GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 14/02/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /02/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 14/02/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 66, XETRA DAX 7, Dow Jones 12, FTSE 6, Nikkei 10, S&P 500 1, Bakış Açısı Bir Arada Artırım Denmişti Bugün saat 14:00'de TCMB faiz toplantısı yapılacak olup üç ekonomist 25 baz puan indirim beklemektedir. TCMB Başkanı Yılmaz, global ekonomideki cansız toparlanma ve gelişmiş ekonomilerde parasal genişleme devam ederse sermaye girişlerinin daha hızlı devam edebileceğini, böyle bir senaryonun gerçekleşmesi halinde düşük faiz, yüksek zorunlu karşılık oranının uzun bir dönem için uygulanabileceğini açıklamıştı. 26 Ocak tarihinde ise enflasyon gelişmeleri raporunda önümüzdeki dönemde küresel iktisadi faaliyette beklenenden daha hızlı bir toparlanma olması durumunda küresel ölçekte enflasyon baskılarının ortaya çıkabileceğini ve gelişmiş ülkelerin para politikalarında sıkılaştırma eğiliminin başlayabileceğini, böyle bir senaryonun gerçekleşmesi halinde gerek küresel faizlerdeki yükseliş gerekse talep yönlü enflasyon baskısı karşısında politika faiz oranının ve zorunlu karşılıkların bir arada artırılması gündeme gelebilecektir demişti. Açılış Öncesi CIT Group Geçen sene 7.32 dolar zarar açıklayan şirket için 2010 yılı dördüncü çeyrekte hisse başına 0.42 dolar kar beklenmektedir. Çin Ocak Ayı Enflasyonu Gıda fiyatlarında son 6 yılda görülen en sert yükselişle birlikte Çin Ocak ayı enflasyonu hükümetin 2011 hedeflerini üst üste aştı. Tüketici enflasyonu geçtiğimiz ay 4.9% oranında gerçekleşirken beklenti 5.4% seviyesinde idi. Hatırlanacağı üzere Aralık ayı tüketici enflasyonu 4.6% seviyesinde gerçekleşmişti. Piyasa Beklentisi direnç bandını geçemeyen hareketin satış yönünde izlenebileceğini düşündüğümüz endekste dolar bazında 39457/ TL bazında 62800'dedir önemli ilk destek, ara direnç. Vadeli Piyasalar 15/02/2011 Değişim % FDOW FSPX FDAX Gündem ABD Perakende Satışlar önceki:%0.6 b:%0.5 Almanya 4.çeyrek GSYH (öncü) 09:00 b:%0.5 Önceki: %0.7 Almanya'da ZEW endeksi 12:00 b:20.0 önceki: 15.4 ABD'de Ocak ayı perakende satışlar 15:30 ABD'de Şubat ayı New York FED imalat 15:30 b: önceki: 11.9 ABD'de Aralık ayı işletme stokları, Konut piyasası endeksi 17:00 b:%0.7

2 Küresel Piyasalar Piyasalar üzerinde baskı oluşturabileceğini belirttiğimiz Çin enflasyon verisi beklentilerin altında kalarak yıllık bazda 4,9 a yükselsede faiz arttırım baskısının kendisini hissettirdiğini söyleyebiliriz. Japonya faiz oranlarında değişikliğe gitmezken 9 ay sonra ilk kez vergilerde artışa gitti. Euro/dolar, dün başlayan Avrupa bölgesi maliye bakanları toplantısında bazı maliye bakanları konuşmalar yaptılar ancak kayda değer, yeni bir konuya değinilmedi. Bugün açıklanacak veriler öncesi euronun diğer dövizler karşısında bir miktar değer kazandığını gözlemliyoruz ancak kırılgan olan paritede, gelebilecek olumsuz veriler düşüşü hızlandıracaktır. Altın, beklentilerin altında gelen Çin enflasyon rakamlarına karşın enflasyonun yükseliş trendine devam etmesi, merkez bankasının faizleri arttırabileceği endişesini arttırıyor ve altın yukarı gitmekte zorlanıyor. Petrol, Mısır da durumun normale dönmeye başlamasına karşın ayaklanmaların diğer ülkelere sıçraması ve bu ülkelerinde sevkiyat açısından önemli konumda olması ile petrol 3 gün sonunda bir miktar da olsa yükseldi. Bakır sıkışan bandı yukarı yönlü kırmaya çalışan metalde, 4,64 üzerinde kapanış yeni ralli sinyali olarak algılanacaktır. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK 12 FK Otokar Asya Bank Đş Bankası T.Şişe Cam Paşabahçe Cam Sanayii ve Ticaret AŞ'nin sahip olduğu Beykoz arazisinin piyasa koşullarına göre en uygun şekilde değerlendirilmesi öteden beri Topluluğumuzun gündeminde olan ve ilgideki özel durum açıklamaları ile kamuya duyurulmuş olağan bir konu olmakla birlikte, satış sürecinin tekrar başlatılmasına yönelik herhangi bir karar bulunmamaktadır. T.Đş Bankası Bankamıza ait %20,6 oranında ve TL nominal tutardaki Arap Türk Bankası A.Ş. hissesinin, toplam ,03 TL bedelle Libyan Foreign Bank ve onun uygun gördüğü kişi ya da kuruluşlara satılması ve satışa ilişkin hisse devir sözleşmesi dahil her türlü belgenin imzalanması ve işlemin gerçekleştirilmesi hususlarında Genel Müdürlüğümüz yetkili kılınmıştır. Erdemir 2010/12 aylık dönemi kapsayan vergi dairesine sunduğu vergi öncesi karı 319 milyon TL olarak açıkladı. Vergi dairesine sunduğu rakamlar ile SPK ya uyumlu finansallar arasında Đsdemir in de konsolidasyonu da dahil olmak üzere ciddi farklılıklar görülse de son çeyrekteki operasyonel performansın (4Ç10 82 milyon TL faaliyet karı) beklentilerimizin bir miktar üzerinde gerçekleşebileceğini tahmin etmekteyiz. (4Ç10 için VAFÖK tahminimiz 272 milyon TL) Türk Traktör vergi dairesine sunduğu finansallarda 2010/12 döneminde 189 milyon TL lik net kar açıkladı. Vergi dairesine sunulan finansallar SPK ya uyumlu gelir tablosu hakkında yön verebildiği göz önüne alındığında açıklanan vergi dairesi rakamlarına göre 4Ç10 karlılığının beklentilerimizin bir miktar üzerinde olduğunu düşünmekteyiz. (2010 net kar tahminimiz: 165 milyon TL) Ekonomi Haberleri Yunanistan hükümeti, muhalefetin tepkisine rağmen AB ve IMF nin 50 milyar Euro luk özelleştirme ve devlet gayrimenkullerinin satışı reçetesini uygulamak için düğmeye bastı e kadar spor toto, elektrik (DEH) ve su (EYDAP) idareleri, Pire ve Selanik limanları ile Atina Metro sundaki devlet hisselerinin satışından 15 milyar, devlete ait 72 bin gayrı menkulun bir bölümünün satışından ise 35 milyar Euro gelir hesaplanıyor. (Hürriyet) Çin, Japonya'yı geçti, dünyanın ikinci büyük ekonomisi oldu. Her yıl yüzde 10'un üzerinde büyüyen Çin, 5,8 trilyon dolar milli gelire ulaştı. Uzmanlar Çin'in bu performansını sürdürmesi durumunda 10 yıl içinde ABD'yi de geride bırakacağını belirtiyor. (Zaman) Koza Altın bu yıl toplam altın üretiminin 300 bin onsa (10,6 ton) ulaşmasını hedefliyor. Yapılan açıklamada, "Yılın ikinci döneminde devreye girmesi planlanan Kaymaz altın madenindeki üretimle birlikte toplam üretimimizin 270 bin-300 bin onsa (1 ons 28,3 gram) ulaşmasını hedefliyoruz yılında ise Kaymaz madeninin tüm yıl üretime geçmesi ile birlikte yaklaşık 350 bin ons üretim miktarına ulaşmayı planlıyoruz." denildi. Şirket 2010 yılında 256 bin onsluk altın üretimi gerçekleştirdi. Hazine Samuray tahvil ihracına çıkıyor. Hazine, Samuray tahvil ihracı için Daiwa Securities Capital Markets, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities ve Mizuha Securities e yetki verdi.đhracın 10 yıla kadar vadede, 170 milyar yene kadar (2 milyar dolar) olacağı ve tahvilin martta fiyatlanmasının beklendiği belirtildi. Hazine nin gelecek hafta Japonya da roadshow a çıkacağı kaydedildi. Financial Times'ın bir bankacılık kaynağına dayandırdığı haberine göre Türk hükümeti, Türk Hava Yollarında yeni bir hisse satışı için Özelleştirme Đdaresi'ne danışman şirketlerin belirlenmesi amacıyla teklif toplaması talimatı verdi. FT'nin verdiği bilgiye göre Özelleştirme Đdaresi danışman olarak seçilecek bankalardan THY'de hisse satışında blok satış ve ikincil halka arz seçeneklerini araştırmalarını isteyecek. Teliasonera kısa vadede nisanda planlanan genel kurulda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) isteğine paralel olarak bağımsız üye sayısını birden ikiye çıkartmayı hedefliyor.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.25 azalış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da TTKOM %1.97, TKFEN %1.19, IHLAS %0.66 ile en çok değer kazanan hisseler oldular direnç bandını geçemeyen hareketin satış yönünde izlenebileceğini düşündüğümüz endeks sonrası 64500'de dengelendi altında öncelikli olmak üzere önem kazanabilir. Dolar bazında 39457/ TL bazında 62800'dedir. Destek Direnç ĐMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not AGYO TTRAK Vergi Dairesi Dönem Net Karı 187.8

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Merkez Bankasının bugün gerçekleşecek olan PPK kararına odaklanan piyasada gösterge varlık dün hacimsiz ve dar bir bant aralığında hareket etti. Gösterge varlık ilk seansta %8,31-8,38 bandında hareket ederek % 8,38 seviyesinde günü kapattı. Valörlü işlemlerde de düşük bir hacim seyrederek %8,38-8,41 seviyelerini gördükten sonra ile kapanışı %8,38 seviyesinden gerçekleştirdi. Tezgahüstünde %8,44 seviyesinde güne başlayan gösterge varlığın saat 14:00 'de açıklanacak PPK kararını fiyatlamaya çalışarak %8,30-8,50 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Şubat vadeli endeks kontratları sıkışmanın son günlerde iyice belirginleşmesiyle yukarıda 80,425 aşağıda 79,075 gördükten sonra kapanışı 79,150 seviyesinden gerçekleştirdi. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX ,000 in altında kalıcı olma çabasına giren endekste 78,800 seviyesi hem son birkaç haftalık trend desteği hemde 200 günlük hareketli ortalama seviyelerine denk geldiği için önem arz etmekte. Bu seviye aşağı yönde kırıldığı takdirde sırası ile 77,500 ve 76,200 seviyeleri denenmek istenecektir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 80,000 in üzerinde kalıcı olmak önemli olsa da asıl önemli direnç seviyesi olan 81,500 aşılmadıkça yönün yukarı olduğunu söylemek mümkün olmayacak. Endekste gün içi destekler olarak 78,800-78,300 77,500 seviyeleri, yukarıda dirençler olarak ise 79,600-80,000-80,800 seviyeleri takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli Đşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI