ULUSLARARASI PİYASALAR ABD de borsalar Paris saldırılarının ekonomik etkilerinin sınırlı kalacağı beklentisi ile 22 Ekim'den bu yana en iyi gününü geçirirken, S&P 500 endeksi %1.49, Dow Jones endeksi ise %1.38 yükseliş ile günü tamamladı. ABD 10 yıllık tahvil faizi dün %2.27 seviyesinden işlem görürken, Brent petrol varil fiyatı ise $44,60 seviyesinde. Asya borsaları yatırımcıların Paris saldırıları sonrası gerçekleşen kayıplardan toparlanmasıyla beraber ABD Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki Türkiye İşsizlik Oranı 10,10% 9,80% 9,90% AB TÜFE (Aylık) 0,10% 0,20% 0,10% AB TÜFE (Yıllık) 0,10% 0,00% 0,00% ABD TÜFE (Aylık) (Ekim) 0,20% -0,20% ABD TÜFE (Yıllık) (Ekim) 0,10% 0,00% ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) 0,10% -0,20% borsalarını takip etti ve yükseliş gerçekleştirdi. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise %0.15 prim ile seyrediyor. Bugün Avrupa da İngiltere TÜFE rakamı takip edilirken, ABD de ise sanayi üretimi, ortalama haftalık kazançlar, kapasite kullanımı ve TÜFE verileri takip edilecek. Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 81.046-1,02% -5,45% ABD (DJI) 17.483 1,38% -1,91% Almanya (DAX) 10.713 0,05% 9,26% İngiltere (FTSE100) 6.146 0,46% -6,39% Japonya (N225) 19.631 1,22% 12,49% MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 813-0,94% -14,79% Çin (SZCOMP) 3.628 0,32% 11,87% Rusya (IRTS) 824 1,13% 4,23% Brezilya (BVSP) 46.847 0,71% -6,32%
Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ Geçtiğimiz haftanın zayıf perakende satış rakamlarının ardından, haftanın ilk gününde USD nin kısmen dengelenme eğiliminde olduğunu izledik. Hafta açılışında kısmen satıcılı seyreden USDT/TL paritesinde dün 2,8850 bölgesine yükseliş yaşandığını görüyoruz. Henüz bu bölgedeki (2,8850 2,8880) direnç aşılabilmiş değil. Bu seviyenin geçilmesi durumunda USD/TL nin 2,90 bölgesine yükselebileceğini düşünüyoruz. Dün Avrupa da açıklanan Ekim ayı enflasyon rakamları beklentilerin çok az üzerine çıkarken, enerji fiyatlarındaki düşüşün kur üzerinde olumsuz etkisi olmaya devam ediyor. Teknik olarak ise 1,07 desteğinin altına inildiğini ve düşüş kanal görünümünün korunduğunu görüyoruz. Bu görünüm ise 1,08 Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL 2,8812-0,06% 23,38% EUR / TL 3,0745-0,19% 8,77% SEPET KUR 2,9778-0,13% 15,41% CHF / TL 2,8491-0,24% 21,15% GBP / TL 4,3734-0,24% 20,18% EUR / USD 1,0668-0,18% -11,83% GBP / USD 1,5175-0,18% -2,59% USD / JPY 123,39 0,16% 3,08% seviyesinin üzerinde düzeltme görülebilmesini zorlaştırıyor. Bu çerçevede; EUR a karşı USD taşınmaya devam edilmesini öneriyoruz. ALTIN Hafta açılışında güvenli varlık talebi ile $1100 seviyesine yükselen altın fiyatlarında yükselişin kalıcı olamadığı ve yeniden $1080 desteğinin altına inilmiş oldu. Altın fiyatlarında öncelikle $1074 seviyesinin test edileceğini düşünüyoruz. PETROL Petrol ihracatı yüksek olan ekonomilerde üreticileri destek paketleri gündeme geliyor. Norveç te petrol üreticilerini uygulanan vergilerde %2 Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1.078,40-0,49% -9,01% Altın (TL/gr) 99,83-0,55% 12,30% Gümüş ($/ons) 14,20-0,32% -9,60% Bakır ($/lb) 211,33-0,81% -26,61% Brent Petrol ($/Varil) 44,60-0,42% -22,42% indirime gidilmesi gündemde. Buna ek olarak ise gelişmiş ülke depolarında 3 milyar varillik bir rezervin biriktiği biliniyor. Bugün açıklanacak ABD TÜFE rakamlarının fiyatlar üzerinde etkili olmasını bekliyoruz.
TAHVİL 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %10.33 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %10.37 ye yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde %10.20-10.50 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. TCMB nin bugün 16 milyar TL lik haftalık repo dönüşü bulunuyor. Hazine dünkü ihaleler sonucunda ROT dahil toplamda 1,36 milyar TL borçlanırken, bugün 14/12/2016 ve 08/07/2020 vadeli tahvil ihaleleri düzenleyecek. Tahvil piyasasında dün TL nin USD karşısındaki değer kaybı ile birlikte sınırlı yükselişler gerçekleşti. Gösterge tahvil %10.33, 10 yıllık tahvil ise %9.90 bileşik faiz ile günü tamamladı. Bugün yapılacak 5 yıllık tahvil ihalesini piyasadaki talep açısından yakından takip edeceğiz. USD/TL de önemli bir değişiklik görülmedikçe seviyelerin değişmesini beklemiyoruz. EUROBOND Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 253-257 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 256.5 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $165.1 seviyesinde. USD cinsi Eurobondlar ABD tarım dışı istihdam verisi sonrasında değer kaybederken, bu anlamda USD cinsi tahvillerde ABD faiz artışı fiyatlanması tamamlanana kadar bir süre beklemede kalmayı tercih ediyoruz. EUR cinsi tahviller için ise ECB toplantısından çıkan ek parasal genişlemenin bu yıl içerisinde yapılabileceği açıklamalarından dolayı olumlu görüşümüzü koruyoruz ve EUR cinsi tahvillerde alım öneriyoruz. TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7,25% 10,75% 7,50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik 9,96 0,00 0,28 İzlediğimiz Bono ve Tahviller TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (%) 27.01.2016 Kısa 10,59% 71 0,00% 13.07.2016 Kısa 10,51% 239 0,24% 14.02.2018 Orta 10,32% 820 0,28% 15.01.2020 Orta 10,05% 1.520 0,08% 24.07.2024 Uzun 10,10% 3.172 0,11% 12.03.2025 Uzun 9,90% 3.403 0,30% Mevduat Eş Değeri Günlük İlk Kupon Eurobond Faiz Fiyat YBB Değ. (%) Tarihi 14.04.2026 5,20% 95,24 0,00% 14.04.16-4,20% 15.01.2030 5,75% 165,11-0,07% 15.01.16-6,14% 14.01.2041 5,95% 102,93-0,13% 14.01.16-9,71%
HİSSE Düne satıcılı başlayan BİST100 endeksinde sıkışık eğilimin etkili olduğu günün ardından kapanış %1 lik düşüşle 81,046 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi önceki güne göre %12 azalarak 3.440mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 58 hisse değer kaybetti, 19 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne tepki alımlarıyla başlanmasını bekliyoruz. 81,000 destek bölgesi üzerinde 81,500 ve 82,000 seviyeleri günlük bazda takip edeceğimiz dirençlerdir. 82,000 bölgesinin aşılması günlük görünümde pozitif bir algılama yaratabilirse de, yükselişin yeniden ivme kazanması adına orta vadeli alçalan trend direnci konumundaki 83,700-84,000 bölgesi önemini korumaktadır. Olası yükseliş denemelerine karşın 82,000 direncinin aşılamaması halinde ise kar satışları görülebilirse de, gün içi görünümde volatilitenin yeniden yükselmesi adına 81,000 destek bölgesindeki fiyatlamalar önem taşıyacaktır. VİOP Düne satıcılı seyirle başlayan kontrat gün içinde satıcılı seyrine devam etti ve günü %1.4 kayıpla 100.875 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan kanal içinde hareketine devam eden kontratta genel görünüm olarak 102.500 aşılmadıkça yükseliş hareketleri tepki niteliğinde olacaktır. Güne tepki alımlarıyla başlamasını beklediğimiz kontratta 101.500-102.000-102.500 direnç seviyeleri iken, 100.000 99.500 ve 99.300 bölgeleri destek olarak izlenebilir. Kontratta 100.000 desteği ilk boşluk bölgesi olmasından dolayı kritik olacak. Tepki yükselişleri açısından ilk aşamada 101.500 direnç seviyesini takip ediyoruz. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 100 81.046-1,02% 83.926 82.853-5% BIST 30 99.632-1,18% 100.152 99.607-6% BIST BANKACILIK 136.195-1,02% 137.039 136.097-14% BIST SANAYİ 80.399-0,87% 80.758 80.399 2% Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 568.074 175.564 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN 7,97-0,99% 8,04 7,97-15% HALKB 12,30-1,60% 12,50 12,20-11% THYAO 8,98-2,60% 9,18 8,98-12% VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 30 100.875-1,34% 101.975 100.825-5%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5