F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI
|
|
- Hakan Yıldızeli
- 8 yıl önce
- İzleme sayısı:
Transkript
1 2008
2 F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI H SSE Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu ve Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle fon risk skalas d fl nda tutulmaktad r.
3 Politika ve Ekonomi Ocak - Mart 2008 OCAK n Turizm sektöründe KDV oranlar düflerken, pamuk, elyaf, deri, et ürünleri, gibi ürünlerin KDV'si yükseldi. Leasing sektörüne uygulanan düflük KDV oranlar de ifltirildi. KDV, Leasing'e konu olan mala göre de ifliklik gösterecek. n Konutlarda kullan lan do algaz fiyat %7.4, sanayide kullan lan do algaz fiyat ise %6.5 oran nda art r ld. n Nihai tüketiciye dönük tarifeye göre, elektri e konutlarda %19.5, sanayide %14.2, ticarethanelerde ise %18.8 zam gelecek. n TÜ K'in verilerine göre, Aral k ay enflasyonu TÜFE'de %0.22 oldu. Böylece %4 enflasyon hedeflenen 2007 y l TÜFE'de %8.39 art flla tamamland. n Cari aç k 2007 Kas m'da, %9.1 artarak 3.3 milyar dolara yükseldi. 11 ayl k Ocak-Kas m döneminde toplam cari aç k 32.8 milyar dolara ulaflm fl oldu. n Citigroup 24 milyarl k beklentinin alt nda 18 milyar dolar zarar aç klad ancak rakam n bankan n tarihindeki en büyük zarar oldu u belirtiliyor. n Hava Kuvvet Komutanl 'na ba l savafl uçaklar PKK'n n Kuzey Irak'taki kamplar na yönelik hava harekât düzenledi. n Merkez Bankas Para Politikas Kurulu, gecelik borçlanma faiz oran n 25 baz puan düflürerek %15.50'ye çekti. n AKP ve MHP'nin üniversitelere türban serbestisi getirme giriflimlerinin ard ndan Yarg tay Cumhuriyet Baflsavc s sert uyar lar içeren yaz l bir aç klama yaparak türban n serbest kalmas n n laiklik ve üniter yap ya ayk r olaca n vurgulad. n Mortgage krizinde darbe alan UBS, 14.7 milyar dolar olan 2007 y l zararlar nedeniyle bankan n ABD biriminin kapat laca n bildirdi. n TÜ K'in 2007 y l sonu itibar yla Türkiye'nin nüfusunu revize ederek 70 milyon 586 bin 256 kifli olarak aç klamas yla kifli bafl na düflen milli gelir artarak 7050 dolar civar na ç kt. n FED sürpriz bir kararla 75 baz puan faiz indirimi aç klad. n Sociêtê Generale, banka içi yolsuzlu a maruz kalarak 4.9 milyar Euro maliyete katland. n AKP ve MHP türban n üniversitede serbest b rak lmas na iliflkin anayasa ve yasa de iflikli i tekliflerini 348 milletvekilinin imzas yla meclis baflkanl na sundu. fiubat n Ankara 3. Vergi Mahkemesi T.C. vatandafllar n n faiz gelirlerinden %10 vergi al n rken, yabanc lardan vergi al nmamas uygulamas n n anayasaya ayk r oldu una karar verdi. Yasan n iptali hakk ndaki nihai karar n, Anayasa Mahkemesi'nde verilmesi bekleniyor. n Ocak ay enflasyon rakam beklentilerin alt nda kalarak TÜFE'de %0.80 olarak gerçekleflti. n Genelkurmay Baflkanl, Türk savafl uçaklar n n Avaflin-Basyan ve Hakurk bölgelerinde tespit edilen PKK'ya ait 70 hedefe yönelik hava harekat gerçeklefltirdi ini aç klad. n AKP ve MHP'nin yüksekö retimde türban n serbest b rak lmas n öngören Anayasa de iflikli i teklifi Meclis Genel Kurulu'nda 411 oyla kabul edildi. n TCMB Para Politikas Kurulu gecelik borçlanma faizini 25 baz puan indirerek %15.25'e çekti. n Cari aç k Aral k 2007'de %71.7 artarak 5 milyar 149 milyon YTL oldu. Cari aç k, böylece 2007 y l nda 37 milyar 996 milyon dolara ulaflt. n Koç Holding, Migros'taki %50.83 hisselerini Moonlight Capital'a, toplam milyar YTL bedelle satt klar n aç klad. n Mortgage krizinden a r yara alan ngiliz emlak kredi bankas Northern Rock kamulaflt r ld. n Kosova meclisi, ba ms zl k ilan etti. Ba ms zl k Bildirgesi'nin kabulüyle Kosova dünyan n en genç devleti oldu. n Tart flmal Vak flar Yasas TBMM Genel Kurulu'nda ikinci kez oylanarak 242'ye karfl l k 72 oyla kabul edildi. AB yetkilileri, Türkiye'den öncelikli beklentileri aras nda yer alan kanunun kabul edilmesini memnuniyetle karfl lad klar n aç klad. n Türk Silahl Kuvvetleri Kuzey Irak'a s n r ötesi kara harekat bafllatt. n Üniversitelere türban serbestli i getiren Anayasa de iflikli inin iptali için CHP ve DSP Anayasa Mahkemesi'ne 112 milletvekilinin imzas n tafl yan baflvurular n yapt. n Üçüncü kez ihaleye ç k lan Tekel Sigara sat fl nda en yüksek teklif 1 milyar 720 milyon dolarla British American Tobacco Tütün Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.fi.'den geldi. MART n Irak' n kuzeyindeki kara harekat sona erdi, ancak PKK'ya yönelik operasyonlar Türkiye'de devam ediyor. n Rusya'da yap lan devlet baflkanl seçimini beklendi i gibi Kremlin'in destekledi i aday Dimitriy Medvedev kazand. n fiubat ay enflasyon rakam TÜFE'de %2.56 olarak beklentilerin oldukça üzerine ç kt. n Özellefltirme daresi Baflkanl 'n n düzenledi i Ankara Do al Elektrik Üretim ve Tic. A.fi.'ye ait santrallerin özellefltirme ihalelerinde en yüksek teklifi 510 milyon dolarla Zorlu Enerji verdi. n TÜ K, milli gelir ve büyüme verileri için temel oluflturan 'Ulusal Hesaplar Sistemi'ni güncelleme çal flmalar n tamamlad. Yeni hesaba göre 2006 için daha önce milyar YTL olan GSY H %31.6 art flla 758 milyar YTL'ye, kifli bafl na milli gelir ise 7 bin 500 dolara ç kt. n Üniversitelerde türbana serbestlik getiren Anayasa de iflikli inin iptali ve yok hükmünde say lmas için, CHP ve DSP taraf ndan aç lan davay Anayasa mahkemesi kabul etmeye karar verdi. n Merkez Bankas, günlük döviz al m ihalelerindeki 90 milyon dolarl k miktar yar ya düflürerek toplamda 45 milyon dolara indirdi. n Yarg tay Cumhuriyet Baflsavc s Abdurrahman Yalç nkaya, DTP'nin temelli kapat lmas istemiyle açt davaya yönelik esas hakk ndaki görüflünü tamamlad ve Anayasa Mahkemesi'ne teslim etti. n Anayasa Mahkemesi, Do rudan Yabanc Yat r mlar Kanunu'nun, yabanc lar n Türkiye'de mülkiyet edinme hakk n düzenleyen hükmünü, Anayasa'ya ayk r bularak iptal etti. n Türkiye'nin bu y l n Ocak ay nda cari aç, 3.9 milyar dolar oldu. 12 ayl k aç k büyümeye devam ederek 38.9 milyar dolara ulaflt. n Yarg tay Cumhuriyet Baflsavc s Abdurrahman Yalç nkaya, "Laikli e ayk r fiillerin oda haline geldi i" gerekçesiyle AKP'nin kapat lmas istemiyle Anayasa Mahkemesi'nde dava açt. n Ankara Büyükflehir Belediyesi'nin sat fla ç kard Baflkent Do algaz' n özellefltirilmesi ihalesinde, en yüksek teklifi 1 milyar 610 milyon dolarla Global Yat r m Energaz verdi. n KKTC Cumhurbaflkan ve K br s Rum Yönetimi Lideri Dimitris Hristofyas' n vard klar mutabakat çerçevesinde K br s'ta Lokmac kap s aç l yor, may nlar temizlenecek, binalar onar l p ara bölge geçifllere aç lacak, ancak Türk askeri, s n r bölgesindeki görevini sürdürecek. Fon Piyasas Tip Baz nda Fonlar ( ) Tip Baz nda Fonlar ( ) Tip Baz nda Fonlar ( ) Tip Baz nda Fonlar ( ) 4% 4% 3% 3% A Tipi 96% B Tipi 96% A Tipi B Tipi A Tipi 97% B Tipi A Tipi 97% B Tipi 60% A Tipi Fonlar n Da l m 50% 40% 30% 20% 10% 0% De iflken Hisse Karma fltirak Özel Endeks
4 Yat r m Fon Piyasas Ocak -Mart % B Tipi Fonlar n Da l m 80% 60% 40% 20% 0% De iflken Tahvil Bono Likit ,000,000,000 Yat r m Fonlar (YTL) 30,000,000,000 25,000,000,000 20,000,000,000 15,000,000,000 10,000,000,000 5,000,000, /I A Tipleri B Tipleri A Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü ü ) A Tipi Fonlar (Fon Say s ) Endeks %30.23 De iflken %30.61 Özel %7 fltirak %3 Endeks %24 De iflken %56 Özel %9.93 fltirak %5.30 %3.14 Hisse %6.77 Karma %14.03 %2 Karma %21 Hisse %20 B Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü ü ) De iflken %6.72 Tahvil Bono %7.86 B Tipi Fonlar (Fon Say s ) Di er %8 Likit %29 De iflken %37 Likit %85.41 Tahvil Bono %26 Portföy Yap s (A Tipi Fonlar) Portföy Yap s (B Tipi Fonlar) Portföy Yap s (Tüm Fonlar) Hisse Senetleri %57.32 Di er 1.14 T.Repo %66.47 BPP %3.20 T.Repo %65.25 Hisse Senedi 1.60 T.Repo %19.47 Kamu Borçlanma Senedi %22.07 Kamu Borçlanma Senedi %29.54 Di er %0.79 Kamu Borçlanma Senedi %29.34 Di er %3.81 Yat r mc Say lar B Tipleri 2,960,472 %91 A Tipleri 310,999 %9 2
5 Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon FON 5 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 06 / 09 / 1990 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 551,774,863 Yönetim Ücreti: Yüzbindeon/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %56.43 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 13,282,762 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 13,103,910 Toplam Pay Say s : 40,000,000 Yat r mc Say s **: 88,335 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalm fl likiditesi yüksek sermaye piyasas araçlar yer alan ve portföyünün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon'dur. Düflük riske sahip olan Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu'nun yat r m stratejisini belirleyen en temel özellikler fon fiyat nda istikrar sa lamak ve birikimlerin de erini korumakt r. Bu do rultuda günlük fon de erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas na 180 günden az kalm fl bonolara yat r m yapar. Portföyü oluflturan menkul k ymetlerin risklerinin düflük olmas, günlük fon fiyat ndaki dalgalanmalar da minimize etmekte, bu sayede fon fiyat n n bir önceki günün alt na inmesi ihtimalini azaltmaktad r. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di er özelli i ise ayn gün al m-sat m n getirdi i likidite avantaj d r. Bu strateji ile fon, hisse senedi veya uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak daha yüksek sermaye art fl elde etmek yerine, yat r m n n de erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde artt rmay tercih eden ve fon fiyat nda istikrar tüm etkenlerin üzerinde tutan yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Likit Fon - Performans (%) 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Aral k 04 Mart 05 Haziran 05 Eylül 05 Aral k 05 Mart 06 Haziran 06 Eylül 06 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Aral k 06 Fonun Yat r mlar ** Mart 07 Haziran 07 SGMK* %100 Eylül 07 Aral k 07 Mart 08 Karfl laflt rma Tarih Ölçütü 03/01/ %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB 91 Gün D BS Performans Endeksi 02/01/04 %100 MKB O/N 03/01/05 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %30-60 Devlet Tahvili/ %40-70 Hazine Bonosu Kullan lan veriler SPK kaynaklar ndan al nm flt r. O/N Repo %64.62 Yat r m Araçlar Da l m Hisse Senetleri %0 Performans Verileri 2004 SGMK-Vadelere Göre Da l m ay % * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma / I Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Borsa Para Piyasas Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %56.94 %29.26 %13.78 % ,433,934 %56.53 %26.98 %16.49 % ,106,667 %39.19 %54.77 %6.04 % ,803,884 %35.82 %34.57 %64.14 %65.43 %0.04 %30.41 % ,238, ,366,979 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 3
6 Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fon FON 9 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 15 /08 / 2002 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 142,716,278 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %14.60 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 5,535,777,500 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 5,339,239,924 Toplam Pay Say s : 11,000,000,000 Yat r mc Say s **: 25,685 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalm fl likiditesi yüksek sermaye piyasas araçlar yer alan ve portföyünün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon'dur. Düflük riske sahip bir ürün olan Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fonu'nun yat r m stratejisini belirleyen en temel özellikler fon fiyat nda istikrar sa lamak ve birikimlerin de erini korumakt r. Bu do rultuda günlük fon de erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas na 180 günden az kalm fl bonolara yat r m yapar. Portföyü oluflturan menkul k ymetlerin risklerinin düflük olmas, günlük fon fiyat ndaki dalgalanmalar da minimize etmekte ve fon fiyat n n bir önceki günün alt na inmesi ihtimalini düflürmektedir. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di er özelli i ise ayn gün al m-sat m n getirdi i likidite avantaj d r. Bu strateji ile fon, hisse senedi ve uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak daha yüksek sermaye art fl elde etmek yerine, yat r m n de erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde artt rmay tercih eden ve fon fiyat nda istikrar tüm etkilerin üzerinde tutan yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Nakit Fon - Performans (%) 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Aral k 04 Mart 05 Haziran 05 Eylül 05 Aral k 05 Mart 06 Haziran 06 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Eylül 06 Aral k 06 Fonun Yat r mlar ** Mart 07 Haziran 07 SGMK* %100 Eylül 07 Aral k 07 Mart 08 Karfl laflt rma Tarih Ölçütü 03/01/ %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB 91 Gün D BS Performans Endeksi 02/01/04 %100 MKB O/N 03/01/05 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %30-60 Devlet Tahvili/ %40-70 Hazine Bonosu O/N Repo %65.38 Yat r m Araçlar Da l m SGMK-Vadelere Göre Da l m Hisse Senetleri %0 0-6 ay %34.62 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma / I Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %54 Ters Repo %32.95 Borsa Para Piyasas %13.04 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %98.13 Portföy De eri 170,875, %55.24 %26.44 %18.32 %80.75 %39.76 %52.49 %7.75 % ,474, ,490,085 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz %34.57 %65.33 %0.10 % ,106, %33.38 %65.62 % ,370,031 4
7 Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fon FON 11 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 30 / 05 / 2003 Kurucu: Finansbank A.fi Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 25,963,593 Yönetim Ücreti: Yüzbindebeflbuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %2.66 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 1,291,327,400 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 1,334,857,976 Toplam Pay Say s : 5,000,000,000 Yat r mc Say s : 926 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü Tebli 'de belirtilen türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. Fon yönetiminde yat r m yap lacak sermaye piyasas araçlar n n seçiminde, riski az, nakde dönüflümü kolay olanlar tercih edilir. Düflük-orta risk seviyesine sahip olan fonumuz aktif olan bir yat r m stratejisini benimsemifltir. Fonumuz aktif bir yat r m stratejisini benimsemifltir. Fon portföyünde %0 ile %100 aral nda sabit getirili enstrümanlar (Devlet Tahvili, Hazine Bonosu, O/N Repo) bulundurulurken, sabit getirili menkul k ymet seçimlerinde k sa vadelere a rl k verilmektedir. Fon bu portföy yap s ile yat r mc lara a rl kl olarak sabit getirili menkul k ymet piyasalar ndaki dalgalanmalardan yararlanarak reel getiri sa lamay hedeflemektedir. Bu yap s ve yat r m felsefesi ile pay fiyat nda yaflanabilecek dalgalanmalar oldukça azaltan fonumuz, orta ve uzun vadede enflansyonun üzerinde reel getiri hedefleyen yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Performans (%) Aktif Fon - 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Aral k 04 Mart 05 Haziran 05 Eylül 05 Aral k 05 Mart 06 Haziran 06 Eylül 06 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Aral k 06 Mart 07 Fonun Yat r mlar ** Haziran 07 SGMK* %100 Eylül 07 Aral k 07 Mart 08 Tarih Karfl laflt rma Ölçütü Yat r m Stratejisi Bant Aral klar 03/01/ %75 MKB 182 Gün Ters Repo % /07/04 03/01/05 02/01/04 26/07/04 D BS Performans Endeksi %25 MKB Repo Endeksi %40 D BS91 + %10 D BS182 + %50 MKB O/N %50 D BS182 + %40 MKB O/N + %10 MKB100 Devlet Tahvili/ %60-90 Hazine Bonosu 6-24 ay %0.12 Yat r m Araçlar Da l m SGMK*-Vadelere Göre Da l m Hisse Senetleri %0 Performans Verileri O/N Repo %99.88 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma / I Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu SS**** (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) Karfl. Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB 100 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Borsa Para Piyasas Hisse Senetleri %74.85 %20.83 %0.74 % %87.30 %12.68 % %59.55 %40.44 % %59.28 %40.72 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %39.52 %44.98 %18.88 %24.54 Portföy De eri 8,042,234 22,692,403 15,129,693 22,915,927 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz %84.81 %15.19 % ,711,434 5
8 Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fonu FON 12 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 23 / 09 / 2004 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 7,552,753 Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.67 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 413,899,500 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 413,010,178 Toplam Pay Say s : 10,000,000,000 Yat r mc Say s : 19 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Fon, portföy s n rlamalar itibariyle Tebli ' deki türlerden herhangi birine girmeyen B Tipi De iflken Fon'dur. Fiba Grubu yat r m fonlar ailesi içerisinde düflük-orta risk kategorisinde yer alan fonumuz yüksek montanl yat r mc lar n, daha uzun vadeli yat r ma teflvik edilmesi stratejisini benimsemifltir. Bu amaçla fona kifli baz nda kat l m tutar minimum 200 milyar TL olarak belirlenmifltir. Fon portföyünde sadece sabit getirili enstrümanlardan ( Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan lmas riskin düflük ve pay fiyat n n ço unlukla istikrarl olmas n sa lamaktad r. Fakat uzun vadeli ka tlar n faiz de iflimlerine, k sa vadelilere göre daha duyarl olmas, faizlerin sert hareket etti i günlerde fon fiyat n çok s k olmasa da negatif yönde etkileyebilmektedir. Yat r m alan olarak sadece tahvil ve bonolar seçen Uzun Vadeli B tipi De iflken Fon'un hedef kitlesi birikimlerinin de erlendirilmesinde bu tip enstrümanlardan yararlanmay tercih eden ve uzun vadeli yat r m benimseyen yat r mc lard r. Performans Bilgileri Prestij Fon - Performans (%) 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Ocak 05 Nisan 05 Temmuz 05 Ekim 05 Ocak 06 Nisan 06 Temmuz 06 Ekim 06 Ocak 07 Nisan 07 Temmuz 07 Ekim 07 Ocak 08 Karfl laflt rma Tarih Ölçütü 03/01/ %80 MKB 365 Gün D BS Performans Endeksi %20 MKB Repo Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/ %65-95 Hazine Bonosu (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Fonun Yat r mlar ** SGMK* % ay %99.51 Yat r m Araçlar Da l m SGMK*-Vadelere Göre Da l m Hisse Senetleri %0 Performans Verileri 2005 O/N Repo %0.49 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma / I Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fon Getirisi Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fon Getirisi SS**** (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 365 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo BPP Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %88.81 %79.10 %11.19 %20.87 %0.03 %38.18 % ,898,743 13,304,736 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz %47.44 %52.56 %4.05 6,076, %52.44 %47.56 %4.13 7,023,485 6
9 Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu FON 3 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 18 / 12 / 1989 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 26,786,969 Yönetim Ücreti: Yüzbindebeflbuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %2.74 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 461,282 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 494,805 Toplam Pay Say s : 8,000,000 Yat r mc Say s : 4,298 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyünün en az %51'ini devaml olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlar na yat rm fl olan tahvil ve bono fonudur. Düflük-orta risk kategorisinde bulunan ürünümüz, tipi gere i sadece sabit getirili enstrümanlardan (Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan lmas stratejisindedir. Uzun vadeli sabit getirili menkul k ymetlerin, k sa vadelere göre daha duyarl olmas, faizlerin sert hareket etti i günlerde fon fiyat nda sert hareketler yaratabilmektedir. Fon stratejisi gere i hisse senedine yat r m yapamazken, portföyün a rl kl bölümünü aktif olarak yönetilen de iflik vadelerde borçlanma senetleri oluflturmaktad r. Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu, birikimlerinin de erlendirilmesinde sabit getirili enstrümanlardan yararlanmay ve sözkonusu piyasalar takip etmek yerine, profesyoneller taraf ndan yönetilen bir D BS portföyünün veriminden faydalanmay tercih edecek yat r mc lar için uygundur. Bunun yan nda fonun gerçek kifliler aç s ndan vergi avantaj da bulunmaktad r. Performans Bilgileri Bono Fon - Performans (%) 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Aral k 04 Mart 05 Haziran 05 Eylül 05 Aral k 05 Mart 06 Haziran 06 (Vergiden Ar nd r lm fl) Eylül 06 Aral k 06 Fon Getirisi Fonun Yat r mlar ** Mart 07 Haziran 07 Eylül 07 Aral k 07 Mart 08 Tarih Karfl laflt rma Ölçütü Yat r m Stratejisi Bant Aral klar 03/01/ %80 MKB 365 Gün Ters Repo %5-35 D BS Performans Endeksi 02/01/04 03/01/05 %20 MKB Repo Endeksi %75 D BS182 + %25 MKB O/N Devlet Tahvili/ %65-95 Hazine Bonosu SGMK* %100 O/N Repo %20.30 Yat r m Araçlar Da l m SGMK*-Vadelere Göre Da l m Hisse Senetleri % ay %79.70 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma / I Finansbank A.fi. B Tipi Tah.Bono Fonu Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil Bono Fonu SS**** (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB D BS 365 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %82.70 Ters Repo %16.36 Borsa Para Piyasas %0.94 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %27.62 Portföy De eri 58,120, %85.47 %14.53 % ,891, %75.58 %24.37 %0.05 % ,696,622 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz %66.48 %33.51 %0.01 % ,276, %74.49 %25.51 %0.01 % ,298,984 7
10 Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi Karma Fon FON 8 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 1,,343,146 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.14 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 22,695,000 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 22,952,700 Toplam Pay Say s : 250,000,000 Yat r mc Say s : 142 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün tamam hisse senetleri, borçlanma senetleri, alt n ve di er k ymetli madenler ile bunlara dayal sermaye piyasas araçlar ndan en az ikisinden oluflan ve her birinin de eri fon portföy de erinin %20'sinden az olmayan Karma Fon'dur. Ürün orta-yüksek risk kategorisinde bulunan, portföyündeki sabit ve de iflken getirili enstrüman da l m n her zaman dengeli muhafaza eden, böylece uzun vadede sermaye art fl sa lamay hedefleyen bir fondur. Hisse senedi seçimlerinde temel unsur piyasa zamanlamas olmakta ve derinli i yüksek, likit alternatifler ön planda tutulmaktad r. Hisse senetlerinden arta kalan k s m sabit getirili menkul k ymetlerde (Devlet tahvili, Hazine bonosu ve Repo) de erlendirilir. Fon, toplam yat r mlar n hisse senetleri ile sabit getirili enstrümanlara dengeli bir flekilde da tarak, ölçülü risk almay tercih eden ve orta-uzun vadede enflasyona karfl reel getiri elde etmeyi hedefleyen yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Denge Fon - 190,00 Performans (%) 180,00 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Aral k 04 Mart 05 Haziran 05 Eylül 05 Aral k 05 Mart 06 Haziran 06 Eylül 06 Aral k 06 Mart 07 Haziran 07 Eylül 07 Aral k 07 Mart 08 (Vergiden Ar nd r lm fl Fon Getirisi Tarih 03/01/ /01/ /01/2005 %40 MKB Ulusal 100 Endeksi %30 MKB 182 Gün D BS Performans Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %50 MKB100 + %30 MKB O/N + %20 D BS182 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %35-65 Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/Hazine Bonosu %
11 Ocak - Mart 2008 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %65.27 Enerji %22.88 G da %10.16 Zirai Ürünler %21.63 Otomotiv %12.13 Hisse Senetleri %34.73 G da %12.91 Perakende Sat fl %4.21 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma / I Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon SS**** nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB 100 Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %21.43 %28.63 %49.95 % ,709,247 %29.58 %25.37 %45.05 % ,263,339 %26.94 %29.46 %0.03 %43.57 % ,851,960 %25.24 %20.73 %54.04 %8.58 1,304,663 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. %26.45 %33.40 %40.15 %9.18 1,418, Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi % %-9.34 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Ak Enerji Reuters Kodu AKENR.IS Enerji Fiyat 8.60 Fondaki A rl (%) 7.95 Piyasa De eri (Milyon $) 430 Halka Aç kl k Oran (%) 53 MIGROS Reuters Kodu MIGROS.IS Per. Sat fl Fiyat Fondaki A rl (%) 7.05 Piyasa De eri (Milyon $) 2,671 Halka Aç kl k Oran (%) 52 TUPRAS Reuters Kodu TPRAS.IS Petrol Ürünleri Fiyat Fondaki A rl (%) 4.49 Piyasa De eri (Milyon $) 5,655 Halka Aç kl k Oran (%) 49 9
12 Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi De iflken Fon FON 7 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 4,508,346 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.46 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 55,708,700 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 55,607,229 Toplam Pay Say s : 500,000,000 Yat r mc Say s : 369 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s n rlamalar itibariyle di er türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. çerdi i hisse senedi oran itibar ile pay fiyat nda h zl ve sert de iflimler olma ihtimali di er fonlar m za k yasla fazla olan ürünlerimizdendir. Fon, özel temal ürünler kategorimizde yer al p, stratejisi gere i seçimlerini belirgin bir disiplin çerçevesinde gerçeklefltirerek, sadece piyasa de erlemeleri ucuz kalm fl hisse senetlerine yat r m yapar. Bu hisse senetleri yat r m komitemiz taraf ndan, temel analize dayanan indirgenmifl nakit ak m, yeniden kurulufl de eri, net aktif de eri ve tasfiye de eri analizleri esas al narak seçilmektedir. Fonun sahip oldu u yat r m stratejisi, yüksek sermaye art fl sa lamak amac yla, de iflken getirili enstrüman riski almaktan çekinmeyecek yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri De er Fon - 230,00 210,00 Performans (%) 190,00 170,00 150,00 130,00 110,00 90,00 Aral k 04 Mart 05 Haziran 05 Eylül 05 Aral k 05 Mart 06 Haziran 06 Eylül 06 Aral k 06 Mart 07 Haziran 07 Eylül 07 Aral k 07 Mart 08 (Vergiden Ar nd r lm fl Fon Getirisi Tarih 13/06/ /05/ /06/ /01/ /05/ /01/ /01/2005 %80 MKB Tüm Endeksi %20 MKB Repo Endeksi %50 MKB Tüm Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB Tüm Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %70 MKB Tüm Endeksi + %30 MKB O/N Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %60-90 Ters Repo %10-40 Hisse Senedi %50-80 Ters Repo %20-50 Hisse Senedi %35-65 Hisse Ters Repo Senedi %35-65 Ters Repo %
13 Ocak - Mart 2008 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %30.82 Sigorta %3.53 Malt ve çeçek %3.67 Medya %4.49 G da %7.24 Petrol ürünleri %7.37 Banka %2.32 Holdingler ve Yat. fiirtetleri %15.39 ETF%12.69 Hisse Senetleri %69.18 Otomotiv %7.98 Zirai Ürünler %11.54 Enerji %11.83 Ulafl m % Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma / I Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi De iflken Fon Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi De iflken Fon SS**** nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB Tüm Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %49.47 %50.53 % ,624,519 %45.26 %54.74 %9.90 2,649,022 %35.84 %64.16 % , %24.63 %75.37 % ,670,800 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. %25.72 %74.28 % ,047, Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi % % Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Ak Enerji Reuters Kodu AKENR.IS Enerji Fiyat 8.60 Fondaki A rl (%) 8.18 Piyasa De eri (Milyon $) 430 Halka Aç kl k Oran (%) 53 Türk Hava Yollar Reuters Kodu THYAO.IS Otomotiv Fiyat 6.25 Fondaki A rl (%) 6.76 Piyasa De eri (Milyon $) 837 Halka Aç kl k Oran (%) 54 Tofafl Otomobil Fabrikalar Reuters Kodu TOASO.IS Otomotiv Fiyat 4.30 Fondaki A rl (%) 5.52 Piyasa De eri (Milyon $) Halka Aç kl k Oran (%) 24 11
14 Finansbank A.fi. A Tipi De iflken Fon FON 2 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 20 / 07 / 1989 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 1,592,900 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.16 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 95,029 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 92,153 Toplam Pay Say s : 3,000,000 Yat r mc Say s : 315 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s n rlamalar itibariyle di er türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. Fon, portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini devaml olarak mevzuata göre özellefltirme kapsam na al nan Kamu Iktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat ran A tipi fondur. Gerek içerdi i hisse senedi oran, gerekse yönetim stratejisindeki aktiflik nedeni ile pay fiyat nda h zl ve sert de iflimler olma ihtimali fazla olan ürün, ayn özellik sebebi ile uzun vadede yüksek sermaye art fl sa lamay hedeflemektedir. Yat r m stratejisini a rl kl olarak piyasa zamanlamas ile belirleyen fon, bu felsefeye ba l olarak portföy da l m nda h zl ve k sa vadeli de ifliklikler yapabilmektedir. Fonun yat r mlar nda yo unluk hisse senetlerindedir. Fon, toplam tasarruflar n de iflik yat r m araçlar na da tmak ihtiyac hisseden ve bunu yaparken birikimlerinin bir bölümünde kazanç-risk iliflkisini kabul edebilecek yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Agresif Fon - 220,00 200,00 Performans (%) 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 Aral k 04 Mart 05 Haziran 05 Eylül 05 Aral k 05 Mart 06 Haziran 06 Eylül 06 Aral k 06 Mart 07 Haziran 07 Eylül 07 Aral k 07 Mart 08 (Vergiden Ar nd r lm fl Fon Getirisi Tarih 03/01/ /01/ /01/2005 %70 Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %90 MKB30 + %10 MKB O/N Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %55-85 Ters Repo %
15 Ocak - Mart 2008 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %40.80 el Hisse Da l m Ka t ve Orman Ürünleri %3.43 Finansal Kiralama %5.60 Enerji %15.79 Otomotiv %8.22 Petrokimya%9.55 Gayrimenkul Yat. Ortakl klar %13.30 Hisse Senetleri %59.20 laç%10.06 Perakende Sat fl %10.32 Holdingler ve Yat. fiirketleri %8.04 Banka %12.76 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma / I Finansbank A.fi A Tipi De iflken Fon Getirisi Finansbank A.fi A Tipi De iflken Fon SS**** nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB 30 Endeksi Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi na lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo %26.64 BPP Hisse Senetleri %73.36 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %25.22 Portföy De eri 6,850,122 %32.76 %67.24 %7.86 2,537,739 %28.02 %29.31 %0.05 %71.93 %70.69 %6.72 %3.12 2,530,707 1,622,205 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. %33.34 %66.66 %3.07 1,605, Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi % Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi % Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Ak Enerji Reuters Kodu AKENR.IS Enerji Fiyat 8.60 Fondaki A rl (%) 9.35 Piyasa De eri (Milyon $) 430 Halka Aç kl k Oran (%) 53 Ifl GMYO Reuters Kodu ISGYO.IS Gayrimenkul Yat.Ort. Fiyat 0.72 Fondaki A rl (%) 7.88 Piyasa De eri (Milyon $) 18 Halka Aç kl k Oran (%) 95 Vak fbank Reuters Kodu VAKBN.IS Banka Fiyat 2.43 Fondaki A rl (%) 7.55 Piyasa De eri (Milyon $) 4,650 Halka Aç kl k Oran (%) 25 13
16 Finansbank A.fi. A Tipi Hisse Senedi Fonu FON 6 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 1,247,898 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.13 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 39,774,900 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 29,335,029 Toplam Pay Say s : 250,000,000 Yat r mc Say s : 206 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII, No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün en az %51'ini devaml olarak özellefltirme kapsam na al nanlar dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat rm fl olan Hisse Senedi Fonu'dur. Fon, portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini devaml olarak mevzuata gore özellefltirme kapsam na al nan Kamu Iktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat ran A tipi fondur. Ürün, tipi itibar ile portföyünün ayl k a rl kl ortalama bazda en az ndan %51'i her zaman hisse senetlerinde de erlendirmek zorunda olan, bu sebeple yüksek risk seviyesinde bulunan bir fonumuzdur. Ürünün baflka bir özelli i ise gerekli strateji de iflikli ini yapmas koflulu ile menkul k ymet çeflitlemesini yurtd fl piyasalarda da gerçeklefltirebilecek yap da olmas d r. Yat r m stratejisi gere i özel temal fonlar m zdan olan ve seçimlerini belirgin kurallar ve disiplin çerçevesinde gerçeklefltiren fon, yukar da de inilen yap s çerçevesinde hisse senedi seçimlerinde sadece Türkiye ile s n rl kalmayabilecektir. Bu özellikler fonu, sermaye büyümesi sa lamak amac yla risk almaktan kaç nmayacak ve bunu zengin bir hisse senedi çeflitlemesi yoluyla gerçeklefltirmeyi tercih edecek yat r mc lara uygun hale getirmektedir. getirmektedir. Performans Bilgileri Hisse - 220,00 200,00 Performans (%) 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 Aral k 04 Mart 05 Haziran 05 Eylül 05 Aral k 05 Mart 06 Haziran 06 Eylül 06 Aral k 06 Mart 07 Haziran 07 Eylül 07 Aral k 07 Mart 08 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Tarih 18/10/ %90 MKB 100 Endeksi %10 MKB Repo Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi % Ters Repo % /01/ /10/2007 %80 MKB 100 Endeksi %20 MKB Repo Endeksi Hisse Senedi %65-95 Ters Repo % /01/ /01/2005 %90 MKB %10 MKB O/N 14
17 Ocak - Mart 2008 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %21.15 Zirai Ürünler %3.72 G da%4.39 ETF %4.58 Malt ve çecek %4.65 Petrol Ürünleri %4.79 Ulafl m %6.91 Medya %3.07 Holdingler ve Yat. fiirketleri %20.78 Banka %13.85 Hisse Senetleri %78.85 Enerji %9.88 Perakende Sat fl %10.44 Ulafl m %12.94 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin **** Standart Sapma / I Finansbank A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu Finansbank A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu SS**** nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB 100 Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %17.96 %82.04 % ,256,136 %25.73 %74.27 % ,576,282 %27.97 %0.22 %71.81 % ,535,023 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. %22.37 %77.63 % ,183,123 %16.62 %88.38 % ,356, Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi % Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi % Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi MIGROS Reuters Kodu MGROS.IS Per. Sat fl Fiyat Fondaki A rl (%) 8.23 Piyasa De eri (Milyon $) 2,671 Halka Aç kl k Oran (%) 52 Akenerji Reuters Kodu AKENR.IS Enerji Fiyat 8.60 Fondaki A rl (%) 7.79 Piyasa De eri (Milyon $) 430 Halka Aç kl k Oran (%) 53 Sabanc Holding Reuters Kodu SAHOL.IS Holding ve Yat. fiti. leri Fiyat 4.16 Fondaki A rl (%) 5.68 Piyasa De eri (Milyon $) 5,732 Halka Aç kl k Oran (%) 25 15
18
19 Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu FON 13 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 05 / 08 / 2006 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 5,671,545 Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.58 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 601,487,800 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 613,514,852 Toplam Pay Say s : 3,000,000,000 Yat r mc Say s : 1,026 Fonun Amac Fonun amac, orta vadede yat r mc lar n ana paralar n n maksimum ölçüde büyümesinin sa lanmas d r. Fon yat r m kararlar n, bu amaçla gelifltirilen bir bilgisayar modeli olan Kantitatif Model çerçevesinde verir. Bu model, kantitatif yöntemler ile gelifltirilmifl olup herhangi bir teknik analiz veya insana ba l bir tahmin metodunu girdi olarak kullanmamaktad r. Tüm yat r m kararlar, matematiksel ve istatiksel yöntemler kullan larak gelifltirilmifl olan model ç kt lar na göre al n r. Fon, portföyünün tümünü IMKB 100 pay senetlerine yat rabilece i gibi, tamamen k sa vadeli sabit getirili enstrümanlar veya O/N repodan da da oluflturabilir. Kantitatif Model'in yat r m kararlar n alma mekanizmas, yat r mc lar n riskini minimize ederken getirilerinin optimizasyonu esas na göre dizayn edilmifltir. Bu do rultuda getirilerin da l m na bak ld nda ortalama getirinin yüksek, negatif getirilerin say s n n ve büyüklü ünün ise mümkün oldu unca düflük olmas hedeflenir. Fon, yat r mc lara mutlak getiri sa lamay hedeflemekle birlikte bunun garantisini veremez. Kantitatif Model'in farkl yerlerinde riskin azalt lmas ve performans n artt r lmas na yönelik optimizasyon teknikleri kullan l r. Fon aktif yönetilen bir yat r m fonudur. Portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle Fonun yönetim stratejisini yans tacak bir karfl laflt rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas d fl nda tutulmaktad r Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %20.55 el Hisse Da l m Medya%0.89 Sigorta%0.43 Zirai Ürünler%1.14 Banka%28.45 Di er %1.32 Çimento %1.39 Telekomünikasyon %2.32 Malt ve çecek %2.34 Otomotiv %2.58 Gayrimenkul Yat. Ort.%3.59 Enerji%4.20 Holding ve Yat. fiirketleri %13.89 Hisse Senetleri %79.45 Performans Verileri Ulafl m%11.03 Petrol Ürünleri % * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2008 / I Finansbank Quant B Tipi De iflken Fonu Getirisi Finansbank Quant B Tipi De iflken Fonu Standart Sapmas lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo %76.83 BPP Hisse Senetleri %23.17 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %48.06 Portföy De eri 12,162,292 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz %32.77 %67.23 % ,964,463 Fonda A rl En Yüksek ki Hisse Senedi Ere li Demir Çelik Garanti Bankas Petrol Ofisi Reuters Kodu EREGL.IS Metal Sanayi Fiyat 9.35 Fondaki A rl (%) 9.82 Piyasa De eri (Milyon $) 6,041 Halka Aç kl k Oran (%) 50 Reuters Kodu GARAN.IS Banka Fiyat 6.00 Fondaki A rl (%) 9.53 Piyasa De eri (Milyon $) 9,645 Halka Aç kl k Oran (%) 52 Reuters Kodu PTOFS.IS Petrol Ürünleri Fiyat 5.45 Fondaki A rl (%) 8.76 Piyasa De eri (Milyon $) 2,053 Halka Aç kl k Oran (%) 29 17
20
21 Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu FON 14 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 05 / 09 / 2006 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 4,212,443 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.43 Ay Bafl Pay De eri (YTL): Ay Sonu Pay De eri (YTL): Dolafl mdaki Pay Say s **: 359,091,600 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 342,788,910 Toplam Pay Say s : 3,000,000,000 Yat r mc Say s : 156 Fonun Amac Fonun amac, orta vadede yat r mc lar n ana paralar n n maksimum ölçüde büyümesinin sa lanmas d r. Bunun baflar labilmesi için Fon, a rl kl olarak pay senetlerinden oluflacak ve pay senetlerinin seçiminde teknik analiz metodundan yararlan lacakt r. Sabit getirili menkul k ymetlere iliflkin yat r m kararlar n n al nmas nda ise teknik analiz metodundan yararlan lmayacak ve bu enstrüman grubundaki yat r mlarda k sa vadeli bonolara a rl k verilecektir. Kullan lacak olan teknik analiz metodu hakk ndaki özet aç klama: Belirli bir pay senedi veya endekse ait fiyat, ifllem hacmi vb. bilgilerinin grafik formunda kayd ve bu bilgilerin belirli formasyonlar ve indikatörler fl nda de erlendirilmesidir. Amaç, pay senedi veya endeksin geçmifl fiyat hareketlerinden yola ç karak gelecekte ne yönde hareket edece inin tahmin edilmesidir. Teknik analizin ç k fl noktas olan Dow Teorisi'ne göre üç ana varsay mda bulunulur : 1) Pay senedinin o anki fiyat, arz ve talebi olumlu ya da olumsuz yönde etkileyen tüm faktörlerin ve beklentilerin bir yans mas d r. 2) Fiyatlar ana, ara ve k sa vadeli olmak üzere üç ayr trend üzerinde belirli bir süre devam eder. 3) Geçmiflteki fiyat hareketleri gelecekte tekrarlan r. Charles Dow'un, Dow Teorisinin temel prensiplerinin en önemlisi olan trend çizgileri, grafikteki iki veya daha fazla uç nokta birlefltirilerek gösterilir. Yükselen trendler iki veya daha fazla dip noktan n birlefltirilmesi ile çizilir ve destek seviyelerini gösterir. Alçalan trendler ise, iki veya daha fazla tepe Karfl laflt rma noktas birlefltirilerek çizilir ve direnç seviyelerini gösterir. Ölçütü Fon'a yat r m, pay senetleri ve sabit getirili enstrümanlara yap lan yat r mlardaki riskleri içermektedir. Piyasalarda yaflanan dalgalanmalar sebebiyle fon kat lma paylar n n de eri düflebilir. Fon'un portföyündeki varl klar n de eri olumlu ve/veya olumsuz yönde de iflim gösterebilir. Fon aktif yönetilen bir yat r m fonudur. Portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle Fonun yönetim stratejisini yans tacak bir karfl laflt rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas d fl nda tutulmaktad r Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %76.62 Hisse Senetleri %23.38 Performans Verileri el Da l m Holdingler ve Yat. fiti. leri %4.83 Cam%7.04 Otomotiv%21.53 G da%7.52 Di er %9.79 Petrol Ürünleri %18.37 Ulafl m%12.80 Z rai Ürünler %18.12 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin / I Finansbank Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu Getirisi Finansbank Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu Standart Sapmas lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo %89.68 BPP Hisse Senetleri %10.32 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %26.91 Portföy De eri 3,920,246 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. Fonda A rl En Yüksek ki Hisse Senedi Do ufl Otomotiv Aygaz Ba fafl %94.62 %5.38 % ,040,760 Reuters Kodu DOAS.IS Otomotiv Fiyat 5.15 Fondaki A rl (%) 5.03 Piyasa De eri (Milyon $) 434 Halka Aç kl k Oran (%) 34 Reuters Kodu AYGAZ.IS Petrol Ürünleri Fiyat 4.50 Fondaki A rl (%) 4.29 Piyasa De eri (Milyon $) 864 Halka Aç kl k Oran (%) 45 Reuters Kodu BAGFS.IS Z rai Ürünler Fiyat 118 Fondaki A rl (%) 4.24 Piyasa De eri (Milyon $) 2.71 Halka Aç kl k Oran (%) 60 19
22
23
24 Genel Bilgiler Ocak-Mart 2008 YATIRIM FONU NED R? Yetkili kurulufllarca, kat lma belgesi karfl l nda tasarruf sahiplerinden toplanan paralar n, hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasas araçlar na dengeli flekilde da t larak yönetilmesini amaçlayan yat r m araçlar d r. Her bir yat r mc fonun sahip oldu u portföyün bir k sm n temsil eden kat lma belgesini alarak fona ortak olur. FON NASIL GEL R GET R R? Sahip oldu u menkul k ymetlerden kar pay ve faiz olarak gelir elde edebilir Sahip oldu u menkul k ymetlerden fiyat artanlar sat larak sermaye kazanc elde edilebilir Sahip oldu u menkul k ymetlerden fiyat yükselenler fon de erini artt r r YATIRIM FONLARI NELERE YATIRIM YAPAB L R? Türkiye'de kurulan ortakl klar n hisse senetleri, özel ve kamu borçlanma senetleri (tahvil, bono gibi), Yabanc özel ve kamu sektörü borçlanma senetleri ve hisse senetleri, Ulusal ve uluslararas borsalarda ifllem gören alt n ve di er k ymetli madenler ile bunlara dayal olarak ihraç edilmifl ve borsalarda ifllem gören sermaye piyasas araçlar, Sermaye Piyasas Kurulu'nca uygun görülebilecek di er sermaye piyasas araçlar, Sermaye Piyasas Kurulu'nca uygun görülen di er sermaye piyasas araçlar, repo, ters repo, borsa para piyasas ifllemleri, future, opsiyon ve forward sözleflmeleri farkl türlerdeki yat r m fonlar n n kat lma belgeleri, borsa yat r m fonu kat lma belgeleri ve yat r m ortakl klar n n hisse senetleri. Fon portföyleri, içtüzüklerinde hüküm bulunmak ve Tebli ile belirlenen s n rlar sakl kalmak kayd yla, yukar da say lan araçlardan her biri esas al narak oluflturulabilece i gibi varl k türleri itibariyle karma da olabilir. KARfiILAfiTIRMA ÖLÇÜTÜ NE DEMEKT R? Portföyün yat r m amaç ve stratejisi ile yat r m yap lan varl k gruplar n n niteliklerine uygun olarak, ilgili endekslerin a rl kland r lmas yoluyla belirlenen portföy da l m d r. Karfl laflt rma ölçütü olarak yurtiçinde ve yurtd fl nda genel kabul görmüfl ve yayg n olarak kullan lan piyasa endeksleri kullan l r. STANDART SAPMA NE DEMEKT R? Günlük performanslar n, döneme ait ortalama performanslar n farkl l klar n n ortalamas n belirten bir göstergedir. Bu de erin yüksek olmas, fonun dalgalanmalar n n fazla oldu unu göstermektedir. FON YÖNET M ÜCRET NE DEMEKT R? Fon yönetim ücreti fon kurucusuna fonun yönetimi karfl l nda ödenen ücrettir.bu ücret hergün için fon toplam de erinin belirli bir oran olarak hesaplanmaktad r. Fon yönetim ücreti oran na fon içtüzüklerinde ve izahnamelerinde yer verilmektedir. FON T PLER VE TÜRLER NELERD R? Yat r m fonlar A ve B Tipi olmak üzere iki ana gruba ayr lmaktad r: A Tipi: Portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini, devaml olarak mevzuata göre özellefltirme kapsam na al nan Kamu ktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat rm fl fonlard r. B Tipi: Yukar daki s n rlama d fl ndaki di er fonlard r. Fonlar n A veya B Tipi olarak ayr lmas ndaki önemli nokta vergisel boyuttur. A Tipi fonlarda uygulanan vergi istisnas, B tiplerine k yasla daha genifltir. Farkl portföy yap lar na sahip fonlar oluflturulmak yolu ile farkl yat r mc tercihlerine hitap edebilmek amac yla tip s n flamas n n haricinde tür kavram da uygulanmaktad r. Portföye al nacak menkul k ymetler göz önünde bulundurularak, afla da belirtilen yat r m fonu türleri tan mlanm flt r: Tahvil ve Bono Fonu Hisse Senedi Fonu Fonu fltirak Fonu Grup Fonu Yabanc Menkul K ymetler Yat r m Fonu Alt n Fonu K ymetli Madenler Fonu Karma Fon Likit Fon De iflken Fon Endeks Fon Özel Fon Borsa Yat r m Fonu YATIRIM FONU AVANTAJLARI NELERD R? Di er Yat r m Alternatiflerinin Cazibesini Yitirmesi fllem Kolayl Güven Profesyonel Yönetim Zaman Tasarrufu Küçük Tasarruflar Verimli De erlendirme mkan Likidite YATIRIM FONUNUN VERG LEND R LMES : 1. Fon Portföy flletmecili i Kazançlar n n Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Aç s ndan: 5520 say l Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesinin 1 no'lu bendinin (d) alt bendi uyar nca, menkul k ymet yat r m fonlar n n portföy iflletmecili inden do an kazançlar kurumlar vergisinden istisnad r. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Aç s ndan: Fonlar n portföy iflletmecili i kazançlar, Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67. maddesinin (8) numaral bendi uyar nca, A ve B Tipi ayr m olmaks z n % 0[1] oran nda gelir vergisi tevfikat na tabidir. 2. Kat lma Pay Sat n Alanlar n Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67. maddesi uyar nca Sermaye Piyasas Kanununa göre kurulan menkul k ymetler yat r m fonlar n n kat lma belgelerinin ilgili oldu u fona iadesi %10 oran nda gelir vergisi tevfikat na tabidir. Dar mükellef gerçek kifli ve kurumlar için bu oran %0 olarak uygulan r. Sürekli olarak portföyünün en az % 51'i stanbul Menkul K ymetler Borsas nda ifllem gören hisse senetlerinden oluflan yat r m fonlar n n bir y ldan fazla süreyle elde tutulan kat lma belgelerinin elden ç kar lmas nda Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67. maddesi kapsam nda tevkifat yap lmaz. Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67. maddesinin (8) numaral bendi uyar nca fon kat lma paylar n n fona iadesinden elde edilen gelirler için y ll k beyanname verilmez. Di er gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî iflletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu f kra kapsam d fl ndad r. Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyar nca dar mükellef kurumlar n Türkiye'deki ifl yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin arac l olmaks z n elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsam nda kesinti yap lm fl kazançlar ile bu kurumlar n tam mükellef kurumlara ait olup stanbul Menkul K ymetler Borsas nda ifllem gören ve bir y ldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden ç kar lmas ndan sa lanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaral f kras n n alt nc paragraf kapsam nda vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançlar ve bu kurumlar n daimî temsilcileri arac l yla elde ettikleri tamam geçici 67 nci madde kapsam nda vergi kesintisine tâbi tutulmufl kazançlar için y ll k veya özel beyanname verilmez. 22
F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI
F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI H SSE Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu,
DetaylıPolitika ve Ekonomi Ocak-Mart 2007
2007 Politika ve Ekonomi Ocak-Mart 2007 OCAK : Ö B, daha önce son teklif verme tarihi 19 Ocak 2007 olarak aç klanan, üç elektrik da t m bölgesinin özellefltirme ihalelerinin proje aflamas nda bulunan
DetaylıF NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI
2007 F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu ve Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle fon
Detaylı300 yılı aşkın uzmanlığımızla bugün olduğu gibi yarın da yanınızdayız. PLAN 113 YATIRIM FONLARI TANITIM KILAVUZU
300 yılı aşkın uzmanlığımızla bugün olduğu gibi yarın da yanınızdayız. PLAN 113 YATIRIM LARI TANITIM KILAVUZU AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. GEL R AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKL L K YATIRIM U Genifl
DetaylıF NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI
F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI H SSE Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu,
Detaylı1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.
A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 16 Temmuz 2014 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Fonun Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri Fon Toplam Değeri Portföyünde
DetaylıF NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI
2007 F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI H SSE Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu ve Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle
DetaylıF NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI
2007 F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu ve Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle fon
DetaylıERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (EURO) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 1 OCAK 30 EYLÜL 2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT
. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (EURO) EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 1 OCAK 30 EYLÜL 2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BĐLGĐLERE ĐLĐŞKĐN
DetaylıF NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI
2008 F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI H SSE Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Sentez A Tipi Fon Sepeti
DetaylıCİGNA FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
A. TANITICI BİLGİLER CİGNA FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU PORTFÖYE BAKIŞ Halka Arz Tarihi : 02/05/2013 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER 31/12/2015
DetaylıAEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK- 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 04/12/2003 YATIRIM
DetaylıEURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş 01.01.2015-31.12.2015 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
EURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş 01.01.2015-31.12.2015 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU 1 EURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş NE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A-TANITICI BİLGİLER: Euro Menkul
DetaylıVAKIF MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. (ESKİ UNVANI İLE VAKIF B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. )
(ESKİ UNVANI İLE VAKIF B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. ) 1 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN
DetaylıFİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU. Fonun Yatırım Amacı
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 19 Aralık 2013 30 Haziran
DetaylıPolitika ve Ekonomi Temmuz-Eylül 2006
2006 Politika ve Ekonomi Temmuz-Eylül 2006 Temmuz ay bafl nda, FED'in 0.50 puan yerine 0.25 puanl k faiz art r m na gitmesi ve aç klamas nda faiz art r mlar n n bir süre durabilece i sinyalini vermesi
DetaylıYATIRIM FONU BÜLTENİ Haziran 2014
TEKSTİLBANK Yatırım Fonu Bülteni YATIRIM FONU BÜLTENİ Haziran 2014 Emrah ŞAHSIVAR Tekstil Yatırım Menkul Değerler Varlık Yönetimi Fon Müdürü Tel:0 212 276 27 27 / 1516 emrah.sahsivar@tekstilbank.com.tr
DetaylıYATIRIM FONU BÜLTENĐ HAZĐRAN 2010
TEKSTĐLBANK Yatırım Fonu Bülteni YATIRIM FONU BÜLTENĐ HAZĐRAN 2010 Uğur Konuk Tekstil Menkul Değerler Genel Müdür Yardımcısı Te:0 212 276 25 70 ukonuk@tekstilbank.com.tr Gözde Yılmaztürk Tekstil Menkul
DetaylıAllianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap
Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan
Detaylı1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR 1 ALLİANZ HAYAT VE EMEKLİLİK ANONİM ŞİRKETİ
DetaylıGROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2012 DÖNEMİNE AİT VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM
DetaylıBEH - Groupama Emeklilik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
BEH - Groupama Emeklilik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu BİST-100 endeksi, Ekim ayı içerisinde %4,2 artarak ayı 77.620 seviyesinden kapattı. Aynı dönem içerisinde Bankacılık endeksi %4,1
DetaylıFİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI E.Y. FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI E.Y. FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 19
DetaylıVAKIF PORTFÖY İLKADIM DEĞİŞKEN ÖZEL FON (Eski Adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Değişken İlkadım Özel Fonu )
(Eski Adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Değişken İlkadım Özel Fonu ) VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz
DetaylıY AT IR IM AR AÇ L AR IN IN 2012 Y IL I G E TİRİLE Rİ İM K B 10 0 4 0,9 5 5,9 5 UYARI
TEKSTİLBANK Yatırım Fonu Bülteni YATIRIM FONU BÜLTENİ Mayıs 2013 Emrah ŞAHSIVAR Tekstil Yatırım Menkul Değerler Varlık Yönetimi Fon Müdürü Tel:0 212 276 27 27 / 1516 emrah.sahsivar@tekstilbank.com.tr MOODY
DetaylıVAKIF PORTFÖY ALTIN KATILIM FONU (Eski Adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Altın Fonu )
(Eski Adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Altın Fonu ) VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi : 25/05/2005
DetaylıYATIRIM FONU BÜLTENİ Aralık 2011
TEKSTİLBANK Yatırım Fonu Bülteni YATIRIM FONU BÜLTENİ Aralık 2011 Emrah GÜRELLİ Tekstil Yatırım Menkul Değerler Varlık Yönetimi Müdür Tel:0 212 276 27 27 / 1553 emrah.gurelli@tekstilbank.com.tr Serap KÖLEMEN
DetaylıOYAK EMEKLİLİK A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 30 HAZİRAN 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR
GRUPLARA YÖNELİK ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU MALİ TABLOLAR 1 OCAK 2006 30 HAZİRAN 2006 DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU 1. Oyak Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu'nun
DetaylıYATIRIM FONU BÜLTENİ Nisan 2014
TEKSTİLBANK Yatırım Fonu Bülteni YATIRIM FONU BÜLTENİ Nisan 2014 Emrah ŞAHSIVAR Tekstil Yatırım Menkul Değerler Varlık Yönetimi Fon Müdürü Tel:0 212 276 27 27 / 1516 emrah.sahsivar@tekstilbank.com.tr 1.Türkiye
DetaylıANKARA EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI ULUSLARARASI BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU ÜÇÜNCÜ 3 AYLIK RAPOR
ANKARA EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI ULUSLARARASI BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU ÜÇÜNCÜ 3 AYLIK RAPOR Bu rapor Ankara Emeklilik A.Ş Gelir Amaçlı Uluslararası Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım
DetaylıAVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. DENGELİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR (AVD)
AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. DENGELİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR (AVD) Bu rapor AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.Ş. Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2011-31.12.2011 dönemine ilişkin gelişmelerin,
DetaylıY AT IR IM AR AÇ L AR IN IN 2012 Y IL I G E TİRİL E Rİ İM K B 10 0 2 5,5 5 UYARI
TEKSTİLBANK Yatırım Fonu Bülteni YATIRIM FONU BÜLTENİ Haziran 2013 Emrah ŞAHSIVAR Tekstil Yatırım Menkul Değerler Varlık Yönetimi Fon Müdürü Tel:0 212 276 27 27 / 1516 emrah.sahsivar@tekstilbank.com.tr
DetaylıYATIRIM FONU BÜLTENĐ Eylül 2011
TEKSTĐLBANK Yatırım Fonu Bülteni YATIRIM FONU BÜLTENĐ Eylül 2011 Uğur Konuk Tekstil Yatırım Menkul Değerler Genel Müdür Yardımcısı Tel:0 212 276 25 70 ugur.konuk@tekstilbank.com.tr Hayırlı Olsun S&P!...
DetaylıFİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR Bu rapor Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2015 30.06.2015 dönemine ilişkin gelişmelerin,
DetaylıPolitika ve Ekonomi Nisan-Haziran 2006
2006 Politika ve Ekonomi Nisan-Haziran 2006 Nisan ay n n ilk yar s Merkez Bankas Baflkan 'n n atanma belirsizli i ile geçti. Bakanlar Kurulu, MB Baflkan atama karanamesini Cumhurbaflkanl köflküne göndermekte
Detaylı(ESKİ ŞEKİL) İÇTÜZÜĞÜ
(ESKİ ŞEKİL) DENİZBANK A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 100 ENDEKSİ FONU İÇTÜZÜĞÜ MADDE 1- FONUN KURULUŞ AMACI: 1.1. DENİZBANK A.Ş. tarafından 3794 sayılı Kanunla değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun
DetaylıVAKIF PORTFÖY İKİNCİ DEĞİŞKEN FON (Eski Adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Değişken Fonu )
(Eski Adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Değişken Fonu ) VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi : 18/10/1989
Detaylı24 Kasım 2012 CUMARTESİ Resmî Gazete Sayı : 28477 TEBLİĞ. Sermaye Piyasası Kurulundan:
24 Kasım 2012 CUMARTESİ Resmî Gazete Sayı : 28477 Sermaye Piyasası Kurulundan: TEBLİĞ YATIRIM FONLARINA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ (SERİ:VII, NO:10) NDE DEĞİŞİKLİK YAPILMASINA DAİR TEBLİĞ (SERİ:VII, NO:44)
DetaylıF NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI
2008 F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI H SSE Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Sentez A Tipi Fon Sepeti
DetaylıOYAK EMEKLİLİK A.Ş. ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU NUN YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU NUN YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR Oyak Emeklilik A.ġ. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu'nun ( Fon ) 1 Ocak 31 Aralık 2008 dönemine ait ekteki
DetaylıKATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş ALTERNATİF İKİNCİ ESNEK (DÖVİZ) EMEKLİLİK YATIRIM FONU TANITIM FORMU
KATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş ALTERNATİF İKİNCİ ESNEK (DÖVİZ) EMEKLİLİK YATIRIM FONU TANITIM FORMU ÖNEMLİ BİLGİ BU TANITIM FORMUNDA YER ALAN BİLGİLER, SERMAYE PİYASASI KURULU TARAFINDAN 23.12.2015 TARİH
DetaylıYATIRIM FONU BÜLTENİ Ekim 2014
TEKSTİLBANK Yatırım Fonu Bülteni YATIRIM FONU BÜLTENİ Ekim 2014 Alper KOÇ Tekstil Yatırım Menkul Değerler Varlık Yönetimi Müdür Tel:0 212 276 27 27 / 1516 alper.koc@tekstilbank.com.tr Mustafa Murat KUBİLAY
DetaylıBBH - Groupama Emeklilik Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
BBH - Groupama Emeklilik Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu BIST-100, Haziran da %11,28 lik düşerek 76.295 den kapandı. Aynı dönemde Bankacılık endeksi %15,41, Sanayi endeksi
DetaylıBBH - Groupama Emeklilik Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
BBH - Groupama Emeklilik Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu BIST 100 endeksi, Nisan ayı içerisinde %0,2 lik artış göstererek 86.046 seviyesinden kapandı. Aynı dönem içerisinde
DetaylıMali Bülten. No: 2009/18
11 Şubat 2009 Mali Bülten No: 2009/18 VERGİ Konu : KVK nun 15 nci ve 30 ncu Maddelerinde Yer Alan Tevkifat Uygulmasına Yönelik Düzenlemelerin Yapıldığı 2009/14593 ve 2009/14594 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararlarına
DetaylıAXA HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KARMA EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAME DEĞİŞİKLİĞİ
EK/3 İZAHNAME TADİL METNİ AXA HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KARMA EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAME DEĞİŞİKLİĞİ AXA HAYAT ve EMEKLİLİK A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KARMA EMEKLİLİK YATIRIM FONU
DetaylıDenetimden Geçmiş 31.12.2007
31 ARALIK 2007 VE 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLARI (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2007 Bağımsız Denetimden Geçmiş
DetaylıGroupama Emeklilik Fonları
Groupama Emeklilik Fonları BKB - Groupama Emeklilik Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Aralık ayında global piyasalara, Amerika da Mali uçurum tartışmaları
DetaylıANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU (AHE ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI FONU) TANITIM FORMU
ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU (AHE ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI FONU) TANITIM FORMU ÖNEMLİ BİLGİ BU TANITIM FORMUNDA YER ALAN BİLGİLER, SERMAYE PİYASASI
DetaylıSERMAYE PİYASASI KURULU İKİNCİ BAŞKANI SAYIN DOÇ. DR. TURAN EROL UN. GYODER ZİRVESİ nde YAPTIĞI KONUŞMA METNİ 26 NİSAN 2007 İSTANBUL
SERMAYE PİYASASI KURULU İKİNCİ BAŞKANI SAYIN DOÇ. DR. TURAN EROL UN GYODER ZİRVESİ nde YAPTIĞI KONUŞMA METNİ 26 NİSAN 2007 İSTANBUL Sözlerime gayrimenkul ve finans sektörlerinin temsilcilerini bir araya
DetaylıHALK HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI TANITIM FORMU
HALK HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI TANITIM FORMU ÖNEMLİ BİLGİ BU TANITIM FORMUNDA YER ALAN BİLGİLER, SERMAYE PİYASASI KURULU TARAFINDAN.. TARİH VE SAYI İLE ONAYLANAN,. TARİH VE.. SAYILI
DetaylıVERGĐ SĐRKÜLERĐ NO: 2011/35 TARĐH: 29.06.2011
VERGĐ SĐRKÜLERĐ NO: 2011/35 TARĐH: 29.06.2011 KONU Gelir ve Kurumlar Vergisi Kanunlarında yer alan tevkifat oranları ile 6802 sayılı Gider Vergileri Kanununun yer alan banka ve sigorta muameleleri vergisi
Detaylı01/01/2009 30/09/2009 DÖNEMİNE İLİŞKİN GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş
01/01/2009 30/09/2009 DÖNEMİNE İLİŞKİN GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI (DÖVİZ) EMEKLİLİK YATIRIM FONU 9 AYLIK RAPORU BU RAPOR EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYU AYDINLATMA
DetaylıT.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ ŞEMSİYE FONU'NA BAĞLI KARMA ALT FONU (3. ALT FON) 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU
T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ ŞEMSİYE FONU'NA BAĞLI KARMA ALT 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU İÇİNDEKİLER Sayfa No I- FONU TANITICI BİLGİLER... 1 II- FONUN PERFORMANSINA
DetaylıFONLAR GETİRİ KIYASLAMASI
MART 15 FON BÜLTENİ Güncel Ekonomik Veriler Büyüme Oranı(Yıllık) 4,00% Cari Açık/GSYİH 5,90% İşsizlik oranı(yıllık) 10,10% Enflasyon(TÜFE/Yıllık) 7,55% GSMH(milyar USD) 819,9 Kişi Başı Milli Gelir (USD)
DetaylıİKİNCİ BÖLÜM EKONOMİYE GÜVEN VE BEKLENTİLER ANKETİ
İKİNCİ BÖLÜM EKONOMİYE GÜVEN VE BEKLENTİLER ANKETİ 120 kinci Bölüm - Ekonomiye Güven ve Beklentiler Anketi 1. ARAfiTIRMANIN AMACI ve YÖNTEM Ekonomiye Güven ve Beklentiler Anketi, tüketici enflasyonu, iflsizlik
DetaylıZORUNLU KARŞILIKLAR HAKKINDA TEBLİĞ (SAYI: 2013/15) BİRİNCİ BÖLÜM Amaç, Kapsam ve Dayanak
Resmi Gazete Tarihi: 25.12.2013 Resmi Gazete Sayısı: 28862 ZORUNLU KARŞILIKLAR HAKKINDA TEBLİĞ (SAYI: 2013/15) BİRİNCİ BÖLÜM Amaç, Kapsam ve Dayanak Amaç MADDE 1 (1) Bu Tebliğin amacı, Türkiye Cumhuriyet
DetaylıY eni 5520 say l Kurumlar Vergisi Kanunumuz ile yeni bir kavram Kontrol
mali ÇÖZÜM 115 5520 SAYILI YEN KURUMLAR VERG S KANUNU LE GET R LEN KONTROL ED LEN YABANCI KURUM KAZANCI NE DEMEKT R? Mesut KOYUNCU Maliye Bakanl Eski Hesap Uzman A-Genel Bilgi: Y eni 5520 say l Kurumlar
DetaylıGenel Görünüm OCAK 2010. Faiz Oranları Gelişmeleri
OCAK 2010 Genel Görünüm Faiz Oranları Gelişmeleri Para Politikası Kurulu(PPK) nun 14 Ocak 2010 tarihinde yaptığı toplantıda Bankalararası Para Piyasası ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Repo Ters Repo
DetaylıYATIRIM FONU BÜLTENİ Ocak 2014
TEKSTİLBANK Yatırım Fonu Bülteni YATIRIM FONU BÜLTENİ Ocak 2014 Emrah ŞAHSIVAR Tekstil Yatırım Menkul Değerler Varlık Yönetimi Fon Müdürü Tel:0 212 276 27 27 / 1516 emrah.sahsivar@tekstilbank.com.tr 1.Kasım
DetaylıMenkul Sermaye Gelirleri 2011 Yılı Vergi Rehberi
Menkul Sermaye Gelirleri 2011 Yılı Vergi Rehberi Şubat 2011 Vergi 2 Sunuş Geniş kitlelerin parasını değerlendirdiği para ve sermaye piyasalarında küçük veya büyük yatırımı olanlar bakımından yatırımlardan
DetaylıEylül 2009 Finansal Sonuçları. Konsolide Olmayan Veriler
Finansal Sonuçları Konsolide Olmayan Veriler Ülke Çapında Yaygınlık Halkbank 2008 y lsonundan itibaren açt 28 yeni flube ile flube a n geniflletmeye devam etmektedir. Yurtiçi flube say s 650 ye ulaflm
DetaylıKonsolide Gelir Tablosu (denetlenmemiş)
Konsolide Gelir Tablosu(denetlenmemiş) Konsolide Gelir Tablosu (denetlenmemiş) Sona eren 3 aylık dönem Sona eren 6 aylık dönem m. 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 Faiz ve
DetaylıANKARA EMEKLİLİK A.Ş DENGELİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU İKİNCİ 3 AYLIK RAPOR
ANKARA EMEKLİLİK A.Ş DENGELİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU İKİNCİ 3 AYLIK RAPOR Bu rapor Ankara Emeklilik A.Ş Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.04.2004-30.06.2004 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu
DetaylıEkonomi Bülteni. 16 Mart 2015, Sayı: 11. Yurt Dışı Gelişmeler Yurt İçi Gelişmeler Finansal Göstergeler Haftalık Veri Akışı
Ekonomi Bülteni, Sayı: 11 Yurt Dışı Gelişmeler Yurt İçi Gelişmeler Finansal Göstergeler Haftalık Veri Akışı Ekonomik Araştırma ve Strateji Dr. Saruhan Özel Ezgi Gülbaş Çağlar Kuzlukluoğlu 1 DenizBank Ekonomi
DetaylıT.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ ŞEMSİYE FONU'NA BAĞLI DEĞİŞKEN BAŞAK ALT FONU (2. ALT FON)
T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ ŞEMSİYE FONU'NA BAĞLI DEĞİŞKEN 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU İÇİNDEKİLER Sayfa No I- FONU TANITICI BİLGİLER... 1 II- FONUN PERFORMANSINA
Detaylı100 soruda 2010 menkul k ymet gelirlerinin vergilendirilmesi
100 soruda 2010 menkul k ymet gelirlerinin vergilendirilmesi Sunufl Gerçek kiflilerin vergiye tabi gelirleri aras nda önemli bir yer tutan menkul k ymet gelirleri, Gelir Vergisi Kanunu nda, bu k ymetlerin
DetaylıALL ANZ YAŞAM VE EMEKL L K A.Ş. EMEKL L K YATIRIM FONLARI HAKKINDA B LG LER
ALL ANZ YAŞAM VE EMEKL L K A.Ş. EMEKL L K YATIRIM FONLARI HAKKINDA B LG LER Bu dokümanda emeklilik yat r m fonlar m z hakk nda k sa bilgiler ve risk düzeylerini bulabilirsiniz. Türk Liras Cinsinden Menkul
DetaylıVAKIFBANK. Güçlü konut kredileri Takipteki alacaklardaki tahsilatlar marjları korudu ENDEKSE PARALEL GETİRİ
VAKIFBANK Banka Güçlü konut kredileri Takipteki alacaklardaki tahsilatlar marjları korudu Vakıfbank 2009 yılı karını beklentiler dahilinde açıkladı Vakıfbank yılın son çeyreğinde net karını, beklentiler
DetaylıANKARA EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI ULUSLARARASI BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 3 AYLIK RAPOR
ANKARA EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI ULUSLARARASI BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 3 AYLIK RAPOR Bu rapor Ankara Emeklilik A.Ş Gelir Amaçlı Uluslararası Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Detaylı300 yılı aşkın uzmanlığımızla bugün olduğu gibi yarın da yanınızdayız. ZÜMRÜT PLAN YATIRIM FONLARI TANITIM KILAVUZU
300 yılı aşkın uzmanlığımızla bugün olduğu gibi yarın da yanınızdayız. ZÜMRÜT PLAN YATIRIM LARI TANITIM KILAVUZU AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. K NC ESNEK EMEKL L K YATIRIM U, portföyünün en az %70 i
DetaylıVII PARA, BANKA VE MALÝ PÝYASALAR
VII PARA, BANKA VE MALÝ PÝYASALAR 103 104 PARA, BANKA VE MALÝ PÝYASALAR A. GENEL DURUM 2002 yýlý baþýndan itibaren dalgalý kur rejimi altýnda nominal çýpa olarak para tabanýnýn ve örtük enflasyon hedeflemesinin
DetaylıPolitika ve Ekonomi Ocak-Mart 2006
2006 Politika ve Ekonomi Ocak-Mart 2006 1 Ocak'tan itibaren sermaye piyasas araçlar ndan elde edilen getirilere %15 seviyesindeki vergi yürürlü e girmifltir. Stopaj olarak kesilen ve nihai vergi niteli
DetaylıPolitika ve Ekonomi Temmuz-Eylül 2005
2005 Politika ve Ekonomi Temmuz-Eylül 2005 Haziran ay ndaki 25 baz puanl k faiz indiriminden sonra Merkez Bankas Temmuz-A ustos ve Eylül aylar ndaki Para Kurulu toplant s nda faiz indirimine gitmeyerek
DetaylıKÜRESEL GELİŞMELER IŞIĞI ALTINDA TÜRKİYE VE KUZEY KIBRIS TÜRK CUMHURİYETİ EKONOMİSİ VE SERMAYE PİYASALARI PANELİ
KÜRESEL GELİŞMELER IŞIĞI ALTINDA TÜRKİYE VE KUZEY KIBRIS TÜRK CUMHURİYETİ EKONOMİSİ VE SERMAYE PİYASALARI PANELİ 12 NİSAN 2013-KKTC DR. VAHDETTIN ERTAŞ SERMAYE PIYASASI KURULU BAŞKANI KONUŞMA METNİ Sayın
DetaylıANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR
ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 31.12.2004-31.12.2005 dönemine ilişkin
DetaylıEkonomi Bülteni. 6 Haziran 2016, Sayı: 23. Yurt Dışı Gelişmeler Yurt İçi Gelişmeler Finansal Göstergeler Haftalık Veri Akışı
Ekonomi Bülteni, Sayı: 23 Yurt Dışı Gelişmeler Yurt İçi Gelişmeler Finansal Göstergeler Haftalık Veri Akışı Ekonomik Araştırma ve Strateji Dr. Saruhan Özel Ezgi Gülbaş Orhan Kaya 1 DenizBank Ekonomi Bülteni
DetaylıPolitika ve Ekonomi Ekim-Aral k 2005
2005 Politika ve Ekonomi Ekim-Aral k 2005 3 Ekim'de Türkiye ve AB üyesi ülkeler ile uzun süren müzakere ve pazarl klar sonucunda resmi olarak AB üyelik müzakere süreci bafllam flt r. Sürecin bafllamas
Detaylı2009 2010 Dönemi Piyasa Yapıcılığı Sözleşmesi
2009 2010 Dönemi Piyasa Yapıcılığı Sözleşmesi Sözleşmenin tarafları Madde 1) İşbu Sözleşme, İsmet İnönü Bulvarı No:36, 06510 Emek / Ankara adresinde mukim Hazine Müsteşarlığı (bundan sonra kısaca Müsteşarlık
DetaylıANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. ALTERNATİF KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. ALTERNATİF KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 30/04/2013 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
DetaylıBANKA MUHASEBESİ 0 DÖNEN DEĞERLER HESAP GRUBU
BANKA MUHASEBESİ 0 DÖNEN DEĞERLER HESAP GRUBU 0 DÖNEN DEĞERLER Dönen değerler bilançonun aktifinde yer alan, likiditesi en yüksek varlık grubu olup bu hesap grubunda yer alan hesapların ortak özelliği
DetaylıTürev Ürünlerin Vergilendirilmesiyle lgili Olarak Yay nlanan Tebli ler Hakk nda. BFS - 2012/03 stanbul, 30.01.2012
Türev Ürünlerin Vergilendirilmesiyle lgili Olarak Yay nlanan Tebli ler Hakk nda BFS - 2012/03 stanbul, 30.01.2012 Türev ürünlerin vergilendirilmelerine iliflkin aç klamalar n yap ld Maliye Bakanl Genel
DetaylıT ürk Gelir Vergisi Sisteminde, menkul sermaye iratlar n n ve özellikle de
KURUMLARDAN ELDE ED LEN KAR PAYLARININ VERG LEND R LMES VE BEYANI Necati PERÇ N Gelirler Baflkontrolörü I.- G R fi T ürk Gelir Vergisi Sisteminde, menkul sermaye iratlar n n ve özellikle de flirketlerce
DetaylıAllianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT- KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU 3 AYLIK RAPOR
Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT- KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU 3 AYLIK RAPOR Bu rapor Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2011-31.03.2011
Detaylıki banka ve benzeri finans kurumlar için Türkiye'de i yeri veya daimi temsilci arac yla faaliyette bulunma art aranmaz.
VERG S RKÜLER NO: 2012/07 TAR H: 19.01.2012 KONU Gelir Vergisi Kanunu nun Geçici 67 nci Maddesi Kapsam nda Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirlerin Vergilendirilmesine Yönelik Aç klamalar n Yer Ald Gelir
DetaylıAllianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik
DetaylıALLIANZ YAŞAM VE EMEKLİLİK A.Ş. BIST TEMETTÜ ENDEKSİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU TANITIM FORMU ÖNEMLİ BİLGİ
ALLIANZ YAŞAM VE EMEKLİLİK A.Ş. BIST TEMETTÜ ENDEKSİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU TANITIM FORMU ÖNEMLİ BİLGİ BU TANITIM FORMUNDA YER ALAN BİLGİLER, SERMAYE PİYASASI KURULU (SPK) TARAFINDAN 20/08/2015 TARİH VE
DetaylıTÜRK YE NOTERLER B RL AKTARIMA ÖZEL EMEKL L K GEL R PLANI YATIRIM FONLARI TANITIM KILAVUZU - PLAN 122
300 yılı aşkın uzmanlığımızla bugün olduğu gibi yarın da yanınızdayız. PLAN 122 TÜRK YE NOTERLER B RL AKTARIMA ÖZEL EMEKL L K GEL R PLANI YATIRIM LARI TANITIM KILAVUZU - PLAN 122 AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT
DetaylıGenel Görünüm. Faiz Oranları Gelişmeleri. Fiyat Gelişmeleri EYLÜL 2010
EYLÜL 2010 Genel Görünüm Faiz Oranları Gelişmeleri Para Politikası Kurulu(PPK) nun 16 Eylül 2010 tarihinde yaptığı toplantıda Bankalararası Para Piyasası ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Repo Ters
DetaylıERGO EMEKLİLİK ve HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 3 AYLIK RAPOR
ERGO EMEKLİLİK ve HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 3 AYLIK RAPOR Bu rapor ERGO EMEKLİLİK ve HAYAT A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2012-31.03.2012 dönemine ilişkin
Detaylı9 Kasım 2012-31 Aralık 2012 hesap dönemine ait finansal tablolar ve açıklayıcı dipnotlar
Özel Sektör Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan B Tipi %100 Anapara Garantili 9 Kasım 2012- hesap dönemine ait finansal tablolar ve açıklayıcı dipnotlar finansal tablolar ve açıklayıcı dipnotlar İçindekiler
Detaylı2010 2011 2012 2013 1Ç13 2Ç13 3Ç13 4Ç13 1Ç14 2Ç14
Bilici Yatırım Şirket Notu 4 Kasım 2014 Ana faaliyet konusu tekstil olan Bilici Yatırım ın (BLCYT), aynı zamanda Adana nın merkezinde 203 yatak kapasiteli otel yatırımı ve fabrika alanı içerisinde 8 adet
DetaylıEkonomi Bülteni. 23 Mayıs 2016, Sayı: 21. Yurt Dışı Gelişmeler Yurt İçi Gelişmeler Finansal Göstergeler Haftalık Veri Akışı
Ekonomi Bülteni, Sayı: 21 Yurt Dışı Gelişmeler Yurt İçi Gelişmeler Finansal Göstergeler Haftalık Veri Akışı Ekonomik Araştırma ve Strateji Dr. Saruhan Özel Ezgi Gülbaş Orhan Kaya İnci Şengül 1 DenizBank
Detaylı1- Ekonominin Genel durumu
GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 2014 YILI 12 AYLIK FAALİYET RAPORU 1- Ekonominin Genel durumu 2014 yılı TCMB nin Ocak ayında faizleri belirgin şekilde arttırmasıyla
DetaylıGALATA YATIRIM A.Ş. Halka Arz Fiyat Tespit Raporu DEĞERLENDİRME RAPORU SAN-EL MÜHENDİSLİK ELEKTRİK TAAHHÜT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
22-11-2013 Fiyat Tespit Raporu DEĞERLENDİRME RAPORU İş bu rapor, Galata Yatırım A.Ş. tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu nun 12/02/2013 tarihli ve 5/145 sayılı kararında yer alan; payları ilk kez halka
DetaylıING EMEKLİLİK A.Ş. KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU TANITIM FORMU ÖNEMLİ BİLGİ
ING EMEKLİLİK A.Ş. KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU TANITIM FORMU ÖNEMLİ BİLGİ BU TANITIM FORMUNDA YER ALAN BİLGİLER, SERMAYE PİYASASI KURULU TARAFINDAN 11/10/2005 TARİH VE EYF.90-1/1190
DetaylıFİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun
DetaylıOYAK EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 3 AYLIK RAPOR (2006/ 2.Çeyrek)
OYAK EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 3 AYLIK RAPOR (2006/ 2.Çeyrek) Bu rapor Oyak Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.04.2006 30.06.2006
DetaylıGÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ
Araştırma GÜNLÜK BÜLTEN 19 Aralık 2013 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ Piyasalara Bakış 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 12/12 03/13 06/13 07/13 10/13 12/13 FED in açıklamalarına
DetaylıKALE Danismanlik 0232-4454842 0555-9730689
1 278 SERĐ NO'LU GELĐR VERGĐSĐ GENEL TEBLĐĞĐ Resmi Gazete Sayısı 27800 (6. Mükerrer) Resmi Gazete Tarihi 29/12/2010 Kapsam 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun 21, 23/8, 31, 47, 48, mükerrer 80, 82, 86 ve
Detaylı