F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI

Transkript

1

2 F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI H SSE Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu, Finansbank A.fi. Sentez B Tipi Fon Sepeti, European Equity B Tipi Yabanc Menkul K ymetler Fonu ve Refleks B Tipi Karma Fon portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle fon risk skalas d fl nda tutulmaktad r.

3 Politika ve Ekonomi Ocak - Mart 2009 Ocak n Uluslararas Para Fonu (IMF) Türkiye Masas fiefi Rachel van Elkan baflkanl ndaki heyet ile resmi görüflmeler 8 Ocak'ta bafllad. Görüflmelerde, IMF ile geçen May s ay nda sona eren Stand-By Düzenlemesi'nin ard ndan gerçeklefltirilmesi öngörülen yeni anlaflmaya yönelik olarak politikalar, yap sal düzenlemeler ve program n içeri i ele al nd. n Uluslararas kredi derecelendirme kuruluflu Fitch, Türkiye'nin kredi notunu "BB-" olarak teyit etti, kredi notu görünümü ise "dura an". n IMF 2009 y l nda dünya büyüme tahminini Kas m ay ndaki %2,2'den %0,5'e revize ederken, 2010 dünya büyüme tahmini %3 olarak aç klad. n Hazine, 2009 y l d fl borçlanma program çerçevesinde 1 milyar dolar tutar nda 2017 vadeli bir tahvil ihrac gerçeklefltirdi. n Hazine, Gelire Endeksli Senet'te gelen zay f talep karfl s nda ancak 420,7 milyon lira, 49,1 milyon dolar ihraç yapt. n Türkiye statistik Kurumu verilerine göre, Aral k ay nda TÜFE %0,41 oran nda, ÜFE ise %3,54 oran nda azald. Aral k sonu itibar yla 12 ayl k TÜFE %10,76'dan %10,06'ya geriledi. n MB Para Politikas Kurulu Ocak ay ndaki toplant s nda, %15 seviyesinde olan gecelik borçlanma faiz oran n 200 baz puan indirerek %13'e, %17,50 seviyesinde olan borç verme faiz oran n ise 200 baz puan indirerek %15,50'ye düflürdü. n TÜ K verilerine göre, Kas m ay nda toplam sanayi üretimi %13,9 oran nda azald. Avrupa'da görülen yavafllama ve özellikle otomotiv sektöründe görülen daralma, d fl talebi ve sanayi üretimini olumsuz yönde etkiliyor. fiubat n Hükümetin Meclis'e sundu u, ekonomik krizin reel sektör üzerindeki etkisini s n rlamak amac yla haz rlanan tedbir paketi yasalaflt. Çeflitli sektörlere yönelik teflvikleri içeren toplu bir paketin haz rlanmas, ekonomik krizin reel sektör etkisinin azalt lmas aç s ndan olumlu karfl land. n Enflasyon rakamlar, y l n ilk iki ay nda % 0.06'l k düflüfle iflaret etti. n Do algazda 1 fiubat tarihinden itibaren geçerli olmak üzere sanayide % 18, meskenlerde ise % 17 düzeyinde indirim yap ld. n Türkiye statistik Kurumu (TÜ K), Aral k ay sanayi üretimi verisini %17,6 daralma fleklinde aç klad. Toplam sanayi üretimi 2008'de % 0,9 küçüldü. Aral k ay sanayi üretimi rakamlar hemen hemen tüm alanlarda daralma oldu unu gösterdi. n TÜ K, imalat sanayii kapasite kullan m oran n n da Ocak ay nda 16,5 puan azalarak 63,8 seviyesinde gerçekleflti ini aç klad. n 2008 y l n n son çeyre inde iflsizlik oran %12,3'e yükseldi. Aç klanan iflsizlik oran geçen üç ayl k ortalamaya k yasla 1,4 puanl k art fla, geçen y l n ayn dönemine göre ise 2,2 puanl k art fla iflaret etti. n IMF de ay içinde yay mlad G20 ülkelerini de erlendirdi i bilgi notunda, ABD ekonomisinin bu y l %1,6, Euro Bölgesi'nin ise %2 daralmas n n beklendi ini belirtti. Mart n Türkiye 29 Mart yerel seçimleri, AKP'nin birinci parti konumunu korumas na karfl n önceki seçimlere göre oy kaybetti i, ana muhalefet partilerinin ise k smi güçlendi i bir tablo ile sonuçland. n Devlet Bakan ve Baflbakan Yard mc s Naz m Ekren, ekonomide krizin etkilerini azaltmak için düzenlenen ve ay bafl nda yürürlü e giren yasa kapsam ndaki paketin mali büyüklü ünün 5,5 milyar lira oldu unu belirtti. n Takiben iç talebi art rmak amac yla al nan yeni önlemler aç kland. Otomotiv, beyaz eflya, elektronik, bilgisayar, biliflim, mobilya, sanayi makine gibi sektörleri canland rmak için üç ay süreyle vergi indirimleri gerçeklefltirildi. n Dünya Kalk nma Bankalar, Orta ve Do u Avrupa'n n ekonomik krizden etkilenen banka ve flirketlere 24,5 milyar euro (31,2 milyar dolar) kredi vereceklerini aç klad. AB'ye yeni üye olan Do u Avrupa ülkelerine 4,4 milyar euro, Bat Balkanlar'a 1,9 milyar euro ve Türkiye'ye ise 2,2 milyar euro kredi sa lanacak. n Ocak ay nda toplam sanayi üretimi %21.3 ile beklentilerin üzerinde azald. n Merkez Bankas verilerine göre, cari ifllemler dengesi Ocak ay nda 291 milyon dolar fazla verdi. Ödemeler dengesi, 2002 y l n n Ocak ay ndan beri ilk defa bu y l fazla verdi. n flsizlik oran Kas m-aral k-ocak döneminde %13,6'ya yükseldi. flsizlik oran, geçen üç ayl k dönemde %12,3; geçen y l n ayn döneminde ise %10,6 seviyesindeydi. Tar md fl iflsizlik oran geçen y la göre %13'ten %17,3'e yükseldi. n Türkiye ekonomisi 2008'in son çeyre inde %6,2 daral rken; 2008 y l n n tamam nda ise %1,1 büyüme gösterdi. Büyüme verisi çeyrekte %7,3'e, 2. çeyrekte %2,8'e, 3. çeyrekte ise %1,2 büyüme yönünde yukar yönlü revize edildi. n Sözkonusu tablo karfl s nda, Merkez Bankas faiz indirimleri devam ederek, gecelik borçlanma faiz oran %10,50'e geriledi. Fon Piyasas Tip Baz nda Fonlar ( ) Tip Baz nda Fonlar ( ) Tip Baz nda Fonlar ( ) Tip Baz nda Fonlar ( ) 3% 3% 3% 2% 97% A Tipi B Tipi A Tipi 97% B Tipi 97% A Tipi B Tipi A Tipi 98% B Tipi 60% A Tipi Fonlar n Da l m 50% 40% 30% 20% 10% 0% De iflken Hisse Karma fltirak Özel Endeks Fon Sepeti

4 Yat r m Fon Piyasas Ocak - Mart % B Tipi Fonlar n Da l m 80% 60% 40% 20% 0% De iflken Tahvil Bono Likit ,000,000,000 Yat r m Fonlar (TL) 30,000,000,000 25,000,000,000 20,000,000,000 15,000,000,000 10,000,000,000 5,000,000, /1 A Tipleri B Tipleri A Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü ü ) A Tipi Fonlar (Fon Say s ) Endeks %23.41 Özel %11.14 fltirak %4.49 %0.01 Fon Sepeti %0.43 Karma %30.09 De iflken %18.59 Hisse %9.94 Özel %5 fltirak %2 %1 Endeks %18 Karma %16 YMK %1 Hisse %15 Fon Sepeti %1 De iflken %41 B Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü ü ) B Tipi Fonlar (Fon Say s ) Di er %2.36 Di er %26 De iflken %30 De iflken %6.26 Likit %83.84 Tahvil Bono %7.54 Likit %23 Tahvil Bono %21 Portföy Yap s (A Tipi Fonlar) Portföy Yap s (B Tipi Fonlar) Portföy Yap s (Tüm Fonlar) Hisse Senetleri %56.54 Di er %0.37 T.Repo %56.49 BPP %3.33 T.Repo %55.57 Hisse Senedi 1.33 T.Repo %13.92 Kamu Borçlanma Senedi %29.17 Kamu Borçlanma Senedi %39.25 Di er %0.93 Kamu Borçlanma Senedi %39.03 Di er %4.07 Yat r mc Say lar B Tipleri 3,111,187 %94 A Tipleri 187,490 %6

5 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 06 / 09 / 1990 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 455,771,384 Yönetim Ücreti: Yüzbindeonikibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %50.37 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 9,756,173 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 9,667,067 Toplam Pay Say s : 40,000,000 Yat r mc Say s **: 73,959 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalm fl likiditesi yüksek sermaye piyasas araçlar yer alan ve portföyünün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon'dur. Düflük riske sahip olan Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu'nun yat r m stratejisini belirleyen en temel özellikler fon fiyat nda istikrar sa lamak ve birikimlerin de erini korumakt r. Bu do rultuda günlük fon de erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas na 180 günden az kalm fl bonolara yat r m yapar. Portföyü oluflturan menkul k ymetlerin risklerinin düflük olmas, günlük fon fiyat ndaki dalgalanmalar da minimize etmekte, bu sayede fon fiyat n n bir önceki günün alt na inmesi ihtimalini azaltmaktad r. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di er özelli i ise ayn gün al m-sat m n getirdi i likidite avantaj d r. Bu strateji ile fon, hisse senedi veya uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak daha yüksek sermaye art fl elde etmek yerine, yat r m n n de erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde artt rmay tercih eden ve fon fiyat nda istikrar tüm etkenlerin üzerinde tutan yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Likit Fon - Performans (%) 190,00 180,00 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 SGMK* %100 Hisse Senetleri %0 Tarih 03/01/05-01/01/09 SGMK-Vadelere Göre Da l m Karfl laflt rma Ölçütü 01/01/ %75 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) %25 KYD YTL Bono 91 Gün Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB 91 Gün D BS Performans Endeksi 02/01/04 - %100 MKB O/N 03/01/05 Kullan lan veriler SPK kaynaklar ndan al nm flt r. O/N Repo % ay %12.64 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %60-90 Devlet Tahvili/ %10-40 Hazine Bonosu Ters Repo %30-60 Devlet Tahvili/ %40-70 Hazine Bonosu Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma /I Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) KDY O/N REPO ENDEKS 3.24 KYD YTL BONO 91 GÜN ENDEKS 4.50 MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %56.94 %56.53 %39.19 %35.82 %42.94 %16.56 Ters Repo %29.26 %26.98 %54.77 %64.14 %57.01 %83.44 Borsa Para Piyasas %13.78 %16.49 %6.04 %0.04 %0.05 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %52.74 %38.21 %36.86 %30.41 %29.94 %22.58 Portföy De eri 360,433, ,106, ,803, ,238, ,888, ,814,458 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.

6 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 15 /08 / 2002 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 145,212,068 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %16,06 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 4,960,087,500 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 4,460,632,359 Toplam Pay Say s : 11,000,000,000 Yat r mc Say s **: 71,958 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalm fl likiditesi yüksek sermaye piyasas araçlar yer alan ve portföyünün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon'dur. Düflük riske sahip bir ürün olan Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fonu'nun yat r m stratejisini belirleyen en temel özellikler fon fiyat nda istikrar sa lamak ve birikimlerin de erini korumakt r. Bu do rultuda günlük fon de erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas na 180 günden az kalm fl bonolara yat r m yapar. Portföyü oluflturan menkul k ymetlerin risklerinin düflük olmas, günlük fon fiyat ndaki dalgalanmalar da minimize etmekte ve fon fiyat n n bir önceki günün alt na inmesi ihtimalini düflürmektedir. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di er özelli i ise ayn gün al m-sat m n getirdi i likidite avantaj d r. Bu strateji ile fon, hisse senedi ve uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak daha yüksek sermaye art fl elde etmek yerine, yat r m n de erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde artt rmay tercih eden ve fon fiyat nda istikrar tüm etkilerin üzerinde tutan yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Nakit Fon - Performans (%) 190,00 180,00 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 Tarih 03/01/05-01/01/09 02/01/04-03/01/05 Karfl laflt rma Ölçütü 01/01/ %75 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) %25 KYD YTL Bono 91 Gün Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB 91 Gün D BS Performans Endeksi %100 MKB O/N Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %60-90 Devlet Tahvili/ %10-40 Hazine Bonosu Ters Repo %30-60 Devlet Tahvili/ %40-70 Hazine Bonosu Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %100 Hisse Senetleri %0 SGMK-Vadelere Göre Da l m O/N Repo % ay %10.41 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma /I Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) KDY O/N REPO ENDEKS 3.24 KYD YTL BONO 91 GÜN ENDEKS 4.50 MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %54.00 %55.24 %39.76 %34.57 %58.59 %16.76 Ters Repo %32.95 %26.44 %52.49 %65.33 %41.39 %83.24 Borsa Para Piyasas %13.04 %18.32 %7.75 %0.10 %0.02 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %98.13 %80.72 %56.81 %49.64 %49.69 %38.59 Portföy De eri 170,875, ,106, ,842, ,586,296 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.

7 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 30 / 05 / 2003 Kurucu: Finansbank A.fi Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 33,371,161 Yönetim Ücreti: Yüzbindebeflbuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %3.68 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 1,427,750,700 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 1,250,714,473 Toplam Pay Say s : 5,000,000,000 Yat r mc Say s : 55,281 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü Tebli 'de belirtilen türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. Fon yönetiminde yat r m yap lacak sermaye piyasas araçlar n n seçiminde, riski az, nakde dönüflümü kolay olanlar tercih edilir. Düflük-orta risk seviyesine sahip olan fonumuz aktif olan bir yat r m stratejisini benimsemifltir. Fonumuz aktif bir yat r m stratejisini benimsemifltir. Fon portföyünde %0 ile %100 aral nda sabit getirili enstrümanlar (Devlet Tahvili, Hazine Bonosu, O/N Repo) bulundurulurken, sabit getirili menkul k ymet seçimlerinde k sa vadelere a rl k verilmektedir. Fon bu portföy yap s ile yat r mc lara a rl kl olarak sabit getirili menkul k ymet piyasalar ndaki dalgalanmalardan yararlanarak reel getiri sa lamay hedeflemektedir. Bu yap s ve yat r m felsefesi ile pay fiyat nda yaflanabilecek dalgalanmalar oldukça azaltan fonumuz, orta ve uzun vadede enflansyonun üzerinde reel getiri hedefleyen yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Aktif Fon - Performans (%) 200,00 190,00 180,00 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 SGMK* %100 Hisse Senetleri %0 Tarih 03/01/05-01/01/09 26/07/04-03/01/05 Karfl laflt rma Ölçütü 01/01/ %75 KYD YTL Bono 182 Gün Endeksi %25 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) 02/01/04-26/07/04 %75 MKB 182 Gün D BS Performans Endeksi %25 MKB Repo Endeksi %40 D BS91 + %10 D BS182 + %50 MKB O/N %50 D BS182 + %40 MKB O/N + %10 MKB 100 SGMK*-Vadelere Göre Da l m Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %10-40 Devlet Tahvili/ %60-90 Hazine Bonosu Ters Repo %10-40 Devlet Tahvili/ %60-90 Hazine Bonosu O/N Repo % ay %68.62 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma /I Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) KDY O/N REPO ENDEKS 3.24 KYD YTL BONO 182 GÜN ENDEKS 5.38 MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %87.30 %74.85 %59.55 %59.28 %87.17 %79.27 Ters Repo %12.68 %20.83 %40.44 %40.72 %12.83 %20.73 Borsa Para Piyasas %0.02 %0.74 %0.01 Hisse Senetleri %3.58 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %44.98 %39.52 %18.88 %24.54 %19.99 %20.94 Portföy De eri 22,692,403 8,042,234 15,129,693 22,915,927 20,884,929 24,204,282 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.

8 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 18 / 12 / 1989 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 43,695,031 Yönetim Ücreti: Yüzbindebeflbuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %4.83 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 630,027 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 785,589 Toplam Pay Say s : 8,000,000 Yat r mc Say s : 27,086 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyünün en az %51'ini devaml olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlar na yat rm fl olan tahvil ve bono fonudur. Düflük-orta risk kategorisinde bulunan ürünümüz, tipi gere i sadece sabit getirili enstrümanlardan (Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan lmas stratejisindedir. Uzun vadeli sabit getirili menkul k ymetlerin, k sa vadelere göre daha duyarl olmas, faizlerin sert hareket etti i günlerde fon fiyat nda sert hareketler yaratabilmektedir. Fon stratejisi gere i hisse senedine yat r m yapamazken, portföyün a rl kl bölümünü aktif olarak yönetilen de iflik vadelerde borçlanma senetleri oluflturmaktad r. Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu, birikimlerinin de erlendirilmesinde sabit getirili enstrümanlardan yararlanmay ve sözkonusu piyasalar takip etmek yerine, profesyoneller taraf ndan yönetilen bir D BS portföyünün veriminden faydalanmay tercih edecek yat r mc lar için uygundur. Bunun yan nda fonun gerçek kifliler aç s ndan vergi avantaj da bulunmaktad r. Performans Bilgileri Bono Fon - Performans (%) 220,00 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %100 Hisse Senetleri %0 Tarih 03/01/05-01/01/09 Karfl laflt rma Ölçütü 01/01/ %75 KYD YTL 365 Gün Endeksi %25 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) 02/01/04-03/01/05 %80 MKB 365 Gün D BS Performans Endeksi %20 MKB Repo Endeksi %75D BS182 + %25 MKB O/N SGMK*-Vadelere Göre Da l m Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/ %65-95 Hazine Bonosu Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/ %65-95 Hazine Bonosu O/N Repo % ay %84.64 Performans Verileri 2004 Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) KDY O/N REPO ENDEKS KYD YTL BONO 365 Gün Endeksi MKB Repo Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB D BS 365 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %82.70 Ters Repo %16.36 Borsa Para Piyasas %0.94 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %27.62 Portföy De eri 58,120,785 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma /I %85.47 %75.58 %66.48 %76.61 %84.18 %14.53 %24.37 %33.51 %23.35 %15.74 %0.05 %0.01 %0.04 %0.08 %20.65 %10.12 %5.78 %5.41 %8.2 69,891,052 37,696,622 25,276,793 26,686,775 46,571,127 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.

9 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 23 / 09 / 2004 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 9,179,215 Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %1.02 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 466,611,100 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 359,004,777 Toplam Pay Say s : 10,000,000,000 Yat r mc Say s : 15 Fonun Amac Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Fon, portföy sınırlamaları itibariyle Tebli ' deki türlerden herhangi birine girmeyen B Tipi De iflken Fon'dur. Fon portföyünde sadece sabit getirili enstrümanlardan ( Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlanılması riskin düflük ve pay fiyatının ço unlukla istikrarlı olmasını sa lamaktadır. Fakat uzun vadeli ka ıtların faiz de iflimlerine, kısa vadelilere göre daha duyarlı olması, faizlerin sert hareket etti i günlerde fon fiyatını çok sık olmasa da negatif yönde etkileyebilmektedir. Yatırım alanı olarak sadece tahvil ve bonoları seçen Uzun Vadeli B tipi De iflken Fon'un hedef kitlesi, birikimlerinin de erlendirilmesinde bu tip enstrümanlardan yararlanmayı tercih eden ve uzun vadeli yatırımı benimseyen yatırımcılardır. Performans Bilgileri Prestij Fon - Performans (%) 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 Ocak 05 Mart 05 May s 05 Temmuz 05 Eylül 05 Kas m 05 Ocak 06 Mart 06 May s 06 Temmuz 06 Eylül 06 Kas m 06 Ocak 07 Mart 07 May s 07 Temmuz 07 Eylül 07 Kas m 07 Ocak 08 Mart 08 May s 08 Temmuz 08 Eylül 08 Kas m 08 Ocak 09 Mart 09 Tarih 03/01/05-01/01/09 Karfl laflt rma Ölçütü 01/01/ %25 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) %75 FTSE Turkish Lira Gov. Bond. Index %80 MKB 365 Gün D BS Performans Endeksi %20 MKB Repo Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %10-40 Devlet Tahvili/ %60-90 Hazine Bonosu Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/ %65-95 Hazine Bonosu (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Fonun Yat r mlar ** SGMK* %100 O/N Repo %82.53 Yat r m Araçlar Da l m SGMK*-Vadelere Göre Da l m Hisse Senetleri % ay %17.47 Performans Verileri Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) KDY O/N REPO ENDEKS FTSE TURKISH LIRA GOVERMENT BOND INDEX MKB Repo Endeksi MKB D BS 365 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %88.81 Ters Repo %11.19 Borsa Para Piyasas Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %38.18 Portföy De eri 26,898,743 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma /I %79.10 %47.44 %49.01 %47.97 %20.87 %52.56 %50.99 %52.03 %0.03 %10.70 %4.05 %2.10 % ,304,736 6,076,565 3,436,051 5,192,734 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.

10 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 1,395,334 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.15 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 22,296,200 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 22,482,136 Toplam Pay Say s : 250,000,000 Yat r mc Say s : 100 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün tamam hisse senetleri, borçlanma senetleri, alt n ve di er k ymetli madenler ile bunlara dayal sermaye piyasas araçlar ndan en az ikisinden oluflan ve her birinin de eri fon portföy de erinin %20'sinden az olmayan Karma Fon'dur. Ürün orta-yüksek risk kategorisinde bulunan, portföyündeki sabit ve de iflken getirili enstrüman da l m n her zaman dengeli muhafaza eden, böylece uzun vadede sermaye art fl sa lamay hedefleyen bir fondur. Hisse senedi seçimlerinde temel unsur piyasa zamanlamas olmakta ve derinli i yüksek, likit alternatifler ön planda tutulmaktad r. Hisse senetlerinden arta kalan k s m sabit getirili menkul k ymetlerde (Devlet tahvili, Hazine bonosu ve Repo) de erlendirilir. Fon, toplam yat r mlar n hisse senetleri ile sabit getirili enstrümanlara dengeli bir flekilde da tarak, ölçülü risk almay tercih eden ve orta-uzun vadede enflasyona karfl reel getiri elde etmeyi hedefleyen yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Denge Fon - 190,00 Performans (%) 180,00 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 (Vergiden Ar nd r lm fl Fon Getirisi Tarih 03/01/ /01/ /01/2005 %40 MKB Ulusal 100 Endeksi %30 MKB 182 Gün D BS Performans Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %50 MKB100 + %30 MKB O/N + %20 D BS182 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %35-65 Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/Hazine Bonosu %20-50

11 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %67.04 Yat r m Fonu/Ortakl klar %7.99 Zirai Ürünler %11.12 Banka %46.12 Telekomünikasyon %25.58 Hisse Senetleri %32.96 Holding %9.19 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma /I Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon Get Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon SS**** nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB 100 Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %21.43 %29.58 %26.94 %25.24 %30.29 %32.39 Ters Repo %28.63 %25.37 %29.46 %20.73 %31.78 %34.64 BPP %0.03 Hisse Senetleri %49.95 %45.05 %43.57 %54.04 %37.92 %32.97 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %20.81 %12.47 %14.75 %8.58 %8.90 %8.72 Portföy De eri 1,709,247 1,263,339 1,851,960 1,304,663 1,331,563 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 1,284, Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %2.84 %0.94 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi TÜRKCELL Reuters Kodu TCELL.IS Telekomünikasyon Fiyat 8.15 Fondaki A rl (%) 5.72 Piyasa De eri (Milyon $) 10,748 Halka Aç kl k Oran (%) 33 HALK BANKASI Reuters Kodu HALKB.IS Banka Fiyat 3.64 Fondaki A rl (%) 5.13 Piyasa De eri (Milyon $) 2,727 Halka Aç kl k Oran (%) 25 VAKIFBANK Reuters Kodu VAKBN.IS Banka Fiyat 1.26 Fondaki A rl (%) 4.45 Piyasa De eri (Milyon $) 1,888 Halka Aç kl k Oran (%) 25

12 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 2,735,987 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.30 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 40,241,700 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 39,462,764 Toplam Pay Say s : 500,000,000 Yat r mc Say s : 590 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s n rlamalar itibariyle di er türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. çerdi i hisse senedi oran itibar ile pay fiyat nda h zl ve sert de iflimler olma ihtimali di er fonlar m za k yasla fazla olan ürünlerimizdendir. Fon, özel temal ürünler kategorimizde yer al p, stratejisi gere i seçimlerini belirgin bir disiplin çerçevesinde gerçeklefltirerek, sadece piyasa de erlemeleri ucuz kalm fl hisse senetlerine yat r m yapar. Bu hisse senetleri yat r m komitemiz taraf ndan, temel analize dayanan indirgenmifl nakit ak m, yeniden kurulufl de eri, net aktif de eri ve tasfiye de eri analizleri esas al narak seçilmektedir. Fonun sahip oldu u yat r m stratejisi, yüksek sermaye art fl sa lamak amac yla, de iflken getirili enstrüman riski almaktan çekinmeyecek yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri De er Fon - 230,00 210,00 Performans (%) 190,00 170,00 150,00 130,00 110,00 90,00 Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 (Vergiden Ar nd r lm fl Fon Getirisi Tarih 13/06/ /05/ /06/ /01/ /05/ /01/ /01/2005 %80 MKB Tüm Endeksi %20 MKB Repo Endeksi %50 MKB Tüm Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB Tüm Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %70 MKB Tüm Endeksi + %30 MKB O/N Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %60-90 Ters Repo %10-40 Hisse Senedi %50-80 Ters Repo %20-50 Hisse Senedi %35-65 Hisse Ters Repo Senedi %35-65 Ters Repo %35-65

13 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %67.04 Yat r m Fonu/Ortakl klar %7.99 Zirai Ürünler %11.12 Banka %46.12 Telekomünikasyon %25.58 Hisse Senetleri %32.96 Holding %9.19 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma /I Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon Get Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon SS**** nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB 100 Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %21.43 %29.58 %26.94 %25.24 %30.29 %32.39 Ters Repo %28.63 %25.37 %29.46 %20.73 %31.78 %34.64 BPP %0.03 Hisse Senetleri %49.95 %45.05 %43.57 %54.04 %37.92 %32.97 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %20.81 %12.47 %14.75 %8.58 %8.90 %8.72 Portföy De eri 1,709,247 1,263,339 1,851,960 1,304,663 1,331,563 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 1,284, Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %2.84 %0.94 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi TÜRKCELL Reuters Kodu TCELL.IS Fiyat 8.15 Fondaki A rl (%) 5.72 Piyasa De eri (Milyon $) 10,748 Halka Aç kl k Oran (%) 33 Telekomünikasyon HALK BANKASI Reuters Kodu HALKB.IS Banka Fiyat 3.64 Fondaki A rl (%) 5.13 Piyasa De eri (Milyon $) 2,727 Halka Aç kl k Oran (%) 25 VAKIFBANK Reuters Kodu VAKBN.IS Banka Fiyat 1.26 Fondaki A rl (%) 4.45 Piyasa De eri (Milyon $) 1,888 Halka Aç kl k Oran (%) 25

14 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 20 / 07 / 1989 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 983,106 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.11 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 76,967 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 78,218 Toplam Pay Say s : 3,000,000 Yat r mc Say s : 255 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s n rlamalar itibariyle di er türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. Fon, portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini devaml olarak mevzuata göre özellefltirme kapsam na al nan Kamu ktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat ran A tipi fondur. Gerek içerdi i hisse senedi oran, gerekse yönetim stratejisindeki aktiflik nedeni ile pay fiyat nda h zl ve sert de iflimler olma ihtimali fazla olan ürün, ayn özellik sebebi ile uzun vadede yüksek sermaye art fl sa lamay hedeflemektedir. Yat r m stratejisini a rl kl olarak piyasa zamanlamas ile belirleyen fon, bu felsefeye ba l olarak portföy da l m nda h zl ve k sa vadeli de ifliklikler yapabilmektedir. Fonun yat r mlar nda yo unluk hisse senetlerindedir. Fon, toplam tasarruflar n de iflik yat r m araçlar na da tmak ihtiyac hisseden ve bunu yaparken birikimlerinin bir bölümünde kazanç-risk iliflkisini kabul edebilecek yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Agresif Fon - 220,00 200,00 Performans (%) 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 (Vergiden Ar nd r lm fl Fon Getirisi Tarih 03/01/ /01/ /01/2005 %70 Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %90 MKB30 + %10 MKB O/N Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %55-85 Ters Repo %15-45

15 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %38.37 el Hisse Da l m Holdingler ve Yat. fiirketleri %7.76 Yat r m Fonu / Ortakl klar %11.91 Telekomünikasyon%19.06 Banka %47.95 Hisse Senetleri %61.63 Zirai Ürünler %8.28 Enerji %5.04 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma /I Finansbank A.fi A Tipi De iflken Fon Getirisi Finansbank A.fi A Tipi De iflken Fon SS**** nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB 30 Endeksi Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi na lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo %26.64 %32.76 %28.02 %29.31 %34.21 %37.80 BPP %0.05 Hisse Senetleri %73.36 %67.24 %71.93 %70.69 %65.79 %62.20 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %25.22 %7.86 %6.72 %3.12 %2.90 %2.58 Portföy De eri 6,850,122 2,537,739 2,530,707 1,622,205 1,297, ,752 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi %1.89 Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %-2.88 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi TÜRKCELL Reuters Kodu TCELL.IS Fiyat 8.15 Fondaki A rl (%) 7.97 Piyasa De eri (Milyon $) 10,748 Halka Aç kl k Oran (%) 33 Telekomünikasyon YAPI KRED BANKASI Reuters Kodu YKBNK.IS Banka Fiyat 1.71 Fondaki A rl (%) 6.69 Piyasa De eri (Milyon $) 4,456 Halka Aç kl k Oran (%) 24 VAKIFBANK Reuters Kodu VAKBN.IS Banka Fiyat 1.26 Fondaki A rl (%) 6.20 Piyasa De eri (Milyon $) 1,888 Halka Aç kl k Oran (%) 25

16

17

18 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 1,672,343 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.18 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 57,211,700 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 70,202,505 Toplam Pay Say s : 3,000,000,000 Yat r mc Say s : 162 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII, No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün en az %51'ini devaml olarak özellefltirme kapsam na al nanlar dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat rm fl olan Hisse Senedi Fonu'dur. Fon, portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini devaml olarak mevzuata gore özellefltirme kapsam na al nan Kamu Iktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat ran A tipi fondur. Ürün, tipi itibar ile portföyünün ayl k a rl kl ortalama bazda en az ndan %51'i her zaman hisse senetlerinde de erlendirmek zorunda olan, bu sebeple yüksek risk seviyesinde bulunan bir fonumuzdur. Ürünün baflka bir özelli i ise gerekli strateji de iflikli ini yapmas koflulu ile menkul k ymet çeflitlemesini yurtd fl piyasalarda da gerçeklefltirebilecek yap da olmas d r. Yat r m stratejisi gere i özel temal fonlar m zdan olan ve seçimlerini belirgin kurallar ve disiplin çerçevesinde gerçeklefltiren fon, yukar da de inilen yap s çerçevesinde hisse senedi seçimlerinde sadece Türkiye ile s n rl kalmayabilecektir. Bu özellikler fonu, sermaye büyümesi sa lamak amac yla risk almaktan kaç nmayacak ve bunu zengin bir hisse senedi çeflitlemesi yoluyla gerçeklefltirmeyi tercih edecek yat r mc lara uygun hale getirmektedir. Performans Bilgileri Hisse - 220,00 200,00 Performans (%) 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Tarih 18/10/ %90 MKB 100 Endeksi %10 MKB Repo Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi % Ters Repo % /01/ /10/2007 %80 MKB 100 Endeksi %20 MKB Repo Endeksi Hisse Senedi %65-95 Ters Repo % /01/ /01/2005 %90 MKB %10 MKB O/N

19 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %23.47 Telekomünikasyon %16.17 Holdingler ve Yat. fiirketleri %7.57 Yat r m Fonu / Ortakl klar %8.11 Di er %1.90 Petrol Ürünleri %2.72 Malt çecek %6.25 Hisse Senetleri %76.53 Banka %57.28 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma /I Finansbank A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu FNBK A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu SS**** nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) Kar. Ölçütünün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB 100 Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %17.96 %82.04 % ,256,136 %25.73 %74.27 % ,576,282 %27.97 %0.22 %71.81 % ,535,023 %22.37 %77.63 % ,183,123 %19.50 %0.03 %80.46 % ,471,529 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. %24.51 %75.49 % ,917, Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi %3.03 Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %3.71 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi TÜRKCELL Reuters Kodu TRCELL.IS Telekomünikasyon Fiyat 8.15 Fondaki A rl (%) 7.58 Piyasa De eri (Milyon $) 10,748 Halka Aç kl k Oran (%) 33 HALKBANK Reuters Kodu HALKB.IS Banka Fiyat 3.64 Fondaki A rl (%) 7.55 Piyasa De eri (Milyon $) 2,727 Halka Aç kl k Oran (%) 25 fi BANKASI (C) Reuters Kodu ISCTR.IS Banka Fiyat 3.74 Fondaki A rl (%) 7.16 Piyasa De eri (Milyon $) 6,180 Halka Aç kl k Oran (%) 33

20 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 21 / 08 / 2006 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 1,364,387 Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.15 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 170,972,600 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 172,042,795 Toplam Pay Say s : 3,000,000,000 Yat r mc Say s : 753 Fonun Amac Fonun amac, orta vadede yat r mc lar n ana paralar n n maksimum ölçüde büyümesinin sa lanmas d r. Fon yat r m kararlar n, bu amaçla gelifltirilen bir bilgisayar modeli olan Kantitatif Model çerçevesinde verir. Bu model, kantitatif yöntemler ile gelifltirilmifl olup herhangi bir teknik analiz veya insana ba l bir tahmin metodunu girdi olarak kullanmamaktad r. Tüm yat r m kararlar, matematiksel ve istatiksel yöntemler kullan larak gelifltirilmifl olan model ç kt lar na göre al n r. Fon, portföyünün tümünü IMKB 100 pay senetlerine yat rabilece i gibi, tamamen k sa vadeli sabit getirili enstrümanlar veya O/N repodan da da oluflturabilir. Kantitatif Model'in yat r m kararlar n alma mekanizmas, yat r mc lar n riskini minimize ederken getirilerinin optimizasyonu esas na göre dizayn edilmifltir. Bu do rultuda getirilerin da l m na bak ld nda ortalama getirinin yüksek, negatif getirilerin say s n n ve büyüklü ünün ise mümkün oldu unca düflük olmas hedeflenir. Fon, yat r mc lara mutlak getiri sa lamay hedeflemekle birlikte bunun garantisini veremez. Kantitatif Model'in farkl yerlerinde riskin azalt lmas ve performans n artt r lmas na yönelik optimizasyon teknikleri kullan l r. Fon aktif yönetilen bir yat r m fonudur. Portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle Fonun yönetim stratejisini yans tacak bir karfl laflt rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas d fl nda tutulmaktad r Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %100 Hisse Senetleri %0 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin /I Finansbank Quant B Tipi De iflken Fonu Getirisi Finansbank Quant B Tipi De iflken Fonu Standart Sapmas lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo %76.83 %35.04 %82.79 BPP Hisse Senetleri %23.17 %64.95 %17.21 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %48.06 %13.25 %5.83 Portföy De eri 12,162,292 4,168,840 1,469,598 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.

21 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 05 / 09 / 2006 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 520,356 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.06 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 41,354,100 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 42,053,518 Toplam Pay Say s : 3,000,000,000 Yat r mc Say s : 83 Fonun Amac Fonun amac, orta vadede yat r mc lar n ana paralar n n maksimum ölçüde büyümesinin sa lanmas d r. Bunun baflar labilmesi için Fon, a rl kl olarak pay senetlerinden oluflacak ve pay senetlerinin seçiminde teknik analiz metodundan yararlan lacakt r. Sabit getirili menkul k ymetlere iliflkin yat r m kararlar n n al nmas nda ise teknik analiz metodundan yararlan lmayacak ve bu enstrüman grubundaki yat r mlarda k sa vadeli bonolara a rl k verilecektir. Kullan lacak olan teknik analiz metodu hakk ndaki özet aç klama: Belirli bir pay senedi veya endekse ait fiyat, ifllem hacmi vb. bilgilerinin grafik formunda kayd ve bu bilgilerin belirli formasyonlar ve indikatörler fl nda de erlendirilmesidir. Amaç, pay senedi veya endeksin geçmifl fiyat hareketlerinden yola ç karak gelecekte ne yönde hareket edece inin tahmin edilmesidir. Teknik analizin ç k fl noktas olan Dow Teorisi'ne göre üç ana varsay mda bulunulur : 1) Pay senedinin o anki fiyat, arz ve talebi olumlu ya da olumsuz yönde etkileyen tüm faktörlerin ve beklentilerin bir yans mas d r. 2) Fiyatlar ana, ara ve k sa vadeli olmak üzere üç ayr trend üzerinde belirli bir süre devam eder. 3) Geçmiflteki fiyat hareketleri gelecekte tekrarlan r. Charles Dow'un, Dow Teorisinin temel prensiplerinin en önemlisi olan trend çizgileri, grafikteki iki veya daha fazla uç nokta birlefltirilerek gösterilir. Yükselen trendler iki veya daha fazla dip noktan n birlefltirilmesi ile çizilir ve destek seviyelerini gösterir. Alçalan trendler ise, iki veya daha fazla tepe noktas birlefltirilerek çizilir ve direnç seviyelerini gösterir. Fon'a yat r m, pay senetleri ve sabit getirili enstrümanlara yap lan yat r mlardaki riskleri içermektedir. Piyasalarda yaflanan dalgalanmalar sebebiyle fon kat lma paylar n n de eri düflebilir. Fon'un portföyündeki varl klar n de eri olumlu ve/veya olumsuz yönde de iflim gösterebilir. Fon aktif yönetilen bir yat r m fonudur. Portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle Fonun yönetim stratejisini yans tacak bir karfl laflt rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas d fl nda tutulmaktad r Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %91.19 el Da l m Telekomünikasyon %100 Hisse Senetleri %8.81 Performans Verileri 2007 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin /I Finansbank Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu Getirisi Finansbank Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu Standart Sapmas lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %89.68 %88.55 %0.18 %10.32 %11.27 %26.91 %7.31 3,920,246 2,594,910 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz %88.14 %11.86 % ,172 Fonda A rl En Yüksek Hisse Senedi TÜRK TELEKOM Reuters Kodu TTKOM.IS Telekomünikasyon Fiyat 3.86 Fondaki A rl (%) 8.81 Piyasa De eri (Milyon $) 8,098 Halka Aç kl k Oran (%) 15

22 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 24 / 08 / 2007 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 2,735,698 Yönetim Ücreti: Yüzbindedört/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.30 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 327,064,400 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 331,084,626 Toplam Pay Say s : 5,000,000,000 Yat r mc Say s : 15 Fonun Amac Fon yönetiminde yat r m yap lacak sermaye piyasas araçlar n n seçiminde afla da aç klanan yönetim stratejisi uygulan r: Fon portföyünün yönetiminde Tebli 'in 5. maddesi kapsam nda Fon Sepeti Fonu niteli ine uygun bir portföy yap s esas al n r. Fon portföyü yat r m fonu ve borsa yat r m fonu kat lma paylar ile di er sermaye piyasas araçlar ndan oluflturulur. Fon'un A tipi fon sepeti olmas nedeniyle fon portföyünün en az %80'i A Tipi Yat r m Fonu kat lma paylar ndan oluflmaktad r. Yat r mlar ndaki ana amaç pay senetlerinin performans n n üzerinde bir getiriyi yat r mc lara sunarken farkl yat r m fonu ve borsa yat r m fonu kat lma paylar ile risk da l m n en üst düzeyde sa lamakt r. Fon Seçimi Finansbank A.fi. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu'nun yat r m felsefesindeki temel basamaklar; araflt rma, fon seçimi, gözlem ve kontrol olarak 3 aflamaya ayr lmaktad r. Fonun yönetim sürecindeki her ad m yat r m komitesi taraf ndan detayl bir çal flma ile sonuçland r l r. Fon yönetim sürecinde yat r m dünyas ndaki profesyonellerin bilgi ve becerilerinden faydalanarak, tutarl ve ayr nt l bir yaklafl m izlenir. Süreç içinde farkl ürün ve ihtiyaçlar karfl s nda esnek olunurken, olas risklerin de kontrol edilmesi amaçlan r. Oluflturulan strateji ve temaya uygun fonlar tarihsel veriler ve fon yöneticileri ile yap lan görüflmeler ile belirlenir. Fon yöneticileri ile devaml bir iliflkinin sürdürülmesi esast r. Fon yöneticileri ile yap lan görüflmeler süreklidir ve gözden geçirmelerde kullan lmak üzere gerekli kay tlar tutulur. Fon seçimi yap l rken fonun stratejisi, geçmifl dönem getirileri, getiri hedefi, risk profili gibi kriterler dikkate al n r. Seçilen bu fonlar n risk ar nd r lm fl getirileri incelenir. Bu analiz de temel olarak Sharpe Oran ve Treynor Oran kullan l r Fon ayr ca pay senedi d fl nda k ymetli madenlere yat r m yapan borsa yat r m fonlar na da zaman zaman risk da t m prensibi ve Tebli düzenlemeleri çerçevesinde yat r m yapabilir. Fon portföyünün kat lma paylar nda veya borsa yat r m fonlar nda de erlendirilmeyen k sm ters repoda ve/veya Borsa Para Piyasas ifllemlerinde de erlendirilir. Fon aktif yönetilen bir yat r m fonudur. Portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle Fonun yönetim stratejisini yans tacak bir karfl laflt rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas d fl nda tutulmaktad r Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Fon Da l m SGMK* %13.04 Hisse Senetleri %7.90 Yat r m Fonlar %79.06 F NANSYATIRIM A T P KARMA FON %11.04 ERGO SV ÇRE S GORTA A T P DE fiken FON %11.29 TAC RLER MENK. KIY. A T P KARMA FON %8.93 TAC RLER MENK. KIY. A T P DEG fiken FON %6.89 EFG STANBUL MENK.DE. A T P DE fiken FON %5.83 ANADOLUBANK A T P DE fiken FON %12.05 ECZACIBAfiI H SSE SENED FONU %6.20 F NANSYATIRIM A T P DE fiken FON %9.33 F NANSBANK A.fi. A T P DE fiken FON %9.83 F NANSBANK A.fi. A T P H SSE SENED FONU %11.14 ECZACIBAfiI A T P DE fiken FON %7.47 Performans Verileri 2008 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2009/I Finansbank Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu Getirisi Finansbank Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu Standart Sapmas lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo %72.89 %67.73 A Tipi Fon ve BYF Kat lma Paylar %27.11 %32.27 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %6.49 %6.57 Portföy De eri 619, ,954 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.