EYLÜL Emeklilik Fon Bülteni. bnpparibascardif.com.tr /

Transkript

1 EYLÜL 2016

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.66 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: Türkiye piyasaları, Ağustos ayında derecelendirme kuruluşu kararları ve iç siyasi gelişmelerin nedeniyle oluşan belirsiz ortamın etkisiyle yön bulmakta zorlanırken diğer Gelişmekte Olan Ülkelerden negatif ayrıştı. Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin "Baa3" ile "yatırım yapılabilir" seviyede bulunan kredi notunu değiştirmezken yapılan yazılı açıklamada darbe girişiminin ardından 18 Temmuz'da açıklanan değerlendirme sürecinin halen sürdüğü belirtildi. Bir diğer kuruluş Fitch ise Türkiye'nin kredi notunu "BBB-" ile "yatırım yapılabilir" olarak teyit etti. "Durağan" olan not görünümünü ise negatife çevirdi. TÜFE de 2016 yılı Ağustos ayında bir önceki aya göre %0,29 düşüş, bir önceki yılın Aralık ayına göre %4,53, bir önceki yılın aynı ayına göre %8,05 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,98 artış gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda %0,02 azalarak yıllık bazda %8,41 e gerilemiş oldu. TCMB nin verilerine göre, Haziran ayı cari işlemler açığı, geçen yılın aynı ayına göre 1,7 milyar dolar artarak 4,94 milyar dolar olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi, cari açığın Haziran da 4,3 milyar dolar olması yönündeydi. Haziran verisi ile on iki aylık cari işlemler açığı 29,4 milyar dolar olurken yılın ilk yarısında cari işlemler hesabı 19,6 milyar dolar açık verdi. Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2016 yılı Temmuz ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %11,5 azalarak 9 milyar 855 milyon dolar, ithalat %19,7 azalarak 14 milyar 643 milyon dolar olarak gerçekleşti. Temmuz ayında dış ticaret açığı %32,5 azalarak 4 milyar 788 milyon dolara düştü. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Temmuz ayında %61,1 iken, 2016 Temmuz ayında %67,3 e yükseldi. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Mayıs döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 106 bin kişi artarak 2 milyon 895 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,1 puanlık artış ile %9,4 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; işgücüne katılma oranı ise 0,8 puan artarak %52,5 olarak gerçekleşti.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Ağustos ayı beklenti anketinde, cari yılsonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %7,81 iken bu anket döneminde %8,21'e çıktı. TÜFE beklentisi, 12 ay sonrası için %7,61 ve 24 ay sonrası için %7,16 oldu. Bir önceki anket döneminde 3,545 seviyesindeki yılsonu döviz kuru (dolar/tl) beklentisi bu anket döneminde 3,0684'e çıktı. Aynı dönemde 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi de 3,1888'den 3,1948'e yükseldi. Yılsonu cari işlemler açığı beklentisi bir önceki anket döneminde 32,8 milyar dolar iken bu anket döneminde 333,2 milyar dolar oldu. Gelecek yılsonu cari işlemler açığı beklentisi de 36,4 milyar dolardan 36,6 milyar dolara çıktı. Gayrisafi Yurt İçi Hasıla (GSYH) 2016 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde % 3,7 iken, bu anket döneminde %3,5'e geriledi yılı büyüme beklentisi ise aynı anket dönemlerinde sırasıyla %3,9 ve %3,8 olarak gerçekleşti. Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Ağustos ayında bir önceki aya göre %11,1 oranında arttı; Temmuz ayında 67,03 olan endeks değeri Ağustos ayında 74,44 oldu. Dünyada ise; açıklanan Temmuz ayı FOMC tutanaklarında faiz artımını destekleyen üyelerin sınırlı sayıda olduğu gözlendi. Buna karşılık baştan Fed başkan yardımcısı Stanley Fischer olmak üzere çeşitli Fed üyelerinin konuşmalarında 2016 faiz artırım ihtimalini sıklıkla vurgulamaları piyasalar üzerinde baskı oluşturmaya devam etti. Fed başkanı Yellen ise Jackson Hole da yaptığı konuşmada istihdam piyasasındaki ve ekonomik görünümdeki iyileşmeye paralel, faiz artırım ihtimalinin yükseldiğinin altını çizdi. Ancak bu konuşmayı takiben açıklanan tarım dışı istihdam verisinde artışın beklenenden (180bin) az gerçekleşmesi (151bin) Eylül ayı toplantısı öncesi faiz artırımı konusundaki belirsizliğin devam ettiğine işaret etti. Buna karşın bir başka küresel Merkez Bankası olan İngiltere Merkez Bankası (BOE) yedi yıl sonra ilk kez faiz indirimine giderek faiz oranını %0,5'ten %0,25'e çekti. Bu, İngiltere'nin tarihindeki gelmiş geçmiş en düşük faiz oranı olmuş oldu. BOE aynı zamanda varlık alım hedefini 60 milyar sterlin arttırarak 435 milyar sterline yükseltti.

5 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Ağustos ayında %0,9 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden %2,4 pozitif ayrışarak %3,4 artış kaydetti. BIST 100 endeksi puan seviyesinden başladığı ayı, 713 puanlık kazanç ile puan seviyesinde noktalarken; BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla (Ağustos kapanış) ve (Temmuz kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI GOÜ endekslerinden sırası ile %2,0 pozitif ve %0,8 oranında negatif ayrıştı. Faiz Temmuz ayını %9,74 seviyesinden kapatan 2 yıllık gösterge faiz, Ağustos ayını 55 baz puanlık düşüş ile %8,59 seviyesinden kapattı. On yıllık gösterge faiz ise 6 baz puan artarak %9,73 seviyesinde oluştu. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK), Ağustos ayı toplantısında piyasa beklentisine paralel olarak faiz koridorunun üst bandını 25 baz puan düşürerek %8,50'ye getirmiş oldu. Politika faizi %7,50'de ve faiz koridorunun alt bandı %7,25'te sabit bırakıldı. Döviz Ağustos ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %0,8, Euro ya karşı ise %1,2 değer kazandı. Dolar/TL Ağustos ayını 2,9630 seviyesinden noktalarken, Euro/TL 3,3022 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Emtia Altın Ağustos ayını %3,0 oranında değer kaybı ile kapatırken, petrol üreticisi ülkeler tarafından yapılan açıklamalar nedeniyle dalgalı bir seyir izleyen Brent petrol fiyatı Rusya ile Suudi Arabistan arasında bir enerji anlaşması olacağı beklentileri ile geçtiğimiz ay %10,8 değer kazanarak ayı USD 49/bbl seviyelerinde kapattı..

6 AĞUSTOS AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Ağu.16 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 0,08% 3,03% TÜFE -0,29% 8,05% Devalüasyon Ağu.16 Son 12 Ay Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (31/08/2016) Devlet Tahvili (679 gün ) ,07% Devlet Tahvili (287gün ) ,67% Devlet Tahvili (77 gün ) ,57% BIST-100 Ağu.16 Ara.15 Sepet ( 1 $ + 1 Euro) Dolar EUR 0,34% -0,65% -1,93% 1,25% -1,60% 0,59% Endeks Getiri 5,91% ALTIN Ağu.16 Ara.15 Döviz Kuru Ağu.16 Ara.15 USD/TRL 2,9642 2,9277 EUR/TRL 3,3019 3,1944 EUR/USD 1,1139 1,0911 TCMB Kısa Vadeli Ağu.16 Ara.15 Faiz Oranları Haftalık 7,50% 7,50% Endeks 124,62 99,63 Getiri 25,08% Dış Ticaret (Milyon USD) Tem.16 Tem.15 İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Tem.16 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 28,9 Büyüme 2016 Q GSMH (TL) Milyar TL GSMH (USD) Milyar USD GSMH Artışı % 3,1% 4,0% YATIRIM ARAÇLARI AĞUSTOS GETİRİLERİ 1,08% 0,75% 0,34% 0,58% -1,93% TRT110718T18 (Gösterge Tahvili) -3,50% BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın

7 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI 2004 Başı Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Getiri Risk Seviyesi Fon Dağılımı Karmaları Korumacı Düşük Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 0,85% 8,14% - Dengeli Orta Risk BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 0,74% 8,93% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 0,78% 9,06% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 0,78% 8,75% - BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80 0,82% 8,73% 288,56% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70-0,41% 4,73% 234,50% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,53% 8,03% 274,98% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 0,52% 7,78% 279,46% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 0,82% 8,68% 296,55% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,77% 8,96% 279,26% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 0,66% 8,52% 261,51% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 0,50% 7,38% 286,93% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50 0,82% 8,46% 307,52% Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2014 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 0,83% 9,01% 10,79% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50-0,36% 4,84% 26,11% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,53% 8,03% 15,51% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 0,44% 7,70% 12,50% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 0,57% 8,01% 9,25% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 0,43% 7,38% 8,81% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 0,56% 7,69% 5,56% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,77% 8,96% 9,03% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 0,66% 8,52% 7,55% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 0,84% 8,96% 6,45% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 0,82% 8,46% 0,91% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu

8 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BPH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 7% 12% 18% 31% 4% 21% 81% 12% 18% 96% T. Repo Diğer Hisse Diğer Özel Hisse Ağustos 16 0,85% 2016 yılı Başından İtibaren 9,28% 2004 Yılı Başından İtibaren 292,58% Ağustos 16 0,59% 2016 yılı Başından İtibaren 8,19% 2004 Yılı Başından İtibaren 248,19% Ağustos 16 0,79% 2016 yılı Başından İtibaren 7,65% 2004 Yılı Başından İtibaren 322,46% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 29% 71% 4% 21% 39% 100% 36% Özel Diğer Hisse BPP Özel Tahvil bono Altın Ağustos 16 0,88% 2016 yılı Başından İtibaren 6,57% 2015 Yılı Başından İtibaren 12,66% Ağustos 16 0,69% 2016 yılı Başından İtibaren 9,14% 2015 Yılı Başından İtibaren 1,45% Ağustos 16-3,58% 2016 yılı Başından İtibaren 24,00% 2015 Yılı Başından İtibaren 35,30%

9 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNY Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 11% 6% 3% 3% 13% 16% 20% 47% 83% 79% 16% Hisse Özel Özel Diğer Hisse BPP Özel Ağustos 16 0,91% 2016 yılı Başından İtibaren 9,84% 2015 Yılı Başından İtibaren 10,20% Ağustos 16 0,95% 2016 yılı Başından İtibaren 9,93% 2009 Yılı Başından İtibaren 110,37% Ağustos 16 0,33% 2016 yılı Başından İtibaren 8,73% 2015 Yılı Başından İtibaren -0,73% BPU Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu BPK Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 6% 4% 28% 21% 94% 96% 17% 34% Eurobond Eurobond Diğer Özel Ağustos 16-0,23% 2016 yılı Başından İtibaren 5,11% 2004 Yılı Başından İtibaren 233,92% Ağustos 16-0,49% 2016 yılı Başından İtibaren 4,57% 2004 Yılı Başından İtibaren 234,76% Ağustos 16 0,71% 2016 yılı Başından İtibaren 6,51% 2004 Yılı Başından İtibaren 272,50%

10 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.