PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A13. 5 Kasım 2013

Transkript

1 PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A13 5 Kasım 213

2 1 Performans & Finansal Sonuçlar 9A13 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler

3 Bizi Tanıyın Ortaklık Yapısı Faaliyetler 2 Aracılık Hizmetleri Yatırım Danışmanlığı Kurumsal Finansman Araştırma Serbest Dolaşım 28% İş Bankası ve İş Bankası Grup Şirketleri 72% Portföy Yönetimi İştirakler* İş Girişim Sermayesi Yat. O. A.Ş.: (Pay: 29.1%) (ISGSY) Payları 24 ten beri Borsa da işlem gören Şirket, gerçekleştirdiği 9 çıkıştan ABD Doları bazında %22,9 yıllık bileşik getiri elde etti İş B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %27,9) (ISYAT) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı, 263 milyon TL portföy büyüklüğüyle sektörün 1/3 ünden fazlasının oluşturuyor; payları 1996 dan beri işlem görüyor Kredi Derecelendirme Notu AAA(tur) Türkiye de (AAA) kredi derecelendirme notuna sahip ilk ve tek aracı kurum Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu AAA(Trk) 9,6 Türkiye de kurumsal yönetim derecelendirmesine sahip tek aracı kurum İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %7,) Yoğunlukla İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye nin lider portföy yönetim şirketi yönettiği 13,9 milyar TL fon büyüklüğüyle sektörün %2 sini temsil ediyor Maxis Securities Ltd.: (Pay: %1,) Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisansına sahip IS Investment Gulf Ltd.: (Pay:%1,) Dubai de kurulan şirket kurumsal finansman ve özellikle B&D işlemlerinde faaliyet gösteriyor Camiş Menkul Değerler A.Ş.: (Pay: %99,8) Bireysel müşteri odaklı Türkiye nin en köklü aracı kurumlarından biri Efes Varlık Yönetim A.Ş.: (Pay: %74,) Özellikle bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi konusunda faaliyet gösteriyor * Sahip olunan doğrudan paylar

5 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İşlem Hacimleri* 4 Pay Piyasası (Milyar TL) Vadeli İşlem Piyasası (Milyar TL) /9 213/9 212/9 213/9 Kaynak: Borsa İstanbul Kaynak: VOB & Borsa İstanbul Yükseliş eğilimini sürdüren pay piyasasında işlem hacmi yıllık bazda %4 artarken vadeli işlem piyasasında da, ilk çeyrekteki negatif büyümenin aksine, yıllık bazda %9 artış yaşandı * Üye bazında işlem hacimleri

6 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İşlem Hacimleri* 5 Tahvil & Bono Piyasası (Milyar TL) Ödünç Pay Piyasası (Milyar TL) 7 5, , 3, 2, 1, 4,2 4,7 212/9 213/9, 212/9 213/9 Kaynak: Borsa İstanbul Kaynak: İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Piyasadaki volatiliteye rağmen işlem hacmi yıllık bazda artmaya devam etti Üçüncü çeyrekte ödünç işlemlerindeki artış hız kesti * Üye bazında işlem hacimleri

7 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış Halka Arzlar 6 Pay Halka Arzları (Milyar TL) Özel Sektör SGMK Arzları (Milyar TL) 1,4 1,2 1, 22 1, ,8,6,4,2, 12,4 212/9 213/9 Toplam Hasılat Halka Arz Edilen Şirket Sayısı (Sağ eksen) %5 29,7 28, ,3 2,6 212/9 213/9 Halka Arz Nitelikli Yatırımcıya İhraç İhraç Sayısı Kaynak: Borsa İstanbul Kaynak: Borsa İstanbul Nisan ayındaki Pegasus halka arzına rağmen diğer halka arzlardaki ikincil piyasa işlemlerinin olumsuz olması ve küresel piyasalarda yaşanan dalgalanmalar, yeni halka arzların ertelenmesine neden oluyor Yıllık bazda yaklaşık 3 katına ulaşan tahsisli satışlarla, piyasadaki toplam ihraç büyüklüğü yıllık bazda %2 arttı

8 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış 7 Portföy Yönetimi (Milyar TL) 6 5 Yatırım Fonları* Emeklilik Fonları 4 3,9 3 28, ,5 24,7 212/9 213/9 Kaynak: SPK & İş Portföy Beklentimize paralel, bireysel emeklilik fonları büyüklüğü yıllık bazda %33 yükseldi. Sistemdeki katılımcı sayısı da 212 yılsonuna göre %26 artarak 3,9 milyon oldu. *A ve B tipi fonlar ile borsa yatırım fonlarından oluşmaktadır.

10 İş Yatırım Performansı 9 Pay Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı Vadeli İşlem Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı Milyar TL Milyar TL ,5% 7,3% 1% 8% ,8% 13,8% 18% 15% ,4 15,3 6% 4% 2% ,8 89, %2 12% 9% 6% 3% 212/9 213/9 İşlem Hacmi* Piyasa Payı Sıra % 212/9 213/9 İşlem Hacmi Piyasa Payı Sıra % * Blok satış ve özel emir işlemleri dahil edilmemiştir. #1 İş Yatırım %8,5 #1 İş Yatırım %13,8 Aracı Kurum 1 %7,8 Aracı Kuruluş 1 %7,1 Aracı Kurum 2 %6,8 Aracı Kuruluş 2 %5,7 Aracı Kurum 3 %4,3 Aracı Kuruluş 3 %5, Aracı Kurum 4 %4,1 Aracı Kuruluş 4 %4,9 Kaynak: Borsa İstanbul Kaynak: VOB & Borsa İstanbul İşlem hacmimizi yıllık bazda %64 artırarak %8,5 piyasa payıyla lider pozisyonumuzu koruduk %13,8 lik piyasa payımızla ilk sıradaki yerimizi açık ara koruyoruz

11 İş Yatırım Performansı 1 Tahvil & Bono Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı* Özel Sektör SGMK Halka Arzı Piyasa Payı Milyar TL 12, 1, 8, 6, 4, 2,, ,2% 6,% 8,6 6,8 212/9 213/9 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% Milyar TL ,3 7, 8 2,5,1 212/9 213/9 İşlem Hacmi Piyasa Payı Sıra Halka Arz Nitelikli Yatırımcıya İhraç İhraç Sayısı #5 Aracı Kurum 1 %26,6 Aracı Kurum 2 %2,1 Aracı Kurum 3 %15, Aracı Kurum 4 %9,3 İş Yatırım %6, Kaynak: Borsa İstanbul Kaynak: Borsa İstanbul Yılın ilk dokuz ayında halka arzına aracılık ettiğimiz 39 adet borçlanma aracıyla (31 adet halka arz, 8 adet tahsisli satış) toplam ihraçlar içinde %24; halka arzlar içinde %28 piyasa payı elde ettik *Aracı kurumlar arası piyasa payı

12 İş Yatırım Performansı 11 ÖPP İşlem Hacmi ve Piyasa Payı Kredili Menkul Kıymet İşlemleri Milyon TL 18 33,% 1 1 3,7% 35% Milyon TL 21 2% % 21% 14% 7% % 1% 5% 212/9 213/9 İşlem Hacmi Piyasa Payı Sıra % 212/9 213/9 Volume Market Share #REF! % Kaynak: İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. & İş Yatırım Kaynak: İş Yatırım Pay piyasasındaki yatay harekete rağmen piyasa payımızı marjinal bir azalmayla korumayı başardık %71 gibi önemli bir artışın yaşandığı kredili menkul kıymet işlemlerinde yılın geri kalanında da bu eğilimin devam etmesi bekleniyor

13 Billions İş Yatırım Performansı 12 Uluslararası Sermaye Piyasaları Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri 213/6* Milyon ABD 9 $ /9 213/9 Bin SGMK Hisse Senetleri Türev Kontrat Sayısı (Sağ eksen) Milyar TL 35 14,1% 13,8% 13,7% İş Yatırım Aracı Kurum 1 Aracı Kurum 2 9,% 8,7% Aracı Kurum 3 Aracı Kurum 4 İşlem Hacmi Piyasa Payı #REF! 7,% 143 Aracı Kurum 5 15% 1% 5% % Kaynak: İş Yatırım Kaynak: TSPAKB * Açıklanan en son veri Kaldıraçlı alım/satım işlemleri sürdürülebilir bir faaliyet olarak gelirlerimizi çeşitlendirirken uluslararası pay işlemlerinde de yıllık bazda %2 lük gibi önemli bir artış yaşandı

14 İş Yatırım Performansı Yönetilen Portföy Büyüklüğü (Milyar TL) Yatırım Fonları* Emeklilik Fonları Diğer Fonlar** 6,8 7,8 Piyasanın %25,2 sini temsil ediyor ,7 4,6 Piyasanın %18,8 ini temsil ediyor 2 2,3 2,6 212/9 213/9 Kaynak: İş Yatırım & İş Portföy Yönetimi Yönetilen Toplam Portföy (YTP) büyüklüğü yıllık bazda %17 artarak 15 milyar TL olurken portföy yönetim komisyonlarında daha fazla pay alan emeklilik fonları yıllık bazda %25 yükseldi * A ve B tipi yatırım fonları ile borsa yatırım fonları içermektedir. ** Diğer fonlar özel portföy yönetimi, alternatif yatırım ürünleri, Türkishfund (SICAV) ve İş B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş. portföyünü içermektedir.

16 Finansal Sonuçlar Konsolide 15 İş Yatırım - Konsolide Bin TL 9A12 9A13 Yıllık Değişim (%) Toplam Varlıklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Net Dönem Karı Milyon TL 5. 22,5% ROAE 24% ,4% 17,9% ,2% ,5% ,8% 14,5% 2% 16% 12% % ,4 67,5 45,9 64,2 52,4 68,7 52, A13 Toplam Varlıklar Net Dönem Karı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Özkaynak Karlılığı (Sağ eksen) 4% %

17 Finansal Sonuçlar Konsolide Net Kar 16 Milyon TL Ç 2Ç 1Ç Yılsonu 21,3 16,7 67,5 64,2 24,2 45,9 11,1 24, 12,2 38,4 7,5 13,7 3,8? 68,7 22,1 52,4 12,6 31,6 1,4 7,4 18,2 1,5 1, 11,5 4,9 7,9 2, Daha önce de söylediğimiz gibi olumlu konsolidasyon etkisiyle en iyi üçüncü çeyrek karımızı açıkladık

18 Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 17 Konsolide Net Kar= [İş Yatırım Solo Net Kar + İştirak Etkisi] Eliminasyon Düzeltmesi Yıllık Değişim Net Kar (TL) 9A12 9A13 (%) İş Yatırım Solo Net Kar İş Yatırım (Solo) (3) İş Yatırım Ortaklığı (74) İştirak Etkisi İş Girişim İş Portföy % Efes Varlık Yönetim ( ) ( ) 17 Eliminasyon Düzeltmesi Konsolide Net Kar Eliminasyon Düzeltmesi* ( ) ( ) 18 Konsolide Net Kar () * İştiraklerden elde edilen temettü ve gelir eliminasyonu Yüksek baz yılı etkisine rağmen solo net karımız sadece %3 azaldı Daha önce de belirttiğimiz gibi olumlu konsolidasyon etkisi yılın ikinci yarısında görülmeye başlandı Portföy yönetim komisyonlarındaki düşüşe rağmen İş Portföyün katkısı devam etti Maxis Securities olumlu yönde katkı yapmaya başladı Efes Varlık Yönetim üçüncü çeyrekte kar elde etti; son çeyrek için de böyle devam etmesi bekleniyor

19 Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 18 Faaliyet Gelirleri (Bin TL) 9A12 9A13 Yıllık Değişim(%) Faiz ve Alım Satım Geliri Komisyon Gelirleri* Toplam Faaliyet Gelirleri Faaliyet Gelirleri 9A12 Faaliyet Gelirleri 9A13 Hizmet Gelirleri 44% 216,3 milyon TL Faiz ve Alım Satım Geliri 56% Hizmet Gelirleri 44% 272,9 milyon TL Faiz ve Alım Satım Geliri 56% * Tamamen müşteri işlemlerinden oluşan kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri komisyon gelirlerine dahil edilmiştir İş Girişim in performnasıyla faiz ve alım/satım gelirlerimiz yıllık bazda %25 artarken kredili işlemlerden elde edilen faiz geliri de üçüncü çeyrek itibarıyla yıllık bazda %35 arttı Aracılık komisyonları, kurumsal finansman gelirleri ve portföy yönetim komisyonlarındaki artışla toplam komisyon gelirlerimiz dengeli bir şekilde yıllık bazda %27 yükseldi

20 Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 19 Komisyon Gelirleri (Bin TL) 9A12 9A13 Yıllık Değişim(%) Aracılık Komisyonları* Kurumsal Finansman Gelirleri Portföy Yönetim Komisyonları Diğer Komisyonlar Toplam Komisyon Gelirleri 9A12 Komisyon Gelirleri 9A13 Portföy Yönetim Komisyonları 18% Kurumsal Finansman Gelirleri 6% Diğer Komisyonlar 1% 94,7 milyon TL Aracılık Komisyonları 75% Portföy Yönetim Komisyonları 18% Kurumsal Finansman Gelirleri 17% Diğer Komisyonlar 1% 12,6 milyon TL Aracılık Komisyonları 64% * Kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri aracılık komisyonlarına dahil edilmiştir. Kurumsal finansman gelirlerindeki önemli katkı, aracılık ve portföy yönetim komisyonlarıyla desteklendi ve toplam komisyon gelirleri yıllık bazda %27

21 Finansal Sonuçlar Faaliyet Giderleri 2 Faaliyet Giderleri (Bin TL) 9A12 9A13 Yıllık Değişim(%) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri Genel Yönetim Giderleri Diğer Giderler Toplam Faaliyet Giderleri 9A12 Faaliyet Giderleri 9A13 Gen. Yön. Giderleri 81% Diğer Giderler 2% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 17% Gen. Yön. Giderleri 78% Diğer Giderler 1% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 21% 133,7 milyon TL 178,2 milyon TL Konsolide olmayan faaliyet giderleri yıllık bazda, söz verdiğimiz gibi, sadece %1 artarken konsolide faaliyet giderlerini olumsuz etkileyen girişim sermayesi yatırımlarının yılın sonuna doğru normalize olması bekleniyor

23 Beklentiler 22 Kurumsal finansman faaliyetleri Özel Sektör Borçlanma Araçları: Yılın ilk dokuz ayında 31 adet halka arz ve 8 adet nitelikli yatırımcıya ihraç tamamladık; yılın geri kalanı için de projeler mevcut Yeni düzenlemelerin yürürlüğe girmesiyle aracı kurum sektöründe konsolidasyon olmasını bekliyoruz. Portföy yönetimi faaliyetinin büyümeye devam edecek.

24 Yatırımcı İlişkileri 23 Mert Erdoğmuş Genel Müdür Yardımcısı Tel : Faks : e-posta : merdogmus@isyatirim.com.tr Ozan Altan Müdür Yardımcısı Tel : Faks : e-posta : oaltan@isyatirim.com.tr Yatırımcı İlişkileri, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur Alper Alkan Uzman Tel : Faks : e-posta : aalkan@isyatirim.com.tr

25 Uyarı 24 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

26 İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 25 GENEL MÜDÜRLÜK İş Kuleleri Kule-2 Kat: Levent İstanbul T: F: ADANA ŞUBESİ Çınarlı Mah. Turhan Cemal Beriker Bulvarı İş Kuleleri Kule-2 Kat:4 No:31 Kat:9 Seyhan ADANA Levent İSTANBUL LEVENT T: T: ŞUBESİ F: F: AKARETLER ŞUBESİ Süleyman Seba Cad. No:44 B1 Blok D:1 Büyükdere Cad. Nurol Plaza No: Akaretler İSTANBUL Maslak İSTANBUL MASLAK T: T: ŞUBESİ F: F: ANKARA ŞUBESİ Tahran Cad. No: 3/8 Köybaşı Cad. İskele Çıkmazı No:6 67 Kavaklıdere ANKARA Yeniköy İSTANBUL YENİKOY T: T: ŞUBESİ F: F: BURSA ŞUBESİ İZMİR ŞUBESİ Atatürk Cad. Nalbantoğlu Mah. No:71/3 Havalimanı Kavşağı EGS Business Park 161 Osmangazi BURSA B3 Blok No:47 YEŞİLKÖY T: Yeşilköy İSTANBUL ŞUBESİ F: T: F: Akdeniz Cad. No:14 Birsel İş Merkezi D:51 Bağdat Cad. Kılıçoğlu Apt. No:451 Kat:1 D: Alsancak İZMİR 3474 Suadiye İSTANBUL SUADİYE T: T: İRTİBAT BÜROSU F: F: KALAMIŞ ŞUBESİ Fener Kalamış Cad. Tibaş Belvü Sitesi A2 Blok D:3 2nd Floor, Block A2 Samal Towers 97, Fenerbahçe İSTANBUL Zholdasbekov St, 551 ALMAATA KAZAKİSTAN ALMAATY T: T: İRTİBAT BÜROSU F: F: İŞTİRAK MAXIS SECURITIES LTD IS INVESTMENT GULF LIMITED 8 Princes Street Office No. 7 & 8, Level 1, Gate Village Building No.4 London EC2R 8HL UNITED KINGDOM İŞTİRAK Dubai International Financial Centre, Tel: PO Box Dubai, UAE T: (+971)

27 PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A13 5 Kasım 213