GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 04/03/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /03/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 04/03/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 68, XETRA DAX 7, Dow Jones 12, FTSE 5, Nikkei 10, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 07/03/2011 Değişim % FDOW FSPX FDAX. Dört Ayda 2.6 Milyar Dolar Satış 2010 yılının son iki ayında 1.1 milyar dolar net satış yapan yabancı yatırımcılar Ocak 2011'de 752 milyon dolar, Şubat 2011'de ise 747 milyon dolar net satış işlemi gerçekleştirdiler. Toplamda ise dört ayda 2.6 milyar dolar satış yaptılar. En çok net satım yapılan hisseler 101 milyon $ ile Türk Hava Yolları, 89.5 milyon $ ile Emlak Konut GYO, 71 milyon $ ile Yapı Kredi, 68 milyon $ ile Halkbankası; Net alım yapılan hisseler ise 19.5 milyon $ ile Türk Telekom, 14 milyon $ ile Tskb ve 12 milyon $ ile Koç Holding oldu. Net Alış Mn USD$ Şubat Mart 76 Nisan Mayıs -422 Bakış Açısı 313 Haziran 707 Temmuz 32 Ağustos Eylül 808 Ekim Kasım -613 Aralık -489 Ocak 11 Şubat ,6-747,0 Yüksek Baz Belirleyici Merkez Bankası yayınladığı Şubat ayı fiyat gelişmeleri raporunda gıda fiyatlarındaki geçtiğimiz yılın yüksek bazının belirleyici olduğunu, temel mal ve hizmet gruplarının yıllık artış oranının ise yükseldiğini, çekirdek fiyat göstergelerinin yıllık artış oranındaki yükselişin bir süre daha devam etmesinin beklendiğini belirtti. Uluslararası pamuk fiyatındaki artışların tekstil ve giyim imalat sanayi fiyatlarına yansımalarının Şubat ayında da sürdüğü, söz konusu etkilerin yeni sezonda giyim grubu fiyat artışları üzerinde yukarı yönlü risk oluşturduğu açıklandı. Hatırlatma yapma gerekirse 2010 Ocak-Şubat ayında 1.85 ve 1.45 olan aylık TÜFE rakamları yerine 2011'de 0.41 ve 0.73 gelmişti. Bundan sonraki süreçte özellikle 2010 Mayıs-Haziran dönemindeki eksi rakamlarının yerine gelecek verilerin yıllık enflasyonu yukarıya çekme potansiyeli olabileceğini düşünüyoruz Nisan'dan Beri En Düşük Önceki ay yüzde 9.5 olarak beklenirken sürpriz yaparak yüzde 9.00 olan işsizlik oranı Şubat ayında da %9.1 olan beklentinin altında %8.9 olarak gerçekleşirken Nisan 2009'den beri en düşük seviyeye gerilemiş oldu. Piyasa Beklentisi 60300/ bandı ön plana çıkabilir. Gündem ABD Đşsizlik Oranı Nisan 2009'dan beri en düşük %8.9 Almanya Ocak Perakende Satışlar 09:00 Hazine 6 ay vadeli TL cinsi iskontolu Hazine Bonosu ihalesi ABD 3-6 aylık Hazine ihaleleri MRDIN OGK 11:00/ Brüt 0.64 TL kar payı Petrol Ofisi çağrı sürecinde son tarih 08 Mart 7.01 TL

2 Küresel Piyasalar 185 bin olarak gerçekleşmesi beklenen ABD Tarımdışı istihdam 192 bin, %9.1 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD işsizlik oranı ise %8.9 oldu. Yüzde 2.00 artış göstermesi beklenen ABD Ocak Fabrika Siparişleri yüzde 3.1 oldu. Fitch Đspanya'nın kredi notunu olası bir indirim için izlemeye aldı. Artan konut ve gıda fiyatlarının halkı huzursuzluğa ittiği Çin'de 5 Mart'ta Başbakan Jibao, fiyat istikrarın asli öncelikleri olduğunu açıklayarak faiz arttırım ihtimallerini güçlendirdi. Libya'da Kaddafi ile muhalifler arasındaki çatışmaların şiddetlenmesi ile Uluslararası Enerji Ajansı Libya'da günlük petrol üretiminin göre 1 milyon varil azaldığı açıklandı. Euro/Dolar, 1,3860 desteği üzerinde seyretmesi önemli. Altın, Cuma günü beklentilerden iyi gelen ABD işsizlik oranı altın fiyatlarının 1410 seviyesine kadar çekilmesini sağlamasına karşın MENA'da tırmanan şiddet metale olan talebi arttırarak yeniden zirve seviyelerine çıkmayı başardı. Metalde yaşanacak 1414 civarına olası çekilmeler alım fırsatı oalrak değerlendirilebilir. Petrol, Libya'da günlük üretimin 1 milyon varil azaldığının açıklanması ile 29 ayın zirvesi 106,39'a çıkan petrolde yükselişin 110 seviyesini hedef aldığını söyleyebiliriz ki bu seviyeye ulaşılması durumunda satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK 12 FK Alternatifbank ,66 15,37 Sağlam GYMO ,66 14,22 Favori Türkiye Đş Bankası ile Japan Bank for International Cooperation arasında, Türk ithalatçılarının Japon ihracatçılardan yapacağı orta ve uzun vadeli gemi ithalatlarının finansmanı için azami 269 milyon USD tutarındaki "Genel Anlaşma", 4 Mart 2011 tarihinde Đstanbul'da imzalanmıştır. Metemtur Otelcilik ve Turizm Đşletmeleri A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin ,51 TL (%66,62) bedelli, ,49 TL (%58,38) bedelsiz artırılarak TL'den TL'ye yükseltilmesinde, artırılan sermayeyi temsil eden paylar, 2010 yılı faaliyetlerinden kar payı alma hakları bulunmadığından tarihinden itibaren "Yeni" olarak ayrı bir sırada işlem görecektir. T.Đş Bankası Borsa'da Đşlem Gören 1 TL Nominal Değerli Beher Paya Dağıtılacak Nakit Kar Payı A Grubu Brüt (TL) 0.28, B Grubu Brüt (TL) 0.17, C Grubu Brüt (TL) 0.15 (TL). Türk Traktör 2010 yılında yurt içi traktör pazarında görülen canlanma ve mevcut piyasa koşullarının kısa vadede devam edeceğine dair beklentimiz nedeniyle, artan talebi zamanında karşılayabilmek amacıyla Koç Topluluğu şirketlerinden Otokar A.Ş.'nden Sakarya'daki üretim tesislerinde montaj ve montaj destek hizmeti alınması konusunda, ilk aşamada 6 ay süreli ancak uzatma opsiyonlu olarak anlaşmaya varılmıştır." Doğuş Otomotiv, Suzuki'nin Türkiye temsilciliğini almak için düğmeye bastı. Ekonomi Haberleri Satın alma sürprizi yapabiliriz. TAV Havalimanları Đcra Kurulu Başkanı Sani Şener, bir ay içinde teklifleri toplanacak Medine Havalimanı ihalesini kazanmaları durumunda ciddi yatırım yapabileceklerini açıkladı. Türkiye de otomobil ve hafif ticari araç pazarı, 2011 Ocak-Şubat döneminde, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 101,66 oranında artışla 103 bin 383 adet oldu. Bu satış toplamı ile otomobil ve hafif ticari araç satışlarında en yüksek değere ulaşıldı. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Petrol fiyatları, Türkiye nin hem cari açığını artırıyor, hem enflasyonun önümüzdeki aylarda yükselmesine sebep olabilir hem de Türkiye nin büyüme oranını muhtemelen aşağı çekme potansiyeline sahip. Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş, bankalar hakkındaki promosyon soruşturmasına ilişkin, söz konusu maaş ödemeleri ile ilgili işlemlerin, Erdemir'deki kamu hisselerinin özelleştirilmesinden önceki döneme ait olduğunu bildirdi. Türkiye'de buluşacaklar. Babacan, G-20 Konferansı'nın nisan sonu, mayıs ayı başı gibi bir tarihte Türkiye'de yapılacağını bildirdi. TBMM Tarım Orman ve Köyişleri Komisyonu Başkanı Vahit Kirişci e pamuk fiyatlarının son günlerdeki en önemli artış nedeninin ham petrol fiyatlarındaki yükseliş olduğunu belirtti. Kirişci, 2010 yılının ocak ayında kilo fiyatı 2.5 lira olan pamuğun bugün 7 lira sınırına dayandığını kaydetti. Türk Telekom (TT), 2011 yılında gelirlerini yüzde 7 artırmayı hedefliyor. Sınırı Aşan Bankalara 'Tombul Kedi' Vergisi Gündemde Kârlardan yüzde 1 ek vergi: Geçen yıl bankalara şube başına harç vergisi getiren ekonomi yönetimi, ek vergi getirmeyi planlıyor. Kulislerde, bankaların kârlarından yüzde 1 oranında ek vergi alınmasının düşünüldüğü konuşuluyor. BSMV oranının artırılması: Đthal ürünlere yönelik talep halen devam ediyor. Bu nedenle tüketici ve taşıt kredilerindeki, Banka Sigorta Muameleleri Vergisi'nin (BSMV) yüzde 5'ten yüzde 10'a yükseltilmesi planlanıyor. Ekonomi yönetiminin, ilk etapta BSMV oranını artırma silahını kullanmayı düşündüğü belirtildi. KKDF'ye ikinci zam: Tüketici ve bireysel kredilerden tahsil edilenkaynak Kullanımını Destekleme Fonu (KKDF) oranlarında ikinci kez artış öngörülüyor. (Star)

3 Teknik Bakış Endeks günü %1.20 artış (+725) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da IHLAS %10.26, SAHOL %9.94, KOZAL %4.24 ile en çok değer kazanan hisseler oldu ve üzerinde yeni pozisyon açmanın riskli olabileceğini belirttiğimiz endeks 1.seans maksimum (60300 e geriledi) 2.seans ise maksimum gördü / destekler. Dolar bazında 61800'deki tepe 38493/ TL bazında: 61573'dedir. Destek Direnç ĐMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not KRDMD TTRAK Brüt 2,81 TL Kar Payı kararı almıştı. Aylıkta 23.95/28.30 önemli

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Geçtiğimiz haftanın son gününde petrol ve diğer emtia fiyatlarında yaşanan yukarı yönlü hareketlilik ile faiz seviyelerinde yukarı yönlü hareketlilik devam etti. Gösterge tahvil ilk seansta %8,87-8,98 bandında hareket ederek % 8,95 seviyesinde günü kapattı. Valörlü işlemlerde ise gösterge varlık %8,93-9,03 seviyeleri arasında hareket ederek kapanışı %8,99 seviyesinden gerçekleştirdi. Tezgahüstünde faiz on ayın en yüksek seviyesinde açılış gerçekleştirerek %9,01 seviyesinde güne başlayan gösterge varlıkta bugünde yukarı yönlü hareketin devam ederek ve %8,90-9,20 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. Hazine tarafında bugün altı ay vadeli itfa tarihli iskontolu kağıdın ilk ihracı gerçekleştirilecek. VOB YORUMU Nisan vadeli endeks kontratları geçtiğimiz haftayı en yüksek 75,475 en düşük 70,325 gördükten sonra kapanışı 73,575 seviyesinden gerçekleştirdi. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX ,000'leri test ettikten sonra haftalık hareketli ortalamanın üzerine atıp tepki veren endekste önemine değindiğimiz 73,000 seviyesinin üzerinde yapılan kapanış ile yükseliş umutları sürmüş oldu. Endeks bu seviyenin üzerinde kalabilirse 75,000-76,000 lere doğru hareketine devam edecektir. Aksi takdirde tekrardan 73,000 in altına sarkan endekste aşağıda 68,000li seviyelerin hedef olduğu unutulmamalı. Endeks kontratları için bugün yukarıda 74,350-75,000-76,000 seviyeleri dirençler, aşağıda ise 73,000-72,100 ve 71,500 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli Đşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI