Transkript

1 38. yýl 27 YILI FAALÝYET RAPORU, BÝLANÇO, GELÝR TABLOSU, DENETÇÝ VE BAÐIMSIZ DENETLEME KURULU RAPORU Yönetim Kurulumuzun tarih ve 28/7 sayýlý toplantýsýnda incelenerek kabul edilmiþ ve Genel Kurul umuzun tasvibine arz olunmuþtur. SERMAYE TÝCARET SÝCÝL TESCÝL TARÝHÝ FABRÝKA ADRESÝ TELGRAF POSTA KUTUSU TELEFON FAX : YTL : / : : ORGANÝZE SANAYÝ BÖLGESÝ, ALÝ OSMAN SÖNMEZ BULVARI NO: 3 BURSA : ÇEMTAÞ BURSA : 63 : (.224) ( 4 HAT ) ( 5 HAT ) : (.224) Web : E.Mail E.Mail E.Mail E.Mail : [email protected] : [email protected] : [email protected] : [email protected] 1

2 2

3 ÝÇÝNDEKÝLER OLAÐAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMÝ I. GÝRÝÞ A - RAPOR DÖNEMÝ B - ORTAKLIÐIN ÜNVANI C - YÖNETÝM VE DENETLEME KURULU D - S.P.K. KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKELERÝNE UYUM RAPORU E - SERMAYE HAREKETLERÝ F - FAALÝYETLERÝMÝZÝ KARAKTERÝZE EDEN MUKAYESELÝ TABLO G - FAALÝYET GÖSTERÝLEN SEKTÖR, FAALÝYET KONUSU VE ORTAKLIÐIN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ II. FAALÝYETLER A - YATIRIMLAR B - ÜRETÝM C - SATIÞLAR D - FÝNANSAL YAPIYA ÝLÝÞKÝN BÝLGÝLER E - S.P.K. SERÝ : XI - NO : 25 TEBLÝÐE GÖRE DÜZENLENMÝÞ MALÝ TABLOLAR VE DÝPNOTLARI Bilanço Gelir Tablosu Öz Sermaye Deðiþim Tablosu Nakit Akým Tablosu Mali Tablolara Ýliþkin Dipnotlar Mali Durum Ýle Ýlgili Temel Rasyolar F - ÝDARÝ FAALÝYETLER G - 27 YILINDA ÖDENEN BAÐIÞ ve YARDIMLAR III. 27 YILI KARI HAKKINDA ÖNERÝ IV. DENETÇÝ RAPORU V. BAÐIMSIZ DENETÝM RAPORU

4 GÜNDEM 38. OLAÐAN GENEL KURUL TOPLANTI YERÝ : ÇEMTAÞ ÇELÝK MAKÝNA SANAYÝ VE TÝCARET A.Þ. TOPLANTI SALONU SAAT : 14 : TARÝH : SALI GÜNDEM 1. Açýlýþ ve Divan teþekkülü. 2. Toplantý tutanaðýnýn imzalanmasý hususunda Divana yetki verilmesi 3. Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ile Murakýp ve Baðýmsýz Denetleme Kuruluþuna ait raporlarýn okunmasý ve müzakeresi, 4. S.P.K. Seri : XI No : 25 Tebliði çerçevesinde hazýrlanan Mali Tablolarýn okunmasý, müzakeresi ve Genel Kurulun onayýna sunulmasý, Yýlýna ait muamele ve hesaplarýndan dolayý Yönetim Kurulu ve Murakýplarýn ibrasý, 6. Þirketin Kayýtlý Sermaye Tavanýnýn Artýrýlmasý ve Kar Daðýtýmýyla ilgili, Ana Sözleþmenin 6. ve 35.maddelerinin deðiþtirilmesinin karara baðlanmasý. 7. Kar Daðýtýmýnýn müzakeresi ve karara baðlanmasý, 8. Yönetim Kurulu üyelerinin ve Murakýplarýn ücretlerinin tespiti, 9. Yönetim Kurulu üye sayýsýnýn tespiti ile bir yýllýðýna Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminin yapýlmasý, 1. Murakýp sayýsýnýn tespiti ile bir yýllýðýna murakýp seçiminin yapýlmasý, 11. Yönetim Kurulu tarafýndan seçilecek olan Baðýmsýz Denetleme Kuruluþunun, S.P.K. Seri: X No: 16 Tebliði, madde 24 gereði Genel Kurulun onayýna sunulmasý, 12. Yýl içinde yapýlan baðýþlar hakkýnda, S.P.K tarih ve 29/666 sayýlý kararý gereði Genel Kurula bilgi sunulmasý, 13. Kar payý daðýtým politikalarý ile ilgili Genel Kurul a bilgi sunulmasý, 14. Yönetim Kurulu üyelerine Türk Ticaret Kanununun 334 ve 335 nci maddeleri uyarýnca yetki tanýnmasý, 15. Dilekler ve kapanýþ. 4

5 I. GÝRÝÞ Deðerli Ortaklarýmýz ; 2499 Sayýlý Sermaye Piyasasý Kanunu kapsamýndaki Þirketimizin, yasal olarak öngörülen sistematik içinde düzenlenen, 27 yýlý Faaliyet Raporu aþaðýda takdim edilmiþtir. A - RAPOR DÖNEMÝ : 1.Ocak Aralýk.27 B - ORTAKLIÐIN ÜNVANI : ÇEMTAÞ ÇELÝK MAKÝNA SANAYÝ ve TÝCARET A.Þ. C - YÖNETÝM KURULU BAÞKAN BAÞKAN VEKÝLÝ VE MURAHHAS ÜYE ÜYE ÜYE ÜYE ÜYE DENETÇÝ : Ergun KAÐITÇIBAÞI : M. Cüneyt PEKMAN : S. Feyha DURANER : M. Celal GÖKÇEN : Burhan EVCÝL : Erdem SAKER : Necati GELMEZ N O T :» Yönetim Kurulu Baþkaný, Baþkan Vekili, Murahhas Üye ve Üyelerin yetki ve sýnýrlarý T.T.K ve Ana Sözleþme de tesbit edilmiþtir.» Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Murakýbýn görev süreleri bir yýldýr. Þirketimizin, tarihi itibariyle ve ayný tarihte sona eren döneme ait Mali Tablolarýnda, T.T.K., Vergi Usul Kanunu, Tek Düzen Hesap Planý ve S.P.K. mevzuatý ile Kurul un belirlediði ilkelerde yer alan prensiplerin uygulandýðý, mezkur tablolarýn; mali durumu, faaliyet sonucunu ve mali durumdaki deðiþiklikler ile tüm önemli hususlarý layýkýyla arz ettiðini teyit ve beyan ederiz. 5

6 I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKELERÝNE UYUM RAPORU 1 - Pay Sahipleri Ýle Ýliþkiler Birimi Þirketimizde hissedarlarla ilgili iliþkileri Mali Ýþler Müdürlüðü yürütmekte iken tarihinden itibaren yine Mali Ýþler Müdürlüðü bünyesinde Pay Sahipleri ile Ýliþkiler Birimi oluþturulmuþ olup, bu birimden Mali Ýþler Müdürü H. Pertev BÝRKAN ile Mali Ýþler Memuru Bülent GÜZELARSLAN Pay Sahipleri Ýle Ýliþkiler Birimi Sorumlusu olarak atanmýþlardýr. Bu birim, Kurumsal Yönetim Komitesi ile iþbirliði içerisinde bu sorumluluklarýný yerine getireceklerdir. 2 - Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarýnýn Kullanýmý Yýllýk Faaliyet Raporu, Mali Tablolar ve Raporlar, Kar Daðýtýmý Önerisi, Genel Kurul Gündemi, genel kurulda vekaleten oy kullanacak ortaklarýmýz için Vekaletname Örneði, kar daðýtým tarihi ve þekli, gazetelerle ilaný gibi bilgilendirme dökümanlarý Genel Kurul öncesi Þirket merkezinde hazýr bulundurulmaktadýr. Ayrýca Þirketimiz ile ilgili önemli olay ve geliþmeler S.P.K. Seri VIII No: 39 Tebliði gereði Özel Durum Açýklamasý olarak kamuoyuna duyurulmak üzere Borsa ya bildirilmektedir. Ýlaveten internet sayfamýzda Yatýrýmcý Ýliþkileri Bölümü açýlmýþtýr. 3 - Genel Kurul Bilgileri A- Þirketimizin 26 yýlýna ait Olaðan Genel Kurul toplantýsý tarihinde saat 14.3 da, Organize Sanayi Bölgesi, A.O.S. Bulvarý, No: 3 BURSA adresindeki fabrika binasýnda, Bursa Sanayi ve Ticaret Ýl Müdürlüðü nün tarih ve 121 sayýlý olurlarý ile görevlendirilen Bakanlýk Komiseri Mahmut DOÐRUL un gözetiminde yapýlmýþtýr. Toplantýya ait davet, Kanun ve Ana Sözleþmede öngörüldüðü gibi gündemi de ihtiva edecek þekilde, Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nin tarih ve 6745 sayýlý nüshasý ile; tarihli Bursa Hakimiyet, tarihli Dünya, gazetelerinde ilan edilmek suretiyle yapýlmýþtýr. Þirketin toplam , YTL. lýk sermayesine tekabül eden adet hisseden, adet hissenin asaleten olmak üzere (% 53) toplantýda temsil edilmiþtir. Þirketimizin Genel Kurul Toplantýlarý; haziruna kayýtlý ortaklarýmýz ile birlikte izleyicilere de açýk olup, menfaat sahipleri ve medyanýn da katýlýmlarýyla gerçekleþtirilmiþtir. Genel Kurul Toplantýlarýnda soru sorma hakkýný kullanan ortaklarýn, sorularýna ve bu sorulara verilen cevaplara toplantý tutanaklarýnda ayrýntýlý olarak yer verilmektedir. Mal varlýðý alýmý, satýmý ve kiralanmasý gibi kararlarýn alýnmasý Yönetim Kurulunun görev ve yetkileri arasýnda olup, söz konusu iþlerle ilgili olarak gerekli gördüðü taktirde Genel Müdürlüðü yetkili kýlabilir. B- Yönetim Kurulu kar daðýtýmý ile ilgili Faaliyet Raporunda belirtilen teklif Genel Kurulda okundu. Sermaye Piyasasý Kurulu nun Seri: XI, No: 25 sayýlý Tebliðe göre Þirketimizin 26 yýlý hesaplanan dönem karý ,58 YTL. olup; ,58 YTL. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler, 16.28, YTL. Geçmiþ Yýl Zararlarý ve ,4 YTL. 1.Tertip Yasal Yedek Akçe düþüldükten sonra ,6 YTL. 6

7 I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU daðýtýlabilir Net Dönem Karýna ulaþýlmaktadýr. 26 Yýlý Daðýtýlabilir Net Dönem Karýndan ortaklarýmýza (S.P.K. Seri: XI, No: 25 Tebliðine göre hazýrlanmýþ Mali Tablolarýmýza göre) ,32 YTL (Daðýtýlabilir Net Dönem Karýnýn % 2 si oranýnda), Ýþtirak Satýþ Kazancýmýzdan ,31 YTL, Daðýtýlmayan Bakiye Dönem Karýndan ,67 ve Enflasyon Düzeltme Olumlu Farklarýndan ,7 YTL olmak üzere toplam , YTL Bedelsiz Hamiline Pay verilmesine; Böylece Ödenmiþ Sermayenin , YTL olmasýna; Daðýtýlabilir Net Dönem Karýndan kalan ,61 YTL nin Olaðanüstü Yedeklere alýnmasýna, V.U.K. 524 e göre hazýrlanan Mali Tablolarýmýzdaki 26 yýlý Daðýtýlabilir Net Dönem Karý ile S.P.K. Seri: XI, No: 25 tebliðine göre hazýrlanan Mali Tablolarýmýzdaki Daðýtýlabilir Net Dönem Karý arasýndaki farkýn ( ,99 YTL) Statü Yedeklerine ilave edilmesine; Yönetim Kurulunca teklif edildi ve teklif oybirliðiyle kabul edildi yýlýna ait Mali Tablolarýmýz görüþülerek onaylanmýþtýr. - Yönetim ve Denetim Kurullarý ibra edilmiþlerdir. - Yönetim Kurulu üyeliklerine 1 yýllýðýna; Sn. Ergun KAÐITÇIBAÞI, Sn. M.Cüneyt PEKMAN, Sn. S.Feyha DURANER, Sn. Burhan EVCÝL, Sn. M.Celal GÖKÇEN ve Sn. Erdem SAKER seçilmiþlerdir. - Denetim Kurulu üyeliðine 1 yýllýðýna; Sn. Necati GELMEZ seçilmiþtir. - Yönetim Kurulu tarafýndan 1 yýl için seçilen Baðýmsýz Denetleme Kuruluþu Engin Serbest Muhasebecilik ve Mali Müþavirlik A.Þ. Genel Kurul ca onaylanmýþtýr. 4 - Oy Haklarý ve Azýnlýk Haklarý Þirketimiz sermayesini temsil eden hisse senetlerinin tamamý hamiline muharrer olup, imtiyazlý hisse senetlerimiz bulunmamaktadýr. Þirketimiz ana sözleþmesinde birikimli oy kullanma yöntemine ve azýnlýk haklarý ile ilgili hususlara yer verilmemiþtir. 5 - Kar daðýtým Politikasý ve Kar Daðýtým Zamaný Þirket karýna katýlým konusunda imtiyaz yoktur. Þirketimizin kuruluþundan itibaren temettü daðýtýmý ve daðýtýmýn öncelikle yapýlmasý; geleneksel bir politika olarak devam etmektedir. S.P.K. kurallarýna uygun olarak 27 ve izleyen yýllara ait; daðýtýlabilir konsolide net karýn; en az % 2 sinin nakit ve/veya bedelsiz hisse senedi olarak daðýtýlmasý Þirketimizin Kar Daðýtým Politikasý olarak benimsenmiþtir. Ortaklarýmýzýn beklentileri ile; üretim-satýþ politikalarýmýz-teknolojinin gerektirdiði yatýrýmlarýn zamanýnda gerçekleþtirilmesi; arasýndaki dengenin bozulmamasý ve Þirketimizin karlýlýk durumunun imkan vermesi kaydýyla % 2 nin üzerindeki oranlarda temettü daðýtýmý için azami özen gösterilecektir. Þirket Yönetim Kurulu, kar daðýtým önerisini T.T.K. ve S.P.K. Tebliðleri doðrultusunda Genel Kurula öneri olarak götürür. Nihai karar Genel Kurul Toplantýsýnda verilmektedir. 6 - Paylarýn Devri Þirketimiz esas sözleþmesinde pay devrini kýsýtlayan hükümler bulunmamaktadýr. 7

8 I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU 7 - Þirket Bilgilendirme Politikasý Yönetim Kurulu tarafýndan hazýrlanmýþ, mevzuat ile belirlenenler dýþýnda kamuya hangi bilgilerin, ne þekilde ve hangi yollardan açýklanacaðý gibi hususlarý içeren dökümante edilmiþ Bilgilendirme Politikasý bulunmamaktadýr. 8 - Özel Durum Açýklamalarý 27 Yýlý içinde S.P.K. düzenlemeleri uyarýnca yapýlan Özel Durum Açýklamalarýnýn sayýsý 25 adet olup, yapýlan bu Özel Durum Açýklamalarýndan hiçbiri için Ý.M.K.B. tarafýndan ek açýklama istenmemiþtir. Özel Durum Açýklamalarý zamanýnda yapýldýðýndan Þirketimiz S.P.K. tarafýndan herhangi bir yaptýrýma maruz kalmamýþtýr. 9 - Þirket Ýnternet Sitesi ve Ýçeriði Þirketimizin internet adresi olup, internet sitemizde S.P.K. Kurumsal Yönetim Ýlkeleri II. Bölüm, madde de sayýlan bilgilere yer verilmiþtir. 1 - Gerçek Kiþi Nihai Hakim Hakim Pay Sahibi / Sahiplerinin Açýklanmasý Gerçek Kiþi nihai hakim pay sahipleri, dolaylý ve karþýlýklý iþtirak iliþkilerinden arýndýrýlmak suretiyle kamuya açýklanmamýþtýr. Sermayenin % 1 ve daha fazlasýna Sahip Ortaklar : Pay Oraný ( % ) Pay Tutarý ( YTL ) Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ ,84 Diðer Ortaklar ,16 TOPLAM , 11 - Ýçeriden Öðrenilebilecek Durumda Olan Kiþilerin Kamuya Duyurulmasý S.P.K. mevzuatý çerçevesinde herhangi bir düzenleme olmadýðý için içeriden bilgi öðrenebilecek durumda olan kiþiler ile ilgili kamuya duyuru yapýlmamýþtýr. ( EK 1 ) 12 - Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Menfaat sahiplerine kendilerini ilgilendiren bölümler ve haklarýnýn korunmasý ile ilgili þirket politikalarý ve prosedürleri hakkýnda bildirimler yapýlmakta olup, yine haklarýnýn korunmasý ile ilgili gerekli önlemler alýnmaktadýr. Örneðin, müþteriler ve tedarikçilerle iþin niteliðine göre sözleþme yapýlmaktadýr. Müþteriler ile bire bir ve toplu halde bilgilendirme toplantýlarý yapýlarak münasebetlerin güncelliði saðlanmaktadýr. Çalýþanlar ile ilgili olarak personel yönetmeliði oluþturulmuþtur. Sendikalý çalýþanlarýmýzla ilgili olarak 2 yýllýk periyotlar halinde Çemtaþ A.Þ. ile Türk Metal Sendikasý arasýnda Toplu Ýþ Sözleþmesi imzalanmaktadýr. Ayrýca yapýlan deðiþiklikler hakkýnda, tamimler ve duyurular vasýtasý ile çalýþanlar bilgilendirilmektedir Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katýlýmý Menfaat sahiplerinin yönetime katýlýmý konusunda bir model oluþturulmamýþtýr Ýnsan Kaynaklarý Politikasý Þirketimizde çalýþanlar ile iliþkileri yürütmek üzere temsilci atanmamýþ olup, oluþabilecek sorunlar Þirket organizasyon yapýsý içinde çözülmektedir. Çalýþanlar arasýnda ayrýmcýlýk konusunda herhangi bir þikayet bulunmamaktadýr. 8

9 I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU 15- Müþteri ve Tedarikçilerle Ýliþkiler Hakkýnda Bilgiler Mal ve hizmetlerin pazarlanmasý ve satýþýnda müþteri memnuniyeti saðlamaya yönelik yýllýk periyotlar halinde müþteri memnuniyeti anketi düzenlenmekte, anket sonuçlarý belirli kriterler dikkate alýnarak deðerlendirilmekte, tedarikçiler için performans deðerlemesi yapýlmakta ve sonuçlar üst yönetime rapor edilmektedir. Ayrýca müþteri ziyaretleri ve toplantýlarý yapýlmak suretiyle müþteri memnuniyeti saðlanmaktadýr Sosyal Sorumluluk ÇEMTAÞ gelecek nesiller için çevrenin korunmasýnýn öneminin bilincinde olup, çelikhane elektrik ark ocaðý ve pota ocaðý üretim süreçlerinde oluþan tozlarý birincil devrede, þarj ve döküm alma süreçlerinde yayýlan tozlarý da davlumbaz sistemli ikincil devrede toplayarak gerçekleþtirilir. 72. m 3 /saat kapasite torbalý tip filtre ile çevreye toz yayýlmasý engellenmiþtir. Türkiye demir çelik sektöründe A tipi emisyon izni alan ilk firma olan Çemtaþ, Bursa da A tipi emisyon izni alan 6. firmadýr. Bu yaklaþým Çemtaþ a 2 yýlýnda Bursa Büyükþehir Belediyesi tarafýndan çevre ödülü kazandýrmýþtýr. Bursa Organize Sanayi Bölgesinde bulunan ÇEMTAÞ, evsel atýk sularýný bölgedeki arýtma tesisine deþarj eder. Organize Sanayi Bölgesinde arýtýlan su tekrar kullanýma verilmektedir. Çemtaþ, satýn aldýðý tüm hurdalarýn ve malzemelerin radyasyon kontrolünü yaparak radyoaktif malzemelerin ergitilmesini önlemektedir. Fabrika sahasý içinde sürekli aðaçlandýrma yapýlmaktadýr. Firmamýz aleyhine çevreye zararlar nedeniyle herhangi bir dava açýlmamýþtýr Yönetim Kurulunun Yapýsý, Oluþumu ve Baðýmsýz Üyeler Þirketimizin Yönetim Kurulu Üyeleri arasýnda icracý ve icracý olmayan ayrýmý bulunmamaktadýr. Görev ve görev sürelerini içeren tablo aþaðýya çýkarýlmýþtýr. Seçildikleri Genel Görev Adý ve Soyadý Görevi Kurul Tarihi Süresi Ergun KAÐITÇIBAÞI Yönetim Kurul Baþkaný Yýl M. Cüneyt PEKMAN Yön.Kur.Baþ.Vekili ve Murahhas Üye Yýl S. Feyha DURANER Üye Yýl M. Celal GÖKÇEN Üye Yýl Burhan EVCÝL Üye Yýl Erdem SAKER Üye Yýl Necati GELMEZ Denetçi Yýl Þirketimiz Esas Sözleþmesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin, Þirket dýþýnda baþka bir görev veya görevler almasýný belirli kurallara baðlayan veya sýnýrlandýran herhangi bir hüküm bulunmamaktadýr Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Þirket Esas Sözleþmesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin nitelikleri ile ilgili herhangi bir hüküm mevcut deðildir. 9

10 I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU 19 - Þirketin Misyon ve Vizyonu Ýle Stratejik Hedefleri Sürekli geliþmenin ve müþteri memnuniyetinin vazgeçilmez yönetim ilkesi olarak kabul edildiði þirketimizde, ürün kalitesinin sürekliliðini saðlamak ve tüm seviyelerde kalite anlayýþýný geliþtirmek temel ilke olarak benimsenmiþtir. Çemtaþ ýn misyonu piyasanýn vasýflý çelik ihtiyacýný karþýlamak, vizyonu da otomotiv ve makina imalat sanayilerinde, yurt içi ve dýþýnda, vasýflý çelik sektöründe tercih edilen firma olmak þeklinde belirlenmiþtir. Þirketimizin kalite hedefleri ve kalite politikasý tanýmlanmýþtýr. Þirketimiz bünyesinde TS EN ISO 91:2 ve ISO TS 16949:22 kalite yönetim sistemleri uygulanmaktadýr. ISO 9 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi TSE den ilk olarak 1994 yýlýnda, QS 9 ve ISO 9 Kalite Yönetim Sistemleri Belgeleri de RWTÜV firmasýndan ilk olarak 1999 yýlýnda alýnmýþtýr. 25 yýlýnda RWTÜV firmasýndan otomotiv ana sanayimizin istemiþ olduðu ISO TS 16949:22 Kalite Sistem Belgesi alýnmýþtýr. TS 181Ýþ Saðlýðý ve Güvenliði Yönetim Sistemi ve TS EN ISO 141 Çevre Yönetim Sistemi Belgeleri TSE den 27 yýlýnda alýnmýþtýr. Firmamýzda, stratejik hedefler iþ planlarý çerçevesinde takip edilmektedir. Ürün performansýný arttýrmak, paydaþ memnuniyeti, müþteri odaklýlýk, çalýþan memnuniyetinin arttýrýlmasý, çevre ile ilgili faaliyetleri tanýmlamak ve ihtiyaç duyulan tüm mal ve hizmetlerin doðru ve etkili biçimde temin edilmesi baþlýklarýyla 6 anahtar strateji, buna baðlý olarak 16 stratejik hedef ve 25 alt hedef mevcut olup, iþ planlarýyla takip edilmektedir. 2 - Risk Yönetim ve Ýç Kontrol Mekanizmasý Risk Yönetim ve Ýç Kontrol Mekanizmasý ile ilgili düzenlemeler henüz baþlangýç aþamasýnda olduðundan tatbiki ve uyum çalýþmalarý izlenmektedir. Bu nedenle risk yönetim ve iç kontrol mekanizmasý oluþturulmamýþtýr Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumluluklarý Þirketimiz Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumluluklarý Ana Sözleþmede madde 15 ve 16 da düzenlenmiþ olup, buna göre; Þirketin idaresi ve harice karþý temsili, idare meclisine aittir. Ýdare meclisi kanun ve iþbu mukavele ile haiz olduðu idare ve temsil hak ve vazifelerinin bir kýsmýný kendi arasýndan seçeceði bir veya birkaç þahsa býrakabilir ve murahhas aza sýfatý ile bu gibi þahýs veya þahýslarý þirketi harice karþý temsile ve þirket mühürü altýnda vaz edecekleri imza ile þirketi ilzama selahiyetli kýlabilir. Þirket müdürlerine veya bazý memurlarýna keza bu þekilde selahiyet verilmesi mümkündür. Bu suretle intihap edilecek murahhas aza veya azalar ile pay sahipleri arasýnda veya hariçten tayin edilecek umum müdür veya selahiyetli memurlarýn selahiyetlerinin hudut ve þumulü idare meclisince tesbit ve tayin olunur. Þirket adýna tanzim edilecek evrakýn ve akdedilecek mukavelelerin muteber olmasý için þirketin resmi mühürünü taþýmasý ve idare meclisi kararý ile kendilerine temsil selahiyeti verilmiþ en az iki kiþinin imza etmesi lazýmdýr. Ýdare meclisi þirket maksat ve mevzu ile ilgili her türlü tasarrufta bulunmaya, hususiyle luzum göreceði her nevi gayrimenkul satýn almaya inþa etmeye veya ettirmeye, satmaya, icar veya isticarýna, gerek kendi borçlarý için þirketin gerekse üçüncü þahýslarýn mallarý üzerinde rehin, ipotek, aval ve kefalet gibi ayni ve þahsi haklar tesis ve kabulüne, ve ipotek fekkine, para istikrazýna, ezcümle bütün haklarý iktisap ve borçlarý iltizama yetkilidir. Ticari 1

11 I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU mümessil ve ticari vekillerin, Þirket müdür ve memurlarý ile sair personelin tayin ve azilleri idare meclisine aittir. Ýdare meclisi keza sulh ve tahkime de selahiyetlidir. Ýdare meclisi kendi süresini aþan müddetler için her nevi mukaveleler yapabilir. Þirket Yöneticileri; Yönetim Kurulu Kararý ile görevlendirilmekte, Yönetim Kurulu Kararý ile tespit edilen Ýdari Organizasyon Þemasý ve Ýnsan Kaynaklarý, Satýn Alma gibi prosedürlere uygun olarak düzenlenen ISO 91 belgesinde belirtilen yetki ve sorumlulukla donatýlmakta, mer i mevzuat çerçevesinde Þirketi temsile yetkili kýlýnmaktadýr Yönetim Kurulunun Faaliyet Esaslarý Þirketimiz Yönetim Kurulu Toplantýlarýnýn Gündemi Yönetim Kurulu Baþkaný ve Genel Müdür tarafýndan belirlenir. Gündem toplantý tarihinden en az 7 gün evvel toplantýya katýlým için üyelere ulaþtýrýlýr. Yönetim Kurulu Üyelerinin bilgilendirilmesi ve iletiþiminin saðlanmasý Genel müdür Sekreteri tarafýndan yapýlmaktadýr. Yönetim Kurulu toplantýlarýnýn tamamýna Denetçiler iþtirak etmektedir. Yönetim Kurulu toplantýlarýnda farklý görüþü yansýtan oylarýn bulunmasý halinde oy gerekçeleri karar zaptýna geçirilir. Yönetim kurulu kararlarý mevcut karar defterine gündemi de ihtiva edecek þekilde yazýlarak ilgililer tarafýndan imzalanýr Þirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasaðý Þirketimiz Yönetim Kurulu Üyeleri ile ilgili iþlem yapma ve rekabet yasaðý T.T.K. hükümleri ile sýnýrlýdýr Etik Kurallar Yönetim Kurulu tarafýndan Þirket ve çalýþanlarý için etik kurallar oluþturulmuþ olup, çalýþanlara Personel Yönetmeliði ile duyurulmuþ, ancak kamuya açýklama yapýlmamýþtýr Yönetim Kurulunda Oluþturulan Komitelerin Sayý, Yapý ve Baðýmsýzlýðý S.P.K. Seri X No: 16 Teblið 28/A maddesi gereði Þirketimiz Yönetim Kurulu üyeleri arasýndan Denetimden Sorumlu Komite oluþturulmuþtur. Denetimden Sorumlu Komite; Yönetim Kurulu Üyelerimizden olan Sayýn S. Feyha DURANER ve M. Celal GÖKÇEN den oluþmaktadýr. Denetim Komitesi S.P.K. mevzuatý çerçevesinde çalýþmalarýný yürütmektedir. S.P.K. mevzuatý çerçevesinde henüz herhangi bir düzenleme olmadýðý için bugünler itibariyle Þirketimizde Kurumsal Yönetim Komitesi oluþturulmamýþtýr Yönetim Kuruluna Saðlanan Mali Haklar Þirketimiz Yönetim Kurulu Üyelerine ödenecek huzur Hakký, Genel Kurul Toplantýsýnda tespit edilmekte olup, ücret dýþýnda baþkaca bir menfaat (prim, borç verme, kredi kullandýrma, lehine kefalet ve teminat verme v.b. gibi haklar) saðlanmamaktadýr. 11

12 I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU EK 1 ÝÇERÝDEN BÝLGÝ ÖÐRENEBÝLECEK DURUMDA OLAN KÝÞÝLER LÝSTESÝ ERGUN KAÐITÇIBAÞI M. CÜNEYT PEKMAN S. FEYHA DURANER M. CELAL GÖKÇEN BURHAN EVCÝL ERDEM SAKER NECATÝ GELMEZ NURÝ ÖZDEMÝREL A. REFÝK ÇANDARLI FEHMÝ AÇARÇÝÇEK H. PERTEV BÝRKAN M. FÝKRET PAMUK NAZIM YANILMAZ YÖNETÝM KURULU BAÞKANI YÖNETÝM KURULU BAÞKAN VEKÝLÝ VE MURAHHAS ÜYE ÜYE ÜYE ÜYE ÜYE DENETÇÝ GENEL MÜDÜR GENEL MÜDÜR YARDIMCISI (TEKNÝK) GENEL MÜDÜR YARDIMCISI (MALÝ-ÝDARÝ) MALÝ ÝÞLER MÜDÜRÜ MALÝ ÝÞLER ÞEFÝ BÝLGÝ ÝÞLEM ÞEFÝ 12

13 YÖNETÝM KURULU - DENETÇÝ - GENEL MÜDÜR OTURANLAR (SOLDAN SAÐA) Ergun KAÐITÇIBAÞI Yönetim Kurulu Baþkaný S. Feyha DURANER Yönetim Kurulu Üyesi Erdem SAKER Yönetim Kurulu Üyesi AYAKTAKÝLER Nuri ÖZDEMÝREL Genel Müdür M. Cüneyt PEKMAN Yönetim Kurulu Baþkan Vekili ve Murahhas Üyesi Necati GELMEZ Denetçi M. Celal GÖKÇEN Yönetim Kurulu Üyesi Burhan EVCÝL Yönetim Kurulu Üyesi 13

14 YÖNETÝCÝLER OTURANLAR (SOLDAN SAÐA) Hüseyin ALPER Elektrik Bakým Onarým Müdürü Lütfi YANAR Mekanik Bakým Onarým Müdürü A. Refik ÇANDARLI Genel Müdür Yard. (Teknik) Nuri ÖZDEMÝREL Genel Müdür Fehmi AÇARÇÝÇEK Genel Müdür Yard. (Mali - Ýdari) Süleyman ERTEKÝN Pazarlama Müdürü Sedat ÖZFÝLÝZ Dýþ Ticaret Müdürü AYAKTAKÝLER Tamer DEMÝR Üretim Planlama ve Kontrol Þefi Ýlyas NUMANOÐLU Tahribatsýz Muayene Þefi Ýbrahim H. GÖKÇE Kalite Þefi H. Pertev BÝRKAN Mali Ýþler Müdürü M. Harun YEÞÝLYURT Ýç Satýnalma Müdürü Ý. Ýrfan AYHAN Kalite Müdürü Muhiddin Z. ÞEKER Çelikhane Ýþletme Þefi Nazým YANILMAZ Bilgi Ýþlem Þefi Güray GÜZELER Çelikhane Müdürü M. Fikret PAMUK Mali Ýþler Þefi Ýrfan ÇEÇEN Ýnsan Kaynaklarý Þefi Þükrü ÜNAL Haddehane Müdürü 14

15 I. GÝRÝÞ E SERMAYE HAREKETLERÝ Kayýtlý sermaye sistemi içinde sermaye tavanýmýz , YTL na ulaþmýþ olup, ödenmiþ sermayemiz de , YTL dir. Hisse senetlerimizin tamamý Ý.M.K.B. de kotedir ve ulusal pazarda iþlem görmektedir. Hisse senetlerimizin borsadaki satýþ fiyatý (1 adet hisse 1 YTL nominal deðer esasýna göre), 27 yýlý Mart ayý sonunda 2,66 YTL, Haziran ayý sonunda 2,5 YTL, Eylül ayý sonunda 2,5 YTL, Aralýk ayý sonunda ise 1,84 Yeni Türk Lirasý ndan iþlem görmüþtür. 27 Yýlý içinde, % 2 si 26 Yýlý Daðýtýlabilir Net Dönem Karýndan ( ,32 YTL), % 35 i Ýþtirak Satýþ Kazancý ( ,31 YTL) ve Daðýtýlmayan Bakiye Dönem Karýndan ( ,67 YTL) olmak üzere Ödenmiþ Sermayemizin ( YTL) % 55 i oranýnda ( YTL) ortaklarýmýza bedelsiz hisse senedi verilmiþtir. Sermayemizin % 1 undan fazla hisseye sahip olduðu bilinen ortaðýmýz Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ. dir. Pay tutarý YTL olup, sermayemize oraný % 57,33 nispetindedir. Þirketimizin sermayesine iþtirak ettiði mali duran varlýklarý aþaðýdaki tabloda belirtilmiþtir. Ünvaný Faaliyet Konusu Sermayesi BUSEB BURSA SERBEST BÖLGE KURUCUSU VE ÝÞLETÝCÝSÝ A.Þ. Serbest Bölge Kurulmasý ve Ýþletilmesi 3.., YTL RODA LÝMAN DEPOLAMA VE Liman Depolama ve LOJÝSTÝK ÝÞLETMELERÝ A.Þ. Lojistik Hizmetleri , YTL Dönem içinde borçlanma ile ilgili çýkarýlmýþ menkul kýymetimiz yoktur. Ýþtirak Payýmýz % 1,26 % 22,5 RODA LÝMAN DEPOLAMA ve LOJÝSTÝK ÝÞLETMELERÝ A.Þ. Çemtaþ, ana hissedarý Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ. ve Baðlý Ortaklýklarý (Bursa Çimento Grubu) ile Roda Liman Depolama ve Lojistik Ýþletmeleri A.Þ. (Roda) arasýnda tarihinde, Roda nýn % 5 hissesinin Bursa Çimento Grubu na tahsisi ve karþýlýðýnda Gemlik te kayýtlý metre karelik arazi ve Milli Emlak tan kiralanacak 4. metre karelik arazi üzerinde bir liman tesis edilmesi, iþletilmesi konusunda aktedilen protokol çerçevesinde, Roda ya % 22,5 oranýnda ortak olmuþtur. Çemtaþ A.Þ. iþtiraki Roda Liman Depolama ve Lojistik Ýþletmeleri A.Þ. (Roda); tamamlandýðýnda 2.. ton genel yük elleçleme ve 3. Teu konteyner elleçleme kapasitesine sahip olacak olan liman iþletmesinin; açýk ve kapalý depolama alanlarýnýn % 9 lýk kýsmý, idari binalarýnýn % 85 lik kýsmý, tarihi itibariyle tamamlanmýþ olup, Þubat-28 içerisinde geri kalan iþlerin bitirilmesi planlanmaktadýr. Makina parkýnýn oluþturulmasý ve iskele bölümünün tamamlanmasýný müteakip, T.C. Baþbakanlýk Denizcilik Müsteþarlýðý ve T.C. Baþbakanlýk Gümrük Müsteþarlýðý na yapýlan müracaatýmýz neticesinde, tarihinde T.C. Baþbakanlýk Denizcilik Müsteþarlýðý tarafýndan Kýyý Tesisi Geçici Ýþletme Belgesi verilen liman 15

16 I. GÝRÝÞ E SERMAYE HAREKETLERÝ iþletmesi, kýsmi olarak (Dökme-Katý Yükler) deneme mahiyetinde faaliyetlerine baþlamýþtýr YTL Sermayeli Roda A.Þ. nin tarihi itibariyle baðýmsýz denetimden geçmiþ olan finansal tablolarýna göre aktif toplamý YTL, özkaynak toplamý YTL, net dönem zararý ( ) YTL dir. BURSA SERBEST BÖLGE KURUCU ve ÝÞLETÝCÝSÝ A.Þ. Bursa-Yalova karayolu üzeri, Gemlik Ýlçesi, Gemport Limaný bitiþiðinde kurulmuþ olan Bursa Serbest Bölge (BUSEB); Bursa Sanayi ve Ticaret Odasýnýn önderliðinde Bursa Sanayici ve Ýþ adamlarýnýn ortaklýðýyla Bursa Serbest Bölge Kurucu ve Ýþletici A.Þ. olarak 1998 yýlýnda Serbest Bölge kurmak ve iþletmek üzere kurulmuþtur. Kuruluþ amacý Bursa nýn ithalat ve Ýhracat hayatýný daha hýzlý ve rekabet edilebilir düzeye getirmektir. Tamamen Sanayi Bölgesi planý ile kurulmuþ olan Serbest bölgemiz bu doðrultuda 825 dönümlük bir arazide bakanlar kurulunun 2/538 sayýlý sýnýr kararnamesinin onaylanmasýyla inþaat çalýþmalarýna baþlanarak ve 11 ay gibi kýsa sürede tüm altyapýsý tamamlanarak 11 Mayýs 21'de ticari faaliyetine baþlamýþtýr. Faaliyete girdiði günden bu yana Serbest Bölgeler içinde üretime yönelik faaliyet gösteren en büyük Serbest Bölgelerden biri olma hedefine gün ve gün yaklaþmaktadýr. 16

17 I. GÝRÝÞ G FAALÝYETLERÝMÝZÝ KARAKTERÝZE EDEN MUKAYESELÝ TABLO (23-27) VERÝLER Sermaye YTL Özkaynak YTL YabancI Kaynak YTL Ýþtirakler ve Baðlý Ort. YTL Kýdem Tazminatý Karþ. YTL Memur Sayýsý Kiþi Teknik Eleman Sayýsý Kiþi Ýþçi Sayýsý Kiþi Kütük Üretimi TON , , , , ,4 Mrd. Parça Üretimi TON 224, 244, 249, 24, 248, ÇELÝKHANE TOPLAM ÜRETÝM TON , , , , ,4 Çelik Lama Üretimi TON 9.84, , ,5 1.85, ,1 Yaylýk Lama Üretimi TON 51.67, , , , ,6 Kare, Altý Köþe Üretimi TON 87,1 485,6 94, ,5 2.55,7 Yuvarlak Üretimi TON ,3 8.41, , , , HADDEHANE TOPLAM ÜRETÝM TON , , , , ,4 Hadde Mamülü Ýç Satýþ TON , , , , ,7 Hadde Mamülü Dýþ Satýþ TON , , , , ,6 Hadde Mamülü Dýþ Satýþ USD , , , , ,4 Kütük Dýþ Satýþ TON,,,, 144,4 Kütük Ýç Satýþ TON 29,5 139,8 13,3 9,4 71,6 Kütük Stoðu TON 4.928,5 4.16, , ,9 3.52,6 Hadde Mamülü Stoðu TON 5.92, ,8 3.95, , ,6 Finansman Giderleri YTL Amortisman Gideri YTL Satýþ Hasýlatý (Ciro) YTL KAR / ZARAR YTL

18 I. GÝRÝÞ G - FAALÝYET GÖSTERÝLEN SEKTÖR, FAALÝYET KONUSU VE ORTAKLIÐIN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ 1. DÜNYA DA DEMÝR ÇELÝK Dünya da 27 yýlýnda Demir Çelik Üretimi, 26 yýlýna göre yaklaþýk % 8,3 oranýnda artarak yaklaþýk milyon ton olmuþtur. 27 AB Ülkelerinin 27 yýlý üretimi ise önceki yýlýn ayný dönemine göre % 1,7 oranýnda artýþ göstererek 21,3 milyon ton olmuþtur. Çin 27 yýlýnda % 36,4 lük üretim payý ve 489 milyon tonluk üretimi ile ilk sýrada yer almýþ ve %15,3 lük üretim artýþý saðlamýþtýr. Çin i takip eden üç ülke; Japonya 12,2, ABD 97,2 ve Rusya 72,2 milyon ton üretim gerçekleþtirmiþlerdir. En çok ham çelik yüzdesel üretim artýþý gerçekleþtiren ilk beþ ülke, Çin, % 15,3, Türkiye % 1,5, Brezilya % 9,3, Hindistan % 7,3 ve Güney Kore % 6,. Çin de üretim artýþýnýn 28 yýlýnda da aynen devam edeceði beklenilmektedir. 27 yýlýnda, Çin in ham çelik üretimi % 15,3 oranýnda artarken, tüketimdeki artýþýn daha düþük seviyede kalmasý, 28 yýlýnda da Çin in net ihracatçý konumunu güçlendireceðini ve piyasadaki belirli rolünü sürdüreceðini gösteriyor. Dünya da çelik üretiminin % 4 ý uzun ve % 6 ý ise yassý ürün olarak üretilmektedir. Üretimler ise; % 35 i hurdaya dayalý elektrik ark ocaklarýnda, % 65 i ise entegre tesislerde üretilmektedir. Türkiye bu dönemde yaklaþýk ton ve Dünya sýralamasýnda % 1,9 luk üretim payý ile yine 11. sýrada yer almýþtýr. Türkiye 27 yýlýnda çelik üretiminde % 1,5 lik üretim artýþý saðlamýþtýr. 2. TÜRKÝYE DE DEMÝR ÇELÝK Türkiye de üç entegre tesis (birisi yassý) ile birlikte 16 sý özel sektör olmak üzere 17 adet elektrik ark ocaklý çelik üretim tesisi bulunmaktadýr. Ülkemizde çelik üretimi bir önceki devreye göre yaklaþýk % 1,5 oranýnda artarak ton seviyelerine yükselmiþ olup, elektrik ark ocaklý üretim payý % 75 ile tona çýkmýþtýr. Elektrik ark ocaklý çelik üretimi % 13 artarken entegre üretim ise ancak % 3,5 artýþ göstermiþtir. Ülkemizde 27 yýlýnda üretilen ham çeliðin ürün bazýnda daðýlýmý ise þöyledir. Uzun Ürünler % 85,5 - Ýnþaat Sektörü % 83,5 - Vasýflý Çelik % 2 Yassý Ürünler %14,5 Ülkemizde üretilen çeliðin yaklaþýk % 25 i entegre ve yaklaþýk % 75 i ise hurdaya dayalý ark ocaklý tesislerde üretilmektedir. 18

19 I. GÝRÝÞ G - FAALÝYET GÖSTERÝLEN SEKTÖR, FAALÝYET KONUSU VE ORTAKLIÐIN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ Ülkemizde, baþta, tüketim azlýðýndan kaynaklanan inþaat sektörü uzun ürünlerde kapasite fazlalýðý yaþanýrken vasýflý çeliklerde ve yassý ürünlerde de durum tam tersinedir. Uzun yýllar ülkemizde tüketim dengesi, uzun ürünlerde ihracat, vasýflý ve yassý çeliklerde ise ithalat yoluyla karþýlanmaktadýr. Son 5 yýl içersinde cevher fiyatlarýndaki fiyat artýþý % 15 iken, hurda fiyatlarýndaki artýþýn % 2 seviyesini aþmasý ve hurdanýn çelik maliyeti içindeki payýnýn cevherden çok yüksek olmasý, Dünya nýn en büyük çelik üreticisi ve tüketicisi olan Çin Halk Cumhuriyeti nin hurdaya dayalý yatýrýmlarýný azaltýyor. Türkiye de ise, hurdada dýþa baðýmlý olunmasýna raðmen yassý mamul üretimleri için ark ocaklý yani, tamamen hurdaya dayalý tesisler planlanýyor. Türkiye de her geçen gün artan yassý çelik açýðýný kapatabilmek için yatýrým yapmak çok güzel ama keþke bu yatýrýmlar entegre tesisler þeklinde yapýlabilse. 27 yýlý Türk Demir Çelik sektörünün ihracatý bir önceki yýla göre miktarda % 7,, deðerde de % 31,4 oranýnda artýþ göstererek 13,7 milyon ton karþýlýðý 8,1 milyar dolar olarak gerçekleþmiþtir. 27 sonu itibariyle ithalatýmýz miktar olarak 13 milyon ton ve deðer olarak 9,5 milyar dolar olarak gerçekleþmiþtir. Vasýflý çelik sektöründe ise üretim, iç ve dýþ satýþlardaki durum korunabilirken 523. tona yükselmiþtir. Ýhracat 26 daki 143. tondan 188. tona, ithalat ise 842. tondan 972. tona yükselmiþtir. Ýhracatýn ithalatý karþýlama oraný yaklaþýk % 15 civarýnda olmuþtur. 27 de vasýflý çelik tüketimi yaklaþýk 1.18 ton olmuþtur. 3. ÇEMTAÞ IN KONUMU Þirketimiz demir çelik sektörü içinde hurdaya dayalý elektrik ark ocaklý tesisler arasýnda en düþük kapasiteye sahip olmasýna raðmen hem sývý çelik üreten hem de çok maksatlý kullaným alanlarý için çeþitli ve vasýflý hadde ürünü saðlayan ender kuruluþlardan biridir. Ürün çeþitliliði ve üstün kalitesiyle baþta makina imalat, otomotiv ve zirai alet sanayilerinin tüm ihtiyaçlarýný hedef alan Çemtaþ 3 e yakýn deðiþik çeþitlerde çelik üretmekte ve yaklaþýk 1 deðiþik ebatta þekillendirme yapabilmektedir. Çemtaþ üretim ve satýþlarýnda her geçen gün vakumlu ve alaþýmlý çelik yüzdeleri artmakta, otomotiv ve makine imalat sanayileri için kullanýcýlara çatlaksýz ve iç yapý temizliði garantili C-D Holü hadde mamullerimiz teslimatý en üst seviyeye çýkmýþ bulunmaktadýr. 27 yýlý iç satýþýmýz baþta Ukrayna ve Rusya dan yapýlan ve 27 yýlýnda da aþýrý derecede artan miktarlara raðmen miktar olarak yaklaþýk % 6 lýk bir artýþ göstermiþtir. Geçen yýl, Hindistan ve Çin den de deneme amaçlý yaylýk malzeme ithalatý yapýlmýþtýr. Hindistan ve Çin bugünler vasýflý çelikte Türkiye de bir rakip deðilken, bilhassa yaylýk malzemelerde Orta Doðu ülkelerinde (daha düþük kalite aranmasýndan ve de yakýn olmalarýndan) Çemtaþ mamulleriyle rekabet içindedirler. Ancak, örneðin Dubai de Mercedes için yapýlacak makasta yaylýk malzeme pek fiyatýna bakýlmaksýzýn 19

20 I. GÝRÝÞ G - FAALÝYET GÖSTERÝLEN SEKTÖR, FAALÝYET KONUSU VE ORTAKLIÐIN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ Çemtaþ tan alýnmaktadýr. Kurlarýn çok düþük seyretmesi ve hatta Dolarda yýllýk deðer kaybýnýn % 17,52 olmasý neticesi ithalat artmasýna raðmen, çoðu ithal çeliklerinin çoðalan kalite bozukluklarý ve dolayýsýyla yaþanan artan müþteri þikayetlerinden dolayý yerli vasýflý çelik üreticileriyle olan müþteri memnuniyeti rekabetinde çok geride kalmýþlardýr. Evvelki yýl Amerika ve Avrupa Birliði Ülkeleri çelikte rekabeti, ulusal üreticilerini tek yönlü ve de haksýz denilebilecek bir düþünceyle korumak için, vergi ve kota koyarak aþmaya çalýþýrken, Çemtaþ, çelikte aþýrý ithalat sorununu, çok kýsa denebilecek bir sürede, ürettiði malýn arkasýnda durup müþteri memnuniyeti saðlayarak vasýflý üretimiyle aþmýþtýr. Aslýnda, doðrusu ve de kalýcý olaný da budur. 24, 25, 26 ve hatta 27 yýllarýnda, dünyada çeliðe olan artan talepler üretimi artýrmýþ ve tüm demir çelik sanayileri peþpeþe bu dört yýlý karlý tamamlamýþlardýr. Mamullerimize olan tercihli artan talepler zamanýnda alýnan tedbirlerle (baþta hurda ve ferroalyaj stoklamasý) müþterilerimizin sýkýntý çekmeden (aþýrý stoksuz) çalýþabilmelerini saðlamýþtýr. Yurtdýþý satýþlarýmýzdan Almanya pazarýnda hem miktar ve hem de birim satýþ deðerleri ve nihai kullanýcýya ulaþmada çok olumlu deðerlere ulaþtýk. Bugün Almanya da sayýca 5 yi aþan satýþ yaptýðýmýz müþterilerimiz; soðuk çekme, kabuk soyma-taþlama, talaþ kaldýrma ve sýcak dövme iþlemleriyle Makina Ýmalat ve Otomotiv Sanayilerine parça imalatý gerçekleþtirmektedirler. Mamullerimiz genelde, Ford, VW ve Mercedes te kullanýlmaktadýr. 27 yýlýnda verimlilikte geçen yýllar yakaladýðýmýz üst deðerleri ve hedeflerimizi tutturabildik. Hatta, çoðu önemli hedeflerde daha iyi deðerleri yakalayabildik. Örneðin hadde mamulü sarý hata oraný azaldý, mal iadeleri kayda deðer azaldý, bakým ve iþletme duruþlarýnda azalmalar görüldü, çelik üretiminde birim baþýna harcanan elektrik sarfiyatýmýz düþtü, bindirme döküm sayýlarýmýz arttý, haddeleme verimi yükselip haddehane kaynaklý ürün hatalarýnda da gerileme kaydedildi ve kalite maliyetlerimiz azaldý. Ürün kampanyalarýnýn daha sýklýkla yapýlmasý müþterilerimizin stok yapmalarýný önlemiþ ve uygulanan fiyat ve ödeme kolaylýklarýyla müþteri memnuniyeti en üst seviyelere ulaþmýþtýr. Þirket kuruluþu itibariyle 38.yýlýmýzý bitirdiðimiz 27 yýlý sonunda, makaslýk çelik ve dövme çelik konularýnda Fiat, Ford Otosan, Renault, Mann, Toyota ve Mercedes otomotiv sanayilerinin yan sanayicilerine malzeme verebilen bir konuma gelmiþtir. Vasýflý çelik tedariki konusunda hem iç ve hem de dýþ piyasalarda baþta aranýlan yüksek kalite olmak üzere tam zamanýnda teslim ve fiyat konularýnda tercih edilip aranýlan bir firma olmuþtur. Geçen yýllar içinde denemeleri tamamlanmýþ olan otomat çeliklerinde, mikroalaþýmlý çeliklerde ve genelde mil yapýmýnda kullanýlan paslanmaz çeliklerde aranýlan üst seviyelere ulaþýlmýþtýr. Türkiye de vasýflý çelik üretimi toplam çelik üretimi içersinde hala % 3 ten daha az bir seviyede bulunuyor. Çemtaþ çeliðinin iç piyasa payýnýn en az % 7 i yan sanayi ürünü ve otomotiv olarak yurt dýþýna satýldýðý hesabýyla ürünlerimizin % 85 inin dýþ piyasada ve ancak % 15 inin ise iç piyasada tüketilebildiðini görmekteyiz. Geliþmiþlikle ve de Türkiye de Otomotiv Sanayinin geliþmiþliðiyle orantýlý olarak iç piyasa vasýflý çelik tüketiminin çok artacaðýný ve üretimlerimize daha büyük ihtiyaç duyulabileceðini görebilmekteyiz. 2

21 I. GÝRÝÞ G - FAALÝYET GÖSTERÝLEN SEKTÖR, FAALÝYET KONUSU VE ORTAKLIÐIN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ Çemtaþ 27 yýlýný üretim (çelik ve hadde mamulü), satýþ (iç ve dýþ) ve verimlilikte çok baþarýlý olarak bitirmiþtir. Son 15 yýlýn üretim ve satýþ miktarlarýna baktýðýmýzda; 25 yýlýnda toplam satýþýmýzda rekor kýrýlýrken, 27 yýlýnda ise bu rekor satýþ miktarý yenilenmiþ ve çelik ve hadde mamulü üretimlerimizde de yýllýk üretim rekorlarý kýrýlmýþtýr. Otomotivde ihracatýn artmasýna paralel olarak üretimin artmasý 28 yýlýnda da vasýflý çelik endüstrisi ve otomotivde görünümün olumlu seyrini sürdüreceði þeklindedir. 21

22 A - YATIRIMLAR 1 27 YILI GERÇEKLEÞEN YATIRIMLAR Yüzey Çatlak Test Cihazý: Yuvarlak malzemelerde yüzey çatlak derinlik ve karýþýk malzeme tespiti için circoflux ve magnetest üniteleri Inst. Dr. Foerster firmasýndan alýnmýþtýr. Ýç Hata Tespit Cihazý: Yuvarlak malzemelerdeki iç hatalarý tespit için GEIT firmasýndan iç hata tespit cihazý alýnmýþtýr. Ezme Presi: Mamul malzemelerin ezme testinde kullanýlmasý amacýyla bir pres alýnmýþtýr. Taþlama Cihazý: Laboratuarýmýzdaki optik emisyon spektrometresine numune hazýrlamak için taþlama cihazý alýnmýþtýr. Bilgi Ýþlem Yenileme: Þirketimiz network aktif cihazlarýnýn yenilenmesi, web sitesinin portal yapýya taþýnmasý, on-line yedekleme sistemi kurulmasý, donaným yenilenmesi gerçekleþtirilmiþtir. Jeneratör: Enerji kesilmelerinde yardýmcý tesislerin de durmamasýný saðlayacak jeneratör sistemi kurulmuþtur. CO ve Debi Ölçümü: Elektrik ark ocaðý bacasýnda emisyon deðerlerinin ölçülmesi amacýyla ölçüm cihazý alýnmýþtýr. H2 O2 Ölçümü: Pota ocaðýnda sývý çelikte sýcaklýk, oksijen ve hidrojen ölçüm cihazlarý alýnmýþtýr. Yangýn ihbar söndürme sistemi: Þirketimizde yangýn ihbar ve söndürme sistemi kurulmuþtur. 5 Ton luk vinç: Malzeme taþýmasý için stok holüne 5 ton kaldýrma kapasiteli vinç alýnmýþtýr. Ayrýca idame yatýrýmlar kapsamýnda çeþitli inþaat iþleri, çatý tamiratlarý, ISO 141 Çevre Yönetim Sistemleri ve ISO 181 Ýþ Saðlýðý ve Ýþ Güvenliði kapsamýnda müteferrik harcamalar yapýlmýþtýr YILI PLANLANAN YATIRIMLAR 28 Yýlýnda planlanan yatýrým harcamalarý Euro dur. Tufal Alma Makinesi: Haddeleme esnasýnda oluþan ikincil tufalý almak için kontinü hadde önüne tufal alma makinesi yatýrýmý planlanmaktadýr. Mevcut Tufal Alma Makinesi Modernizasyonu: Mevcut tufal alma makinesi tornado tipe dönüþtürülmesi planlanmaktadýr. Flicker Kompanzasyonu: Þirket enerji hatlarýndaki harmoniklerin azaltýlmasý amacýyla flicker kompanzasyon sistemi kurulmasý planlanmaktadýr. Jet box: Elektrik ark ocaðýna hýz kazandýrmak ve ikincil yanma için kapýdan jet box sistemi kurulmasý planlanmaktadýr. Toz Temizleme: Çelikhane bünyesinde iç ortamda biriken tozlarýn vakum sistemi ile toplanmasý planlanmaktadýr. Doðrultma Makinasý: Tamamlama hatlarýna yeni bir hassas doðrultma makinasý alýmý planlanmýþtýr. Çentik Darbe Cihazý: Bruger testi yapma olanaðý olan bir çentik darbe cihazý alýmý planlanmaktadýr. Tel Enjekte Makinasý: Pota fýrýnýna 4 yollu tel enjekte makinasý kurulmasý planlanmaktadýr. 22

23 A - YATIRIMLAR SDM Modernizasyonu: Mevcut sürekli döküm makinasý ve markalamanýn modernizasyonu planlanmaktadýr. Ayrýca idame yatýrýmlar kapsamýnda çeþitli inþaat iþleri SDM kolon kiriþ yenileme çalýþmalarý planlanmaktadýr. B - ÜRETÝM Ýki ayrý ve birbirini tamamlayan üniteden oluþan üretim birimlerimiz Çelikhane ve Haddehane de 27 yýlýnda gerçekleþen üretim faaliyetleri aþaðýda açýklanmýþtýr. 1 - Çelikhane Üretimi, Çelikhane, baþta haddehanemizin kütük ihtiyacýný saðlamaya devam etmekle beraber, üretimi bir önceki yýla göre % 1,7 artmýþ ve miktar bazýnda ton olmuþtur. 2 - Hadde Mamulü Üretimi 27 Yýlýnda, talebe baðlý olarak haddehane üretimimiz toplam miktarda bir önceki yýla oranla %,6 artarak, ,4 ton olarak gerçekleþtirilmiþtir. 27 yýlý mamul üretim daðýlýmýmýz aþaðýdaki gibi gerçekleþmiþtir: Üretim Miktarý Üretim Ýçindeki Payý Cinsi (Ton) ( % ) Yuvarlak ,3 % 56 Yaylýk Lama 51.67,1 % 37 Çelik Lama, Kare, Altýköþe 9.892, % 7 TOPLAM ,4 % 1 2 yýlýnda Haddehanemizde; tüm kesitlerin denemeleri tamamlanmýþ, haddeleme verimliliðinde en üst seviyeye ulaþýlmýþ, otomotiv ve makina sanayilerinin istemiþ olduðu çok deðiþik ve çoðu yeni çeliklerin yapýmlarý üzerindeki tecrübelerimiz artýrýlmýþtýr. 21 yýlýna ise baþta Haddehanemizde olmak üzere, kalite ve kapasite artýþýný tamamlamýþ, denemelerini bitirmiþ ve verimliliði artmýþ bir þekilde girilmiþtir. Toplam Kalite Yönetimini uygulamaya koyan þirketimiz kendisini yenileyebilme gücünü artýrarak rekabet ortamýndaki hýzlý deðiþimlere hýzlý uyum saðlama avantajý elde etmiþtir. TKY ile kalitemiz, verimliliðimiz ve rekabet gücümüz artmýþtýr. 27 Yýlýnda da, Çemtaþ ýn tüm faaliyetlerinde kaliteyi yükseltme hedefini benimsemiþ ve her aþamada oluþmasý söz konusu hatalar önlenerek, neticede verimsizlik, fire, ikinci kalite ürünler gibi, daha önceleri çok yükseklerde olan tüm bu olumsuzluklar ortadan kaldýrýlmýþtýr. Bütün bu bilinçli ve titiz çalýþmalar neticesi olarak maliyetler düþürülmüþ, artýrýlan ürün kalitesi ve tam zamanýnda teslimatla birlikte müþterileri memnuniyetinin saðlanmasýna devam edilmiþtir. 23

24 24

25 C - SATIÞLAR Bilindiði gibi 27 yýlýnda ülkemizdeki otomotiv ve makina sanayinin geliþimi vasýflý çelik üretimi ve satýþlarýný olumlu yönde etkilemiþtir. 27 Yýlýnda yurtiçi satýþlarýmýz miktar bazýnda % 6,8 oranýnda azalmýþ olsa da, yurtdýþý satýþlarýmýzda miktar bazýnda bir önceki döneme göre % 28,7 lik bir artýþ meydana gelmiþtir. 1 - Yurtiçi Satýþlarýmýz Yurtiçi hadde mamulü satýþlarýmýz önceki yýla göre yaklaþýk % 6,8 azalýþla, toplam ,1 tona ulaþmýþtýr. Bu rakama ilaveten 29,5 ton da kütük satýþý yapýlmýþtýr. 2 - Yurtdýþý Satýþlarýmýz 27 yýlýnda bir taraftan mevcut ülkelerdeki satýþ paylarýmýzýn artýrýlmasý için uðraþ verirken diðer taraftan yeni pazarlar arayýþý içinde bulunulma neticesinde 27 yýlýnda dýþ satýþlarýmýz miktar bazýnda toplam hadde mamulü satýþlarýmýz içinde % 44 oranýnda gerçekleþmiþtir. Miktar olarak ,5 tona ulaþýlarak 26 yýlýna göre % 28,7 lik bir artýþ gerçekleþmiþtir. Dýþ satýmýn toplam satýþ içindeki payý 26 yýlýnda % 36 larda iken, 27 yýlýnda % 44 lere yükselmiþ olup, 26 yýlýndaki FOB deðeri olarak milyon USD olan dýþ satýþýmýz, 27 yýlýnda dolar bazýnda milyon USD a ulaþarak, % 6,5 oranýnda artmýþtýr. 27 YILINA AÝT YURTÝÇÝ VE YURTDIÞI SATIÞ TABLOMUZ Madde Mamülü ,1 YURT ÝÇÝ Aktif De eri Kütük 29,5 Toplam ,6 Madde Mamülü ,5 YURT DIÞI Kütük, Toplam ,5 Genel Toplam ,1 25

26 D - FÝNANSAL YAPIYA ÝLÝÞKÝN BÝLGÝLER Küreselleþen rekabet ortamýnda þirketimize ait ürünlerin iç ve dýþ pazarlarda aranýlan olmasýný geliþmiþ teknolojisine ve deneyimli kadrosuna borçlu olan Þirketimizde 27 Yýlý Mali Tablolarýmýzýn incelendiðinde anlaþýlacaðý üzere bir önceki yýla göre üretimde %,7 artýþ, iç satýþlarda % 6,8 azalýþ, dýþ piyasa satýþlarýmýzda ise % 28,7 artýþ yaþanmýþtýr. Müþteriye odaklanma felsefesinden hareket eden Çemtaþ ürün kalitesini iyileþtirerek, ürün verimliliðine, firelerin azaltýlmasýna, finans, insan gücü, makina ve tesis gibi kaynaklarýný rasyonel kullanarak 27 yýlýnda YTL. lýk net kara ulaþmýþtýr. KAYDÝ SÝSTEME GEÇÝÞ Tarihi itibariyle Sermaye Piyasasý Araçlarýnýn Kaydileþtirilmesinin uygulamaya konmuþ olmasý nedeniyle; Yönetim Kurulumuzun tarih ve 25/3 numaralý kararý ile DENÝZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Þ. yetkilendirilmiþ olup, tarihinden itibaren ortaklarýmýz ellerinde bulundurduklarý hisse senetlerini DENÝZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Þ. nin Türkiye çapýndaki tüm þubelerine teslim etmek suretiyle kaydileþtirme iþlemini gerçekleþtirebileceklerdir. Sermaye Piyasasý Kanunu nun Geçici 6.maddesine göre hak sahibi yatýrýmcýlarýn hisse senetlerini kaydileþtirmedikleri sürece Genel Kurullara katýlýmý mümkün olmayýp, Genel Kurul a katýlým baþvurusu hisse senetlerinin kaydileþtirilmesini takiben Merkezi Kaydi Sistem (MKS) Genel Kurul uygulamalarý kullanýlarak yapýlabilecektir. 26

27 E - S.P.K. SERÝ : XI NO : 25 TEBLÝÐÝNE GÖRE DÜZENLENMÝÞ MALÝ TABLOLAR VE DÝPNOTLARI BÝLANÇO GELÝR TABLOSU ÖZSERMAYE DEÐÝÞÝM TABLOSU NAKÝT AKIM TABLOSU MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR 27

28 BÝLANÇO VE TARÝHLERÝ ÝTÝBARÝYLE SPK SERÝ: XI - NO: 25 TEBLÝÐÝNE GÖRE DÜZENLENMÝÞ BÝLANÇOLAR (YTL) VARLIKLAR Cari / Dönen Varlýklar Hazýr Deðerler Menkul Kýymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacaklarý (net) Ýliþkili Taraflardan Alacaklar (net) Diðer Alacaklar (net) Canlý Varlýklar (net) Stoklar (net) Dipnot Referanslarý Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Geçmiþ Devam Eden Ýnþaat Sözleþmelerinden Alacaklar (net) 13 Ertelenen Vergi Varlýklarý Diðer Cari/Dönen Varlýklar Cari Olmayan / Duran Varlýklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacaklarý (net) 8 Ýliþkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 Diðer Alacaklar (net) 1 Finansal Varlýklar (net) Pozitif/Negatif Þerefiye (net) 17 Yatýrým Amaçlý Gayrimenkuller (net) 18 Maddi Varlýklar (net) Maddi Olmayan Varlýklar (net) Ertelenen Vergi Varlýklarý Diðer Cari Olmayan/Duran Varlýklar 15 TOPLAM VARLIKLAR

29 BÝLANÇO VE TARÝHLERÝ ÝTÝBARÝYLE SPK SERÝ: XI - NO: 25 TEBLÝÐÝNE GÖRE DÜZENLENMÝÞ BÝLANÇOLAR (YTL) YÜKÜMLÜLÜKLER Kýsa Vadeli Yükümlülükler Finansal Boçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçlarýn Kýsa Vadeli Kýsýmlarý (net) Finansal Kiralama Ýþlemlerinden Borçlar (net) Diðer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) Ýliþkili Taraflara Borçlar (net) Alýnan Avanslar Devam Eden Ýnþaat Sözleþmeleri Hakediþ Bedelleri (net) Borç Karþýlýklarý Ertelenen Vergi Yükümlülüðü Diðer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama Ýþlemlerinden Borçlar (net) Diðer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) Ýliþkili Taraflara Borçlar (net) Alýnan Avanslar Borç Karþýlýklarý Ertelenen Vergi Yükümlülüðü Diðer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIÞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karþýlýklý Ýþtirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri Ýhraç Primleri Hisse Senedi Ýptal Karlarý Yeniden Deðerleme Fonu Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklarý Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olaðanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek Ýþtirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satýþ Kazançlarý Yabancý Para Çevrim Farklarý Net Dönem Karý / Zararý Geçmiþ Yýllar Kar / Zararlarý TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referanslarý Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Geçmiþ (16.28)

30 GELÝR TABLOSU ve HESAP DÖNEMLERÝNE AÝT GELÝR TABLOSU (YTL) ESAS FAALÝYET GELÝRLERÝ Satýþ Gelirleri (net) Satýþlarýn Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diðer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) BRÜT ESAS FAALÝYET KARI/ZARARI Faaliyet Giderleri (-) NET ESAS FAALÝYET KARI/ZARARI Diðer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diðer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Giderleri (-) FAALÝYET KARI/ZARARI Net Parasal Pozisyon Kar/Zararý ANA ORTAKLIK DIÞI KAR/ZARAR VERGÝ ÖNCESÝ KAR/ZARAR Vergiler NET DÖNEM KARI/ZARARI HÝSSE BAÞINA KAZANÇ Dipnot Referanslarý Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Geçmiþ ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) , ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ,395 3

31 ÖZ SERMAYE DEÐÝÞÝM TABLOSU VE TARÝHLERÝNDE SONA EREN YILLARA AÝT ÖZSERMAYE DEÐÝÞÝM TABLOLARI (YTL) Öz Sermaye Düzeltme Farklarý Yeniden Deðerleme Fonu Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu Yasal Yedekler Olaðanüstü Yedekler Sermayeye Eklenecek Ýþtirak Satýþ Karý Geçmiþ yýl Karý/(Zararý) Net Dönem Karý/(Zararý) Sermaye TOPLAM Tarihli Bakiyeler Genel Kurul Kararýna Ýstinaden Kar Daðýtým Mahsubu (Dipnot 28) Sermaye Artýþý - Nakit (Kar Daðýtýmý Mahsubu) - Ýç Kaynaklardan Sermayeye Eklenecek Ýþtirak Hissesi Satýþ Kazancý Ýþtirak Hissesi Satýþ Kazancý Deðerlemesi Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu, net Temettü Ödemesi Yasal Yedekler Olaðanüstü Yedekler ( ) ( ) 1.84 ( ) ( ) ( ) (984.98) ( ) Ýþtirak Özsermaye Yöntemine Göre Yansýtýlma Etkisi (Dipnot 3) (16.28) Net dönem kârý Tarihli Bakiyeler (16.28) Genel Kurul Kararýna Ýstinaden Kar Daðýtým Mahsubu (Dipnot 28) (16.28) Sermaye Artýþý - Nakit (Kar Daðýtýmý Mahsubu) - Ýç Kaynaklardan ( ) ( ) ( ) Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu (Bedelsiz Ýþtirak Hissesi Alýmý) Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu (Satýlmaya Hazýr Varlýklar Borsa Rayici Deðerlemesi) Yasal Yedekler Olaðanüstü Yedekler Net dönem kârý (238.91) ( ) ( ) (238.91) Tarihli Bakiyeler

32 NAKÝT AKIM TABLOSU VE 26 TARÝHLERÝNDE SONA EREN YILLARA AÝT NAKÝT AKIM TABLOLARI (YTL) A. ESAS FAALÝYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKÝT AKIMLARI Vergi öncesi net kâr Düzeltmeler Amortisman ve itfa paylarý Menkul kýymet veya uzun vadeli yatýrýmlardan elde edilen kazançlar Kur farklarýndan doðan zarar Faiz gideri Faiz gelirleri Kýdem tazminatý Ýþtirak özkaynak yöntemi gider tahakkuku Maddi duran varlýk satýþ geliri Ýþletme sermayesindeki deðiþikliklerden önceki faaliyet karý Ticari iþlemlerdeki ve diðer alacaklardaki artýþlar Stoklardaki azalýþ Ticari borçlarda azalýþ Vergi ödemeleri Diðer varlýk ve yükümlülüklerdeki deðiþim Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit B. YATIRIM FAALÝYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKÝT AKIMLARI Mali varlýk alýmý, alýþ tutarýnýn neti Mali varlýk satýþýyla elde edilen nakit giriþleri 7.26 ( ) Maddi varlýk satýn alýmlarý Maddi varlýk satýþýyla elde edilen nakit giriþleri Tahsil edilen faizler Tahsil edilen temettüler Yatýrým faaliyetlerden kaynaklanan net nakit C. FÝNANSMAN FAALÝYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKÝT AKIMLARI Banka kredilerindeki deðiþim Finansman faaliyetlerden kaynaklanan net nakit Nakit ve nakit benzerlerindeki net artýþ Dönem baþýndaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri mevcudu (499.7) ( ) (13.442) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (166.89) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.132) ( ) (9.975) ( ) ( )

33 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR NOT 1 ÞÝRKET ÝN ORGANÝZASYONU VE FAALÝYET KONUSU Çemtaþ Çelik Makina Sanayi ve Ticaret A.Þ. ( Þirket ) 197 li yýllarýn baþlarýnda ülke genelinde artan vasýflý çelik isteðini karþýlamak amacý ile, öncelikle Çelikhane üretim ünitesi olarak kurulmuþ, daha sonra Modern Orta Kesit Haddehanesini üretime alarak entegrasyonunu tamamlamýþtýr. Þirket, Bursa Organize Sanayi Bölgesi nde 11. metre kare toplam alan üzerine kurulu olup, ISO TS ve ISO 91 kalite belgesine sahiptir. Þirket Bursa Ticaret Siciline 14842/23981 sayý ile kayýtlý olup halka açýk þirket statüsüne sahiptir yýlý sonundan itibaren hisse senetleri Ýstanbul Menkul Kýymetler Borsasý nda iþlem görmektedir. Þirket in kayýtlý adresi Organize Sanayi Bölgesi Ali Osman Sönmez Bulvarý No:3 Bursa dýr. Þirket in ortaklýk yapýsý aþaðýdaki gibidir: Pay yüzdesi Pay tutarý Pay yüzdesi Pay tutarý Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ. 57, , Halka açýk hisseler 42, , Toplam 1, , tarihi itibariyle Þirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayýsý 328 kiþidir ( : 311 kiþi ). Roda Liman Depolama Lojistik Ýþletmeleri A.Þ. (Roda Liman) Çemtaþ ýn %22,5 oranýnda ve özsermaye yöntemi kullanýlarak muhasebeleþtirilen iþtirakidir. Söz konusu iþtirakin ana faaliyet konusu, gemilere liman hizmetlerinin verilmesine yönelik liman iþletmeciliði olup hali hazýrda Gemlik/Bursa da kurulmakta olan limanýn inþaatýný yürütmektedir. Liman inþaatýnýn 28 Þubat ayý ortasýnda gerekli izinlerin alýnmasýný müteakip tam olarak faaliyete geçmesi beklenmektedir (Dipnot16). NOT 2 - MALÝ TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLÝÞKÝN ESASLAR Mali Tablolarýn Hazýrlanma Ýlkeleri ve 26 tarihli finansal tablolar Þirket in yasal kayýtlarýna dayandýrýlmýþ ve Yeni Türk Lirasý (YTL) cinsinden ifade edilmiþ olup Sermaye Piyasasý Kurulu (SPK) nun Seri: XI, No:25, Sermaye Piyasasýnda Muhasebe Standartlarý Hakkýnda Teblið (Teblið) ine uygun olarak hazýrlanmýþtýr. Ekli mali tablolar, yukarýda bahsedilen SPK'nýn Seri: XI, No: 25 sayýlý Tebliði çerçevesinde hazýrlanmýþ ve SPK tarafýndan tarihli duyuru ile uygulanmasý zorunlu kýlýnan formatlara uygun olarak sunulmuþtur. SPK, tarihinde almýþ olduðu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlarý'na uygun mali tablo hazýrlayan þirketler için, tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasýnýn gerekli olmadýðýný ilan etmiþtir. Bu doðrultuda Þirket tarihinden sonra enflasyon muhasebesine iliþkin düzeltmeleri yapmamýþtýr. Ýþlevsel ve Raporlama Para Birimi Þirket in iþlevsel ve raporlama para birimi YTL dir. SPK nýn tarih ve 11/367 sayýlý kararýna istinaden finansal tablolardaki tutarlar yeniden ifade 33

34 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR etme iþleminin uygulanmasýný gerektiren objektif koþullarýn gerçekleþmemiþ olmasý ve SPK nýn varolan verilere dayanarak ileride de bu koþullarýn gerçekleþme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktýðýný öngörmesi sebebiyle, en son tarihi itibariyle yeniden ifade etme iþlemine tabi tutulmuþtur. Dolayýsýyla, ve 26 tarihli bilançolarda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, tarihine kadar olan giriþlerin tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluþan giriþlerin ise nominal deðerlerden taþýnmasýyla hesaplanmýþtýr. Karþýlaþtýrmalý bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tablolarýn düzeltilmesi Cari dönem mali tablolarýn sunumu ile uygunluk saðlanmasý açýsýndan karþýlaþtýrmalý bilgiler gerekli görüldüðünde yeniden sýnýflandýrýlmýþtýr. Netleþtirme / Mahsup Finansal varlýklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleþtirme hakký var olmasý, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olmasý veya varlýðýn elde edilmesi ile yükümlülüðün yerine getirilmesinin eþ zamanlý olarak gerçekleþebilmesi halinde, bilançoda net deðerleri ile gösterilirler. Tahminlerin Kullanýlmasý Finansal tablolarýn SPK nýn Seri:XI, No:25 sayýlý Teblið ine göre hazýrlanmasýnda Þirket yönetiminin, raporlanan varlýk ve yükümlülük tutarlarýný etkileyecek, bilanço tarihi itibariyle vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarýný belirleyen varsayýmlar ve tahminler yapmasý gerekmektedir. Gerçekleþmiþ sonuçlar tahminlerden farklý olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapýlmakta ve gerçekleþtikleri dönemde gelir tablosuna yansýtýlmaktadýrlar. Özsermaye Yöntemi Esaslarý Þirket in doðrudan ve dolaylý olarak oy hakkýnda %2 - %5 paya sahip olduðu ve finansal ve operasyonel kararlarýna katýlma yetkisi bulunan ve önemli ölçüde etki edebildiði iþtirakleri özsermaye yöntemine göre muhasebeleþtirilmiþtir. Bu kapsamda Þirket in %22,5 oranýnda hissesine sahip olduðu Roda Liman Depolama Lojistik Ýþletmeleri A.Þ.(Roda) deki iþtiraki özsermaye yöntemiyle muhasebeleþtirmiþtir. Özsermaye yöntemi uygulanan iþtirakin uyguladýklarý muhasebe politikalarý gerekli olduðu hallerde deðiþtirilerek Þirket in muhasebe politikalarýna uygun hale getirilmiþtir. Özsermaye yöntemine göre muhasebeleþtirilen iþtirakler, baþta maliyet deðerleriyle ifade edilir. Taþýnan tutar, alým tarihinden sonra, iþtirakin karlarýndan ya da zararlarýndan iþtirak eden þirketin iþtirak oranýna göre arttýrýlýr veya azaltýlýr. Ýþtirakten saðlanan kar daðýtýmlarý, iþtirakin deðerini düþürür. Özsermayedeki deðiþikliðin kar veya zarar dýþýndaki özsermaye kalemlerinden kaynaklanmasý halinde Þirket in özsermayesinde de bu kalemlere iliþkin gerekli düzeltmeler yapýlýr. Ýþtirakin net aktif deðerindeki düþüþün geçici olmamasý durumunda iþtirak deðeri, finansal tablolarda azaltýlmýþ deðeriyle gösterilir. NOT 3 UYGULANAN DEÐERLEME ÝLKELERÝ/ MUHASEBE POLÝTÝKALARI Finansal tablolarýn hazýrlanmasýnda kullanýlan önemli muhasebe politikalarý aþaðýda özetlenmiþtir: Hazýr deðerler Hazýr deðerler, nakit ve banka mevduatý ile tutarý belirli nakde kolayca çevrilebilen, kýsa vadeli, yüksek 34

35 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR likiditeye sahip, deðerindeki deðiþim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kýsa olan yatýrýmlarý içermektedir. Ticari alacaklar Doðrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluþan Þirket kaynaklý ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanýlarak iskonto edilmiþ maliyeti üzerinden deðerlendirilmiþtir. Belirtilmiþ bir faiz oraný bulunmayan kýsa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuku etkisinin önemsiz olmasý durumunda fatura tutarýndan deðerlendirilmiþtir. Þirket in, ödenmesi gereken meblaðlarý tahsil edemeyecek olduðunu gösteren bir durumun söz konusu olmasý halinde ticari alacaklar için bir alacak riski karþýlýðý oluþturulur. Söz konusu bu karþýlýðýn tutarý, alacaðýn kayýtlý deðeri ile tahsili mümkün tutarý arasýndaki farktýr. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblaðlar da dahil olmak üzere tüm nakit akýþlarýnýn, oluþan ticari alacaðýn orijinal etkin faiz oraný esas alýnarak iskonto edilen deðeridir. Deðer düþüklüðü tutarý, zarar yazýlmasýndan sonra oluþacak bir durum dolayýsýyla azalýrsa, söz konusu tutar, cari dönemde gelir tablosuna yansýtýlýr. Stoklar Stoklar net gerçekleþebilir deðer veya maliyet bedelinden düþük olaný ile deðerlenmiþtir. Stok maliyetleri aylýk hareketli aðýrlýklý ortalama maliyet yöntemi kullanýlarak belirlenmektedir. Net gerçekleþebilir deðer, satýþ fiyatýndan stoklarýn satýþýný gerçekleþtirebilmek için gerekli satýþ maliyetlerinin düþülmesi suretiyle bulunan deðerdir. Maddi duran varlýklar ve ilgili amortismanlar Maddi duran varlýklar, elde etme maliyetinden birikmiþ amortismanýn ve varsa kalýcý deðer kayýplarý düþülerek ifade edilmiþlerdir. Amortisman maddi duran varlýklarýn ekonomik ömürleri dikkate alýnarak normal (doðrusal) amortisman yöntemine göre kýst bazýnda hesaplanmaktadýr. Söz konusu varlýklarýn tahmin edilen faydalý ömürleri aþaðýda belirtilmiþtir: Binalar Makine ve cihazlar Motorlu araçlar Demirbaþlar Yýllar Bir varlýðýn kayýtlý deðeri, varlýðýn geri kazanýlabilir deðerinden daha yüksekse, kayýtlý deðer derhal geri kazanýlabilir deðerine indirilir. Geri kazanýlabilir deðer ilgili varlýðýn net satýþ fiyatý ya da kullanýmdaki deðerinin yüksek olanýdýr. Net satýþ fiyatý, varlýðýn makul deðerinden satýþý gerçekleþtirmek için katlanýlacak maliyetlerin düþülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanýmdaki deðer ise ilgili varlýðýn kullanýlmasýna devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akýmlarýnýn bilanço tarihi itibariyle indirgenmiþ tutarlarýna artýk deðerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi duran varlýklarýn satýþý dolayýsýyla oluþan kar ve zararlar diðer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarýna 35

36 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR dahil edilirler. Maddi olmayan duran varlýklar Maddi olmayan varlýklar, tanýmlanabilir olmasý, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunmasý ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanýn varlýðý kriterlerine göre finansal tablolara alýnmaktadýr. Maddi olamayan varlýklar, elde etme maliyetinden birikmiþ amortismanýn ve varsa kalýcý deðer kayýplarý düþülerek ifade edilmiþlerdir. Amortisman, bütün maddi olmayan duran varlýklar için doðrusal amortisman yöntemi kullanýlarak kýst bazýnda hesaplanmýþtýr. Ýktisap edilmiþ haklarý, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazýlýmlarýný içermekte olan maddi olmayan duran varlýklar iktisap edildikleri tarihten itibaren 3-15 yýl arasýndaki faydalý ömürleri üzerinden doðrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulmaktadýr. Deðer düþüklüðünün olmasý durumunda maddi olmayan duran varlýklarýn kayýtlý deðeri, geri kazanýlabilir deðerine indirilir. Yatýrým Amaçlý Gayrimenkuller Þirket in varlýklarý arasýnda gayrimenkul bulunmamakta olup, yatýrým amaçlý gayrimenkullere iliþkin bir deðerleme söz konusu deðildir. Borçlanma maliyetleri Borçlanma maliyetleri katlanýlan dönem içerisinde gider olarak finansal tablolara alýnmaktadýr. Finansal Varlýklar Alým-satým amaçlý finansal varlýklar Þirket tarafýndan ilk defa finansal tablolara alýnýrken alým-satým amaçlý olarak belirlenen araçlardýr. Esas olarak satmak veya geri satýn almak amacýyla elde edinilen veya katlanýlan, birlikte yönetilen ve iþlem kalýbý kýsa vadeli kar amacý olan belirli finansal araçlardan oluþan bir portföyün parçasýný teþkil eden veya bir türev aracý içeren (riskten korunma amaçlý araçlar olarak belirlenen türev araçlar hariç) finansal araçlar alým-satým amaçlý olarak sýnýflandýrýlýr. Alým-satým amaçlý finansal varlýklar finansal tablolara ilk alýndýðýnda alýþ maliyeti ile, daha sonra bilanço tarihindeki piyasa fiyatý baz alýnmak suretiyle makul deðeri ile deðerlendirilir. Alým satým amaçlý varlýklar içerisinde sýnýflandýrýlan hisse senetleri bilanço tarihindeki ÝMKB ikinci seans kapanýþýndaki en iyi alým fiyatýyla deðerlenmiþtir. Gerçekleþmiþ ve gerçekleþmemiþ tüm kazanç ve kayýplar ortaya çýktýklarý dönemde finansal tablolara alýnýr. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlýklar Belirli veya sabit ödemeleri olan, sabit bir vadesi bulunan ve iþletmenin vadesine kadar elde bulundurma niyetinde ve yeteneðinde olduðu finansal araçlardýr. Þirket tarafýndan ilk defa finansal tablolara alýnýrken; alýmsatým amaçlý, veya satýlmaya hazýr olarak belirlenen ya da iþletme kaynaklý kredi ve alacaklar tanýmýný karþýlayan araçlar bunun dýþýndadýr. Vadesine kadar elde tutulacak yatýrýmlar etkin faiz oraný kullanýlarak iskonto edilmiþ deðerleriyle deðerlenir. Bir finansal varlýk veya finansal borcun iskonto edilmiþ maliyeti, bir finansal varlýk veya finansal borcun ilk defa finansal tablolara alýnýrken deðerlendiði tutardan; anapara geri ödemelerinin düþülmesi, ilk tutar ile vade tutarý arasýndaki farkýn etkin faiz yöntemi kullanýlmasý suretiyle itfasý sonucunda birikmiþ itfa tutarýnýn eklenmesi veya düþülmesi, ve varlýðýn deðerinin düþmesi veya nakit akýmlarýnýn tahsil edilememesi 36

37 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR nedeniyle ortaya çýkan deðer azalýþlarýnýn (doðrudan veya karþýlýk hesaplarý aracýlýðýyla) düþülmesi suretiyle bulunan tutardýr. Satýlmaya hazýr finansal varlýklar: Þirket yönetiminin likidite ihtiyacýnýn karþýlanmasýna yönelik olarak veya faiz oranlarýndaki deðiþimler nedeniyle satýlabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satýlmaya hazýr finansal varlýklar olarak sýnýflandýrýlmýþtýr. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kýsa bir süre için finansal aracý elde tutma niyeti olmadýkça veya iþletme sermayesinin arttýrýlmasý amacýyla satýþýna ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlýklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlýklar olarak sýnýflandýrýlýr. Þirket yönetimi, bu finansal araçlarýn sýnýflandýrmasýný satýn alýndýklarý tarihte uygun bir þekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sýnýflandýrmayý gözden geçirmektedir. Tüm finansal varlýklar, ilk olarak bedelin makul deðeri olan ve varlýklarla ilgili satýn alma masraflarý da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Satýlmaya hazýr finansal varlýklarýn makul deðerlerindeki deðiþikliklerden kaynaklanan gerçekleþmemiþ kar veya zararlar, dönem sonuçlarý ile iliþkilendirilmeden doðrudan öz sermaye içinde muhasebeleþtirilir. Satýlmaya hazýr varlýklar içerisinde sýnýflandýrýlan hisse senetleri bilanço tarihindeki ÝMKB ikinci seans kapanýþýndaki en iyi alým fiyatýyla deðerlenmiþtir. Ýþtirakler Ýþtirakteki yatýrým özsermaye yöntemi ile muhasebeleþtirilmiþtir. Ýþtirakler, Þirket in genel olarak oy hakkýnýn %2 ile %5 sine sahip olduðu veya Þirket in þirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduðu kuruluþlardýr. Þirket ile Ýþtirak arasýndaki iþlemlerden doðan gerçekleþmemiþ karlar, Þirket in Ýþtirakteki payý ölçüsünde düzeltilmiþ olup, gerçekleþmemiþ zararlar da, iþlem, transfer edilen varlýðýn deðer düþüklüðüne uðradýðýný göstermiyor ise, düzeltilmiþtir. Þirket, iþtirak ile ilgili olarak söz konusu doðrultuda bir yükümlülük altýna girmemiþ veya bir taahhütte bulunmamýþ olduðu sürece iþtirakteki yatýrýmýn kayýtlý deðerinin sýfýr olmasý veya Þirket in önemli etkisinin sona ermesi durumunda özsermaye yöntemine devam edilmemiþtir. Önemli etkinin sona erdiði tarihteki yatýrýmýn kayýtlý deðeri, o tarihten sonra makul deðerinin güvenilir olarak ölçülebildiðinde makul deðerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir. Þirket in %2 nin altýnda sermaye payýna sahip olduðu finansal varlýklarý borsaya kayýtlý herhangi bir makul deðerlerinin olmadýðý, makul deðerin hesaplanmasýnda kullanýlan diðer yöntemlerin uygun olmamasý veya iþlememesi nedeniyle makul bir deðer tahmininin yapýlamamasý ve makul deðerin güvenilir bir þekilde ölçülemediði durumlarda finansal varlýðýn kayýtlý deðeri elde etme maliyeti tutarýndan varsa deðer düþüklüðü karþýlýðýnýn çýkarýlmasý suretiyle deðerlenmiþtir. Finansal varlýklarýn muhasebeleþtirmesi Finansal varlýklar Þirket e transfer edildikleri gün, borçlar ise Þirket ten transfer edildikleri gün muhasebeleþtirilirler. Finansal varlýk ve borçlarýn muhasebe kayýtlarýndan çýkarýlmasý Finansal varlýklar, Þirket bu varlýklar üzerindeki sözleþmeye baðlý haklarýný kaybettiði zaman muhasebe 37

38 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR kayýtlarýndan çýkarýlýr. Bu olay finansal varlýklar satýldýðý, süresi dolduðu veya haklarýndan feragat edildikleri zaman gerçekleþir. Finansal borçlar ise, yükümlülükler yerine getirildiði, iptal edildiði veya süresi dolduðunda kayýtlardan çýkarýlmaktadýr. Krediler Krediler, alýndýklarý tarihlerde, alýnan kredi tutarýndan iþlem masraflarý çýkartýldýktan sonraki deðerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanýlarak iskonto edilmiþ maliyet deðeri üzerinden belirtilir. Ýþlem masraflarý düþüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiþ maliyet deðeri arasýndaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansýtýlýr. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluþtuðunda gelir tablosuna kaydedilir. Hasýlat Satýlan mallarýn riskinin ve faydasýnýn alýcýya transfer olduðu, satýþla ilgili ekonomik faydanýn iþletmeye akacaðýnýn muhtemel olmasý ve gelir tutarýnýn güvenilir bir þekilde hesaplanabildiði durumda gelir oluþmuþ sayýlýr. Perakende satýþlarda müþterinin memnun kalmamasý durumunda satýlan malýn þartsýz geri alýnacaðýna iliþkin müþteriye bir garanti verilmesi durumunda da sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alýcýya transfer edildiði kabul edilir. Ayný iþlem ile ilgili hasýlat ve giderler eþanlý finansal tablolara alýnmaktadýr. Satýþ karþýlýðýnda nakit veya nakit benzerlerinin alýndýðý durumlarda, hasýlat söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarýdýr. Ancak, nakit giriþinin ertelendiði durumlarda satýþ bedelinin makul deðeri alýnacak olan nakdin nominal deðerinden daha düþük olabilir. Ýþlemin, Þirket tarafýndan vade farksýz satýþ yapýlmasý veya piyasa faizinin daha altýnda bir faiz haddinin uygulanmasýndaki gibi finansman iþlemi þeklinde gerçekleþmesi durumunda, satýþ bedelinin makul deðeri, alacaklarýn bugünkü deðerine indirgenmesi suretiyle bulunur. Alacaklarýn bugünkü deðerinin belirlenmesinde; benzer kredi derecelendirmesine sahip bir iþletmenin benzer finansal araçlarý için geçerli olan faiz oraný veya finansal aracýn nominal deðerini, ilgili mal veya hizmetin peþin satýþ fiyatýna indirgeyen faiz oraný kullanýlýr. Daha önce kayýtlara alýnan hasýlatla ilgili alacaklarýn tahsilinin þüpheli hale gelmesi durumunda ise, ilgili tutar hasýlatýn düzeltilmesi suretiyle deðil, gider yazýlmak suretiyle finansal tablolara alýnýr. Net satýþlar, indirimler ve iadeler düþüldükten sonraki faturalanmýþ satýþ bedelinden oluþmaktadýr. Faiz, royalti ve temettü getiren varlýklarýn baþkalarý tarafýndan kullanýlmasý sonucu ortaya çýkan hasýlat, iþlemle ilgili ekonomik faydanýn iþletmeye akmasýnýn muhtemel olmasý ve hasýlatýn miktarýnýn güvenilir bir þekilde tahmin edilmesi þartýyla, finansal tablolara alýnýr. Faiz; varlýðýn efektif getirisi dikkate alýnmak kaydýyla zaman orantýlý olarak, royalti; ilgili sözleþmelerin özü esas alýnmak suretiyle tahakkuk esasýna göre, temettü ise; hissedarlarýn temettü tahsil etme hakkýnýn ortaya çýktýðý tarihte finansal tablolara alýnýr. Varlýðýn efektif getirisi, varlýðýn ömrü boyunca beklenen nakit akýmlarýný, varlýðýn kayýtlý deðerine indirgeyen faiz haddidir. Faiz geliri, borçlanma senedinin nominal deðeri ile ilk kayýtlý deðeri arasýndaki iskonto, prim veya diðer farklarýn itfasýný içerir. 38

39 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR Ýþletme birleþmeleri Þirket in iþletme birleþmeleri kapsamýnda herhangi bir iþlemi bulunmamaktadýr. Dövizli iþlemler Yýl içinde gerçekleþen dövizli iþlemler, iþlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurlarý üzerinden çevrilmiþtir. Dövize dayalý parasal varlýk ve yükümlülükler, yýl sonunda geçerli olan döviz kurlarý üzerinden Yeni Türk Lirasý na çevrilmiþtir. Dövize dayalý parasal varlýk ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doðan kur farký geliri veya zararlarý gelir tablosuna yansýtýlmýþtýr. Hisse baþýna kazanç / (zarar) Ýliþikteki gelir tablosunda belirtilen hisse baþýna kar, net karýn ilgili yýl içinde mevcut hisselerin aðýrlýklý ortalama adedine bölünmesi suretiyle hesaplanmýþtýr. Þirketler mevcut hissedarlara birikmiþ karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranýnda hisse daðýtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini artýrabilir. Hisse baþýna kar hesaplanýrken, bu bedelsiz hisse ihracý çýkarýlmýþ hisseler olarak sayýlýr. Dolayýsýyla hisse baþýna kar hesaplamasýnda kullanýlan aðýrlýklý hisse adedi ortalamasý, hisselerin bedelsiz olarak çýkarýlmasýný geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Þirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylarýn ortaya çýkmasý durumunda, finansal tablolara alýnan tutarlarý bu yeni duruma uygun þekilde düzeltmekle yükümlüdür. Bilanço tarihinden sonra ortaya çýkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanýcýlarýnýn ekonomik kararlarýný etkileyen hususlar olmalarý halinde finansal tablo dipnotlarýnda açýklanýr. Karþýlýklar Þirket in, geçmiþteki iþlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüðünün bulunmasý ve yükümlülüðün yerine getirilmesi için kaynaklarýn dýþa akmasýnýn gerekli olabileceði ve tutar için güvenilir bir tahminin yapýlabileceði durumlarda karþýlýklar oluþturulur. Þarta baðlý varlýklar ve yükümlülükler Geçmiþ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iþletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayýn gerçekleþip gerçekleþmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlýklar finansal tablolara alýnmamakta ve þarta baðlý yükümlülükler ve varlýklar olarak deðerlendirilmektedir. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sýnýflandýrýlýr. Adi hisseler üzerinden daðýtýlan temettüler, beyan edildiði dönemde birikmiþ kardan indirilerek kaydedilir. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Þirket faaliyetlerinden dolayý, borç ve sermaye piyasasý fiyatlarýndaki, döviz kurlarý ile faiz oranlarýndaki deðiþimlerin etkileri dahil çeþitli finansal risklere maruz kalmaktadýr. Þirket in toptan risk yönetim programý, mali piyasalarýn öngörülemezliðine odaklanmakta olup, Þirket in mali performansý üzerindeki potansiyel 39

40 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR olumsuz etkilerini en aza indirgenmesini amaçlamýþtýr. Faiz haddi riski Þirket, faiz hadlerindeki deðiþmelerin faiz getiren varlýk ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayý faiz haddi riskine maruz kalmaktadýr. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlýlýðý olan varlýk ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluþan doðal tedbirlerle yönetilmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayýda ve yüksek kalitedeki kredi saðlayýcýlarýnýn eriþilebilirliðinin sürekli kýlýnmasý suretiyle yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçlarý elinde bulundurmak, karþý tarafýn anlaþmanýn gereklerini yerine getirememe riskini de taþýmaktadýr. Þirket yönetimi bu riskleri, her anlaþmada bulunan karþý taraf (iliþkili taraflar hariç) için ortalama riski kýsýtlayarak ve gerektiði takdirde teminat alarak karþýlamaktadýr. Döviz kuru riski Þirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklý bulunulan meblaðlarýn Yeni Türk lirasýna çevrilmesinden dolayý kur deðiþiklerinden doðan döviz kuru riskine maruz kalmaktadýr. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sýnýrlandýrýlmaktadýr. Finansal enstrümanlarýn rayiç deðeri Rayiç bedel, bir finansal enstrümanýn zorunlu bir satýþ veya tasfiye iþlemi dýþýnda gönüllü taraflar arasýndaki bir cari iþlemde, el deðiþtirebileceði tutar olup, eðer varsa oluþan bir piyasa fiyatý ile en iyi þekilde belirlenir. Finansal enstrümanlarýn tahmini rayiç bedelleri, Þirket tarafýndan mevcut piyasa bilgileri ve uygun deðerleme metodlarý kullanýlarak tespit olunmuþtur. Ancak, rayiç bedel tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasýnda tahminler kullanýlýr. Buna göre, burada sunulan tahminler, Þirket in bir güncel piyasa iþleminde elde edebileceði tutarlarý göstermeyebilir. Aþaðýdaki yöntem ve varsayýmlar, rayiç deðeri belirlenebilen finansal enstrümanlarýn rayiç deðerinin tahmininde kullanýlmýþtýr: Parasal varlýklar Dönem sonu kurlarýyla çevrilen dövize dayalý olan bakiyelerin rayiç deðerlerinin, kayýtlý deðerlerine yaklaþtýðý kabul edilmektedir. Nakit ve bankalardan alacaklarýn rayiç bedellerinin kýsa vadeli olmalarý dolayýsýyla kayýtlý deðerlerine yaklaþtýðý kabul edilmektedir. Ticari alacaklarýn ve ilgili þüpheli alacak karþýlýklarýnýn kayýtlý deðerlerinin rayiç deðerlerini gösterdiði tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Ticari borçlar ile diðer parasal borçlarýn rayiç bedellerinin, kýsa vadeli olmalarýndan dolayý kayýtlý deðerlerine yaklaþtýðý kabul edilmektedir. Sermaye riski yönetimi politikalarý ve prosedürleri Þirket in sermaye yönetim hedefleri, risk ile orantýlý olarak hizmet ve ürünlerin fiyatlandýrýlmasý suretiyle 4

41 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR Þirket in faaliyetlerinin devamýnýn ve hissedarlarýna en uygun getirinin saðlanmasý için uygun sermaye yapýsýný sürdürülmesidir. Þirket sermayeyi borç/özsermaye oranýný kullanarak, net borcu toplam sermayeye oranlama suretiyle izler. Net borç, nakit ve nakit benzeri deðerlerin, bilançoda gösterildiði gibi, toplam borç tutarýndan düþülmesiyle hesaplanýr. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiði gibi özsermaye ile net borcun toplanmasýyla hesaplanýr Toplam Borçlar Eksi: Nakit ve benzeri deðerler Net Borç ( ) ( ) Toplam Özsermaye Borç / Özsermaye Oraný,89,89 Muhasebe Politikalarý, Muhasebe Tahminlerinde Deðiþiklik ve Hatalar Bir muhasebe politikasý deðiþtirildiðinde, finansal tablolarda sunulandan daha önceki dönemlere iliþkin toplam düzeltme tutarý bir sonraki dönem birikmiþ karlara alýnýr. Önceki dönemlere iliþkin diðer bilgiler de yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarýndaki deðiþikliklerin cari döneme, önceki dönemlere veya birbirini izleyen dönemlerin faaliyet sonuçlarýna etkisi olduðunda; deðiþikliðin nedenleri, cari döneme ve önceki dönemlere iliþkin düzeltme tutarý, sunulandan daha önceki dönemlere iliþkin düzeltme tutarlarý ve karþýlaþtýrmalý bilginin yeniden düzenlendiði ya da aþýrý bir maliyet gerektirdiði için bu uygulamanýn yapýlmadýðý kamuya açýklanýr. Daha önce meydana gelenlerden özü itibariyle farklý olan ve daha önce ortaya çýkmamýþ veya önem arz etmemiþ iþlem veya olaylar için yeni bir muhasebe politikasýnýn benimsenmesi muhasebe politikalarýndaki deðiþikliklerden sayýlmaz. Bir muhasebe tahminindeki deðiþikliðin etkisi, yalnýzca bir döneme iliþkinse, deðiþikliðin yapýldýðý cari dönemde; gelecek dönemlere de iliþkinse, hem deðiþikliðin yapýldýðý hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karý veya zararýnýn belirlenmesinde dikkate alýnacak þekilde finansal tablolara yansýtýlýr. Bir hatanýn düzeltme tutarý geriye dönük olarak dikkate alýnýr. Bir hata, ortaya çýktýðý önceki dönemlere iliþkin karþýlaþtýrmalý tutarlarýn yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiðinde, söz konusu döneme ait birikmiþ karlar hesabýnýn yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aþýrý bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karþýlaþtýrmalý bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiþ karlar hesabý, söz konusu dönem baþlamadan önce hatanýn kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir. Kiralama Ýþlemleri Þirket e kiralanan varlýðýn mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydalarýn devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanýn baþlangýç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlýðýn rayiç deðeri ile kira ödemelerinin bugünkü deðerinden küçük olaný esas alýnarak yansýtýlmaktadýr. Finansal kira ödemeleri kira süresi boyunca, 41

42 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oraný üretecek þekilde anapara ve finansman gideri olarak ayrýlmaktadýr. Finansman giderleri dönemler itibariyle doðrudan gelir tablosuna yansýtýlmaktadýr. Aktifleþtirilen kiralanmýþ varlýklar, varlýðýn tahmin edilen ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadýr. Þirket in ve tarihleri itibariyle finansal kiralama iþlemleri bulunmamaktadýr. Ýliþkili Taraflar Bu finansal tablolarýn amacý doðrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafýndan kontrol edilen veya onlara baðlý þirketler, iþtirak ve ortaklýklar iliþkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmiþlerdir. Olaðan faaliyetler nedeniyle iliþkili taraflarla bazý iþ iliþkilerine girilebilir. Bu iþlemler genel olarak piyasa koþullarýna uygun fiyatlarla gerçekleþtirilmiþtir. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanmasý Þirket in ana faaliyet konusu çelik üretimi olup, Þirket in satýþýný yaptýðý ürünler endüstriyel grup olarak gruplamaya tabi tutulmuþtur. Durdurulan Faaliyetler Ýþletmelerin, durdurulan faaliyetle doðrudan iliþkilendirilebilen varlýklarýnýn hemen hemen bütününe iliþkin baðlayýcý bir satýþ sözleþmesine taraf olmasý ya da yönetim kurulu veya benzer nitelikteki yönetim organýnýn durdurma ile ilgili olarak ayrýntýlý ve resmi bir planý onaylamasý veya söz konusu planla ilgili duyuru yapmasý halinde kamuya açýklama yapýlýr. Durdurulan faaliyetlerin finansal tablolara alýnma ve deðerleme prensipleri konusunda varlýklarda deðer düþüklüðü, karþýlýklar, þarta baðlý varlýk ve yükümlülükler, maddi varlýklar ve çalýþanlara saðlanan faydalar kapsamýndaki ilgili hükümlere uyulur ve tarihleri itibariyle Þirket in durdurulan faaliyeti bulunmamaktadýr. Devlet Teþvik ve Yardýmlarý Makul deðerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teþvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teþvikleri, elde edilmesi için gerekli þartlarýn iþletme tarafýndan yerine getirileceðine ve teþvikin iþletme tarafýndan elde edilebileceðine dair makul bir güvence oluþtuðunda finansal tablolara alýnýr. Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koþullarýnýn iþletme tarafýndan yerine getirileceðine dair makul bir güvence oluþmasý durumunda devlet teþviki olarak kabul edilir. Kurum Kazancý Üzerinden Hesaplanan Vergiler ve Ertelenen vergiler Hazýrlanan finansal tablolarda, Þirket in bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarýna dayanýlarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüðü için karþýlýk ayrýlmaktadýr. Kurumlar Vergisi yükümlülüðü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alýnarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadýr. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanýlarak, varlýk ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayýtlý deðerleri ile vergi deðerleri arasýndaki geçici farklar üzerinden hesaplanýr. Ertelenen vergi hesaplanmasýnda yürürlükteki vergi mevzuatý uyarýnca bilanço tarihi itibariyle halihazýrda yürürlükte olan vergi oranlarý kullanýlýr. Ertelenen vergi yükümlülüðü vergilendirilebilir geçici farklarýn tümü için hesaplanýrken, indirilebilir geçici 42

43 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR farklardan oluþan ertelenen vergi varlýklarý, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanýn kuvvetle muhtemel olmasý þartýyla hesaplanmaktadýr. Ertelenen vergi varlýklarýndan artýk yararlanýlamayacaðý anlaþýldýðý oranda ilgili aktiften silinir. Cari dönem vergisi ve ertelenen vergi, ayný veya farklý bir dönemde doðrudan öz sermaye ile iliþkilendirilen varlýklarla ilgili ise doðrudan öz sermaye hesap grubuyla iliþkilendirilir. Ayný ülkenin vergi mevzuatýna tabi olmak þartýyla ve cari vergi varlýklarýnýn cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkýn bulunmasý durumunda ertelenen vergi varlýklarý ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karþýlýklý olarak birbirinden mahsup edilir. Ertelenen vergi varlýk veya yükümlülükleri finansal tablolarda uzun vadeli olarak sýnýflandýrýlmýþtýr. Çalýþanlara Saðlanan Faydalar / Kýdem Tazminatlarý Yürürlükteki kanunlara göre, Þirket, emeklilik dolayýsýyla veya istifa ve iþ kanununda belirtilen davranýþlar dýþýndaki sebeplerle istihdamý sona eren çalýþanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarlarý bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kýdem tazminat tavaný esas alýnarak hesaplanýr. Kýdem tazminatý karþýlýðý, tüm çalýþanlarýn emeklilikleri dolayýsýyla ileride doðacak yükümlülük tutarlarý bugünkü net deðerine göre hesaplanarak iliþikteki finansal tablolarda yansýtýlmýþtýr. Emeklilik Planlarý Þirket in emeklilik planlarý baþlýklý kýsým kapsamýnda deðerlemeye tabi tutulacak iþlemi bulunmamaktadýr. Tarýmsal Faaliyetler Þirket in faaliyet konusu gereði tarýmsal faaliyetler kapsamýnda herhangi bir iþlemi bulunmamaktadýr. Nakit Akým Tablosu Nakit akým tablosunda, döneme iliþkin nakit akýmlarý esas, yatýrým ve finansman faaliyetlerine dayalý bir biçimde sýnýflandýrýlarak raporlanýr.nakit akým tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatýný içermektedir. NOT 4 - HAZIR DEÐERLER Hazýr Deðerler Nakit Vadesiz Banka Mevduatý Vadeli Banka Mevduatý Toplam ve tarihleri itibariyle bankalardaki vadeli mevduatlara iliþkin detaylar: YTL Cinsinden Vadeli Mevduat Yabancý Para Cinsinden Vadeli Mevduat Toplam Faiz Aralýðý (%) YTL 17,25 Yabancý Para 2-4,25 Vadesi (Gün) ,-18,25 3,1 6 43

44 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Alým Satým Amaçlý Menkul Kýymetler Ýþ Bankasý B Tipi Likit Fon(81) Toplam NOT 6 - FÝNANSAL BORÇLAR Kýsa Vadeli Finansal Borçlar Kýsa Vadeli Banka Kredileri Efektiv Faiz Oraný (%) Efektiv Faiz YTL Oraný (%) YTL Kýsa Vadeli Kredi ve Faiz Karþýlýklarý - YTL Krediler Yýllýk % Kýsa Vadeli Kredi ve Faiz Karþýlýklarý - YTL Krediler Faizsiz Vergi ve SSK Kredisi Toplam NOT 7 - TÝCARÝ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar Alýcýlar (*) Alacak Senetleri (*) Tahsili Þüpheli Alacaklar Tahakkuk Etmemiþ Finansman Geliri (-) (768.3) ( ) Þüpheli Alacak Karþýlýðý (-) ( ) ( ) Toplam Ticari alacaklarýn ortalama vadesi 76 gündür ( : 68 gün) ve tarihleri itibariyle Þirket in, alacaklarýna karþýlýk olarak almýþ olduðu teminatlar Dipnot 31 de belirtilmiþtir. Þüpheli alacak karþýlýðýnýn hareketi aþaðýdaki gibidir: Ticari Alacaklar Dönem Baþý Bakiye Dönem / Yýl Ýçinde Ýptal Edilen karþýlýklar, Yapýlan Tahsilatlarýn Net Etkisi Dönem / Yýl Ýçindeki Karþýlýktaki Artýþ Dönem Sonu Bakiye ( ) (38.33) (98.53) ( ) ( ) 44

45 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR Ticari Borçlar Satýcýlar Diðer Borçlar Tahakkuk Etmemiþ Finansman Gideri (-) (3.773) (42.11) Toplam tarihi itibariyle ticari borçlarýn ortalama vadesi 14 gündür ( : 13 gün). NOT 8 FÝNANSAL KÝRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Finansal kiralama alacaklarý: Yoktur ( Yoktur). Finansal kiralama borçlarý: Yoktur ( Yoktur). NOT 9 ÝLÝÞKÝLÝ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Ýliþkili taraflardan alacaklar: Ýliþkili taraflardan alacaklar: Yoktur ( Yoktur). b) Ýliþkili taraflara borçlar: Ýliþkili Taraflara Borçlar Ortaklar Çeþitli Ortaklara Temettü Borçlarý Toplam c) Ýliþkili taraflara yapýlan satýþlar: Yoktur ( Yoktur). d) Ýliþkili taraflardan yapýlan alýþlar: Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ den YTL ile Roda Liman Depolama ve Lojistik Ýþletmeleri A.Þ. den YTL hurda demir alýmý yapýlmýþtýr. ( Yoktur). e) Finansman gelirleri: Yoktur ( Yoktur). f) Komisyon gelirleri: Yoktur ( Yoktur). g) Yönetim kurulu ve üst yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarý YTL ( : YTL ). NOT 1 - DÝÐER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diðer Cari Alacaklar Baðlý Menkul Satýþýndan Kaynaklanan Alacak(*) Diðer Alacaklar Reeskontu (4.352) Personelden Alacaklar Sigorta Alacaklarý PTT Otomatik Posta Giderleri Toplam

46 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR Yoktur ( Yoktur). NOT 12 - STOKLAR Stoklar Ýlk Madde Malzeme Yarý Mamüller Mamüller Verilen Sipariþ Avanslarý Toplam NOT 13 DEVAM EDEN ÝNÞAAT SÖZLEÞMELERÝ ALACAKLARI VE HAKEDÝÞ BEDELLERÝ Yoktur ( Yoktur). NOT 14 - ERTELENEN VERGÝ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERÝ Þirket, ertelenen gelir vergisi varlýk ve yükümlülüklerini bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartlarý (SPK Seri XI No:25 sayýlý Teblið) ve Vergi Usul Kanunu arasýndaki farklý deðerlendirmelerin sonucunda ortaya çýkan geçici farklarýn etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadýr. Ertelenmiþ vergi yükümlülüðü veya aktifi, söz konusu geçici farklýlýklarýn ortadan kalkacaðý ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarýnda yapacaklarý tahmin edilen artýþ ve azalýþ oranlarýnda iliþikteki finansal tablolara yansýtýlmaktadýrlar. Ýleriki dönemlerde gerçekleþecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlýklarý ve yükümlülükleri için uygulanacak oran tarihi itibariyle %2 dir ( %2) ve tarihleri itibariyle, ertelenen vergiye konu olan birikmiþ geçici farklar ve ertelenmiþ vergi varlýklarý ve yükümlülüklerinin etkileri, bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranlarý kullanýlarak aþaðýda özetlenmiþtir: 46

47 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR Toplam Geçici Farklar Ertelenen Vergi Varlýklarý/ (Yükümlülükleri) Stoklarýn kayýtlý deðeri ile vergi deðeri arasýndaki net fark Maddi ve maddi olmayan duran varlýklarýn kayýtlý deðeri ile vergi matrahlarý ( ) ( ) ( ) arasýndaki net fark Kýdem tazminatý karþýlýðý ( ) ( ) ( ) Alacak reeskontu (768.3) ( ) (153.6) Ticari borçlar reeskontu Þüpheli alacaklar karþýlýðý, net (98.53) Hisse senetlerinin kayýtlý deðeri ile vergi deðeri arasýndaki net fark Ertelenen vergi varlýklarý ( ) ( ) ( ) Ertelenen vergi yükümlülükleri Ertelenen Vergi Yükümlülükleri, Net ( ) ( ) ( ) ( ) (558.95) (91.54) 8.42 (196.1) ( ) (84.364) Ertelenen Vergi Varlýklarý Bir yýldan uzun sürede yararlanýlacak ( ) (844.73) Bir yýldan kýsa sürede yararlanýlacak (153.6) (287.64) Toplam ( ) ( ) Ertelenen Vergi Yükümlülükleri Bir yýldan uzun sürede gerçekleþecek Bir yýldan kýsa sürede gerçekleþecek Toplam NOT 15 DÝÐER CARÝ/CARÝ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELÝ YÜKÜMLÜLÜKLER Diðer Cari Varlýklar Peþin Ödenen Vergi ve Fonlar Diðer KDV Peþin Ödenen Sigorta Giderleri Personel Avanslarý Diðer Toplam

48 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR Diðer Yükümlülükler Ödenecek Vergi ve Fonlar Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri Diðer KDV Personele Borçlar Dava Karþýlýklarý Diðer Toplam NOT 16 - FÝNANSAL VARLIKLAR a) Satýlmaya hazýr finansal varlýklar b) Ýþtiraklerdeki yatýrýmlar Toplam a) Satýlmaya hazýr finansal varlýklar Ýþtirak Tutar Ýþtirak Tutar oraný % (YTL) oraný % (YTL) Bursa Çimento Fabrikalarý A.Þ. hisse senetleri 2, , Serbest Bölge Kurucu ve Ýþleticisi A.Þ. (Buseb) 1, , Toplam Satýlmaya hazýr finansal varlýk içerisinde gösterilen Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ. hisse senetlerinin piyasa fiyatý üzerinden deðerlenmesinden kaynaklanan deðerleme farklarý ( dönemine ait YTL net) öz kaynaklar altýnda Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu hesabýna alýnmýþtýr. b) Ýþtiraklerdeki Yatýrýmlar Ýþtirak Tutar Ýþtirak Tutar oraný % (YTL) oraný % (YTL) Roda Liman Depolama ve Lojistik Ýþletmeleri A.Þ. 22, , Toplam Þirket in Roda Liman Depolama ve Lojistik Ýþletmeleri A.Þ. deki %22,5 oranýndaki ortaklýk payý finansal tablolara özsermaye yöntemi ile yansýtýlmýþtýr. Çemtaþ, ana hissedarý Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ. ve Baðlý Ortaklýklarý (Bursa Çimento Grubu) ile Roda Liman Depolama ve Lojistik Ýþletmeleri A.Þ. (Roda) arasýnda tarihinde, Roda nýn %5 hissesinin Bursa Çimento Grubu na tahsisi ve karþýlýðýnda Gemlik te kayýtlý metre karelik arazi ve Milli Emlak tan 48

49 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR kiralanacak 4. metre karelik arazi üzerinde bir liman tesis edilmesi, iþletilmesi konusunda aktedilen protokol çerçevesinde, Roda ya %22,5 oranýnda ortak olmuþtur tarihi itibariyle Roda nýn baðýmsýz denetimden geçmiþ olan finansal tablolarýna göre aktif toplamý YTL, özkaynak toplamý YTL, net dönem zararý ( ) YTL dir. Roda Liman Depolama ve Lojistik Ýþletmeleri A.Þ. nin limanýn açýlýþ tarihine iliþkin yapýlan tarihli ÝMKB özel durum açýklamasýnda; tamamlandýðýnda 2.. ton genel yük elleçleme ve 3. Teu konteyner elleçleme kapasitesine sahip olacak olan liman iþletmesinin, açýk ve kapalý depolama alanlarýnýn % 9'lýk kýsmý, idari binalarýnýn % 85'lik kýsmý, tarihi itibariyle tamamlanmýþ olduðu ve Þubat 28 içerisinde geri kalan iþlerin bitirilmesinin planlandýðý belirtilmiþtir. Ayrýca, makina parkýnýn oluþturulmasý ve iskele bölümünün tamamlanmasýný müteakip, T.C. Baþbakanlýk Denizcilik Müsteþarlýðý ve T.C. Baþbakanlýk Gümrük Müsteþarlýðý'na yapýlan müracaat neticesinde tarihinde T.C. Baþbakanlýk Denizcilik Müsteþarlýðý tarafýndan Kýyý Tesisi Geçici Ýþletme Belgesi verilen liman iþletmesinin kýsmen (Dökme Katý Yükler) deneme mahiyetinde faaliyetlerine baþlamýþ olduðu açýklanmýþtýr. NOT 17 POZÝTÝF/NEGATÝF ÞEREFÝYE Yoktur( Yoktur). NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRÝMENKULLER Yoktur( Yoktur). NOT 19 MADDÝ VARLIKLAR tarihinde sona eren yýl içinde maddi varlýklar ve ilgili birikmiþ amortismanlarýnda gerçekleþen hareketler aþaðýdaki gibidir: Devir Satýþlar / Bakiye Aktif Deðeri Ýlaveler Çýkýþlar Transfer Arsa ve Araziler Yer altý ve Yerüstü Düzenleri Binalar (12.119) Makine Tesis ve Cihazlar Taþýt Araç ve Gereçleri ( ) ( ) Döþeme ve Demirbaþlar (163.58) Yapýlmakta Olan Yatýrýmlar(*) ( ) Toplam ( ) Birikmiþ Amortismanlar Yeraltý ve Yerüstü Düzenleri Binalar (1.753) Makine Tesis ve Cihazlar (316.48) Taþýt Araç ve Gereçleri ( ) Döþeme ve Demirbaþlar ( ) Toplam ( ) Net Deðer

50 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR tarihinde sona eren yýl içinde maddi varlýklar ve ilgili birikmiþ amortismanlarýnda gerçekleþen hareketler aþaðýdaki gibidir: Devir Satýþlar / Bakiye Aktif Deðeri Ýlaveler Çýkýþlar Transfer Arsa ve Araziler Yer altý ve Yerüstü Düzenleri Binalar Makine Tesis ve Cihazlar (93.737) Taþýt Araç ve Gereçleri ( ) Döþeme ve Demirbaþlar (14.73) Yapýlmakta Olan Yatýrýmlar(*) (9.975) Toplam (28.26) Birikmiþ Amortismanlar Yeraltý ve Yerüstü Düzenleri Binalar Makine Tesis ve Cihazlar (93.737) Taþýt Araç ve Gereçleri ( ) Döþeme ve Demirbaþlar (14.73) Toplam (27.231) Net Deðer (*) Yapýlmakta olan yatýrýmlar Þirket in haddehane kalite yatýrýmlarý ile ilgili yapmýþ olduðu yatýrým harcamalarýndan oluþmaktadýr tarihi itibariyle maddi duran varlýklar üzerindeki toplam sigorta tutarý YTL dir ( YTL). NOT 2 MADDÝ OLMAYAN VARLIKLAR tarihinde sona yýl içinde maddi olmayan varlýklar ve ilgili birikmiþ amortismanlarýnda gerçekleþen hareketler aþaðýdaki gibidir: Devir Satýþlar / Bakiye Aktif Deðeri Ýlaveler Çýkýþlar Transfer Haklar Toplam Birikmiþ Amortismanlar Haklar Toplam Net Deðer

51 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR tarihinde sona eren yýl içinde maddi olmayan varlýklar ve ilgili birikmiþ amortismanlarýnda gerçekleþen hareketler aþaðýdaki gibidir: Devir Satýþlar / Bakiye Aktif Deðeri Ýlaveler Çýkýþlar Transfer Haklar Toplam Birikmiþ Amortismanlar Haklar Toplam Net Deðer NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Alýnan Sipariþ Avanslarý Toplam NOT 22 EMEKLÝLÝK PLANLARI Yoktur ( Yoktur). NOT 23 BORÇ KARÞILIKLARI Kýdem Tazminatý Karþýlýðý Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, Þirket te bir yýllýk hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene baðlý olmaksýzýn iþine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çaðrýlan, vefat eden, erkekler için 25 kadýnlar için 2 yýllýk hizmet süresini dolduran yada emeklilik yaþýna gelmiþ (kadýnlarda 58, erkeklerde 6 yaþ) personeline kýdem tazminatý ödemesi yapmak zorundadýr. Kýdem tazminatý ödemeleri, her hizmet yýlý için 3 günlük brüt maaþ üzerinden hesaplanmaktadýr. Ýlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kýdem tazminatý, dönemi için aylýk 2.3,19 YTL tavanýna tabidir (26: 1.857,44 YTL). Yükümlülük herhangi bir fon hesabýnda tahsis edilmemiþtir, baðlý bir zorunluluk yoktur. Seri XI No: 25 sayýlý Teblið, Kýsým 29 ( Çalýþanlara Saðlanan Faydalar ) yükümlülüðün gelecek dönemlere ait olduðunu dikkate alarak, yükümlülüðün muhasebeleþtirilmesini daha açýk hale getirmiþtir: Netinin reel iskonto oranýný vereceði tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto oraný belirlenmelidir. Hesaplanan reel iskonto oraný gelecekte ödenecek kýdem tazminatý ödemelerinin bilanço tarihi itibariyle bugünkü deðerlerinin hesaplanmasýnda kullanýlmalýdýr. Ýsteðe baðlý iþten ayrýlmalar neticesinde ödenmeyip, Þirket te kalacak olan kýdem tazminatý tutarlarýnýn tahmini oraný da dikkate alýnmalýdýr. 51

52 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR SPK Muhasebe Standartlarý, Þirket in kýdem tazminatý karþýlýðýný tahmin etmek için aktüer deðerleme yöntemlerinin geliþtirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüðün hesaplanmasýnda aþaðýdaki aktüer öngörüler kullanýlmýþtýr: iskonto Oraný % 5, % 5,71 Temel varsayým, her yýllýk hizmet için belirlenen tavan yükümlülüðünün enflasyon ile orantýlý olarak artmasýdýr. Böylece uygulanan iskonto oraný enflasyonun beklenen etkilerinden arýndýrýlmýþ gerçek oraný gösterir. Kýdem tazminatý karþýlýðýnýn yýl içindeki hareketleri aþaðýdaki gibidir: Dönem Baþý Bakiyesi Dönem Ýçindeki Artýþ Ödemeler (29.636) (86.783) Dönem Sonu Bakiyesi Diðer borç ve gider karþýlýklarý Diðer borç ve gider karþýlýklarýnýn detayý aþaðýdaki gibidir; Ödenecek Kurumlar Vergisi Karþýlýðý Toplam NOT 24 ANA ORTAKLIK DIÞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIÞI KAR ZARAR Yoktur ( Yoktur). NOT 25 SERMAYE/KARÞILIKLI ÝÞTÝRAK SERMAYE DÜZELTMESÝ ve tarihleri itibariyle Þirket in ortaklarý ve sermayeye katýlým oranlarý aþaðýdaki gibidir: Pay Yüzdesi Pay Tutarý Pay Yüzdesi Pay Tutarý Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ. 57, , Halka Açýk Hisseler 42, , Toplam 1, , Cari dönem içerisindeki sermaye artýþýnýn kaynaklarý aþaðýdaki gibidir: Öz Sermaye Endeksleme Farklarý Kar Payýnýn Mahsubu Ýþtirak Satýþ Kazancý Toplam Tutar

53 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR Sermaye artýrýmýna iliþkin SPK dan tarih ve no lu sermaye artýrýmýnýn tamamlanmasýna iliþkin belge alýnmýþtýr. Sermaye artýrýmý tarih ve 685 sayýlý Türkiye Ticaret Sicil gazetesinde ilan edilmiþtir tarihi itibariyle Þirket in kayýtlý sermayesi 6.. YTL dir ( YTL). Yönetim Kurulu nun tarihli toplantýsýnda Þirket in yeni kayýtlý sermaye tavanýnýn 19.. YTL ye çýkarýlmasý için karar alýnmýþtýr. Buna iliþkin gerekli izin çalýþmalarý tarihinde ÝMKB ye gönderilen özel durum açýklamasý ile kamuya duyrulmuþ, daha sonra izin alýnarak SPK 28/6 haftalýk bülteninde ilan edilmiþtir (Dipnot 34-1). NOT 26 SERMAYE YEDEKLERÝ Finansal tablolarda tarihi deðerleri ile gösterilmiþ sermaye ve kar yedeklerinin düzeltilmiþ deðerleri ve enflasyon düzeltme farklarý aþaðýdaki gibidir: Tarihi Deðerler Sermaye Yeniden Deðerlendirme Fonu(*) Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu(**) Yasal Yedekler Olaðanüstü Yedek TOPLAM Düzeltilmiþ Deðer Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farký Sermaye Yeniden Deðerlendirme Fonu(*) Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu(**) Yasal Yedekler Olaðanüstü Yedek TOPLAM Tarihi Deðerler Düzeltilmiþ Deðer Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farký (*)Yeniden Deðerleme Fonu : Þirket in iþtiraki olan Roda nýn öz sermaye yöntemine tabi tutulan bilançosunda arsalar baðýmsýz uzmanlarca deðerlenip rayiç deðer üzerinden yansýtýlmýþtýr. Sözkonusu baðýmsýz deðerleme iþlemi tarihinde gerçekleþtirilmiþtir. Varlýklarýn kayýtlý deðeri ekspertiz raporuna göre düzeltilmiþ ve ertelenmiþ vergi etkisi netleþtirilerek özsermaye kalemleri içerisindeki yeniden deðerleme fonunda muhasebeleþtirilmiþtir. Oluþan deðer artýþlarý, iþtirakin özsermayesine dahil edilerek Yeniden Deðerleme Fonu hesabýnda gösterilmiþtir. Ýliþikteki finansal tablolarda, Roda nýn yeniden deðerleme fonu üzerinden özsermaye 53

54 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR yöntemi çerçevesinde hesaplanan Þirket e ait tutar muhasebeleþtirilmiþtir. Ýþtirakin iktisaptan sonra edindiði Bursa ili Gemlik ilçesinde bulunan arsasýnýn kayýtlý deðeri ( YTL) ile baðýmsýz uzmanlarca deðerlenen rayiç deðeri (6.. YTL) arasýnda oluþan YTL deðer artýþý ertelenmiþ vergi etkisi dikkate alýnarak iþtirakin özsermayesinde yeniden deðerleme fonu hesabýnda gösterilmiþtir. Ýliþikteki finansal tablolarda Roda nýn yeniden deðerleme fonu üzerinden özsermaye yöntemi çerçevesinde hesaplanan Çemtaþ a ait tutar ( YTL) muhasebeleþtirilmiþtir. (**) Þirket, Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ. hisse senetlerini satýlmaya hazýr deðerler finansal varlýklar içerisinde sýnýflandýrmýþtýr. Buna baðlý olarak dönemine ait tutarýndaki hisse deðerleme net farklarý öz kaynaklar altýnda Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu hesabýnda muhasebeleþtirmiþtir. Ayrýca Roda Liman Depolama Lojistik Ýþletmeleri A.Þ. (Roda Liman) ye ait %22,5 oranýndaki YTL kayýtlý deðerdeki iþtirak hisselerine karþýlýk ilgili iþtirakin dönem içinde bedelsiz sermaye artýþý yapmasý sonucunda YTL bedelsiz hisse alýnmýþ ve oluþan bu fark tarihli bilançoda kar yedeði olarak kayýtlara yansýtýlmýþtýr. Toplam finansal varlýklar deðer artýþ fonu tutarý YTL olarak finansal tablolara yansýtýlmýþtýr. NOT 27 KAR YEDEKLERÝ Yasal yedekler, TTK da öngörüldüðü þekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluþur. TTK, birinci yasal yedeðin, toplam yedek Þirket in ödenmiþ sermayesinin %2 sine eriþene kadar kanuni kardan %5 oranýnda ayrýlmasýný öngörür. Ýkinci yasal yedek ise, ödenmiþ sermayenin %5 ini aþan tüm nakit kar daðýtýmlarý üzerinden %1 oranýnda ayrýlýr. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararlarý netleþtirmek için kullanýlabilmekte ve ödenmiþ sermayenin %5 sini aþmadýkça diðer amaçlar için kullanýlamamaktadýr. Seri XI No:25 sayýlý teblið uyarýnca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olaðanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayýtlý deðerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiþ deðerleri toplu halde özsermaye grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farklarý hesabýnda yer verilir ve tarihleri itibariyle tarihi maliyet deðerleri ile gösterilmiþ kar yedeklerinin detaylarý aþaðýdaki gibidir. Kar Yedekleri Yasal Yedekler Olaðanüstü Yedekler Sermayeye Eklenecek Ýþtirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satýþ Kazançlarý Toplam NOT 28 GEÇMÝÞ YIL KAR/ZARARLARI Þirket Seri XI No:25 sayýlý Teblið kapsamýndaki ilk finansal tablolarýný tarihinden sonra baþlayan 54

55 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR ara dönemlerden itibaren hazýrlamak üzere baþlangýç bilançosu olan tarihli bilançosunu, söz konusu tebliðin 718. maddesi uyarýnca ilgili iþlem ve olaylarýn baþtan beri bu teblið hükümlerine uygun olarak muhasebeleþtirilmesi suretiyle düzenlemiþtir. Þirket in bu þekilde yeniden düzenlenen tarihli finansal tablosundaki Geçmiþ Yýllar Zararý XI-25 sayýlý tebliðe göre sýfýr ( zarar (16.28) YTL) olarak gerçekleþmiþtir. Þirket tarihinde yapýlan 26 yýlý Olaðan Genel Kurul Toplantýsýnda; Seri:X1, No:25 sayýlý Tebliðe göre hesaplanan YTL net dönem karýndan (16.28) YTL geçmiþ yýl zararlarý, ve YTL 1. Tertip yasal yedek akçe düþülmesinden sonra ulaþýlan YTL daðýtýlabilir net dönem karýndan, YTL (daðýtýlabilir net dönem karýnýn %2 si), iþtirak satýþ kazancýndan YTL, daðýtýlmayan bakiye dönem karýndan YTL ve enflasyon düzeltme olumlu farklarýndan YTL olmak üzere toplam YTL %55 oranýnda bedelsiz hamiline pay verilmesine, daðýtýlabilir net kardan geriye kalan YTL nin olaðanüstü yedeklere alýnmasýna, ayrýca V.U.K. 524 e göre düzenlenen mali tablolardaki 26 yýlý net dönem karý ile SPK. Seri:XI, No:25 Tebliðine göre düzenlenen finansal tablolardaki net dönem karý arasýndaki YTL farkýn statü yedeði olarak ayrýlmasýna karar vermiþtir. Kar daðýtýmý ilgili karara uygun olarak gerçekleþtirilmiþtir. Sermaye artýrýmýna iliþkin SPK dan tarih ve no lu sermaye artýrýmýnýn tamamlanmasýna iliþkin belge alýnmýþtýr. Sermaye artýrýmý tarih ve 685 sayýlý Türkiye Ticaret Sicil gazetesinde ilan edilmiþtir. NOT 29 YABANCI PARA POZÝSYONU Yabancý Para Varlýklar Yabancý Para Yükümlülükler (499.88) Net Yabancý Para Pozisyonu ( ) Hazýr Deðerler Ticari Alacaklar ABD$ EURO Toplam YTL Karþýlýðý Toplam Yabancý Para Cinsinden Varlýklar Ticari Borçlar Diðer Yükümlülükler Toplam Yabancý Para Cinsinden Yükümlülükler

56 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR ABD$ EURO Toplam YTL Karþýlýðý Hazýr Deðerler Ticari Alacaklar Diðer Ticari Alacaklar Toplam Yabancý Para Cinsinden Varlýklar Ticari Borçlar Diðer Yükümlülükler Toplam Yabancý Para Cinsinden Yükümlülükler NOT 3 DEVLET TEÞVÝK VE YARDIMLARI Yoktur ( Yoktur) NOT 31 KARÞILIKLAR, ÞARTA BAÐLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) ve tarihleri itibariyle Þirket i konu eden dava ve ihtilaflar hakkýnda açýklamalar aþaðýdaki gibidir: : Cari Dönem 1) Þirket in davacý olduðu ve devam etmekte olan davalar: Cari Dönem Dava tarihi ve dosya no / / / / / / / / /2449 Tedaþ Davalý Halil Þabablý Çekirge Vergi Dairesi Cemal Tok Sebahattin Mercan Dava Konusu Ýstirdat (fazla ödeme) Rücuen Alacak Vergi Cezasýnýn Terkini Dava Tutarý (YTL) Hýrsýzlýk Sað Metal Ltd. Þti. Rücuen Alacak Sezai Niðdelioðlu Rücuen Alacak Sur Metal Ltd. Þti. Rücuen Alacak Nilüfer Tapu Sc. Md. Yeþil Vergi Dairesi Ertuðrulgazi V.D. Tevhit Harcýnýn Ýadesi Vergi Cezasýnýn Terkini Son durum hakkýnda açýklama Dava reddedildi. Karar takip ediliyor. Karar takip ediliyor. Dava devam ediyor. Sanýklarýn hýrsýzlýk suçu sabit bulunmuþ, dava devam etmektedir. Dava devam ediyor. Dava devam ediyor. Dava devam ediyor. Temyize cevap verildi tarihinde dosya karara çýktý YTL ödendi. Dava Danýþtay dadýr. Dava devam ediyor. 56

57 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR Þirket tarafýndan yürütülen icra takipleri: Cari Dönem Dava tarihi ve dosya no Ýcra Takibi Yürütülen Davalý Ýcra Konusu Ýcra Tutarý (YTL) Son durum hakkýnda açýklama /419 Ýbrahim Ýniþte Alacak 1. Devam ediyor /2835 Tümelsan A.Þ. Alacak 2. Devam ediyor /2967 Çelik Sanayi A.Þ. Alacak Devam ediyor. Ýflasý istenmiþtir /377 Tümelkar A.Þ. Alacak Devam ediyor / /254 Egemen Ýnþ. Ltd. Þti. Alacak 6.73 Dursun Yaþar Alacak Devam ediyor. Devam ediyor. 3) Þirket aleyhine açýlmýþ ve devam eden davalar: Cari Dönem Dava tarihi ve dosya no Davacý Dava Konusu Dava Tutarý (YTL) Son durum hakkýnda açýklama /439(Eski) 27/427(Yeni) Hema A.Þ. Ýflasýn Ertelenmesi tarihinde 6 þirketin iflasýna karar verilmiþtir. Ýflas masasýna müracaat edilecek. 4) Þirket lehine/aleyhine açýlmasý beklenen muhtemel dava ve icralar: Cari Dönem: Yoktur. 5) Þirket aleyhine yürütülen icralar: Cari Dönem: Yoktur. 6) Þirket aleyhine sonuçlanmýþ ve kesinleþmiþ davalar: Cari Dönem: Yoktur. 57

58 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR 7) Þirket lehine sonuçlanmýþ ve kesinleþmiþ davalar: Dava tarihi ve dosya no Davacý Dava Konusu Dava Tutarý (YTL) Son durum hakkýnda açýklama /642 Kemal Toptaþ SSK Rücuen Alacak 542,35 Davanýn kabülüne karar verilmiþ. SSK ya tarihinde 1.865,5 YTL ödenmiþtir /243 Egemen Ýnþaat Rücuen Alacak Yeþil Vergi Kadastro Yenileme / : Önceki Dairesi DönemHarcýnýn Ýadesi 1) Þirketin davacý olduðu ve devam etmekte olan davalar: Önceki Dönem: Karar kesinleþmiþ, icra takibi baþlamýþtýr tarihinde dosya karara çýktý YTL þirket tarafýndan ödenmiþtir. Dava tarihi ve dosya no Davalý Dava Konusu Dava Tutarý (YTL) Son durum hakkýnda açýklama /592 Tedaþ Ýstirdat (fazla ödeme) Dava reddedildi. Karar takip ediliyor /532 Halil Þabablý Rücuen Alacak Karar takip ediliyor /243 Egemen Ýnþaat Rücuen Alacak 6.65 Dava devam etmektedir /2449 Ertuðrulgazi V.D. Vergi Cezasýnýn Terkini Dava devam ediyor. 2) Þirket tarafýndan yürütülen icra takipleri Önceki Dönem: Dava tarihi ve dosya no Ýcra Takibi Yürütülen Davalý Ýcra Konusu Ýcra Tutarý (YTL) Son durum hakkýnda açýklama /419 Ýbrahim Ýniþte Alacak 1. Devam ediyor /2835 Tümelsan A.Þ. Alacak 2. Devam ediyor /2967 Çelik Sanayi A.Þ. Alacak Devam ediyor. Ýflasý istenmiþtir /377 Tümelkar A.Þ. Alacak Devam ediyor /254 Dursun Yaþar Alacak Devam ediyor. 58

59 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR 3) Þirket aleyhine açýlmýþ ve devam eden davalar: Önceki Dönem: Dava tarihi ve dosya no Davacý Dava Konusu Dava Tutarý (YTL) Son durum hakkýnda açýklama /439 Hema A.Þ. Ýflasýn Ertelenmesi tarihinde 6 þirketin iflasýna karar verilmiþtir. Ýflas masasýna müracaat edilecek. 4) Þirket lehine/aleyhine açýlmasý beklenen muhtemel dava ve icralar: Önceki Dönem: Yoktur. 5) Þirket aleyhine yürütülen icralar: Önceki Dönem: Yoktur. 6) Þirket aleyhine sonuçlanmýþ ve kesinleþmiþ davalar: Önceki Dönem: Dava tarihi ve dosya no Ýcra Takibi Yürüten Davacý Ýcra Konusu Ýcra Tutarý (YTL) Son durum hakkýnda açýklama /225 SSK Rücuen Alacak 5.22 Karar temyiz edildi. Yargýtaydan onanarak döndü. SSK ya 2.541,33 YTL da ödendi. 7) Þirket lehine sonuçlanmýþ ve kesinleþmiþ davalar: Önceki Dönem: Dava tarihi ve dosya no Davacý Dava Konusu Dava Tutarý (YTL) Son durum hakkýnda açýklama /642 Kemal Toptaþ SSK Rücuen Alacak 542,35 Davanýn kabülüne tarihinde karar verildi. SSK ya ödeme için müracaat edildi. Ýlgili bilanço tarihleri itibariyle davalarla ilgili gerekli karþýlýklar ayrýlarak finansal tablolara yansýtýlmýþtýr. 59

60 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR b) ve tarihleri itibariyle yükümlülüklerde yer almayan taahhütlerin toplamý: : Cinsi Süresi Verilme Nedeni Kime Verildiði Tutar 1 Süresiz Güvence Bedeli Organize Sanayi Süresiz Güvence Bedeli Mudanya Gümrüðü 5. 1 Süresiz Güvence Bedeli Gemlik Gümrüðü 5. 1 Süresiz Güvence Bedeli Bursa Gümrük 3.7 TOPLAM : Cinsi Süresi Verilme Nedeni Kime Verildiði Tutar 1 Süresiz Güvence Bedeli Organize Sanayi TOPLAM Teminat mektubu c) ve tarihleri itibariyle alacaklar için alýnmýþ olan ipotek ve teminat tutarlarý : : Ýpotek ise Kimden Ýpotek Fek Diðer Edileceði Ýpotek/Teminat Derecesi Alýndýðý Tescil Tarihi Tarih Döviz cinsi Tutarý Hususlar Teminat Mektubu Teminat Çeki Kredi Sigortasý (*) Müþteri Müþteri Garanti Süresiz TOPLAM (*) Þirket yapýlan satýþlarla ilgili olarak özel sektör alýcýlarýnýn aczi veya iflas etmesi riskine karþýlýk EURO tutarýnda kredi sigorta poliçesi tesis ettirmiþtir. Ýlgili sigorta poliçesi ile tarihlerini kapsamaktadýr Ýpotek ise Kimden Ýpotek Fek Diðer Edileceði Ýpotek/Teminat Derecesi Alýndýðý Tescil Tarihi Tarih Döviz cinsi Tutarý Hususlar Teminat Mektubu - Müþteri Teminat Çeki - Müþteri Ýpotek 1. Müþteri Süresiz Alacak Sigortasý(*) Müþteri - Süresiz TOPLAM

61 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR d) Þirket tarafýndan kullanýlan yatýrým teþvik belgelerine iliþkin açýklama: Yoktur ( Yoktur). e) Diðer Þarta Baðlý Olaylar: Yoktur ( Yoktur). NOT 32 ÝÞLETME BÝRLEÞMELERÝ Yoktur ( Yoktur). NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Temel raporlama biçimi Endüstriyel bölümler Ürün Grubu potek/teminat Hadde Mamülü Kütük Miktar (Ton) Net Satýþ (YTL) Toplam Miktar (Ton) Net Satýþ (YTL) NOT 34 BÝLANÇO TARÝHÝNDEN SONRAKÝ OLAYLAR 34-1 Þirket tarafýndan tarihinde ÝMKB ye gönderilen özel durum açýklamasýnda; Yönetim Kurulu nun tarih, 28/2 no lu toplantýsýnda, Þirket in Ana Sözleþmesinin 6. maddesinin deðiþtirilmesinin kararlaþtýrýlmýþ olduðu ve söz konusu deðiþikliðin Kayýtlý Sermaye Sistemi içinde Kayýtlý Sermaye Tavanýnýn 19.. YTL na yükseltilmesine karar verildiði belirtilmiþtir. Söz konusu Tadil Metninin, 27 Yýlý Ortaklar Olaðan Genel Kurul Toplantýsýnda görüþülebilmesi için gerekli olan ön iznin alýnabilmesiyle ilgili olarak tarihinde Sermaye Piyasasý Kurulu na baþvurulmuþ ve buna iliþkin olarak izin yazýsý SPK 28/6 haftalýk bülteninde ilan edilmiþtir Þirket in iþtiraki olan Roda Liman Depolama ve Lojistik Ýþletmeleri A.Þ. nin liman açýlýþ tarihine iliþkin tarihinde yapýlan ÝMKB özel durum açýklamasýnda; tamamlandýðýnda 2.. ton genel yük elleçleme ve 3. Teu konteyner elleçleme kapasitesine sahip olacak olan liman iþletmesinin, açýk ve kapalý depolama alanlarýnýn % 9'lýk kýsmý, idari binalarýnýn % 85'lik kýsmý, tarihi itibariyle tamamlanmýþ olup, Þubat 28 içerisinde geri kalan iþlerin bitirilmesinin planlandýðý belirtilmiþtir. Ayrýca, makina parkýnýn oluþturulmasý ve iskele bölümünün tamamlanmasýný müteakip, T.C. Baþbakanlýk Denizcilik Müsteþarlýðý ve T.C. Baþbakanlýk Gümrük Müsteþarlýðý'na yapýlan müracaat neticesinde tarihinde T.C. Baþbakanlýk Denizcilik Müsteþarlýðý tarafýndan Kýyý Tesisi Geçici Ýþletme Belgesi verilen liman iþletmesinin kýsmi olarak (Dökme Katý Yükler) deneme mahiyetinde faaliyetlerine baþlamýþ olduðu belirtilmiþtir Kýdem tazminatý tavaný tarihinden geçerli olmak üzere 2.87,32 YTL olmuþtur. 61

62 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR NOT 35 DURDURULAN FAALÝYETLER Yoktur ( Yoktur). NOT 36 ESAS FAALÝYET GELÝRLERÝ potek/teminat Brüt Faaliyet Karý Net Sat (YTL) Yurtiçi Satýþlar Yurtdýþý Satýþlar Diðer Gelirler Diðer Ýskontolar(-) (26.493) (47.928) Satýþ Ýskontolarý(-) ( ) ( ) Satýþtan Ýadeler(-) ( ) (6.381) Satýþ Gelirleri, Net Satýþlarýn Maliyeti ( ) ( ) Brüt Faaliyet Karý Satýþlarýn maliyetine iliþkin detay aþaðýdaki gibidir: Dolaysýz ilk madde ve malzeme maliyeti Dolaysýz iþçilik maliyeti Genel üretim giderleri Genel üretim giderleri içerisindeki amortisman gideri Yarý mamullerdeki deðiþim ( ) (65.375) Dönem baþý stok (+) Dönem sonu stok (-) ( ) ( ) ÜRETÝLEN MAMÜL MALÝYETÝ Mamul stoklarýndaki deðiþim ( ) 1. Dönem baþý stok (+) Dönem sonu stok (-) ( ) ( ) SATILAN MAMUL MALÝYETÝ Ticari mallar Dönem baþý stok (+) Dönem Ýçi Alýþlar Dönem sonu stok (- ) Hizmet satýþlar maliyeti Diðer satýþlarýn maliyeti Vadeli alýmlara iliþkin hesaplanan reeskont SATILAN MAMUL MALÝYETÝ

63 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR NOT 37 - FAALÝYET GÝDERLERÝ Araþtýrma Geliþtirme Giderleri Personel Giderleri Malzeme Gideri Hizmet Giderleri Kalite Giderleri Diðer Toplam Genel Yönetim Giderleri Personel Giderleri Kýdem Tazminatý Karþýlýk Gideri Ýdare Meclisi Huzur Hakký Gideri Danýþmanlýk Giderleri Amortisman Giderleri Malzeme Giderleri Oda Borsa Aidatý Eðitim Giderleri Genel Kurul Giderleri PTT Giderleri Diðer Vergiler Sermaye Artýrým Giderleri Diðer Toplam Pazarlama, Satýþ ve Daðýtým Giderleri Personel Giderleri Nakliye Giderleri(*) Ýhracat Yükleme Giderleri Satýþ Komisyonlarý Ýhracat Banka Giderleri Malzeme Giderleri Amortisman Giderleri Ýhracat Götürü Gideri Diðer Toplam Toplam Faaliyet Giderleri

64 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR NOT 38 DÝÐER FAALÝYETLERDEN GELÝR/GÝDER VE KAR/ZARARLAR Diðer Faaliyet Gelirleri Temettü Geliri Tapu Harç Ýadesi 5.53 Konusu Kalmayan Karþýlýk Geliri Sabit Kýymet Satýþ Karý Menkul Kýymet Satýþ Karý 25.1 Ýhbar Tazminat Geliri Diðer Toplam Finansman Gelirleri Kur Farký Gelirleri Tahakkuk etmemiþ Finansman Geliri Faiz Gelirleri Toplam Diðer Faaliyetlerden Gelirler Diðer Faaliyet Giderleri Vergi Cezalarý 54.9 Hisse Alýþ Komisyonlarý Þüpheli Alacak Karþýlýk Giderleri Dava Karþýlýk Gideri Ýþtirak Özsermaye Yöntemi Etkisi Sabit Tazminat Bedeli Diðer Diðer Faaliyetlerden Giderler NOT 39 - FÝNANSMAN GÝDERLERÝ Finansman Giderleri Kur Farký Giderleri Tahakkuk Etmemiþ Finansman Giderleri Faiz Giderleri Banka Komisyon Giderleri TOPLAM

65 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR NOT 4 NET PARASAL POZÝSYON KAR/ZARARI Net Parasal Pozisyon karý/zararý, parasal olmayan bilanço kalemlerinin, öz sermayenin ve gelir tablosunun düzeltme iþlemine tabi tutulmasý sonucunda aktif ve pasif kalemlerinin arasýnda ortaya çýkan fark olarak hesaplanmýþtýr. Ancak tarihinden itibaren finansal tablolarýn enflasyon göre düzeltmesine son verildiðinden ve dönemleri için parasal pozisyon karý/zararý hesaplanmamýþtýr. NOT 41 VERGÝLER tarih ve 552 sayýlý yasa ile deðiþen 552 sayýlý yeni Kurumlar Vergisi Kanunu nun pek çok hükmü tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüðe girmiþtir. Buna göre Türkiye de, kurumlar vergisi oraný 27 yýlý için %2 dir (26: %2). Kurumlar vergisi oraný kurumlarýn ticari kazancýna vergi yasalarý gereðince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarýnda yer alan istisna (iþtirak kazançlarý istisnasý, yatýrým indirimi istisnasý vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahýna uygulanýr. Kar daðýtýlmadýðý takdirde baþka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamýnda yararlanýlan yatýrým indirimi istisnasý olmasý halinde yararlanýlan istisna tutarý üzerinden hesaplanýp ödenen %19,8 oranýndaki stopaj hariç). Ödeme tarihi kâr daðýtýlmadýðý takdirde baþka bir vergi ödenmemekte olup kârýn tamamýnýn veya bir kýsmýnýn temettü olarak: gerçek kiþilere, gelir ve kurumlar vergisinden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kiþilere, dar mükellef gerçek ve tüzel kiþilere, daðýtýlmasý halinde %15 (26 - %15) Gelir Vergisi Stopajý hesaplanýr. Dönem kârýnýn sermayeye ilavesi halinde, kâr daðýtýmý sayýlmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylýk mali kârlarý üzerinden % 2 oranýnda geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayýn 1 uncu gününe kadar beyan edip 17 nci günü akþamýna kadar öderler. Yýl içinde ödenen geçici vergi o yýla ait olup izleyen yýl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. En az iki yýl süre ile elde tutulan iþtirak hisseleri ile gayrimenkullerin satýþýndan doðan kârlarýn % 75 i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüðü þekilde sermayeye eklenmesi 5 yýl reserve þartý ile vergiden istisnadýr. Türk vergi mevzuatýna göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yýlý aþmamak kaydýyla dönem kurum kazancýndan indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiþ yýl kârlarýndan mahsup edilemez. Türkiye de kurumlarýn tarihinden evvel yatýrým teþvik belgelerine istinaden yaptýklarý yatýrým harcamalarýnýn %1 e kadar bu tarihten sonra mal ve hizmet üretimi faaliyetlerinde kullanmak üzere yaptýklarý amortismana tabi iktisadi kýymetlerle ilgili harcamalarýnýn %4 lýk bölümünü vergi matrahlarýnýn tespitinde kazançlarýndan yatýrým indirimi istisnasý olarak indirmeleri mümkündür. Kurum vergi matrahýndan tarihinden önceki yatýrým harcamalarýn indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden % 19,8 oranýnda gelir vergisi stopajý yapýlmakta, tarihinden sonraki yatýrým harcamalarýn indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden gelir vergisi stopajý yapýlmamaktadýr. Ancak yatýrým indirimi istisnasý tarihinden itibaren yürürlükten kaldýrýlmýþtýr. Gelir ve kurumlar 65

66 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR vergisi mükelleflerinden, tarihine kadar kullanýlmayýp sonraki dönemlere devreden yatýrým indirimi tutarlarý ile tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yýllarda yapýlacak yatýrým harcamalarý üzerinden hak kazanýlacak yatýrým indirimi istisna tutarlarýný sadece 27 ve son olarak 28 yýllarýna ait kazançlarýndan indirebilirler. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat saðlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadýr. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandýðý ayý takip eden dördüncü ayýn 25 inci günü akþamýna kadar baðlý bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beþ yýl zarfýnda muhasebe kayýtlarýný inceleyebilir ve hatalý iþlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarlarý deðiþebilir ve tarihleri itibariyle vergi karþýlýðý aþaðýdaki gibidir: Bilanço: Ödenecek vergiler Ödenecek vergi yükümlülüðü Peþin Ödenen vergiler(-) ( ) ( ) Ödenecek vergi yükümlülüðü (net) Ertelenmiþ vergi yükümlülüðü Ertelenmiþ vergi (aktifi) ( ) ( ) ( ) (84.364) Gelir tablosu: Vergi karþýlýðý Cari dönem kurumlar vergisi Ertelenmiþ vergi (alacaðý) gideri ( ) ( ) Toplam vergi gideri Vergi öncesi dönem karýnýn hesaplanan kurumlar vergisi tutarý ile mutabakatý aþaðýda sunulmuþtur: Vergi öncesi dönem karý SPK Muhasebe standartlarý na göre yasal mali tablolara yapýlan düzeltmelerin etkisi: Vergi Öncesi Yasal Kar: Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler Diðer Ýndirim ve Ýstisnalar ( ) Vergi Matrahý: Hesaplanan Vergi (% 2) (169.85)

67 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR NOT 42 HÝSSE BAÞINA KAZANÇ Hisse baþýna esas kar, hissedarlara ait net karýn adi hisselerin aðýrlýklý ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanýr. Hissedarlara ait net (zarar) / kar Çýkarýlmýþ adi hisselerin aðýrlýklý ortalama adedi Çýkarýlmýþ intifa senetlerinin adedi Tam YTL cinsinden bin hisse baþýna (zarar) / kar ,269,395 Rapor tarihi itibariyle Þirket Yönetim Kurulu, Ortaklar Olaðan Genel Kurulu Toplantýsýna sunulacak kâr daðýtým önerisi ile ilgili karar almadýðýndan, kâr payý oraný ve tutarý kesinleþmemiþtir. Seri:XI, No:25 sayýlý Teblið uyarýnca hazýrlanan mali tablolarda 1. tertip yasal yedek akçe ayrýlýrken, yasal yedek akçe tavanýnýn TTKn nun 466 ncý maddesi çerçevesinde belirlenmesinde, finansal tablolarda yer alan ödenmiþ/çýkarýlmýþ sermaye rakamýnýn dikkate alýnmasý gerekmektedir. Halka açýk þirketlerin SPK hükümleri doðrultusunda daðýtacaklarý temettülerin tesbitine iliþkin olarak; Seri:XI No:25 sayýlý tebliðe uygun olarak hazýrlanan finansal tablolar esas alýnarak hesaplanan 27 yýlý faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alýnmak üzere, daðýtýlabilir karýn en az %2 si (26 - %2) oranýnda SPK nun tarih ve 2/53 sayýlý kararlarý uyarýnca kar daðýtýmý zorunluluðu getirilmiþtir. Bu daðýtým þirketlerin genel kurullarýnýn alacaðý karara baðlý olarak nakit olarak ya da daðýtýlabilir karýn %2 sinden aþaðý olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi daðýtýlmasý suretiyle gerçekleþtirilebilecektir. Belirlenecek birinci temettü tutarýnýn mevcut ödenmiþ/çýkarýlmýþ sermayelerinin % 5 inden az olmasý durumunda, söz konusu tutarýn daðýtýlmadan ortaklýk bünyesinde býrakýlabilecektir. Temettüün tamamý nakden daðýtýlacaksa, temettüün hesap dönemini izleyen beþinci ayýn sonuna kadar daðýtýlmasý, temettü pay olarak daðýtýlacaksa, bu nedenle ihraç edilecek paylarýn Kurulca kayda alýnmasý için hesap dönemini takip eden beþinci ay sonuna kadar Kurula baþvuruda bulunulmasýna ve pay daðýtýmýnýn hesap dönemini izleyen altýncý ayýn sonuna kadar tamamlanmasý gerekmektedir. SPK nun kar daðýtýmýna iliþkin SPK nun tarih ve 7/242 sayýlý kararý uyarýnca kar daðýtýmýna iliþkin düzenlemelerde Kurul düzenlemelerine göre bulunan net daðýtýlabilir karýn esas alýnmasý zorunlu olmakla birlikte; TTK düzenlemeleri uyarýnca yasal kayýtlardan yedek akçelerin ayrýlmasý kaydýyla; Kurul düzenlemelerine göre bulunan net daðýtýlabilir kar üzerinden Kurulun asgari kar daðýtým zorunluluðuna iliþkin düzenlemeleri uyarýnca hesaplanan tutarýn tamamýnýn yasal kayýtlarda yer alan net daðýtýlabilir kardan karþýlanabilmesi durumunda, bu tutarýn tamamýnýn daðýtýlmasý; Kurul düzenlemelerine göre bulunan net daðýtýlabilir kar üzerinden Kurulun asgari kar daðýtým zorunluluðuna iliþkin düzenlemeleri uyarýnca hesaplanan tutarýn tamamýnýn yasal kayýtlarda yer alan net daðýtýlabilir kardan karþýlanamamasý durumunda, yasal kayýtlarda yer alan net daðýtýlabilir 67

68 MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR karýn tamamýnýn daðýtýlmasý; Kurul düzenlemelerine göre hazýrlanan finansal tablolarda veya yasal kayýtlarýn herhangi birinde dönem zararý olmasý halinde kar daðýtýmý yapýlmamasý gerekmektedir. Þirket in SPK mevzuatý ve Vergi Usul Kanunu (VUK) uyarýnca bulunan dönem kar/(zararlarý) ve birikmiþ kar/(zararý) aþaðýdaki gibidir. SPK mevzuatý uyarýnca Dönem Kar/(Zararý) SPK mevzuatý uyarýnca Birikmiþ Kar/(Zarar) Vergi Usul Kanunu uyarýnca Dönem Kar/(Zararý) Vergi Usul Kanunu uyarýnca Birikmiþ Zarar Kar daðýtýmýna esas alýnabilecek tutar YTL YTL YTL YTL YTL SPK Þirket in Vergi Usul Kanunu uyarýnca karý net karý YTL, SPK Seri:XI No:25 sayýlý tebliði uyarýnca net karý YTL dir. Þirket in daðýtýlabilir kar hesaplamasý þu þekildedir: YTL 1 - Dönem Karý (Seri:XI No:25) Ödenecek Vergi ve Yükümlülükler ( ) Ertelenmiþ Vergi Kurumlar Vergisi ( % 2 ) ( ) NET DÖNEM KARI Geçmiþ Yýl Zararý (-) 3 - Birinci Tertip Yasal Yedek Akçe ( - ) ( ) VUK.'na Göre Dað.Kar ( ) x % 5 DAÐITILABÝLÝR NET DÖNEM KARI Rapor tarihi itibariyle Þirket in 27 yýlý faaliyetlerine iliþkin olarak Genel Kurul da görüþülüp onaylanacak kar payý belirlenmemiþtir. NOT 43 NAKÝT AKIM TABLOSU Nakit akým tablosu, finansal tablolar içerisinde gösterilmiþtir. NOT 44 - Mali tablolarý önemli ölçüde etkileyen ya da mali tablolarýn açýk, yorumlanabilir ve anlaþýlabilir olmasý açýsýndan açýklanmasý gerekli olan diðer hususlar. Yoktur ( Yoktur). 68

69 27 YILINA AÝT MALÝ DURUM ÝLE ÝLGÝLÝ TEMEL RASYOLAR RASYOLAR Dönen Varlýklar Kýsa Vadeli Borçlar Toplam Yabancý Kaynaklar Öz Kaynaklar Toplam Yabancý Kaynaklar Aktif Toplamý = = = SPK SERÝ: XI - NO: 25 TEBLÝÐÝNE GÖRE 27 6,76,12,11 RASYOLARIMIZA ÝLÝÞKÝN YORUM Þirketimizi likidite rasyolarý açýsýndan deðerlendirdiðimizde; cari oranýmýzýn 6,76 ile sektör ortalamasý olarak kabul edilen 2,46 oranýný dikkate aldýðýmýzda, geçen yýllarda da olduðu gibi likidite yaratma kapasitesinin ve borç ödeme gücünün oldukça yüksek olduðu görülmektedir. Finansal risk açýsýndan deðerlendirdiðimizde ise; Toplam Yabancý Kaynaklarýmýzýn, Öz Sermayeye oraný olan,12 ile Þirketimizde öz kaynak kullanýmýnýn aðýrlýk kazandýðý, yabancý kaynak kullanýmýnýn az olduðunu göstermektedir. Toplam Yabancý Kaynaklarýn, Aktif Toplama oraný olan,11 deðeri de bunu teyit etmektedir. 69

70 F - ÝDARÝ FAALÝYETLER 27 Yýlýnda þirketimizin yönetiminde görevli yöneticiler aþaðýda belirtilmiþtir. Genel Müdür Nuri ÖZDEMÝREL O.D.T.Ü. Metalurji Yük.Müh. Genel Müdür Yardýmcýsý (Teknik) A. Refik ÇANDARLI Ý.T.Ü. Metalurji Yük.Müh. Genel Müdür Yardýmcýsý (Mali Ýdari) Fehmi AÇARÇÝÇEK Ý. Ü. Ýktisat Dýþ Ticaret Müdürü Sedat ÖZFÝLÝZ G.Ü.Ý.Ý.F. Banka Kambiyo Pazarlama Müdürü Süleyman ERTEKÝN O.D.T.Ü. Metalurji Müh. Ýç Satýnalma Müdürü M. Harun YEÞÝLYURT O.D.T.Ü. Metalurji Müh. Elektrik Bakým Onarým Müdürü Hüseyin ALPER Ý.T.Ü. Elektronik Müh. Mekanik Bakým Onarým Müdürü Lütfi YANAR Ý.T.Ü. Makine Müh. Mali Ýþler Müdürü H. Pertev BÝRKAN U.Ü.Ý.Ý.B.F. Ýþletme (S.M.M.M.) Haddehane Müdürü Þükrü ÜNAL O.D.T.Ü. Metalurji Müh. Çelikhane Müdürü Güray GÜZELER O.D.T.Ü. Metalurji Yük. Müh. 7

71 F - ÝDARÝ FAALÝYETLER Kalite Müdürü Ý. Ýrfan AYHAN O.D.T.Ü. Metalurji Yük.Müh. Ýnsan Kaynaklarý Þefi Ýrfan ÇEÇEN A.Ü.Ý.F. Ýþ Ýdaresi Bilgi Ýþlem Þefi Nazým YANILMAZ U. Ü. Elektronik Müh. Üretim Planlama ve Kontrol Þefi Tamer DEMÝR Ý.T.Ü. Metalurji Müh. Mali Ýþler Þefi M.Fikret PAMUK U.Ü. Ýktisat (S.M.M.M.) Tahribatsýz Muayene Þefi Ýlyas NUMANOÐLU O.D.T.Ü. Metalurji Yük.Müh. Çelikhane Ýþletme Þefi Muhiddin Z. ÞEKER O.D.T.Ü. Metalurji Müh. Kalite Þefi Ýbrahim H. GÖKÇE O.D.T.Ü. Metalurji Müh. 27 Yýlý baþýnda 311 kiþi olan personel mevcudumuz, yýl içinde muhtelif sebeplerle 27 kiþinin iþten ayrýlmasý ve 46 kiþinin de iþe alýnmasý ile yýl sonunda 33 kiþi olmuþtur. Bu personelin 27 kiþisi kapsam içi, 123 kiþisi kapsam dýþýdýr. Devam eden Toplu Ýþ Sözleþmesi uyarýnca iþçilerimizin saat ücretlerine; ile Dönemi için % 5, ile Dönemi için % 1,67 ücret zammý yapýlmýþtýr. Toplu Ýþ Sözleþmesi uyarýnca personelimize ücret dýþýnda saðlanan hak ve menfaatler þunlardýr: - Yýlda 12 günlük ücret tutarýnda ikramiye, - Gece vardiya zammý, - Sosyal yardým olarak; 71

72 F - ÝDARÝ FAALÝYETLER Bayram Harçlýðý 122,42 YTL Yakacak Yardýmý 47,25 YTL Yýllýk Ücretli Ýzin Yardýmý 128,86 YTL Evlenme Yardýmý 292,1 YTL Doðum Yardýmý 181,48 YTL Ölüm Yardýmý 181,48 YTL gibi sosyal yardýmlar yapýlmaktadýr. Ayakkabý, elbise, havlu, sabun yardýmý gibi diðer sosyal yardýmlarýn yapýlmasýna tespit edilen esaslar dahilinde devam edilecektir Tarihine göre kýdem tazminatýna hak kazanmýþ personelimize 27 yýlý sonu itibari ile ,43 YTL. lik kýdem tazminatý yükümlülüðümüz bulunmakta olup, S.P.K. tebliðleri doðrultusunda ayýrdýðýmýz kýdem tazminatlarý karþýlýðý fon tutarý da; ,26 YTL. dir. Haksýz fiilden dolayý yýl içinde herhangi bir tazminat ödenmemiþtir. Personelimiz ve iþçilerimiz ile herhangi bir uyuþmazlýðýmýz olmamýþtýr. 72

73 PAYLAÞIM TOPLANTISI, GELENEKSEL ÇEMTAÞ ÞÖLENÝ, MASA TENÝSÝ ÞAMPÝYONASI VE ÝFTAR YEMEÐÝ Paylaþým Toplantýsý Geleneksel Çemtaþ Þöleni Hedef; Süper Lig de Þampiyonluk Ýftar Yemeði 73

74 G - ÇEÞÝTLÝ AMAÇLARLA KURULMUÞ BULUNAN VAKIFLARA ve BU GÝBÝ KÝÞÝ ve KURUMLARA 27 YILI ÝÇÝNDE ÖDENEN BAÐIÞ ve YARDIMLAR KURUMLAR TUTAR (YTL) Türk Eðitim Vakfý Ýþitme Engelliler Milli Federasyonu 35, 125, Batman Lösemililer Derneði 5, Sunay Kervancý 5, T.Harp Malülleri Gaziler Þehit Dul ve Yetimleri Ýle Aileleri Yard. 15., H. Anadolu Teknik Lisesi 71,67 Ankara Ýþitme Engelliler Gençlik Spor Kulübü 4, T. Sakatlar Derneði 25, Zeki Müren Lisesi 47,94 Ýrfaniye Ýlköðretim Okulu 2.235,66 12 Eylül Ýlköðretim Okulu 482,1 Toplam 21.87,37 III. 27 YILI KARI HAKKINDA ÖNERÝ Sayýn ortaklarýmýz; 27 yýlýný; yasal kayýtlara (VUK) göre düzenlenen mali tablolarda yer alan ,17 YTL Net Dönem Karý ile kapatmýþ bulunmaktayýz. Þirketimizin S.P.K. Seri: XI, No: 25 Tebliðine göre Net Dönem Karý , YTL olup, 1.Tertip Yasal Yedek Akçe ,51 YTL düþüldükten sonra ,49 YTL Daðýtýlabilir Net Dönem Karýna ulaþýlmaktadýr. Buna göre; Ortaklarýmýza, 27 yýlý karýndan Brüt YTL (Ödenmiþ Sermayenin % 1 u oranýnda, 1 YTL nominal deðerdeki 1 hisseye 1 Ykr); Net YTL (Ödenmiþ Sermayenin % 8,5 u oranýnda, 1 YTL nominal deðerdeki 1 hisseye 8,5 Ykr) tutarýndaki Nakit Kar Payýnýn S.P.K. Seri IV, No: 27 Tebliði nin 6.maddesine göre 28 yýlý Mayýs ayý sonuna kadar daðýtýlmasýna, Kalan karýn; YTL sinin 2.Tertip Yasal Yedek Akçe, ,49 YTL sinin Olaðanüstü Yedek Akçe olarak ayrýlmasýnýn, ayrýca V.U.K. 524 e göre düzenlenen Mali Tablolarýmýzdaki 27 yýlý Net Dönem Karý ile S.P.K. Seri XI, No: 25 Tebliðe göre düzenlenen Mali Tablolarýmýzdaki Net Dönem Karý arasýndaki ,17 YTL farkýn Statü Yedeði olarak ayrýlmasýný Genel Kurul a öneri olarak götürülmesine, Yönetim Kurulumuzca karar verilmiþtir. Gereðini yüksek takdir ve tasviplerinize arz ve teklif ederiz. Sayýn Ortaklarýmýzý ve Heyetinizi saygý ile selamlarýz. ÇEMTAÞ ÇELÝK MAKÝNA SANAYÝ VE TÝCARET A.Þ. YÖNETÝM KURULU 74

75 IV. DENETÇÝ RAPORU ÇEMTAÞ ÇELÝK MAKÝNA SANAYÝ ve TÝCARET A.Þ. GENEL KURULU NA ORTAKLIÐIN ÜNVANI MERKEZÝ SERMAYESÝ FAALÝYET KONUSU Denetçinin Adý ve Görev Süresi, Ortak veya Þirket in Personeli Olup Olmadýðý Katýlýnan Yönetim Kurulu ve Yapýlan Denetleme Kurulu Toplantý Sayýsý toplantýsý yapýlmýþtýr. Ortaklýk Hesaplarý, Defter ve Belgeleri Üzerinde Yapýlan Ýncelemenin Kapsamý, Hangi Tarihlerde Ýnceleme Yapýldýðý ve Varýlan Sonuç : ÇEMTAÞ ÇELÝK MAKÝNA SANAYÝ VE TÝCARET A.Þ. : BURSA : YTL : VASIFLI DEMÝR ÇELÝK ÜRETÝMÝ VE TÝCARETÝ : Necati GELMEZ tarihli Genel Kurul da, bir yýl için seçildim. Þirketin ortaðý olup, personeli deðilim. : Bütün Yönetim Kurulu Toplantýlarýna katýlýnmýþ ve on iki denetim : Þirket hesaplarý, defter ve belgeleri, T.T.K. nun tanýdýðý yetki sýnýrlarý içinde , , , ve tarihlerinde (5) defa incelenmiþtir. Kayýtlarýn usulüne uygun ve muntazam olduðu görülmüþ olup, incelemeler sonunda mevzuata ve Genel Kabul görmüþ Muhasebe Ýlkelerine aykýrý bir duruma rastlanmamýþtýr. T.T.K. nun 353 üncü Maddesinin 1 inci Fýkrasýnýn 3 Numaralý Bendi Gereðince Ortaklýk veznesinde yapýlan Sayýmlarýn Sayýsý ve Sonuçlarý : Þirket veznesi , , , , , , , , , , ve tarihlerinde aniden teftiþ edilerek sayýlmýþ, vezne mevcudunun muhasebe kayýtlarýna uygun olduðu görülmüþtür. T.T.K. nun 353 üncü Maddesinin 1 inci Fýkrasýnýn 4 Numaralý Bendi Gereðince Yapýlan Ýnceleme Tarihleri ve Sonuçlarý : , , , , , , , , , , ve tarihli incelemeler esnasýnda, Þirket e tevdi edilen kýymetli evraklarýn kayýtlara uygun olduðu görülmüþtür. Ýntikal Eden Þikayet ve Yolsuzluklar ile Bunlar Hakkýnda Yapýlan Ýþlemler : Denetçiliðimize, yýl içinde Þirketimiz den veya dýþarýdan herhangi bir þikayet ve ihbar yapýlmamýþtýr. Çemtaþ Çelik Makina Sanayi ve Ticaret Anonim Þirketi nin dönemi hesap ve iþlemlerini, Türk Ticaret Kanunu, Ortaklýðýn Esas Sözleþmesi ve diðer mevzuat ile Genel Kabul Görmüþ Muhasebe Ýlke ve Standartlarýna göre incelemiþ bulunmaktayým. Görüþüme göre, içeriðini benimsediðim ekli tarihi itibariyle düzenlenmiþ bilanço, Ortaklýðýn anýlan tarihteki mali durumunu; dönemine ait gelir tablosu, anýlan döneme ait faaliyet sonuçlarýný gerçeðe uygun ve doðru olarak yansýtmakta; karýn daðýtýmý önerisi, yasalara ve Ortaklýk Esas Sözleþmesi ne uygun bulunmaktadýr. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasýný ve Yönetim Kurulu nun aklanmasýný oylarýnýza arz ederim. DENETÇÝ Necati GELMEZ 75

76 V. BAÐIMSIZ DENETÝM RAPORU 76

77 V. BAÐIMSIZ DENETÝM RAPORU 77

78 NOTLAR

79 NOTLAR