KAV DANIŞMANLIK PAZARLAMA VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na, Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Ediz Günsel, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 29 Mart 2007
1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 GELİR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 6-27 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-7 DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 8-11 DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER... 12 DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER... 12 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 12 DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 12 DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 13 DİPNOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 13-14 DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 15 DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR... 15 DİPNOT 12 STOKLAR... 15 DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 15 DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 15 DİPNOT 15 DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 16 DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 16-18 DİPNOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 18 DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 18 DİPNOT 19 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 18 DİPNOT 20 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR.... 18 DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR.... 18 DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 18 DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 19 DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 20 DİPNOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 20 DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 21-22 DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ... 21-22 DİPNOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI... 21-22 DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 23 DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 23 DİPNOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 23 DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 23 DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 23 DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 23 DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 23 DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 23 DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 24 DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 24 DİPNOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 25 DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 25 DİPNOT 41 VERGİLER... 25-26 DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 27 DİPNOT 43 NAKİT AKIM TABLOLARI... 27 DİPNOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 27
31 ARALIK TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dönen Varlıklar Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları Hazır değerler 4 10.498 363 Menkul kıymetler (net) 5 57.036 216.602 Ticari alacaklar (net) 7 - - Finansal kiralama alacakları (net) 8 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 12.177 12.131 Diğer alacaklar (net) 10 - - Canlı varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 - - Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) 13 - - Ertelenen vergi varlıkları 14 - - Diğer dönen varlıklar 15 105.695 102.634 Toplam dönen varlıklar 185.406 331.730 Duran Varlıklar Ticari alacaklar (net) 7 - - Finansal kiralama alacakları (net) 8 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 - - Diğer alacaklar (net) 10 - - Finansal varlıklar (net) 16 29.541.863 28.621.566 Pozitif/negatif şerefiye (net) 17 - - Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) 18 - - Maddi varlıklar (net) 19 - - Maddi olmayan varlıklar (net) 20 - - Ertelenen vergi varlıkları 14 10.446 26.371 Diğer duran varlıklar 15 - - Toplam duran varlıklar 29.552.309 28.647.937 Toplam varlıklar 29.737.715 28.979.667 31 Aralık 2006 itibariyle hazırlanan mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 29 Mart 2007 tarihinde onaylanmıştır. Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1
31 ARALIK TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar (net) 6 - - Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 841 - İlişkili taraflara borçlar (net) 9 15.876 16.120 Alınan avanslar 21 - - Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) 13 - - Borç karşılıkları 23 - - Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 15 18.027 76.616 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 34.744 92.736 Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 - - İlişkili taraflara borçlar (net) 9 - - Alınan avanslar 21 - - Borç karşılıkları 23 52.230 43.622 Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 15 - - Toplam uzun vadeli yükümlülükler 52.230 43.622 Toplam yükümlülükler 86.974 136.358 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - - ÖZSERMAYE Sermaye 25 9.974.250 9.974.250 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi 25 - - Sermaye yedekleri 26 23.567.703 20.953.770 Hisse senetleri ihraç primleri - - Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artış fonu 8.089.135 5.475.202 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 15.478.568 15.478.568 Kar yedekleri 27 - - Yasal yedekler - - Statü yedekleri - - Olağanüstü yedekler - - Özel yedekler - - Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları - - Yabancı para çevrim farkları - - Net dönem zararı (1.806.501) (1.973.423) Geçmiş yıllar zararları 28 (2.084.711) (111.288) Toplam özsermaye 29.650.741 28.843.309 Toplam özsermaye ve yükümlülükler 29.737.715 28.979.667 Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler 31 Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILLARA AİT GELİR TABLOLARI Esas faaliyet gelirleri Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları Satış gelirleri (net) 36 - - Satışların maliyeti (-) 36 - - Brüt esas faaliyet karı/zararı - - Faaliyet giderleri (-) 37 (244.155) (310.516) Net esas faaliyet zararı (244.155) (310.516) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 38 156.916 375.868 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 38 (9.411) (6.941) Finansman giderleri - net 39 (290) (59.981) İştirak faaliyet sonuçları zararı/karı 16 (1.693.636) (1.974.334) Faaliyet zararı (1.790.576) (1.975.904) Net parasal pozisyon zararı 40 - - Vergi öncesi zararı (1.790.576) (1.975.904) Vergi geliri/(gideri) 41 (15.925) 2.481 Net dönem zararı (1.806.501) (1.973.423) Hisse başına zarar (hisse başına YTL olarak) 42 (0,181) (0,198) Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILLARA AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Birikmiş Zararlar Öz sermaye Finansal Enflasyon varlıklar Hisse senetleri düzeltme değer Yasal Olağanüstü Özel Geçmiş yıl Net dönem Toplam Sermaye ihraç primleri farkları artış fonu yedek yedek yedek zararları karı/zararı Toplam öz sermaye 31 Aralık 2004 itibariyle bakiye önceden raporlanan 9.974.250 9.213 132.978.907-1.250.532 2.075.950 28 (121.033.695) 197.633 (120.836.062) 25.452.818 Muhasebe politikası değişikliği- UMS 39 (Dipnot 2) - - - 111.288 - - - 111.993 (223.281) (111.288) 1 Ocak 2005 itibariyle bakiye yeniden düzenlenmiş 9.974.250 9.213 132.978.907 111.288 1.250.532 2.075.950 28 (120.921.702) (25.648) (120.947.350) 25.452.818 Transferler (9.213) (117.500.339) - (1.250.532) (2.075.950) (28) 120.810.414 25.648 120.836.062 - Finansal varlık makul değer artışı, net - - - 5.363.914 - - - - - 5.363.914 Net dönem zararı - - - - - - - - (1.973.423) (1.973.423) (1.973.423) 31 Aralık 2005 itibariyle bakiye 9.974.250-15.478.568 5.475.202 - - - (111.288) (1.973.423) (2.084.711) (28.843.309) 31 Aralık 2005 itibariyle bakiye önceden raporlanan 9.974.250-15.478.568 5.475.202 - - - (111.288) (403.703) (514.991) 30.413.029 Düzeltmenin etkisi - UMS 8 (Dipnot 2) - - - - - - - - (1.569.720) (1.569.720) (1.569.720) 1 Ocak 2006 itibariyle bakiye yeniden düzenlenmiş 9.974.250-15.478.568 5.475.202 - - - (111.288) (1.973.423) (2.084.711) 28.843.309 Transferler - - - - - - - (1.973.423) 1.973.423 - - Finansal varlık makul değer artışı, net - - - 2.613.933 - - - - - - 2.613.933 Net dönem zararı - - - - - - - - (1.806.501) (1.806.501) (1.806.501) 31 Aralık 2006 itibariyle bakiye 9.974.250-15.478.568 8.089.135 - - - (2.084.711) (1.806.501) (3.891.212) 29.650.741 Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILLARA AİT NAKİT AKIM TABLOLARI Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları Net dönem zararı (1.806.501) (1.973.423) Düzeltmeler: İştirak faaliyet sonuçları zararı 16 1.693.636 1.974.334 Amortisman 37-7.751 Temettü gelirleri 38 - (264.716) Kıdem tazminatı karşılık gideri (net) 23 8.608 8.270 Konusu kalmayan karşılıklar 38 (44.278) - Vergi 41 15.925 (2.481) (132.610) (250.265) Varlık ve borçlardaki değişimler: Menkul kıymetlerdeki azalış - 3 aydan uzun vadeli - 649.817 İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki artış (net) (46) (1.425) Diğer dönen varlıklardaki artış (net) (3.061) (17.223) Ticari borçlardaki azalış/(artış) (net) 841 (82) İlişkili şirketlere borçlardaki azalış (net) (244) (45.417) Diğer kısa vadeli borçlardaki azalış/(artış) (net) (14.311) 8.310 İşletme faaliyetlerinde(n) sağlanan/(kullanılan) net nakit (149.431) 343.715 Yatırım faaliyetleri Maddi duran varlık satışından sağlanan nakit - 189 Finansal varlık sermaye artışları/dağıtımları (net) 16 - (645.987) Alınan temettüler - 264.716 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit - (381.082) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 4 216.965 254.332 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 4 67.534 216.965 Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5
DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) 3 Haziran 1970 tarihinde Kav Orman Sanayii A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiş olup, faaliyet konusu özellikle kibrit, yapı elemanları ambalaj malzemesi ve ağaçtan yapılabilecek diğer mamül ve yarımamül maddeler imal ederek, bunların artıklarını değerlendirerek fabrika ve atölyeler kurup işletmektir. Şirket, ünvan ve faaliyet konusu değişikliğine giderek 10 Haziran 1999 tarihinde Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiştir. Şirket in ana sözleşmesinde yer alan fiili faaliyet konusu, her nev i ticari, sınai, zirai ve mali maksatlarla kurulmuş ve kurulacak, anonim ve limited, yerli ve yabancı şirketlere Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemeleri çerçevesinde yatırım danışmanlığı faaliyetini kapsamamak kaydıyla, yönetim danışmanlığı ve sair danışmanlık hizmetleri vermek, pazarlama faaliyetlerinde bulunmak, sermayelerine ve idarelerine katılmaktır. Şirket, 1998 tarihinden itibaren esas olarak sermayelerine katıldığı şirketlerden elde ettiği temettü gelirleri ve çeşitli finansal araçlar kullanmak suretiyle değerlendirdiği nakdinin getirisi ile faaliyetlerine devam etmektedir. Şirket in 2006 yılında ortalama personel sayısı 3 tür. Şirket Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Çamlık Mahallesi Sırrı Çelik Bulvarı No: 3 Taşdelen 34788 Ümraniye / İstanbul DİPNOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no.lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanmasının da SPK Muhasebe Standartları na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. SPK Muhasebe Standartları na göre hazırlanan bu mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak YTL olarak hazırlanmıştır. 6
DİPNOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.2 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, mali tablolar önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Geçmiş dönem mali tabloları, 31 Aralık 2006 tarihli konsolide mali tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları ve değişiklikleri sebebiyle UMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar ve ilgili diğer standartlarda yer alan prensipler doğrultusunda geriye dönük olanlarda yeniden düzenlenmiştir. (Dipnot 2.3) 2.3 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi UMS 39 Finansal Araçlar, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin makul değer değişimlerinin etkileri, olumsuz yönde kalıcı olmaları haricinde, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan özsermaye içerisinde mali tablolara alınması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin makul değer değişimleri gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Şirket, ilgili standardın yeniden düzenlenmesi sebebiyle muhasebe politikasındaki sözkonusu değişikliği standardın belirlediği şekilde geriye dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlerde ilişkin karşılaştırmalı tutarları yeniden düzenlemiştir. Şirket in özkaynak metodu ile muhasebeleştirdiği İştirak i, UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü gerektirdiği üzere sabit kıymetlerine ilişkin değer düşüklüğünün mevcudiyeti ve belirlenmesine yönelik çalışmalar yapmış ve neticesinde değer düşüklüğü tespit etmiştir. İştirak, bu değer düşüklüğünün etkilerini UMS 8 çerçevesinde mali tablolarını geriye dönük olarak yeniden düzenlenmiştir. Şirket, bu değişikliğin etkilerinin kendi payına düşen kısmını benzer şekilde geriye dönük olarak mali tablolarına yansıtmış ve 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolarını yeniden düzenlemiştir (Dipnot 16). Bu düzenlemeye ilişkin kayıtların etkisi aşağıda gösterilmiştir: 2005 yılı mali tablolar üzerindeki etkisi Finansal varlıklardaki azalış (bilanço) 1.569.720 İştirak faaliyet sonuçları zararı ve net dönem zararındaki artış (gelir tablosu) 1.569.720 Toplam özsermayedeki azalış (bilanço) 1.569.720 7
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 3.1 İlişkili taraflar Mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Koç Holding grup şirketleri ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.(dipnot 9). 3.2 Ticari alacaklar ve şüpheli alacak karşılıkları Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek gelir tablosunda diğer gelirlere kaydedilir. 3.3 İştiraklerin muhasebeleştirilmesi Şirket in doğrudan pay toplamı %20 olan ve Şirket in önemli bir etkiye sahip olduğu ve mali tablolar açısından önemlilik teşkil eden iştiraki, özsermaye yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Öz sermaye yönteminde iştiraklerin kar ve zararları ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar gelir tablosuna yansıtılır. İştiraklerin net varlıklarında ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar bilançoda gösterilir. Uzun vadeli değer düşüklüğünün tespiti durumunda karşılık ayrılır. Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle iştiraki ve sahiplik hisselerini göstermektedir: Harranova Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. ( Harranova Besi ) (*) %20,00 %20,00 (*) Şirket in İştirak i Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. nin ( Koç Ata Sancak ) ticaret ünvanı 18 Ağustos 2006 tarihi itibariyle Harranova Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. olarak değişmiştir. 3.4 Finansal varlıklar Piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklar, menkul kıymetler içerisinde sınıflandırılmıştır. Makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen bu finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri yansıtılmakta ve kayda alınmalarını takip eden dönemlerde makul değeri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zar hesaplarına dahil edilmektedir (Dipnot 5). 8
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden finansal varlığın mali tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar doğrudan özsermaye içinde finansal varlıklar değer artış fonu hesabında muhasebeleştirilmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıklar mali tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç ve zararlar gelir tablosuna transfer edilir (Dipnot 16). Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. 3.5 Ertelenen vergiler Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Dipnot 14). Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından ve dava konusu karşılıklardan doğmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. 3.6 Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin toplam karşılığının bugünkü tahmini değerini ifade eder (Dipnot 23). 9
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.7 Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek yükümlülük olarak mali tablolara yansıtılır. 3.8 Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Finansal enstrümanların makul değeri Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Nakit ve bankalardan alacakların makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların ve ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerlerinin makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Parasal borçların makul değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. 10
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.9 Hisse başına kazanç / zarar Hisse başına kazanç / (zarar), net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak ( bedelsiz hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır (Dipnot 42). 3.10 Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzerleri nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 3.11 Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. 3.12 Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 31). 3.13 Karşılaştırmalı bilgiler Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. 3.14 Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 11
DİPNOT 4 - HAZIR DEĞERLER Vadeli mevduatlar - YTL 9.911 - Vadesiz mevduatlar - YTL 587 363 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle vadeli mevduatların etkin faiz oranı %16,7 dir. 10.498 363 31 Aralık tarihlerinde sona eren dönemlere ait nakit akım tablolarındaki nakit ve nakit benzeri değerler aşağıda gösterilmiştir: Mevduatlar - 1 aydan kısa vadeli 10.498 363 Menkul kıymetler - 1 aydan kısa vadeli (Dipnot 5) 57.036 216.602 67.534 216.965 DİPNOT 5 - MENKUL KIYMETLER Özel kesim tahvil, senet ve bonoları 57.036 216.602 57.036 216.602 Özel kesim tahvil, senet ve bonoları, Yapı Kredi Bankası A.Ş. B tipi likit yatırım fonundan oluşmaktadır. DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: Şüpheli ticari alacaklar 14.105 14.105 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (14.105) (14.105) Kısa vadeli ticari borçlar: Şirket in 31 Aralık 2006 itibariyle ticari borçları 841 YTL dir (2005: Yoktur). - - 12
DİPNOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Şirket in finansal kiralama alacakları ve borçları yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile dönem içinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda verilmiştir: (i) İlişkili tarafların bakiyeleri a) Alacaklar: Tat Konserve Sanayi A.Ş. 12.177 12.131 12.177 12.131 b) Borçlar: Düzey Tüketim Malları Paz. A.Ş. 327 364 Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. 119 - Diğer ortaklara ödenecek temettü 15.430 15.756 15.876 16.120 c) Banka mevduatları: Yapı Kredi Bankası A.Ş. 10.190 189 10.190 189 d) Özel kesim tahvil, senet ve bonoları: Koç Portföy Yönetimi A.Ş. 57.036 216.602 57.036 216.602 13
DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler a) Genel yönetim giderleri : Tat Konserve Sanayi A.Ş. (10.798) (11.578) Koç Menkul Değerler A.Ş. (8.060) - Yapı Kredi Bankası A.Ş. (3.908) (3.713) Düzey Tüketim Malları Paz. A.Ş. (3.235) (708) Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. (1.376) (1.102) Koç Allianz Sigorta A.Ş. (829) (818) Setur Servis Turistik A.Ş. (763) (1.255) Beko Ticaret A.Ş. (288) (943) Koç Holding A.Ş (138) - Vehbi Koç Vakfı - (1.734) (29.395) (21.851) b) Diğer faaliyet giderleri (portföy yönetim ücretleri): Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. - (4.631) - (4.631) c) Finansman giderleri: Yapı Kredi Bankası A.Ş. (222) (2.587) Koç Holding A.Ş - (57.205) (222) (59.792) d) Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler: Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler: (50.311) (46.637) (50.311) (46.637) e) Temettü gelirleri: Ultra Kablo Televizyon ve Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş. 93.498 252.450 Ram Dış Ticaret A.Ş. - 12.266 93.498 264.716 14
DİPNOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 12 - STOKLAR Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir ( 31 Aralık 2005: %30). 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici farklar Ertelenmiş vergi varlığı /(yükümlülüğü) Kıdem tazminat karşılıkları (Dipnot 23) (52.230) (43.622) 10.446 13.087 Dava karşılıkları (Dipnot 15) - (44.278) - 13.284 Ertelenen vergi varlığı 10.446 26.371 15
DİPNOT 15 - DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar Devreden KDV 104.901 101.963 Diğer 794 671 105.695 102.634 Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 7.443 6.954 Denetim gider karşılığı 6.000 19.151 Ödenecek vergi ve fonlar 4.226 3.474 Dava gider karşılığı - 44.278 Diğer 358 2.759 18.027 76.616 Şirket aleyhine, eski bir şirket çalışanı tarafından İnegöl İş mahkemesinde 1999/794 sayılı dosya ile açılan tazminat davası 18 Temmuz 2003 tarihi itibariyle neticelenmiş olup, Yargıtaya gönderilen onama kararı ile kesinleşmiştir. Bu sebeple 44.278 YTL olan maddi ve manevi tazminat bedeli davalı firmalar olan Kav Danışmanlık ve Olmuksa A.Ş. ye 9 Ağustos 2004 tarihli icra emri tebliğ edilmiştir. Davalı firmalardan Olmuksa A.Ş. nin tazminat bedelinin tümünü davacıya ödediği kesinleşmiş olup, mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle konu ile ilgili olarak Şirket e herhangi bir başvurunun gerçekleşmemiş olması sebebiyle, ilgili karşılık iptal ederek gelir tablosuna yansıtılmıştır (Dipnot 38). DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Yeniden düzenlenmiş Satılmaya hazır finansal varlıklar 27.838.158 25.224.225 İştirakler 1.703.705 3.397.341 29.541.863 28.621.566 16
DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı) i) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır uzun vadeli finansal varlıkların 31 Aralık tarihi itibariyle detaylı listesi aşağıdadır: (%) (%) Tutar Tutar Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 0,20 0,20 15.201.578 12.899.591 Tat Konserve Sanayi A.Ş. 4,53 4,53 9.826.290 9.514.344 Ultra Kablo Televizyon ve Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş. 18,33 18,33 2.139.390 2.139.390 Ram Dış Ticaret 5,00 5,00 670.900 670.900 27.838.158 25.224.225 Dönem Başı 25.224.225 19.214.324 Makul değer artışları / azalışları (net) 2.613.933 5.363.914 Sermaye arttırımları - 2.112.654 Sermaye dağıtımları - (1.466.667) Dönem Sonu 27.838.158 25.224.225 Şirket, satılmaya hazır finansal varlıklarını makul değerleri üzerinden değerlendirmiş ve 31 Aralık 2006 tarihli mali tablosunda sözkonusu finansal varlıkların makul değerine getirilmesi sebebiyle 8.089.135 YTL tutarındaki net değer artışını özkaynaklar içerisinde finansal varlık değer artış fonu altında muhasebeleştirmiştir (31 Aralık 2005: 5.475.202 YTL). Tat Konserve nin makul değeri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda oluşan borsa fiyatı kullanılarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıklar ile ilgili olarak toplam 37.996.837 YTL tutarında, değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2005: 37.996.837 YTL). ii) İştirakler Yeniden düzenlenmiş (%) (%) Tutar Tutar Harranova Besi 20,00 20,00 1.703.705 3.397.341 1.703.705 3.397.341 Dönem Başı 3.397.341 5.371.675 İştirakten gelir ve giderler (net) (1.693.636) (1.974.334) Dönem Sonu 1.703.705 3.397.341 17
DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı) Şirket in iştiraki Harranova Besi nin %33,33 oranında hissesine sahip olan Ata İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş., Seri İnşaat ve Ticaret A.Ş., Enerji Su İnşaat A.Ş., H. Sedat Üründür'deki (Ata Grubu) ve %33,33 oranında hissesine sahip olan Sancak İnşaat Turizm Nakliyat ve Ticaret A.Ş. deki (Sancak Grubu) hisselerinin tümünün satın alınması konusunda Koç Grubu şirketlerinden Tat Konserve ve Migros Türk T.A.Ş. ( Migros ) arasında 6 Nisan 2006 tarihinde Hisse Devir ve Temlik Sözleşmesi imzalanmıştır. Hisse devri sonrası Migros ve Tat Konserve nin Harranova Besi deki hisse oranı sırasıyla %50 ve %18,15 olmuştur. 2006 yılı içerisinde, yukarıda bahsi geçen Hisse Devir ve Temlik Sözleşmesi sonrasında, Harranova Besi nin sabit kıymetlerinin makul değerlerinin tespitine yönelik bir bağımsız değerleme kuruluşu atanmış ve değerleme çalışması yapılmıştır. Bu çalışma sonrasında Harranova Besi nin maddi duran varlıkları üzerinde 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle 13.875.739 YTL tutarında değer düşüklüğü tespit edilmiştir. Harranova Besi, tespit edilen değer düşüklüğünü (ertelenen vergi etkisi ile beraber) geriye dönük olarak 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolarına yansıtmak suretiyle ilgili mali tabloları yeniden düzenlemiştir. Dolayısıyla, Şirket özkaynak metodu ile muhasebeleştirdiği iştirakinin 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kayıtlı değerini 1.569.720 YTL azaltarak yeniden düzenlemiştir. Bu düzeltmeler neticesinde, 2005 yılı dönem zararı ve özkaynak tutarı aynı tutarda olumsuz etkilenmiştir (Dipnot 2.3). DİPNOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 19 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 20 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 21 - ALINAN AVANSLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 18
DİPNOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI Uzun vadeli borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı 52.230 43.622 52.230 43.622 Türk kanunlarına göre Şirket ve İştirak i, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 8 Eylül 1999 tarihi itibariyle ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2006 itibariyle, 1.857,44 YTL (31 Aralık 2005: 1.727,15 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. SPK Muhasebe Standartları, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 5,71 5,49 Emeklilik olasılığının tahmini için kullanılan oran (%) - - Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olan 1.960,69 YTL tavan tutarı (1 Ocak 2006: 1.770,64 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir. Dönem başı 43.622 35.352 Dönem içindeki artış 8.608 8.270 Dönem sonu 52.230 43.622 19
DİPNOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket in 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Tutar Pay % Tutar Pay % Koç Holding A.Ş. 1.892.679 18,98 1.892.679 18,98 Temel Ticaret A.Ş. 1.955.554 19,61 1.840.249 18,45 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 671.267 6,73 671.267 6,73 Rahmi M. Koç 307.013 3,08 307.013 3,08 Semahat Arsel 263.569 2,64 263.569 2,64 Suna Kıraç 263.569 2,64 263.569 2,64 Nazar Dayanıklı ve Dayanıksız Sınai Malları Pazarlama A.Ş. - - 115.305 1,16 Mustafa Koç 89.334 0,90 89.334 0,90 Ali Koç 89.334 0,90 89.334 0,90 Vehbi Koç Vakfı 4.386 0,04 4.386 0,04 Halka arz 4.437.545 44,48 4.437.545 44,48 Toplam 9.974.250 100,00 9.974.250 100,00 Sermaye düzeltmesi 15.478.568 15.478.568 Toplam ödenmiş sermaye 25.452.818 25.452.818 Sermaye düzeltmesi, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri değerlerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle kayıtlı sermaye tavanı 7.000.000 YTL dir. Nominal değeri 1 Ykr olan 997.425.000 adet hisse senedi mevcuttur. Hisse senedi gruplara ve gruplara tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir: Nominal Toplam İmtiyaz Tertip Grup Türü Değeri (YKr) Hisse Adedi Türü (*) 19 A Nama 1 115.087.500 (a) 19 B Nama 1 882.337.500 - (*) Hisse senetlerine tanınan imtiyazların detayı aşağıdaki gibidir: 997.425.000 (a) Oy adedi: Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında bulunan hissedarların veya vekillerinin, her hisse için bir rey hakları vardır. Olağan Genel Kurul toplantılarında A grubu hisse senetleri, sahiplerine her hisse için iki oy hakkı verir. 20
DİPNOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI Kanuni mali tablolarda yasal yedekler dışında, birikmiş karlar, aşağıda belirtilen yasal yedek şartına tabi olmak kaydıyla dağıtıma açıktır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım 15 madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Seri XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemleri ne bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farkları toplu halde özsermaye grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer verilir. Seri: XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca SPK Muhasebe Standartları na uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2006yılı faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %20 si oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %20 sinden aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. Net dağıtılabilir karın hesaplanmasında konsolide mali tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi ortaklıklar ve iştiraklerden ana ortaklığın konsolide mali tablolarına intikal eden, ancak genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmamış olanların kar tutarları dikkate alınmaz. Seri:XI, No:21 ve Seri:XI, No:25 sayılı tebliğler kapsamında konsolidasyona dahil bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi teşebbüs ve iştiraklerin genel kurullarında kar dağıtım kararı alınmış olması durumunda, söz konusu işletmelerin anılan düzenlemelere göre düzenlenmiş mali tabloları çerçevesinde ana ortaklığın konsolide mali tablosuna intikal eden kar üst sınır olmak üzere, genel kurullarda alınan kar dağıtım kararına bağlı olarak söz konusu işletmelerden ana ortaklığa intikal edecek kar tutarı ana ortaklığın dağıtılabilir karında dikkate alınır. 21
DİPNOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI (Devamı) Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan mali tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. Öz sermaye enflasyon düzeltme farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Şirket in Seri: XI, No: 25 sayılı tebliğe göre 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihlerindeki öz sermaye tabloları aşağıdaki gibidir: Sermaye 9.974.250 9.974.250 Emisyon primi - - Yasal yedekler - - Olağanüstü yedekler - - Özel yedekler - - Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 15.478.568 15.478.568 Finansal varlıklar değer artış fonu 8.089.135 5.475.202 Net dönem zararı/karı (1.806.501) (1.973.423) Geçmiş yıllar zararı (2.084.711) (111.288) Özsermaye toplamı 29.650.741 28.843.309 Tarihi bedelleri ile gösterilmiş kalemlerin endekslenmiş değerleri ve özsermaye enflasyon düzeltme farkları aşağıdaki gibidir. Özsermaye Enflasyon Tarihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değerler Değer Farkı Sermaye 9.974.250 25.452.818 15.478.568 9.974.250 25.452.818 15.478.568 22
DİPNOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve yükümlülükler yoktur. DİPNOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle verilen teminatlar aşağıdaki gibidir: Verilen kefaletler (*) 4.423.234 5.309.394 Verilen teminat mektupları - Gümrüklere 7.575 32.140 - Muhtelif devlet kuruluşlarına 391 391 4.431.200 5.341.925 (*) Harranova Besi nin 19 Haziran 2002 tarihinde almış olduğu 4,3 milyon Euro luk kredi ile ilgili olarak 31 Mayıs 2002 tarihinde verilmiştir. DİPNOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Yoktur. DİPNOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ Yoktur (2005: Yoktur). 23
DİPNOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ Genel yönetim giderleri Personel giderleri (133.878) (125.708) Denetim giderleri (35.866) (88.876) Hukuk ve müşavirlik giderleri (12.599) (12.211) Huzur hakkı ve murakıp giderleri (9.750) (10.113) Kıdem tazminatı gideri (8.608) (8.270) Amortisman ve tükenme payları - (7.751) Kira giderleri (8.324) (7.621) Satış dışı teminat giderleri (7.631) (8.321) Vergi, resim ve harç giderleri (3.989) (5.625) Aidatlar (3.719) (2.719) PTT giderleri (3.242) (4.195) Tamir ve bakım giderleri (2.783) (4.823) Hisse senedi basım ve dağıtım gideri - (2.800) Genel kurul gideri (1.926) (8.455) Diğer (11.840) (13.028) (244.155) (310.516) DİPNOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Temettü geliri (Dipnot 9) 93.498 264.716 Konusu kalmayan karşılıklar (Dipnot 15) 44.278 - Menkul kıymet faiz geliri 19.103 108.445 Diğer 37 2.707 Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 156.916 375.868 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar Menkul kıymet satış zararı (9.404) - Yönetim ücreti gideri - (4.631) Marka gideri - (2.310) Diğer (7) - Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (9.411) (6.941) 24
DİPNOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ Banka işlem giderleri (290) (188) Faiz gideri - (57.205) Diğer - (2.588) Finansman giderleri (290) (59.981) DİPNOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI SPK, 17 Mart 2005 tarihinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verildiğini kamuoyuna duyurmuştur (Dipnot 2). Dolayısıyla, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulaması yapılmadığı için, 2006 ve 2005 yıllarında Net parasal pozisyon kar/zararı oluşmamıştır. DİPNOT 41 - VERGİLER Kurumlar ve gelir vergisi - - Eksi: peşin ödenen vergiler - - Vergi borçları - net - - Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2006 yılı için %20 dir (2005: %30). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası vb.) ve indirimlerin sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. 25