DJDVR DOW JONES Kasım16 SATIM % % ,532 0 DJDVS DOW JONES Kasım16 SATIM % % ,833 0 DJDVU DOW JONES Aralık16 SATIM % % ,634 0 DJDVT DOW JONES Aralık16 SATIM % % ,

8 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) FTDCL FTSE Kasım16 ALIM % % , FTDCM FTSE Kasım16 ALIM % % ,983 0 FTSE 100 FTDCO FTSE Aralık16 ALIM % % , ,881 FTDCN FTSE Aralık16 ALIM % % , % FTDVR FTSE Kasım16 SATIM % % , FTDVS FTSE Kasım16 SATIM % % , FTDVU FTSE Aralık16 SATIM % % ,827 0 FTDVT FTSE Aralık16 SATIM % % , NKDCL NIKKEI Kasım16 ALIM % % ,506 0 NKDCM NIKKEI Kasım16 ALIM % % ,259 0 Nikkei 225 NKDCO NIKKEI Aralık16 ALIM % % , ,095 NKDCN NIKKEI Aralık16 ALIM % % , % NKDVS NIKKEI Kasım16 SATIM % % , NKDVR NIKKEI Kasım16 SATIM % % , NKDVU NIKKEI Aralık16 SATIM % % ,407 1 NKDVT NIKKEI Aralık16 SATIM % % , NADCM NASDAQ Kasım16 ALIM % % ,942 0 NADCN NASDAQ Kasım16 ALIM % % ,841 0 NASDAQ 100 NADDA NASDAQ Aralık16 ALIM % % , ,747 NADCO NASDAQ Aralık16 ALIM % % , % NADVS NASDAQ Kasım16 SATIM % % , NADVT NASDAQ Kasım16 SATIM % % ,449 0 NADVV NASDAQ Aralık16 SATIM % % ,689 0 NADVU NASDAQ Aralık16 SATIM % % ,608 0 EUDCM EUROSTOXX Kasım16 ALIM % % ,212 4 EUDCL EUROSTOXX Kasım16 ALIM % % ,084 0 Stoxx 50 EUDCO EUROSTOXX Aralık16 ALIM % % , ,003 EUDCN EUROSTOXX Aralık16 ALIM % % , % EUDVS EUROSTOXX Kasım16 SATIM % % ,913 0 EUDVR EUROSTOXX Kasım16 SATIM % % ,770 0 EUDVU EUROSTOXX Aralık16 SATIM % % ,923 0 EUDVT EUROSTOXX Aralık16 SATIM % % ,

9 Yayılma Varantı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı UZD1F BİST / Aralık16 YAYILMA ALIM % % ,000 0 UZD1E BİST / Aralık16 YAYILMA ALIM % % ,000 0 BIST 30 UZD1H BİST / Aralık16 YAYILMA ALIM % % , ,716 UZD1G BİST / Aralık16 YAYILMA ALIM % % , % UZD1J BİST / Şubat YAYILMA ALIM % % ,000 0 UZD1I BİST / Şubat YAYILMA ALIM % % ,000 0 VIOP 30 UZD1Y BİST / Aralık16 YAYILMA SATIM % % ,000 0 Aralık UZD1Z BİST / Aralık16 YAYILMA SATIM % % , UZD1U BİST / Aralık16 YAYILMA SATIM % % , % UZD1V BİST / Aralık16 YAYILMA SATIM % % ,000 2 UZD2P BİST / Şubat YAYILMA SATIM % % ,000 0 UZD2R BİST / Şubat YAYILMA SATIM % % ,000 1 ERD1I EREGLI 4.8/5.2 30Kasım16 YAYILMA ALIM % 0.04 a.d. a.d a.d ERD1H EREGLI 4.4/4.8 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % EREGL ERD1K EREGLI 4.5/4.8 30Aralık YAYILMA ALIM % % ERD1J EREGLI 4.2/4.5 30Aralık YAYILMA ALIM % % % ERD1Z EREGLI 4.8/4.4 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % ERD2P EREGLI 4.4/4 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % ERD2R EREGLI 4.2/3.9 30Aralık YAYILMA SATIM % % ERD2S EREGLI 3.9/3.6 30Aralık YAYILMA SATIM % % GAD4H GARANTI 8.2/8.8 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % GAD4G GARANTI 7.6/8.2 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % GAD4F GARANTI 7/7.6 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % GAD4K GARANTI 8.7/9.3 30Aralık YAYILMA ALIM % % GARAN GAD4J GARANTI 8.1/8.7 30Aralık YAYILMA ALIM % % GAD4I GARANTI 7.5/8.1 30Aralık YAYILMA ALIM % % % GAD7S GARANTI 8.4/7.8 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % GAD7T GARANTI 7.8/7.2 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % GAD7U GARANTI 7.2/6.6 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % GAD7V GARANTI 8.6/8 30Aralık YAYILMA SATIM % % GAD7Y GARANTI 8/7.4 30Aralık YAYILMA SATIM % % GAD7Z GARANTI 7.4/6.8 30Aralık YAYILMA SATIM % % HAD1M HALKBANK 9.1/9.8 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % HAD1L HALKBANK 8.4/9.1 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % HALKB HAD1O HALKBANK 9.7/ Aralık YAYILMA ALIM % % HAD1N HALKBANK 9/9.7 30Aralık YAYILMA ALIM % % % HAD2T HALKBANK 9.2/8.5 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % HAD2U HALKBANK 8.5/7.8 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % HAD2V HALKBANK 9.2/8.5 30Aralık YAYILMA SATIM % % HAD2Y HALKBANK 8.5/7.8 30Aralık YAYILMA SATIM % % Pozisyon (bin adet) 9

10 Yayılma Varantı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı ISD2C ISBANK 5/5.4 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % ISD2B ISBANK 4.6/5 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % ISCTR ISD2E ISBANK 5.2/5.6 30Aralık YAYILMA ALIM % % ISD2D ISBANK 4.8/5.2 30Aralık YAYILMA ALIM % % % ISD3P ISBANK 4.9/4.5 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % ISD3R ISBANK 4.5/4.1 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % ISD3S ISBANK 4.9/4.5 30Aralık YAYILMA SATIM % % ISD3T ISBANK 4.5/4.1 30Aralık YAYILMA SATIM % % THD3O TURK HAVA Y 5.5/6 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % THD3N TURK HAVA Y 5/5.5 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % THYAO THD4B TURK HAVA Y 5.7/6.2 30Aralık YAYILMA ALIM % % THD4A TURK HAVA Y 5.2/5.7 30Aralık YAYILMA ALIM % % % THD6T TURK HAVA Y 5.5/5 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % THD6U TURK HAVA Y 5/4.5 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % THD6V TURK HAVA Y 5.5/5 30Aralık YAYILMA SATIM % % THD6Y TURK HAVA Y 5/4.5 30Aralık YAYILMA SATIM % % VAD3I VAKIFBANK 4.6/5 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % VAD3H VAKIFBANK 4.2/4.6 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % VAKBN VAD3K VAKIFBANK 4.8/5.2 30Aralık YAYILMA ALIM % % VAD3J VAKIFBANK 4.4/4.8 30Aralık YAYILMA ALIM % % % VAD5Y VAKIFBANK 4.5/4.1 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % VAD5V VAKIFBANK 4.1/3.7 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % VAD5Z VAKIFBANK 4.6/4.2 30Aralık YAYILMA SATIM % % VAD6P VAKIFBANK 4.2/3.8 30Aralık YAYILMA SATIM % % DXD3K DAX 11000/ Kasım16 YAYILMA ALIM % % , DXD3J DAX 10500/ Kasım16 YAYILMA ALIM % % ,000 0 DXD3I DAX 10000/ Kasım16 YAYILMA ALIM % % ,500 2 DXD3N DAX 11000/ Aralık YAYILMA ALIM % % , DAX DXD3M DAX 10500/ Aralık YAYILMA ALIM % % , ,467 DXD3L DAX 10000/ Aralık YAYILMA ALIM % % , % DXD5Y DAX 11000/ Kasım16 YAYILMA SATIM % % ,500 6 DXD5Z DAX 10500/ Kasım16 YAYILMA SATIM % % , DXD6P DAX 10000/ Kasım16 YAYILMA SATIM % % , DXD6R DAX 11000/ Aralık YAYILMA SATIM % % , DXD6S DAX 10500/ Aralık YAYILMA SATIM % % ,000 1 DXD6T DAX 10000/ Aralık YAYILMA SATIM % % ,500 4 Pozisyon (bin adet) 10

11 varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:35-09:40 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. Varant fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. Varant performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. ** Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. Varant fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder. Yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir. Deutsche Bank, yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 11

12 VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. Varantın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. Varantın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının %sel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir. Çarpan, bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 12

13 2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. Varantlarda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. Varantlarda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. Varantlar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. Varantlar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. Varantların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. Varantlar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. Varantlarda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. Varantın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. Varantların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu %n genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Vadeye Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 13