GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Verileri Đç Piyasalar 03/09/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) Bakış Açısı Güçlü Evet Olasılığı Bloomberg te yer alan habere göre IMKB nin tarihinin en yüksek seviyelerine ulaşması ile birlikte yatırımcılar Başbakan Erdoğan ın referandum sonrası pozisyonunu güçlendireceği beklentisini satın alıyorlar. Makalede yer alan görüşlere göre güçlü bir Evet çıkması halinde hisse senetlerinin yıl sonuna dek 10% ile 15% arasında değer kazanabileceği ifade ediliyor. Referandumda çıkabilecek Hayır sonucu ise gelecek yıl yapılacak seçimler göz önüne alında mali disiplinin kaybolacağı kaygısı ile piyasaların cesaretinin kırılabileceği aktarılıyor. 06/09/2010 USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % %8.12 BRENT Dış Piyasalar 03/09/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 66, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Beklentiden Đyi Gelen Tarım Dışı Đstihdam 131 bin azalıştan 100 bin azalış olarak gerçekleşmesi beklenen Tarım Dışı Đstihdam 54 bin azalırken, %9.5'den %9.6'a yükselmesi beklenen ABD Ağustos Đşsizlik Oranı ise beklenti dahilinde gerçekleşti. 54.3'den 53.2'e gerilemesi beklenen ABD Ağustos ISM Đmalat Dışı Endeks ise beklentilerin altında kalarak 51.5 oldu. Çarşamba günü Türkiye piyasalarının tatil nedeniyle yarım gün kapalı olacağı haftada Kanada Eylül BOC Faiz Kararı; Perşembe günü ABD Dış Ticaret dengesi ve ABD Haftalık Đşsizlik Başvruları; Cuma günü ise Japonya 2.Çeyrek GSYH (2.Tahmin) verisi izlenecek Piyasa Beklentisi Hafta genelinde önemli destek, bandı ve üzeri ise yeni pozisyon açmanın riskli olabileceğini düşündüğümüz seviyelerdir. Vadeli Piyasalar 06/09/2010 Değişim % FDOW 0.19 FSPX 0.25 FDAX Gündem Tarımdışı istihdam 54 Bin Azaldı ABD piyasaları kapalı (Labor Day) BOJ iki günlük toplantısına başlayacak TCMB Fiyat Gelişmeleri Raporunu açıklayacak 10:30 Ağustos Otomotiv Satışları(ODD) 17:00

2 Küresel Piyasalar Global ekonomik büyümeye yönelik endişelerin, geçtiğimiz hafta üst üste gelen olumlu haberler sonrası kısa vadeli azalması Dolar talebini yavaşlattı ve Avrupa'nın en büyük ekonomisine sahip Almanya'dan da olumlu haberler gelmesi Euro/Dolar paritesini 2 haftanın zirvesine taşıdı. Özellikle bu hafta Almanya'da açıklanacak olan fabrika siparişleri, imalat verisi ve TÜFE Euro'nun yönünü tayin edecektir. Paritede bugün 1,2940 direnç ve 1,2838 destek. Asya piyasalarında ise MSCI Asya Pasifik endeksinin son 4 haftanın zirvesine çıkması ve ABD işsizlik verisinin beklentilerden iyi gelmesi özellikle Asya'da bakır talebinde canlanmaya neden oldu ve daha önce belirttiğimiz 3,53 hedefine geldikten sonra bir miktar satışla karşılaştı ancak buranın kırılması halinde hedef 3,6240 olacaktır. Bugün ABD'de Labor Day tatili yaz ayı sürüş sezonunun bitişi olarak kabul ediliyor ve hem bu sebepten hem de artan stoklardan dolayı petrol fiyatları $76'ı aşmakta güçlük çekiyor. Önümüzdeki dönemlerde düşük talep, stok fazlası nedeniyle satışlar görebiliriz, ancak ana destek $70-$71olacaktır. Altın ise gelen olumlu verilere karşın güçlü seyrini sürdürmeye devam ediyor ancak kısa vadeli hedefimiz 1260'ı geçebilmiş değil. Geri çekilmelerde 1231 desteğinde alım düşünülebilir. Şirket Haberleri Hisse Senetleri Piyasası'nda 8 Eylül 2010 tarihinde, yarım gün olması sebebiyle sadece 1. seans yapılacak, 9 ve 10 Eylül 2010 tarihlerinde ise seans yapılmayacaktır. 6 Eylül 2010 tarihinde gerçekleştirilecek işlemlerin takası 13 Eylül 2010 tarihinde, 7 ve 8 Eylül 2010 tarihlerinde gerçekleştirilecek işlemlerin takası ise birleştirilerek 14 Eylül 2010 tarihinde yapılacaktır. Denizbank Borsa kotundan çıkma ile ilgili henüz grup tarafından verilmiş bir karar bulunmamaktadır. Feniş Şirketimizin üretim tesisi yılın ikinci yarısından itibaren tam kapasite çalışmakta olup, son aylarda üretim kapasitemizin % üzerinde iç ve dış pazarların ürün talepleri ile karşılaşılmıştır. Trcas 64,83516 bedelsiz sermaye artırım kararı Dyo Boya Polyester işimizin satışı ve fason üretim konusunda DSM Composite Resins AG ve söz konusu şirketin Türkiye kuruluşu Euroresins Kompozit Ürünler Tic. Ltd. Şti. ile yapılmış görüşmeler sonucu, satış ve fason üretim sözleşme imzaları bugün itibariyle tamamlanmıştır. Ekonomi Haberleri Çikolata pazarında geçtiğimiz yıllardaki hızlı büyümenin Ülker in 2012 yılına kadar tamamlamayı düşündüğü yatırımlarını 2011 yılına almayı sevkettiğini bildiren Ülker, şunları kaydetti: Kapasitelerimizi erken doldurduk. Dolayısıyla bu yıl da ciddi bir yatırım içerisinde olacağız. (Hürriyet) Türkiye çelik boruda yıllık 2 milyon ton üretim kapasitesine erişti. Đstanbul Sanayi Odası'nın (ĐSO) Türkiye'nin en büyük 500 şirketi listesinde 98. sırada yer alan çelik boru üreticisi Erciyas Boru Sanayi Genel Müdürü Teoman Doğan, ürünlerinin yüzde 96'sını ihraç ederek son yıllarda hızlı bir büyüme gerçekleştirdiklerini söyledi. (Zaman) Đlk 6 ayda ihracatını 2009'a göre yüzde 22 artırarak 974 milyon dolara çıkaran Vestel, Uzakdoğu'da Nepal'e bile ilk kez girmeyi başardı. Yıl sonuna kadar 2.4 milyar dolarlık ihracat hedefliyor. (Sabah) Türk Bankacılık Sektörünün aktif büyüklüğü Temmuz 2010 itibarıyla milyon TL dir. Sektörün aktif toplamı son bir yıllık dönemde %18,4 artış göstermiştir yıl sonuna göre krediler %16,4, menkul değerler %4,2 oranında artış göstermiş, takipteki alacaklar (brüt) ise %3,7 oranında azalmıştır. Sektörün Temmuz 2010 dönemindeki kârı ise milyon TL düzeyinde olup, dönem kârı bir yıl öncesine kıyasla 825 milyon TL tutarında ve %6,5 oranında artış göstermiştir. Temmuz 2009 döneminde %19,8 seviyesinde olan sermaye yeterliliği standart oranı ise Temmuz 2010 tarihi itibarıyla %19,3 seviyesinde gerçekleşmiştir. Nuh'un gözü dışarıda. Atalay Şahinoğlu'nun başa geçmesiyle son 10 yılda 600 milyon dolarlık yatırım yapan Nuh Çimento, gözünü yurtdışına dikti. Đçeride enerji için 120 milyon dolar ayıran şirket, Đspanya'da bir çimento şirketinin yüzde 10'unu, Rusya'da dökme çimento şirketinin yüzde 50'sini aldı. Şirket şimdi Kuzey Afrika ülkelerinden birinde 250 milyon dolara çimento fabrikası kuracak. (Posta) Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Referandumla ilgili piyasada, çok büyük, yüzde 60'ları aşan bir 'evet' şu anda fiyatlanmıyor. Fiyatlanan şey; yüzde aralığında bir evet. Bu yeterli." dedi. (Zaman) Yeni Şafak gazetesinde yer alan habere göre Doğan Grubu nun vergi aslı ve ziyaı olarak toplamda milyar TL lik vergi cezası ile ilgili olarak Grubun mali tablolarını inceleyen bağımsız denetim firmasının cezalar ile ilgili herhangi bir karşılık ayrılmadığına dikkat çekerek kati hacizle ilgili yürütmeyi durdurma kararı verilmediği sürece varlıkların satışı dahil idari işlemlerin uygulanabileceği uyarısında bulundu.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.22 artış (+133) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da DOHOL %3.03, KOZAA %2.41, TCELL %2.04 ile en çok değer kazanan hisseler oldular yeni zirve sonrası kar satışları ile 60673'de dengelen endeks yeni zirve arayışında öncelikle ön plana çıkabileceğini belirttiğimiz bandına yöneldi (maksimum:61253). Hafta genelinde önemli destek, ara destek olarak izlenebilir bandı ve üzeri ise yeni pozisyon açmanın riskli olabileceğini düşündüğümüz seviyelerdir. USD TL Bazında Destek ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not DOHOL 1, GOLDS 1,01 0,

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Enflasyon verisi sonrası kısa süreli bir satışla %8,18 düzeylerine yükselen gösterge varlık yabancı ve lokal alımlarıyla %8,03 seviyesine kadar geriledi. Çok yüksek hacimlerin gözlemlendiği 3 eylül valörlü işlemleri gösterge varlık %8,08 düzeyinde tamamladı. 6 eylül valörlü işlemler de hacimsiz hareket eden benchmark tahvil %8,14 %8,07 bandı arasında hareket etti ve günü %8,11 düzeyinde noktaladı. Bu sabah tezgahüstü piyasa da %8,12 seviyesinde olan tahvilin gün boyunca %8,15 - %8,05 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratları geçtiğimiz haftayı en düşük 74,925 en yüksek 78,025 görerek kapanışı 77,575 ile 2000 puan yukarıda yapmış oldu. Yurtdışı piyasaların yukarı yönlü tepki hareketi ve gelen olumlu datalar piyasaların yükselmesinin önününü açarken içeride referandumu olumlu fiyatlamaya meyilli ve zaten düşüşlere katılmayan imkb bu haftada bu havaya devam edecek gözükmekte. Yaklaşık son üç aydır içinde bulunduğumuz yükselen kanal hareketinde yukarıda hedef seviyeler olan 80,000-81,000 seviyelerinin görülme ihtimali kuvvetlenmekte. Geçen haftayı sürekli yukarı giderek 6 gün üst üste artı kapatan endekste bir miktar geri çekilme yaşanma ihtimalinin söz konusu olduğu da unutulmadan hareket edilmeli. Yurtdışında özellikle ABD tarafına baktığımızda 200 günlük hareketli ortalama seviyeleri olan 10,450 ler görülerek kapanış bu seviyeden gerçekleşti. O tarafta da 10, aralığı kanal üst bandına denk gelmekte aşıldığı takdirde tekrar 10,700ler gündeme gelecektir aksi halde toparlayan ve 200 günlüğüne dokunan endeks yükselişini tamamlayarak geri dönüşe geçebilir. Ekim vadeli endeks kontratlarında bugün için yukarıda 78,000/ 78,300 aralığı ilk direnç üzerinde 79,000 ve 79,500 seviyeleri takip edilebilir. Aşağıda destekler ise 77,300 ve 77,000 seviyeleri olarak söylenebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI