2012 YILI BİRİNCİ YARIYIL DEĞERLENDİRME TOPLANTISI

Transkript

1 2012 YILI BİRİNCİ YARIYIL DEĞERLENDİRME TOPLANTISI 29 Ağustos 2012

2 TORUNLAR GRUP ŞİRKETLERİ 2011 yılı kombine net satış geliri 1.3 milyar TL 100 % 1986 Construction management company 100 % yılı 825 milyon TL satış geliri ve 1 milyar TL aktif büyüklüğü ile ISO 500 de en büyük 95nci şirket. Adana Pakyag ın 50 sine ve Kütahya Şeker Fabrikasının %38.66 sına sahip. 100 % % 1994 Kağıt ürünleri ithalat-ihracatı Gıda emtiası toptan satış ve dağıtımı 100 % % 2004 Çay işleme Alışveriş merkezi yönetimi ve idari hizmetleri 79 % yılı 425 milyon TL satış geliri ve çeşitlendirilmiş eşsiz portföyü ile halka açık en büyük 2nci GYO

3 Halka Arz dan bugüne gerçekleşme Halka Arz Hedefleri Halka Arz dan Bugüne Yatırımlar (mn TL) 1, Kiralanabilir alan (m2) 500, ,815 Net Aktif Değeri (mntl) 4,000 2,607 Temettü 50% 100% Projeler NishIstanbul Tamamlandı (Kas 2010) Torium AVM Açıldı (Ekm 2010) Bulvar Samsun AVM Açıldı (Tem 2012) Korupark Teras Evleri 4Ç 2012 (%33 ön satış) Mall Of Istanbul 4Ç 2013 (%55 önsatış) Torun Tower 4Ç 2013 ASY Eski Stad 4Ç 2014 Deepo Outlet Genişletme Beklemede Kemankeş Otel Beklemede Satın Almalar Paşabahçe Arazisi Maltepe Arazisi 3

4 GYO lar ile kıyaslama 1YY 2012 Net Kar Marjı (%) Faaliyet Kar Marjı (%) Yıliçi Hisse Performansı * (%) Net Kar / Piyasa Değeri (%) Rakiplere karşı üstün Net Karlılık ve Hisse Performansı TORUNLAR GYO VASTNED (NL) (3.3) 5.4 CORIO (NL) KLEPIERRE (F) WESTFIELD (AU) UNIBAIL-RODAMCO (F) EMLAK KONUT IS GYO SAF GYO (221.4) (219.0) (38.3) NM AKMERKEZ GYO * itibariyle Kaynak : EPRA 4

5 Torunlar GYO Ekonomik Projeksiyon Baz En İyi En Kötü Büyüme (GSYİH, %) TÜFE (%) ÜFE (%) TL/USD (yılsonu) TL/EUR (yılsonu) USD / EUR (yılsonu) TCMB haftalik repo faizi ( % ) TCMB gecelik repo faizi ( % ) Aylık ortalama konut kredi faizi (yılsonu, % ) Konut Kredisi Büyüme Oranı ( % ) İnşaat Sektörü Büyüme Oranı ( % ) Konut Yapı İzinleri (büyüme, % ) Konut satış fiyatı ve kira büyüme oranı (%) Enflasyon Oranında Enflasyon Oranında Ticari Gayrimenkul Yatırım Büyümesi ( % )

6 1YY 2012 Finansal Performans ( milyon TL ) PORTFÖY DEĞERİ KESİN+ÖN SATIŞLAR ÖN SATIŞLAR VAFÖK YATIRIMLAR 3,751.8 ( 3,335.8 ) (214.2) 74.3 ( ) 56.7 ( 44.6 ) ( 58.2 ) 12% 30% 43% 27% 135% VAFÖK MARJI 73.8 % ( 53.6 % ) 20bp *Parantez içindeki rakamlar 1YY 2011 yılına aittir. 6

7 58,2 136, , , YILI 1.YY DEĞERLENDİRMESİ Finansal Göstergeler (milyon TL) PORTFÖY DEĞERİ 3.900, , , , , , , ,0 NishIstanbul 40,3 Korupark I-II 35,6 Zafer AVM 176,8 Torium Evleri 8,0 Torium AVM 567,3 Korupark AVM 600,2 1YY 2012 YATIRIMLAR Arsalar 70,0 MOI 810,2 Nakit 589,1 Diğer 33,8 Korupark III 74,7 Torun Tower 253,3 AnkaMall 181,0 Netsel Marina 37,7 Bulvar Samsun 41,4 Deepo Antalya 232,4 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 MOI 82,4 1YY 2012 Korupark Evleri 24,9 Torun Tower 14,9 ASY Projesi 4,8 Bulvar Samsun 6,0 AVM Yenileme Harcamaları Diğer 1,1 2,7 7

8 43,5 0,7 74,3 262,3 76,8 83, YILI 1.YY DEĞERLENDİRMESİ Finansal Göstergeler (milyon TL) SATIŞ GELİRLERİ 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Diğer 17,4 1YY 2012 Konut 8,2 AVM 51,2 ÖN SATIŞLAR 300,0 1YY ,0 200,0 MOI Ofisler (36 adet) 23,4 Korupark III (42 adet) 12,7 150,0 100,0 MOI Konutlar (89 adet) 38,2 50,0 0, YY

9 400,5 445,1 18,4 19,3 58,8 68,1 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30, YILI 1.YY DEĞERLENDİRMESİ Finansal Göstergeler (milyon TL) AVM GELİRLERİ* 20,0 * Kira ve ortak alan gelirleri Torium 24,6 Deepo Antalya 7,7 1YY 2012 Zafer Plaza 6,5 Korupark AVM 29,4 AVM CİROLARI ve ZİYARETÇİ SATILARI AVM Ciroları 'mn TL Ziyareteçi Sayısı 'mn 500,0 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 21,0 19,0 17,0 15,0 13,0 11,0 9,0 7,0 5,0 9

10 44,6 53,6% 73,8% 56,7-6,6-8% 126% 97, YILI 1.YY DEĞERLENDİRMESİ Finansal Göstergeler (milyon TL) NET KAR 120,0 Net Kar Marjı 160% 80,0 120% 40,0 80% 40% 0,0 0% -40,0-40% VAFÖK 60,0 55,0 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% VAFÖK Marjı 10

11 Finansal Performans TL (000) 1YY YY 2011 Fark % Satış Gelirleri 76,795 83, Konut Gelirleri 8,233 24, Kira Gelirleri 51,204 43, Diğer 17,358 15, Brüt Kar 50,982 48, Brüt Marj 66.4% 58.5% 7.9 p VAFÖK 56,656 44, VAFÖK Margin 73.8% 53.6% 20.1 p Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış kazancı (kaybı) Faiz Gelirleri (Giderleri) 7, Kur Farkı Geliri (Gideri) 38,661-49, Net Kar 96,977-6, Toplam Varlıklar 4,019,697 3,943, Özkaynaklar 2,607,124 2,532, Finansal Borçlar 1,023,879 1,100, Net Borç 434, ,

12 2012 1YY Görünümü Ekonomide soğuma ve talepte daralma Kuvvetli nakit girişi ile desteklenen sağlıklı operasyonel karlılık Müşteri odaklı yönetim anlayışı ile sağlanan yüksek kiracı sadakatı, artan müşteri ziyareti ve alışveriş harcaması Tedbirli finansman yönetimi ile dengeli likidite Portföy kalitesine odaklanma (Mecidiyeköy Ali Sami Yen arsası ve Paşabahçe arsası 3Ç 2012 de portföye eklenecek) 2012 hedeflerine sapmadan ilerliyoruz Toplam satış gelirleri 76.8 milyon TL AVM kira gelirinde birebirde %17.6 artış ile 51.2 milyon TL VAFÖK te %27 artış ile 56.6 milyon TL Düşük borçlanma oranı 25.5% 12

13 Projelerin Gelişimi (m2) BKA+BSA (m2) Perakende 224, , , ,429 Konut 26, , , ,157 Ofis 2,150 2,531 68, ,764 Otel 2,907 2,907 2,907 2,907 Marina 3,431 3,431 3,431 3,431 Diğer 4,140 4,870 7,285 13,964 Toplam 262, , , ,651 Arsa 158, , , ,323 Perakende % * Paşabahçe Tekel arazisi hariç milyar TL Yatırım* Konut % Ofis % Otel % Marina % Diğer % Perakende % Diğer % 2014 Marina % Otel % Konut % Ofis % 13

14 Yatırımlar (milyon TL) YY YY * Paşabahçe arazisi için yapılacak yatırımlar hariç 14

15 Şehirlere göre BKA+BSA Dökümü 2011 Yıllık % Istanbul % Istanbul % Antalya % Bursa % Samsun 0 0% Mugla % Ankara % Bursa % Samsun % Mugla % Ankara % Antalya % 260,135 m2 827,651 m2 15

16 YILI 1.YY DEĞERLENDİRMESİ Satışlar ve VAFÖK Tahmini (TL 000) T 2012 T 2013 T 2014 T Satışlar Konut-Ofis Kira Diğer 60% % 54% % % % % 35% 30% 20% % T 2012 T 2013 T 2014 T VAFOK VAFOK marjı (%) 16 0%

17 İletişim İsmail KAZANÇ CFO Haluk YUKLER Yatırımcı İlişkileri Direktörü TORUNLAR GYO (Gayrimenkul Yatırım Şirketi) Rüzgarlıbahçe Mah. Selvi Çıkmazı No.4 Kavacık İstanbul TURKİYE Tel: +90 (216) Fax: +90 (216)

18 Yasal Uyarı Bu sunum temel durum varsayımlarına göre hazırlanan gelecekteki bazı olaylara ilişkin Şirket yönetiminin mevcut görüşlerini yansıtan ileriye dönük tahminler içermektedir. Her ne kadar bu tahminlerde yansıtılan beklentilerin makul oldukları düşünülse de, bu beklentiler; altında yatan varsayımlarda fiili neticelerin önemli ölçüde değişmesine neden olabilecek çeşitli değişkenlerden ya da değişikliklerden etkilenebilirler. Torunlar GYO, yönetim kurulu üyeleri, yöneticileri ya da çalışanları, bu sunumun kullanımından doğabilecek herhangi bir zarardan her ne şekilde olursa olsun sorumlu değillerdir. 18