GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Verileri Đç Piyasalar 08/03/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) Bakış Açısı Toplamda 72.3 Milyon TL Daha önce 10 Mart'ta açıklanması beklenen bankaların maaş ödemesi promosyonu ile ilgili yürütülen soruşturmaya ilişkin nihai Kurul kararı dün sonuçlandı. Piyasada bankaların gelirlerinin %2'si ile %10'u arasında ceza beklentisi vardı. Rekabet Kurulu bankalara yıllık gelirlerinin yaklaşık binde 4'ü kadar idari para cezası verdi. Akbank'a 14.5 Milyon TL, Garanti Bankası'na 11.6 Miyon TL, Finansbank'a 7.8 milyon TL, Denizbank'a 2.9 milyon TL, Đş Bankası'na 12.9 Milyon TL, Vakıfbank'a 8.2 milyon TL, Yapı Kredi Bankasına ise 14.2 Milyon TL ceza kesti (Toplamda 72.3 milyon TL). Hatırlatma yapmak gerekirse endeks bankalara ilişkin bu tedirginlik nedeniyle seviyesinden seviyesine gerilemişti. 09/03/2011 USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 08/03/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 68,012 - XETRA DAX 7, Dow Jones 12, FTSE 5, Nikkei 10, S&P 500 1, Beklentinin Üzerinde Türkiye'de, sanayi üretimi bu yılın ocak ayında, geçen yılın aynı ayına kıyasla yüzde 18,9 arttı. Beklenti %16.2 seviyesindeydi. Ocakta geçen yılın aynı ayına göre, sanayinin alt sektörlerinden madencilik ve taş ocakçılığı sektöründe yüzde 11,9, imalat sanayinde yüzde 20,5 ve elektrik, gaz, buhar, iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektöründe de yüzde 12 artış kaydedildi. Beklenti Yükseldi Merkez Bankasının anketine göre, 2011 yılı sonu enflasyon beklentisi Mart ayının ilk dönem anketinde yüzde 6,77'e yükseldi. Şubat ayının ikinci dönem anketinde bu oran yüzde 6,64 olarak gerçekleşmişti. Şubat ayında yıllık bazda TÜFE yüzde ise 4.16 olarak gerçekleşmişti. Hatırlatma yapma gerekirse 2010 Ocak-Şubat ayında 1.85 ve 1.45 olan aylık TÜFE rakamları yerine 2011'de 0.41 ve 0.73 gelmişti. Bundan sonraki süreçte özellikle 2010 Mayıs-Haziran dönemindeki eksi rakamlarının yerine gelecek verilerin yıllık enflasyonu yukarıya çekme potansiyeli olabileceğini düşünüyoruz. Vadeli Piyasalar 09/03/2011 Değişim % FDOW FSPX FDAX Piyasa Beklentisi 22 günlük ortalama 62025'de olup haftalık bazda sonraki direnç seviyesidir. Gündem ABD Toptan Stoklar Almanya Ocak Sanayi Üretimi b:%1.8 13:00 ABD Ocak Toptan Stoklar 17:00 b:%1.0 Tüpraş 4.ç. bilançosu Beklenti: 830 mn TL GDKYO 16:00 MRBYO 14:00 OGK

2 Küresel Piyasalar Dün Bank of America CEO'su vergi öncesi karın 40 milyar dolara ulaşabileceğini, yılın 2.yarısından sonra temettü dağıtabileceğini açıklaması ile banka hisselerini destekledi. Bank of America %4.7 değer kazandı. %3,00 artması beklenen Japonya makine siparişleri 5 aydaki en büyük artışı göstererek %4.2 olarak gerçekleşti. Almanya fabrika siparişleri Ocak ayında %16 yıllık bazda ise %2,9 artarak beklentileri aştı. Euro/dolar, 1,3860 desteğinden belirttiğimiz gibi tepki yapan ve 1,40 üzerinde tutunmaya çalışan paritede Nisan ayında faiz arttırımı beklentilerinin artması ile hedefin öncelikle 1,4025 olduğunu daha sonrasında 1,42-43 bandının test edilebileceğini, 1,3860 desteğinin altında 1,3840'ın da kırılmasının satışları hızlandırabileceğini söyleyebiliriz. Altın, petrolde yaşanan düşüş ve doların pek çok döviz karşısında değer kazanması ile değer yitiren metalde, Libya'da şiddetin artması ve yaklaşan Suudi gösterisi fiyatları yeniden zirve seviyelerine çıkarabileceğinden geri çekilişlerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Petrol, Libya'da isyancıların Bin Jawad'da Kaddafi'ye bağlı güçlerin şiddetli hava saldırılarına uğramasına karşın, OPEC'in Libya'da yaşanan arz sıkıntısını gidereceğini açıklaması ve bugün açıklanacak ABD petrol stoklarında artış beklentisi petrol fiyatlarında düşüşe neden oldu ancak $100 üzerinde kalındığı sürece trend yükselişte. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK 12 FK Bim A.Ş ,48 31,83 Nuh Çimento Sasa ,90 10,21 Reysaş GYO Çelik Halat Burçelik Vana Işıklar Yatırım Kuzey Afrika ve Orta Doğu' da yaşanan siyasi krizlerin etkisi ile son zamanlarda ĐMKB de yaşanan sert düşüşler nedeni ile şirketimizin ĐMKB'den aldığı adet Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. hissesinin kısa vadede satılmamasına karar vermiştir. Anadolu Cam Anadolu Cam Yenişehir Sanayi A.Ş.'nin 08/03/2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında ton/yıl kapasiteli 4.fırın yatırımının yapılmasına karar verilmiştir. Torunlar GYO ,90m yüzölçümlü taşınmazda 1 hissedara ait olan toplam 52,73 m alanlı hisse ,00 TL bedelle satın alınmıştır. Piyasa beklentisi 57 milyon TL ve beklentimiz olan 55 milyon TL nin üzerinde, BIM 4Ç10 da 70 milyon TL net kar açıkladı. Beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen net kar rakamı güçlü karlılıktan kaynaklanıyor. 4Ç10 da açıklanan 101 milyon TL lik VAFÖK beklentimiz olan 92 milyon TL nin 10% üzerinde (piyasa beklentisi 88 milyon TL). Faaliyet giderlerinin gelire oranı çeyreksel olarak 20 baz puan azalarak 12.2% seviyesine geriledi. Böylece VAFÖK marjı beklentimiz olan 5% seviyesinin üzerinde 5.8% olarak gerçekleşti. Özetle açıklanan finansalların BIM hisseleri üzerinde sınırlı olumlu etki yaratmasını beklemekteyiz. Ekonomi Haberleri DemirDöküm Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdürü Christoph Grosser, 2011 yılının ilk iki ayının DemirDöküm açısından çok olumlu geçtiğini belirterek, ''Hem iç piyasa hem de ihracat hedeflerimizi gerçekleştirdik. Bu doğrultuda yıl sonu hedeflerimiz pazar ile doğru orantılı olarak büyüyecektir. Geçen yıla oranla yüzde 25 büyüme hedefliyoruz'' dedi. Türk Bankacılık sektörünün Ocak ayında net kârı 1 milyar 559 milyon TL ile bir yıl öncesine kıyasla 498 milyon TL tutarında ve yüzde 24,2 oranında düşüş gösterdi. Sektörün Ocak 2010 döneminde %20,4 seviyesinde olan sermaye yeterliliği standart oranı ise Ocak 2011 tarihi itibarıyla %18,4 seviyesinde gerçekleşti. Airbus, Türk Hava Yolları'nın 1.6 milyar dolarlık 13 adet uçak siparişi verdiğini bildirdi. OPEC üyesi Kuveyt'in Petrol Bakanı El Sabah'ın "Muhtemel bir üretim artışı için görüşüyoruz." açıklaması 120 dolara dayanan petrol fiyatlarında tansiyonu düşürdü. Brent petrolünün 112,6 dolara düşmesi uluslararası borsalarla birlikte Türkiye'yi de olumlu etkiledi cirosu yüzde 7 artışla 20.6 milyar liraya ulaşan Sabancı Holding, bu yıl yüzde 11 büyümeyi hedefliyor. 2 milyar $'lık yatırım planlayan Sabancı, 2 bin kişiye istihdam yaratacak. Yapı Kredi Koray GYO ve Koray Đnşaat Kurumsal ortaklığı ile kurulan tesis yönetim şirketi Yapı Koray Servis (YKS) 5 yıl içinde 2 milyar dolar yatırım değeri olan 100 projeyi yönetmeyi planlıyor. Şirket 3 bin kişiye istihdam sağlayarak yönetmeyi hedeflediği 3 milyon metrekare alan ile bütçesini 75 milyon dolara çıkaracak. 25 in üzerinde projede 1.3 milyar dolar yatırım değeri olan 1.3 milyon metrekare ofis, konut ve endüstri tesisi yöneten firma gözünü alışveriş merkezlerinin yönetimlerine dikti. Nomura analistleri TCMB'nin 23 Mart'ta yapılacak PPK'da postmodern politikaların sona erdiğinin sinyalini vermesini, TL cinsinden mevduatlar için zorunlu karşılıkları artırmasını ve daha şahin bir dile dönmesini beklediklerini, Nisan ayında ise 25 baz puanlık bir faiz artırımı öngördüklerini vurguladılar. Japonya'nın kuzeybatı sahili açıklarında bugün 7,2 şiddetinde bir deprem meydana geldi.

3 Teknik Bakış Endeks günü %1.80 artış (+1084) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da AKENR %7.02, SISE %6.07, KRDMD %5.33 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 1.seans gören endeks,, 2.seans 60375'de dengelendi ilk önemli direnç seviyesi olup, 22 günlük ortalama 62025/ öncelikli olmak üzere önem kazanabilir. Destek Direnç ĐMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not BAGFS GARAN

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Hazine tarafından dün gerçekleşen ihaleler ile Mart ayı ihaleleri tamamlanmış oldu. Bankalardan gelen taleple birlikte 20 ay vadeli gösterge tahvilde %9,01 bileşik seviyesinden toplam 2,9 milyar TL, 3 yıl vadeli savit kupon ödemeli tahvilde %9,47 bileşik seviyesinden toplam 614 milyon TL satış gerçekleşti. Đhaleden gelen talebin düşük olması ikincil piyasada valörlü işlemlerde yukarı yönlü bir baskı oluşturdu. Gösterge tahvil ilk seansta %8,93-9,08 bandında hareket ederek günü % 9,04 seviyesinde kapattı. Valörlü işlemlerde ise gösterge varlık %8,95-9,14 seviyeleri arasında hareket ederek kapanışı %9,11 seviyesinden gerçekleştirdi. Tezgahüstünde %9,04 seviyesinde güne başlayan gösterge varlığın bugün %8,95-9,20 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Nisan vadeli endeks kontratları en düşük 72,575 en yüksek 74,325 gördüğü günü Rekabet Kurulu kararının ardından gün sonuna doğru gelen alışlarla 74,250 seviyesinden kapattı. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Önemine değindiğimiz 73,000-73,600 aralığının üzerinde kapanış yapan endeks bu seviyelerin altına sarkmadıkça tepkisi devam edecek ve öncelikle 76,000 üzerinde aylık hareketli ortalama seviyeleri olan 76,800 seviyelerini hedefleyecektir. Son 3-4 gündür tepki vermeye çalışan imkb de ana trendi gösteren 200 günlük hareketli ortalamayı geçmedikçe ki bu seviyeler 79,000 lere denk gelmekte yükselişlerin tepki olduğu unutulmamalı. Endeks kontratlarında bugün için yukarıda 75,000-76,000 ve 76,800 seviyeleri dirençler, aşağıda ise 73,600-73,000 ve 72,500 seviyeleri gün içi destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli Đşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI