OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. 31 ARALIK 2004 TARH TBARYLE ÖZKAYNAK YÖNTEMNE GÖRE DÜZENLENEN MAL TABLOLAR

Transkript

1 OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. 31 ARALIK TARH TBARYLE ÖZKAYNAK YÖNTEMNE GÖRE DÜZENLENEN MAL TABLOLAR

2 BAIMSIZ DENETÇ RAPORU OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER Yönetim Kurulu na 1. Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. nin ("irket") tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu ile aynı tarihte sona eren yıla ait gelir, özkaynak deiim ve nakit akım tablolarını denetlemi bulunuyoruz. Sözkonusu mali tablolar, Türk Lirası nın tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmitir. Hazırlanan bu mali tablolardan irket yönetimi sorumludur. Bizim sorumluluumuz, yaptıımız denetime dayanarak bu mali tablolar üzerinde görü bildirmektir. irket in 1 Ocak - dönemine ait mali tablolarının denetimi baka bir baımsız denetim firması tarafından yapılmı ve 25 Mart tarihli baımsız denetim raporunda olumlu görüe yer verilmitir. 2. Denetimimiz, Uluslararası Denetim Standartları tarafından öngörülen denetim ilkelerine uygun olarak yapılmıtır. Bu standartlar, denetimin mali tablolarda önemli bir yanlılıın olup olmadıı konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanmasını ve yapılmasını gerektirmektedir. Denetim, mali tablolardaki tutarlara ve açıklamalara baz olan kanıtların incelenmesini içerir. Denetim, aynı zamanda, uygulanan muhasebe ilkelerinin ve yönetim tarafından yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve genel olarak, mali tabloların sunumunun deerlendirilmesini de içerir. Denetimimizin, beyan ettiimiz görüümüze makul bir baz tekil ettii kanısındayız. 3. Görüümüze göre, iliikteki mali tablolar, irketin tarihi itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait faaliyet sonuçlarını ve nakit akımlarını, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak arz etmektedir. DENETM SERBEST MAL MÜAVRLK A.. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Ömer Tanrıöver Sorumlu Ortak Ba Denetçi stanbul, 28 ubat 2005

3 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE BLANÇOLAR (Tutarlar, Türk parasının deki satın alma gücü ile aksi belirtilmedii sürece Yeni Türk Lirası () olarak ifade edilmitir) DÖNEN VARLIKLAR Not Kasa ve bankalar Alım satım amaçlı finansal varlıklar Ticari alacaklar (net) likili irketlerden alacaklar Stoklar Dier alacaklar ve dönen varlıklar Dönen Varlıklar Toplamı DURAN VARLIKLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar tirakler Maddi duran varlıklar (net) Maddi olmayan duran varlıklar (net) Dier alacaklar ve duran varlıklar Duran Varlıklar Toplamı AKTF (VARLIKLAR) TOPLAMI Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

4 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE BLANÇOLAR (Tutarlar, Türk parasının deki satın alma gücü ile aksi belirtilmedii sürece Yeni Türk Lirası () olarak ifade edilmitir) KISA VADEL YABANCI KAYNAKLAR Not Kısa vadeli mali borçlar Ticari borçlar likili irketlere borçlar Dier borçlar ve gider tahakkukları Ödenecek kurumlar vergisi Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı UZUN VADEL YABANCI KAYNAKLAR Dier uzun vadeli borçlar Kıdem tazminatı karılıı Ertelenmi vergi karılıı Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Sermaye Birikmi zararlar 20 ( ) ( ) Özkaynaklar Toplamı PASF (KAYNAKLAR) TOPLAMI Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

5 31 ARALIK VE TARHLERNDE SONA EREN YILLARA AT GELR TABLOLARI (Tutarlar, Türk parasının deki satın alma gücü ile aksi belirtilmedii sürece Yeni Türk Lirası () olarak ifade edilmitir) Not Net satılar Satıların maliyeti 22 ( ) ( ) Brüt kar Faaliyet giderleri 23 ( ) ( ) Faaliyet karı Finansman gelirleri (net) Dier gelirler/(giderler) (net) ( ) tiraklerden karlar / (zararlar) 10, ( ) Parasal kayıp ( ) ( ) Vergi öncesi kar Vergi 17 ( ) ( ) Net kar Aırlıklı ortalama hisse lot miktarı Hisse baına kar 3.s 0,118 0,090 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 31 ARALIK VE TARHLERNDE SONA EREN YILLARA AT ÖZKAYNAK DEM TABLOLARI (Tutarlar, Türk parasının deki satın alma gücü ile aksi belirtilmedii sürece Yeni Türk Lirası () olarak ifade edilmitir) Birikmi Sermaye Zararlar Toplam 1 Ocak itibariyle bakiye ( ) Sermaye arttırımı ( ) - Daıtılan Temettü - ( ) ( ) Net Dönem Karı tarihi itibariyle bakiye ( ) Net dönem karı tarihi itibariyle bakiye ( ) Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

7 31 ARALIK VE TARHLERNDE SONA EREN YILLARA AT NAKT AKIM TABLOLARI (Tutarlar, Türk parasının deki satın alma gücü ile aksi belirtilmedii sürece Yeni Türk Lirası () olarak ifade edilmitir) Not LETME FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMI Net dönem karı Net dönem karı iletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlıkların amortismanı Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı üpheli alacak karılıı 6 ( ) ( ) Kıdem tazminatı karılıı tiraklerden karlar (33.255) Maddi duran varlık satı (karı) / zararı ( ) Hurda ve hareketsiz stok karılıı Parasal (kayıp) / kazanç ile netletirilmi vergi karılıı letme sermayesindeki deiim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı letme sermayesinde gerçekleen deiimler 26 ( ) ( ) Faaliyetlerden elde edilen nakit Ödenen vergiler 17 ( ) ( ) Ödenen kıdem tazminatı 18 ( ) ( ) letme faaliyetlerinden elde edilen nakit YATIRIM FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMI Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki (artı)/azalı ( ) Maddi duran varlık alımları 12 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlık alımları 13 ( ) (23.847) Maddi duran varlık satıından elde edilen nakit Dier yatırım faaliyetlerinde gerçekleen deiim (755) (2.710) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit ( ) ( ) FNANSMAN FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMI Dönem içinde yeni alınan mali borçlar Ödenen temettüler - ( ) Mali borçların geri ödemeleri 14 ( ) ( ) Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit ( ) KASA VE BANKALARDAK NET DEM ( ) DÖNEM BAI KASA VE BANKALAR DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

8 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 1. RKET N YAPISI VE FAALYET ALANI Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. ( irket ) 13 Austos 1958 tarihinde Cam Soda Sanayi A.. olarak kurulmu, 1963 yılında ünvan deiiklii yapılarak itigal konusu deitirilmi ve Olmuksa Mukavva Sanayi ve Ticaret A.. adı altında faaliyet göstermeye balamıtır. irket 1968 yılından bu yana her nevi oluklu mukavva kutu imalatı ve satıını gerçekletirmektedir. Edirne Kaıt Tesislerinde ilenip yeniden hammaddeye çevrilen atık kaıtlar, Gebze, zmir, Adana ve negöl tesislerinde her nevi ve ebatta oluklu mukavva kutu haline getirilip gıda sektöründen sanayi sektörüne kadar geni bir müteri portföyüne satıa sunulmaktadır. 2. MAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI Ekli mali tablolar Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UFRS ) uygun bir ekilde hazırlanmıtır. irket; defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli mali tablolar, yasal kayıtları esas alınarak düzenlenmi olup, UFRS ye göre gerçek durumu göstermek amacıyla Türk Lirası nın satın alma gücündeki deiimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere yapılan bazı düzeltme ve sınıflamaları da içermektedir. SPK, 15 Kasım tarihinde Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli i yayımlamı bulunmaktadır. Bu Tebli, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüe girmitir. Bununla birlikte, dileyen iletmeler veya izleyen tarihler itibariyle sona eren yıllık veya ara hesap dönemlerinden balamak üzere Seri XI No: 25 sayılı Tebli hükümlerini uygulayabilecektir. Sözkonusu Tebli in Otuzdördüncü Kısım - Genel Hükümler, mali tablo yükümlülüklerine ilikin geçici birinci maddesinde belirtildii üzere, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UFRS ) göre mali tablo ve raporların düzenlenmesi ve kamuya açıklanması, Seri XI No: 25 sayılı Tebli de öngörülen mali tablo hazırlama ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmündedir. Buna istinaden irket, tarihinde sona eren hesap dönemi itibariyle mali tablolarını UFRS ye uygun olarak hazırlamayı ve kamuya açıklamayı benimsemitir. Ekli mali tabloların hazırlanmasında kullanılan esaslar aaıda ve Not 3 te açıklandıı gibidir. Enflasyon muhasebesi Ekli mali tablolarda, Türk Lirası nın genel satın alım gücündeki deimeler nedeniyle yapılan düzeltmelerde, Uluslararası Muhasebe Standardı No:29 esas alınmıtır. 6

9 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 2. MAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (devam) Enflasyon muhasebesi(devamı) UMS 29, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. UMS 29 un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaık 100% veya üzerinde olmasıdır. Türkiye de Devlet statistik Enstitüsü ( DE ) tarafından yayımlanan toptan eya fiyat endeksi ( TEFE ) baz alındıında söz konusu kümülatif oran 31 Aralık tarihiyle sona eren üç yıllık dönem için %69,7 olmutur. Bunun dıında, fiyat endekslerinde yukarıda belirtilen düzeyde artı olmamakla beraber, halkın tasarruflarını aırlıklı olarak yabancı para cinsinden tutması, mal ve hizmet fiyatlarının yabancı para birimi üzerinden belirlenmesi, faiz oranlarının, ücret ve fiyatların genel fiyat endekslerine balanması, kısa vadeli ilemler de dahil satın alma gücündeki kayıpları karılamak için fiyatların vade farkı konularak belirlenmesi gibi yüksek enflasyon emarelerinin mevcut bulunması sebebiyle ekli mali tablolar enflasyona göre düzeltilmitir. tarihi itibariyle ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aaıda belirtilmitir: Endeks Katsayı ,7 1, ,8 1, ,1 1, ,8 1,0000 Türk Lirası nın Amerikan Doları karısındaki yıllık deiiminin, Türkiye deki toptan eya fiyat endeksiyle karılatırılması aaıdaki gibidir: Yıllar: ABD Doları devalüasyon oranı (%) (%3.9) (%14.6) %13.6 %114.3 %24.4 TEFE enflasyon oranı (%) %13.8 %13.9 %30.8 %88.6 %32.7 tarihi itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan dolar kuru 1 ABD Doları = dır ( : 1 ABD Doları = ). UMS 29 endeksleme ilemlerinin ana hatları aaıdaki gibidir: Bilanço tarihi itibariyle cari satınalma gücü ile gösterilenler dıındaki tüm kalemler ilgili genel fiyat endeksi (TEFE) katsayıları kullanılarak endekslenmitir. Önceki yıllara ait tutarlar da yine aynı ekilde endekslenmitir. Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamılardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir. 7

10 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 2. MAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (devam) Enflasyon muhasebesi(devamı) Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen deiikliklerin alım maliyetlerine ve birikmi amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmitir. Böylece sabit kıymetler, itirakler ve benzeri aktifler piyasa deerlerini geçmeyecek ekilde alım deerleri üzerinden endekslenmitir. Amortismanlar da benzeri ekilde yeniden düzeltilmilerdir. Özkaynakların içerisinde yeralan tutarlar, bu tutarların irkete katıldıı veya irket içerisinde olutuu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmitir. Gelir tablosunda yeralan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmilerdir. Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal vaziyet üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmitir. Yeni Türk Lirası: 5083 sayılı Türkiye Cumhuriyeti nin Para Birimi Hakkında Kanun un yürürlük tarihi 1 Ocak 2005 olarak belirlenmi olup, bu tarihten itibaren Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi Yeni Türk Lirası () ve alt birimi ise Yeni Kuru (YKr) olarak tanımlanmıtır. lgili Kanun un 2.maddesi ile Türk Lirası yeni para birimi olan Yeni Türk Lirası na dönütürülmü ve Türk Lirası ndan altı sıfır kaldırılarak, bir milyon Türk Lirası eittir bir Yeni Türk Lirası ( TL= 1 ) deiim oranında yeni bir deer getirilmitir. Babakanlık Sermaye Piyasası Kurulu nun MSD-10/ sayılı ve 1 Aralık tarihli yazısına istinaden, 2005 yılı içerisinde kamuya açıklanacak olan hesap dönemlerine ilikin mali tabloların karılatırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere iliikteki mali tablolar sadece karılatırma yapmak amacıyla cinsinden ifade edilmitir. 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET Ekteki mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe prensipleri aaıdaki gibidir: a. likili irketler Ekteki mali tablolarda irket in hissedarları, onların sahibi olduu irketler, bunların yöneticileri ve ilikili oldukları bilinen dier gruplar, ilikili irketler olarak tanımlanmılardır. 8

11 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) b. Finansal varlıklar Finansal varlıklar ilem tarihi esasına göre kayıtlı deerleri ile muhasebeletirilmektedirler. lk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, irket in vade sonuna kadar elinde tutma niyet ve gücü olan finansal varlıklar, iskonto edilmi maliyet deerleri üzerinden deer düüklüü dikkate alınarak deerlenir. Vade sonuna kadar elde tutulacaklar haricinde kalan finansal varlıklar alım-satım amaçlı yatırımlar ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanır ve bilanço tarihindeki rayiç deerleri ile deerlendirilirler. Alım-satım amaçlı finansal varlıklardan kaynaklanan gerçeklememi kar ve zararlar dönem kar zararına yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıklardan kaynaklanan gerçeklememi kar ve zararlar ise, satıa ya da sürekli deer düüklüüne karar verilene kadar, özkaynaklar altında muhasebeletirilir ve satıta ya da deer düüklüünde daha önce özkaynaklar içinde oluan kümülatif kar zarar dönem kar zararına intikal ettirilir. Aktif bir piyasada olumu piyasa fiyatı olmayan ve dier deerleme yöntemleri kullanılarak piyasa deeri tespit edilemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar ekli konsolide mali tablolarda endekslenmi maliyet deerleri ile gösterilmitir. tiraklerdeki yatırımlar özkaynak metodu ile muhasebeletirilmitir. Bu giriimler irket in %20-50 arasında oy hakkına ya da önemli etkiye sahip olduu ancak kontrol etmedii giriimlerdir. c. Ticari alacaklar Ticari alacaklar, UMS 39 kapsamında etkin faiz oranı ile iskonto edilmi net gerçekleebilir deerlerinden olası üpheli alacak karılıkları düülmek suretiyle gösterilmektedir. üpheli alacaklara ilikin karılıklar, irket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmi tecrübeler ııında ve mevcut ekonomik koullar gözönünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaıldıı yılda zarar kaydedilmektedir. d. Stokların deerlemesi Stoklar aırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre maliyetin ya da net gerçekleebilir deerin (piyasa deerinden satı giderlerinin düülmesi yoluyla hesaplanan deer) düük olanı ile deerlenmektedir. Maliyet, hammadde, içilik ve ilgili üretim safhasına uygun genel üretim giderlerini kapsamaktadır. 9

12 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) e. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıkların tarihi maliyetleri satınalma tarihinden itibaren enflasyona göre düzeltilmitir. Amortisman, sınırsız kullanım ömrü olan arsalar hariç, sabit kıymetlerin enflasyona göre düzeltilmi deerleri üzerinden ve normal amortisman metoduna göre hesaplanmıtır. Maddi duran varlıklar aaıdaki sürelerde itfa edilmektedirler: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makina ve cihazlar Taıtlar Döeme ve demirbalar Özel maliyetler yıl yıl 14 yıl 4-5 yıl 8-10 yıl 5 yıl Maddi duran varlık satılarından elde edilen kar ve zararlar, mali tablolarda enflasyona göre düzeltilerek ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilmitir. Maddi duran varlıkların tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir. f. Varlıkların deer kaybı Ertelenmi vergi aktifi ve finansal varlıklar dıındaki tüm uzun vadeli varlıklar, UMS 36 ya göre incelenmektedir. UMS 36 uyarınca, bir varlıın kayıtlı deeri, tahmini ikame deerinden büyük ise deer düüklüü karılıı ayırmak gerekmektedir. kame deeri, varlıın net satı deeri ile kullanım deerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım deeri, varlıın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girilerinin ve kullanım ömrü sonundaki satı deerinin toplamının bugünkü deeridir. g. Borçlanma giderleri Kullanıma ve satıa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt iliki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık kullanıma veya satıa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmektedir. Dier tüm finansman giderleri, olutukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 10

13 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) h. Vergi ve ertelenmi vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmi vergilerdeki deiimi içermektedir. irket, UMS 12 ye uygun olacak ekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmi vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, irket in yıl sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüü için karılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerin muhasebe ve vergisel açılardan farklı deerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi pasifi, oluan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmi vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebilecei, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluması beklendiinde kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmi vergi, varlıkların olutuu veya yükümlüklüklerin yerine getirildii dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ödenecek Kurumlar Vergisi tutarları, pein ödenen Kurumlar Vergisi tutarlarıyla, ilikili olduundan netletirilmektedir. Ertelenmi vergi aktif ve pasifi de aynı ekilde netletirilmektedir. i. Kıdem tazminatı karılıı Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu i sözlemelerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya iten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Kıdem tazminatı karılıı bilanço tarihi itibarıyla buna hak kazanan bütün çalıanların iine son verilmesi varsayımı ile ödenmesi gerekecek olan yükümlülüün toplam tutarıdır. Mali tabloların hazırlanmasında UMS 19 uygulanmıtır. Gelecek kıdem tazminatı ödemeleri uygun iskonto oranı ile tahmin edilen enflasyonun neti oranı ile reeskonta tabi tutularak bilanço tarihindeki deerine getirilmitir. j. Yabancı para ilemleri irket in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden ( dıındaki para birimleri) muhasebeletirilen ilemler, ilem tarihindeki kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize balı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmilerdir. Bu çevrimden ve dövizli ilemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları gelir tablosunda yer almaktadır. 11

14 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) k. Gelir tahakkuku Gelirler, teslimatın gerçeklemesi, gelir tutarının güvenilir ekilde belirlenebilmesi ve ilemle ilgili ekonomik yararların irket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç deeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satılar, mal satılarından iade ve satı iskontolarının düülmesi suretiyle bulunmutur. Faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre temettü gelirleri ise temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktıı tarihte gelir olarak kayıtlara alınmaktadır. l. Kasa ve banka Kasa ve bankalar, kasadaki nakit ve bankalardaki vadeli ve vadesiz hesaplardan olumaktadır. m. Finansal kiralama Kiracı konumunda irket Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçee uygun deerleriyle irket a ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhütü ile varlıın gerçee uygun deeri arasındaki farkın oluturduu finansal giderler, her muhasebe dönemine düen yükümlülüün sabit faiz oranı ile daıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca olutuu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. n. Finansal enstrümanlar Gerçee uygun deer, istekli alıcı ve satıcıların biraraya geldii piyasalarda bir aktifin baka bir varlıkla deitirilebilecei veya bir taahhütün yerine getirilebilecei deerdir. Bir finansal enstrümanın piyasa deeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıtan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doabilecek borca eittir. 12

15 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) n. Finansal enstrümanlar(devam) Finansal enstrümanların gerçee uygun tahmini deeri irket tarafından piyasalara ilikin bilgiler ve gerekli deerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmitir. Ancak, gerçee uygun deerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler irket in varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koullarında elde edebilecei deerler olmayabilir. Banka mevduatları, alacaklar, teminat mektupları ve akreditifler gibi arta balı taahhütler ve vadeli alım-satım ilemleri gibi dier türev enstrümanlar, karı tarafın anlamanın artlarını yerine getirememesi durumunda, irket finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal enstrümanlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet deerine eit olan kayıtlı deerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle gerçee uygun deerlerine eit olduu varsayılmaktadır. Aaıda her mali enstrümanın gerçee uygun tahmini deerlerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmitir. Kasa ve bankalar: Yabancı para cinsinden olan kasa ve banka bakiyeleri yıl sonu kurundan deerlenmilerdir. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut deeri, bu varlıkların gerçee uygun tahmini deerleridir. Finansal varlıklar: Borsalarda ilem gören finansal varlıklar için gerçee uygun deerler borsa rayiçleri veya piyasa deerleri kullanılarak bulunur. Piyasa deeri bilinmeyenler için defter deeri gerçee uygun tahmini deerleridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Tahsili üpheli alacaklar karılıı sonrası ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut deerleri, gerçee uygun tahmini deerleridir. likili irketlerden alacaklar / borçlar: likili irketlerden alacaklar / borçların bilanço deerleri gerçee uygun deerler olarak kabul edilir. Kullanılan krediler: Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte sabitlenen faiz oranlarına tabidir. Ancak LIBOR artı sabit bir oranla alınan krediler daha sonra LIBOR daki geçerli olan faiz oranlarındaki dalgalanmalara göre deien faiz oranlarına tabidir. Banka kredileri elde edilen nakit tutarından muhasebeletirilirler. Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeletirilir ve olutukları dönemde ödenmeyen kısım bilançodaki kredi tutarına eklenir. irket, olaan faaliyetleri sırasında akreditifler vb. gibi bilanço dıı riski bulunan finansal enstrümanlar kullanmaktadır. irket in bu tür enstrümanlardan kaynaklanabilecek zararları söz konusu enstrümanların sözleme tutarlarına edeerdir. 13

16 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) n. Finansal enstrümanlar(devam) Tahsilat riski irket in tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doabilmektedir. Ticari alacaklar, irket yönetimince geçmi tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak deerlendirilmekte ve uygun oranda üpheli alacak karılıı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Fiyat riski irket, faaliyet konusu nedeniyle yabancı para birimlerinin Türk Lirası karısındaki deerlerinin deiimlerine balı olarak kur dalgalanmalarına maruz kalmaktadır. irket in ihracatları ve ithalatları yabancı para cinsinden yapılmaktadır. Kullanılan kredilere ilikin faiz oranlarının bir bölümü piyasada oluan faiz oranlarına paralel olarak deimektedir. Bu nedenle, irket, iç ve dı piyasalarda faiz dalgalanmalarına da maruz kalmaktadır. Likidite riski irket genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakite çevirerek; örnein alacaklarını tahsil ederek, menkul kıymetlerini elden çıkararak, kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar gerçee uygun deerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. o. Netletirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlıın elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesinin e zamanlı olarak gerçekleebilmesi halinde, bilançoda net deerleri ile gösterilirler. p. Muhasebe tahminleri Mali tabloların Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço deerlerini, bilanço dıı yükümlülüklere ilikin açıklamaları, dönem içerisinde oluan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir. r. Sınıflamalar Geçmi yıl mali tablolarında cari dönemle tutarlı olarak sunulabilmesi amacıyla bazı sınıflamalar yapılmıtır. Bu sınıflamaların faaliyet sonuçlarına hiçbir etkisi yoktur. 14

17 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) s. Hisse baına kar ve yılları için irket hisselerinin aırlıklı ortalaması ve birim hisse baına kar hesaplamaları aaıdaki gibidir: Aırlıklı ortalama hisse lot miktarı Net kar Hisse baına kar 0,118 0,90 4. KASA VE BANKALAR Kasa Vadesiz mevduatlar Vadeli mevduatlar Alınan çekler Dier hazır deerler Vadeli Mevduatlar: Faiz oranı Vade 18% Ocak % Ocak Faiz oranı Vade 24,5% Ocak ,25% Ocak

18 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 5. ALIM SATIM AMAÇLI FNANSAL VARLIKLAR Yatırım fonları Yatırım fonları, Akbank T.A.. tarafından ihrac edilmi ve bilanço günü itibariyle piyasa deeri üzerinden deerlenmitir. Yönetim, alım satım amaçlı finansal varlıklar gerçee uygun deerinin bilanço deerlerine yakın olduuna inanmaktadır. 6. TCAR ALACAKLAR (NET) Ticari alacaklar Alacak senetleri Alacak reeskontu ( ) ( ) Dier ticari alacaklar üpheli ticari alacaklar üpheli ticari alacaklar karılıı ( ) ( ) Gerçeklemesi beklenmeyen tahsilatlar için karılık ayrılmıtır. Bu karılık, geçmi yıl deneyimlerine dayanılarak hesaplanmıtır. üpheli alacaklar karılıı hareketleri aaıdaki gibidir: Açılı bakiyesi ( ) ( ) Dönem gideri ( ) ( ) Dönem içi tahsilat Parasal kazanç Kapanı bakiyesi ( ) ( ) irket alacak senetlerini, geçerli piyasa faiz oranlarını dikkate alarak reeskonta tabi tutmaktadır. Alacak senetlerinin vadeleri aaıdaki gibidir: Vadesi geçmi olanlar gün içinde gün içinde gün içinde gün içinde günden fazla

19 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 7. LKL RKETLERLE OLAN BAKYE VE LEMLER likili irketlerden alacaklar Marsa Kraft Foods Sab. Gıda Sanayi ve Ticaret A Philsa Philip Morris Sab. Sig. Ve Tütün Tic.San.A Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San.ve Tic.A Kordsa Sab. Dupont End. pl. ve Kord Bz. San.ve Tic. A Gıdasa Sabancı Gıda San. Ve Tic. A Dier likili irketlere borçlar Enerjisa Enerji Üretim A Dönkasan Dönüen Kaıt Ham. San. ve Tic. A BNP-Ak-Dresdner Finansal Kiralama A Dier likili irketlere satılar Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San. ve Tic. A Marsa Kraft Foods Sab. Gıda Sanayi ve Ticaret A Philsa Philip Morris Sab. Sigara ve Tüt.Tic.San.A Kordsa Sanayi ve Ticaret A Dier likili irketlerden alımlar International Paper-USA Dönkasan Dönüen Kaıt Ham. San. ve Tic. A Enerjisa Enerji Üretim Üretim A Philsa Philip Morris Sab. Sigara ve Tüt.Tic.San.A Dier

20 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 7. LKL RKETLERLE LEMLER VE BAKYELER(devam) likili irketlerden hizmet alıları Aksigorta A BNP Finansal Kiralama A Hacı Ömer Sabancı Holding A Bimsa Uluslararası. Bilgi ve Yönetim Sis. A AK Emeklilik A Dier Akbank T.A..-Finansman gelirleri (net) Akbank T.A..- Alınan teminat mektupları Aksigorta A..-Sigorta komisyon gelirleri STOKLAR lk madde ve malzeme Yarı mamüller Mamüller Dier stoklar Stok deer düüklüü karılıı (23.004) - Yoldaki mallar DER ALACAKLAR VE DÖNEN VARLIKLAR Kurumlar vergisi alacaı (not 17) Pein ödenen giderler Pein ödenen vergi ve fonlar Verilen i avansları Dier çeitli alacaklar

21 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 10. SATILMAYA HAZIR FNANSAL VARLIKLAR irket in ve tarihleri itibariyle satılmaya hazır finansal varlıklardaki sermaye payları ve oranları aaıdaki gibidir: Payı Payı irket ünvanı % % Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.. 0, , Enerjisa Enerji Üretim A.. 0, , Satılmaya hazır finansal varlıklardan alınan temettüler öyledir: irket ünvanı Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A TRAKLER Payı Payı irket ünvanı % % Dönkasan Dönüen Kaıt Hammaddeleri San. ve Tic. A.. 29, , Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında irket in önemli ölçüde etki edebildii tüzel kiilikler, itirak olarak adlandırılırlar. irket in %20 ila %50 sini elinde bulundurduu veya oy hakkına sahip olduu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemedii itirakler, özkaynak yöntemiyle muhasebeletirilirler. Özkaynak yönteminde itirak net varlık tutarıyla bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan irket payı gelir tablosuna dahil edilir. tiraklerin net aktif deerindeki düüün geçici olmaması durumunda itirak deeri, mali tablolarda azaltılmı deeriyle gösterilir. tiraklerden karlar / (zararlar) aaıdaki gibidir: irket ünvanı Dönkasan Dönüen Kaıt Hammaddeleri San. ve Tic. A ( ) 19

22 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 12. MADD DURAN VARLIKLAR (NET) Yapılmakta Arazi ve Arsalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Binalar Tesis, Makina ve Cihazlar Taıtlar Demirbalar olan yatırımlar ve verilen avanslar Toplam Maliyet deeri 1 Ocak açılı bakiyesi Alımlar Satılar ( ) ( ) (12.276) - ( ) Transfer ( ) - kapanı bakiyesi Birikmi amortismanlar 1 Ocak açılı bakiyesi - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Dönem gideri - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Satılar kapanı bakiyesi - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) itibariyle net defter deeri itibariyle net defter deeri * Finansal kiralama yoluyla alınan sabit kıymetlerin bilanço tarihi itibariyle net defter deeri dir (: ). 20

23 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 13. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (NET) Maliyet deeri 1 Ocak açılı bakiyesi Alımlar kapanı bakiyesi Birikmi amortismanlar 1 Ocak açılı bakiyesi ( ) Dönem gideri ( ) kapanı bakiyesi ( ) itibariyle net defter deeri itibariyle net defter deeri MAL BORÇLAR Kısa vadeli banka kredileri Kısa vadeli banka kredileri aaıdakilerden olumaktadır: Faiz Faiz Döviz Oranı Döviz Oranı Döviz Cinsi % Miktarı % Miktarı ABD Doları Libor Libor

24 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 15. TCAR BORÇLAR Kısa vadeli ticari borçlar Borç reeskontu (84.634) ( ) DER BORÇLAR VE GDER TAHAKKUKLARI 17. VERG Ödenecek vergi ve harçlar Gider tahakkukları Alınan sipari avansları Personele borçlar Dier Ödenecek kurumlar vergisi: Kurumlar vergisi karılıı Pein ödenmi vergi ve fonlar ( ) ( ) ( ) Vergi karılıı: Cari kurumlar vergisi karılıı Ertelenmi vergi karılıı ( )

25 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 17. VERG (devam) irket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. irketin cari dönem faaliyet sonuçlarına ilikin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karılıklar ayrılmıtır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleik irketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Geçerli olan Kurumlar Vergisi oranları: yılı: %30 (%10 oranındaki fon payı kaldırılmıtır) yılı: %33 (Resmi Gazete nin 2 Ocak tarihli sayısında yayınlanan 5035 sayılı kanun ile kurumlar vergisi oranı %30 dan %33 e yükseltilmitir.) 2005 yılı: %30 Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Geçici kurumlar vergisi oranı 24 Nisan tarihinden geçerli olmak üzere % 25 den % 30 a yükseltilmitir. Bu oran yılında ise %33 olarak uygulanmıtır yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aamasında kurum kazançları üzerinden % 30 oranında geçici vergi hesaplanacaktır. Zararlar, gelecek yıllarda oluacak vergilendirilebilir kardan düülmek üzere, maksimum 5 yıl taınabilir. Ancak oluan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluan karlardan düülemez. Türkiye de vergi deerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlama prosedürü bulunmamaktadır. irketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 15 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek deitirilebilir. 23

26 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 17. VERG (devam) Gelir Vergisi Stopajı: Kurumlar vergisine ek olarak, daıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı irketlerin Türkiye deki ubelerine daıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan tarihinden itibaren tüm irketlerde % 10 olarak ilan edilmitir. Daıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi deildir ve öncesinde kurumlar vergisinden istisna edilen bazı kazançlar üzerinden daıtıma balı olmaksızın yapılan istisna kazanç stopajı genel olarak kaldırılmıtır. Ancak, 24 Nisan tarihinden önce alınmı yatırım tevik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden hala % 19.8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. irketlerin vergilendirilebilir kazançları yatırım indirimi istisnasına konu olabilecek tutara ulaıncaya dek, bu indirimden yararlanılabilir. irketlerin kar etmemesi ya da zararda olması durumunda bu indirim hakkı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düülmek üzere sonraki yıllara taınabilir. Kazanç yetersizlii nedeniyle yararlanılamayan yatırım indirimi istisnası, istisnanın uygulanabilecei sonraki yıllar için yıllık TEFE artı oranında artırılarak uygulanır. Enflasyona Göre Düzeltilmi Vergi Hesaplaması: yılı ve önceki dönemlerde, sabit kıymetlerin ve buna balı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden deerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmi tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5024 sayılı Kanun ile Türkiye de enflasyon muhasebesi uygulamasının yılı ve sonraki dönemlerde geçerli olacak ekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaması durumunda uygulanmasını gerekmektedir. Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardındaki hükümlerden önemli ölçüde farklılık göstermemektedir. Ertelenmi Vergi: irket, vergiye esas yasal mali tabloları ile UFRS'ye göre hazırlanmı mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmi vergi alacaı ve yükümlülüü muhasebeletirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS'ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aaıda açıklanmaktadır. 24

27 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 17. VERG (devam) Ertelenmi vergiye baz tekil eden zamanlama farklılıkları: Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Kıdem tazminatı karılıı ( ) ( ) Ticari alacaklar ve borçlar reeskontu ( ) ( ) Gider karılıkları ( ) ( ) Stoklar (28.945) - Dier - (8.843) Ertelenmi vergi (aktifleri)/ pasifleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Kıdem tazminatı karılıı ( ) ( ) Ticari alacaklar ve borçlar reeskontu ( ) (41.035) Gider karılıkları (72.753) (82.648) Stoklar (8.684) - Dier - (2.918) Ertelenmi vergi pasifi hareketleri: Açılı bakiyesi ( ) ( ) Parasal kazanç Ertelenmi vergi karılıı ( ) Kapanı bakiyesi ( ) ( ) 25

28 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 17. VERG (devamı) Vergi karılıının mutabakatı: Vergi öncesi kar Etkin vergi oranı %33 %30 Hesaplanan vergi Hesaplanan ile ayrılan vergi karılıının mutabakat farkları : Kanunen kabul edilmeyen giderler Temettü ve dier vergiden muaf gelirler ( ) (76.342) Yatırım indirimi ( ) (96.746) Vergiden muaf parasal kazanç / (kayıp) ( ) ( ) Vergi KIDEM TAZMNATI KARILII Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, irket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene balı olmaksızın iine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çarılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran yada emeklilik yaına gelmi (kadınlarda 58, erkeklerde 60 ya) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maa üzerinden hesaplanmaktadır. lgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 1.574,7 tavanına tabidir (: 1.389,9 ). Kıdem tazminatı karılıı için herhangi bir zorunluluk olmadıından dolayı fon ayrılmamıtır. Yeniden düzenlenmi UMS 19 ilk kez 1999 yılında uygulanmaya balanmıtır. Temel uygulama prensiplerini deitirmemekle birlikte, yeniden düzenlenmi standart yükümlülüün gelecek dönemlere ait olduunu dikkate alarak, yükümlülüün muhasebeletirilmesini daha açık hale getirmitir: Netinin reel iskonto oranını verecei tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto oranı belirlenmelidir. Hesaplanan reel iskonto oranı gelecekte ödenecek kıdem tazminatı ödemelerinin bilanço tarihi itibariyle bugünkü deerlerinin hesaplanmasında kullanılmalıdır. stee balı iten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, irket e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmalıdır. 26

29 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 18. KIDEM TAZMNATI KARILII (devamı) Sonuç olarak, itibariyle tutarındaki (: ) irket in elemanlarının gelecekteki emekliliinden kaynaklanan tahmini yükümlülüüne ilikin karılık, bugünkü deerlerinin tahmin edilmesi yoluyla ekli mali tablolara yansıtılmıtır. Yukarıdaki tarihler itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %10 enflasyon ve %16 iskonto oranı kullanılarak belirlenmitir. 1 Ocak itibariyle karılık Dönem gideri Dönem içerisinde ödenen ( ) ( ) Parasal kazanç ( ) ( ) itibariyle karılık TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER Verilen Teminatlar Verilen teminat mektupları Verilen ipotekler Alınan Teminatlar Teminat senetleri Teminat mektupları Alınan ipotekler tarihi itibariyle irket aleyhine açılmı ve devam eden davaların toplam riski yaklaık dır ( : ) ve finansal tablolarında karılık ayırmıtır. 27

30 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 20. ÖZKAYNAKLAR ve itibariyle sermaye yapısı aaıdaki gibidir: Ortaklar (%) (%) Hacı Ömer Sabancı Holding A.. 43, , International Paper Holding Co. 31, , Union Camp Co. BV 12, , Halka arz 12, , Dier 0, , Tarihi deerle sermaye 100, , Enflasyon düzeltmesi Yeniden düzenlenmi sermaye Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden olumaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmi sermayenin %20 sine eriene kadar, geçmi dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. kinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü daıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. irket yılı içerisinde geçmi yıl zararlarının mahsup ilemini gerçekletirmitir. Mahsup ilemi ve sonrasında özkaynak kalemlerinin daılımı aaıdaki ekilde olumutur. Mahsup öncesi Mahsup ilemi Mahsup sonrası Sermaye Emisyon primi (64.392) - Yasal yedekler ( ) - Olaanüstü yedekler ( ) - Dier sermaye yedekleri ( ) - Özsermaye enflasyon düzeltme farkları ( ) Geçmi yıl zararları ( ) Net dönem karı

31 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 21. NET SATILAR Yurt içi satılar Yurt dıı satılar Satı iadeleri ( ) ( ) Satı iskontoları ( ) ( ) SATILARIN MALYET Satıların maliyeti içerisindeki içilik ve amortisman giderlerinin tutarları öyledir: Direkt içilik giderleri Amortisman giderleri FAALYET GDERLER Satı ve Pazarlama Giderleri: Nakliye giderleri Personel giderleri Dier Genel Yönetim Giderleri: Sigorta giderleri Personel giderleri Amortisman giderleri Kıdem tazminatı karılıı Dier

32 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 24. FNANSMAN GELRLER (NET) Faiz gelirleri Komisyon gelirleri Menkul kıymet satı karları Kambiyo karları Kambiyo zararları ( ) ( ) Reeskont gelirleri (net) Faiz giderleri ( ) ( ) DER GELRLER / (GDERLER) (NET) Konusu kalmayan karılıklar Sabit kıymet satı karı / (zararı) (net) ( ) Alınan sigorta tazminatı Alım iskontosu Dier gelirler ve karlar Karılık giderleri ( ) ( ) Vaksa baı gideri ( ) - Mahkeme giderleri (5.084) (43.980) Hurda stok gideri ( ) ( ) Dier giderler ve zararlar ( ) ( ) ( ) 26. LETME SERMAYESNDE GERÇEKLEEN DEM Ticari alacaklar ( ) Stoklar ( ) likili irketlerden alacaklar ( ) ( ) Dier alacaklar ve dönen varlıklar ( ) ( ) Ticari borçlar ( ) ( ) likili irketlere borçlar ( ) Dier borçlar ve gider tahakkukları ( ) ( ) ( ) 30

33 31 ARALIK VE TARHLER TBARYLE MAL TABLO DPNOTLARI 27. YABANCI PARA POZSYONU US $ EURO CHF Dier Yabancı Paralar Toplam Kasa ve bankalar Ticari alacaklar (net) Kısa vadeli mali borçlar ( ) ( ) Ticari borçlar (35.107) ( ) ( ) (2.564) ( ) Kasa ve bankalar 727, Ticari alacaklar (net) 956, Kısa vadeli mali borçlar (802,853) ( ) Ticari borçlar (17,405) ( ) - (1.607) ( ) 28. BLANÇO TARHNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR 1 Ocak 2005 den balayarak kıdem tazminatı tavanı 1.648,9 na yükseltilmitir. 29. MAL TABLOLARIN ONAYLANMASI irket in Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmı mali tabloları, 28 ubat 2005 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmı ve yayınlanması için yetki verilmitir