Faaliyet Raporu Deutsche Bank A.fi.

Transkript

1 Faaliyet Raporu 2005 Deutsche Bank A.fi.

2 Uluslararas Kimli imiz Deutsche Bank olarak biz, güçlü ve yüksek kârl l a sahip özel müflterileri olan, global ölçekte lider bir bankay z. Misyonumuz Misyonumuz, yüksek talepleri olan müflterilere finansal çözümler sa layan bir küresel kurulufl olmak için rekabet ederken, ortaklar m z ve çal flt m z kifliler için yüksek de erler yaratmakt r. Baflarma tutkumuz Baflar tutkusu bizim ifl yapma biçimimizdir. Mükemmelli i arar, benzersiz yaklafl mlarla yenilikçi çözümler üretir ve uzun soluklu iliflkiler infla ederiz. Deutsche Bank A.G. Frankfurt Taunusanlage 12, Frankfurt am Main Germany Tel : Faks : Deutsche Bank A.G. Londra Winchester House, 1 Great Winchester Street EC2N 2DB London United Kingdom Tel : Deutsche Bank A.fi. stanbul Eski Büyükdere Caddesi Tekfen Tower No: 209 K: Levent stanbul Türkiye Tel : Faks :

3 1 çindekiler I. Bölüm Sunufl Finansal Göstergeler Deutsche Bank A.fi. nin Tarihsel Geliflimi Sermaye Yap s ve Y l çindeki Ana Sözleflme De ifliklikleri Yönetim Kurulu nun Mesaj Deutsche Bank A.fi. ve 2005 Y l Faaliyetleri II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar Yönetim Kurulu Denetçiler Üst Yönetim Risk Yönetimi Grubu Genel Kurul a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu Risk Yönetimi De erlendirme Raporu fle Alma ve Terfi Uygulamalar Banka n n Dahil Oldu u Risk Grubu ile Yapt fllemler III. Bölüm Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi Mali Durum, Kârl l k ve Borç Ödeme De erlendirmesi Risk Yönetimi Politikalar Befl Y ll k Özet Finansal Bilgiler Ba ms z Denetim Raporlar, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 25 Ba ms z Denetçi Görüflü, Mali Tablolar ile Bunlara liflkin Aç klama ve Dipnotlar

4 2 Finansal Göstergeler 31 Aral k 2005 Özet Finansal Bilgiler (000 YTL) 2005 Al m-sat m Amaçl Menkul De erler Krediler Toplam Aktifler Mevduat Özkaynaklar Faiz Gelirleri Faaliyet Kâr Finansal Oranlar (%) 2005 Sermaye Yeterlilik Oran 112,35 Özkaynaklar/Aktifler Oran 48,99 Bilanço D fl Yükümlülükler (000 YTL) 2005 Garanti ve Kefaletler Türev Finansal Araçlar Emanet K ymetler

5 3 Deutsche Bank A.fi. nin Tarihsel Geliflimi 1987 y l nda Türk Merchant Bank A.fi. olarak kuruldu. Banka unvan 1997 y l nda Bankers Trust A.fi. olarak de iflti. Dünya çap nda Deutsche Bank n Bankers Trust sat n almas ndan sonra, 2000 y l ndan itibaren Türkiye de Deutsche Bank A.fi. olarak faaliyetlerine devam etti y l na kadar yat r m bankac l lisans alt nda kurumsal bankac l k hizmetleri sunan Deutsche Bank A.fi., ürün portföyünü art rmak amac yla mevduat toplama izni almak için Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurumu na (BDDK) baflvurdu y l Ekim ay nda mevduat toplama izni al nd y l ndan itibaren kurumsal nakit yönetimi, risk yönetimi ve takas hizmetlerini ürün grubuna ekledi. Hazine nin 2005 y l nda düzenledi i ihalelere 2004 y l nda oldu u gibi piyasa yap c s olarak kat lma hakk n ald. Sermaye Yap s ve Y l çindeki Ana Sözleflme De ifliklikleri 1/1/ /12/2005 Aras 22/12/2005 Sonras Hisse tutar Hisse Hisse tutar Hisse Orta n Unvan Hisse adedi (YTL) oran Hisse adedi (YTL) oran Pilgrim Financial Services Llp %87,0 DB Foreign Investment Co %10, %10,0 Hac Investments Ltd %43, %1,0 Bankers International Co %31, %1,0 DB International (Delavare) Inc %10, %1,0 DB Overseas Representatives Inc %4, Toplam %100, %100,0 Deutsche Bank A.fi. sermayedarlar n n tamam Deutsche Bank Grubu flirketleridir. Banka n n ortakl k yap s nda, Yönetim Kurulu baflkan ve üyeleri, Denetim Kurulu üyeleri ile genel müdür ve yard mc lar n n paylar yoktur y l içinde herhangi bir Ana Sözleflme de iflikli i yap lmam flt r y l içinde BDDK n n iznine ba l olarak mevcut ortaklar n paylar n, %99,99 oran nda pay sahibi olacak flekilde Deutsche Bank A.G. Frankfurt a devretmeleri planlanmaktad r.

6 4 Yönetim Kurulu nun Mesaj Global likidite Makroekonomik istikrar Yabanc ilgisi Türkiye, rekor büyüme gerçeklefltirdi i 2004 y l n n ard ndan 2005 y l n da baflar yla tamamlam flt r. Ülke ekonomisi, krizinden bu yana uygulanan enflasyonla mücadele ve s k maliye politikalar sonucunda toparlanma sürecine girmifl ve büyüme h zlan rken, enflasyon da gerilemifltir. Güçlü büyüme ve yap sal reformlar, ekonominin dayan kl l n art r p hükümetin borçluluk ve borç ödeme gücünü 2000 y l ndaki kriz öncesi duruma getirmifltir. S k mali ve para politikalar bütçe aç klar n azaltmada etkili olmufl, enflasyon ve reel faizi tek haneli rakamlara indirmeyi baflarm flt r. Verimlilikteki art fl büyümeyi desteklerken, enflasyonun düflmesini ve do rudan yabanc yat r mlar n artmas n da sa lam flt r y l içinde, AB üyelik süreci dahilinde müzakerelere 2006 y l nda bafllanmas karar ç km flt r. Özellefltirme daresi politik ve yasal zorluklara ra men 17 milyar ABD dolar tutar nda sat fl gerçeklefltirmifltir. Net do rudan yabanc sermaye giriflleri 8,5 milyar ABD dolar gibi rekor bir seviyede gerçekleflirken, sürdürülebilir bir güven ortam oluflmaya bafllam flt r. Global likiditenin de deste iyle oluflan bu olumlu geliflmelerin, 2006 y l nda azalan bir h zla devam etmesini bekliyoruz. Kritik olan, Türkiye nin d flar dan gelecek floklara karfl daha dayan kl durarak, geçmiflte yaflanan iniflli ç k fll dengesizlikleri engelleyebilmesidir. Tüm bu geliflmelere ra men, ekonomideki olumlu beklentileri gölgeleyebilecek baz riskler devam etmektedir. Jeopolitik konular, global likiditede meydana gelebilecek olas de ifliklikler gibi d flsal faktörlerin yan s ra, cari aç k, sosyal güvenlik harcamalar n n bütçeye yükü ve iflsizlik, dikkat edilmesi gereken hususlard r y l nda yap lmas beklenen Cumhurbaflkanl ve genel seçimler gibi politik ve sosyal baz konular da makroekonomik geliflmelerde etkili olacakt r. Türkiye nin istikrarl ekonomik büyümesini desteklemek için, bankac l k sisteminin h zl ve sa l kl bir flekilde geliflip, derinleflmesi ve arac l k fonksiyonlar n yerine getirmesi gereklidir. Makroekonomik istikrar n yakaland mevcut durumda, Türk bankac l k sistemi oldukça güçlü bir konumdad r. MKB de ifllem gören bankalar n piyasa de erleri 2004 y l sonunda 28 milyar ABD dolar ndan, Vak fbank n da halka arz yla, 2005 y l sonu itibariyle 62 milyar ABD dolar na ulaflm flt r. Ancak bankac l k aktiflerinin GSMH ye oran di er ülkelerle karfl laflt r ld nda, Türk bankac l k sektöründe büyüme potansiyeli oldu u görülmektedir. Bankac l k sektörünün yeniden yap land r lmas, yüksek büyüme potansiyeli ve artan istikrar ortam yla birlikte Türkiye, en çok ilgi çeken pazarlardan biri haline gelmifltir y l nda bankac l k, sektör olarak büyümeye devam etmenin yan s ra yabanc ilgisi ile hareketli günler yaflam flt r. Son 20 y ll k dönemde kontrol gücü esas (%51 oran nda hissenin yabanc sermayeye ait olma hali) ve aktif toplam içindeki pay na bak larak yap lan hesaplamalara göre Türk bankac l k sektörüne yabanc kat - l m %3 ila %5 aras nda seyretmiflken, 2005 y l ndaki geliflmelerle Türkiye de yabanc sermaye oran %12 nin üzerine ç km flt r.

7 I. Bölüm Sunufl 5 Türkiye de, di er geliflen piyasalar n aksine uzun geçmifli olan bir özel sektör bankac l k kültürü ve yerel bilgi avantaj mevcuttur. Büyüme potansiyelinin yan s ra demografik yap, Avrupa Birli i ne üyelik süreci ve yeni ürün uygulamalar na aç k ortam, Türk bankac l k sistemini olumlu yönde etkilemektedir. Ayr ca, sektörün insan kaynaklar kapasitesi, teknolojik altyap s, deneyimi ve hizmet kalitesi yabanc kat - l mc larla rekabet edecek düzeydedir. Güçlü bankac l k sistemi Geçti imiz dönemdeki finansal krizlerin sonras nda gerçeklefltirilen yeniden yap land rma çal flmalar yla özellikle risk yönetimi ve denetim tekniklerinde ilerlemeler kaydedilmifltir. Mali disiplin, düflen enflasyon oran ve kamunun borçlanma gere inin azalmas yla gerileyen reel faizler, Türkiye de bankac l n yönünü h zla de ifltirmektedir. Deutsche Bank A.fi. olarak 2004 y l sonunda bankac l k lisans m z de ifltirmifltik. Böylelikle hedefledi imiz ürün çeflitlili ini art rma yolunda ilk ad mlar n atmaya bafllad m z yat r mlar m za 2005 y l nda da devam ettik. Deutsche Bank A.fi. Amac m z var oldu umuz segmentte hizmet kalitemiz ve sunaca m z yeni ve rekabetçi ürünlerle kendimizi farkl laflt rmak ve hedef müflterilerimiz taraf ndan ilk tercih edilen banka olmakt r. Bu do rultuda kurumsal nakit yönetimi ve risk yönetimi konular nda altyap çal flmalar m z tamamlayarak mevcut müflterilerimize yeni ürünlerimizi tan tt k. May s ay nda Takas Servisimizin lansman n gerçeklefltirdik. Ayr ca Deutsche Bank A.G y l nda Bender Menkul De erler A.fi.'nin tamam - n sat n ald. Bu ad mla Deutsche Bank n uluslararas büyüme stratejileri içinde, Türkiye nin önemi ve Türkiye ile ilgili olumlu beklentileri ortaya konulmufl oldu y l nda ilk ad mlar n att m z yeni ürünlerimizde, 2006 y l nda hedeflenen seviyelerin üstüne ç kmay amaçl yoruz. Önceli imiz kurumsal bankac l k alan nda sundu umuz ürünleri art rmak ve piyasada oluflacak di er f rsatlar global stratejilerimize uyumlu olarak de erlendirmektir. Yeni ürünler Jürgen H. Fitschen Yönetim Kurulu Baflkan F. Dilek Yard m Genel Müdür

8 6 Dünya çap nda 73 ülkede, çal flan ve 992 milyar avro (yaklafl k 1,2 trilyon ABD dolar ) aktif büyüklü ü olan Deutsche Bank n stanbul daki ifltiraki Deutsche Bank A.fi. yaklafl k 50 çal flan yla kurumsal bankac l k hizmetleri sunmaktad r.

9 I. Bölüm Sunufl 7 Deutsche Bank A.fi. ve 2005 Y l Faaliyetleri 1987 y l ndan beri Türkiye de bulunan Deutsche Bank A.fi., ana orta Deutsche Bank A.G. nin sa lad güçlü küresel bankac l k a n n avantajlar n Türkiye de kurumsal bankac l a odaklanm fl olarak kullanmaktad r. Dünya çap nda 73 ülkede, çal flan ve 992 milyar avro (yaklafl k 1,2 trilyon ABD dolar ) aktif büyüklü ü olan Deutsche Bank n stanbul daki ifltiraki Deutsche Bank A.fi., yaklafl k 50 çal flan yla kurumsal bankac l k hizmetleri sunmaktad r. Verilen hizmetler kapsam nda çal fl lan her müflterinin birinci veya ikinci bankas olmay amaçlayan Banka, kaliteli hizmeti her ürün ve servis grubunda sunabilmeyi hedeflemektedir y l na kadar yat r m bankac l lisans alt nda kurumsal bankac l k hizmetleri sunan Deutsche Bank A.fi., 2004 Ekim inden itibaren ald ticari bankac l k lisans yla hizmet kalitesini ve çeflitlerini de art rmak için çal flmaktad r. Banka, lisans de iflikli inin uzant s olarak, 2005 y l nda yeni ürünlerini piyasaya sunmaya bafllam flt r y l bafl nda araflt rma, gelifltirme ve kurulum çal flmalar bafllayan takas ve saklama hizmetleri, 2005 y l May s ay nda faaliyete geçmifltir. Yerli ve yabanc kurumsal müflterilere ve yat r m fonlar na Türkiye deki hisse senedi ve hazine bonosu yat r mlar için takas ve saklama hizmeti sunulmaktad r. Yeni ürün: Takas ve saklama hizmetleri 2000 y l Temmuz ay nda Bender Menkul De erler A.fi. nin %40 hisse pay n mevcut yönetimden sat n alan Deutsche Bank A.G., bu tarihten itibaren Bender ile birlikte sermaye piyasalar nda aktif rol almaya bafllam flt r y l n n ilk yar s nda, kalan %60 hisseyi de sat n alarak Bender hisselerinin tamam na sahip olan Deutsche Bank A.G., halka arz, blok sat fl, türev piyasalar gibi ürünler konusunda global network ve uzmanl k avantaj n yerel deneyim ile birlefltirerek sermaye piyasalar nda da hizmet sunmaya devam etmektedir. Deutsche Bank n Türkiye ye verdi i öncelik, gerek bankac l k lisans de iflikli i gerekse Bender in sat n al nmas yla desteklenmektedir. Türkiye nin ihmal edilemeyecek büyüklükte bir ekonomiye sahip ve önümüzdeki dönemde ciddi büyüme ve yat r m potansiyeli oldu una inanan Deutsche Bank, Türkiye de toptan kurumsal bankac l a odaklanm fl olarak büyümeyi sürdürmektedir. Büyüme ve yat r m potansiyeli Aktiflerinin ço unlu unu al m-sat m amaçl hazine bonosu ve devlet tahvili portföyü oluflturdu undan, Deutsche Bank A.fi., risk a rl kl aktifler aç s ndan sektöre göre oldukça düflük bir orana sahiptir. Ancak, önceki dönemlere k yasla, 2005 y l nda, sektördeki genel e ilim do rultusunda, al m-sat m amaçl hazine bonosu ve devlet tahvili portföyü azal rken krediler portföyü art fl göstermifltir. Di er taraftan, bilanço d fl nda izlenen vadeli yabanc para ifllemleri de ana faaliyet kollar ndan birisidir. Kâr n n büyük k sm sermaye piyasas ifllem kârlar ndan ve kambiyo ifllem kârlar ndan oluflmaktad r. Banka, 2005 y l nda, tahvil ve bono kesin al m-sat m pazar ve borsa d fl sabit getirili menkul k ymet kesin al m-sat m ifllemlerinde %8 pazar pay elde etmifltir. Türk liras karfl l döviz ifllem hacimleri toplam nda da %9 a yak n pazar pay na ulaflm flt r. Müflteri nakdi risk yo unlaflmas, son derece seçici bir de erlendirme ile belirlenen müflteri portföyünün s n rl olmas ndan kaynaklanmaktad r. Deutsche Bank A.fi. nin müflteri portföyü, riski oldukça düflük olan Türk flirketleri veya uluslararas flirketlerden oluflmaktad r.

10 8 Deutsche Bank A.fi. sektör ve grup ortalamas na göre yüksek bir sermaye yeterlili- i ile çal flmaktad r. Deutsche Bank A.fi. organizasyonu, Global Bankac l k ve Global Piyasalar fonksiyonlar ile Destek Hizmetleri nden oluflmaktad r. Global Bankac l k Güçlü uluslararas finans kaynaklar Kurumsal Finansman ve Bankac l k Operasyonlar Bölümleri Global Bankac l k Grubu na ba l d r. Kurumsal Finansman Bölümü Kurumlar n finansman gereksinimlerine çözüm üretmeyi amaçlayan Kurumsal Bankac l k Bölümü, deneyimli kadrosuyla Deutsche Bank n güçlü uluslararas finans kaynaklar n Türkiye deki flirketlerin kullan m na sunmaktad r. Hedef müflteri kitlesine, müflteriye özel çözüm olanaklar yla hem global piyasalar hem de global bankac l k ürünlerinin sat fl ve pazarlamas n gerçeklefltirmektedir. Proje ve iflletme sermayesi gereksinimli kredilerinden de sorumlu olan Bölüm, Deutsche Bank n di er ülkelerdeki operasyonlar ile koordinasyonlu çal flmakta, Kredi Risk Komitesi yle birlikte kredi portföyünün yönetimi ve organizasyonunu yürütmektedir. Bankac l k Operasyonlar Bölümü Kurumlara ve finansal kurulufllara hizmet vermek üzere iki ayr birimde takip edilmektedir. Ayr ca takas ve saklama hizmetleri de bu Bölüm e ba l d r. D fl Ticaret Finansman ve Kurumsal Nakit Yönetimi: Hem Türk hem de uluslararas firmalar n Türkiye deki ifltiraklerine, ticaretin finansman, ulusal ve uluslararas ödemeler ve risk yönetimi konular nda, gerek günlük operasyonlar destekleyici gerekse yap land r lm fl ürünlerle hizmet sunulmaktad r. Ürünleri aras nda ihracat ve ithalat tahsilatlar (mal ve vesaik mukabili akreditifler), ihracat akreditifleri, ithalat akreditif teyit ve iskontolar, ihale, avans, gümrük garantileri, performans garantileri, teminat mektuplar, sendikasyon kredileri ve emtia finansman bulunmaktad r. Kurumsal nakit yönetimi 2005 y l nda araflt rma, gelifltirme ve kurulum çal flmalar n n gerçeklefltirildi i kurumsal nakit yönetimi hizmetlerine 2006 y l nda aktif olarak bafllanacakt r. Piyasa gereksinimleri belirlenerek orta vadede Deutsche Bank ürünleri Türkiye ye getirilerek, Deutsche Bank n uluslararas projelerinde Türkiye taraf nda görev al nacakt r. Finansal Kurumlar Ticaret Finansman ve Nakit Yönetimi: Türk bankalar n n önde gelen ana muhabirlerinden biri olarak bankalara nakit yönetimi çözümleri sunan Bölüm, ABD dolar para transferlerini Deutsche Bank Trust Company Americas, New York, avro para transferlerini Deutsche Bank A.G., Frankfurt ve sterlin para transferlerini Deutsche Bank, Londra kanal yla gerçeklefltirmektedir. Dolar ve avro baz nda ticari ve hazine para transferleri, likidite yönetimi, çek servisi ve buna ba l ürünlerin sat fl ve destek hizmetleri sunulmaktad r. Ayr ca Türkiye deki finansal kurumlar n yurtd fl nda açt akreditiflerin teyit, finansman ve iskontolar nda aktif olunmakta, bu ve benzeri global ticaretin finansman ürünlerinin sat fl ve pazarlamas yap lmaktad r.

11 I. Bölüm Sunufl 9 Takas ve Saklama Hizmetleri: Yabanc ve yerli kurumsal yat r mc lara, Türkiye deki hisse senedi ve hazine bonosu yat r mlar n n takas ve saklama hizmetleri sunulmaktad r y l bafl nda araflt rma, gelifltirme ve kurulum çal flmalar bafllayan takas ve saklama hizmetleri, 2005 y l May s ay nda faaliyete geçmifltir. Saklama ve takas portföyündeki senetlerin sermaye art r mlar na kat l m, temettü ödemelerinin müflteri hesaplar na da t m, yabanc müflteriler ad na yat r m yap lan flirketlerin genel kurullar na kat l m ve oy kullanma, sunulan hizmetlerden bafll calar d r. Saklama portföyü 5,5 milyar ABD dolar tutar nda bir aktif büyüklü üne ulaflm flt r y l nda Merkezi Kay t Kuruluflu nun faaliyete geçmesi ve yeni vergi düzenlemeleri gibi piyasadaki önemli de ifliklikler nedeniyle aktif pazarlama faaliyetleri 2006 y l nda bafllam flt r. Müflteri odakl takas ve saklama hizmetleri Global Piyasalar Borç ve sermaye piyasalar ndaki araçlar n sat fl ve pazarlamas, al m-sat m ifllemlerine arac l k hizmetlerinin yan s ra Araflt rma Bölümü de Global Piyasalar Grubu na ba l d r. Borç ve Sermaye Piyasalar Bölümü: Borçlanmaya yönelik sermaye piyasas ve para piyasalar ürünlerinin yap land r lmas ve sat fl yap lmaktad r. Finansal kurumlar, sigorta flirketleri ve kurumsal flirketlerin döviz ve Türk liras spot ve vadeli al msat m ifllemlerine arac l k edilmekte, borçlanma araçlar, hazine bonosu, tahvil, türev ürünlerin al m-sat m ifllemleri gerçeklefltirilmektedir. Ayr ca müflterilerin kendi risk yönetim politikalar çerçevesinde kur ve faiz riski yönetimi konusunda hizmet sunulmaktad r. Araflt rma Bölümü: Genel makroekonomik ve politik geliflmeler takip edilerek Banka n n iç birimleri ve müflterileri için günlük, haftal k, ayl k ve çeyrekler baz nda düzenli raporlar ile bilgi aktar m ve yat r m önerisi yap lmaktad r. Banka n n Risk Yönetimi, Yat r m Bankac l, Sermaye Piyasalar ve Deutsche Bank n uluslararas orijinasyon bölümleri ile sat fl birimlerine yönelik olarak Türk ekonomisi ile ilgili risk ve getiri analizi yap lmakta, ayn bilgiler yat r mc lar ile paylafl lmaktad r. Risk ve getiri analizi Destek Hizmetleri nsan Kaynaklar, Risk Yönetimi ve ç Kontrol, Teftifl, Yasal Uyum, Teknoloji ve Operasyon Bölümleri, Destek Hizmetleri alt nda grupland r lm flt r. nsan Kaynaklar : nsan Kaynaklar Bölümü, Banka n n stratejik hedefleri do rultusunda ifle al m ve ifl gücü planlamas süreçlerinin yürütülmesinden sorumludur. Banka da çal flan personelin e itim ve geliflim gereksinimlerinin belirlenmesinde ve hayata geçirilmesinde rol alan nsan Kaynaklar Bölümü, yerel ve global uygulamalar do rultusunda adil ve rekabetçi ücret ve yan haklar sistemlerinin uygulanmas n sa lamaktad r. Global olarak benimsenmifl Deutsche Bank de erlerine uygun bir çal flma ortam oluflturulmas konusunda çal flmaktad r.

12 10 Deutsche Bank A.fi., 2005 y l nda, tahvil ve bono kesin al m-sat m pazar ve borsa d fl sabit getirili menkul k ymet kesin al m-sat m ifllemlerinde %8 pazar pay elde etmifltir. Banka, Türk liras karfl l döviz ifllem hacimleri toplam nda da %9 a yak n pazar pay na ulaflm flt r.

13 I. Bölüm Sunufl 11 Risk Yönetimi: Risk Yönetimi, ilgili BDDK Yönetmeli i çerçevesinde, Yönetim Kurulu taraf ndan belirlenen ve uygulamaya konulan "Banka n n nakit ak mlar n n ihtiva etti i risk-getiri yap s, buna ba l olarak faaliyetlerin niteli i, düzeyinin izlenmesi, kontrol alt nda tutulmas ve gerekti inde de ifltirilmesi ile ilgili standartlar n Banka genelinde uygulanmas ndan sorumludur. Risk yönetimi standartlar ç Kontrol: ç Kontrol Bölümü, Banka bünyesinde tesis edilen finansal, operasyonel ve di er kontrol sistemlerinin tümünden sorumludur. stenmeyen olaylar önleyici, istenilmemekle birlikte meydana gelmifl olaylarda kan tlay c ve düzeltici niteli e sahip araflt r c, beklenen bir faaliyetin oluflmas n teflvik edici niteli e sahip yönlendirici kontrol faaliyetlerini düzenlemektedir. Faaliyetlerini, Yönetim Kurulu taraf ndan onaylanan " ç Kontrol Sistemi Yönetmeli i" çerçevesinde sürdürmektedir. Etkin iç kontol sistemleri Yasal Uyum: Yasal Uyum Bölümü, Banka iç düzenleme ve uygulamalar n n, Banka n n taraf ya da muhatab oldu u sözleflme ve sair yasal metinlerin, ilgili yasa, yönetmelik, etik prensipler ve genel kabul görmüfl kurumsal yönetim ilkelerine uygunlu unu sa lamaktad r. Hukuk dan flmanlar ile ifl birimleri aras nda köprü ifllevi yürütmekte, baflta 5411 say l Bankalar Kanunu ve 4208 say l Kara Paray Önleme Yasas olmak üzere ilgili yasa ve mevzuat çerçevesinde, Banka müflterilerine ve ifllemlerine iliflkin gerekli araflt rma ve raporlamalar yapmaktad r. Yasa ve yönetmelikler ile belirlenmifl denetleyici ve düzenleyici kurumlar ile iliflkilerde gerekli yasal uyum ve iflbirli ini sürdürmeye yönelik tavsiyelerde bulunan Yasal Uyum Bölümü, ilgili mevzuat takip ederek Banka n n Yönetim Kurulu, üst yönetim ve ifl birimlerine gereksinime göre belirlenen konularda görüfl ve öneriler vermektedir. Teftifl Kurulu: Yönetim Kurulu ad na düzenli ve ba ms z olarak tüm birimlerdeki iç kontrol yap s n de erlendiren Teftifl Kurulu, Banka n n tüm ifl birimlerinde kat etik standartlar n, çal flma prosedürleri vas tas yla uygulanmakta oldu unu denetlemektedir. ç ve d fl mevzuata uygunluk denetiminin yan s ra risk bazl yaklafl m kullan - larak tüm ifl ve destek bölümlerinin kontrol ortamlar dinamik ve etkin bir flekilde kapsanmaktad r. Teknoloji ve Operasyon: Teknoloji Bölümü, Banka n n faaliyetlerini verimli ve güvenli flekilde yürütebilmesi için gerekli bilgi teknolojileri altyap s n Deutsche Bank Grup standartlar nda kurmak, gelifltirmek ve bu yap n n standartlar n belirledi i yüksek eriflebilirlik ve güven içinde çal flmas n sa lamak ile yükümlüdür. Operasyon Bölümü ise Global Bankac l k ve Global Piyasalar Gruplar n n, arac l k ettikleri ve sa lad klar hizmetlere ait ifllemlerin gerçeklefltirilmesi için gerekli Deutsche Bank standartlar na uygun ifl ak fllar yaratmakta, gelifltirmekte, bu ürünlere ait kontrol, takas, ödeme, saklama, dokümantasyon ve raporlama ifllevlerini yerine getirmektedir. Kurumsal yönetim ilkelerine uygunluk Risk bazl denetim Etkin ve güvenilir altyap

14 12 Yönetim Kurulu Jürgen H. Fitschen Yönetim Kurulu Baflkan Deutsche Bank A.G. Global Bankac l k ve Global Bankac l k Operasyonlar Baflkan, Deutsche Grup cra Komitesi Üyesi, Deutsche Bölgesel Yönetim Baflkan, Deutsche Bank Almanya Yönetim Kurulu Baflkan 2 F. Dilek Yard m Yönetim Kurulu Baflkan Yard mc s Murahhas Üye, Genel Müdür 3 Ahmet Ar nç Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi Deutsche Bank Londra Global Piyasalar Hazine Yönetici Direktör

15 II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar Roselyne Renel Yönetim Kurulu Üyesi Deutsche Bank Londra Kredi Risk Yönetimi Yönetici Direktör 5 Dal nç Ar burnu Yönetim Kurulu Üyesi Deutsche Bank Londra Global Piyasalar Yönetici Direktör 6 H. Sedat Eratalar Yönetim Kurulu Üyesi Risk Yönetimi, ç Denetim ve Kontrol

16 14 Yönetim Kurulu Jürgen H. Fitschen Yönetim Kurulu Baflkan : 1948 do umlu; 29 y ll k bankac l k deneyimine sahip olan Fitschen, University of Hamburg dan MBA derecesini alm flt r y l ndan bugüne Deutsche Bank A.G. bünyesinde çal flan ve 2004 y - l ndan itibaren Deutsche Bank Global Bankac l k ve Global Bankac l k Operasyonlar Bölümlerinin bafl nda Frankfurt ta görev yapan Fitschen, Deutsche Grup cra Komitesi Üyesi olup, ayn zamanda dünya çap nda Bölgesel Yönetim (Regional Management Worldwide) ve Almanya Yönetim Kurulu nun baflkanl n yapmaktad r. 8 May s 2001 tarihinden bugüne Deutsche Bank A.fi. nin Yönetim Kurulu Baflkanl n yürütmektedir. F. Dilek Yard m Yönetim Kurulu Baflkan Yard mc s, Murahhas Üye: 1963 do- umlu; 18 y ll k bankac l k deneyimine sahip olan Yard m, Bo aziçi Üniversitesi flletme Bölümü nden lisans, Manchester Business School ve University of Wales ortak program ndan MBA derecesi ve Harvard Business School üst düzey yönetici program sertifikas alm flt r y l ndan itibaren Deutsche Bank bünyesinde çal flmaktad r. May s 2001 tarihinden bugüne Yönetim Kurulu Murahhas Üyeli i ni yürüten Yard m, ayn zamanda Deutsche Bank A.fi. Genel Müdürü dür. Ahmet Ar nç Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi: 1970 do umlu; 14 y ll k bankac - l k deneyimine sahip olan Ar nç, College of Wooster Ekonomi Bölümü mezunudur y l nda Deutsche Bank bünyesine kat lm flt r. Deutsche Bank Londra da Sabit Getirili Ürünlerin Al m-sat m ndan Sorumlu Yönetici Direktör olarak çal flan Ar nç, A ustos 2000 tarihinden itibaren Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu na girmifl, Eylül 2005 tarihinden itibaren Murahhas Üye olarak görev yapmaktad r. Roselyne Renel Yönetim Kurulu Üyesi: 1967 do umlu; 14 y ll k bankac l k deneyimine sahip olan Renel, London Chamber of Commerce and Industry Muhasebe sertifikas na sahiptir y l ndan itibaren Deutsche Bank bünyesinde çal flmaktad r. Deutsche Bank Londra da Kredi Risk Yönetiminden Sorumlu Yönetici Direktör olarak görev yapan Renel, ayn zamanda Ocak 2002 y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu Üyesi dir. Dal nç Ar burnu Yönetim Kurulu Üyesi: 1969 do umlu Ar burnu, Bilkent Üniversitesi Endüstri Mühendisli i mezunu olup, Rochester Institute of Technology den flletme yüksek lisans derecesine sahiptir y llar aras nda Deutsche Bank Türkiye de çal flm flt r y l ndan itibaren Deutsche Bank Londra da Global Piyasalardan Sorumlu Yönetici Direktör olarak görev yapmaktad r. Nisan 2004 tarihinden itibaren Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu Üyesi dir. H. Sedat Eratalar Yönetim Kurulu Üyesi, Risk Yönetimi, ç Denetim ve Kontrol: 1952 do umlu Eratalar, Ankara Üniversitesi Ekonomi ve Maliye Bölümü mezunudur ve y llar aras nda Arthur Andersen firmas nda ortak olarak çal flm flt r y l ndan itibaren Yönetim Dan flmanl nda kurucu ortak olan Eratalar, ayn zamanda A ustos 2001 tarihinden bugüne Deutsche Bank A.fi. Yönetim Kurulu nda Risk Yönetimi, ç Denetim ve Kontrolden Sorumlu Üye olarak görev almaktad r.

17 II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar 15 Denetçiler Berran Karakaya Denetçi: ODTÜ Kamu Yönetimi mezunu olan Karakaya, dört y ll k ifl deneyimine sahiptir. Haziran 2005 tarihinden itibaren Deutsche Bank A.fi. kanuni denetçisi olarak atanm flt r. Berna Bay nd r Denetçi: Marmara Üniversitesi flletme Bölümü mezunu olan Bay nd r sekiz y ll k ifl deneyimine sahiptir. Haziran 2005 tarihinden itibaren Deutsche Bank A.fi. kanuni denetçisi olarak atanm flt r. Üst Yönetim Özlem Meriç Erten Global Piyasalar, Hazine, Genel Müdür Yard mc s : 1969 do- umlu; ODTÜ flletme lisans ve University of Southampton, Uluslararas Bankac l k ve Finans yüksek lisans derecelerine sahip olan Erten in, 14 y ll k deneyimi bulunmaktad r y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi, bünyesinde görev yapmaktad r. Oktay fiehsuvaro lu Global Piyasalar, Sat fl, Direktör: 1970 do umlu; California State University flletme Bölümü mezunu olan fiehsuvaro lu, 13 y ll k sektör deneyimine sahiptir y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yapmaktad r. Tevfik Aksoy Global Piyasalar, Araflt rma, Direktör: 1967 do umlu Aksoy, ODTÜ Makine Mühendisli i lisans, ODTÜ flletme yüksek lisans, University of Delaware Ekonomi yüksek lisans ve yine ayn okuldan Ekonomi doktora derecelerine sahiptir. 17 y ll k ifl deneyiminin 10 y l bankac l k alan nda olan Aksoy, 2004 y l ndan bu yana Deutsche Bank A.fi. de görev yapmaktad r. Arzu Orhon Global Bankac l k, D fl Ticaret Finansman ve Kurumsal Nakit Yönetimi, Genel Müdür Yard mc s : 1969 do umlu; Bo aziçi Üniversitesi Ekonomi lisans ve Exeter University flletme Bankac l k yüksek lisans derecelerine sahip olan Orhon, 13 y ll k çal flma hayat n n 11 y l n bankac l k alan nda tamamlam flt r. Orhon 2000 y l nda Deutsche Bank A.fi. ye kat lm flt r. Güzide Nartur Global Bankac l k, Finansal Kurumlar Ticaret Finansman ve Nakit Yönetimi, Direktör: 1954 do umlu Güzide Nartur, City University of New York Ekonomi Bölümü mezunu olup, 29 y ll k bankac l k deneyimine sahiptir. Nartur, 1989 y - l ndan bu yana Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yapmaktad r. Hakan Ulutafl Global Bankac l k, Takas ve Saklama Hizmetleri, Direktör: 1965 do- umlu; stanbul Üniversitesi flletme, Marmara Üniversitesi flletme Yönetimi ve North Carolina University Yönetim yüksek lisans derecesine sahip Ulutafl, 16 y ll k çal flma hayat n n 14 y l n bankac l k alan nda yapm flt r y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yapmaktad r.

18 16 Ayaktakiler soldan sa a: M. Kemal fiahin, Hakan Ulutafl, Özge nan, Betül Mizan Göksal, Güzide Nartur, Özlem Meriç Erten, Arzu Orhon, Tevfik Aksoy, Yekta Bahad ro lu Oturanlar soldan sa a: Ali Do rusöz, F. Dilek Yard m, Oktay fiehsuvaro lu Özge nan Risk Yönetimi Genel Müdür Yard mc s : 1970 do umlu, stanbul Üniversitesi flletme Fakültesi mezunu olan nan, 12 y ll k sektör deneyimine sahiptir y l ndan bugüne Deutsche Bank A.fi. bünyesinde görev yapmaktad r. Ali Do rusöz Teknoloji ve Operasyon Genel Müdür Yard mc s : 1963 do umlu, North Carolina State University Makine Mühendisli i nden lisans ve ODTÜ Makine Mühendisli i nden yüksek lisans derecelerine sahip olan Do rusöz, 18 y ll k çal flma hayat n n son dört y l nda Deutsche Bank A.fi. de bulunmaktad r. Betül Mizan Göksal nsan Kaynaklar, Müdür: 1967 do umlu; Bo aziçi Üniversitesi Psikoloji Bölümü mezunu olan Göksal, 14 y ld r insan kaynaklar alan nda çal flmakta olup, 1996 y l ndan beri Deutsche Bank A.fi. bünyesindedir. Yekta Bahad ro lu Teftifl Kurulu, Müdür: 1969 do umlu; ODTÜ Ekonomi lisans ve RSM Erasmus University flletme yüksek lisans derecelerine sahip olan Bahad ro lu, 1996 y l ndan beri bankac l k alan nda çal flmaktad r y l nda Deutsche Bank A.fi. ye kat lm flt r. Mustafa Kemal fiahin Yasal Uyum, Müdür: 1970 do umlu fiahin, ODTÜ Ekonomi lisans ve Warwick Business School flletme yüksek lisans derecelerine sahiptir y l ndan bugüne bankac l k alan nda çal flmakta olup, 2005 y l nda Deutsche Bank A.fi. bünyesine dahil olmufltur. Yönetim Kurulu karar ile Kara Paray Önleme Yasas çerçevesinde, Banka uyum görevlisi olarak atanm flt r.

19 II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar 17 Risk Yönetimi Grubu Deutsche Bank A.fi. "Risk Yönetimi Grubu", do rudan Yönetim Kurulu na ba l d r ve Banka n n di er tüm ifllevsel birimlerinden ba ms z olarak çal flmaktad r. Risk Yönetimi Grubu, Üst Düzey Risk Komitesi, Banka Risk Komitesi, Piyasa Riski Komitesi, Kredi Riski Komitesi ve Operasyonel Risk Komiteleri nden oluflmaktad r. Üst Düzey Risk Komitesi Sedat Eratalar, Baflkan Dilek Yard m, Genel Müdür, Üye Özge nan, Banka Risk Komitesi Baflkan, Üye Üst Düzey Risk Komitesi, baflkan ve üyelerin kat l m yla asgari olarak ayda bir kez, gerekli görüldü ü durumlarda ise Üst Düzey Risk Komitesi Baflkan n n ça r s ile ola anüstü toplan r. Bu Komite, risk yönetimi strateji ve politikalar n n haz rlanmas ve uygulaman n izlenmesinden sorumludur. Banka Risk Komitesi Özge nan, Baflkan Müge Özbayrak, Üye M. Kemal fiahin, Üye Yekta Bahad ro lu, Üye Banka Risk Komitesi, iç kontrol süreci ile iç kontrol faaliyetlerinin, ç Kontrol Merkezi ve Teftifl Kurulu ile birlikte tasarlanmas, planlanmas ve eflgüdümlendirilmesi için haftada bir kez, gerekli görüldü ü durumlarda ise Banka Risk Komitesi Baflkan n n ça r s ile ola anüstü toplan r. Banka Risk Komitesi, baflkan ve üyeleri tüm toplant lara kat l mda bulunmakta, ayr ca Sedat Eratalar da Yönetim Kurulu üyesi olarak toplant lara kat lmaktad r. Risk politikalar n n icras, BDDK düzenlemesi gere i "Bankan n Risklilik Düzeyi" belgesinin haz rlanmas, iç kontrol süreci ile iç kontrol faaliyetlerinin, Banka n n gerçeklefltirdi i operasyonlar n niteliklerini dikkate alarak, ç Kontrol Merkezi, Teftifl Kurulu ve üst düzey yönetim ile beraberce tasarlanmas ndan sorumludur. Ayr ca Banka Risk Komitesi ne ba l olarak çal flan Piyasa Riski Komitesi, Kredi Riski Komitesi ve Operasyonel Risk Komitesi kendi konular ile ilgili risklerin yönetilmesinden sorumludurlar. Söz konusu komiteler, Banka Risk Komitesi Baflkan n n ça r s üzerine toplan rlar. Piyasa Riski Komitesi Özge nan, Baflkan P nar Tan, Üye Likidite riski, piyasaya iliflkin likidite riski, fonlamaya iliflkin likidite riski, kur riski, hisse senedi riski, faiz oran riski ve transfer riskinin yönetilmesini gözetmekten sorumludur.

20 18 Kredi Riski Komitesi Özge nan, Baflkan Gaye Abidin, Üye Kredi riski, ülke riski, ifllemin sonuçland r lmamas riski ve ifllemin sonuçland r lma öncesi oluflan risklerinin yönetilmesini gözetmekten sorumludur. Operasyonel Risk Komitesi Özge nan, Baflkan Müge Özbayrak, Üye Operasyonel riskler, mevzuata iliflkin yetersiz bilgi riski, itibar riski ve düzenlemelere uyulmama riskinin yönetilmesini gözetmekten sorumludur. Aktif Pasif Komitesi (APKO) F. Dilek Yard m, Baflkan Özge nan, Banka Risk Komitesi Baflkan Özlem Meriç Erten, Global Piyasalar Hazine Genel Müdür Yard mc s Arzu Orhon, Global Bankac l k D fl Ticaret Finansman ve Kurumsal Nakit Yönetimi Genel Müdür Yard mc s Hakan Ulutafl, Global Bankac l k Takas ve Saklama Hizmetleri Direktörü Joachim Bartsch, Deustche Bank Frankfurt Grup Hazine Direktörü APKO, Banka Genel Müdürü baflkanl nda ayda bir kez toplan r. Banka n n aktif ve pasif yap s n n incelenmesini gerçeklefltirir. Risk a rl kl varl klar, likidite ve piyasa riskini de erlendirerek önümüzdeki dönem için sermaye gereklili i analizi yap lmas ndan sorumludur. Yönetim Kurulu ve Komite Üyelerinin ilgili toplant lara kat l mlar hakk nda bilgiler Yönetim Kurulu toplant lar Banka n n ana sözleflmesi ve ilgili tüm düzenlemelere uygun olarak, ayda en az bir kere toplanmakta ve yetkileri düzeyinde Banka ile ilgili konular gözden geçirerek karar almaktad r. htiyaç halinde Yönetim Kurulu Baflkan 'n n daveti ile de toplant yap lmakta olup, 2005 y l boyunca gerekli toplant ço unlu u ve karar yeter say s aç s ndan üyelerin toplant lara kat l m düzenli olarak gerçekleflmifltir. Üst Düzey Risk Komitesi ayda bir, Banka Risk Komitesi haftada bir, Piyasa Riski Komitesi, Kredi Riski Komitesi ve Operasyonel Risk Komitesi ise Banka Risk Komitesi Baflkan n n ça r s üzerine toplan rlar. Komite üyeleri ilke olarak toplant lar n tamam na kat lmakta, ifl gezisi veya di er nedenlerle bankada bulunmad klar zamanlarda da toplant gündemindeki konular ile ilgili görüfl ve önerilerini telefon ile kat larak bildirmektedirler y l içinde toplant ço unlu u ve karar yeter say s aç s ndan komite üyeleri toplant lara düzenli kat lm fllard r. Derecelendirme kurulufllar nca verilen derecelendirme notu Deutsche Bank A.fi. nin derecelendirme kurulufllar ndan al nan derecelendirme notu bulunmamaktad r. Deutsche Bank A.fi. nin ana orta Deutsche Bank A.G. ise 2005 y l için Moody s New York Yat r mc Servisi taraf ndan Aa3, Fitch Ratings New York taraf ndan AA-, Standard and Poor s New York taraf ndan AA- uzun vadeli derecelendirme notlar na lay k görülmüfltür.

21 II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar 19 Genel Kurul a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu Banka daki 2005 y l na ait önemli de ifliklikler, 2004 y l ile karfl laflt r ld nda afla - daki gibidir: Sermaye piyasas ve kambiyo ifllemleri Banka n n toplam aktifleri 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, bir önceki y la göre %18 oran nda azal fl göstererek bin YTL olmufltur. Toplam aktiflerdeki azal fl n ana nedeni, al m-sat m amaçl menkul de erler portföyünün y lsonunda azalmas d r. Yurtd fl bankalardaki varl k tutar bin YTL ye yükselerek bir önceki dönemdeki bin YTL ye göre %172 oran nda bir art fl göstermifltir. Banka n n sürekli likit pozisyonda olmas nedeniyle yat r m kararlar piyasa koflullar na göre de iflmektedir. Banka, Türkiye deki büyüme ve yat r m planlar n n altyap s n n ön koflulu olarak mevduat kabul etme yetkisini 2004 y l n n sonlar nda alm flt r y l bilançosunda bin YTL olan DTH (Döviz Tevdiat Hesab ), 2005 y l bilançosunda %175 art flla bin YTL ye yükselmifltir y l sonunda fonlama repo ifllemlerinden sa lan rken, 2005 y l sonunda fonlama a rl bankalararas mevduatlardad r. 31 Aral k 2004 tarihli bilançoda bin YTL olan kredilerin bakiyesi, 2005 y l bilançosunda %472 art fl göstererek bin YTL olarak gerçekleflmifltir. Kredilerin tamam k sa vadelidir. Bilanço d fl yükümlülükler 31 Aral k 2004 tarihinde bin YTL iken, 31 Aral k 2005 tarihinde bin YTL ye yükselerek önceki döneme göre %146 l k bir art fl göstermifltir. Art fl n önemli bölümü, türev finansal araçlardaki art fltan kaynaklanmaktad r. Bununla birlikte, 31 Aral k 2004 tarihi itibariyle 494 bin YTL olan emanet ve rehinli k ymetler bakiyesi, Banka n n 2005 y l ortalar nda saklama hizmeti alan nda ifllem yapmaya bafllamas yla birlikte yükselmifl ve 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle bin YTL ye ulaflm flt r. Banka n n ödenmifl sermayesinde herhangi bir de ifliklik olmamakla beraber, 31 Aral k 2005 itibariyle sermaye yedekleri bin YTL ve toplam kâr yedekleri bin YTL olmufltur. Banka n n cari dönemde vergi sonras dönem kâr bin YTL olarak gerçekleflmifltir. Bir önceki y lda oldu u gibi kâr n büyük ço unlu u sermaye piyasas ve kambiyo ifllemlerinden gelmektedir.

22 20 Risk Yönetimi De erlendirme Raporu Risk yönetimi uygulamalar Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yönetimin gözetimi: Yönetim Kurulu, bankac l k sektöründe aktif olarak çal flan, bankac l n çeflitli konular nda uzmanlaflm fl, üstlenilen risklerin türleri ve bunlar n ne flekilde ortaya ç kt ve nas l yönetilebilece i konusunda yeterli bilgiye sahip, deneyimli üyelerden oluflmaktad r. Üst Düzey Yönetim ise, Yönetim Kurulu ile yak n irtibatta olan, riskler konusunda bilgili ve deneyimli, ayn zamanda ana ortak Deutsche Bank A.G. nin de bu konudaki bilgi birikimini ve deneyimlerini kullanabilen bir ekiptir. Finansal piyasalarda, risk yönetimi uygulamalar nda ve Banka n n faaliyetlerindeki geliflmelere ba l olarak söz konusu risklere iliflkin sürekli bilgilendirme ile ilgili sorumluluklar belirlenmifltir. Risk raporlamalar günlük olarak yap lmaktad r. Deneyim ve uzmanl a sahip personel Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yönetim, gerekli muhasebe ve raporlama sistemlerinin güvenilirli ini ve ifllerli ini, söz konusu sistemleri kullananlar d fl ndaki uzmanlarla izlemektedir. Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank A.G., risk alma limitlerini sürekli olarak gözden geçirmekte ve piyasa koflullar ndaki de ifliklikler karfl s nda gerekli koruyucu tedbirleri almaktad rlar. Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank A.G., Banka n n ifl birimlerinin ve faaliyet kollar n n, bankac l k ve yap lan iflin niteli i ve kapsam ile ilgili gerekli bilgi, deneyim ve uzmanl a sahip personeli istihdam etmeleri konusunda titiz davranmaktad rlar. Ayr ca bu personelin Deutsche Bank A.G. nin uzmanlar ndan, onlar n bilgi ve deneyimlerinden yararlanmas na olanak sa lanmaktad r. Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank A.G., tüm personele elden imza karfl l tebli edilmifl olan ve Deutsche Bank A.fi. bünyesinde yeni ifle bafllayan personele yine imza karfl l tebli edilen "Code of Conduct/Etik lkeler" ile, Banka n n faaliyetlerini emin ve güvenilir bir flekilde yerine getirecek insan kayna n oluflturmak, çal flanlar n dürüst ve ahlakl olmalar n, basiretli yönetim felsefesi ve davran fl tarzlar na uygun hareket etmelerini sa lamak için gerekli kurallar belirlemifllerdir. Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank A.G., Banka n n iç denetim ve kontrol sistemleri vas tas yla Banka n n tüm faaliyetlerini yeterince kontrol alt nda tutmaktad rlar. Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yönetim ve ana ortak Deutsche Bank A.G., Banka taraf ndan yeni bir faaliyete bafllan lmadan veya yeni bir ürün sunulmadan önce bu faaliyet veya üründen kaynaklanabilecek tüm riskleri de erlendirmek amac yla "Yeni Ürün Kabul/New Product Approval" ve "Yeni fl Kolu Kabul/New Business Approval" prosedürlerini uygulatmakta ve söz konusu risklerin yönetimi için gerekli altyap y ve iç kontrolleri sa lamaktad rlar. Risk yönetimine iliflkin politikalar, uygulama usulleri ve limitler: Banka n n hazine bonosu ve devlet tahvili al m-sat m faaliyetlerindeki riskleri tan mlanm fl, ölçülmesi, izlenmesi ve kontrolünü sa layacak politikalar, uygulama usulleri ve limitler belirlenmifltir. Güçlü mali bünye Söz konusu politikalar, uygulama usulleri ve limitler sadece Deutsche Bank A.fi. nin de il ayn zamanda ana ortak Deutsche Bank A.G. nin yönetiminin deneyim düzeyine, hedef ve amaçlar ile mali bünyesinin sa laml ile uyumludur. Risk politikalar esas olarak Deutsche Bank A.G. taraf ndan belirlenmekte, Banka Üst Düzey Risk Komitesi nde Deutsche Bank A.fi. için uygun olanlar de erlendirilmekte ve kabul edilmektedir.

23 II. Bölüm Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar 21 Piyasa riski ile ilgili olarak, ana ortak banka, riske maruz de er limiti, konsolide Türkiye riski için belirlemifltir. Banka n n faaliyetlerindeki hiyerarflik yetki ve sorumluluk silsilesi organizasyon flemas ile belirlenmifltir. "Yeni Ürün Kabul/New Product Approval" ve "Yeni fl Kolu Kabul/New Business Approval" prosedürleri yeni bir faaliyete veya ürünün al n p-sat lmas na bafllanmadan önce Banka n n bu faaliyetlerdeki risklerinin tan mlanmas, izlenmesi ve kontrolü için gerekli altyap n n mevcudiyetinin gözden geçirilmesini sa lamaktad r. Risk yönetimi, risk izlemesi ve yönetim bilgi sistemleri: Ürün ile ilgili olarak belirlenmifl önemli riskler, piyasa riski, faiz oran riski ve operasyonel risktir. Banka n n risk izleme uygulamalar ve raporlar söz konusu önemli riskleri içermektedir. Piyasa Risk Yönetimi nin büyük k sm Deutsche Bank A.G. taraf ndan gerçeklefltirilmekle birlikte Deutsche Bank A.fi. de Piyasa Risk Komitesi oluflturulmufltur. Bu Komite Londra Piyasa Risk Yönetimi ne yard mc olma fonksiyonu üstlenmekte ve iflleyifli, ifl ak fl ve prosedür dokümanlar nda detayl olarak anlat lmaktad r. Komite nin çal flma kurallar Deutsche Bank A.G. prosedürlerine ve yasal mevzuata uygun olarak tan mlanm flt r. fl ak fl ve prosedür dokümanlar Risklerin ölçülme yöntemleri Deutsche Bank A.G. taraf ndan belirlenmektedir. Piyasa riski ile ilgili limit, Deutsche Bank A.G. nin Türkiye deki konsolide riskleri üzerinden Londra Piyasa Risk Yönetimi taraf ndan takip edilmektedir. Deutsche Bank A.fi. Piyasa Risk Yönetimi taraf ndan günlük olarak duyarl l k analizleri yap lmakta ve Riske Maruz De er hesaplamalar nda kullan lmas için Londra ya gönderilmektedir. Geriye dönük testlerin yap lmas n sa lamak amac yla günlük kâr/zarar hesaplamas, al m-sat m ve pozisyon kâr/zarar olarak ayr ayr raporlanmaktad r. Sadece Deutsche Bank A.fi. riskleri için standart yöntem kullan larak riskler ayl k olarak, duyarl l k analizleri ise haftal k olarak Risk Komitesi toplant lar nda de erlendirilmektedir. ç kontroller: ç kontrol sistemi, Banka n n al m-sat m faaliyetlerinin niteli i ve kapsam na ba l olarak ortaya ç kan risklerin türüne ve düzeyine uygun olarak düzenlenmifltir. Kuvvetlerin ayr l ilkesi Banka n n organizasyonel yap s, yetki ve sorumluluk silsilesini yans tmaktad r. Banka da kuvvetlerin ayr l ilkesi, gerekli olan kontrol noktalar nda tesis edilmifl, iç kontrol sürecinin Banka daki ifllevsel faaliyet kollar ndan ba ms z olmas yeterince sa lanm fl ve Banka n n kurumsal yap s nda görev ve sorumluluklar ifllevler baz nda ayr lm flt r. Mevzuata uygunlu un sa lanmas amac yla, W&C Derman Avukatl k Bürosu ndan hukuk ve E&Y Kuzey Yeminli Mali Müflavirlik A.fi. den mali dan flmanl k hizmeti al nmakta ve Banka bünyesinde yasal uyum görevlisi bulundurulmaktad r. ç denetim sistemi kapsam ndaki iç kontroller, kuvvetlerin ayr l ilkesi alt nda organizasyonel yap n n olanak vermesiyle, ba ms z ve objektif olarak gerçeklefltirilmektedir. Ürün ile ilgili operasyonel risklerin minimize edilmesi amac yla ifl ak fllar ve prosedürler yaz l hale getirilmifl, gerekli görülen kontrol noktalar nda çapraz kontroller sa lanm flt r. Operasyonel risklerin minimize edilmesi

24 22 Teftifl raporlar Yasal ve yerel olarak temin edilmesi gerekli dokümanlar da ifl ak fl prosedürlerinde belirlenmifltir. ç Kontrol ve Operasyon Bölümleri risklerin oluflumundan önce gerekli dokümantasyonun ve iflleyiflin Kâr Merkezleri taraf ndan sa lanmas n gözetir. Bilgi sistemleri herhangi bir de ifliklik üzerine "Kabul Testi"ne tabi tutulmakta ve bu testler sorunsuz sonuçland nda yaflayan ortama yüklenmektedir. Söz konusu testler ve öncesinde analizler dokümante edilmektedir. ç kontroller ve bilgi sistemleri dönemsel olarak teftifle tabi tutulmakta, teftifl raporlar düzenlenmekte ve tespitler ihtiva ettikleri riskler itibariyle derecelendirilmekte, tespitlerin düzeltilmesi maksad yla üst düzey yönetimin uygulamay taahhüt etti i tedbir ve prosedürler aç klanmakta ve tamamlanma tarihi belirlenmektedir. Söz konusu tamamlanma tarihleri takip edilmekte ve afl mlar raporlanmaktad r. Banka iç denetim sisteminin sürdürülmesinden sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi ve kendisine ba l çal flan Teftifl Kurulu Baflkan, ç Kontrol Merkezi Baflkan ve Risk Yönetim Grubu Baflkan haftal k toplant larla teftifl ve iç kontrol faaliyetlerinin etkinli ini izlemektedir. Sedat Eratalar Risk Yönetiminden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi fle Alma ve Terfi Uygulamalar fle al m, nsan Kaynaklar Bölümü Müdürü ve Genel Müdür ün ortak onay na tabidir. K dem ve liyakat, seviyesine göre Yönetim Kurulu ve/veya Grubun ilgili yöneticilerinin de onaylar n n al nmas ndan sonra, Genel Müdür ün onay ile geçerlilik kazan r. Personel Komitesi Terfi önerileri Personel Komitesi nde tart fl l p karara ba lan r. Personel Komitesi çal flan n e itim, deneyim ve geçmifl performanslar n göz önüne alarak bir de erlendirme yapar. Önerilen terfiler ilgili grup veya bölüm yöneticilerine gözden geçirilmek üzere gönderilir. Terfinin geçerlilik kazanmas, grup veya bölüm yöneticilerinden onay almas na ba l d r. Son olarak, terfilerin Banka nezdinde geçerli olabilmesi için Personel Komitesi üyelerinden onay al n r. Terfiler hakk nda Yönetim Kurulu na bilgi verilir, pozisyona göre gerekti inde onay koflulu aran r. Banka n n Dahil Oldu u Risk Grubu ile Yapt fllemler Bankac l k ifllemleri esnas nda Grup flirketleriyle çeflitli ifllemler yap lmaktad r. Bu ifllemler ticari olup, piyasa fiyatlar yla gerçeklefltirilmektedir. Oluflan kâr/zarar, gelir tablosu ile iliflkilendirilmektedir.

25 III. Bölüm Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi 23 Mali Durum, Kârl l k ve Borç Ödeme De erlendirmesi Deutsche Bank A.fi. sektör ve Grup ortalamas na göre yüksek bir sermaye yeterlili i ile çal flmaktad r. Bilanço içi ve d fl döviz dengesi birlikte yönetilmektedir. Banka aktiflerinin ço unlu unu al m-sat m amaçl menkul de erler portföyü olufltururken, kâr n ço unlu unu da sermaye piyasas ve kambiyo ifllem kârlar oluflturmaktad r. Dolay s yla, faiz gelirleri ile ilgili oranlar sektöre k yasla oldukça düflük, toplam faiz d fl gelirler ile ilgili olanlar ise yüksek ç kmaktad r. Banka yönetimi, likidite ve faiz riskini, Deutsche Bank A.G. den olan fonlama limiti ve sermayeyi dikkate alarak, makul bir tutar aflan riskler ile ilgili olarak da Deutsche Bank Londra ya ileri valörlü menkul k ymet sat fl yaparak dikkatli bir flekilde yönetmektedir. Yüksek sermaye yeterlili i 2005 y l May s ay ndan itibaren sunulmaya bafllanan saklama hizmeti kapsam nda, Banka n n bilanço d fl yükümlülüklerinden emanet ve rehinli k ymetler bakiyesi 2005 y l nda yükselmifltir. Ayr ca 2004 y l Ekim ay nda al nan mevduat toplama izni do rultusunda 2005 y l döviz tevdiat hesaplar nda art fl olmufltur. Bankac l k sektöründeki trendlerle paralel olarak Banka n n krediler portföyünde geçmifl y la göre art fl gözlenmektedir. Sürekli likit pozisyonda olan Banka, yat r m kararlar n piyasa koflullar na göre almaktad r. Risk Yönetimi Politikalar Deutsche Bank A.fi. hisse senedi piyasas nda ifllem yapmamakta, sadece al m-sat m amaçl Türk liras hazine bonosu ve devlet tahvilleri portföyü bulundurmaktad r. Bankalararas para piyasas ifllemlerinin üç aydan uzun vadeli olmamas na dikkat edilmektedir. Vadesi iki y l aflan nakdi ve gayrinakdi kurumsal krediler verilmemekte, alt ay aflan sabit faizli kurumsal kredi aç lmamaktad r. Arka arkaya iki gün boyunca k sa vadeli yabanc para varl klar/k sa vadeli yabanc para yükümlülükler oran %10 un alt nda olmayacak flekilde takip yap lmaktad r. Türk liras kurumsal kredilerin özkaynaklar n iki kat n aflmamas na dikkat edilmektedir. Al m-sat m amaçl menkul de erler portföyü Bankalar ve kurumlar ile yap lacak yabanc para ifllemleri "teslimat karfl l ödeme" fleklinde yap lmaktad r. stisnas Deutsche Bank A.G. Kredi Risk Yönetimi taraf ndan limit tesis edilmifl banka ve kurumlar için geçerlidir. Deutsche Bank A.G. nin bütün iç kontrol prosedürleri uygulanmakta ve denetlenmekte, operasyonel riske yönelik sistemleri kullan lmakta, Acil Durum Planlar dönemsel olarak gözden geçirilerek test edilmektedir. Söz konusu politika ve limitlere uygunluk, günlük olarak ç Kontrol Birimi taraf ndan kontrol edilmekte ve herhangi bir ihlal, üst yönetime, ilgili birime ve ç Denetim ve Risk Yönetiminden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi ne bildirilmektedir.

26 24 Befl Y ll k Özet Finansal Bilgiler Aktif Kalemler (000 YTL) Nakit De erler ve Merkez Bankas Al m-sat m Amaçl Menkul De erler (Net) Bankalar ve Di er Mali Kurulufllar Para Piyasalar Sat lmaya Haz r Menkul De erler (Net) Krediler Konsolidasyon D fl Ba l Ortakl klar (Net) Zorunlu Karfl l klar Muhtelif Alacaklar Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar Maddi Duran Varl klar (Net) Maddi Olmayan Duran Varl klar (Net) Di er Aktifler Aktif Toplam Pasif Kalemler (000 YTL) Mevduat Para Piyasalar Al nan Krediler hraç Edilen Menkul K ymetler (Net) Fonlar Muhtelif Borçlar Di er Yabanc Kaynaklar Ödenecek Vergi, Resim, Harç ve Primler Faktoring Borçlar Finansal Kiralama Borçlar (Net) Faiz ve Gider Reeskontlar Karfl l klar ve Ertelenmifl Vergi Pasifi Sermaye Benzeri Krediler Az nl k Haklar Özkaynaklar Pasif Toplam Gelir ve Gider Kalemleri (000 YTL) Faiz Gelirleri Faiz Giderleri Net Faiz Geliri (65.284) (54.444) (34.822) (6.790) Net Ücret ve Komisyon Gelirleri (8.869) Net Ticari Kâr/Zarar Di er Faaliyet Gelirleri Faaliyet Gelirleri Toplam Kredi ve Di er Alacaklar Karfl l (-) Di er Faaliyet Giderleri (-) Faaliyet Kâr Net Parasal Pozisyon Kâr /(Zarar ) 0 (13.696) (8.594) (13.806) (48.934) Vergi Öncesi Kâr Vergi Karfl l (-) Vergi Sonras Ola an Faaliyet Kâr /Zarar Vergi Sonras Ola anüstü Kâr/Zarar Net Dönem Kâr /Zarar

27 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 31 Aral k 2005 Hesap Dönemine liflkin Olarak Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurulu çin Haz rlanan Denetim Raporu

28

29 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar I. Ba ms z Denetim Raporu II. Kamuya Aç klanacak Mali Tablolar ile Bunlara liflkin Aç klama ve Dipnotlar Hakk nda 17 Say l Tebli e Göre Haz rlanan Raporlama Paketi

30 nin 1 Ocak-31 Aral k 2005 Hesap Dönemine Ait Ba ms z Denetim Raporu Yönetim Kurulu na: nin (Banka) 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle haz rlanan bilançosu ile ayn tarihte sona eren y la ait gelir tablosunu, özkaynak de iflim tablosunu ve nakit ak m tablosunu denetlemekle görevlendirilmifl bulunuyoruz. Rapor konusu mali tablolar Banka yönetiminin sorumlulu undad r. Ba ms z denetimi yapan kurulufl olarak üzerimize düflen sorumluluk, denetlenen mali tablolar üzerinde görüfl bildirmektir. Denetim, 5411 Say l Bankalar Kanunu uyar nca yürürlü e konulan hesap ve kay t düzeni ile muhasebe standartlar - na ve ba ms z denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu düzenlemeler, ba ms z denetimin, mali tablolarda önemli bir hatan n olup olmad konusunda makul bir güvenceyi sa lamak üzere planlanmas n ve yürütülmesini öngörür. Denetim, mali tablolarda yer alan tutar ve aç klamalara iliflkin bilgi ve verilerin test edilerek incelenmesinin ve do rulanmas n n yan s ra, uygulanan muhasebe standartlar n n ve yönetim taraf ndan yap lan önemli muhasebe tahminlerinin ve mali tablolar n bir bütün olarak sunumunun de erlendirilmesini içermektedir. Gerçeklefltirilen denetimin, görüflümüzün oluflturulmas na makul ve yeterli bir dayanak oluflturdu una inan yoruz. Gerçeklefltirmifl oldu umuz denetim sonucunda, iliflikteki mali tablolar, bütün önemli taraflar yla, Deutsche Bank Anonim fiirketi nin 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle mali durumunu ve ayn tarihte sona eren y la ait faaliyet sonuçlar ile nakit ak mlar n 5411 Say l Bankalar Kanunu nun 37 nci maddesi ve bu Kanunun Geçici 1 inci maddesi gere ince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlar na uygun olarak do ru bir biçimde yans tmaktad r. stanbul, 3 Mart 2006 Cevdet Suner Denetim ve Yeminli Mali Müflavirlik Anonim fiirketi Yüksel Özay Sorumlu Ortak, Bafldenetçi

31 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar DEUTSCHE BANK A.fi.'N N 31 ARALIK 2005 TAR H T BAR YLE HAZIRLANAN KONSOL DE OLMAYAN F NANSAL RAPORU Banka n n Yönetim Merkezinin Adresi Eski Büyükdere Cad. Tekfen Tower No:209 Kat: Levent / stanbul Banka n n Telefon ve Faks Numaralar Tel: (0212) Faks:(0212) Banka n n Elektronik Site Adresi - rtibat çin Elektronik Posta Adresi [email protected] Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurumu taraf ndan düzenlenen Kamuya Aç klanacak Mali Tablolar ile Bunlara liflkin Aç klama ve Dipnotlar Hakk nda 17 Say l Tebli e göre haz rlanan konsolide olmayan finansal rapor afla da yer alan bölümlerden oluflmaktad r. BANKA NIN KONSOL DE OLMAYAN MAL TABLOLARI BANKA NIN MAL BÜNYES NE L fik N B LG LER KONSOL DE OLMAYAN MAL TABLOLARA L fik N AÇIKLAMA VE D PNOTLAR BA IMSIZ DENET M RAPORU Bu raporda yer alan konsolide olmayan mali tablolar ile bunlara iliflkin aç klama ve dipnotlar Muhasebe Uygulama Yönetmeli i ve ilgili Tebli ler ile Bankam z kay tlar na uygun olarak, aksi belirtilmedi i müddetçe bin Yeni Türk Liras cinsinden haz rlanm fl olup, ba ms z denetime tabi tutulmufl ve iliflikte sunulmufltur. Jürgen Hinrich Fitschen Sedat Eratalar F. Dilek Yard m Özge nan Müge Özbayrak Yönetim Kurulu ç Denetim Sisteminden Genel Müdür Finansal lgili Birim Baflkan Sorumlu Yönetim Raporlamadan Müdürü Kurulu Üyesi Sorumlu Genel Müdür Yard mc s Bu finansal rapor ile ilgili olarak sorular n iletilebilece i yetkili personele iliflkin bilgiler Ad-Soyad/Unvan: Müge Özbayrak Tel: (0212) Faks: (0212)

32 30 B R NC BÖLÜM Genel Bilgiler I. Banka n n kurulufl tarihi, bafllang ç statüsü, an lan statüde meydana gelen de ifliklikleri ihtiva eden tarihçesi II. Bankan n sermaye yap s, yönetim ve denetimini do rudan veya dolayl olarak tek bafl na veya birlikte elinde bulunduran ortaklar, varsa bu hususlarda y l içindeki de ifliklikler ile dahil oldu u Gruba iliflkin aç klama III. Banka n n, Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri le Genel Müdür ve Yard mc lar n n nitelikleri varsa bunlarda meydana gelen de ifliklikler ile Bankada sahip olduklar paylara iliflkin aç klama IV. Banka n n hizmet türü ve faaliyet alanlar na iliflkin özet bilgi V. Di er bilgiler K NC BÖLÜM Konsolide Olmayan Mali Tablolar I. Bilanço II. Bilanço d fl yükümlülükler tablosu III. Gelir tablosu IV. Nakit ak m tablosu V. Özkaynak de iflim tablosu VI. Kâr da t m tablosu ÜÇÜNCÜ BÖLÜM Muhasebe Politikalar I. Sunum esaslar na iliflkin aç klama ve dipnotlar II. Vadeli ifllem ve opsiyon sözleflmeleri ile türev ürünlere iliflkin aç klamalar III Finansal araçlar n netlefltirilmesine iliflkin aç klama ve dipnotlar IV. Faiz gelir ve giderine iliflkin aç klama ve dipnotlar V. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar VI. Al m sat m amaçl menkul de erlere iliflkin aç klama ve dipnotlar VII. Sat fl ve geri al fl anlaflmalar ve menkul de erlerin ödünç verilmesi ifllemlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar VIII. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de erler, sat lmaya haz r menkul de erler ve banka kaynakl krediler ve alacaklara iliflkin aç klama ve dipnotlar IX. Banka kaynakl krediler ve alacaklar ve ayr lan özel karfl l klara iliflkin aç klama ve dipnotlar X. fierefiye ve di er maddi olmayan duran varl klara iliflkin aç klama ve dipnotlar XI. Maddi duran varl klara iliflkin aç klama ve dipnotlar XII. Kiralama ifllemlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar XIII. Karfl l klar ve flarta ba l yükümlülüklere iliflkin aç klama ve dipnotlar XIV. Çal flanlar n haklar na iliflkin yükümlülüklere iliflkin aç klama ve dipnotlar XV. Vergi uygulamalar na iliflkin aç klama ve dipnotlar XVI. Borçlanmalara iliflkin ilave aç klamalar XVII. Ödenmifl sermaye ve hisse senetleri sto una iliflkin aç klama ve dipnotlar XVIII. Aval ve kabullere iliflkin aç klama ve dipnotlar XIX. Devlet teflviklerine iliflkin aç klama ve dipnotlar XX. Raporlaman n bölümlemeye göre yap lmas na iliflkin aç klama ve dipnotlar XXI. Yabanc para varl k ve borçlar XXII. Ba l ortakl klar

33 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 31 DÖRDÜNCÜ BÖLÜM Mali Bünyeye liflkin Bilgiler I. Finansal araçlar n kullan m stratejisi ve yabanc para cinsinden ifllemlere iliflkin aç klamalar II. Sermaye yeterlili i standart oran na iliflkin aç klama ve dipnotlar III. Kredi riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar IV. Piyasa riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar V. Kur riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar VI. Faiz oran riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar VII. Likidite riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar VIII. Finansal varl k ve yükümlülüklerin rayiç de eri ile gösterilmesine iliflkin aç klama ve dipnotlar IX. Baflkalar n n nam ve hesab na yap lan ifllemler, inanca dayal ifllemlere iliflkin aç klama ve dipnotlar X. Faaliyet bölümlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar BEfi NC BÖLÜM Konsolide Olmayan Mali Tablolara liflkin Aç klama ve Dipnotlar I. Aktif kalemlere iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar II. Pasif kalemlere iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar III Gelir tablosuna iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar IV. Naz m hesaplara iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar V. Özkaynak de iflim tablosuna iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar VI. Nakit ak m tablosuna iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar VII. Banka birleflme ve devirleri ile bankalarca iktisap edilen ortakl klar n muhasebelefltirilmesine iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar VIII. Banka n n dahil oldu u risk grubu ile ilgili olarak aç klanmas gereken hususlar IX. Enflasyon muhasebesine iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar X. Banka n n yurtiçi, yurtd fl, k y bankac l bölgelerindeki flube veya ifltirakler ile yurtd fl temsilciliklerine iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar XI. Bilanço sonras hususlara iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar ALTINCI BÖLÜM Di er Aç klama ve Dipnotlar I. Banka n n faaliyetine iliflkin di er aç klamalar YED NC BÖLÜM Ba ms z Denetim Raporu I. Ba ms z denetim raporuna iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar II. Ba ms z denetçi taraf ndan haz rlanan aç klama ve dipnotlar

34 32 B R NC BÖLÜM Genel bilgiler I- Banka n n kurulufl tarihi, bafllang ç statüsü, an lan statüde meydana gelen de ifliklikleri ihtiva eden bankan n tarihçesi Banka n n kurulmas na 16 Aral k 1987 tarih ve 87/12432 Say l Bakanlar Kurulu karar yla izin verilmifl, söz konusu karar 26 Aral k 1987 tarihli Resmi Gazete de yay mlanm fl, 4 Nisan 1988 tarihinde tescil edilmifl ve Ana Sözleflme 7 Nisan 1988 tarihinde Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yay mlanm flt r. Banka n n kuruluflunda Türk Merchant Bank Afi olan unvan 17 Nisan 1997 tarihinde Bankers Trust Afi olarak, Bankers Trust ile Deutsche Bank n dünya çap ndaki birleflmelerinden sonra, 1 Mart 2000 tarihinde Deutsche Bank Afi olarak de ifltirilmifltir. Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun (BDDK) 8 Eylül 2004 tarih ve 1381 say l karar ile Banka ya verilen mevduat kabul etme yetkisi 15 Ekim 2004 tarih ve say l Resmi Gazete de yay mlanm fl ve yay m tarihinden itibaren geçerlilik kazanm flt r. Banka n n merkezi stanbul dad r ve flubesi yoktur. II. Banka n n sermaye yap s, yönetim ve denetimini do rudan veya dolayl olarak tek bafl na veya birlikte elinde bulunduran ortaklar, varsa bu hususlarda y l içindeki de ifliklikler ile dahil oldu u gruba iliflkin aç klama 6 Ocak 2006 tarihli Yönetim Kurulu karar ile, BDDK n n 23 Kas m 2005 tarih ve 9927 say l onay yaz s na dayanarak, DB Overseas Rep. Inc. in sahip oldu u 926,000 YTL nominal de erli bölümünün Bankers International Corporation a devrine ve Hac Investments LTD, Bankers International Corporation ve DB International (Delaware) Inc. in sahip olduklar hisselerin 17,400,000 YTL nominal de erli bölümünün Pilgrim Financial Services LLP e devrettiklerine, hisse devirlerinin onaylanmas na ve flirkete karfl geçerlili ini teminen, Ortaklar Pay Defterine ifllenmesine karar verilmifltir. Gerçekleflen devirler sonucunda, 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Banka n n sermaye yap s afla da belirtilmifltir: Pay Pay Ödenmifl Ödenmemifl Ad Soyad/Ticari Unvan Tutarlar Oranlar Paylar Paylar Pilgrim Financial Services LLP 17, ,400 - DB Foreign Investment Co. 2, ,000 - Hac Investments LTD Bankers International Co DB International (Delaware) Inc Toplam 20, ,000 -

35 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Aral k 2004 tarihi itibariyle Banka n n sermaye yap s afla da belirtilmifltir: Pay Pay Ödenmifl Ödenmemifl Ad Soyad/Ticari Unvan Tutarlar Oranlar Paylar Paylar Hac Investments LTD 8, ,774 - Bankers International Co. 6, ,300 - DB International (Delaware) Inc. 2, ,000 - DB Foreign Investment Co. 2, ,000 - Di er Toplam 20, , Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle Banka n n ödenmifl sermayesi tarihsel de erleriyle birim nominal de eri 0.1 YTL olan 200 milyon adet hisseden oluflmaktad r. Banka, Deutsche Bank Grubu fiirketleri aras nda yer almaktad r.

36 34 III. Banka n n, Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri ile Genel Müdür ve yard mc lar - n n nitelikleri, varsa bunlarda meydana gelen de ifliklikler ile Banka da sahip olduklar paylara iliflkin aç klama Bankac l k ve Göreve flletmecilik Atanma Ö renim Dallar nda Unvan Ad ve Soyad Tarihleri Durumu fl Tecrübesi Yönetim Kurulu Jürgen Fitschen University of 29 y l Baflkan Hamburg MBA Yönetim Kurulu Fatma Dilek Yard m Lisans: Bo aziçi 17 y l Baflkan Vekili (Genel Müdür) Üniversitesi ktisadi ve dari Bilimler, flletme Yüksek Lisans: Manchester Business School-University of Wales Yönetim Kurulu Marie Therese London Chamber 15 y l Üyeleri Roselyne Renel of Commerce Ahmet Ar nç Lisans: College of 12 y l Wooster, Ekonomi Dal nç Ar burnu Lisans: Bilkent Üniversitesi 11 y l Endüstri Mühendisli i Bölümü Yüksek Lisans: Rochester Institute of Technology, flletme H. Sedat Eratalar Lisans: Ankara Üniversitesi 23 y l Ekonomi ve Maliye Bölümü Genel Müdür Özge nan Lisans: stanbul Üniv. 11 y l Yard mc lar ktisadi ve dari Bilimler Fakültesi flletme Bölümü Arzu Orhon Lisans: Bo aziçi Üniv. 11 y l ktisadi ve dari Bilimler Fakültesi ktisat Yüksek Lisans: Exeter University flletme Ali Do rusöz Yüksek Lisans: ODTÜ 10 y l Makina Mühendisli i Lisans: North Carolina University, Makina Mühendisli i Özlem Erten Lisans: ODTÜ flletme 13 y l Yüksek Lisans: University of Southampton, MSc Cihat Tokgöz Lisans: stanbul Üniv. ktisat 12 y l Yüksek Lisans: London School of Economics Denetçiler Berna Bay nd r Marmara Üniversitesi flletme 7 y l Berran Karakaya ODTÜ Kamu Yönetimi 3 y l Yukar da belirtilen Yönetim Kurulu Baflkan, Baflkan vekili ve üyeleri ile Genel Müdür ve yard mc lar n n, var ise, Banka da sahip olduklar paylar çok önemsiz seviyededir.

37 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 35 IV. Banka n n hizmet türü ve faaliyet alanlar na iliflkin özet bilgi Banka n n ana sözleflmesinde belirtilen faaliyet alanlar ana bafll klar halinde afla daki gibidir: Her nevi banka ve bankac l k ifllemleri yapmak; Hakiki ve hükmi flah slarla flirketler kurmak, ortak giriflimlerde bulunmak, mevcut ve kurulacak ticari ve s nai iflletmelere, bankalara, mali kurulufllara ifltirak etmek ve ifltirakleri devir ve ferag etmek; Bankalar Kanunu ve ilgili di er kanunlar n yasaklamad her nevi s nai, ticari ve sigorta ifllemlerini gerek kendi hesab na ve gerekse yerli ve yabanc müesseseler ile birlikte veya vekaleten bu müesseseler nam ve hesab na yapmak, acentelikler almak, resmi veya gayri resmi müesseselere karfl bilcümle taahhütlere giriflmek; Her türlü menkul k ymetleri esham ve tahvilat gerek kendi hesab na ve gerekse baflkalar nam ve hesab na almak ve satmak, ilgili kanunlar hükümlerine uygun olarak ve gerekli izinleri almak suretiyle tahvil ve borçlanmaya iliflkin di er sermaye piyasas araçlar n ç karmak menkul k ymetler yat r m fonu kurmak ve iflletmek, mevzuat n müsaade etti i di er sermaye piyasas ifllemleri yapmak ve Menkul K ymetler Borsas nda faaliyette bulunmak; Faktoring ve forfaiting yapmak; Döviz piyasalar nda gerek kendi ad na gerek müflterileri ad na vadeli ifllemler ve türev ifllemleri de dahil olmak üzere her türlü döviz al m sat m ifllemlerini yapmak, Mevzuat n müsade etti i ölçüde finansal kiralama (leasing) yolu ile teçhizat kiralanmas ve gayrimenkul finansman yapmak; fltigal konusu ile ilgili gayri maddi haklar iktisab etmek ve bunlar üzerinde tasarrufta bulunmak; Kuruldu u tarihten itibaren yat r m bankac l faaliyetinde bulunan Banka, Türkiye'deki büyüme ve yat r m planlar n n altyap s n n ön koflulu olarak mevcut faaliyet izninin d fl nda mevduat kabul etme yetkisini de almak arzusuyla, 30 Ocak 2004 tarihinde BDDK ya baflvurmufltur. BDDK n n 8 Eylül 2004 tarih ve 1381 say l karar ile Banka ya verilen mevduat kabul etme yetkisi 15 Ekim 2004 tarih ve say l Resmi Gazete de yay mlanm fl ve bu tarihten itibaren geçerlilik kazanm flt r. Banka n n uygulamada a rl k verdi i konular, bankalararas para piyasas nda faaliyet göstermek, menkul k ymet al m sat m, dövizli ifllemler ve ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl l gayrinakdi kredi kulland rmakt r. Ticari bankac l k lisans ile Banka, mevcut kurumsal bankac l k ve para piyasalar faaliyetlerine ek olarak, mevduat kabul etme, cari hesap açma ve bu kapsamda nakit yönetimi ürün ve servisleri sunma imkan sa lam fl ve bu sayede müflterilerinin tüm ihtiyaçlar na cevap verebilecek bir yap ya kavuflmufltur. V. Di er bilgiler Banka n n ticari unvan : Deutsche Bank A.fi. (Banka) Yönetim merkezinin adresi : Eski Büyükdere Cad. Tekfen Tower No: 209 Kat: Levent STANBUL Telefon numaras : (0212) Faks numaras : (0212) Elektronik site adresi : - Elektronik posta adresi : [email protected] Raporlama dönemi : 1 Ocak - 31 Aral k 2005

38

39 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar K NC BÖLÜM MAL TABLOLAR I. Bilanço II. Bilanço d fl yükümlülükler tablosu III. Gelir tablosu IV. Özkaynak de iflim tablosu V. Nakit ak m tablosu VI. Kâr da t m tablosu

40 38 DEUTSCHE BANK A.fi. B LANÇOSU B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM 31/12/05 31/12/04 AKT F KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP Toplam I. NAK T DE ERLER VE MERKEZ BANKASI (5.I.1) 1, , Kasa Efektif Deposu T.C. Merkez Bankas 1, , II. ALIM SATIM AMAÇLI MENKUL DE ERLER (Net) (5.I.2) 155, , , , Devlet Borçlanma Senetleri 155, , , , Devlet Tahvili 155, , , , Hazine Bonosu Di er Kamu Borçlanma Senetleri Hisse Senetleri Di er Menkul De erler III. BANKALAR VE D ER MAL KURULUfiLAR (5.I.3) 2,114 36,048 38, ,392 13, Bankalar 2,114 36,048 38, ,392 13, Yurtiçi Bankalar 2, , Yurtd fl Bankalar - 36,016 36,016-13,247 13, Yurtd fl Merkez ve fiubeler Di er Mali Kurulufllar IV. PARA P YASALARI (5.I.4) ,000-1, Bankalararas Para Piyasas ndan Alacaklar ,000-1, MKB Takasbank Piyasas ndan Alacaklar Ters Repo fllemlerinden Alacaklar V. SATILMAYA HAZIR MENKUL DE ERLER (Net) (5.I.5) Hisse Senetleri Di er Menkul De erler VI. KRED LER (5.I.6) 58,268 4,298 62,566 1,937 8,995 10, K sa Vadeli 58,268 4,298 62,566 1,937 8,995 10, Orta ve Uzun Vadeli Takipteki Krediler Özel Karfl l klar (-) VII. FAKTOR NG ALACAKLARI (5.I.7) VIII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK MD (Net) (5.I.8) Devlet Borçlanma Senetleri Devlet Tahvili Hazine Bonosu Di er Kamu Borçlanma Senetleri Di er Menkul De erler IX. KONSOL DASYON DIfiI fit RAKLER (Net) (5.I.9) Mali fltirakler Mali Olmayan fltirakler X. KONSOL DASYON DIfiI BA LI ORTAKLIKLAR (Net) (5.I.10) Mali Ortakl klar Mali Olmayan Ortakl klar XI. KONSOL DASYON DIfiI D ER YATIRIMLAR (Net) (5.I.11) XII. F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI (Net) (5.I.12) Finansal Kiralama Alacaklar Kazan lmam fl Gelirler ( - ) XIII. ZORUNLU KARfiILIKLAR - 3,558 3, ,073 XIV. MUHTEL F ALACAKLAR (5.I.13) , ,259 XV. FA Z VE GEL R TAHAKKUK VE REESKONTLARI (5.I.14) 2,926 15,454 18,380 13,043 11,353 24, Kredilerin Menkul De erlerin 1,970-1,970 12,870-12, Di er ,438 15, ,323 11,395 XVI. MADD DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.15) 3,965-3,965 2,295-2, Defter De eri 7,985-7,985 9,364-9, Birikmifl Amortismanlar ( - ) 4,020-4,020 7,069-7,069 XVII. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.16) fierefiye Di er Birikmifl Amortismanlar ( - ) XVIII. ERTELENM fi VERG AKT F (5.I.17) XIX. D ER AKT FLER (5.I.17) 16, ,799 10,868-10,868 AKT F TOPLAMI 241,399 59, , ,142 34, ,101

41 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 39 DEUTSCHE BANK A.fi. B LANÇOSU B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM 31/12/05 31/12/04 PAS F KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP Toplam I. MEVDUAT (5.II.1) 69,029 38, , ,042 14, Bankalararas Mevduat 66, , Tasarruf Mevduat Resmi Kurulufllar Mevduat Ticari Kurulufllar Mevduat 2,200-2, Di er Kurulufllar Mevduat Döviz Tevdiat Hesab - 38,639 38,639-14,042 14, K ymetli Madenler Depo Hesaplar II. PARA P YASALARI (5.II.2) 2,180-2, , , Bankalararas Para Piyasalar ndan Al nan Borçlar MKB Takasbank Piyasas ndan Al nan Borçlar Repo fllemlerinden Sa lanan Fonlar 2,180-2, , ,000 III. ALINAN KRED LER (5.II.3) T.C. Merkez Bankas Kredileri Al nan Di er Krediler Yurtiçi Banka ve Kurulufllardan Yurtd fl Banka, Kurulufl ve Fonlardan IV. HRAÇ ED LEN MENKUL KIYMETLER (Net) (5.II.4) Bonolar Varl a Dayal Menkul K ymetler Tahviller V. FONLAR (5.II.5) VI. MUHTEL F BORÇLAR (5.II.6) VII. D ER YABANCI KAYNAKLAR (5.II.7) VIII. ÖDENECEK VERG, RES M, HARÇ VE PR MLER (5.II.8) ,318-4,318 IX. FAKTOR NG BORÇLARI (5.II.9) X. F NANSAL K RALAMA BORÇLARI (Net) (5.II.10) Finansal Kiralama Borçlar Ertelenmifl Finansal Kiralama Giderleri ( - ) XI. FA Z VE G DER REESKONTLARI (5.II.11) 47 4,678 4, ,844 5, Mevduat n Al nan Kredilerin Repo fllemlerinin Di er - 4,678 4,678-4,844 4,844 XII. KARfiILIKLAR (5.II.12) 18,249 19,592 37,841 26, , Genel Karfl l klar K dem Tazminat Karfl l Vergi Karfl l 12,733-12,733 21,765-21, Sigorta Teknik Karfl l klar (Net) Di er Karfl l klar 4,797 19,592 24,389 4, ,884 XIII. SERMAYE BENZER KRED LER (5.II.12) XIV. ERTELENM fi VERG PAS F ,790-1,790 XV. AZINLIK HAKLARI XVI. ÖZKAYNAKLAR (5.II.13) 147, , , , Ödenmifl Sermaye 20,000-20,000 20,000-20, Sermaye Yedekleri 31,866-31,866 31,866-31, Hisse Senedi hraç Primleri (5.II.14) Hisse Senedi ptal Kârlar Menkul De erler De er Art fl Fonu (5.II.15) Yeniden De erleme Fonu (5.II.16) Yeniden De erleme De er Art fl (5.II.17) Di er Sermaye Yedekleri 31,866-31, Ödenmifl Sermaye Enflasyon Düzeltme Fark ,866-31, Kâr Yedekleri 70,752-70,752 28,902-28, Yasal Yedekler (5.II.18) 24,696-24,696 21,764-21, Statü Yedekleri Ola anüstü Yedekler (5.II.19) 46,056-46,056 7,138-7, Di er Kâr Yedekleri Kâr veya Zarar 24,767-24,767 44,349-44, Geçmifl Y llar Kâr ve Zararlar Grubun Pay Az nl k Haklar (5.II.20) Dönem Net Kâr ve Zarar 24,767-24,767 44,349-44, Grubun Pay Az nl k Haklar PAS F TOPLAMI 237,932 62, , ,643 19, ,101

42 40 DEUTSCHE BANK A.fi. B LANÇO DIfiI YÜKÜMLÜLÜKLER B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM 31/12/05 31/12/04 TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM A. B LANÇO DIfiI YÜKÜMLÜLÜKLER (I+II+III) 411,413 1,210,874 1,622, , , ,873 I. GARANT ve KEFALETLER , , ,601 81, Teminat Mektuplar ,263 44, ,626 69, Devlet hale Kanunu Kapsam na Girenler D fl Ticaret fllemleri Dolay s yla Verilenler Di er Teminat Mektuplar ,263 44, ,626 69, Banka Kredileri thalat Kabul Kredileri Di er Banka Kabulleri Akreditifler - 5,400 5,400-2,841 2, Belgeli Akreditifler - 5,400 5,400-2,841 2, Di er Akreditifler Garanti Verilen Prefinansmanlar Cirolar T.C. Merkez Bankas na Cirolar Di er Cirolar Menkul K y. h. Sat n Alma Garantilerimizden Faktoring Garantilerimizden Di er Garantilerimizden Di er Kefaletlerimizden - 51,220 51,220-9,134 9,134 II. TAAHHÜTLER 11,449-11, Cay lamaz Taahhütler 11,449-11, Vadeli, Aktif De er Al m Taahhütleri 11,370-11, Vadeli, Mevduat Al.-Sat. Taahhütleri fltir. ve Ba. Ort. Ser. flt. Taahhütleri Kul. Gar. Kredi Tahsis Taahhütleri Men. K y. hr. Arac l k Taahhütleri Zorunlu Karfl l k Ödeme Taahhüdü Çekler çin Ödeme Taahhütlerimiz hracat Taahhütlerinden Kaynaklanan Vergi ve Fon Yükümlülükleri Kredi Kartl Harcama Limit Taahhütleri Aç a Menkul K ymet Sat fl Taahhütlerinden Alacaklar Aç a Menkul K ymet Sat fl Taahhütlerinden Borçlar Di er Cay lamaz Taahhütler Cay labilir Taahhütler Cay labilir Kredi Tahsis Taahhütleri Di er Cay labilir Taahhütler III. TÜREV F NANSAL ARAÇLAR 399,107 1,110,991 1,510, , , , Vadeli Döviz Al m-sat m fllemleri 243, ,904 1,085, , , , Vadeli Döviz Al m fllemleri 210, , ,306 99,889 99, , Vadeli Döviz Sat m fllemleri 33, , ,206 15, , , Para ve Faiz Swap fllemleri 155, , ,195 71, , , Swap Para Al m fllemleri - 180, ,198-92,591 92, Swap Para Sat m fllemleri 155,500 25, ,997 71,513 21,008 92, Swap Faiz Al m fllemleri Swap Faiz Sat m fllemleri Para ve Faiz Opsiyonlar Para Al m Opsiyonlar Para Sat m Opsiyonlar Faiz Al m Opsiyonlar Faiz Sat m Opsiyonlar Menkul De erler Al m Opsiyonlar Menkul De erler Sat m Opsiyonlar Futures Para fllemleri - 63,392 63, Futures Para Al m fllemleri - 31,696 31, Futures Para Sat m fllemleri - 31,696 31, Futures Faiz Al m-sat m fllemleri Futures Faiz Al m fllemleri Futures Faiz Sat m fllemleri Di er B. EMANET VE REH NL KIYMETLER (IV+V+VI) 6,682,352-6,682, IV. EMANET KIYMETLER 6,682,352-6,682, Müflteri Fon ve Portföy Mevcutlar Emanete Al nan Menkul De erler 6,682,352-6,682, Tahsile Al nan Çekler Tahsile Al nan Ticari Senetler Tahsile Al nan Di er K ymetler hrac na Arac Olunan K ymetler Di er Emanet K ymetler Emanet K ymet Alanlar V. REH NL KIYMETLER Menkul K ymetler Teminat Senetleri Emtia Varant Gayrimenkul Di er Rehinli K ymetler Rehinli K ymet Alanlar VI. KABUL ED LEN AVALLER VE KEFALETLER B LANÇO DIfiI HESAPLAR TOPLAMI (A+B) 7,093,765 1,210,874 8,304, , , ,367

43 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 41 DEUTSCHE BANK A.fi. GEL R TABLOSU B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM GEL R VE G DER KALEMLER Dipnot 31/12/05 31/12/04 I. FA Z GEL RLER (5.III.1) 15,546 22, Kredilerden Al nan Faizler 5,352 4, TP Kredilerden Al nan Faizler 5,058 4, K sa Vadeli Kredilerden 5,058 4, Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden YP Kredilerden Al nan Faizler K sa Vadeli Kredilerden Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden Takipteki Alacaklardan Al nan Faizler Kaynak Kullan m Destekleme Fonundan Al nan Primler Zorunlu Karfl l klardan Al nan Faizler Bankalardan Al nan Faizler 1,296 1, T.C. Merkez Bankas ndan Yurtiçi Bankalardan Yurtd fl Bankalardan Yurtd fl Merkez ve fiubelerden 1.4 Para Piyasas fllemlerinden Al nan Faizler 4,197 15, Menkul De erlerden Al nan Faizler 4,488 2, Al m Sat m Amaçl Menkul De erlerden 4,488 2, Sat lmaya Haz r Menkul De erlerden Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erlerden Di er Faiz Gelirleri II. FA Z G DERLER (5.III.2) 80,830 77, Mevduata Verilen Faizler 5, Bankalar Mevduat na 5, Tasarruf Mevduat na Resmi Kurulufllar Mevduat na Ticari Kurulufllar Mevduat na Di er Kurulufllar Mevduat na Döviz Tevdiat Hesaplar na K ymetli Maden Depo Hesaplar na Para Piyasas fllemlerine Verilen Faizler Kullan lan Kredilere Verilen Faizler 25,793 51, T.C. Merkez Bankas na Yurtiçi Bankalara - 2, Yurtd fl Bankalara 25,793 48, Yurtdifli Merkez ve fiubeler Di er Kurulufllara hraç Edilen Menkul K ymetlere Verilen Faizler Di er Faiz Giderleri 49,468 25,276 III. NET FA Z GEL R (I - II) (65,284) (54,443) IV. NET ÜCRET VE KOM SYON GEL RLER (8,869) 4, Al nan Ücret ve Komisyonlar 8,806 6, Nakdi Kredilerden Gayrinakdi Kredilerden 1,252 2, Di er 7,554 3, Verilen Ücret ve Komisyonlar 17,675 2, Nakdi Kredilere Verilen Gayrinakdi Kredilere Verilen Di er 17,626 1,918 V. TEMETTÜ GEL RLER Al m Sat m Amaçl Menkul De erlerden Sat lmaya Haz r Menkul De erlerden - - VI. NET T CAR KÂR / ZARAR 138, , Sermaye Piyasas fllemleri Kâr/Zarar (Net) 131, , Sermaye Piyasas fllemleri Kâr 433, , Türev Finansal Araçlardan Kârlar 272, , Di er 161, , Sermaye Piyasas fllemleri Zararlar (-) 302, , Türev Finansal Araçlardan Zararlar 258,969 96, Di er 43,329 37, Kambiyo fllemleri Kâr /Zarar (Net) 6,527 11, Kambiyo Kâr 306, , Kambiyo Zarar (-) 299, ,912 VII. D ER FAAL YET GEL RLER (5.III.3) 3,043 1,055 VIII. FAAL YET GEL RLER TOPLAMI (III+IV+V+VI+VII) 67, ,206 IX. KRED VE D ER ALACAKLAR KARfiILI I (-) (5.III.4) 5, X. D ER FAL YET G DERLER (-) (5.III.5) 25,900 21,033 XI. FAAL YET KÂRI (VIII-IX-X) 36,069 81,871 XII. BA LI ORTAKLIKLAR VE fit RAKLERDEN KÂR/ZARAR (5.III.6) - - XIII. NET PARASAL POZ SYON KÂR/(ZARARI) - (13,696) XIV. VERG ÖNCES KÂR (XI+XII+XIII) 36,069 68,175 XV. VERG KARfiILI I (-) (5.III.7) 11,310 23, Cari Vergi Karfl l 12,733 22, Ertelenmifl Vergi Karfl l (1,423) 1,406 XVI. VERG SONRASI OLA AN FAAL YET KÂR/ZARARI (XIV-XV) 24,759 44,349 XVII. VERG SONRASI OLA ANÜSTÜ KÂR/ZARAR Vergi Öncesi Ola anüstü Net Kâr/Zarar Ola anüstü Gelirler Ola anüstü Giderler (-) Ola anüstü Kâra liflkin Vergi Karfl l (-) - - XVIII. KONSOL DASYON DIfiI ORTAKLIKLAR KÂR/ZARARI (-) - - XIX. NET DÖNEM KÂRI/ZARARI (XVI+XVII+XVIII) (5.III.9) 24,767 44, Grubun Kâr / Zarar Az nl k Haklar Kâr / Zarar - - Hisse Bafl na Kâr / Zarar

44 42 DEUTSCHE BANK A.fi. ÖZKAYNAK DE fi M TABLOSU ÖZKAYNAK KALEMLER NDEK DE fi KL KLER B N YEN TÜRK L RASI Ödenmifl Menkul Sermayenin Hisse Hisse Yeni. De er Enflasyon Senedi Senedi Yasal Ola anüstü Dönem Geçmifl Yeni. De erleme De er Ödenmifl Düzenleme hraç Statü ptal Yedek Statü Yedek Di er Net Dönem De erleme De er Art fl Genel Dipnot Sermaye Fark Primleri Yedekleri Kârlar Akçeler Yedekleri Akçe Yedekler Kâr /(Zarar ) Kâr /(Zarar ) Fonu Art fl Fonu Toplam ÖNCEK DÖNEM 31/12/2004 I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2003) 2,800 30, ,184-2,325-47, ,216 II. Muhasebe Politikas nda Yap lan De ifliklikler III. Yeni Bakiye (I+II) 2,800 30, ,184-2,325-47, ,216 IV. Dönem Net Kâr veya Zarar , ,349 V. Kâr Da t m ,580-22,921 - (47,949) (22,448) 5.1. Da t lan Temettü (22,448) (22,448) 5.2. Yedeklere Aktar lan Tutarlar ,580-22,921 - (25,501) Di er VI. Sermaye Art r m 17, (18,108) Nakden Yeniden De erleme Fonu Yeniden De erleme De er Art fl Menkul De er De er Art fl Fonu Ödenmifl Sermaye Enflasyon Düzeltme Fark Hisse Senedi hrac Kur Farklar Di er (6) 17, (18,108) VII. Hisse Senetlerine Dönüfltürülebilir Tahviller Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2004) (I+II+IV+V+VI) 20,000 31, ,764-7,138-44, ,117 CAR DÖNEM 31/12/05 I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2004) 20,000 31, ,764-7,138-44, ,117 Dönem çindeki Art fllar (1) II. Sat lmaya Haz r Menkul K ymetlerden Net Rayiç De er Kâr /Zarar III. Nakit Ak fl Riskinden Korunmadan Net Rayiç De er Kâr /Zarar Aktar lan Tutarlar (2) IV. Sat lmaya Haz r Mekul K ymetlerden Net Kâra Aktar lan Tutarlar V. Nakit Ak fl Riskinden Korunmadan Net Kâra Aktar lan Tutarlar Varl klara Aktar lan Tutarlar VI. Dönem Net Kâr , ,767 VII. Kâr Da l m ,932-38,918 - (44,349) (2,499) 7.1. Da t lan Temettü (3) (2,500) (2,500) 7.2. Yedeklere Aktar lan Tutarlar (4) ,932-38,918 - (41,849) Di er (*) VIII. Sermaye Art r m Nakden Yeniden De erleme Fonu Yeniden De erleme De er Art fl Menkul De er De er Art fl Fonu Ödenmifl Sermaye Enflasyon Düzeltme Fark Hisse Senedi hrac (5) Kur Farklar Di er (6) IX. Hisse Senetlerine Dönüfltürülebilir Tahviller Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2005) (I+II+III+IV+V+VI+VIII+IX) 20,000 31, ,696-46,056-24, ,385 (*) 31 Aral k 2004 tarihindeki sat nalma gücü ile oluflmufl enflasyona göre düzeltme farklar n n Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun 28 Nisan 2005 tarihli genelgesi ile belirtildi i üzere Di er Sermaye Yedekleri hesab na aktar lmas.

45 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 43 DEUTSCHE BANK A.fi. NAK T AKIM TABLOSU B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM Dipnot 31/12/05 31/12/04 A. BANKACILIK FAAL YETLER NE L fik N NAK T AKIMLARI 1.1 Bankac l k Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De iflim Öncesi Faaliyet Kâr (100,251) (101,660) Al nan Faizler 21,562 12, Ödenen Faizler (81,202) (76,941) Al nan Temettüler Al nan Ücret ve Komisyonlar 8,806 6, Elde Edilen Di er Kazançlar 3,043 1, Zarar Olarak Muhasebelefltirilen Donuk Alacaklardan Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yap lan Nakit Ödemeler (22,631) (18,830) Ödenen Vergiler (31,870) (14,970) Ola and fl Kalemler Di er 1 2,041 (11,317) 1.2 Bankac l k Faaliyetleri Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De iflim (5,382) (156,665) Al m Sat m Amaçl Menkul De erlerde Net (Art fl) Azal fl 143,050 (276,273) Bankalar Hesab ndaki Net (Art fl) Azal fl Kredilerdeki Net (Art fl) Azal fl (51,634) 9, Di er Aktiflerde Net (Art fl) Azal fl 1,629 (2,261) Bankalar n Mevduatlar nda Net Art fl (Azal fl) 66, Di er Mevduatlarda Net Art fl (Azal fl) 26,773 14, Al nan Kredilerdeki Net Art fl (Azal fl) - (75,268) Vadesi Gelmifl Borçlarda Net Art fl (Azal fl) Di er Borçlarda Net Art fl (Azal fl) 1 (191,836) 173,316 I. Bankac l k Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Ak m (105,633) (258,325) B. YATIRIM FAAL YETLER NE L fik N NAK T AKIMLARI II. Yat r m Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Ak m (2,799) (807) 2.1 ktisap Edilen Ba l Ortakl k ve fltirakler ve Di er Yat r mlar Elden Ç kar lan Ba l Ortakl k ve fltirakler ve Di er Yat r mlar Sat n Al nan Menkuller ve Gayrimenkuller (3,807) (837) 2.4 Elden Ç kar lan Menkul ve Gayrimenkuller 1, Elde Edilen Sat lmaya Haz r Menkul De erler Elden Ç kar lan Sat lmaya Haz r Menkul De erler Sat n Al nan Yat r m Amaçl Menkul De erler Sat lan Yat r m Amaçl Menkul De erler Ola and fl Kalemler Di er - - C. F NANSMAN FAAL YETLER NE L fik N NAK T AKIMLARI III. Finansman Faaliyetlerinden Sa lanan Net Nakit 129, , Krediler ve hraç Edilen Menkul De erlerden Sa lanan Nakit Krediler ve hraç Edilen Menkul De erlerden Kaynaklanan Nakit Ç k fl hraç Edilen Sermaye Araçlar Temettü Ödemeleri (2,500) (22,448) 3.5 Finansal Kiralamaya liflkin Ödemeler Ola and fl Kalemler Di er 1 131, ,366 IV. Döviz Kurundaki De iflimin Nakit ve Nakde Eflde er Varl klar Üzerindeki Etkisi 1 6,527 11,797 V. Nakit ve Nakde Eflde er Varl klardaki Net Art fl 27,212 (129,417) VI. Dönem Bafl ndaki Nakit ve Nakde Eflde er Varl klar 4 15, ,106 VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eflde er Varl klar 5 42,901 15,689

46 44 DEUTSCHE BANK A.fi. KÂR DA ITIM TABLOSU B N YEN TÜRK L RASI CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM 31/12/05 31/12/04 I. DÖNEM KÂRININ DA ITIMI 1.1 DÖNEM KÂRI 36,077 68, ÖDENECEK VERG VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) 11,310 23, Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) 11,310 23, Gelir Vergisi Kesintisi Di er Vergi ve Yasal Yükümlülükler - - A. NET DÖNEM KÂRI ( ) 24,767 44, GEÇM fi DÖNEMLER ZARARI (-) B R NC TERT P YASAL YEDEK AKÇE (-) - 2, BANKADA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B. DA ITILAB L R NET DÖNEM KÂRI [(A-( )] - 41, ORTAKLARA B R NC TEMETTÜ (-) - 1, Hisse Senedi Sahiplerine - 1, mtiyazl Hisse Senedi Sahiplerine Kat lma ntifa Senetlerine Kâra fltirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortakl Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) YÖNET M KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA K NC TEMETTÜ (-) - 1, Hisse Senedi Sahiplerine - 1, mtiyazl Hisse Senedi Sahiplerine Kat lma ntifa Senetlerine Kâra fltirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortakl Belgesi Sahiplerine K NC TERT P YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLER (-) OLA ANÜSTÜ YEDEKLER D ER YEDEKLER - 38, ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DA ITIM DA ITILAN YEDEKLER K NC TERT P YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazl Hisse Senedi Sahiplerine Kat lma ntifa Senetlerine Kâra fltirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortakl Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNET M KURULUNA PAY (-) - - III. H SSE BAfiINA KÂR H SSE SENED SAH PLER NE - 221, H SSE SENED SAH PLER NE (%) - % MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE (%) - - IV. H SSE BAfiINA TEMETTÜ H SSE SENED SAH PLER NE - 12, H SSE SENED SAH PLER NE (%) - %1 4.3 MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE (%) - -

47 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 45 ÜÇÜNCÜ BÖLÜM Muhasebe Politikalar I. Sunum esaslar na iliflkin aç klama ve dipnotlar 5411 say l yeni Bankac l k Kanunu 1 Kas m 2005 tarih ve say l Resmi Gazete de yay mlanarak yürürlü e girmifltir. Ancak 5411 say l yeni Bankac l k Kanunu nun Geçici 1 inci maddesine göre ç kar lacak yönetmelik, tebli ve kararlar yürürlü e girinceye kadar, kald r lan 4389 say l Kanun un muhasebe standartlar ile ilgili düzenlemelerinin uygulanmas na devam olunur. Bu raporda 4389 say l Kanun a yap lan göndermelere bahsi geçen geçici madde kapsam nda yap lm flt r. Banka konsolide olmayan y lsonu finansal raporunu, 4389 say l Bankalar Kanunu nun Hesap ve Kay t Düzeni bafll kl 13. maddesi hükümleri gere ince Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) taraf ndan yay mlanan ve 1 Ekim 2002 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlü e konulan Muhasebe Uygula Yönetmeli i ( MUY ) tebli lerine ve bunlara ek veya de ifliklik getiren bildirimler ve tebli lere uygun olarak düzenlemektedir. Mali tablolar, 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle rayiç bedelleri ile de erlenen al m sat m amaçl menkul de erler haricinde tarihi maliyet esas na göre haz rlanm flt r. Mali tablolar 31 Aral k 2004 tarihine kadar rayiç bedelleri ile de erlenen kalemler hariç olmak üzere enflasyona göre düzeltilmifl tarihi maliyet esas na göre haz rlanmaktayd. II. Vadeli ifllem ve opsiyon sözleflmeleri ile türev ürünlere iliflkin aç klamalar ve dipnotlar MUY a iliflkin 1 say l Tebli Finansal Araçlar n Muhasebelefltirilmesi Standard hükümleri uyar nca riskten korunma arac olarak de erlendirilmeyen vadeli döviz al m-sat m sözleflmeleri ve swap ifllemleri, al m sat m amaçl ifllemler olarak s n fland r lmaktad r. Vadeli ifllem sözleflmeleri rayiç bedelle de erlenmektedir. Al m sat m amaçl vadeli döviz al m-sat m sözleflmelerinin rayiç de eri, iç fiyatlama modellerine piyasa beklentilerinin dahil edilmesi suretiyle hesaplanmakta, ortaya ç kan gelir gider reeskontlar cari dönem gelir tablosuna yans t lmaktad r. Banka para swaplar n n spot ifllemlerini valör tarihi esas al nmak suretiyle bilançoda asli hesaplarda ya da vadeli ifllemleri ile birlikte yükümlülük olarak naz m hesaplarda izlenmektedir. Al m sat m amaçl swap ifllemlerinin rayiç de eri, iç fiyatlama modellerine piyasa beklentilerinin dahil edilmesi suretiyle hesaplanmakta, ortaya ç kan gelir gider reeskontlar cari dönem gelir tablosuna yans t lmaktad r. Banka n n Ana Sözleflmeden ayr flt r lmak suretiyle oluflturulan veya riskten korunma amaçl türev ürünleri yoktur. Banka vadeli menkul de er al m sat m ifllemlerini de rayiç de er ile de erlemekte ve ortaya ç kan gelir ve gider reeskontlar n cari dönem gelir tablosuna yans tmaktad r.

48 46 III. Finansal araçlar n netlefltirilmesine iliflkin aç klama ve dipnotlar Al m sat m amaçl menkul de erlerin rayiç de erlerinin defter de erinin alt nda kalmas durumunda karfl l k ayr lmakta, ayr lan karfl l klar bilançoda defter de eri ile netlefltirilerek gösterilmektedir. Bankalarca karfl l k ayr lacak kredilerin ve di er alacaklar n niteliklerinin belirlenmesi ve ayr lacak karfl l klara iliflkin esas ve usuller hakk nda yönetmelik çerçevesinde takipteki alacaklara özel karfl l klar ayr lmakta ve bu karfl l klar bilançonun aktifinde takipteki krediler bakiyesinden düflülmektedir. Bunlar n haricinde finansal varl k ve yükümlülükler, sadece yasal olarak uygulanabilir oldu u durumlarda netlefltirilmektedir. IV. Faiz gelir ve giderine iliflkin aç klama ve dipnotlar Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esas na göre etkin faiz (iç verim) oran yöntemi kullan larak muhasebelefltirilir. Dövize endeksli kredilerin ve menkul k ymetlerin pozitif kur farklar di er faiz d fl gelirler, negatif kur farklar ise di er gider ve zararlar olarak muhasebelefltirilmektedir. Sadece takipteki krediler ile ilgili faiz tahakkuk ve reeskont tutarlar iptal edilmekte, tahsil edildikleri zaman gelir kaydedilmektedir. V. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar Tahsil edildikleri anda gelir kaydedilen bankac l k hizmet gelirleri ve komisyon gelirleri haricindeki tüm gelir ve giderler tahakkuk esas na göre muhasebelefltirilmektedir. Ücret ve komisyon gelir ve giderleri dönemsellik ilkesine ba l olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri dönemde kaydedilirler. Ücret ve komisyonlar n ilgili oldu u müflteri ürününün servis süresinin devam etmesi durumunda ise söz konusu gelirler ilgili döneme kaydedilir. Ayn flekilde di er kredi kurum ve kurulufllar na ödenen kredi ücret ve komisyon giderleri de kredinin vadesi boyunca giderlefltirilir. VI. Al m sat m amaçl menkul de erlere iliflkin aç klama ve dipnotlar Al m sat m amaçl menkul de erler, bilançoya, ilk olarak ifllem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet de erleri ile yans t lmaktad r. Söz konusu menkul de erlerin müteakip de erlemeleri rayiç de er üzerinden yap lmaktad r. Rayiç de er tespitinde stanbul Menkul K ymetler Borsas ( MKB) nda bilanço tarihinde oluflan ortalama fiyatlardan hesaplanan piyasa de erleri, MKB de fiyat oluflmayanlar için ise TCMB nin Resmi Gazete de aç klad fiyatlar kullan lmaktad r. De erleme sonucunda oluflan kazanç ya da kay plar gelir tablosundaki Sermaye Piyasas fllemleri Kâr, (Net) hesab na yans t lmaktad r. Al m sat m amaçl menkul de erlerin elde tutulmas sonucunda kazan lan faiz gelirleri gelir tablosunda faiz gelirleri içinde gösterilmekte olup söz konusu menkul de erlerin vadesinden önce elden ç kar lmas sonucunda oluflan kâr veya zarar sermaye piyasas ifllemleri içinde de erlendirilmektedir.

49 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 47 VII. Sat fl ve geri al fl anlaflmalar ve menkul de erlerin ödünç verilmesi ifllemlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar Tekrar geri al m anlaflmalar çerçevesinde sat lan menkul k ymetler ( repo ), BDDK.DZM.2/ say l düzenleme ile ve 1 fiubat 2002 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, Tek Düzen Hesap Plan nda yap lan de iflikli e uygun olarak bilanço hesaplar nda takip edilmeye bafllanm flt r. Buna göre, repo anlaflmas çerçevesinde müflterilere sat lan devlet tahvili ve hazine bonolar ilgili menkul de er hesaplar alt nda Repoya Konu Edilenler olarak s n fland r lmakta ve Banka portföyünde tutulufl amaçlar na göre rayiç de erleri veya iç verim oran na göre iskonto edilmifl bedelleri ile de erlenmektedir. Repo ifllemlerinden elde edilen fonlar ise pasif hesaplarda ayr bir kalem olarak yans t lmakta ve faiz gideri için reeskont kaydedilmektedir. Geri sat m taahhüdü ile al nm fl menkul k ymetler ( ters repo ) ise Para Piyasalar ana kalemi alt nda ayr bir kalem olarak gösterilmektedir. Ters repo ile al nm fl menkul k ymetlerin al m ve geri sat m fiyatlar aras ndaki fark n döneme isabet eden k sm için gelir reeskontu hesaplanmaktad r. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Banka n n ters repo ifllemi bulunmamaktad r. VIII. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de erler, sat lmaya haz r menkul de erler ve banka kaynakl krediler ve alacaklara iliflkin aç klama ve dipnotlar Vadeye kadar elde tutulacak menkul de erler, vadeye kadar elde tutma niyeti belirlenmifl, sabit bir vadesi ve belirlenebilir nakit ak fllar olan yat r mlard r. Sat lmaya haz r menkul de erler; banka kaynakl krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak menkul de erler ve al m-sat m amaçl menkul de erler d fl nda kalan finansal varl klard r. Banka kaynakl krediler ve alacaklar; borçluya para, mal veya hizmet sa lama yoluyla yarat lanlardan al m-sat m ya da k sa vadede sat lma amac yla elde tutulanlar d fl nda kalan finansal varl klard r. Menkul de erlerin ilk kayda al nmas nda ifllem maliyetlerini de içeren elde etme maliyeti kullan lmaktad r. Banka kaynakl kredi ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacaklar veya aktif bir pazarda kote edilmifl bir fiyat bulunmayan ve rayiç de eri güvenilir bir flekilde tespit edilemeyenler hariç olmak üzere, finansal varl klar, kayda al nmalar n izleyen dönemlerde, sat flta veya benzeri elden ç karma durumlar nda oluflabilecek ifllem maliyetleri dikkate al nmaks z n rayiç de erleri üzerinden de erlenir. Rayiç de er hesaplamas n n d fl nda b rak lan finansal varl klardan sabit bir vadesi olanlar, iç verim oran yöntemi kullan larak iskonto edilmifl bedel üzerinden, sabit bir vadesi olmayanlar ise elde etme maliyeti üzerinden de erlenir. Bu kapsamda, banka kaynakl krediler ve alacaklar da iskonto edilmifl bedel üzerinden de erlenir. Sat lmaya haz r menkul de erlerin rayiç de erlerindeki de iflikliklerden kaynaklanan ve menkullerin iskonto edilmifl de eri ile rayiç de eri aras ndaki fark ifade eden gerçekleflmemifl kâr veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde Menkul De erler De er Art fl Fonu hesab alt nda gösterilmektedir. Sat lmaya haz r menkul de erlerin rayiç de erlerindeki de iflikliklerden kaynaklanan gerçekleflmemifl kâr ve zararlar ilgili finansal varl a karfl l k gelen de erin tah-

50 48 sili, varl n sat lmas, elden ç kar lmas veya zaafiyete u ramas durumlar ndan birinin gerçekleflmesinde rayiç de er uygulamas sonucunda özkaynak hesaplar nda oluflan de er gelir tablosuna yans t lmaktad r. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de erlerde bir de er azal fl bulunmas durumunda, de er azal fl için ayr lan karfl l k düflüldükten sonra, iç verim oran yöntemi kullan larak iskonto edilmifl maliyeti ile muhasebelefltirilmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de erlerden kazan lm fl olan faizler, faiz geliri olarak kaydedilmektedir. Önceki dönemlerde vadeye kadar elde tutulacak menkul de erler aras nda s n fland r lan ancak, s n fland rma esaslar na uyulmad ndan iki y l boyunca bu s n fland rmaya tabi tutulmayacak finansal varl k bulunmamaktad r. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, Banka n n vadeye kadar elde tutulacak menkul de erlerden kazand faiz veya kâr pay bulunmamaktad r. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de erlerin al m ve sat m ifllemlerinde teslim tarihine göre muhasebelefltirme yöntemi uygulanmaktad r. IX. Banka kaynakl krediler ve alacaklar ve ayr lan özel karfl l klara iliflkin aç klama ve dipnotlar Banka, banka kaynakl krediler ve alacaklar n ilk kayd n elde etme maliyeti ile yapmakta, kayda al nmay izleyen dönemlerde etkin faiz oran yöntemi kullanarak iskonto edilmifl de erleri üzerinden muhasebelefltirmektedir. 24 Nisan 2003 tarihli Resmi Gazete de yay mlanarak, yürürlü e giren 4842 Say l Kanun ile, Bankalar Kanunu nun 20. maddesinin 12 numaral f kras na Yat r m Bankalar da tabi olmufltur. Buna istinaden Banka Nisan 2003 döneminden bafllamak üzere, Bankalarca Karfl l k Ayr lacak Kredilerin ve Di er Alacaklar n Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayr lacak Karfl l klara liflkin Usuller Hakk nda Yönetmelik in 7. maddesi 2. f kras gere i genel karfl l k tutar hesaplamakta ve Tek Düzen Hesap Plan esaslar na göre ilgili hesaplara dahil etmektedir. Tahsili ileride flüpheli olabilecek krediler için karfl l k ayr lmakta ve masraf yaz lmak suretiyle cari dönem kâr ndan düflülmektedir. Takipteki alacaklar karfl l, mevcut kredilerle ilgili ileride ç kabilecek muhtemel zararlar karfl lamak amac yla, Banka yönetiminin kredi portföyünü kalite ve risk aç s ndan de erlendirerek, ekonomik koflullar ve di er etkenleri ve ilgili mevzuat da göz önüne alarak ay rd tutard r. Ayn y l içinde serbest kalan karfl l klar Karfl l k Giderleri hesab na alacak verilmek suretiyle Di er Faaliyet Giderleri hesab nda tenzil edilerek, geçmifl y llarda ayr lan karfl l klar n serbest kalan bölümü ise Di er Faaliyet Gelirleri hesab na aktar larak muhasebelefltirilmektedir. X. fierefiye ve di er maddi olmayan duran varl klara iliflkin aç klama ve dipnotlar Banka n n maddi olmayan duran varl klar bulunmamaktad r. XI. Maddi duran varl klara iliflkin aç klama ve dipnotlar Maddi duran varl klar n maliyetleri, aktife girdikleri tarihten 31 Aral k 2004 tarihine kadar geçen süre dikkate al narak enflasyon etkisini yans tmak üzere düzeltme ifllemine tabi tutulmufltur.

51 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 49 Maddi duran varl klara iliflkin amortismanlar, varl klar n faydal ömürlerine göre eflit tutarl, do rusal amortisman yöntemi kullan larak, düzeltilmifl de erleri üzerinden ayr lm flt r. htiyatl l k ve önemlilik ilkeleri kapsam nda maddi duran varl klar n düzeltilmifl de erlerinin cari de erlerinin üzerinde olmas durumlar nda, aflan tutarlar kadar de er düflüklü ü karfl l klar ayr lmakta ve tespit edilen tutarlar mali tablolara yans t lmaktad r. Maddi duran varl klar n elden ç kar lmas ndan do an kazanç ve kay plar, net elden ç karma has lat ile ilgili maddi duran varl n düzeltilmifl net defter de erinin aras ndaki fark olarak hesaplanmakta ve gelir tablosunda di er gelirler veya di er giderler hesab na ya da sermayeye ilave edilecek özkaynak olarak kaydedilmektedir. Maddi duran varl klara yap lan normal bak m ve onar m harcamalar gider olarak muhasebelefltirilmektedir. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, maddi duran varl klar n üzerinde herhangi bir rehin, ipotek ve di er tedbir bulunmamaktad r. Muhasebe tahmininde, cari dönemde önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olmas beklenen de ifliklik bulunmamaktad r. Maddi duran varl klar n amortisman nda kullan lan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler afla - daki gibidir; Maddi Duran Varl k Tahmini Ekonomik Ömür (Y l) Amortisman Oran (%) Binalar 50 2 Nakil araçlar Di er maddi duran varl klar XII. Kiralama ifllemlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar Finansal kiralama sözleflmelerinin süresi azami 4 y ld r. Finansal kiralama yoluyla edinilen sabit k ymetler maddi duran varl klar içinde s n fland r lmakta ve bu sabit k ymetler faydal ömürleri esas al nmak suretiyle %20 oran nda amortismana tabi tutulmaktad r. Finansal kiralama sözleflmelerinden kaynaklanan borçlar pasifte Finansal Kiralama Borçlar hesab nda gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz giderleri ve kur farklar gelir tablosuna yans t lmaktad r. Faaliyet kiralamas konusu sözleflmelerin, süreleri bitmeden sona erdirilmesi durumunda, kiralayana ceza olarak ödenmesi gereken tutarlar kiralaman n sona erdi i dönemde, nakit ödemeye istinaden, gider olarak muhasebelefltirilmektedir. Süresi bitmeden sona erdirilen faaliyet kiralamas sözleflmesi bulunmamaktad r. Banka, Kiralayan olma s fat yla finansal kiralama ifllemleri gerçeklefltirmemektedir. XIII. Karfl l klar ve flarta ba l yükümlülüklere iliflkin aç klama ve dipnotlar Krediler ve di er alacaklar için ayr lan özel ve genel karfl l klar d fl nda kalan karfl l klar ve flarta ba l yükümlülükler MUY 8 Say l Tebli Karfl l klar, fiarta Ba l Yükümlülükler ve Varl klar n Muhasebelefltirilmesi Standard na uygun olarak de erlendirilmifltir.

52 50 Karfl l klar geçmifl olaylar n bir sonucu olarak ortaya ç kt anda muhasebelefltirilmekte, bununla ilgili olarak Banka taraf ndan yükümlülük tutar n n tahmini yap larak mali tablolara yans t lmakta, cari dönemde karfl l k ayr lmaktad r. fiarta ba l yükümlülük için, flart n gerçekleflme olas l fazla ise ve güvenilir olarak ölçülebiliyorsa karfl l k ayr lmakta, güvenilir olarak ölçülemiyorsa ya da flart n gerçekleflme olas l yoksa veya az ise bu yükümlülük dipnotlarda aç klanmaktad r. XIV. Çal flanlar n haklar na iliflkin yükümlülüklere iliflkin aç klama ve dipnotlar Çal flanlar n haklar na iliflkin haklar MUY 10 Say l Tebli Banka Çal flanlar n n Haklar n n Muhasebelefltirilmesi Standard hükümleri kapsam nda muhasebelefltirilmifltir. K sa vadeli çal flan haklar ndan do abilecek yükümlülükler için ayr lmas gereken herhangi bir karfl l k bulunmamaktad r. Karfl l k tutar, bilanço tarihi itibariyle Banka n n k dem tazminat almaya hak kazanan personeline iliflkin azami yükümlülü ünü yans tmaktad r. Banka personelinin son befl y l için ayr ayr gerçekleflen k dem ve ihbar tazminatlar ödemeleri ile yükümlülükleri bulunarak, her y la ait fiili ödemelerin o y l n yükümlülük rakam na bölünmesi suretiyle bulunan fiili ödeme oran n n basit aritmetik ortalamas k dem tazminat için %7,63 ihbar için ise %4,99 olarak hesaplanm fl olup, cari dönem için k dem tazminat ve ihbar yükümlülü ü hesaplanmas nda bu oran esas al nm flt r. Belirli süreli sözleflme ile istihdam edilen çal flanlar, 12 ayl k çal flma sürelerinin bitiminde sözleflmeleri yenilenerek devam ediyor ise k dem ve ihbar tazminat almaya hak kazan rlar. Bu yükümlülüklere iliflkin karfl l klar n hesaplanmas nda s ras nda iskontolama yap lmam flt r. Banka çal flanlar vak f, sand k ve benzeri kurulufllara üye de ildir. XV. Vergi uygulamalar na iliflkin aç klama ve dipnotlar Kurumlar vergisi 2 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete'de yay mlanan 5035 Say l Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen Geçici 32'nci madde uyar nca, 2004 y l nda vergiye tabi kârlar %33 oran nda kurumlar vergisine tabi tutulmufltur ve müteakip y llar kurum kazançlar n n vergilendirilmesinde Kurumlar Vergisi Kanunu nun 25. maddesinde yer alan %30 oran geçerli olmaktad r. Banka, 2004 y l kâr n da tmad sürece %30 oran ndaki kurumlar vergisi d fl nda ayr ca gelir vergisi stopaj hesaplamayacakt r. Kâr n sermayeye ilave edilmesi hali kâr da t m say lmayacak ve stopaja konu olmayacakt r. Banka n n tam mükellefler ile Türkiye'deki iflyeri vas tas yla kâr pay elde eden dar mükellef kurumlar d fl nda kalan kifli ve kurumlara yapaca kâr da t m %10 oran nda gelir vergisi stopaj na tabi olacakt r. 2 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete'de yay mlanan 5035 Say l Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen Geçici 32'nci madde uyar nca, 2004 y l üçer ayl k geçici vergi dönemleri için %33 oran nda vergi uygulanm flt r ve

53 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 51 müteakip y llarda geçici vergiler o y l kazançlar n n tabi oldu u kurumlar vergisi oran nda hesaplanarak ödenece i için 2005 y l oran %30 olmufltur. Y l içinde ödenen geçici vergiler, o y l n y ll k kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilebilmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 y l aflmamak kayd yla dönem kurumlar vergisi matrah ndan indirilebilmektedir. 30 Aral k 2003 tarihli ve say l Resmi Gazete de yay mlanan 5024 Say l Kanun ile 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi esaslar n n uygulanmas n esas alan vergi mevzuat yürürlü e girmifltir. Kanun a göre Toptan Eflya Fiyat Endeksindeki (TEFE) art fl n, son 36 ayda %100 den ve son 12 ayda %10 dan yüksek olmas halinde kurumlar vergisi matrah enflasyon muhasebesi düzeltmesini de dikkate alacak flekilde hesaplan r. Bu oranlar n gerçekleflip gerçekleflmedi i hususuna üçer ayl k geçici vergi dönemleri sonlar nda bak lacak ve y l içerisinde herhangi bir geçici vergi dönemi itibariyle enflasyon düzeltmesi yap lmas n n gerekli olmas halinde, hem geçici vergi dönemleri hem de tüm y l için enflasyon düzeltmesi yap l r y l içerisinde üçer ayl k geçici vergi dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yap lm fl ve 2004 y l kurumlar vergisi enflasyon düzeltmesi yap lm fl mali tablolar üzerinden hesaplanm flt r. Ancak 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle son 36 ayl k fiyat endeksi art fl %35,61 ve son 12 ay için %4,54 olarak gerçekleflmifltir. Yasada öngörülen koflullar n sa lanmam fl olmas nedeniyle Banka n n 31 Aral k 2005 tarihinde sona eren hesap döneminde enflasyon düzeltmesi farklar oluflmam fl ve dolay s yla vergi hesaplamas nda dikkate al nmam flt r. Ertelenmifl vergi yükümlülü ü / aktifi Banka, uygulanan muhasebe politikalar ve de erleme esaslar ile vergi mevzuat uyar nca belirlenen vergiye esas de eri aras ndaki geçici farklar için MUY 18 Vergilerin Muhasebelefltirilmesi Standard uyar nca vergi hesaplamakta ve muhasebelefltirmektedir. Ertelenmifl vergi aktif ve pasifleri netlefltirilmek suretiyle mali tablolara yans t lm fl olup, 367 YTL ertelenmifl vergi pasifi mali tablolara yans t lm flt r. Ertelenmifl vergi pasifi bilançoda Ertelenmifl Vergi Pasifi kaleminde gösterilmifltir. Ertelenmifl vergiler için ayr lm fl de er düflüfl karfl l yoktur. XVI. Borçlanmalara iliflkin ilave aç klamalar Banka, gerekti inde yurtiçi ve yurtd fl kurulufllardan kaynak temin etmektedir. Söz konusu ifllemler ifllem tarihinde elde etme maliyeti üzerinden kayda al nmakta, iskonto edilmifl bedelleri üzerinden de de erlenmektedir. Hisse senedine dönüfltürülebilir tahvil ya da borçlanmay temsil eden araçlar ihraç edilmemifltir.

54 52 XVII. Ödenmifl sermaye ve hisse senetleri sto una iliflkin aç klama ve dipnotlar 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, Banka n n ihraç edilmifl hisse senedi bulunmamaktad r. XVIII. Aval ve kabullere iliflkin aç klama ve dipnotlar 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, Banka n n herhangi bir aval ve kabul ifllemi bulunmamaktad r. XIX. Devlet teflviklerine iliflkin aç klama ve dipnotlar 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, Banka n n herhangi bir devlet teflvi i veya yard m ifllemi bulunmamaktad r. XX. Raporlaman n bölümlemeye göre yap lmas na iliflkin aç klama ve dipnotlar Banka n n uygulamada a rl k verdi i konular, bankalararas para piyasas nda faaliyet göstermek, menkul k ymet al m sat m, dövizli ifllemler ve ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl l gayrinakdi kredi kulland rmakt r. Ticari bankac l k lisans ile Banka, mevcut kurumsal bankac l k ve para piyasalar faaliyetlerine ek olarak, mevduat kabul etme, cari hesap açma ve bu kapsamda nakit yönetimi ürün ve servisleri sunma imkan sa lam fl ve bu sayede müflterilerinin tüm ihtiyaçlar na cevap verebilecek bir yap ya kavuflmufltur. XXI. Yabanc para varl k ve borçlar Yabanc para ifllemlerden do an kur fark gelirleri ve giderleri ifllemin yap ld dönemde kay tlara intikal ettirilmifltir. Dönem sonlar nda, yabanc para aktif ve pasif hesaplar n bakiyeleri, dönem sonu Banka döviz al fl kurlar ndan evalüasyona tabi tutularak Yeni Türk Liras na çevrilmifl ve oluflan kur farklar, kambiyo kâr veya zarar olarak gelir tablosuna yans t lm flt r.

55 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 53 DÖRDÜNCÜ BÖLÜM Mali Bünyeye liflkin Bilgiler I. Finansal araçlar n kullan m stratejisi ve yabanc para cinsinden ifllemlere iliflkin aç klamalar Banka n n temel faaliyet alanlar bankalararas para piyasas nda plasman ve borçlanma ifllemleri, menkul k ymet al m sat m, ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl l nakdi ve gayrinakdi kredi kulland rmakt r. Banka n n ana kaynaklar sermaye, yurtiçi ve yurtd fl bankalardan kullan lan gecelik kredilerdir. Plasmanlar ise yine gecelik bankalararas para piyasas ifllemleri ve al m-sat m amaçl menkul de erler portföyünden oluflmakta, dolay - s yla yüksek getiri elde edilirken düflük risk al nmaktad r. Aktifin al m-sat m amaçl, piyasada yüksek hacimde al n p sat lan menkul de erlerden ve gecelik bankalararas para piyasas ifllemlerinden oluflmas ve fonlaman n önemli bir bölümünün sermayeden karfl lanmas sonucunda vadesi gelmifl bütün yükümlülüklerin karfl lanabilirli ini sa lay c likidite yap s oluflturulmaktad r. Uzun vadeli plasmanlarda, nakdi kredilerde daha yüksek getiri ilkesi benimsenmektedir. Banka n n faaliyet alanlar için hesaplanan ortalama getirinin üzerinde getiri elde edilen bafll ca faaliyet alan sermaye piyasas araçlar n n al m sat m d r. Bilanço d fl risk alanlar vadeli döviz al m-sat m ifllemleri ve yurtd fl ndan temin edilen nakdi krediler karfl l nda verilen teminat mektuplar ndan oluflmaktad r. Ana ortak Deutsche Bank AG taraf ndan Hazine ye tahsis edilen piyasa riski limitleri hesaplan rken piyasa riskinin ana bileflenleri olan fiyat-oran de iflikli i (kur riski ve faiz riski), volatilite, basis risk, korelasyon riski ve piyasa likidite riski dikkate al n r. Belirlenen riske maruz de er limiti sayesinde piyasa risklerinin (kur riski, faiz riski) yönetimi sa lanmaktad r. Tafl nan kur riski, faiz riski ve likidite riski günlük olarak ölçülmekte ve izlenmekte, bilanço yönetimi bu çerçevede belirlenen risk limitleri ve yasal limitler dahilinde yap lmaktad r. Riske maruz de er hesaplamalar ve stres testleri bu amaçla kullan lmaktad r. Banka n n, sat lmaya haz r yabanc para cinsinden sermaye araçlar bulunmamaktad r. Banka n n yabanc iflletmelerde yat r mlar bulunmamaktad r. II. Sermaye yeterlili i standart oran na iliflkin aç klama ve dipnotlar 31 Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, Banka n n sermaye yeterlili i standart oran s ras yla % ve % olarak hesaplanm flt r. 1. Sermaye yeterlili i standart oran n n tespitinde kullan lan risk ölçüm yöntemleri Sermaye yeterlili i standart oran n, 31 Ocak 2002 tarih ve say l Resmi Gazete de yay mlanan Bankalar n Sermaye Yeterlili inin Ölçülmesine ve De erlemesine liflkin Yönetmelik ile piyasa riski hesaplamas na iliflkin yönetmelik esaslar na göre hesaplanmaktad r. Banka piyasa riski hesaplamas nda risk ölçüm yöntemlerinden standart Metot kullan lmaktad r.

56 54 2. Sermaye yeterlili i standart oran na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle: Risk A rl klar Risk A r. Varl k, Yüküm., Gayrinakdi Kredi %0 %20 %50 %100 Bilanço Kalemleri (Net) 21,198 70,398-43,694 Nakit De erler Bankalar 1,181 38, Bankalararas Para Piyasas Ters Repo fllemlerinden Alacaklar Zorunlu Karfl l klar 3, Özel Finans Kurumlar Krediler - 22,895-39,671 Takipteki Alacaklar (Net) fltirak, Ba l Ortakl klar ve VKET Menkul De erler Muhtelif Alacaklar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler (Net) Finansal Kiralama Amaçl Varl klara Verilen Avanslar Finansal Kiralama fllemlerinden Alacaklar Finansal Kiralama Konusu Varl klar (Net) Sabit K ymetler (Net) ,659 Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar 38 9, Di er Aktifler 16, Risk A rl Verilmemifl Hesaplar Bilanço D fl Kalemler 11,370 20,762 2,366 36,541 Garanti ve Kefaletler - 13,366 2,287 35,861 Taahhütler 11, Di er Naz m Hesaplar Türev Finansal Araçlar ile lgili fllemler - 7, Toplam Riske Maruz Varl klar 32,568 91,160 2,366 80,235 Toplam Risk A rl kl Varl klar - 18,232 1,183 80,235

57 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Aral k 2004 tarihi itibariyle: Risk A rl klar Risk A r. Varl k, Yüküm., Gayrinakdi Kredi %0 %20 %50 %100 Bilanço Kalemleri (Net) 13,110 16,185-15,641 Nakit De erler Bankalar , Bankalararas Para Piyasas 1, Ters Repo fllemlerinden Alacaklar Zorunlu Karfl l klar 1, Özel Finans Kurumlar Krediler ,932 Takipteki Alacaklar (Net) fltirak, Ba l Ortakl klar ve VKET Menkul De erler Muhtelif Alacaklar ,259 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler (Net) Finansal Kiralama Amaçl Varl klara Verilen Avanslar Finansal Kiralama fllemlerinden Alacaklar Finansal Kiralama Konusu Varl klar (Net) Sabit K ymetler (Net) ,295 Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar 5 2, Di er Aktifler 10, Risk A rl Verilmemifl Hesaplar Bilanço D fl Kalemler - 29, ,271 Garanti ve Kefaletler - 26,789-13,765 Taahhütler Di er Naz m Hesaplar Türev Finansal Araçlar ile lgili fllemler - 2,219-1,506 Toplam Riske Maruz Varl klar 13,110 45, ,912 Toplam Risk A rl kl Varl klar - 9, , Konsolide olmayan sermaye yeterlili i standart oran na iliflkin özet bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Toplam Risk A rl kl Varl klar 99,650 39,991 Piyasa Riskine Esas Tutar 30,688 44,376 Özkaynak 146, ,003 Özkaynak/(RAV+PRET)*100 % % (*) RAV: Toplam Risk A rl kl Varl klar PRET: Piyasa Riskine Esas Tutar

58 56 4. Özkaynak kalemlerine iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem ANA SERMAYE Ödenmifl Sermaye 20,000 20,000 Nominal Sermaye 20,000 20,000 Sermaye Taahhütleri (-) - - Ödenmifl Sermaye Enflasyon Fark 31,866 31,866 Hisse Senedi hraç Primleri ve ptal Kârlar - - Yasal Yedekler 24,696 21,764 I. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/1) 9,329 6,945 II. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/2) 15,367 14,819 Özel Kanunlar Gere i Ayr lan Yedek Akçe - - Statü Yedekleri - - Ola anüstü Yedekler 46,056 7,138 Genel Kurul Karar Uyar nca Ayr lan Yedek Akçe 46,056 7,138 Da t lmam fl Kârlar - - Birikmifl Zararlar - - Yabanc Para Sermaye Kur Fark - - Di er Kâr Yedekleri - - Kâr 24,767 44,349 Dönem Kâr 24,767 44,349 Geçmifl Y llar Kâr - - Zarar (-) - - Dönem Zarar - - Geçmifl Y llar Zarar - - Ana Sermaye Toplam 147, ,117 KATKI SERMAYE Yeniden De erleme Fonu - - Yeniden De erleme De er Art fl - - Kur Farklar - - Genel Karfl l klar Muhtemel Riskler çin Ayr lan Serbest Karfl l klar - - Al nan Sermaye Benzeri Krediler - - Menkul De erler De er Art fl Fonu - - Katk Sermaye Toplam - - ÜÇÜNCÜ KUfiAK SERMAYE - - SERMAYE 148, ,371 SERMAYEDEN ND R LEN DE ERLER 1, Ana Faaliyet Konular Para ve Sermaye Piyasalar ile Sigortac l k Olan ve Bu Konudaki Özel Kanunlara Göre zin ve Ruhsat ile Faaliyet Gösteren Mali Kurumlara Yap lan Tüm Sermaye Kat l mlar na liflkin Tutarlar ile Özsermaye Yöntemi Uygulanm fl Ancak Aktif ve Pasifleri Konsolide Edilmemifl Bu Tür Mali Ortakl klara liflkin Sermaye Paylar - - Özel Maliyet Bedelleri 1,306 - lk Tesis Bedelleri - - Peflin Ödenmifl Giderler fltirakler, Ba l Ortakl klar n, Sermayesine Kat l nan Di er Ortakl klar n, Özsermaye Yöntemi Uygulanm fl Ancak Aktif ve Pasifleri Konsolide Edilmemifl Bu Tür Mali Ortakl klar n ve Konsolide Sabit K ymetlerin Rayiç De erleri Bilançoda Kay tl De erlerinin Alt nda ise Aradaki Fark - - Türkiye de Faaliyet Gösteren Di er Bankalara Verilen Sermaye Benzeri Krediler - - fierefiye (Net) - - Aktiflefltirilmifl Giderler - - Toplam Özkaynak 146, ,003

59 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 57 III. Kredi riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar Kredi borçlular, co rafi bölgesi, grubu veya sektörü ile ilgili olarak herhangi bir risk s n rlamas na tabi tutulmamakla birlikte, sektör yo unlaflmalar n n kabul edilebilir s n rlar dahilinde olmas na özen gösterilmekte ve tüm bankac l k faaliyetlerinde mevzuata uyum gere i uluslararas kâra listelere ad kar flm fl kifli ve kurumlar ile çal flmamak prensibi ile hareket edilmektedir. Kredi limit tahsis ve kulland r lmas, vadeli ifllem ve di er türev ürünler ile ilgili ifllemlerde, müflterilerin günlük nakit finansman limit ve risklerinin ifllem aflamalar nda yetki onay limitlerine ba l olarak yönetim kademelerinin onay aflamalar ndan geçmektedir. Günlük olarak yap lan bilanço içi ve d fl ifllemlerle ilgili olarak risk limitleri ve da l mlar ile risk yo unlaflmas, günlük olarak müflteri baz nda ve bankalar n hazine bölümü yetkilileri baz nda izlenmektedir. Kredi verilecek müflterinin en son denetlenmifl mali tablolar ve piyasadaki mali durumu do rultusunda, yönetim kurulu taraf ndan kredi kulland r lmaya uygun görülmüfl ise yönetim kurulu karar ile müflteriye kredi limiti tahsis edilir ve bu limit dahilinde nakdi ya da gayrinakdi kredi kulland r l r. Kredi ve di er alacaklar n borçlular n n kredi de erlilikleri en az y lda bir kez olmak üzere düzenli aral klarla ve mevzuata uygun flekilde izlenmekte, gerekli görüldü ü takdirde limit art r m veya azalt m yap lmaktad r. Krediler için al nan hesap durumu belgelerinin ilgili mevzuatta öngörüldü ü flekilde denetlenmifl olmas na özen gösterilmekte ancak zaman zaman denetlenmemifl mali tablolarda izlenmektedir. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle aç k olan nakdi krediler karfl l nda al nm fl bir teminat bulunmamaktad r. Vadeli ifllemler için üstlenilen kredi riski, piyasa hareketlerinden kaynaklanan potansiyel riskler ile beraber yönetilmekte ve önemli ölçüde kredi riskine maruz kal nacak ifllemlerden kaç n lmaktad r. Banka, önemli ölçüde kredi riski tafl mamaktad r. Vadesi geldi i halde ödenmeyen gayrinakdi kredi ile yenilenen ve yeniden itfa plan na ba lanan nakdi kredi yoktur. Banka, yurtd fl ndaki bankac l k faaliyetleri ve kredilendirme ifllemlerini Deutsche Bank Grubu bankalar arac l ile ve genellikle OECD ülkeleri ile yürütmekte oldu undan önemli bir risk unsuru olmad düflünülmektedir. Uluslararas bankac l k piyasas nda aktif bir kat l mc olarak di er finansal kurumlar n finansal faaliyetleri ile birlikte de- erlendirildi inde önemli ölçüde kredi riski yo unlu una sahip olunmad düflünülmektedir. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Banka n n nakdi krediler portföyü onbir müflteriden oluflmaktad r. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Banka n n nakdi krediler portföyü için ay rd genel karfl l k tutar 537 YTL dir.

60 58 1. Co rafi bölgeler itibariyle bilgiler Gayrinakdi Sermaye Varl klar Yükümlülükler Krediler Yat r mlar Net Kâr/(Zarar) Cari Dönem Yurtiçi 255, ,061 59,043-63,199 Avrupa Birli i Ülkeleri 11,153 22,825 16,428 - (38,333) OECD Ülkeleri* , K y Bankac l Bölgeleri ABD, Kanada 34,504-2,665 - (99) Di er Ülkeler 4,399 21, Da t lmam fl Varl klar/yükümlülükler** Toplam 300, , ,740-24,767 Gayrinakdi Sermaye Varl klar Yükümlülükler Krediler Yat r mlar Net Kâr/(Zarar) Önceki Dönem Yurtiçi 312, ,329 35,122-92,092 Avrupa Birli i Ülkeleri 1, ,982 - (48,327) OECD Ülkeleri* K y Bankac l Bölgeleri ABD, Kanada 11, Di er Ülkeler , Da t lmam fl Varl klar/yükümlülükler** 39,818 38, Toplam 365, ,984 81,107-44,349 (*) AB ülkeleri, ABD ve Kanada d fl ndaki OECD ülkeleri (**) Tutarl bir esasa göre bölümlere da t lamayan varl k ve yükümlülükler

61 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Sektörlere göre nakdi kredi da l m Cari Dönem Önceki Dönem YTL (%) YP (%) YTL (%) YP (%) Tar m Çiftçilik ve Hayvanc l k Ormanc l k Bal kç l k Sanayi 58, , Madencilik ve Taflocakç l malat Sanayi 58, , Elektrik, Gaz, Su nflaat Hizmetler - - 4, , Toptan ve Perakende Ticaret - - 4, , Otel ve Lokanta Hizmetleri Ulaflt rma Ve Haberleflme Mali Kurulufllar Gayrimenkul ve Kira. Hizm Serbest Meslek Hizmetleri E itim Hizmetleri Sa l k ve Sosyal Hizmetler Di er Toplam 58, % 4, % 1, % 8, % IV. Piyasa riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar Piyasa riskine maruz kal nmas nedeniyle Üst Düzey Risk Komitesi ve Yönetim Kurulu risk yönetimi stratejileri ve politikalar n tan mlam fl ve bu stratejilerin uygulamalar n n dönemsel olarak takip edilmesini sa lam flt r. Üst Düzey Risk Komitesi ve Yönetim Kurulu tafl d temel riskleri gözönünde bulundurarak bu risklere iliflkin limitleri belirlemekte ve söz konusu limitleri gerektikçe revize etmektedir. Banka Yönetim Kurulu, risk yönetimi grubu ile üst düzey yönetimin, Banka'n n maruz kald çeflitli riskleri tespit, ölçme, kontrol etme ve yönetme hususlar nda gerekli tedbirleri almalar n sa lam flt r. Banka da, bilanço yönetimine iliflkin olarak günlük stress testleri ve ana ortak Deutsche Bank AG taraf ndan VAR analizleri yap lmaktad r. Banka da, tüm piyasa riski tafl yan pozisyonlar Hazine ye aktar l r. Bu aktar m yap l rken her aktif ve pasif için o ürünün yap s na en uygun vadedeki piyasa fiyatlar kullan l r. Transfer oranlar na referans oluflturmas için günlük piyasa faiz e rileri Hazine taraf ndan haz rlan r. Genel piyasa riski ve spesifik risklere karfl bulundurulmas gereken sermaye, Bankalar n Sermaye Yeterlili inin Ölçülmesine ve De erlendirilmesine liflkin Yönetmelik in hükümleri çerçevesinde standart metot kullan larak hesaplanmakta ve ayl k olarak raporlanmaktad r.

62 60 Banka n n piyasa riskine iliflkin bilgiler: Cari Dönem Önceki Dönem Faiz Oran Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü-standart Metot 1,155 3,097 Genel Piyasa Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü 1,155 3,097 Spesifik Risk çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - - Faiz Oran Riskine Tabi Opsiyonlar çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - - Hisse Senedi Pozisyon Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü-standart Metot - - Genel Piyasa Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - - Spesifik Risk çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - - Hisse Senedi Pozisyon Riskine Tabi Opsiyonlar çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - - Kur Riski çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - Standart Metot 1, Sermaye Yükümlülü ü 1, Kur Riskine Tabi Opsiyonlar çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü ü - - Toplam RMD- ç Model - - Piyasa Riski çin Hesaplanan Toplam Sermaye Yükümlülü ü 2,455 3,550 Piyasa Riskine Maruz Tutar 30,688 44,376 V. Kur riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar Banka, döviz bilançosunun yönetiminde kamu otoritelerince belirlenen bütün düzenlemelere uyumda maksimum hassasiyeti göstererek, Banka n n likidite ve kârl l k politikas na en uygun metodlar uygulamaktad r. Kur riskine iliflkin pozisyon limiti, yabanc para net genel pozisyon standart oran paralelinde belirlenmektedir. Banka, 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, 10,376 YTL bilanço kapal pozisyonundan ve 18,629 YTL bilanço d fl aç k pozisyondan oluflmak üzere 8,253 YTL net, yabanc para aç k pozisyonu tafl maktad r. Banka n n maruz kald kur riskinin ölçülmesinde, yasal raporlamada kullan lan standart metot kullan lmaktad r. Banka n n bilanço tarihi ile bu tarihten geriye do ru son befl ifl günü kamuya duyurulan cari döviz al fl kurlar YTL olarak afla daki tabloda verilmifltir: ABD Dolar (USD) sviçre Frang ngiliz Sterlini Japon Yeni EURO , Banka n n belli bafll cari döviz al fl kurlar n n mali tablo tarihinden geriye do ru son otuzbir günlük basit aritmetik ortalama de eri afla daki tabloda verilmifltir; ABD Dolar sviçre Frang ngiliz Sterlini Japon Yeni EURO

63 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 61 Banka n n kur riskine iliflkin bilgiler: (bin YTL) EURO USD Yen Di er YP Toplam Cari Dönem Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas - 3, Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar ,096-1,403 36,048 Al m Sat m Amaçl Menkul De erler Para Piyasalar ndan Alacaklar Sat lmaya Haz r Menkul De erler Verilen Krediler 10,894 6,984-1,981 19,859 fltirak ve Ba l Ortakl klardaki Yat r mlar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler Maddi Duran Varl klar fierefiye Di er Varl klar 7,614 1, ,103 Toplam Varl klar 19,057 46,162-3,414 68,633 Yükümlülükler Bankalararas Mevduat Döviz Tevdiat Hesab 8,660 29, ,639 Para Piyasalar na Borçlar Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar hraç Edilen Menkul De erler Muhtelif Borçlar Di er Yükümlülükler 18, ,611 Toplam Yükümlülükler 27,405 30, ,257 Net Bilanço Pozisyonu ( 8,348) 15,606-3,118 10,376 Net Bilanço D fl Pozisyon ( 7,904) (10,725) - - (18,629) Türev Finansal Araçlardan Alacaklar 120, ,979-35, ,181 Türev Finansal Araçlardan Borçlar (128,455) (400,704) - (35,651) (564,810) EURO USD Yen Di er YP Toplam Önceki Dönem Toplam Varl klar 2,962 23, ,385 27,745 Toplam Yükümlülükler 5,960 11, ,006 Net Bilanço Pozisyonu (2,998) 12, ,365 10,739 Net Bilanço D fl Pozisyon 1,851 (7,534) - - (5,683) VI. Faiz oran riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar Varl klar n, yükümlülüklerin ve bilanço d fl kalemlerin faize duyarl l ayl k Aktif-Pasif Komitesi toplant lar nda ve haftal k Banka Risk Komitesi toplant lar nda piyasadaki geliflmelerin de dikkate al nmas yla de erlendirilmektedir. Banka n n maruz kald faiz oran riskinin ölçülmesinde, standart metot kullan lmakta, ana ortak Deutsche Bank AG nin riske maruz de er (RMD) risk ölçüm yöntemleri için veri temin edilmekte ve duyarl l k analizleri yap lmaktad r. Standart metot kapsam nda yap lan ölçümler, vade merdiveni kullan larak ayl k, RMD hesaplamalar kapsam nda yap lan ölçümler ise günlük bazda yerine getirilmektedir. Günlük bazda yap lan duyarl l k analizi hesaplamalar s ras nda, Banka n n portföyünde yer alan YP ve YTL cinsinden al m sat m amaçl ve sat lmaya haz r menkul k ymetlerin faiz oran riski ölçülmektedir.

64 62 1. Varl klar n, yükümlülüklerin ve bilanço d fl kalemlerin faize duyarl l 1 Aya Y l ve Cari Dönem Sonu Kadar Ay Ay Ay Üzeri Faizsiz Toplam Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas 3, ,181 4,739 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar 35, ,587 38,162 Al m Sat m Amaçl Menkul De erler ,708 1,477 46, ,612 Para Piyasalar ndan Alacaklar Sat lmaya Haz r Menkul De erler Verilen Krediler 2,378 43,098 12,306 4, ,566 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler Di er Varl klar 1,501 2,182 6,895 7, ,408* 39,788 Toplam Varl klar 43,012 45, ,909 13,891 46,599 25, ,867 Yükümlülükler Bankalararas Mevduat 55, ,836 66,836 Di er Mevduat ,839 40,839 Para Piyasalar na Borçlar 2, ,180 Muhtelif Borçlar hraç Edilen Menkul De erler Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar Di er Yükümlülükler 1, , ,226** 190,845 Toplam Yükümlülükler 59, , , ,867 Bilançodaki Faize Duyarl Aç k (16,114) 45, ,459 13,891 46,599 (212,892) - Bilanço D fl Faize Duyarl Aç k 343 (25) 1, ,300 Toplam Faize Duyarl Aç k (14,877) 45, ,441 13,891 46,599 (213,786) 2,300 (*) 3,965 (bin) YTL tutar ndaki k sm sabit k ymet bakiyesidir. (**)147,385 (bin) YTL özkaynaklar bakiyesi eklenmifltir.

65 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 63 1 Aya Y l ve Önceki Dönem Sonu Kadar Ay Ay Ay Üzeri Faizsiz Toplam Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas 1, ,261 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar 11, ,020 13,428 Al m Sat m Amaçl Menkul De erler , , ,662 Para Piyasalar ndan Alacaklar 1, ,000 Sat lmaya Haz r Menkul De erler Verilen Krediler 674 8,321 1, ,932 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler Di er Varl klar 6,570 3, ,402 5,809 15,422* 39,818 Toplam Varl klar 20,725 12,252 2, , ,534 17, ,101 Yükümlülükler Bankalararas Mevduat Di er Mevduat ,066 14,066 Para Piyasalar na Borçlar 187, ,000 Muhtelif Borçlar hraç Edilen Menkul De erler Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar Di er Yükümlülükler 631 4, ,213** 163,310 Toplam Yükümlülükler 187,831 4, , ,101 Bilançodaki Faize Duyarl Aç k (167,106) 8,139 2, , ,534 (155,174) - Bilanço D fl Faize Duyarl Aç k 6,704 (302) ,857 Toplam Faize Duyarl Aç k (160,402) 7,837 2, , ,534 (155,174) 6,857 (*) 2,295 (bin) YTL tutar ndaki k sm sabit k ymet bakiyesidir. (**) 125,117 (bin) YTL özkaynaklar bakiyesi eklenmifltir.

66 64 2. Parasal finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranlar : Cari Dönem Sonu EURO % USD % Yen % YTL % CHF % Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar Al m Sat m Amaçl Menkul De erler Para Piyasalar ndan Alacaklar Sat lmaya Haz r Menkul De erler Verilen Krediler Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler Yükümlülükler Bankalararas Mevduat Di er Mevduat Para Piyasalar na Borçlar Muhtelif Borçlar hraç Edilen Menkul De erler Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar Önceki Dönem Sonu EURO % USD % Yen % YTL % CHF % Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar Al m Sat m Amaçl Menkul De erler Para Piyasalar ndan Alacaklar Sat lmaya Haz r Menkul De erler Verilen Krediler Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler Yükümlülükler Bankalararas Mevduat Di er Mevduat Para Piyasalar ndan Borçlar Muhtelif Borçlar hraç Edilen Menkul De erler Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar

67 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 65 VII. Likidite riskine iliflkin aç klama ve dipnotlar 1. Banka n n mevcut likidite riskinin kayna ve al nmas gereken tedbirlerin al n p al nmad, banka yönetim kurulunun acil likidite ihtiyac n n karfl lanabilmesi ve vadesi gelmifl borçlar n ödenebilmesi için kullan - labilecek fon kaynaklar na getirdi i s n rlamalar Likidite riski, (1) ilgili zaman dilimlerinde beklenen nakit ak fl, (2) piyasadan borçlanma kapasite ve imkanlar ile (3) bilançodaki aktiflerin kredi kalitesi gibi temel faktörler dikkate al narak yönetilmektedir. Likiditeyle ilgili yasal düzenlemelerin gerektirdi i s n rlamalara uyumun yan s ra, nakit ak m raporlar ndan ilgili zaman dilimine düflen nakit ç k fl n n Banka n n borç bulabilme olanaklar n n içerisinde kalmas na dikkat edilmektedir. 2. Ödemelerin, varl k ve yükümlülükler ile faiz oranlar n n uyumu varsa mevcut uyumsuzlu un kârl l k üzerindeki muhtemel etkisi Banka n n varl k ve yükümlülükleri pozitif faiz getirisi tafl maktad r. Varl klar ve yükümlülükler ortalama 1 ay içinde yeniden fiyatlanmaktad r. Dolay s yla Banka s n rl miktarda faiz oran riski tafl maktad r. 3. Banka n n k sa ve uzun vadeli likidite ihtiyac n n karfl land iç ve d fl kaynaklar, kullan lmayan önemli likidite kaynaklar Banka likidite riskinden korunmak amac yla varl k ve yükümlülükler aras nda vade uyumunun sa lanmas n gözetmekte, piyasa dalgalanmalar neticesinde ortaya ç kabilecek likidite ihtiyac n n eksiksiz bir biçimde sa lanabilmesi amac yla likit de erler muhafaza etmektedir. 4. Banka n n nakit ak fllar n n miktar ve kaynaklar n n de erlendirilmesi Yukar daki maddelerde de aç kland üzere Banka nakit ç k fllar n tam olarak ve zaman nda karfl layacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna ve nakit girifline sahiptir.

68 66 Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre gösterimi: 1 Aya y l Da t lamayan Vadesiz Kadar Ay Ay Ay ve Üzeri (***) Toplam Cari Dönem Varl klar Nakit De erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Sat n Al nan Çekler) ve TC Merkez Bankas 1,181 3, ,739 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar 2,587 35, ,162 Al m Sat m Amaçl Menkul De erler ,708 1,477 46, ,612 Para Piyasalar ndan Alacaklar Sat lmaya Haz r Menkul De erler Verilen Krediler 2,378 43,098 12,306 4, ,566 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler Di er Varl klar - 1,501 2,182 6,895 7, ,408* 39,788 Toplam Varl klar 3,768 43,012 45, ,909 13,891 46,599 21, ,867 Yükümlülükler Bankalararas Mevduat 11,836 55, ,836 Di er Mevduat 40, ,839 Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar Para Piyasalar na Borçlar - 2, ,180 hraç Edilen Menkul De erler Muhtelif Borçlar Di er Yükümlülükler - 1, , ,226** 190,845 Toplam Yükümlülükler 52,842 59, , , ,867 Net Likidite Aç (49,074) (16,114) 45, ,459 13,891 46,599 (163,818) - Önceki Dönem Toplam Varl klar 2,208 20,725 12,252 2, , ,534 15, ,101 Toplam Yükümlülükler 43, ,149 4, , ,101 Net Likidite Aç (41,161) (171,424) 8,139 2, , ,534 (109,695) - (*) 3,965 (bin) YTL tutar ndaki k sm sabit k ymet bakiyesidir. (**) 147,385 (bin) YTL özkaynaklar bakiyesi eklenmifltir. (***) Bilançoyu oluflturan aktif hesaplardan sabit k ymetler, ifltirak ve ba l ortakl klar, ayniyat mevcudu, peflin ödenmifl giderler ve takipteki alacaklar gibi bankac l k faaliyetinin sürdürülmesi için gereksinim duyulan, k sa zamanda nakde dönüflme flans bulunmayan di er aktif nitelikli hesaplar buraya kaydedilir.

69 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 67 VIII. Finansal varl k ve yükümlülüklerin rayiç de eri ile gösterilmesine iliflkin aç klama ve dipnotlar Afla da sunulan tablo, Banka n n mali tablolar nda rayiç de eri ile gösterilmeyen finansal varl k ve yükümlülüklerin defter de eri ile rayiç de erini göstermektedir. Defter De eri Rayiç De er Defter De eri Rayiç De er Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem Finansal Varl klar 47,328 47,328 16,240 16,240 Bankalar ve Di er Mali Kurulufllardan Alacaklar 47,328 47,328 16,240 16,240 Sat lmaya Haz r Menkul De erler Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler Finansal Yükümlülükler 110, , , ,944 Bankalararas Mevduat 66,881 66, Di er Mevduat 40,839 40,839 14,066 14,066 Repolardan Sa lanan Fonlar 2,182 2, , ,253 Di er Mali Kurulufllardan Sa lanan Fonlar Muhtelif Borçlar Yukar daki tabloda defter de erleri ilgili kalemlerin maliyet bedeli art etkin faiz oran yöntemi ile hesaplanan faiz reeskontlar ile gösterilmifltir. IX. Baflkalar n n nam ve hesab na yap lan ifllemlere ve inanca dayal ifllemlere iliflkin aç klama ve dipnotlar 1. Banka n n baflkalar n n nam ve hesab na al m, sat m, saklama, yönetim ve dan flmanl k hizmetleri Banka, baflkalar n n nam ve hesab na al m, sat m, saklama, finansal konularda yönetim ve dan flmanl k hizmeti vermektedir. 2. nanca dayal ifllem sözleflmeleri kapsam nda di er finansal kurumlarla yap lan ifllemlerin, bu kapsamda do rudan verilen finansal hizmetlerin bulunup bulunmad, bu tür hizmetlerin Banka n n mali durumunu önemli ölçüde etkilemesi olas l n n bulunup bulunmad Banka taraf ndan inanca dayal ifllem yap lmamaktad r. X. Faaliyet bölümlerine iliflkin aç klama ve dipnotlar 1. Yat r m bankac l faaliyetleri Banka n n yat r m bankac l faaliyetleri alt nda uygulamada a rl k verdi i konular aras nda hazine ifllemleri gelmektedir. Bu ifllemler aras ndan bankalararas para piyasas nda faaliyet göstermek, menkul k ymet al m-sat m ve dövizli ifllemler ön plana ç kmaktad r.

70 68 2. Kurumsal bankac l k ve finansman faaliyetleri Banka, kurumsal bankac l k faaliyetleri olarak virman hizmetleri, cari hesaplar, ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl l gayrinakdi kredi kulland r m, nakdi krediler ve ithalat-ihracat ifllemlerine arac l k alanlar nda hizmet vermektedir. 3. Bireysel bankac l k faaliyetleri Banka, bireysel bankac l k alan nda faaliyet göstermemektedir. Belirli bilanço kalemlerinin faaliyet bölümlerine göre gösterimi: Banka, kurumsal ve hazine ifllemleri alanlar nda faaliyette bulunmaktad r. Afla daki tabloda kurumsal bankac l k bafll alt nda ticari bankac l k ve kurumsal bankac l k toplamlar, yat r m bankac l bafll alt nda ise hazine ifllemlerine iliflkin toplamlar gösterilmifltir. Ticari ve kurumsal bankac l k büyük ölçekli müflterilere hizmet sunmaktad r. Sunulan ana hizmetler YTL, döviz ve dövize endeksli krediler, akreditif ve teminat mektuplar, döviz al m-sat m ile mevduat hizmetleri olarak s n fland r labilir. Banka taraf ndan sa lanan fonlar Hazine grubu taraf ndan yönetilmektedir.

71 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 69 Grubun Bireysel Kurumsal Yat r m Toplam Cari Dönem Bankac l k Bankac l k Bankac l Di er Faaliyeti Faaliyet Gelirleri - 1,790 41,372 23,872 67,034 Faaliyet Giderleri - 6,237 18, ,900 Kredi ve Di er Alac. Karfl , ,065 Bölümün Net Kazanc - (4,447) 18,210 22,306 36,069 fltiraklerden Elde Edilen Gelir Vergi Öncesi Kâr - (4,447) 18,210 22,306 36,069 Kurumlar Vergisi ,310 11,310 Vergi Sonras Kâr - (4,447) 18,210 10,996 24,759 Vergi Sonras Ola anüstü Kâr Az nl k Haklar Dönem Net Kâr - (4,447) 18,210 11,004 24,767 Bölüm Varl klar - 63, , ,459 fltirak ve Ba l Ortakl klar Da t lmam fl Varl klar - 21,408 21,408 Toplam Varl klar - 63, ,045 21, ,867 Bölüm Yükümlülükleri - 8, , ,580 Da t lmam fl Yükümlülükler - 186, ,287 Toplam Yükümlülükler - 8, , , ,867 Di er Bölüm Kalemleri Sermaye Yat r m Amortisman De er Azal fl Nakit D fl Di er Gelir-Gider Yeniden Yap. Maliyetleri

72 70 BEfi NC BÖLÜM Konsolide Olmayan Mali Tablolara liflkin Aç klama ve Dipnotlar I. Aktif kalemlere iliflkin aç klama ve dipnotlar 1. TC Merkez Bankas hesab na iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Vadesiz Serbest Tutar 1, Vadeli Serbest Tutar Toplam 1, Al m sat m amaçl menkul de erlere iliflkin ilave bilgiler (net) 2.1 Teminata verilen/ bloke edilen al m sat m amaçl menkul de erlere iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Hisse Senetleri Bono, Tahvil ve Benzeri Menkul De erler 107,481-97,378 - Di er Toplam 107,481-97, Repo ifllemlerine konu olan al m sat m amaçl menkul de erler Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Devlet Tahvili 2, ,708 - Hazine Bonosu Di er Borçlanma Senetleri Banka Bonolar ve Banka Garantili Bonolar Varl a Dayal Menkul K ymetler Di er Toplam 2, ,708 -

73 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Yurtd fl bankalar hesab na iliflkin bilgiler Serbest Serbest Olmayan Tutar Tutar Cari Önceki Cari Önceki Dönem Dönem Dönem Dönem AB Ülkeleri 1, ABD, Kanada 34,075 11, OECD Ülkeleri* K y Bankac l Bölgeleri Di er Toplam 36,016 13, (*) AB ülkeleri, ABD ve Kanada d fl ndaki OECD ülkeleri 4. Ters repo ifllemlerinden alacaklar hesab na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ters repo ifllemi bulunmamaktad r. 5. Sat lmaya haz r menkul de erlere iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle sat lmaya haz r menkul de erler bulunmamaktad r. 6. Kredilere iliflkin aç klamalar 6.1 Banka n n ortaklar na ve mensuplar na verilen her çeflit kredi veya avans n bakiyesine iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Nakdi Gayrinakdi Nakdi Gayrinakdi Banka Ortaklar na Verilen Do rudan Krediler Tüzel Kifli Ortaklara Verilen Krediler Gerçek Kifli Ortaklara Verilen Krediler Banka Ortaklar na Verilen Dolayl Krediler Banka Mensuplar na Verilen Krediler Toplam

74 Birinci ve ikinci grup krediler, di er alacaklar ile yeniden yap land r lan ya da yeni bir itfa plan na ba lanan krediler ve di er alacaklara iliflkin bilgiler Standart Nitelikli Krediler Yak n zlemedeki Krediler ve Di er Alacaklar ve Di er Alacaklar Yeniden Yeniden Yap land r lan Yap land r lan Krediler ve ya da Yeni Bir Krediler ve ya da Yeni Bir Di er tfa Plan na Di er tfa Plan na Nakdi Krediler Alacaklar Ba lananlar Alacaklar Ba lananlar htisas D fl Krediler 62, skonto ve fltira Senetleri hracat Kredileri thalat Kredileri Mali Kesime Verilen Krediler Yurtd fl Krediler Tüketici Kredileri Kredi Kartlar K ymetli Maden Kredisi Di er 62, htisas Kredileri Di er Alacaklar Toplam 62, Vade yap s na göre nakdi kredilerin da l m Standart Nitelikli Krediler Yak n zlemedeki Krediler Nakdi Krediler ve Di er Alacaklar ve Di er Alacaklar Yeniden Yeniden Yap land r lan Yap land r lan Krediler ve ya da Yeni Bir Krediler ve ya da Yeni Bir Di er tfa Plan na Di er tfa Plan na Cari Dönem Alacaklar Ba lananlar Alacaklar Ba lananlar K sa Vadeli Krediler htisas D fl Krediler 62, htisas Kredileri Di er Alacaklar Orta ve Uzun Vadeli Krediler htisas D fl Krediler htisas Kredileri Di er Alacaklar Toplam 62,

75 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Tüketici kredileri, bireysel kredi kartlar, personel kredileri ve personel kredi kartlar na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle tüketici kredisi, bireysel kredi kartlar, personel kredisi ve personel kredi kartlar bulunmamaktad r. 6.5 Taksitli ticari kredileri ve kurumsal kredi kartlar na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle taksitli ticari krediler ve kurumsal kredi kartlar bulunmamaktad r. 6.6 Kredilerin kullan c lar na göre da l m Cari Dönem Önceki Dönem Kamu - - Özel 62,566 10,932 Toplam 62,566 10, Yurtiçi ve yurtd fl kredilerin da l m Cari Dönem Önceki Dönem Yurtiçi Krediler 62,566 10,258 Yurtd fl Krediler Toplam 62,566 10, Ba l ortakl k ve ifltiraklere verilen krediler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ba l ortakl k ve ifltiraklere verilen kredi bulunmamaktad r. 6.9 Kredilere iliflkin olarak ayr lan özel karfl l klar 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle kredilere iliflkin olarak ayr lan özel karfl l k bulunmamaktad r Donuk alacaklara iliflkin bilgiler (Net) 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle donuk alacak bulunmamaktad r Zarar niteli indeki krediler ve di er alacaklar için tasfiye politikas n n ana hatlar 31 Aral k 2005 itibariyle zarar niteli inde kredi ve di er alacak bulunmamaktad r. 7. Banka n n faktoring alacaklar na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 itibariyle faktoring alaca bulunmamaktad r.

76 74 8. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de erlere iliflkin bilgiler (Net) 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle vadeye kadar elde tutulacak menkul de er bulunmamaktad r. 9. fltiraklere iliflkin bilgiler (Net) 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ifltirak bulunmamaktad r. 10. Ba l ortakl klara iliflkin bilgiler (Net) 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ba l ortakl k bulunmamaktad r. 11. Di er yat r mlara iliflkin aç klamalar Banka n n birlikte kontrol edilen ortakl bulunmamaktad r. 12. Finansal kiralama alacaklar na iliflkin bilgiler (Net) 12.1 Finansal kiralamayla yap lan yat r mlar n kalan vadelerine göre gösterimi Banka n n 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle finansal kiralama yat r m bulunmamaktad r Finansal kiralamayla yap lan net yat r mlara iliflkin bilgiler Banka n n 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle finansal kiralama yat r m bulunmamaktad r Banka n n taraf oldu u finansal kiralama sözleflmelerine iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Banka n n taraf oldu u finansal kiralama sözleflmesi bulunmamaktad r. 13. Muhtelif alacaklar kaleminde yer alan aktiflerin vadeli sat fl ndan do an alacaklara iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle muhtelif alacaklar kaleminde yer alan aktiflerin vadeli sat fl ndan do an alacak bulunmamaktad r.

77 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Faiz ve gelir tahakkuk ve reeskontlar na iliflkin aç klamalar 14.1 Krediler faiz ve gelir tahakkuk ve reeskontlar na iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Kredi Faiz Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar TP YP TP YP Faiz Tahakkuklar Faiz Reeskontlar Kredi Komisyon ve Di er Gelirler Tahakkuklar Kredi Komisyon ve Di er Gelirler Reeskontlar Toplam Di er faiz ve gelir reeskontlar na iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Di er Faiz ve Gelir Reeskontlar TP YP TP YP Al m Sat m Amaçl Menkul De erlerin 1,970-12,870 - Sat lmaya Haz r Menkul De erlerin Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler Ters Repo fllemleri Faiz Reeskontlar Zorunlu Karfl l klar Faiz Reeskontlar Türev Finansal Araçlar Reeskontlar - 6,396-8,630 Faiz ve Gelir Reeskontlar Kur Gelir Reeskontlar - 6,396-8,630 Faktoring Alacaklar na liflkin Reeskontlar Di er 102 9, ,691 Toplam 2,094 15,438 12,942 11,323

78 Maddi duran varl klara iliflkin bilgiler (Net) Finansal Kiralama ile Gayrimenkul Edinilen MDV Araçlar Di er MDV Toplam Önceki Dönem Sonu: Maliyet 1, ,327 9,364 Birikmifl Amortismanlar (-) (463) - (348) (6,258) (7,069) Net Defter De eri ,069 2,295 Cari Dönem Sonu: Dönem Bafl Net Defter De eri ,069 2,295 ktisap Edilenler ,807 3,807 Elden Ç kar lanlar Net (-) (974) - - (34) (1,008) De er Düflüflü Amortisman Bedeli (-) - - (59) (1,070) (1,129) Y.d fl flt Kayn.Net Kur Farklar (-) Kapan fl Net Defter De eri ,772 3, Münferit bir varl k için cari dönemde kaydedilmifl veya iptal edilmifl herhangi bir de er azal fl bulunmamaktad r Cari dönemde kaydedilmifl veya iptal edilmifl olan ve her biri veya baz lar mali tablolar n bütünü aç s ndan önem li olmamakla birlikte toplam mali tablolar n bütünü aç s ndan önemli olan de er düflüklü ü bulunmamaktad r. 16. Her maddi olmayan duran varl k türü için ayr ca belirtilmek suretiyle aç klanmas gereken bilgiler 31 Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle Banka n n maddi olmayan duran varl klar bulunmamaktad r. 17. Ertelenmifl vergi aktifine iliflkin aç klamalar 17.1 ndirilebilir geçici farklar, mali zarar ve vergi indirim ve istisnalar itibar yle, bilançoya yans t lan ertelenmifl vergi aktifi 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ilgili düzenlemeler kapsam nda hesaplanan ertelenmifl vergi aktifi bulunmamaktad r Önceki dönemlerde üzerinden ertelenmifl vergi aktifi hesaplanmam fl ve bilançoya yans t lmam fl indirilebilir geçici farklar Önceki dönemlerde üzerinden ertelenmifl vergi aktifi hesaplanmam fl ve bilançoya yans t lmam fl indirilebilir geçici fark bulunmamaktad r De er düflüfl karfl l klar Ertelenmifl vergiler için ayr lan de er düflüfl karfl l bulunmamaktad r.

79 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Di er aktiflere iliflkin bilgiler 18.1 Peflin ödenen gider, vergi ve benzeri ifllemlere iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Ödenen geçici vergi 16,421 10,476 Peflin ödenmifl giderler Di er Toplam 16,799 10, Bilançonun di er aktifler kaleminin, en az %20 sini oluflturan alt hesaplar n n isim ve tutarlar yukar daki tabloda belirtilmifltir. II. Pasif Kalemlere liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. Mevduat n vade yap s na iliflkin bilgiler a.1) Cari Dönem: 7 Gün 1 Aya 6 Ay- 1 Y l Vadesiz hbarl Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay 1 Y l ve Üstü Tasarruf Mevduat Döviz Tevdiat Hesab 38, Yurtiçinde Yer. K. 38, Yurtd fl nda Yer. K Resmi Kur Mevduat Tic. Kur. Mevduat 2, Di. Kur. Mevduat K ymetli Maden DH Bankalararas Mevduat 11, TC Merkez B Yurtiçi Bankalar 7-55, Yurtd fl Bankalar 11, Özel Finans K Di er Toplam 52,675-55,

80 78 a.2) Önceki Dönem: 7 Gün 1 Aya 6 Ay- 1 Y l Vadesiz hbarl Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay 1 Y l ve Üstü Tasarruf Mevduat Döviz Tevdiat Hesab 14, Yurtiçinde Yer. K. 13, Yurtd fl nda Yer. K Resmi Kur Mevduat Tic. Kur. Mevduat Di. Kur. Mevduat K ymetli Maden DH Bankalararas Mevduat TC Merkez B Yurtiçi Bankalar Yurtd fl Bankalar Özel Finans K Di er Toplam 14, b.1) Mevduat sigortas kapsam nda bulunan ve mevduat sigortas limitini aflan tasarruf mevduat na iliflkin bilgiler: 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle mevduat sigortas kapsam nda bulunan ve mevduat sigortas limitini aflan tasarruf mevduat bulunmamaktad r. b.2) Merkezi yurtd fl nda bulunan bankan n Türkiye de flubesinde bulunan tasarruf mevduat na iliflkin bilgiler: 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle merkezi yurtd fl nda bulunan bankan n Türkiye de flubesinde bulunan tasarruf mevduat bulunmamaktad r. b.3) Mevduat Sigortas kapsam nda bulunmayan tasarruf mevduat : 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Mevduat Sigortas kapsam nda bulunmayan tasarruf mevduat bulunmamaktad r.

81 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Repo ifllemlerinden sa lanan fonlara iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Yurtiçi fllemlerden 2, ,000 - Mali Kurum ve Kurulufllar ,000 - Di er Kurum ve Kurulufllar 2, Gerçek Kifliler Yurtd fl fllemlerden Mali Kurum ve Kurulufllar Di er Kurum ve Kurulufllar Gerçek Kifliler Toplam 2, , Al nan kredilere iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP K sa Vadeli Orta ve Uzun Vadeli Toplam Banka n n yükümlülüklerinin yo unlaflt alanlara iliflkin ilave aç klamalar 31 Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, s ras yla 19 YTL ve 100 YTL tutar ndaki Di er Yabanc Kaynaklar hesab verilen gayrinakdi krediler için müflterilerden peflin olarak tahsil edilen ücret ve komisyonlardan oluflmaktad r. 4. hraç edilen menkul de erler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ihraç edilen menkul de er bulunmamaktad r. 4.1 Hisse senedine dönüfltürülebilir tahviller 31 Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle hisse senedine dönüfltürülebilir tahvil bulunmamaktad r. 4.2 Ç kar lan menkul de erlerin vade yap s, faiz yap s ve para cinsine iliflkin aç klamalar 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ç kar lan menkul de er bulunmamaktad r. 5. Fonlara iliflkin aç klamalar 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle fon bulunmamaktad r.

82 80 6. Muhtelif borçlara iliflkin aç klamalar Cari Dönem Önceki Dönem Al nan Nakdi Teminatlar n Tutar Di er pasiflere iliflkin bilgiler 7.1 lgili düzenlemeler kapsam nda hesaplanan ertelenmifl vergi pasifi tutar na iliflkin aç klamalar 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ilgili düzenlemeler kapsam nda hesaplanan ertelenmifl vergi pasifi tutar 367 YTL dir. 7.2 Bilançonun di er yabanc kaynaklar kalemi, bilanço d fl taahhütler hariç bilanço toplam n n %10 unu afl yorsa, bunlar n en az %20 sini oluflturan alt hesaplar n isim ve tutarlar Bilançonun di er yabanc kaynaklar kalemi, bilanço d fl taahhütler hariç bilanço toplam n n %10 unu aflmamaktad r. 8. Ödenecek vergi, resim, harç ve primlere iliflkin aç klamalar 8.1 Vergilere iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Ödenecek Kurumlar Vergisi - - Menkul Sermaye rad Vergisi 4 3,244 Gayrimenkul Sermaye rad Vergisi - - BSMV Kambiyo Muameleleri Vergisi Ödenecek Katma De er Vergisi - - Di er* Toplam 459 4,282 (*) Söz konusu tutar 167 YTL tutar nda ücretlerden kesilen gelir vergisini içermektedir. 8.2 Primlere iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Sosyal Sigorta Primleri-Personel Sosyal Sigorta Primleri- flveren Banka Sosyal Yard m Sand Primleri-Personel - - Banka Sosyal Yard m Sand Primleri- flveren - - Emekli Sand Aidat ve Karfl l klar -Personel - - Emekli Sand Aidat ve Karfl l klar - flveren - - flsizlik Sigortas -Personel 1 1 flsizlik Sigortas - flveren 3 2 Di er - - Toplam 49 36

83 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Faktoring borçlar na iliflkin aç klamalar 31 Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle faktoring borcu bulunmamaktad r. 10. Finansal kiralama sözleflmelerinde kira taksitlerinin belirlenmesinde kullan lan kriterler, yenileme veya sat n alma opsiyonlar ile sözleflmede yer alan k s tlamalar hususlar nda bankaya önemli yükümlülükler getiren hükümlerle ilgili genel aç klamalar Finansal kiralama sözleflmelerinin vadeleri ço unlukla 4 y ld r. Yap lan kira sözleflmelerinde, faiz oran ve Banka n n nakit ak fl gözönüne al nan kriterlerdir. Kiralama sözleflmelerinde Banka ya önemli yükümlülükler getiren hükümler bulunmamaktad r Sözleflme de iflikliklerine ve bu de iflikliklerin bankaya getirdi i yeni yükümlülüklere iliflkin detayl aç klama Banka n n gerçeklefltirdi i herhangi bir finansal kiralama ifllemi bulunmamaktad r Finansal kiralama ifllemlerinden do an yükümlülüklere iliflkin aç klamalar Cari Dönem Önceki Dönem Brüt Net Brüt Net 1 Y ldan Az Y l Aras Y ldan Fazla Toplam Faaliyet kiralamas na iliflkin aç klama ve dipnotlar Banka n n faaliyet kiralamas ifllemleri aras nda ofis kiralama, tafl t kiralama ve fotokopi makineleri kiralama bulunmaktad r Sat fl ve geri kiralama ifllemlerinde kirac ve kiralayan n, sözleflme koflullar n ve sözleflmenin özellikli maddelerine iliflkin aç klama Cari dönemde gerçekleflen sat fl ve geri kiralama ifllemi bulunmamaktad r.

84 Faiz ve gider reeskontlar na iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Mevduat Faiz Reeskontlar Kullan lan Kredi Faiz Reeskontlar Tahviller Faiz Reeskontlar Repo fllemleri Faiz Reeskontlar Türev Finansal Araçlar Reeskontlar - 4,678-1,982 Faiz ve Gider Reeskontlar Kur Gider Reeskontlar - 4,678-1,982 Faktoring Borçlar na liflkin Reeskontlar Di er Faiz ve Gider Reeskontlar ,862 Toplam 47 4, , Karfl l klara ve sermaye benzeri kredilere iliflkin aç klamalar 12.1 Genel karfl l klara iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Genel Karfl l klar I. Grup Kredi ve Alacaklar çin Ayr lanlar II. Grup Kredi ve Alacaklar çin Ayr lanlar - - Gayrinakdi Krediler çin Ayr lanlar K dem ve ihbar tazminatlar na iliflkin yükümlülükler Önceki Cari 5 ÖD 4 ÖD 3 ÖD 2 ÖD Dönem Dönem Fiili K dem ve hbar Tazminat Ödemesi K dem ve hbar Tazminat Yükümlülü ü ,007 1,052 1,361 Fiili Ödeme Oran %6 %3 %17 %3 %1 %1 K dem ve hbar Tazminat Karfl l Oran (*) %100 %100 %7 %10 %8 %6 Muhtemel K dem ve hbar Tazminat Y. K (*) 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Banka k dem tazminat yükümlülü ü için son befl y la iliflkin fiili ödeme oranlar n n ortalamas olan %7.63 oran nda karfl l k ayr lm flt r. Söz konusu tutar 38 YTL olup, iliflikteki bilançoda k dem tazminat karfl l hesab alt nda gösterilmifltir. Ayn tarih itibariyle toplam yükümlülük tutar 861 YTL olan ihbar tazminat yükümlülü ü için son befl y la iliflkin fiili ödeme oranlar n n ortalamas olan %4.99 oran nda karfl l k ayr lm flt r. Söz konusu tutar 43YTL olup, iliflikteki bilançoda k dem tazminat karfl l hesab alt nda gösterilmifltir.

85 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Banka n n emeklilik haklar ndan do an yükümlülükleri Banka çal flanlar vak f, sand k ve benzeri kurulufllara üye de ildir Karfl l klar n niteli i, beklenen ödemenin zamanlamas ve miktar belirsizliklere iflaret edilerek aç klanmas Karfl l klar n niteli i yukar daki maddelerde aç klanm flt r. Söz konusu karfl l klarla ilgili k sa vadede herhangi bir ödeme beklenmemektedir Dövize endeksli krediler kur fark karfl l klar na iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Dövize Endeksli Krediler Kur Fark Karfl l klar (*) Toplam (*) Kulland r lan dövize endeksli krediler için 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle hesaplanan 816 YTL tutar ndaki kur fark krediler hesab ndan net edilerek mali tablolara yans t lm flt r Teslim tarihine göre muhasebelefltirme de er düflüfl karfl l na iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Teslim tarihine göre muhasebelefltirme de er düflüfl karfl l Tazmin edilmemifl ve nakde dönüflmüfl gayrinakdi krediler özel karfl l klar na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle tazmin edilmemifl ve nakde dönüflmemifl gayrinakdi krediler özel karfl l klar bulunmamaktad r Di er karfl l klara iliflkin bilgiler 1. Muhtemel riskler için ayr lan serbest karfl l klara iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle muhtemel riskler için ayr lan serbest karfl l k bulunmamaktad r.

86 84 2. Di er karfl l klar n, karfl l klar toplam n n %10 unu aflmas halinde afl ma sebep olan kalemler ve tutarlar - na iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Personel Kâr Pay 4,680-3,917 - flletme Giderleri Karfl l Sivil Savunma Fonu Karfl l Avukat Masraflar Karfl l Di er (*) , Toplam 4,797 19,592 4, (*) Di er YP kalemi, 18,737 YTL Deutsche Bank Grubu ile imzalanan hizmet anlaflmalar gere i yap lacak olan ödemelere iliflkin karfl l k tutar n içermektedir Banka n n kulland sermaye benzeri kredilerin say s, vadesi, faiz oran, kredinin temin edildi i kurulufl ve varsa, hisse senedine dönüfltürme opsiyonuna iliflkin detayl aç klamalar 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle sermaye benzeri kredi bulunmamaktad r Sermaye benzeri kredilere iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle sermaye benzeri kredi bulunmamaktad r. 13. Özkaynaklara iliflkin bilgiler 13.1 Ödenmifl sermayenin gösterimi Cari Dönem Önceki Dönem Hisse Senedi Karfl l 20,000 20,000 mtiyazl Hisse Senedi Karfl l - - Toplam 20,000 20, Ödenmifl sermaye tutar, bankada kay tl sermaye sisteminin uygulan p uygulanmad hususunun aç klanmas ve bu sistem uygulan yor ise kay tl sermaye tavan Sermaye Sistemi Ödenmifl Sermaye Tavan Kay tl sermaye sistemi kullan lmamaktad r. 20,000 -

87 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Cari dönem içinde yap lan sermaye art r mlar ve kaynaklar ile art r lan sermaye pay na iliflkin di er bilgiler Cari dönem içinde sermaye art r m yap lmam flt r Cari dönem içinde yeniden de erleme fonlar ndan sermayeye ilave edilen k sma iliflkin bilgiler Cari dönem içinde yeniden de erleme fonlar ndan sermayeye ilave edilen k s m bulunmamaktad r Son mali y l n ve onu takip eden ara dönemin sonuna kadar olan sermaye taahhütleri, bu taahhütlerin genel amac ve bu taahhütler için gerekli tahmini kaynaklar Banka n n herhangi bir sermaye taahhüdü bulunmamaktad r Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan nan imtiyazlara iliflkin özet bilgiler Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan nan imtiyaz bulunmamaktad r. 14. Hisse senedi ihraç primleri, hisseler ve sermaye araçlar 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle hisse senedi ihrac yap lmam flt r. 15. Menkul de erler de er art fl fonuna iliflkin aç klamalar 15.1 Menkul de erler de er art fl fonuna iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle menkul de erler de er art fl fonu bulunmamaktad r Yabanc para ifltirakler, ba l ortakl klar, sat lmaya haz r menkul de er niteli indeki hisse senetlerine iliflkin kur art fllar n n mali tablolardaki gösterim flekline iliflkin bilgiler Banka n n yabanc para ifltirak, ba l ortakl veya sat lmaya haz r menkul de er niteli indeki hisse senedi bulunmamaktad r Döviz Kurlar ndaki De iflmelerin Etkilerinin Muhasebelefltirilmesi esaslar n ilk kez uygulad zaman, ilgili tutar n saptanamad durumlar hariç olmak üzere, geçmifl dönemlerden gelen ve özkaynaklara dahil edilmifl birikmifl kur fark tutar n ayr ca bir kalem olarak göstermesi ve aç klamas 31 Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle geçmifl dönemlerden gelen ve özkaynaklara dahil edilmifl birikmifl kur fark tutar bulunmamaktad r. 16. Yeniden de erleme fonuna iliflkin bilgiler Banka n n özkaynaklar aras nda yeniden de erleme fonu bulunmamaktad r.

88 Yeniden de erleme de er art fl na iliflkin bilgilerin unsurlar itibariyle aç klanmas Banka n n özkaynaklar aras nda yeniden de erleme fonu bulunmamaktad r. 18. Yasal yedeklere iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem I. Tertip Kanuni Yedek Akçe 9,329 6,945 II. Tertip Kanuni Yedek Akçe 15,367 14,819 Özel Kanunlar Gere i Ayr lan Yedek Akçeler - - Toplam 24,696 21, Ola anüstü yedeklere iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Genel Kurul Karar Uyar nca Ayr lan Yedek Akçe 46,056 7,138 Da t lmam fl Kârlar - - Birikmifl Zararlar - - Yabanc Para Sermaye Kur Fark - - Toplam 46,056 7, Sermayede ve/veya oy hakk nda %10 ve bunun üzerinde paya sahip kifli ve kurulufllara iliflkin aç klamalar Pay Pay Ödenmifl Ödenmemifl Ad Soyad/Ticari Unvan Tutarlar Oranlar Paylar Paylar Pilgrim Financial Services LLP 17, ,400 - DB Foreign Investment Co. 2, ,000 - Hac Investments LTD Bankers International Co DB International (Delaware) Inc Toplam 20, ,000 -

89 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 87 III. Gelir Tablosuna liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. fltirak ve ba l ortakl klardan al nan 1.1 Faiz gelirlerine iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ifltirak ve ba l ortakl klardan al nan faiz bulunmamaktad r. 1.2 Finansal kiralama gelirlerine iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle finansal kiralama gelirleri bulunmamaktad r. 1.3 Ters repo ifllemlerinden al nan faizler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ters repo ifllemlerinden al nan faiz bulunmamaktad r. 1.4 Faktoring alacaklar ndan al nan faizlere iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, faktoring alacaklar ndan al nan faiz gelirleri yoktur. 2. fltirak ve ba l ortakl klara verilen 2.1 Faiz giderlerine iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, ifltirak ve ba l ortakl klara verilen faiz yoktur. 2.2 Finansal kiralama giderlerine iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Finansal Kiralama Giderleri 14 -

90 Mevduata ödenen faizin vade yap s na göre gösterimi Vadeli Mevduat Vadesiz 1 Aya 3 Aya 6 Aya 1 Y la 1 Y ldan Hesap Ad Mevduat Kadar Kadar Kadar Kadar Uzun Toplam Türk Paras Bankalar Mevduat - 3, ,900 Tasarruf Mevduat Resmi Mevduat Ticari Mevduat Di er Mevduat Gün hbarl Mevduat Toplam - 3, ,900 Yabanc Para DTH Gün hbarl Mevduat K ymetli Maden Bankalar Mevduat - 1, ,669 Toplam - 1, ,669 Genel Toplam - 5, , Repo ifllemlerine verilen faiz tutar Cari Dönem Önceki Dönem TP YP TP YP Repo fllemlerine Verilen Faizler 49,454-25, Faktoring ifllemlerinden borçlara verilen faizlere iliflkin bilgi 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, faktoring ifllemlerinden borçlara verilen faiz gideri bulunmamaktad r. 3. Di er faaliyet gelirlerine iliflkin bilgiler Banka n n di er faaliyet gelirlerini önemli ölçüde etkileyebilecek ola and fl bir husus veya geliflme bulunmamaktad r.

91 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Banka n n kredi ve di er alacaklar na iliflkin karfl l k giderleri Cari Dönem Önceki Dönem Kredi ve Di er Alacaklara liflkin Özel Karfl l klar - - III. Grup Kredi ve Alacaklardan - - IV. Grup Kredi ve Alacaklardan - - V. Grup Kredi ve Alacaklardan - - Genel Karfl l k Giderleri Muhtemel Riskler çin Ayr lan Serbest Karfl l k Giderleri - - Dövize Endeksli Krediler Kur Fark Giderleri (*) Menkul De erler De er Düflüklü ü Giderleri 1 - Al m Sat m Amaçl Menkul De erler 1 - Sat lmaya Haz r Menkul De erler - - De er Düflüfl Karfl l Giderleri - - fltirakler - - Ba l Ortakl klar - - Birlikte Kontrol Edilen Ortakl klar - - Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De erler - - Di er (**) 4,680 - Toplam 5, (*) 2 Kas m 2005 tarih ve say l Resmi Gazete de yay mlanan Tek Düzen Hesap Plan ve zahnamesi Hakk nda De ifliklik Yap lmas na Dair Tebli e istinaden cari dönemde Dövize Endeksli Krediler Kur Fark Giderleri Di er Faaliyet Giderleri içerisinde gösterilmifltir. (**) 4,680 YTL tutar ndaki di er kalemini K sa vadeli çal flan haklar yükümlülü ü karfl l olarak kredi ve di er alacaklar na iliflkin karfl l k giderleri oluflturmaktad r. 5. Di er faaliyet giderlerine iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Personel Giderleri 7,067 9,713 K dem Tazminat Karfl l - - Maddi Duran Varl k Amortisman Giderleri 1, Maddi Olmayan Duran Varl k Amortisman Giderleri - - Di er flletme Giderleri 5,377 8,229 Bak m ve Onar m Giderleri Reklam ve lan Giderleri Di er Giderler 5,244 7,798 Aktiflerin Sat fl ndan Do an Zararlar - - Faaliyet Kiralama Giderleri - - Di er (*) 12,327 2,406 Toplam 25,900 21,033 (*) Di er kalemi, 3,542 YTL Deutsche Bank Grubu ile imzalanan hizmet anlaflmalar gere i yap lacak olan ödemelere iliflkin karfl l k tutar ile 2,998 YTL Dövize Endeksli Krediler Anapara Kur Azal fl tutar n içermektedir. Ayr ca 2,140 YTL Vergi,resim ve harçlar tutar da Di er Kalemi nin içerisinde yer almaktad r.

92 90 6. Ba l ortakl k ve ifltiraklerden elde edilen gelir ve giderler 6.1 Banka n n ba l ortakl k ve ifltiraklerden elde edilen gelir ve gideri bulunmamaktad r. 6.2 Özsermaye yönteminin kullan ld ifltiraklerdeki yat r mlardan do an kâr ya da zarardaki pay, gelir tablosunda ayr bir kalem olarak aç klanmas 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Banka n n ifltiraki bulunmamaktad r. 6.3 Banka n n dahil oldu u risk grubundaki gerçek ve tüzel kiflilerle yap lan ifllemlerden kaynaklanan kâr ve zarara iliflkin bilgiler Banka, bankac l k ifllemleri esnas nda grup flirketleriyle çeflitli ifllemler yapmaktad r. Bu ifllemler ticari amaçl olup, piyasa fiyatlar ile gerçeklefltirilmektedir. Oluflan kâr/zarar gelir tablosu ile iliflkilendirilmektedir. 7. Vergi karfl l na iliflkin aç klamalar: 7.1 Cari dönem vergi geliri ya da gideri ile ertelenmifl vergi geliri ya da gideri Banka n n 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ayr lan kurumlar vergisi karfl l 12,733 YTL ve ertelenmifl vergi geliri ise 1,423 YTL dir. 7.2 Geçici farklar n oluflmas ndan veya kapanmas ndan kaynaklanan ertelenmifl vergi geliri ya da gideri: Banka n n 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle mali tablolar na yans t lan 1,423 YTL ertelenmifl vergi gelirinin tamam uygulanan muhasebe politikalar ve de erleme esaslar ile vergi mevzuat aras ndaki zamanlama farklar üzerinden hesaplanan geçici farklardan oluflmaktad r. 7.3 Geçici fark, mali zarar ve vergi indirim ve istisnalar itibariyle gelir tablosuna yans t lan ertelenmifl vergi gelir gideri 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Banka n n mali tablolar na yans t lan ertelenmifl vergi geliri tutar n n tamam geçici farklardan oluflmufltur. 8. Ba l ortakl k ve ifltiraklerin kâr/ zarar na iliflkin bilgiler Banka n n 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle ba l ortakl k ve ifltiraki bulunmamaktad r.

93 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Net dönem kâr ve zarar na iliflkin aç klamalar 9.1 Ola an bankac l k ifllemlerinden kaynaklanan gelir ve gider kalemlerinin niteli i, boyutu ve tekrarlanma oran n n aç klanmas bankan n dönem içindeki performans n n anlafl lmas için gerekli ise, bu kalemlerin niteli i ve tutar Banka n n uygulamada a rl k verdi i konular, bankalararas para piyasas nda faaliyet göstermek, menkul k ymet al m sat m, dövizli ifllemler ve ticari faaliyetlerle ilgili teminat karfl l gayrinakdi kredi kulland rmakt r. Buna istinaden, net faiz gideri, sermaye piyasas ifllem kârlar, kambiyo kârlar ve gayrinakdi kredilerden al nan komisyon gelirleri Banka gelir tablosunda önemli yer tutmaktad r. Cari Dönem Önceki Dönem Net Faiz Gideri 65,284 54,443 Sermaye Piyasas fllem Kârlar -Net 131, ,364 Kambiyo Kârlar -Net 6,527 11,797 Gayrinakdi Kredilerden Al nan Komisyon 1,252 2, Banka taraf ndan mali tablo kalemlerine iliflkin olarak yap lan tahminlerdeki herhangi bir de iflikli in kâr/zarara önemli bir etkisi bulunmamaktad r. 10. Cari dönemde önemli etkide bulunan veya takip eden dönemlerde önemli etkide bulanaca beklenen muhasebe tahminlerinde yap lan herhangi bir de ifliklik bulunmamaktad r. IV. Naz m Hesaplara liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. Di er flarta ba l yükümlülüklerden ayr olarak aç klanmas gereken hususlar 1.1 Banka n n birlikte kontrol edilen herhangi bir ortakl, bu nedenle bu tip bir ortakl kla ilgili flarta ba l herhangi bir husus ve di er giriflimcilerle birlikte flarta ba l herhangi bir yükümlülü ü bulunmamaktad r. Banka n n birlikte kontrol edilen herhangi bir ortakl olmad için, birlikte kontrol edilen ortakl n kendi flarta ba l yükümlülü ü bulunmamaktad r. Banka n n birlikte kontrol edilen herhangi bir ortakl olmad için, Banka n n birlikte kontrol edilen ortakl ndaki di- er giriflimcilerin yükümlülüklerinden sorumlu olmas ndan kaynaklanan flarta ba l herhangi bir yükümlülü ü bulunmamaktad r.

94 fiarta ba l varl k ve yükümlülüklerin muhasebelefltirilmesi, mali tablolarda belirtilmesi 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle muhasebelefltirilmesi gereken flarta ba l yükümlülük yoktur. Banka n n aleyhine belirli bir tutarla s n rl olmak üzere aç lm fl olan, bir müflterinin 1995 y l na iliflkin hesab ndan yap lm fl transferlerin, müflterinin bilgisi d fl nda yap ld na ve zarar n karfl lanmas na dair tamam 8 milyon ABD Dolar tutar ndaki ifllemlere iliflkin davan n, 15 May s 2003 tarihli karar ile, Yarg tay yolu aç k olmak üzere daval Banka yönünden reddine karar verilmifltir. Karar takiben, davac temyize gitmifltir. Yarg tay taraf ndan yerel mahkeme karar - n n usul yönünden bozularak mahkemeye iadesi karara ba lanm flt r. Dava halen yerel mahkeme nezdinde devam etmektedir. Ayn konuya istinaden 2005 y l içerisinde davac vekili taraf ndan ayr bir mahkemede ilk dava konusu tutar n bakiyesi üzerinden yeni bir dava aç lm flt r. Dava hakk ndaki geliflmeler ve avukatlar n yorumlar dikkate al narak karfl l k ayr lmas na gerek olmad sonucuna var lm flt r. Avukatl k masraflar ile ilgili olarak karfl l k ayr lm flt r. BDDK Murak b taraf ndan, yurtd fl ndan temin edilen nakdi krediler ile ilgili olarak düzenlenen genel kredi sözleflmelerinin damga vergisinin ödenmemifl olmas yla ilgili bir rapor düzenlenmifltir. Söz konusu rapor sonucunda vergi dairesi taraf ndan vergi cezas kesilmifl, ancak gerek Banka n n vergi dan flmanlar, gerekse konu ile ilgili müflterimizin vergi dan flmanlar verginin ve cezas n n hakkaniyetli olmad konusunda görüfl birli ine varm flt r. Cezan n iptali için dava aç lmas na karar verilmifltir. Vergi, cezas ve faizi ile birlikte yaklafl k 275,000 ABD Dolar tutar ndad r. 21 Ekim 2003 tarihli mahkeme karar ile dava usulen bozulmufl olup flu an Dan fltay aflamas ndad r y l içerisinde ayn konu ile ilgili, vergi denetmenlerinin haz rlam fl oldu u rapora Bankam z ihtirazi dava açm fl olup ilgili dava halen devam etmektedir.

95 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Türev finansal araçlara iliflkin bilgiler Amaçlar na Göre Amaçlar na Göre Türev fllemler Türev fllemler Al m Sat m Riskten Korunma Al m Sat m Riskten Korunma Amaçl fllemler Amaçl fllemler Amaçl fllemler Amaçl fllemler Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem Al m Sat m Amaçl fllemlerin Türleri Döviz ile lgili Türev fllemler (I) 1,510, ,687 - Vadeli Döviz Al m Sat m fllemleri 1,085, ,575 - Swap Para Al m Sat m fllemleri 361, ,112 - Futures Para fllemleri 63, Para Al m Sat m Opsiyonlar Faiz ile lgili Türev fllemler (II) Vadeli Faiz Sözleflmesi Al m Sat m fllemleri Swap Faiz Al m Sat m fllemleri Faiz Al m Sat m Opsiyonlar Futures Faiz Al m Sat m fllemleri Di er Al m-sat m Amaçl Türev fllemler (III) A. Toplam Al m Sat m Amaçl Türev fllemler (I+II+III) 1,510, ,687 - Riskten Korunma Amaçl Türev fllem Türleri Rayiç De er De iflikli i Riskinden Korunma Amaçl (1) Nakit Ak fl Riskinden Korunma Amaçl (2) B. Toplam Riskten Korunma Amaçl Türev fllemler (3) Türev fllemler Toplam (A+B) 1,510, ,687 - (1) Rayiç De er Riskinden Korunma Olarak Düzenlenen Türev fllemler (2) Nakit Ak fl Riskinden Korunma Olarak Düzenlenen Türev fllemler (3) Toplam Riskten Korunma Olarak Düzenlenen Türev fllemler 3. Bilanço d fl yükümlülüklere iliflkin aç klama 3.1 Gayrikabili rücu nitelikteki kredi taahhütlerinin türü ve miktar Banka n n gayrikabili rücu nitelikte taahhüdü bulunmamaktad r.

96 Afla dakiler dahil bilanço d fl kalemlerden kaynaklanan muhtemel zararlar n ve taahhütlerin yap s ve tutar Garantiler, banka aval ve kabulleri ve mali garanti yerine geçen teminatlar ve di er akreditifler dahil gayrinakdi krediler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle verilen teminat mektubu, akreditif teyidi ve kefalet tutarlar s ras yla 44,120 YTL, 5,400 YTL ve 51,220 YTL dir Kesin teminatlar, geçici teminatlar, kefaletler ve benzeri ifllemler maddesinde aç klananlar d fl nda yoktur. 4. Bilanço d fl yükümlülüklerinin özellikle yo unlaflt alanlar 8 no lu notta aç klanm flt r. 5. Gayrinakdi kredilerin toplam tutar Cari Dönem Önceki Dönem Nakit Kredi Teminine Yönelik Olarak Aç lan Gayrinakdi Krediler - - Bir Y l veya Daha Az Süreli As l Vadeli - - Bir Y ldan Daha Uzun Süreli As l Vadeli - - Di er Gayrinakdi Krediler 100,740 81,107 Toplam 100,740 81,107 Maddi duran varl klar üzerinde herhangi bir rehin, ipotek veya di er bir k s tlama bulunmamaktad r. Maddi duran varl klar için inflaat s ras nda yap lan herhangi bir harcama ya da bu varl klar n al m için verilmifl herhangi bir taahhüt bulunmamaktad r. 6. Baflkalar nam ve hesab na verilen hizmetlere iliflkin aç klamalar Banka, baflkalar n n nam ve hesab na menkul de er al m-sat m ve saklama hizmetleri vermektedir. Banka n n gerçek ve tüzel kifliler ad na saklamada tuttu u menkul de erler (nominal tutarlar yla) afla daki gibidir: Cari Dönem Önceki Dönem Hazine Bonosu - TL 656,670 - Devlet Tahvili - TL 5,923,986 - Devlet Tahvili - YP - - Hazine Taraf ndan hraç Edilmifl Eurobondlar - A.B.D Dolar - - Hazine Taraf ndan hraç Edilmifl Eurobondlar - Euro - - Hisse Senetleri - TL 101,696 - Hisse Senetleri - YP - - Toplam 6,682,352 -

97 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Bankalar n uluslararas derecelendirme kurulufllar na yapt rm fl olduklar derecelendirmeye iliflkin özet bilgiler Banka n n yapt rm fl oldu u bir derecelendirme bulunmamaktad r. 8. Gayrinakdi krediler hesab na iliflkin özet bilgiler Sektör baz nda risk yo unlaflmas hakk ndaki bilgi: Cari Dönem Önceki Dönem YTL (%) YP (%) YTL (%) YP (%) Tar m Çiftçilik ve Hayvanc l k Ormanc l k Bal kç l k Sanayi , , Madencilik ve Taflocakç l malat Sanayi , , Elektrik, Gaz, Su nflaat , , Hizmetler , , Toptan ve Perakende Ticaret , , Otel ve Lokanta Hizmetleri Ulaflt rma ve Haberleflme Mali Kurulufllar , ,330 8 Gayrimenkul ve Kiralama Hizmetleri Serbest Meslek Hizmetleri E itim Hizmetleri Sa l k ve Sosyal Hizmetler Di er , ,982 5 Toplam , , V. Özkaynak De iflim Tablosuna liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. Cari dönemde Finansal Araçlar n Muhasebelefltirilmesi Standard n n uygulanmas sebebiyle yap lan düzeltmelere iliflkin bilgiler 1.1 Sat lmaya haz r yat r mlar n yeniden de erlenmesine iliflkin bilgi Banka n n sat lmaya haz r yat r m bulunmamaktad r.

98 Nakit ak fl riskinden korunma kalemlerinde meydana gelen art fla iliflkin bilgi Banka n n nakit ak fl riskinden korunma amaçl ifllemi yoktur. 1.3 Banka n n cari dönemde kur farklar n n muhasebelefltirilmesi ile ilgili yapt herhangi bir de ifliklik olmad için dönem bafl ve dönem sonundaki tutarlar na iliflkin mutabakat yap lmam flt r. 2. Cari dönemde Finansal Araçlar n Muhasebelefltirilmesi Standard n n uygulanmas sebebiyle yap lan düzeltmelere iliflkin bilgiler 2.1 Cari dönemde Finansal Araçlar n Muhasebelefltirilmesi standard n n uygulanmas sebebiyle yap lan herhangi bir düzeltme bulunmamaktad r. 2.2 Nakit ak fl riskinden korunmaya iliflkin bilgi Banka n n nakit ak fl riskinden korunma amaçl ifllemi yoktur. 3. Temettüye iliflkin bilgiler: 3.1 Bilanço tarihinden sonra ancak mali tablolar n ilan ndan önce bildirim yap lm fl kâr pay tutarlar Kâr pay da t m na Genel Kurul toplant s nda karar verilecek olup Genel Kurul henüz toplanmam flt r. 3.2 Bilanço tarihi sonras nda ortaklara da t lmak üzere önerilen hisse bafl na dönem net kâr paylar Kâr pay da t m na Genel Kurul toplant s nda karar verilecek olup Genel Kurul henüz toplanmam flt r. 4. Yasal yedek akçeler hesab na aktar lan tutarlar Cari Dönem Önceki Dönem Da t lmayan Kârlardan Yedeklere Aktar lan Tutar 2,932 2, Hisse senedi ihrac na iliflkin bilgiler Banka n n hisse senedi ihrac bulunmamaktad r.

99 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 97 VI. Nakit Ak m Tablosuna liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. Nakit Ak m Tablosunda yer alan di er kalemleri ve döviz kurundaki de iflimin nakit ve nakde eflde er varl klar üzerindeki etkisi kalemine iliflkin aç klamalar Nakit ak m tablosunun Bankac l k Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De iflim Öncesi Faaliyet Kâr Di er rakam, verilen ücret ve komisyonlar, kredi ve di er alacaklar karfl l ile net parasal pozisyon kâr/zarar n n kapsamaktad r. Bankac l k Faaliyetleri Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De iflim Di er tutar ise, pasif kalemler alt nda izlenen muhtelif borçlar, di er yabanc kaynaklar, ödenecek vergi, resim, harç ve primler ile k dem tazminat karfl l ve di- er karfl l klar bakiyelerinden oluflmaktad r. Tablonun III. Bölümünde yer alan Finansman Faaliyetlerinden Sa lanan Net Nakit Di er sat r nda sermaye piyasas ifllem kâr/zararlar ndan do an nakit ak fl tutar takip edilmektedir. IV. Bölümde izlenen Döviz Kurundaki De iflimin Nakit ve Nakde Eflde er Varl klar Üzerindeki Etkisi tutar, Banka gelir tablosunda yer alan kambiyo kâr/zarar rakam oluflturmaktad r. 2. fltirak, ba l ortakl k ve di er yat r mlar n elde edilmesinden kaynaklanan nakit ak m na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, iktisap edilen ifltirak, ba l ortakl k ve di er yat r m bulunmamaktad r. 3. fltirak, ba l ortakl k ve di er yat r mlar n elden ç kar lmas na iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, elden ç kar lan ifltirak, ba l ortakl k ve di er yat r m bulunmamaktad r. 4. Dönem bafl ndaki nakit ve nakde eflde er varl klara iliflkin bilgiler 31 Aral k 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle, nakit ve nakde eflde er varl klar içerisinde, vadesine kalan süresi 3 aydan k sa TC Merkez Bankas hesaplar, zorunlu karfl l klar, vadesine 3 ay kalan bankalar ve di er mali kurulufllara yap lan plasmanlar ile bankalararas para piyasas ndan alacaklar bulunmaktad r. Cari Dönem Önceki Dönem Nakit - - Nakde Eflde er Varl klar 15, ,106 Nakit De erler ve Merkez Bankas 188 2,481 Al m Sat m Amaçl Menkul De erler 13,428 - Bankalar ve Di er Mali Kurulufllar 1,000 83,558 Para Piyasalar 1,073 56,920 Zorunlu Karfl l klar - 2,147

100 98 5. Dönem sonundaki nakit ve nakde eflde er varl klara iliflkin bilgiler Cari Dönem Önceki Dönem Nakit - - Nakde Eflde er Varl klar 42,901 15,689 Nakit De erler ve Merkez Bankas 1, Bankalar ve Di er Mali Kurulufllar 38,162 13,428 Para Piyasalar - 1,000 Zorunlu Karfl l klar 3,558 1, Banka n n elinde bulunan ancak, yasal s n rlamalar veya di er nedenlerle bankan n ya da di er ortakl klar n serbest kullan m nda olmayan nakit ve nakde eflde er varl k bulunmamaktad r. 7. Birinci f krada belirtilen bilgilere ilave olarak aç klanmas gereken herhangi bir hususu yoktur. VII. Banka birleflme ve devirleri ile bankalarca iktisap edilen ortakl klar n muhasebelefltirilmesine iliflkin aç klama ve dipnotlar 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Banka n n dahil oldu u herhangi bir birleflme ve devir ifllemi bulunmamaktad r. VIII. Banka n n dahil oldu u risk grubu ile ilgili aç klama ve dipnotlar 1. Banka n n dahil oldu u risk grubuna iliflkin ifllemlerin hacmi, dönem sonunda sonuçlanmam fl kredi ve mevduat ifllemleri ile döneme iliflkin gelir ve giderler 1.1 Cari dönem Banka n n Risk Grubuna Bankan n Dahil fltirak ve Do rudan ve Dahil Olan Di er Oldu u Risk Grubu (*) Ba l Ortakl klar Dolayl Ortaklar Gerçek ve Tüzel Kifliler Nakdi G. Nakdi Nakdi G. Nakdi Nakdi G. Nakdi Krediler ve Di er Alacaklar Dönem Bafl Bakiyesi , Dönem Sonu Bakiyesi , Al nan Krediler Dönem Bafl Bakiyesi Dönem Sonu Bakiyesi Al nan Faiz ve Komisyon Gelirleri - - 8, Ödenen Faiz ve Komisyon Giderleri , (*) Bankalar n Kurulufl ve Faaliyetleri Hakk nda Yönetmeli in 20 nci maddesinin (2) numaral f kras nda tan mlanm flt r.

101 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Önceki dönem Bankan n Risk Grubuna Banka n n Dahil fltirak ve Do rudan ve Dahil Olan Di er Oldu u Risk Grubu (*) Ba l Ortakl klar Dolayl Ortaklar Gerçek ve Tüzel Kifliler Nakdi G. Nakdi Nakdi G. Nakdi Nakdi G. Nakdi Krediler ve Di er Alacaklar Dönem Bafl Bakiyesi , Dönem Sonu Bakiyesi , Al nan Krediler Dönem Bafl Bakiyesi , Dönem Sonu Bakiyesi Al nan Faiz ve Komisyon Gelirleri - - 3, Ödenen Faiz ve Komisyon Giderleri , (*) Bankalar n Kurulufl ve Faaliyetleri Hakk nda Yönetmeli in 20nci maddesinin (2) numaral f kras nda tan mlanm flt r. 1.3 Banka n n dahil oldu u risk grubuna ait mevduata iliflkin bilgiler Bankan n Risk Grubuna Banka n n Dahil fltirak ve Do rudan ve Dahil Olan Di er Oldu u Risk Grubu (*) Ba l Ortakl klar Dolayl Ortaklar Gerçek ve Tüzel Kifliler Cari Önceki Cari Önceki Cari Önceki Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem Mevduat Dönem Bafl Bakiyesi Dönem Sonu Bakiyesi , Mevduat Faiz Gideri

102 Banka n n, dahil oldu u risk grubu ile yapt vadeli ifllemler ile opsiyon sözleflmeleri ile benzeri di er sözleflmelere iliflkin bilgiler Banka n n Risk Grubuna Banka n n Dahil fltirak ve Do rudan ve Dahil Olan Di er Oldu u Risk Grubu (*) Ba l Ortakl klar Dolayl Ortaklar Gerçek ve Tüzel Kifliler Cari Önceki Cari Önceki Cari Önceki Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem Dönem Al m Sat m Amaçl fllemler (**) Dönem Bafl , , Dönem Sonu - - 1,303, , Toplam Kâr / Zarar ,705 16, Riskten Korunma Amaçl fllemler Dönem Bafl Dönem Sonu Toplam Kâr / Zarar (*) Bankalar n Kurulufl ve Faaliyetleri Hakk nda Yönetmeli in 20 nolu maddesinin (2) numaral f kras nda tan mlanm flt r. (**) Al m-sat m amaçl ifllemler tutar n n, 1,238 YTL ve 5,811 YTL lik k sm, s ras yla cari dönem ve önceki dönem vadeli ifllem reeskontundan oluflmaktad r. 2. Banka n n dahil oldu u risk grubuna iliflkin bilgiler; 2.1 Taraflar aras nda bir iliflki olup olmad na bak lmaks z n bankan n dahil oldu u risk grubunda yer alan ve Banka n n kontrolündeki kurulufllarla iliflkileri Banka, bankac l k ifllemleri esnas nda grup flirketleriyle çeflitli ifllemler yapmaktad r. Bu ifllemler ticari amaçl olup, piyasa fiyatlar yla gerçeklefltirilmektedir.

103 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar liflkinin yap s n n yan nda, yap lan ifllemin türünü, tutar n ve toplam ifllem hacmine olan oran n, bafll - ca kalemlerin tutar n ve tüm kalemlere olan oran, fiyatland rma politikas ve di er unsurlar Mali Tablolarda Yer Alan Tutar Büyüklüklere Göre % Bankalar 35, Takipteki Krediler - - Gayrinakdi Krediler 20, Al nan Krediler - - Mevduat 20, Bankalardan Al nan Faizler Bankalara Ödenen Faizler 100 Al nan Ücret ve Komisyonlar 7, Verilen Komisyonlar 11, Di er Faaliyet Gelirleri 1, Di er Faaliyet Giderleri 3, Banka n n dahil oldu u risk grubuyla yap lan ifllemlerde piyasa fiyatlar kullan lmaktad r. 2.3 Ayr aç klama yap lmas n n zorunlu oldu u durumlar d fl nda, benzer yap da olup toplam tek bir kalem olarak gösterilen herhangi bir bakiye bulunmamaktad r. 2.4 Özsermaye yöntemine göre muhasebelefltirilen ifllemler Banka n n özsermaye yöntemine göre muhasebelefltirilen ifllemi bulunmamaktad r. 2.5 Gayrimenkul ve di er varl klar n al m-sat m, hizmet al m -sat m, acenta sözleflmeleri, finansal kiralama sözleflmeleri, araflt rma ve gelifltirme sonucu elde edilen bilgilerin aktar m, lisans anlaflmalar, finansman (krediler ve nakit veya ayni sermaye destekleri dahil), garantiler ve teminatlar ile yönetim sözleflmeleri vb. ifllemler 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle Banka n n dahil oldu u risk grubuyla gayrimenkul ve di er varl klar n al m-sat m ifllemleri, acenta sözleflmesi, finansal kiralama sözleflmesi, araflt rma ve gelifltirme sonucu elde edilen bilgilerin aktar m, lisans anlaflmalar yoktur. Banka n n, Deutsche Bank Temsil Bürosu ve Deutsche Bank AG ile hizmet al m-sat m ve üst düzey yönetim servis ücreti anlaflmalar mevcuttur. Deutsche Bank AG ile imzalanan hizmet anlaflmas, Banka sat fl elemanlar n n di er grup bankalar n n gerçeklefltirdi i ifllemlerde verdikleri arac l k hizmetleri ile ilgili olarak ve di er grup banka elemanlar n n gerçeklefltirdi i ifllemlerde verdikleri arac l k hizmetleri ile ilgili olarak söz konusu ifllemler üzerinden, y ll k belirlenen oranlarda, hizmet geliri ve gideri hesaplanmas ve hesaplanan tutar n, hizmeti veren grup bankalar n n hesab na nakit olarak ödenmesi flartlar n kapsamaktad r. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle hesaplanan 6,851 YTL tutar ndaki hizmet geliri Banka bilançosunda, Di er Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar hesab içinde, 12,586 YTL tutar ndaki hizmet gideri ise Banka bilançosunda Di er Karfl l klar hesab içinde izlenmektedir.

104 102 Deutsche Bank AG ile imzalanan ve 2004 y l Ocak ay ndan tarihinden itibaren geçerli olan anlaflmaya göre Banka, Deutsche Bank AG üst düzey yöneticilerinin Banka ya sa lad global ve bölgesel yönetim, liderlik ve koordinasyon faaliyetleri karfl l nda Deutsche Bank AG ye, servis ücreti ödeyecektir. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle 3,002 YTL olan servis ücreti Banka bilançosunda Di er Karfl l klar hesab nda ve gelir/gider tablosunda Di er Faaliyet Giderleri hesab içinde izlenmektedir. Bebek Varl k Yönetim A.fi. ile 15 Ocak 2005 tarihinde imzalanan ve imzaland tarihten itibaren alt ayl k dönemi kapsayan anlaflmaya göre Bebek Varl k Yönetim A.fi. ayl k kira bedeli olarak Banka ya ayl k 2,000 ABD Dolar kira ödemekle yükümlüdür y l Mart ay nda yeni ofisine tafl nan Bebek Varl k Yönetim A.fi. Banka ya 2005 y l için toplam 3 ayl k kira bedeli olarak 6,000 ABD Dolar kira ödemifltir ve 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle 8 YTL olan toplam kira bedeli Banka gelir/gider tablosunda Di er Faaliyet Gelirleri hesab içinde izlenmektedir. Bebek Varl k Yönetim A.fi. ile imzalanan ve 2005 y l Ocak ay ndan tarihinden itibaren geçerli olan anlaflmaya göre Bebek Varl k Yönetim A.fi, Banka n n kendisine sa lad operasyonel servisler için ücret ödeyecektir. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle 809 YTL olan servis ücreti Banka bilançosunda Di er Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar hesab nda ve gelir/gider tablosunda Di er Faaliyet Gelirleri hesab içinde izlenmektedir. Deutsche Bank Türkiye Temsilcili i, Banka n n personeli ve benzeri hizmetlerinden faydalanmakta oldu undan, imzalanan hizmet anlaflmas çerçevesinde, kullanm fl oldu u servis ve hizmetler karfl l nda ayl k sabit bir tutar Banka ya ödemektedir. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, 52 YTL olan hizmet tutar gelir tablosunda, Di er Faaliyet Gelirleri hesab içinde izlenmektedir. Deutsche Bank AG ile imzalanan ve 2005 y l Ocak ay ndan tarihinden itibaren geçerli olan anlaflmaya göre Deutsche Bank AG, Banka ya finansal sektör nakit yönetim ürünleri ile ilgili verilen servis ve hizmetler için ücret ödeyecektir. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle 908 YTL olan servis ücreti Banka bilançosunda Di er Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontlar hesab nda ve gelir/gider tablosunda Di er Faaliyet Gelirleri hesab içinde izlenmektedir. IX. Enflasyon Muhasebesine liflkin Aç klama ve Dipnotlar MUY 14 Mali Tablolar n Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Düzenlenmesine liflkin Muhasebe Standard Türk Vergi Mevzuat uyar nca yap lan sabit k ymetlerin yeniden de erlenmesi d fl nda ilk elde etme maliyeti ilkesine göre haz rlanmakta olan mali tablolar n enflasyon muhasebesi uygulamas sonras yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. MUY 14 uyar nca bankalar n, mali tablolar n paran n bilanço günündeki cari sat n alma gücünü dikkate alarak düzenlemesi esast r. MUY 14, yüksek enflasyonlu ekonomilerde enflasyonun haz rlanan mali tablolar üzerindeki etkisi ile ilgilidir. Bir ekonomiyi yüksek enflasyonlu olarak tan mlayabilmek için yukar da sözü edilen standard n belli ölçütleri vard r ve bunlardan bir tanesi de üç y ll k kümülatif enflasyon oran n n %100 den yüksek ve son 12 ayda %10 dan yüksek olmas d r. Türkiye statistik Kurumu nun TEFE endeksi baz al narak hesaplanan bu oran 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle son üç y l için kümülatif olarak %57.83 ve son 12 ayda %8.16 olmufltur. 14 Say l Tebli esaslar na göre son 36 ayda TEFE art fl n n %100 ün son 12 ayda TEFE art fl n n %10 un üzerinde olmas flart 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle gerçekleflmedi inden, BDDK n n 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 say l karar yla, Muhasebe Uygulama Yönetmeli ine liflkin 14 Say l Tebli - Mali Tablolar n Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Düzenlenmesine liflkin Muhasebe Standard n n yüksek enflasyonun varl na iliflkin 5 nolu maddesinde belirtilen göstergelerin ortadan kalkt ve bankalar ile özel finans kurumlar n n mali tablolar n bu Tebli hükümlerine göre haz rlama zorunluluklar n n bulunmad kararlaflt r lm flt r.

105 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Paran n sat n alma gücündeki de iflikliklerin mali tablolar üzerindeki etkisini gidermek amac yla cari ve önceki dönem mali tablolar n n, paran n bilanço tarihindeki sat n alma gücüne göre yeniden ifade edildi ine yönelik aç klama BDDK n n 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 say l Karar ile, MUY 14 Say l Tebli Mali Tablolar n Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Düzenlenmesine liflkin Muhasebe Standard n n yüksek enflasyonun varl na iliflkin 5 nolu maddesinde belirtilen göstergelerin ortadan kalkt ve bankalar ile özel finans kurumlar n n mali tablolar n bu Tebli hükümlerine göre haz rlama zorunluluklar n n bulunmad kararlaflt r lm flt r. Bu kapsamda, 31 Aral k 2004 tarihli bilanço ve dipnotlar, 31 Aral k 2004 tarihindeki fiyat seviyesinde b rak lm fl, 1 Ocak - 31 Aral k 2004 dönemine ait gelir tablosu, 31 Aral k 2004 tarihi itibariyle paran n sat n alma gücü ile ifade edilmek üzere enflasyon düzeltmesine tabi tutulmufltur. Cari dönemde parasal olmayan kalemler üzerinde enflasyon düzeltmesi yap lmam flt r. Bu nedenle cari dönem gelir tablosunda parasal pozisyon kâr /zarar yans t lmam flt r. 2. Enflasyon muhasebesine göre düzeltilen mali tablolarda yer alan kalemlerin, düzeltilme ifllemine tabi tutulmadan önce düzenlenmesinde kullan lan maliyet esas na iliflkin aç klama 31 Aral k 2004 tarihine kadar enflasyon muhasebesine göre düzeltilen iliflikteki mali tablolarda yer alan kalemlerin, düzeltilme ifllemine tabi tutulmadan önceki düzenlenmesinde, sabit k ymetlerin yeniden de erlemesi ve al m-sat m amaçl finansal varl klar n ve türev ifllemlerin rayiç fiyatlarla de erlenmesi hariç maliyet esas kullan lmaktad r.

106 Mali tablo kalemlerinin paran n cari sat n alma gücü cinsinden ifade edilmesinde kullan lan ve düzeltme katsay lar na iliflkin aç klama, kullan lan fiyat endeksi, bilanço günündeki düzeyi ve cari y l dahil son iki y ldaki hareketleri BDDK n n 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 say l karar yla, MUY 14 Say l Tebli Mali Tablolar n Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Düzenlenmesine liflkin Muhasebe Standard n n yüksek enflasyonun varl na iliflkin 5 nolu maddesinde belirtilen göstergelerin ortadan kalkt ve bankalar ile özel finans kurumlar n n mali tablolar n bu Tebli hükümlerine göre haz rlama zorunluluklar n n bulunmad kararlaflt r lm flt r. Bu kapsamda 31 Aral k 2004 tarihli mali tablolar, 31 Aral k 2004 tarihindeki fiyat seviyesinde b rak lm flt r. 31 Aral k 2004 tarihi itibariyle, mali tablolar yeniden düzenlemek için kullan lan, Türkiye statistik Kurumu taraf ndan aç klanan Toptan Eflya Fiyatlar Genel Endeksi ve ilgili katsay lar afla daki gibidir; Endeks Katsay 31 Aral k , Aral k , Parasal olmayan kalemlerde yap lan düzeltmelere iliflkin aç klamalar Cari ölçüm birimleri ile ifade edilmeyen, parasal olmayan aktifler, pasifler ve özkaynak kalemleri (tamamen silinen yeniden de erleme de er art fl fonu hariç) Türkiye statistik Kurumu taraf ndan aç klanan Toptan Eflya Fiyatlar Genel Endeksleri (endeks) baz al narak endekslenmektedir. Sermaye kaleminin düzeltme ifllemine tabi tutulmas nda, sermaye art r m na mahsuben ödenen tutarlar n tahsil tarihi esas al nmakta, yeniden de erleme de er art fl fonunun sermayeye ilavesi dikkate al nmamaktad r. Yedek akçelerin, gayrimenkul, ifltirak ve ba l ortakl klar n sat fl ndan elde edilen kârlar n ve da t lmam fl kârlar n, sermayeye ilave edilmesi ortaklar taraf ndan konulan sermaye olarak dikkate al nmakta ve sermaye art fl na konu edildikleri tarihler esas al nmak suretiyle düzeltme ifllemine tabi tutulmaktad r. Yedek akçelerin ve da t lmam fl kârlar n, ifltirak ve gayrimenkul sat fl kârlar n n sermayeye ilave edilmesi, sermaye art fl olarak dikkate al nmakta ve sermaye art fl na konu edildikleri tarihler esas al nmak suretiyle düzeltme ifllemine tabi tutulmaktad r. Yabanc para cinsinden ifade edilen ifltirakler ve ba l ortakl klar elde etme maliyeti art gerçekleflen kur de er art fllar yla de erlenmektedir. Gelir tablosunun bütün kalemleri, gelir ve giderlerin tahakkuk etti i tarihler esas al narak ayl k ortalama endeksler uygulanmak suretiyle düzeltme ifllemine tabi tutulmaktad r. Cari dönem net parasal pozisyon kâr /zarar gelir tablosuna yans t lmaktad r. Ödenmifl sermayenin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedekleri özkaynaklar içinde ayr bir kalem olarak dikkate al nmaktad r.

107 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 105 BDDK n n 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 say l karar yla, MUY 14 Say l Tebli Mali Tablolar n Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Düzenlenmesine liflkin Muhasebe Standard n n yüksek enflasyonun varl na iliflkin 5 nolu maddesinde belirtilen göstergelerin ortadan kalkt ve bankalar ile özel finans kurumlar n n mali tablolar n bu Tebli hükümlerine göre haz rlama zorunluluklar n n bulunmad kararlaflt r lm flt r. Bu kapsamda, 31 Aral k 2004 tarihli mali tablolar, 31 Aral k 2004 tarihindeki fiyat seviyesinde b rak lm fl, 31 Aral k 2004 tarihli gelir tablosu ise 31 Aral k 2004 tarihindeki paran n sat n alma gücü ile ifade edilmifltir. BDDK n n 28 Nisan 2005 tarihinde enflasyon muhasebesinin kald r lmas yla ilgili hesap ve kay t düzenine yönelik genelge kapsam nda sermayenin 31 Aral k 2004 tarihine kadar enflasyona göre endekslenmesinden kaynaklanan farklar 31 Aral k 2005 tarihli mali tablolarda di er sermaye yedekleri hesab na intikal ettirilmifltir. 5. Amortismana tabi varl klara iliflkin olarak, bunlar n tahmini faydal ömürleri, ilgili mevzuat uyar nca yap lan amortisman hesaplamalar ile bunlar n düzeltilmifl tutarlar ve bahse konu varl klar n rayiç de erinin tespitine yönelik olarak ekspertizlerinin yap l p yap lmad na iliflkin aç klama 31 Aral k 2004 tarihine kadar amortismana tabi varl klar n düzeltme ifllemlerinde varl klar n, ilgili mevzuat uyar nca yap lm fl olan yeniden de erleme ifllemlerinin ve etkilerinin ar nd r lmas ndan sonraki de erleri endekslemeye tabi tutulmaktad r. Amortisman aktiflerin düzeltilmifl de erleri üzerinden hesapland ndan, gelir tablosunda ayr ca düzeltme ifllemine tabi tutulmamaktad r. 31 Aral k 2004 tarihinden sonra enflasyon muhasebesinin kald r lmas yla birlikte amortismana tabi varl klar maliyet bedelinden kayda al nm fl amortismana tabi varl klar n maliyetine ilave edilmifl varsa kur fark, finansman giderleri ve yeniden de erleme art fl ilgili varl n maliyetinden düflülmüfltür. Banka, ihtiyatl l k ve önemlilik ilkeleri kapsam nda amortismana tabi varl klar n rayiç de erlerinin tespiti için gerekti inde ekspertiz yapt rmaktad r. 6. Türk Ticaret Kanunu veya bankalar n ana sözleflmeleri çerçevesinde oluflan yedek akçeleri ile ödenmifl veya ç kar lm fl sermayenin kay tl de erleri hakk nda aç klama Banka n n 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, enflasyona göre düzeltilmemifl muhasebe kay tlar nda yer alan sermayesi 20,000 YTL, kanuni yedek akçeleri 24,696 YTL, ihtiyari yedek akçeleri ise 46,056 YTL dir. 7. Parasal kalemlerin neden oldu u sat n alma gücü kazanç veya kay plar na dahil olan ancak, sa lanan veya kulland r lan fonlara iliflkin faiz ve kur fark gelir ve giderleri gibi net parasal pozisyon kâr /(zarar ) kalemi ile iliflkilendirilen gelir tablosu kalemlerinden, Kurumun muhasebe standartlar na iliflkin tebli leri uyar nca gelir tablosunda ayr ca aç klanmas öngörülenler Parasal kalemlerin neden oldu u sat n alma gücü kazanç veya kay plar na dahil olan ancak, sa lanan veya kulland r lan fonlara iliflkin faiz ve kur fark gelir ve giderleri gibi net parasal pozisyon kâr /(zarar ) kalemi ile iliflkilendirilen gelir tablosu kalemi bulunmamaktad r. 8. Önceki dönem mali tablolar n n ba ms z denetimden geçmifl olup olmad na iliflkin aç klama 31 Aral k 2004 tarihli mali tablolar ba ms z denetimden geçmifltir.

108 Mali tablolar n bu muhasebe standard hükümleri uyar nca ilk defa düzenlenece i hesap döneminin bafl na kadar olan dönemde düzeltilmifl tutarlar ile olmak üzere, aktif kalemlerden borçlar n ve özkaynak kalemlerinin ç kar lmas sonucunda kalan, özkaynak hesap grubu içinde geçmifl y llar kâr (zarar ) hesab nda izlenen tutara iliflkin aç klama Enflasyon muhasebesi uygulamas n n geçmifl y l mali tablolar na etkisi geçmifl y l zararlar hesab nda yans t lmaktad r. 10. Dönem içinde tahakkuk eden ve döneme yayg n olarak yap lan giderler ve sa lanan gelirler, gelir ve gider kalemlerinde gerçekleflen hareketlerin mevsimsellik göstermedi i ve döneme eflit biçimde da lm fl oldu unu do rulay c nesnel ölçütlerin var olmas durumuna iliflkin aç klama Dönem içinde tahakkuk eden ve döneme yayg n olarak yap lan giderler ve sa lanan gelirler ile gelir ve gider kalemlerinde gerçekleflen hareketler mevsimsellik göstermemekte ve döneme eflit biçimde da lmaktad r. X. Banka n n Yurtiçi, Yurtd fl, K y Bankac l Bölgelerindeki fiubeleri ile Yurtd fl Temsilciliklerine liflkin Bilgiler 1. Banka n n yurtiçi ve yurtd fl flube ve temsilciliklerine iliflkin olarak bilgiler Banka n n yurtiçi ve yurtd fl flube ve temsilcili i bulunmamaktad r. XI. Bilanço Sonras Hususlara liflkin Aç klama ve Dipnotlar 1. Bilanço sonras hususlar ile ilgili henüz sonuçland r lmam fl ifllemler ve bunlar n mali tablolara etkisi 2005 y l için uygulanan kurumlar vergisi oran %30 dur. Ancak Maliye Bakanl taraf ndan kamuya aç klanan Kurumlar Vergisi Kanun Tasar s Tasla nda kurumlar vergisi oran n n 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren bafllayan vergilendirme dönemlerinde uygulanmak üzere %30 dan %20 ye düflürülmesi öngörülmektedir. Söz konusu kanun tasla n n yasalaflmas durumunda, 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren bafllayan vergilendirme dönemleri kazançlar için kurumlar vergisi oran %20 olacakt r. 2. Kurlarda bilanço tarihinden sonra ortaya ç kan ve aç klanmamas mali tablo kullan c lar n n finansal tablolar üzerinde de erlendirme yapmas n ve karar vermesini etkileyecek önemlilikteki de iflikliklerin yabanc para ifllemler ile kalemlere ve mali tablolara olan etkisi ile ana ortakl k bankan n yurtd fl ndaki faaliyetlerine etkisi Kurlarda bilanço tarihinden sonra ortaya ç kan ve aç klanmas gereken önemli bir de ifliklik yoktur.

109 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar 107 ALTINCI BÖLÜM I. Di er Aç klama ve Dipnotlar Banka mali tablolar na iliflkin olarak aç klanmas gereken herhangi bir husus yoktur.

110 108 YED NC BÖLÜM Ba ms z Denetim Raporu I. Ba ms z denetim raporuna iliflkin olarak aç klanmas gereken hususlar Cevdet Suner Denetim ve Yeminli Mali Müflavirlik A.fi. taraf ndan düzenlenen 3 Mart 2006 tarihli denetim raporunda olumlu görüfl verilmifl olup, denetim raporu bu mali tablolar ve dipnotlar n girifl k sm nda sunulmufltur. II. Ba ms z denetçi taraf ndan haz rlanan aç klama ve dipnotlar Afla daki dipnotlar 31 Ocak 2002 tarih ve (Mükerrer) say l Resmi Gazete de yay mlanan ba ms z denetim ilkelerine iliflkin yönetmeli in 25. maddesi uyar nca sunulmufltur. 1. hakk nda genel bilgiler 1.1 Banka n n faaliyet alan ve hukuki yap s Birinci bölümünün IV nolu bendi Banka n n hizmet türü ve faaliyet alanlar na iliflkin özet bilgi k sm nda aç klanm flt r. 1.2 Sermaye yap s, hissedarlar ve bunlar n paylar Birinci bölümünün II nolu bendi Banka n n sermaye yap s, yönetim ve denetimini do rudan veya dolayl olarak tek bafl na veya birlikte elinde bulunduran ortaklar, varsa bu hususlarda y l içindeki de ifliklikler ile dahil oldu u gruba iliflkin aç klama k sm nda aç klanm flt r. 1.3 Yönetim organlar, üst düzey yöneticiler Birinci bölümünün III nolu bendi Banka n n, yönetim kurulu baflkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yard mc lar n n nitelikleri varsa bunlarda meydana gelen de ifliklikler ile bankada sahip olduklar paylara iliflkin aç klama k sm nda aç klanm flt r. 1.4 Banka yöneticilerinin nitelikleri Birinci bölümünün III nolu bendi Banka n n, yönetim kurulu baflkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yard mc lar n n nitelikleri varsa bunlarda meydana gelen de ifliklikler ile bankada sahip olduklar paylara iliflkin aç klama k sm nda aç klanm flt r.

111 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Denetlenen bilanço döneminden sonra ortaya ç kan önemli de ifliklik ve geliflmelere de yer verilmek suretiyle Banka n n cari hesap dönemindeki faaliyetleri ile faaliyet sonuçlar n içeren özet bilgi Banka n n cari hesap dönemindeki faaliyetleri ile faaliyet sonuçlar n içeren özet bilgi Banka n n toplam aktifleri 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, bir önceki y la göre %18 oran nda azal fl göstererek 300,867 YTL olmufltur. Toplam aktiflerdeki azal fl n nedeni Banka n n al m sat m amaçl menkul k ymet portföyündeki azalmad r. Banka n n portföyünde bulunan devlet tahvilleri bir önceki y la göre %48 azal fl göstererek 155,254 YTL olmufltur. 31 Aral k 2004 tarihi itibariyle al m sat m amaçl menkul k ymetlerin finansman önemli ölçüde repo yoluyla sa lanm flt r. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle aktiflerin finansman önemli ölçüde bankalararas mevduat yoluyla sa lanm flt r. liflkili kurulufl olan Deutsche Bank Londra n n Yeni Türk Liras likidite pozisyonu, Banka n n al nan krediler ve dolay s yla finans ve bankalararas para piyasalar na kulland r lan plasman tutar n da do rudan etkilemektedir. Krediler, toplam aktiflerin %21 ini oluflturmaktad r. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle, bir önceki y la göre gerçekleflen %472 lik art fl, Türkiye ekonomisindeki olumlu geliflmelere paralel olarak, Banka n n kredi verilen flirket say s n art rmas ndan kaynaklanmaktad r. 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle yurtd fl bankalardaki varl k tutar 36,016 YTL ye ç km fl ve bir önceki dönemdeki 13,247 YTL ye göre %172 oran nda bir art fl göstermifltir. Banka n n sürekli likit pozisyonda olmas nedeniyle yat r m kararlar piyasa koflullar na göre de iflmektedir. Faiz ve gelir tahakkuk ve reeskontlar 31 Aral k 2004 tarihi itibariyle 24,396 YTL iken 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle 18,380 YTL ye düflmüfltür. %25 oran nda olan düflüfl Banka n n portföyündeki menkul k ymetlerin azalmas ve faiz oranlar ndaki azalmadan kaynaklanmaktad r. Faiz gelirlerinin %35 i kredilerden al nan faizlerden oluflmaktad r. Özellikle son 6 ayl k dönemde Banka, yabanc sermayeli kredi müflterilerine bu flirketlerin Deutsche Bank Grubu taraf ndan belirlenen derecelendirme notlar na göre kredi vermeye bafllam flt r. Kredi portföyündeki art fla paralel olarak kredilerden al nan faiz gelirleri artm flt r. Para piyasas ifllemlerinden al nan faizler, faiz gelirlerinin %27sini oluflturmakla beraber, 31 Aral k 2005 tarihinde sona eren hesap döneminde bir önceki hesap dönemine göre %73 oran nda azalm flt r. Bunun nedeni 2005 hesap döneminde faiz oranlar nda gerçekleflen düflüfltür. Yurtd fl bankalara ödenen faizlerdeki %47 lik azal fl n sebebi 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle al nan kredilerin faizlerinin bir önceki döneme göre daha düflük olmas ve de döviz kurlar ndaki düflüflten kaynaklanmaktad r. Di er faiz giderleri artan repo hacmine ba l olarak artm flt r. Sermaye piyasas ifllemleri 31 Aral k 2005 tarihinde geçmifl dönem olan 31 Aral k 2004 tarihine göre %58 oran nda art fl göstermifltir. Banka, özellikle 2005 senesinde düflen faiz oranlar ve kurda meydana gelen düflüflü en iyi flekilde kullanarak pozisyon alm fl ve büyük ölçüde kâr sa lam flt r. Ayr ca ifllem hacminde geçen seneye oranla önemli ölçüde artm flt r.

112 Denetlenen bilanço döneminden sonra ortaya ç kan önemli de ifliklik ve geliflmeler Bilanço döneminden sonra ortaya ç kan önemli bir de ifliklik veya geliflme yoktur. 1.6 Banka n n iç kontrol sisteminin güvenilirli ine dair banka yönetiminin beyan ve denetim sonucu bu konuda oluflan görüfl Banka n n iç kontrol sisteminin güvenilirli ine dair banka yönetiminin beyan Banka yönetiminden uygulanmakta olan mevcut iç kontrol sisteminin güvenilir oldu unu ve herhangi bir eksiklik veya noksanl içermedi ini beyan eden bir yaz alm fl bulunuyoruz ç denetim ve risk yönetim sistemi Banka n n teftifl faaliyetlerini sürdürecek Teftifl Kurulu Ocak 2002 tarihinde kurulmufltur. Günlük ifllemler ç Kontrol Merkezi taraf ndan kontrol edilmektedir. Ayr ca, Banka n n, yabanc ortaklar n n bünyelerinde oluflturulmufl teftifl birimince, faaliyetler, iç kontroller ve genel politika ve prosedürler üzerinde teftifl çal flmalar yap lmaktad r. Mali bütçe departmanlar taraf ndan haz rlanmakta ve Mali Kontrol Birimi taraf ndan konsolide edilip, Yönetim Kurulu taraf ndan onaylanmaktad r. Bütçeler, aylar itibariyle fiili sonuçlarla karfl laflt r l p, varsa varyanslar analiz edilmekte ve bütçe revizyona tabi tutulmaktad r. Maliyet ve getiri analizleri günlük olarak yap lmaktad r. Raporlama, günlük olarak Mali Kontrol Birimi taraf ndan yap l r. 18 Kas m 2002 tarihli Yönetim Kurulu toplant s nda Deutsche Bank A.fi. ç Kontrol Merkezi, Risk Yönetim Grubu ve Teftifl Kurulu yönetmelikleri onaylanm flt r. Otomasyona geçirilmifl ifllemler, ç Kontrol Merkezi taraf ndan al nan raporlar vas tas yla kontrol edilmektedir Denetim sonucunda iç kontrol sisteminin güvenilirli i konusunda oluflan görüfl nin 31 Aral k 2005 hesap dönemine iliflkin mali tablolar n n denetimi çal flmam zla ilgili olarak ve genel kabul görmüfl denetim standartlar taraf ndan öngörülen kapsamda önemli iç kontrol ve muhasebe prosedürlerini incelemifl bulunuyoruz. Bu incelememizin bafll ca amac 31 Aral k 2005 hesap dönemine iliflkin mali tablolar üzerinde bir görüfl bildirebilmek için gerçeklefltirilecek denetim prosedürlerinin niteliklerini, kapsamlar n ve zamanlamalar n belirlemekten ibarettir. Do al olarak, böyle s n rl bir kapsamda gerçeklefltirilen çal flma sonucunda dahili kontrol ve muhasebe prosedürlerindeki bütün aksakl klar n, noksanl klar n ve düzensizliklerin tespit edilmesi mümkün de ildir. Denetim çal flmalar m z sonucunda Banka n n mevcut iç kontrol sistemi ve muhasebe prosedürlerinin daha etkin ve verimli bir flekilde düzenlenmesi için dikkate al nmas nda yararlar olaca n düflündü ümüz ve çal flmam z n k s tl kapsam içinde tesbit etmifl oldu umuz herhangi bir önemli aksakl k, düzensizlik ve noksanl k yoktur.

113 Ba ms z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar Uygulanan önemli muhasebe politikalar Uygulanan muhasebe politikalar dipnotlarda aç klanm flt r. 1.8 Uygulanan denetim ilke ve teknikleri Denetimimiz, 4389 say l Bankalar Kanunu uyar nca yürürlü e konulan hesap ve kay t düzeni ile muhasebe ve ba ms z denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere uygun olarak gerçeklefltirilmifl ve denetçi görüflü haz rlad m z ba ms z denetim program çerçevesinde belirli denetim teknikleri uygulanarak yeterli ve güvenilir denetim kan t toplanmas ve bu kan tlar n de erlendirilmesiyle oluflturulmufltur Menkul de erler cüzdan ve ba l menkul k ymetler Banka'n n 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle menkul de erler cüzdan n oluflturan hazine bonosu ve devlet tahvilleri incelenmifl, de erleme yönteminin tekdüzen hesap plan izahnamesinde belirtilen de erleme esaslar na uygunlu u kontrol edilmifl, ilgili gelir reeskontlar yeniden hesaplanm fl ve al m-sat m kâr/zararlar örnekleme yolu ile test edilmifltir. Söz konusu menkul k ymetler, bulunduklar yerlerden mutabakat al nmak suretiyle teyid edilmifltir Sabit k ymetler Sabit k ymetlere y l içerisinde yap lan ilaveler ilgili dökümanlarla kontrol edilerek test edilmifltir. Sabit k ymetlerin enflasyon muhasebesi çal flmalar kontrol edilmifl ve ayr lan amortismanlar yeniden hesaplama tekni iyle test edilmifltir Plasmanlar Plasmanlar n tutarlar ve vadeleri ilgili dökümanlar kontrol edilerek test edilmifl, do rulama tekni i kullan larak, ilgili bankalardan mutabakat mektubu al narak teyid edilmifltir. Birikmifl faiz reeskontlar yeniden hesaplama tekni i kullan larak kontrol edilmifltir Krediler Banka n n kredi dosyalar incelenmifl ve kredilerin tahsil edilebilirli i kontrol edilmifltir. Kredi müflterilerinden mutabakat mektubu al narak kredilerin anapara, vade ve birikmifl faiz reeskontlar test edilmifltir Zorunlu karfl l klar Zorunlu karfl l k tutarlar, ilgili tebli ler do rultusunda yeniden hesaplama tekni i kullan larak kontrol edilmifltir.

114 Al nan krediler Al nan kredi tutarlar ve vadeleri ilgili dökümanlar kontrol edilerek test edilmifl, do rulama tekni i kullan larak, ilgili bankalardan mutabakat mektubu al narak teyid edilmifltir. Birikmifl faiz reeskontlar yeniden hesaplama tekni i kullan larak kontrol edilmifltir Kâr ve zarar tablosu Gelir ve gider kalemleri bir önceki y l ile mukayese edilmifl, 2005 y l içindeki ayl k dalgalanmalar analiz edilmifl ve önemli farkl laflmalar hakk ndaki aç klamalar de erlendirilmifltir. Kay t sistemini yeniden izleme tekni i kullan larak örneklemeler yoluyla muhasebe kay tlar n n do rulu u araflt r lm flt r. Ayr ca, ilgili bilanço kalemlerinin ayl k ortalama bakiyelerinin oluflturdu u gelir ve giderler analiz edilmifltir Temsil mektubu Denetim s ras nda verilen bilgilerin ve denetime tabi tutulmufl mali tablolar ve ekindeki dipnotlar n tam ve do ru oldu unu teyid eden bir yaz Banka yöneticilerinden al nm flt r Davalar Y lsonu mali tablolar n n haz rlanmas na etki edebilecek herhangi bir davan n mevcudiyeti konusunda Banka avukatlar ndan teyid mektuplar al nm flt r.

115 Finar Kurumsal İletişim

116