NİSAN 2017
24.03.2017 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 198.638 ve fon büyüklüğü devlet katkısı ve otomatik katılım dahil 1.84 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK),Mart ayına ilişkin enflasyon rakamlarına göre; TÜFE de 2017 yılı Mart ayında bir önceki aya göre %1,02 arttı, yıllık enflasyon ise %11,29 e çıkarak son yıllardaki en yüksek seviyeye ulaştı. Yüksek enflasyondaki gıdanın etkisi 0,46 olarak hesaplandı. TÜİK in açıkladığı Mart ayı Reel Efektif Döviz Kuru verisi, bir önceki aya nazaran sınırlı olarak artarak 88,85 ten 89,41 seviyesine yükseldi. TCMB, Mart ayına ilişkin Reel Kesim Güven Endeksini açıkladı. Buna göre, Reel kesim güven endeksi, Mart ayında bir önceki aya göre 2,8 puan artarak 108,1 seviyesinde gerçekleşti. Dünyada ise; Avrupa Merkez Bankası 9 Mart taki toplantısında, faiz oranlarında ve varlık alım programında beklendiği gibi değişikliğe gitmedi. Banka politika faizini %0, mevduat faizini eksi % 0.40, marjinal borç verme faizini ise % 0.25'te bıraktı. Banka faiz oranlarının uzun bir süre daha mevcut seviyelerde kalacağını bildirdi. Enflasyon ve büyüme tahminlerini ise yukarı yönlü revize etti. Bloomberg'in anketine katılan ekonomistler de Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarında bir değişikliğe gitmesini beklemiyordu. Amerika Merkez Bankası (Fed), Mart ayında beklentiler doğrultusunda 25 bazlık faiz artışı gerçekleştirdi ve böylelikle gösterge faizlerini 0.75-1 aralığına çekti. Faiz ve ekonomik projeksiyonlarında ise önemli bir değişikliğe gitmedi. Bir kısım Fed yetkilisi, faiz artırımlarının kademeli bir şekilde gerçekleşmesi gerektiğini ve son dönemde açıklanan veriler ışığında 2017 yılında 2 kez daha faiz artırımının makul olarak karşılanacağını belirtti.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Mart ayında %3,07 değer kazanırken, 86.295 puan seviyesinden başladığı ayı 2.652 puanlık kazanç noktaladı. Geçtiğimiz günlerde Halkbank Bankası Genel Müdür Yardımcısı nın ABD de gözaltına alınmasından sonra yönünü aşağıya doğru çeviren borsa 90.000 desteğinin altın gelerek Mart ayının son haftasını 90.000 desteğinin altında 88.947 puan seviyesinde kapattı. Faiz Mart ayında Merkez Bankası, enflasyondaki yükselişin ve kurdaki baskının devam etmesinin etkisi ile geç likidite penceresi faizinde 75 baz puanlık daha artışa giderek, bu faizi %11,75 e yükseltti. Geç likidite faizi dışında bir değişikliğe gidilmezken, Nisan ayının ilk haftasında, Merkez Bankası gecelik fonlamayı 0 a çekerek ağırlıklı ortalama fonlama faizini %11,47 ye kadar yükseltti. Döviz Mart ayı içerisinde Türk Lirası Dolar ve Euro ya karşı sırası ile %0,81 ve %1,44 değer kaybetti. USD/TL Şubat ayını 3,6372 seviyesinden noktalarken, EUR/TL 3,877 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
MART AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Mar.17 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 1,04% 16,09% TÜFE 1,02% 11,29% Devalüasyon Mar.17 Son 12 Ay Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (31/03/17) Devlet Tahvili (467 gün ) 11.07.2018 11,39% Devlet Tahvili (320 gün ) 14.02.2018 11,13% Devlet Tahvili (1195 gün) 08.07.2020 11,30% BIST-100 Mar.17 Ara.16 Sepet ( 1 $ + 1 Euro) Dolar EUR 1,23% 24,65% 0,78% 28,72% 1,65% 21,07% Endeks 88.947 78.139 Getiri 13,83% ALTIN Mar.17 Ara.16 Döviz Kuru Mar.17 Ara.16 USD/TRL 3,6482 3,5308 EUR/TRL 3,8979 3,7222 EUR/USD 1,0684 1,0542 TCMB Kısa Vadeli Mar.17 Ara.16 Faiz Oranları Haftalık 8,00% 8,00% Endeks 145,36 131,18 Getiri 10,81% Dış Ticaret (Milyon USD) Şub.17 Şub.16 İhracat 12.127 12.367 İthalat 15.820 15.578 Dış Ticaret Dengesi - 3.693-3.211 Oca.17 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 31,2 Büyüme 2016 Q4 2015 GSMH (TL) Milyar TL 2591 2338 GSMH (USD) Milyar USD 857 861 GSMH Artışı % 2,9% 6,1% 1,63% 1,68% YATIRIM ARAÇLARI MART GETİRİLERİ 0,78% 0,85% 0,82% 0,05% TRT110718T18 (Gösterge Tahvili) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 28.02.2017 30.12.2016 31.12.2003 31.03.2017 31.03.2017 31.03.2017 Korumacı Düşük Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 0,64% 2,81% - Dengeli Orta Risk BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 0,97% 4,15% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 0,94% 4,55% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 1,45% 6,39% - BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 28.02.2017 30.12.2016 31.12.2003 31.03.2017 31.03.2017 31.03.2017 Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80 0,64% 2,61% 297,52% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70 1,83% 7,24% 295,30% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,98% 4,26% 297,87% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 1,39% 5,80% 314,30% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 1,14% 4,69% 320,01% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,92% 3,71% 293,60% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,40% 5,12% 286,79% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 2,06% 8,38% 341,67% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50 1,92% 7,81% 353,45% Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2016 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı 28.02.2017 30.12.2016 31.12.2015 31.03.2017 31.03.2017 31.03.2017 Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 0,60% 2,64% 11,12% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50 1,87% 7,46% 24,01% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,98% 4,26% 15,08% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 1,20% 4,96% 16,56% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 1,35% 5,57% 17,17% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 1,74% 7,02% 20,26% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 1,89% 7,63% 20,87% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,92% 3,71% 13,27% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,40% 5,12% 16,31% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 1,11% 4,72% 14,69% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 1,92% 7,81% 20,24% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY PRS PRC Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BPH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 13% 2% 9% 19% 25% 6% 26% 22% 89% 8% 94% T. Repo Hisse Eurobond Özel Hisse Mart 17 0,57% 2017 Yılı Başından İtibaren 2,66% 2004 Yılı Başından İtibaren 298,71% Mart 17 1,75% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,18% 2004 Yılı Başından İtibaren 281,68% Mart 17 3,28% 2017 Yılı Başından İtibaren 12,95% 2004 Yılı Başından İtibaren 408,19% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 27% 13% 5% 10% 7% 13% 60% 22% 100% 43% Özel BPP Özel Tahvil bono Eurobond Altın Mart 17 0,61% 2017 Yılı Başından İtibaren 2,60% 2016 Yılı Başından İtibaren 9,50% Mart 17 0,81% 2017 Yılı Başından İtibaren 4,82% 2016 Yılı Başından İtibaren 18,43% Mart 17-0,08% 2017 Yılı Başından İtibaren 10,33% 2016 Yılı Başından İtibaren 43,16%
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNY Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 15% 4% 11% 2% 8% 17% 5% 25% 81% 79% 32% 20% Hisse Özel Özel Hisse BPP Özel Eurobond Mart 17 0,63% 2017 Yılı Başından İtibaren 3,11% 2016 Yılı Başından İtibaren 13,23% Mart 17 0,65% 2017 Yılı Başından İtibaren 2,88% 2009 Yılı Başından İtibaren 114,64% Mart 17 1,72% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,38% 2016 Yılı Başından İtibaren 21,39% BPU Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu BPK Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 12% 7% 45% 31% 88% 93% 24% Eurobond Eurobond Özel Mart 17 1,95% 2017 Yılı Başından İtibaren 8,00% 2004 Yılı Başından İtibaren 295,93% Mart 17 1,78% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,91% 2004 Yılı Başından İtibaren 295,03% Mart 17 0,93% 2017 Yılı Başından İtibaren 2,44% 2004 Yılı Başından İtibaren 292,78%
OKS FONLARI VE GETİRİLERİ PRS Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu PRC Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu 31% 59% 10% 100% Mart 17 0,81% 2017 Yılı Başından İtibaren 1,48% Mart 17 0,46% 2017 Yılı Başından İtibaren 0,55%
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.