FİNANSAL TABLOLAR MALİ ANALİZ FORMÜLLERİ A - LİKİDİTE ORANLARI 1- Cari Oran ----------------------------------------------------------------- Dönen Var.- (Stoklar + Gelecek Aylara Ait Giderler + Diğer ) 2- Asit-Test Oranı ----------------------------------------------------------------- Hazır Değerler + Menkul Kıymetler 3- Nakit Oranı ----------------------------------------------------------------- Stoklar 4- Stoklar/ Oranı ----------------------------------------------------------------- Stoklar 5- Stoklar/Varlık (Aktif) Top. Oranı ----------------------------------------------------------------- - (Hazır Değerler + Menkul Kıymetler) 6- Stok Bağımlılık Oranı ----------------------------------------------------------------- Stoklar Kısa Vadeli Ticari Alacaklar + Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 7- Kısa Vad.Alac./Dönen Varlık.Oranı ----------------------------------------------------------------- Kısa Vadeli Ticari Alacaklar + Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 8- Kısa Vadeli Alacaklar/Aktif -----------------------------------------------------------------
B - FİNANSAL YAPI ORANLARI + Uzun 1- Yabancı Kay.Toplamı/Varlık (Aktif) ----------------------------------------------------------------- Top.Oranı (Kaldıraç Oranı) 2- Öz Kaynak./Varlık (Aktif) Top.Oranı ----------------------------------------------------------------- 3- Öz Kaynak./Yabancı Kay.Top.Oranı ---------------------------------------------------------------- + Uzun 4- / Kaynak (Pasif) ----------------------------------------------------------------- Kaynak (Pasif) Toplamı 5- Uzun / Uzun Kaynak (Pasif) ----------------------------------------------------------------- Kaynak (Pasif) Toplamı Uzun 6- Uzun / ----------------------------------------------------------------- Devamlı Sermaye Oranı Uzun + Maddi (Net) 7- Mad.Duran Varl./Öz Kaynak.Oranı ----------------------------------------------------------------- 8- Mad.Duran Varl./ Uzun Vadeli Maddi (Net) Yabancı Kaynaklar Oranı ----------------------------------------------------------------- Uzun 9- /Yabancı Kaynaklar ----------------------------------------------------------------- Top.Oranı + Uzun
10- /Öz Kaynak.Oranı ----------------------------------------------------------------- 11- /Devamlı Sermaye ----------------------------------------------------------------- Oranı Uzun + 12- / ----------------------------------------------------------------- Yabancı Kaynaklar Top.Oranı + Uzun Kısa Vadeli Banka Kredileri + Uzun Vadeli Kredi Anapara Taksit ve Faizleri +Uzun Vadeli Banka Kredileri 13- Banka Kredileri/Varlık (Aktif) ---------------------------------------------------------------- Kısa Vadeli Banka Kredileri + Uzun 14- Kısa Vad.Banka Krd./Kısa Vadeli Vadeli Krd.Anapara Taksit vefaizleri Yabancı Kaynaklar Oranı ----------------------------------------------------------------- Kısa Vadeli Banka Kredileri + Uzun V. Kredi Anapara Taksit ve Faizleri + 15- Banka Kredileri/Yabancı Kay. Uzun Vadeli Banka Kredileri ----------------------------------------------------------------- + Uzun 16- /Aktif (Varlık) ----------------------------------------------------------------- Maddi (Net) 17- Mad.Duran Var.(Net)/Varlık (Aktif) -----------------------------------------------------------------
C- DEVİR HIZI ORANLARI Satışların Maliyeti (Cari Yıl) 1- Stok Devir Hızı ----------------------------------------------------------------- (Önceki Yıl Stok. + Cari Yıl Stok.) / 2 2- Alacak Devir Hızı ----------------------------------------------------------------- Kısa Vadeli Ticari Alacaklar + Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 3- Çalışma Sermayesi Devir Hızı ----------------------------------------------------------------- 4- Net Çalışma Sermayesi Devir Hızı ----------------------------------------------------------------- - 5- Mad.Duran Varl.Devir Hızı ----------------------------------------------------------------- Maddi (Net) 6- Devir Hızı ----------------------------------------------------------------- 7- Öz Kaynak Devir Hızı ----------------------------------------------------------------- 8- Aktif Devir Hızı -----------------------------------------------------------------
D - KÂRLILIK ORANLARI 1) Kâr ile Sermaye Arasındaki İlişkileri Gösteren Oranlar Net Kâr (Vergi Sonrası Kâr) a- Net Kâr/Öz Kaynak.Oranı ----------------------------------------------------------------- Vergiden Önceki Kâr b- Vergi Öncesi Kâr/Öz Kaynak.Oranı ----------------------------------------------------------------- c- Finansman Giderleri ve Vergiden Vergiden Önceki Kâr + Finansman Gid. Önceki Kâr/Kaynak (Pasif) Top.Oranı ----------------------------------------------------------------- (Ekonomik Rantabilite) Kaynak (Pasif) Toplamı Net Kâr (Vergi Sonrası Kâr) d- Net Kâr/Varlık (Aktif) Top.Oranı ----------------------------------------------------------------- e- Faaliyet Kârı/Faaliyetin Gerçek. Faaliyet Kârı Kul.Varlık.Oranı ----------------------------------------------------------------- - Mali Dağıtılmamış Kârlar Toplamı (Yedekler) f- Birikmeli (Kümülatif) Kârlılık Oranı ----------------------------------------------------------------- 2) Kâr ile Satışlar Arasındaki İlişkileri Gösteren Oranlar Faaliyet Kârı a- Faaliyet Kârı/ Oranı ----------------------------------------------------------------- Net Satış Tutarı Brüt Satış Kârı b- Brüt Satış Kârı/Net Sat.Oranı ----------------------------------------------------------------- Net Kâr c- Net Kâr/ Oranı -----------------------------------------------------------------
Satışların Maliyeti d- Satılan Malın Maliyeti/Net ----------------------------------------------------------------- Satışlar Oranı Faaliyet Giderleri e- Faaliyet Gid./Net Satış.Oranı ----------------------------------------------------------------- Finansman Giderleri f- Faiz Gid./ Oranı ----------------------------------------------------------------- 3) Kâr ile Finansal Yükümlülükler Arasındaki İlişkileri Gösteren Oranlar a- Faiz ve Vergiden Önceki Kâr/ Vergiden Önceki Kâr + Finansman Giderleri Faiz Giderleri Oranı ----------------------------------------------------------------- Finansman Giderleri Net Kâr + Finansman Giderleri b- Net Kâr+Faiz Giderleri/Faiz ----------------------------------------------------------------- Giderleri Oranı Finansman Giderleri