GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 06/09/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /09/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 06/09/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 66, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 07/09/2010 Değişim % FDOW FSPX FDAX Yabancı Yatırımcılar Sanayi Şirket Hisselerine Yöneliyor Yabancı yatırımcılar Ağustos ayında net 32 milyon $ dolar tutarında net alış gerçekleştirdiler. En çok net alım yapılan hisseler 89.5 milyon $ ile Türk Havayolları, 61.9 milyon $ ile Turkcell ve 37.8 milyon $ ile Tekfen Holding oldu. Net satış yapılan hisseler ise milyon $ ile Garanti Bankası, 55.4 milyon $ ile Asyabank ve 42.2 milyon $ ile Akbank oldu. Genel görüntüye baktığımızda yabancı yatırımcıların Ağustos ayı stratejisinin finansal şirket hisselerini satıp sanayi şirketlerindeki pozisyonlarını artırdığı görülüyor Eyl.09-39,6 183,9 Eki Kas.09 Bakış Açısı 687 Ara.09 Net Alış Mn USD$ 201 Ocak 10 %50 Đhtimal Verdiğimiz Đlk Senaryo Bu hafta sonu yapılacak olan halk oylamasını normal takvime göre 2011 yılı yaz ayında yapılacak olan genel seçim öncesi prova olarak değerlendirmekteydik. Olası Senaryolar 1. %50-55 Evet: (%50 Đhtimal) Kısmen olumlu bir etkisi olur. USD/TL 1.47 ye kadar gerileyebilir. ĐMKB 100 endeksi 62,000 e kadar hareketlenebilir. Gösterge varlık %7.70 kadar gerileyebilir. 2. %60 Evet: (%25 Đhtimal) Gerçekleşme ihtimalini düşük olarak görmekle finansal piyasalarda yeni dengeler kurulmasını tetikleyebilir. USD/TL 1.44 e kadar gerileyebilir. ĐMKB 100 endeksi 64,000 e kadar hareketlenebilir. Gösterge varlık %7'e kadar gerileyebilir. 3. %50-55 Hayır: (%25 Đhtimal) Finansal piyasalarda yeni dengeler kurulmasını tetikleyebilir. USD/TL 1.63 a kadar ulaşabilir. ĐMKB 100 endeksi 52,000 e kadar geri çekilebilir. Gösterge varlık %9.5 a kadar hareketlenebilir. %50 ihtimal verdiğimiz ilk senaryoyu bizim öngörümüz olan temel senaryo olarak görmekteyiz. Ancak olası bir hayırın etkisinin evete göre daha şiddetli olabileceğini düşünmekteyiz. Şubat Mart 76 Nisan Mayıs Haziran 707 Temmuz 32 Ağustos Piyasa Beklentisi üst sınır olabilir. Gündem Đşlenmemiş Gıda Fiyatları (Kaynak:TCMB) Temmuz Sanayi Üretimi(TÜĐK) 10:00 Önceki: %2.2 Almanya Temmuz Đmalat Siparişleri 13:00 Önceki: %3.2

2 Küresel Piyasalar Avustralya Merkez Bankası faiz oranlarını global ekonomik toparlanma endişeleri nedeniyle %4.5 te sabit tuttu. Dün 1,2925'e kadar çıkan Euro ise Avrupa bankalarının sermaye ihtiyaçlarının arttığı söylentileri ile 16 döviz karşısında değer kaybetti. Gün içi destek 1,2740, direnç 1,2935, bugün açıklanacak olan Almanya fabrika siparişleri pariteye yön verecektir. Çin'den gelen bir habere göre Çin, ticaret dengesinde açılan makası kapatmak için gelişmiş teknoloji ve ekipman gibi ülkede arz sıkıntısı yaşanan ürünlerin ithalatını arttıracak. Đsviçre Ağustos ayı işsizlik rakamları ise beklentiler dahilinde geldi. Petrol daha önce belirttiğimiz talepte azalma beklentileri ve stok fazlaları nedeniyle düşmeye devam ediyor. Altın ise Euro bankalarının sermaye ihtiyaçları ile ilgili çıkan haberler sonrası bugün yükselebilir, 1260 seviyesinde kar satışlarına ise dikkat edilmeli. Buğday fiyatları, ABD Tarım Bakanlığı'nın global buğday stok tahminini düşüreceği beklentisi ile 3 haftanın zirvesine çıktı, boğa trendi devam ediyor. Bakır ise 5 günlük rallinin ardından Çinli bazı yatırımcıların satışları ve Dolar'ın değer kazanması sonrası değer kaybetti, bugün satışların devamı beklenebilir. Şirket Haberleri Şişe Cam/Kırman,Yüzde 24 Ebitda Marjımızı Koruyarak Yıl Sonunda 1 Milyar TL Ebitda Đle Bitirebiliriz, 6 Ayda Milyon Ton Ürettik, 3.5 Milyon Ton Üretim Hedefine Yaklaşırız,Yakın Coğrafyada Satın Alma Arayışımız Sürüyor, Fransız Ortağımızla Mısır'daki Düzcam Fabrikamız Kasımda Açılacak -Cnbce Mutlu Akü Şirketimizin %80'inin yabancı bir şirkete satıldığı yolunda maksatlı dedikodular çıkarıldığını öğrenmiş bulunmaktayız. Bu türden bir satış anlaşmasının söz konusu olmadığını belirtiriz. Vakıf Gayrimenkul Şirketimiz portföyünde yer alan Ankara, Etimesgut, Erler Mahallesinde, Eskişehir Yoluna cepheli arsa üzerinde inşa edilecek lüks konut projesinin kat karşılığı yöntemine göre yaptırılması amacıyla 06 Eylül 2010 tarihinde saat: 16:00'da yapılan Đhale sonucunda; katılımcı firmalardan alınan yazılı teklifler ve yapılan açık artırma sonucunda en yüksek teklifi veren Ulubol Đnşaat Harfiyat Gıda Tur. San. Ve Tic. Ltd. Şti. söz konusu projeden Şirketimize % oranında pay vermeyi taahhüt etmiştir. Söz konusu ihale şirketimiz Yönetim Kurulu tarafından da değerlendirilecek olup, Yönetim Kurulumuz kararının ardından ilgili firma ile sözleşme imzalanacaktır. Ekonomi Haberleri Sabancı Holding, bünyesindeki çimento fabrikalarının karbon emisyonunu azaltmak için 200 milyon dolarlık yatırım yapmayı hedefliyor. Sabancı Holding in, Alman Heidelberg Cement le ortak şirketi Akçansa da da karbon emisyonlarını azaltmaya yönelik yatırımlarını sürdürüyor. Bu çerçevede Çanakkale deki Akçansa fabrikasında 24 milyon dolarlık Atık Isı Geri Kazanım Tesisi nin temeli atıldı. (Hürriyet) ĐDO ile aynı dönemde özelleştirilecek olan Đstanbul Gaz Dağıtım Sanayi ve Ticaret AŞ'ye (ĐGDAŞ) özelleştirmesinde de son noktaya yaklaşılıyor. 4.2 milyon abone ve 4 milyar metreküplük doğalgaz tüketimi ile BaşkentGaz'ın 2 katı büyüklüğündeki ĐGDAŞ için gelecek fiyat tekliflerinin 3 milyar doların üzerinde olacağı tahmin ediliyor. Türk şirketler arasında adı geçen isimler ise şunlar: Koç Holding, Limak, Aksa, Akfen, Zorlu Holding, Oyak Grubu ve Yıldızlar Holding. ĐGDAŞ ile ilgili de raporun tamamlandığı belirtildi.(yeni Şafak) 12 Eylül'de sandıktan yüzde 48 ila 52 arasında "evet" çıkmasını bekleyen uzmanlar bunun "zayıf" bir başarı olsa da IMKB için "hayır" sonucundan daha olumlu olacağını savunuyor. (Referans) Ekonomi çevreleri ABD Başkanı nın açıklayacağı yeni önlemleri izleyecek. Obama dün ilk adımı 50 milyar dolarlık altyapı yatırımıyla attı. Gözler bir taraftan da AB maliye bakanları ve en büyük banka yöneticilerinin toplantısında. (Milliyet) AK Parti Genel Başkanı ve Başbakan Recep Tayyip Erdoğan, anketin en güvenilir olanının 12 Eylül pazar günü yaşanacağını belirterek, yaptırdıkları anketlerin 45-55, gibi sonuçlar verdiğini bildirdi. Đşlenmemiş Gıdada Sert Yükseliş Merkez Bankası yayınladığı Ağustos ayı fiyat gelişmeleri raporunda işlenmemiş gıda fiyatlarındaki sert yükselişin belirleyici olduğunu (taze meyve ve sebze fiyatları kaynaklı olarak grup yıllık enflasyonu yüzde 18,66 olmuştur), hizmet grubu yıllık enflasyonundaki gerileme devam ederken, temel enflasyon göstergelerinin beklendiği şekilde orta vadeli hedeflerle uyumlu seyrini sürdürdüğü belirtmiştir. Hatırlanacağı üzere Kurul, enflasyonun Ağustos ayında temelde meyve fiyatlarındaki hızlı yükseliş nedeniyle belirgin bir artış sergileyeceğini, son çeyrekte ise gıda fiyatlarının geçtiğimiz yıl oluşturduğu baz etkisinin tersine dönmesinin de katkısıyla düşüş göstereceği tahmin edilmektedir açıklamasında bulunmuştu.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.17 artış (+102) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 906 milyon TL oldu. ĐMKB-30 da TOASO %2.33, GARAN %1.97, HALKB %1.59 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Hafta genelinde önemli destek, ara destek olarak izlenebilir üst sınır olabilir. Dolar bazında 41361/ TL: 62075'dedir. USD TL Bazında Destek ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not GARAN 7, DOHOL 1,03 1,01 1,05-1,06

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Gün içinde ABD'nin de tatil olması nedeniyle hacimsiz hareket eden gösterge varlık %8,13 %8,09 bandı arasındaydı ve günü %8,12 seviyesinden kapattı. 7 eylül valörlü işlemler de hacim çok düşüktü ve %8,14 %8,09 bandı arasında hareket eden gösterge tahvil 7 eylül valörlü işlemleri %8,14 düzeyinde tamamladı. Bu sabah tezgahüstü piyasa da %8,16 seviyesinde olan tahvilin bugün yapılacak olan ihalesi ve yurtdışı gelişmeler ışığında %8,20 - %8,10 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratları ABD nin kapalı olduğu günü aşağıda 77,200 yukarıda 77,975 gördükten sonra 77,825 seviyesinden kapattı. Özellikle açılışta endeksin zayıf kaldığı ve güçsüz göründüğünü söylesekte gün sonuna doğru tekrar toparlamaya çalıştığı gözlendi. Referandum öncesi risk almak istemeyen ve her sonucun olası olabileceğini düşünenlerin sayısının azım sanmayacak kadar olduğunu düşünürsek hacimdeki düşüklüğün bugün yarın devam etmesi beklenebilir. Almanya da bankaların sermaye arttırmaları gerektiği yönünde açıklamalar dikkate alınırsa bugün olumsuz etki yaratabilir. Eurodaki düşüşün sebebi olarak gösterilen bu haber pariteyi olumsuz etkilemekte. Đçeride ise bu kısa haftada yurtdışı piyasalara çok ayak uydurmadan hareket etme ihtimalinin olabileceğini belirtmek gerek. Ekim vadeli endeks kontratlarında bugün için 78,000-78,400 ve 79,000 seviyeleri dirençler, aşağıda ise 77,300 haftalık hareketli ortalamaya denk gelmesi açısından ilk önemli direnç altında 77,000 ve daha öncede önemine değindiğimiz 76,300 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI