İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: Internet: Faks: E-Posta:

Transkript

1 Küresel piyasalar, ABD başkanlık seçimi sonucu sonrası artan volatilite ile sert bir şekilde dalgalanırken yurtiçi piyasalarda BIST100 endeksi dün günü %0.21 gerileyerek günü 76,208 puandan, BIST30 endeksi de %0.39 düşüşle 92,992 seviyesinden günü sonlandırdı. Bankacılık endeksi (xbank) %0.20 artarken, sanayi endeksi (xusin) ise %0.03 değer kaybetti. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 4,5 milyar TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, THYAO ve HALKB oldu. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, yatırımlar düşük faize rağmen son derece zayıf yorumunda bulunurken dünya ekonomisindeki beklentilere ilişkin olarak, uzun vadeli bakıldığında bugünün psikolojisiyle yapılan tahminlerin küresel ekonominin zayıflayacağı yönünde olduğunu söyledi. Avrupa Komisyonu'nun yayımladığı Sonbahar Dönemi Ekonomik Görünüm' raporunda, nin bu yıl için büyüme beklentisi %3.5'ten %2.7'ye, gelecek yıl için % 3.7'den %3.0'e indirdi. Komisyon 2018 yılı için beklentisini %3.3 olarak açıkladı. Türk Hava Yolları nın yayınladığı konsolide mali tablolarına göre, toplam gelirleri yılın ilk dokuz ayında 2015 yılının aynı dönemine göre %3 artarak 22 milyar 70 milyon liraya ulaşırken, temmuz-eylül döneminde elde edilen gelir 8 milyar 662 milyon lira olarak gerçekleşti. Diğer taraftan VakıfBank'tan yılın üçüncü çeyrek konsolide olmayan finansal sonuçlara ilişkin yapılan açıklamaya göre, 2016'nın üçüncü çeyreğinde elde ettiği 817 milyon liralık net kar ile yılın 9 ayında toplam 1 milyar 921 milyon liralık net kara ulaştı. Kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor's, ABD'de dün Donald Trump'ın zaferiyle sonuçlanan başkanlık seçiminin ardından ülkenin 'AA+' olan kredi notunu teyit etti ve görünüm durağan" açıklamasını yaptı. San Francisco Fed Başkanı John Williams, faiz ya da para politikasının ayarlanmasının "kademeli bir süreç" olacağını ve birkaç yıl süreceğini belirtti. Son olarak Rusya'nın ocak-eylül dönemi ticaret fazlasının geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre % 43,2 azalarak 72,1 milyar dolara gerilediği bildirildi. Ekonomik Gündem 03:01 Birleşik Krallık RICS Konut Fiyatı Dengesi (Eki) (açıklanan:%23 önceki:%18) 10:45 Fransa Tarım Dışı Bordrolar (çeyreklik) (3. Çeyrek) (beklenti:%0.2 önceki:%0.2) 12:00 Amerika IEA Aylık Raporu 16:00 Rusya Merkez Bankası Rezervleri (USD) (önceki:391,0b) 16:30 Amerika İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları (beklenti:260k önceki:265k) Şirket ve ve Piyasalardan Haber Başlıkları Donald Trump ABD'nin 45. Başkanı oldu (Fortune) Arslan: Oger'in borcu Türk Telekom'u etkilemez (BloombergHT) VakıfBank tan 1.9 milyarlık kar (Dünya) Merkez`in döviz rezervi arttı (Vatan) Varant Piyasasına Genel Bakış Günün Yeşil Alım ve Satım Varantları ALIM SATIM ALIM SATIM BİST30 UZDAC OZDWA TTKOM TTDFI TTDRF AKBNK AKDHG AKDTC TUPRS TUDGN TUDSJ EKGYO EKDGO EKDSL VAKBN VADGO VADSK EREGL ERDGN ERDSL YKBNK YKDGL YKDSH GARAN GADJJ GADVG DAX DXDIC DXDUA HALKB HADHE HADTA SPX500 SPDGE SPDSC ISCTR ISDIE ISDUB Dow Jones DJDCK DJDVU KCHOL KCDGN KCDSJ FTSE100 FTDCN FTDVT SAHOL SADFH SADRD Nikkei225 NKDCN NKDVU TCELL TCDCL TCDVP Nasdaq100 NADDA NADVV THYAO THDIK THDUI Stoxx50 EUDCN EUDVU En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 OZDOG 15,152,696 1 SADRA 109% 1 SADFE -61% 2 OZDWD 10,013,484 2 TTDRD 75% 2 SADFG -45% 3 DXDHN 9,107,799 3 SADRB 62% 3 FTDVS -42% 4 DXDIC 8,594,334 4 NKDVR 57% 4 SADFH -35% 5 UZDAC 7,620,707 5 NKDVS 56% 5 TTDFF -33% 6 DXDTK 6,136,549 6 TTDRB 55% 6 DXDIA -33% 7 DXDTM 5,177,361 7 SADRC 47% 7 HADSL -33% 8 UZDPG 3,550,841 8 FTDCL 36% 8 FTDVR -33% 9 OZDWL 3,233,007 9 SADRD 34% 9 NKDCL -33% 10 OZDWK 2,252, FTDCO 33% 10 THDUB -31% Yurtiçi Piyasa BİST % BİST % ABD Endeksleri Emtia S&P500 Vadeli 2, % Altın 1, % Dow Jones 18, % Petrol (Brent) % Nasdaq 100 Vadeli 4, % Pariteler LATAM Endeksleri USD/TL % Brezilya BOVESPA 63, % EUR/TL % Asya Endeksleri EUR/USD % Japonya NIKKEI 16, % JPYUSD % Çin SHANGAI 3, % Volatilite Endeksi Hindistan BSE 27, % VIX % İletişim Bilgileri : Internet: Faks: E-Posta: varant.turkiye@db.com

2 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) OZDNN BİST Aralık16 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d , OZDOF BİST Aralık16 ALIM % % ,300 1,650 OZDNK BİST Aralık16 ALIM % % ,550 1,697 OZDOG BİST Aralık16 ALIM % % ,450 2,061 UZDAC BİST Aralık16 ALIM % % , UZDAE BİST Aralık16 ALIM % % ,500 0 UZDAF BİST Aralık16 ALIM % % ,550 1 UZDAH BİST Aralık16 ALIM % % ,100 0 UZDAL BİST Şubat17 ALIM % % , BIST 30 UZDAJ BİST Şubat17 ALIM % % , ,907 UZDAI BİST Şubat17 ALIM % % , % UZDAG BİST Şubat17 ALIM % % , UZDAK BİST Şubat17 ALIM % % , VIOP 30 UZDAM BİST Şubat17 ALIM % % , Aralık UZDPH BİST Aralık16 SATIM % % , UZDPE BİST Aralık16 SATIM % % , % UZDPC BİST Aralık16 SATIM % % ,350 0 OZDWA BİST Aralık16 SATIM % % , OZDWD BİST Aralık16 SATIM % % , OZDWK BİST Aralık16 SATIM % % , OZDWL BİST Aralık16 SATIM % % ,600 1,673 UZDPF BİST Aralık16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , UZDPM BİST Şubat17 SATIM % % ,450 0 UZDPL BİST Şubat17 SATIM % % ,850 2 UZDPJ BİST Şubat17 SATIM % % , UZDPG BİST Şubat17 SATIM % % , UZDPI BİST Şubat17 SATIM % % , UZDPK BİST Şubat17 SATIM % % , AKDHD AKBANK Kasım16 ALIM % % AKDHE AKBANK 8 30Kasım16 ALIM % % AKDHF AKBANK Kasım16 ALIM % % AKDHI AKBANK Aralık16 ALIM % % AKBNK AKDHG AKBANK Aralık16 ALIM % % AKDHH AKBANK 8 30Aralık16 ALIM % % % AKDTA AKBANK Kasım16 SATIM % % AKDSN AKBANK Kasım16 SATIM % % AKDSO AKBANK 7 30Kasım16 SATIM % % AKDTC AKBANK Aralık16 SATIM % % AKDTB AKBANK Aralık16 SATIM % % AKDTD AKBANK Aralık16 SATIM % %

3 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) EKDGM EMLAK GYO Kasım16 ALIM % % EKDGK EMLAK GYO Kasım16 ALIM % % EKDGL EMLAK GYO Kasım16 ALIM % % EKDGO EMLAK GYO Aralık16 ALIM % % EKGYO EKDGN EMLAK GYO Aralık16 ALIM % % EKDHA EMLAK GYO 3 30Aralık16 ALIM % % % EKDSJ EMLAK GYO Kasım16 SATIM % % EKDSH EMLAK GYO Kasım16 SATIM % % EKDSI EMLAK GYO Kasım16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d EKDSL EMLAK GYO Aralık16 SATIM % % EKDSK EMLAK GYO Aralık16 SATIM % % EKDSM EMLAK GYO Aralık16 SATIM % % ERDGK EREGLI 5 30Kasım16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d ERDGL EREGLI Kasım16 ALIM % % ERDGM EREGLI Kasım16 ALIM % % ,887 ERDGO EREGLI Aralık16 ALIM % % EREGL ERDGN EREGLI Aralık16 ALIM % % ERDHA EREGLI Aralık16 ALIM % % % ERDSH EREGLI Kasım16 SATIM % % ERDSI EREGLI Kasım16 SATIM % % ERDSJ EREGLI 4 30Kasım16 SATIM % % ERDSL EREGLI Aralık16 SATIM % % ERDSK EREGLI Aralık16 SATIM % % ERDSM EREGLI Aralık16 SATIM % % GADJG GARANTI Kasım16 ALIM % 0.05 a.d. a.d. a.d. a.d GADJH GARANTI Kasım16 ALIM % % GADJE GARANTI Kasım16 ALIM % % ,066 GADJF GARANTI Kasım16 ALIM % % GADJK GARANTI Aralık16 ALIM % % GADJI GARANTI Aralık16 ALIM % % GARAN GADJJ GARANTI Aralık16 ALIM % % GADJL GARANTI Aralık16 ALIM % % % GADVC GARANTI Kasım16 SATIM % % GADVD GARANTI Kasım16 SATIM % % GADVA GARANTI Kasım16 SATIM % % GADVB GARANTI 7 30Kasım16 SATIM % % GADVG GARANTI Aralık16 SATIM % % GADVE GARANTI Aralık16 SATIM % % GADVF GARANTI Aralık16 SATIM % % GADVH GARANTI Aralık16 SATIM % %

4 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) HADHC HALKBANK Kasım16 ALIM % % HADHB HALKBANK 10 30Kasım16 ALIM % % HADGO HALKBANK Kasım16 ALIM % % HADHA HALKBANK Kasım16 ALIM % % HADHE HALKBANK Aralık16 ALIM % % HALKB HADHD HALKBANK Aralık16 ALIM % % HADHF HALKBANK Aralık16 ALIM % % % HADSM HALKBANK Kasım16 SATIM % % HADSK HALKBANK Kasım16 SATIM % % HADSL HALKBANK 8 30Kasım16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d HADSN HALKBANK Kasım16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d HADTA HALKBANK Aralık16 SATIM % % HADTB HALKBANK Aralık16 SATIM % % HADSO HALKBANK Aralık16 SATIM % % ISDIB ISBANK Kasım16 ALIM % % ISDHO ISBANK Kasım16 ALIM % % ISDIA ISBANK Kasım16 ALIM % % ISDIC ISBANK Kasım16 ALIM % % ISDIE ISBANK Aralık16 ALIM % % ISDID ISBANK 5 30Aralık16 ALIM % % ISCTR ISDIF ISBANK Aralık16 ALIM % % ISDTM ISBANK Kasım16 SATIM % % % ISDTK ISBANK Kasım16 SATIM % % ISDTL ISBANK Kasım16 SATIM % % ISDTN ISBANK Kasım16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ISDUB ISBANK Aralık16 SATIM % % ISDUA ISBANK 5 30Aralık16 SATIM % % ISDTO ISBANK Aralık16 SATIM % % KCDGK KOC HOLDING Kasım16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d KCDGL KOC HOLDING Kasım16 ALIM % 0.05 a.d. a.d. a.d. a.d KCDGJ KOC HOLDING Kasım16 ALIM % % KCHOL KCDGM KOC HOLDING 14 30Aralık16 ALIM % % KCDGN KOC HOLDING 13 30Aralık16 ALIM % % % KCDSG KOC HOLDING 14 30Kasım16 SATIM % % KCDSF KOC HOLDING 13 30Kasım16 SATIM % % KCDSH KOC HOLDING 12 30Kasım16 SATIM % % KCDSJ KOC HOLDING Aralık16 SATIM % % KCDSI KOC HOLDING Aralık16 SATIM % % KRDAC KARDEMIR Kasım16 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d KRDAD KARDEMIR Kasım16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d KRDAE KARDEMIR Kasım16 ALIM % % KRDMD KRDAF KARDEMIR Aralık16 ALIM % % KRDAG KARDEMIR Aralık16 ALIM % % % KRDPC KARDEMIR Kasım16 SATIM % % KRDPD KARDEMIR Kasım16 SATIM % % KRDPE KARDEMIR Kasım16 SATIM % % KRDPG KARDEMIR Aralık16 SATIM % % KRDPF KARDEMIR Aralık16 SATIM % %

5 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) SADFF SABANCI HOLDING Kasım16 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d SADFE SABANCI HOLDING Kasım16 ALIM % % SAHOL SADFG SABANCI HOLDING 10 30Aralık16 ALIM % % SADFH SABANCI HOLDING Aralık16 ALIM % % , % SADRB SABANCI HOLDING Kasım16 SATIM % % SADRA SABANCI HOLDING Kasım16 SATIM % % SADRD SABANCI HOLDING Aralık16 SATIM % % SADRC SABANCI HOLDING 9 30Aralık16 SATIM % % TCDCI TURKCELL Kasım16 ALIM % % TCDCJ TURKCELL Kasım16 ALIM % % TCELL TCDCK TURKCELL Aralık16 ALIM % % TCDCL TURKCELL 10 30Aralık16 ALIM % % % TCDUZ TURKCELL Kasım16 SATIM % % TCDUY TURKCELL Kasım16 SATIM % % TCDVP TURKCELL Aralık16 SATIM % % TCDVR TURKCELL 9 30Aralık16 SATIM % % THDII TURK HAVA Y Kasım16 ALIM % % ,131 THDIG TURK HAVA Y Kasım16 ALIM % % ,315 THDIH TURK HAVA Y Kasım16 ALIM % % THDIJ TURK HAVA Y Kasım16 ALIM % % THDIM TURK HAVA Y Aralık16 ALIM % % THDIK TURK HAVA Y Aralık16 ALIM % % THYAO THDIL TURK HAVA Y Aralık16 ALIM % % THDIN TURK HAVA Y Aralık16 ALIM % % % THDUD TURK HAVA Y Kasım16 SATIM % % THDUE TURK HAVA Y Kasım16 SATIM % % THDUB TURK HAVA Y 5 30Kasım16 SATIM % % THDUC TURK HAVA Y Kasım16 SATIM % % THDUH TURK HAVA Y 6 30Aralık16 SATIM % % THDUI TURK HAVA Y Aralık16 SATIM % % THDUF TURK HAVA Y Aralık16 SATIM % % THDUG TURK HAVA Y Aralık16 SATIM % % TTDFG TURK TELEKOM Kasım16 ALIM % % TTDFF TURK TELEKOM Kasım16 ALIM % % TTDFH TURK TELEKOM Kasım16 ALIM % % TTKOM TTDFI TURK TELEKOM 6 30Aralık16 ALIM % % TTDFJ TURK TELEKOM Aralık16 ALIM % % % TTDRC TURK TELEKOM 6 30Kasım16 SATIM % % TTDRB TURK TELEKOM Kasım16 SATIM % % TTDRD TURK TELEKOM Kasım16 SATIM % % TTDRF TURK TELEKOM 6 30Aralık16 SATIM % % TTDRE TURK TELEKOM Aralık16 SATIM % %

6 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) TUDGJ TUPRAS 63 30Kasım16 ALIM % % TUDGK TUPRAS 58 30Kasım16 ALIM % % TUDGL TUPRAS 54 30Kasım16 ALIM % % TUDGN TUPRAS 70 30Aralık16 ALIM % % TUPRS TUDGM TUPRAS 65 30Aralık16 ALIM % % TUDGO TUPRAS 59 30Aralık16 ALIM % % % TUDSG TUPRAS 61 30Kasım16 SATIM % % TUDSE TUPRAS 57 30Kasım16 SATIM % % TUDSF TUPRAS 52 30Kasım16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d TUDSJ TUPRAS 65 30Aralık16 SATIM % % TUDSI TUPRAS 60 30Aralık16 SATIM % % TUDSH TUPRAS 55 30Aralık16 SATIM % % VADGM VAKIFBANK 5 30Kasım16 ALIM % % VADGK VAKIFBANK Kasım16 ALIM % % VADGL VAKIFBANK Kasım16 ALIM % % VADGN VAKIFBANK 4 30Kasım16 ALIM % % VADHA VAKIFBANK Aralık16 ALIM % % VAKBN VADGO VAKIFBANK Aralık16 ALIM % % VADHB VAKIFBANK Aralık16 ALIM % % % VADSI VAKIFBANK Kasım16 SATIM % % VADSH VAKIFBANK Kasım16 SATIM % % VADSF VAKIFBANK Kasım16 SATIM % % VADSG VAKIFBANK Kasım16 SATIM % % VADSK VAKIFBANK 5 30Aralık16 SATIM % % VADSJ VAKIFBANK Aralık16 SATIM % % VADSL VAKIFBANK Aralık16 SATIM % % YKDGJ YAPI KREDI Kasım16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d YKDGI YAPI KREDI Kasım16 ALIM % % YKDGK YAPI KREDI Kasım16 ALIM % % YKBNK YKDGM YAPI KREDI Aralık16 ALIM % % YKDGL YAPI KREDI Aralık16 ALIM % % , % YKDSF YAPI KREDI Kasım16 SATIM % % YKDSE YAPI KREDI Kasım16 SATIM % % YKDSG YAPI KREDI Kasım16 SATIM % % YKDSI YAPI KREDI 4 30Aralık16 SATIM % % YKDSH YAPI KREDI Aralık16 SATIM % %

7 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) DXDIA DAX Kasım16 ALIM % % , DXDHN DAX Kasım16 ALIM % % , DXDIB DAX Kasım16 ALIM % % , DXDHO DAX Kasım16 ALIM % % ,754 1 DXDIE DAX Aralık16 ALIM % % , DXDIC DAX Aralık16 ALIM % % ,364 1,128 DAX DXDID DAX Aralık16 ALIM % % , ,696 DXDIF DAX Aralık16 ALIM % % , % DXDTJ DAX Kasım16 SATIM % % ,600 0 DXDTL DAX Kasım16 SATIM % % ,349 0 DXDTK DAX Kasım16 SATIM % % ,949 1,304 DXDTM DAX Kasım16 SATIM % % ,483 2,383 DXDUA DAX Aralık16 SATIM % % ,477 0 DXDTN DAX Aralık16 SATIM % % ,042 0 DXDTO DAX Aralık16 SATIM % % ,647 6 DXDUB DAX Aralık16 SATIM % % , SPDGA S&P Kasım16 ALIM % % , SPDGB S&P Kasım16 ALIM % % , SPDGC S&P Kasım16 ALIM % % ,180 0 SPDGD S&P Kasım16 ALIM % % ,174 0 SPDGF S&P Aralık16 ALIM % % , S&P 500 SPDGE S&P Aralık16 ALIM % % , ,169 SPDGG S&P Aralık16 ALIM % % , % SPDRM S&P Kasım16 SATIM % % ,121 3 SPDRN S&P Kasım16 SATIM % % , SPDRO S&P Kasım16 SATIM % % , SPDSA S&P Kasım16 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,897 5 SPDSC S&P Aralık16 SATIM % % ,128 3 SPDSB S&P Aralık16 SATIM % % ,064 0 SPDSD S&P Aralık16 SATIM % % , DJDCI DOW JONES Kasım16 ALIM % % , DJDCJ DOW JONES Kasım16 ALIM % % ,743 2 Dow Jones DJDCL DOW JONES Aralık16 ALIM % % , ,637 DJDCK DOW JONES Aralık16 ALIM % % , % DJDVR DOW JONES Kasım16 SATIM % % ,869 0 DJDVS DOW JONES Kasım16 SATIM % % , DJDVU DOW JONES Aralık16 SATIM % % ,075 0 DJDVT DOW JONES Aralık16 SATIM % % ,

8 K 4R Varant VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Hassasiyet** (TETA) Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) FTDCL FTSE Kasım16 ALIM % % , FTDCM FTSE Kasım16 ALIM % % ,006 0 FTSE 100 FTDCO FTSE Aralık16 ALIM % % , ,938 FTDCN FTSE Aralık16 ALIM % % , % FTDVR FTSE Kasım16 SATIM % % , FTDVS FTSE Kasım16 SATIM % % ,187 6 FTDVU FTSE Aralık16 SATIM % % ,897 0 FTDVT FTSE Aralık16 SATIM % % ,716 0 NKDCL NIKKEI Kasım16 ALIM % % ,559 2 NKDCM NIKKEI Kasım16 ALIM % % ,368 0 Nikkei 225 NKDCO NIKKEI Aralık16 ALIM % % , ,272 NKDCN NIKKEI Aralık16 ALIM % % , % NKDVS NIKKEI Kasım16 SATIM % % ,342 4 NKDVR NIKKEI Kasım16 SATIM % % ,447 5 NKDVU NIKKEI Aralık16 SATIM % % ,500 0 NKDVT NIKKEI Aralık16 SATIM % % ,776 0 NADCM NASDAQ Kasım16 ALIM % % ,956 9 NADCN NASDAQ Kasım16 ALIM % % ,890 0 NASDAQ 100 NADDA NASDAQ Aralık16 ALIM % % , ,854 NADCO NASDAQ Aralık16 ALIM % % , % NADVS NASDAQ Kasım16 SATIM % % ,659 0 NADVT NASDAQ Kasım16 SATIM % % ,484 0 NADVV NASDAQ Aralık16 SATIM % % ,788 0 NADVU NASDAQ Aralık16 SATIM % % , EUDCM EUROSTOXX Kasım16 ALIM % % ,217 2 EUDCL EUROSTOXX Kasım16 ALIM % % ,111 0 Stoxx 50 EUDCO EUROSTOXX Aralık16 ALIM % % , ,072 EUDCN EUROSTOXX Aralık16 ALIM % % , % EUDVS EUROSTOXX Kasım16 SATIM % % ,957 0 EUDVR EUROSTOXX Kasım16 SATIM % % ,790 1 EUDVU EUROSTOXX Aralık16 SATIM % % ,976 0 EUDVT EUROSTOXX Aralık16 SATIM % % ,

9 Yayılma Varantı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı UZD1F BİST / Aralık16 YAYILMA ALIM % % ,000 0 UZD1E BİST / Aralık16 YAYILMA ALIM % % , BIST 30 UZD1H BİST / Aralık16 YAYILMA ALIM % % , ,907 UZD1G BİST / Aralık16 YAYILMA ALIM % % , % UZD1J BİST / Şubat YAYILMA ALIM % % ,000 0 UZD1I BİST / Şubat YAYILMA ALIM % % ,000 0 VIOP 30 UZD1Y BİST / Aralık16 YAYILMA SATIM % % ,000 0 Aralık UZD1Z BİST / Aralık16 YAYILMA SATIM % % , UZD1U BİST / Aralık16 YAYILMA SATIM % % , % UZD1V BİST / Aralık16 YAYILMA SATIM % % ,000 1 UZD2P BİST / Şubat YAYILMA SATIM % % ,000 0 UZD2R BİST / Şubat YAYILMA SATIM % % ,000 0 ERD1I EREGLI 4.8/5.2 30Kasım16 YAYILMA ALIM % 0.02 a.d. a.d a.d ERD1H EREGLI 4.4/4.8 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % EREGL ERD1K EREGLI 4.5/4.8 30Aralık YAYILMA ALIM % % ERD1J EREGLI 4.2/4.5 30Aralık YAYILMA ALIM % % % ERD1Z EREGLI 4.8/4.4 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % ERD2P EREGLI 4.4/4 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % ERD2R EREGLI 4.2/3.9 30Aralık YAYILMA SATIM % % ERD2S EREGLI 3.9/3.6 30Aralık YAYILMA SATIM % % GAD4H GARANTI 8.2/8.8 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % GAD4G GARANTI 7.6/8.2 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % GAD4F GARANTI 7/7.6 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % GAD4K GARANTI 8.7/9.3 30Aralık YAYILMA ALIM % % GARAN GAD4J GARANTI 8.1/8.7 30Aralık YAYILMA ALIM % % GAD4I GARANTI 7.5/8.1 30Aralık YAYILMA ALIM % % % GAD7S GARANTI 8.4/7.8 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % GAD7T GARANTI 7.8/7.2 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % GAD7U GARANTI 7.2/6.6 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % GAD7V GARANTI 8.6/8 30Aralık YAYILMA SATIM % % GAD7Y GARANTI 8/7.4 30Aralık YAYILMA SATIM % % GAD7Z GARANTI 7.4/6.8 30Aralık YAYILMA SATIM % % HAD1M HALKBANK 9.1/9.8 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % HAD1L HALKBANK 8.4/9.1 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % HALKB HAD1O HALKBANK 9.7/ Aralık YAYILMA ALIM % % HAD1N HALKBANK 9/9.7 30Aralık YAYILMA ALIM % % % HAD2T HALKBANK 9.2/8.5 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % HAD2U HALKBANK 8.5/7.8 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % HAD2V HALKBANK 9.2/8.5 30Aralık YAYILMA SATIM % % HAD2Y HALKBANK 8.5/7.8 30Aralık YAYILMA SATIM % % Pozisyon (bin adet) 9

10 Yayılma Varantı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı ISD2C ISBANK 5/5.4 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % ISD2B ISBANK 4.6/5 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % ISCTR ISD2E ISBANK 5.2/5.6 30Aralık YAYILMA ALIM % % ISD2D ISBANK 4.8/5.2 30Aralık YAYILMA ALIM % % % ISD3P ISBANK 4.9/4.5 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % ISD3R ISBANK 4.5/4.1 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % ISD3S ISBANK 4.9/4.5 30Aralık YAYILMA SATIM % % ISD3T ISBANK 4.5/4.1 30Aralık YAYILMA SATIM % % THD3O TURK HAVA Y 5.5/6 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % THD3N TURK HAVA Y 5/5.5 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % THYAO THD4B TURK HAVA Y 5.7/6.2 30Aralık YAYILMA ALIM % % THD4A TURK HAVA Y 5.2/5.7 30Aralık YAYILMA ALIM % % % THD6T TURK HAVA Y 5.5/5 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % THD6U TURK HAVA Y 5/4.5 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % THD6V TURK HAVA Y 5.5/5 30Aralık YAYILMA SATIM % % THD6Y TURK HAVA Y 5/4.5 30Aralık YAYILMA SATIM % % VAD3I VAKIFBANK 4.6/5 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % VAD3H VAKIFBANK 4.2/4.6 30Kasım16 YAYILMA ALIM % % VAKBN VAD3K VAKIFBANK 4.8/5.2 30Aralık YAYILMA ALIM % % VAD3J VAKIFBANK 4.4/4.8 30Aralık YAYILMA ALIM % % % VAD5Y VAKIFBANK 4.5/4.1 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % VAD5V VAKIFBANK 4.1/3.7 30Kasım16 YAYILMA SATIM % % VAD5Z VAKIFBANK 4.6/4.2 30Aralık YAYILMA SATIM % % VAD6P VAKIFBANK 4.2/3.8 30Aralık YAYILMA SATIM % % DXD3K DAX 11000/ Kasım16 YAYILMA ALIM % % , DXD3J DAX 10500/ Kasım16 YAYILMA ALIM % % ,000 5 DXD3I DAX 10000/ Kasım16 YAYILMA ALIM % % ,500 0 DXD3N DAX 11000/ Aralık YAYILMA ALIM % % , DAX DXD3M DAX 10500/ Aralık YAYILMA ALIM % % , ,696 DXD3L DAX 10000/ Aralık YAYILMA ALIM % % , % DXD5Y DAX 11000/ Kasım16 YAYILMA SATIM % % ,500 9 DXD5Z DAX 10500/ Kasım16 YAYILMA SATIM % % ,000 0 DXD6P DAX 10000/ Kasım16 YAYILMA SATIM % % , DXD6R DAX 11000/ Aralık YAYILMA SATIM % % , DXD6S DAX 10500/ Aralık YAYILMA SATIM % % , DXD6T DAX 10000/ Aralık YAYILMA SATIM % % ,500 7 Pozisyon (bin adet) 10

11 varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:35-09:40 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. Varant fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. Varant performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. ** Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. Varant fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder. Yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir. Deutsche Bank, yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 11

12 VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. Varantın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. Varantın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının %sel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir. Çarpan, bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 12

13 2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. Varantlarda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. Varantlarda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. Varantlar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. Varantlar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. Varantların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. Varantlar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. Varantlarda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. Varantın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. Varantların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu %n genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Vadeye Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 13