Şirket Sunumu 1
Besfin Kimdir? Besfin, yenilikçi, değer yaratan ve farklı bakış açısıyla Finansal Danışmanlık, Proje Finansmanı ve M&A hizmetleri sunan bir danışmanlık şirketidir. Farklı sektörlerde faaliyet gösteren birçok şirkete danışmanlık hizmeti veren Besfin, 2011 yılından bu yana faaliyetlerini sürdürmektedir. Besfin olarak siz değerli müşterilerimize uzmanlık alanımız olan ve çağımız iş dünyasının şirketleri için vazgeçilmez unsurlar arasında bulunan Kurumsal Finans alanında destek sağlayarak hedefleriniz doğrultusunda şirketinizi büyütme, değer katma ve istikrarlı bir finansal yapıya kavuşturma arzusu içindeyiz. Finansal Danışmanlık Müşterilerinin stratejik, operasyonel ve finansal hedeflerini belirlemelerinde ve uygulamalarında yardımcı olmakta, detaylı bütçe ve proforma mali tablo çalışmaları ile yükselen rating ve güçlü bir bilançoya ulaşmalarını sağlamaktadır. Ayrıca, şirketlerin likidite sorunları ele alınarak faaliyetlerin sağlıklı bir şekilde devam etmesi sağlanmaktadır. Proje Finansmanı Yatırımların doğru ve en uygun koşullarda finansmanında son derece yenilikçi ve bilimsel teknikleri kullanmakta olup bu alanda ülkenin önde gelen finansal danışmanlık firmalarındandır. M&A Danışmanlığı Alıcı veya satıcı tarafın danışmanı olarak sürecin müşterimiz adına yönetilmesi ve müşterimize potansiyel yatırımcı/ortak bulma, süreç, finansal konular, şirket değerlemesi, alış/satış taktikleri ve stratejileri ile ilgili danışmanlık hizmetleri verilmektedir. 2
Finansal Danışmanlık Besfin, müşterilerinin mevcut durum analizi, gelişim alanları ile güçlü ve potansiyel yönlerin belirlenmesi, finansal çıkmazlar için etkin sonuçlar almasını, güçlü iyileştirme ve geliştirmeleri, stratejik hedeflerine ulaşmaları, yatırımlarının doğru finansmanı, finansal esneklik ve gücü yakalamaları, ekonomide meydana gelebilecek değişimlere hazırlıklı olmaları için sunduğu Finansal Danışmanlık hizmetleri kapsamında, müşterilerinin finansal,stratejik ve operasyonel alanlarında çok yönlü çalışmalar yapmakta ve yol göstermektedir. Besfin, farklı sektörlerde faaliyet gösteren birçok şirkete aşağıdaki başlıklarda danışmanlık hizmeti vermektedir. Finansal Check-Up Finansal Yönetim, Planlama ve Krediler Finansal Yapılandırma Finansal durum değerlendirmesi, mali borçların analizi ve gelişim alanlarının belirlenmesi Kritik performans göstergelerinin (KPI) belirlenmesi ve kurum stratejisinin oluşturulması Pazar, trend ve rekabet analizi, mevcut durumu ve gelecek görünümü Büyüme planlarının alternatif senaryolar eşliğinde hazırlanması Şirketlerin finansal ve faaliyet analizlerinin yapılarak, potansiyel sorun veya fırsatların belirlenmesi Yeniden değerleme, işletme sermayesi yönetimi, varlık satışı vb. yöntemler ile borç ödeme kapasitesinin arttırılması Sermaye Artışı, finansal giderlerin azaltılması ve borçluluk rasyolarının iyileştirilmesi Kısa ve uzun vadeli iş planının hazırlanması Bütçe, Proforma Nakit Akışı, Bilanço ve Gelir Tablosunu oluşturulması ve Temel Finansal Rasyoların belirlenmesi Banka ilişkilerinin yönetilmesi, kredi limit, risk ve diğer kredi performans göstergelerinin belirlenmesi Kur riskinin yönetilmesi ve hedeflerin belirlenmesi Şirketin devamlılığı için öncelikli nakit akışının sağlanması, kısa vadeli ödemelerin bir plana bağlanması, maliyetlerin azaltılması ve uzun vadeli sağlam banka ilişkilerinin kurulması gibi hedeflerin belirlenmesi Finansal ve Operasyonel aksiyonların-yöntemlerin belirlenmesi, model ve iş planının oluşturulması, varlık değerlendirmesi, kaynak araştırması ve verimlilik analizi ile finansal sorunların çözümü için alternatif çözümlerin analiz edilmesi Mali borçların yeni iş planına göre analizi ve planlaması, banka ve diğer finansal kuruluşlar ile mali borçların müzakeresi, yeni iş planı çerçevesinde maliyet, ürün, pazar ve rekabet stratejilerinin uygulanması Mali borçlar ile ilgili müzakerelerin sonuçlandırılması, banka kredi limitlerinin organize edilmesi, operasyonel ve stratejik değişimlerin/gelişimlerin yeni iş planına göre izlenmesi 3
Proje Finansmanı Danışmanlığı Yatırım Projelerinin Analizi ve Finansal Modelleme hizmetimiz kapsamında müşterilerimizin yatırım projeleri çeşitli senaryolar altında incelenmekte, yatırımların çeşitli aşamalarında karşılaşılabilecek finansal riskler tespit edilmekte ve bu risklerin ne şekilde önlenebileceği konusunda çalışmalar yapılmaktadır. Yatırımın finansal kurgusu sistematik bir şekilde analiz edilmekte ve analiz sonuçları finansör kuruluşlar ve potansiyel yatırımcılar ile paylaşılabilecek bir formatta müşterilerimiz ile paylaşılmaktadır. Proje finansmanı danışmanlığı süreci 3 temel aşamadan oluşmakta olup, ana başlıklar aşağıdaki gibidir; I. Aşama II. Aşama III. Aşama I. Yatırımın farklı senaryolar ekseninde finansal modellemesi II. Finansal modelin hazırlanarak finansman yapısının belirlenmesi I. Yatırımın tutar, vade, ödeme vadesi ve teminat yapısının kurulması II. Kreditör kuruluşlar için İngilizce ve Türkçe olmak üzere Information Memorandum (IM) dokümanın hazırlanması I. Uygun kreditör kuruluşların belirlenerek IM (Information Memorandum) dokümanın paylaşılması ve yatırımın detaylı olarak sunulması II. Kreditörler arasında rekabet yaratılarak, tekliflerin (term sheet) değerlendirilmesi ve yatırım gerekli krediyi alana kadar ilgili kuruluşlar ile sürecin yönetilmesi Sektörlere Göre Besfin in Proje Finansmanı Danışmanlığı ve Proje Finansmanı Tutarları (Milyon USD) Sektör Tarih Yatırım Tutarı Proje Finansmanı Tutarı Statü Gayrimenkul 2013 1,200 mio USD 250 mio USD Kapandı M&A Finansmanı 2013 20 mio USD 20 mio USD Kapandı Turizm 2013 10 mio USD 5 mio USD Kapandı Gayrimenkul 2014 150 mio USD 125 mio USD Kapandı M&A Finansmanı 2014 125 mio USD 100 mio USD Kapandı Enerji 2014 75 mio USD 40 mio USD Kapandı Turizm 2014 10 mio USD 5 mio USD Kapandı Gayrimenkul 2016 1,200 mio USD 140 mio USD Kapandı Turizm 2016 750 mio USD 125 mio USD Kapandı Enerji 2016 50 mio USD 40 mio USD Kapandı Sanayi 2016 710 mio USD 150 mio USD Kapandı Sanayi 2016 20 mio USD 15 mio USD Kapandı Enerji 2017 100 mio USD 64 mio USD Devam Ediyor Enerji 2017 80 mio USD 110 mio USD Devam Ediyor Gayrimenkul 2017 250 mio USD 30 mio USD Devam Ediyor Alt yapı 2017 500 mio USD 200 mio USD Devam Ediyor Besfin, 2011 yılından bu yana uzman kadrosu, geniş sektörel ağı ve tecrübesiyle farklı sektörde toplam yatırım tutarı 5 Milyar USD nin üzerinde 20 den fazla proje için yaklaşık 1.2 Milyar USD lik finansman sağlanması sürecinde aktif finansal danışman olarak rol almıştır. Sektörlere Göre Besfin in Proje Finansmanı Danışmanlığı ve Toplam Yatırım Tutarları (Milyon USD) 4
Şirket Birleşme ve Satın Almaları (M&A) Danışmanlığı İşlem danışmanlığı, şirket değerlermesi ve stratejik due diligence temellerinde oluşturduğumuz M&A danışmanlığı hizmetimiz ile müşterilerimizle yakın ilişkiler kurmakta, sahip olduğumuz güçlü iletişim ağı sayesinde müşterilerimizin taleplerine stratejik çözümler üretmekteyiz. Müşteri odaklı yaklaşımlarla iş ortaklarımıza süreç hazırlığı, yönetimi ve işlem sonrası entegrasyon konularında hizmet sunmakta; dinamik ve deneyimli ekibimiz ile müşterilerimizin soru ve taleplerine yanıtlar bulurken, stratejik konulardaki danışmanlığımız ile kurumsal finans ve uzun vadeli planlama konularında destek olmaktayız. İşlem Danışmanlığı I. İşleme başlangıç aşamasında stratejik hazırlıklar ve tanıtım dokümanlarının hazırlanması II. Pazarlama aşamasında potansiyel yatırımcı/hedef firmaların tespiti ve iletişime geçme, bağlayıcı olmayan tekliflerin hazırlanması/değerlendirilmesi III. Due Diligence aşamasında işleme konu şirketin detaylı incelenmesi konusunda danışmanlık IV. İmza ve kapanış aşaması ile son pazarlıklar sonrası işlemin finalize edilmesi Besfin, Müşteri odaklı yaklaşımı, deneyimli ekibi ve güçlü iletişim ağı ile MidMarket müşterileri için değer yaratan danışmanlık hizmetleri sunmaktadır. Şirket Değerlemesi Finans teorisinde yer alan farklı değerleme tekniklerinden en çok kullanılan 3 temel metodoloji ile şirket değerlemesi gerçekleştirilmektedir. I. İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF) Analizi II. Karşılaştırılabilir Şirketler (Comparable Companies) Analizi III. Geçmiş Yıllar M&A (Transaction) Analizi Çalıştığımız Sektörlere Örnekler Ayrıca müşterilerimizden gelen talepler üzerine farklı metodolojiler de deneyimli ekibimiz tarafından kullanılmaktadır. Stratejik Due Diligence M&A süreçleri hakkında müşterilerimizin soru ve taleplerine yönelik stratejik çözümler üretmekteyiz. Süreç hakkında bilgi paylaşımı, inorganik büyüme ile dış kaynak ihtiyacının karşılanması ve uzun vadeli planlama bu alandaki başlıca hizmetlerimizi oluşturmaktadır.
Referanslar 6
Referanslar 7
Besfin Ekibi Ferda Besli CEO ferda.besli@besfin.com Kurumsal Finansman, proje finansmanı, kredi ve banka ilişki yönetimi, stratejik pazarlama konularında 30 seneden fazla deneyime sahip olan Besli, BESFİN'in kurucusu ve CEO sudur. İş hayatına 1987 yılında Akbank T.A.Ş'de başladı. Bankacılıkta Teftiş Kurulu ve Şube Müdürü, ardından Kurumsal Bankacılıktan Sorumlu Departman Müdürü, Ticari ve KOBİ Bankacılığı'ndan Sorumlu Başkan görevlerinde bulunmuştur. Besli, 2006 2011 yılları arasında Akbank ta Ticari Bankacılık, KOBİ, Proje Finansmanı ve Nakit Yönetimi Bölümlerinden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak çalışmış ve 2011 yılında emekli olmuş ve aynı yıl BESFİN'i kurmuştur.türkiye Sermaye Piyasaları Kurulu Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı ve Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisanslarına sahiptir. İstanbul Üniversitesi İktisat Bölümü Mezunu olan Besli Akbank'ta görev yaptığı süre boyunca dünyanın önde gelen finans kuruluşu Deutsche Bank'ta staj yapmış, satış ve pazarlama konularında çok sayıda yurtiçi ve yurtdışı eğitimlere katılmıştır. Son olarak London Business School'da Müşteri Odaklı Pazarlama Stratejisi eğitimine katılmıştır. Avrupa Politika Araştırmaları Merkezi (CEPS) ve Akdeniz Avrupa Enstitüsü (IEMED) tarafından ortaklaşa kurulan üst düzey bir çalışma grubunun üyesi olan Besli, küçük ve orta büyüklükteki işletmelerin (KOBİ'ler) bölgedeki finansmana erişimini artırmak için pratik yolların incelendiği Barselona ve Brüksel'deki toplantılara aktif olarak katılmıştır. Türkiye de TUSİAD (Türk Sanayicileri ve İşadamları Derneği ), Amerika da WFS (Dünya Futuristler Derneği), İngiltere de İngiliz düşünce kuruluşu Chatham House ve çeşitli sosyal kuruluşlarda üye olarak çalışmıştır. Nihan Tarmur Direktör nihan.tarmur@besfin.com Proje finansmanı, dış ticaret ve nakit yönetimi konularında 20 seneden fazla deneyime sahip olan Tarmur, BESFİN'e 2016 yılında Kurumsal Finansman Direktörü olarak katılmıştır. İş hayatına 1994 yılında Yapı ve Kredi Bankası MT programı ile başlamış, 2003 yılına kadar sırasıyla Kurumsal Bankacılık genel müdürlük veesentepe Kurumsal şubelerinde birim yönetmenliği ve portföy yönetmenliği görevlerine devam etmiştir. 2004 2007 yılları arasında Ticari Bankacılık Yönetimi altında şube müdürlüğü, 2007 2010 yılları arasında Kurumsal Bankacılık Yönetimi Satış ve Kredi Destek Direktörü olarak görev yapmıştır. 2010 yılı sonrası Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. bünyesinde Unicredit grup Bankaları ile bağlantılı Yapılandırılmış Ticaret ve İhracat finansmanı konusunda ortak bir çalışma yürütmüş, çeşitli projelerde yer almıştır. Grupta en son Unicredit Menkul Değerler A.Ş. bünyesinde Kurumsal Satış Direktörü olarak görev yapmıştır. 2012-2016 yılları arasında ABank A.Ş. de Kurumsal/Ticari Bankacılık yönetimlerinde Satış ve Pazarlama Grup müdürü olarak görev almıştır. 1994 yılında Boğaziçi Üniversitesi Kimya Bölümü mezunu olan Nihan Tarmur, 2007-2009 yılları arasında Marmara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstititüsü Muhasebe Finansman master programında eğitim görmüş ve 2003-2004 yılları arasında Georgetown Üniversitesi İşletme sertifika programını tamamlamıştır. Selen Uruk Güngör Uzman Selen Uruk Güngör 2015 yılında Besfin bünyesine katılmış, lojistik ve tekstil alanları başta olmak üzere çeşitli sektörlere yönelik çalışmıştır. Proje Finansmanı, Finansal modelleme, değerleme, analiz, araştırma ve M&A konularında Besfin de hizmet vermektedir. Çalışma hayatına Agis Zorgverzekeringen de başlamıştır. Sonrasında n11.com da çalışmıştır. Mimar Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesi Matematik bölümü mezunu olan Selen aynı zamanda Anadolu Üniversitesi İktisat bölümü mezunudur.2014 yılında İstanbul Üniversitesi nde Finans alanında master programına başlamıştır. selen.uruk@besfin.com 8
Besfin Ekibi Derya Tören Suzan Bekçi Derya Tören 2016 yılında Besfin bünyesine katılmış ve perakende, tekstil, demir-döküm, gayrimenkul alanları başta olmak üzere çeşitli sektörlere yönelik çalışmıştır. Finansal modelleme, değerleme, analiz, araştırma ve M&A gibi mevcut konularda Besfin e hizmet vermektedir. Finans sektörüne ilk adımı, Garanti Bankası ile atmış olup sonrasında Doğan Holding, Este Lauder, Michelin ve Zorlu Gayrimenkul Grubu nda çalışmıştır. Galatasaray Üniversitesi Matematik bölümü mezunudur. Suzan Bekçi 2016 yılında Besfin bünyesine katılmış ve Sağlık, Eğitim, Gıda, Demir&Çelik, Lojistik ve Tekstil alanları başta olmak üzere çeşitli sektörlere yönelik çalışmıştır. Değerleme,bütçe, analiz, araştırma ve M&A gibi mevcut konularda Besfin e hizmet vermektedir. Finans sektörüne ilk adımı, Deloitte ile atmış olup sonrasında Citi Bank ta kredi risk analisti olarak çalışmıştır.boğaziçi Üniversitesi İşletme bölümü nden lisans ve London School of Economics ten Muhasebe ve Finans yüksek lisans mezunudur. derya.tören@besfin.com suzan.bekci@besfin.com Kaan Çağrı Yıldız Doruk Çanga Çağrı Kaan Yıldız 2017 yılında Besfin bünyesine katılmış ve inşaat, gayrimenkul, ilaç ve medical ürünler alanları başta olmak üzere çeşitli sektörlere yönelik çalışmıştır. Finansal modelleme, değerleme, analiz, araştırma ve M&A gibi mevcut konularda Besfin de hizmet vermektedir. Finans sektörüne ilk adımı, Finansbank ta atan Kaan, sonrasında Eczacıbaşı nda ve PwC de çalışmıştır. Kaan, Boğaziçi Üniversitesi İşletme bölümü mezunudur.. Doruk Çanga 2017 yılında Besfin bünyesine katılmıştır ve enerji, tekstil, gayrimenkul, otomotiv başta olmak üzere çeşitli sektörler üzerine çalışmaktadır. Proje finansmanı, M&A, finansal modelleme, değerleme, finansal analiz gibi konularda Besfin de hizmet vermektedir. Finans sektörüne ilk adımını TEB Aktif Pasif Yönetimi nde atmış olup sonrasında Anadolu Holding bünyesindeki Çelik Motor da makine öğrenmesi ve veri analizi üzerine çalışmıştır. Galatasaray Lisesi ve Boğaziçi Üniversitesi İşletme bölümü mezunudur. kaan.yildiz@besfin.com doruk.canga@besfin.com 9
Besfin Ekibi Deniz Besli Deniz Besli 2016 yılında Besfin bünyesine katılmış, Besfin de Finansal Analiz, Finansal Modelleme, M&A konularında Besfin de hizmet vermektedir. Çalışma hayatına başlamadan önce Ernst&Young, PwC gibi firmalarda Kurumsal Finans bölümlerinde staj yapmıştır.deniz Besli; İstanbul Teknik Üniversitesi SUNY Programında ve aynı zamanda State University of New York Üniversitesinde ekonomi eğitimini halen sürdürmektedir. Pınar Elif Yaktıyol Pınar Yaktıyol 2018 yılında Besfin bünyesine katılmış ve enerii başta olmak üzere çeşitli sektörlere yönelik çalışmıştır. Finansal modelleme, analiz, araştırma gibi mevcut konularda Besfin e hizmet vermektedir. Finans sektörüne ilk adımı, Mazars ile atmış olup sonrasında Orka Holding, Sanko Holding ve Ahlatcı Menkul Değerlerde çalışmıştır. Son olarak PwC Danışmanlık bölümünde M&A süreçlerine destek olmuştur. İstanbul Üniversitesi İşletme bölümü mezunudur. deniz.besli@besfin.com pinar.yaktiyol@besfin.com Simay Dut Kerem Çulha Simay Dut 2018 yılında Besfin bünyesine katılmıştır ve özellikle enerji sektörü üzerine çalışmaktadır. Proje finansmanı, M&A, finansal modelleme, değerleme ve finansal analiz konularında Besfin de hizmet vermektedir. Finans sektörüne ilk adımını Whyndham Grand ile atan Simay, daha sonra PwC Denetim Departmanı nda ve TEB Kurumsal Bankacılık Departmanı nda staj yapmıştır. Matura Diploması ile Avusturya Lisesi ve Viyana Ekonomi Üniversitesi İşletme Yönetimi Bölümü mezunudur. Kerem Çulha 2018 yılında Besfin bünyesine katılmıştır. Proje finansmanı, M&A, finansal modelleme, değerleme ve finansal analiz konularında Besfin de hizmet vermektedir. Finans sektörüne ilk adımını d-ream (Doğuş Restaurant Entertainment and Management) Finans Departmanı ndaki stajıyla atan Kerem, daha sonra HSBC Türkiye BDDK Yasal Raporlama biriminde staj yapmıştır. İstanbul Saint-Joseph Fransız Lisesi mezunu olan Kerem, aynı zamanda Galatasaray Üniversitesi Ekonomi Bölümü nün Panthéon-Sorbonne Üniversitesi yle olan çift diploma programından mezundur. simay.dut@besfin.com kerem.culha@besfin.com 10
Business Finance Besfin Finansal Hizmetler Danışmanlık ve Tic. A.Ş. Tel: +90 212 609 83 50 Faks: +90 212 609 83 49 Eclipse Business Maslak Anka Sokak C Blok No:13 Sarıyer/İstanbul www.besfin.com Bu çalışma, Besfin tarafından özel olarak hazırlanmıştır. Çalışmanın içeriği Besfin in bilgisi dışında kopyalanıp yayınlanamaz. Çalışmanın kapsadığı görüşler ve yorumlar genel kabul görmüş teorik yaklaşımlar olup, gerçekleşmeleri koşullara bağlıdır. Çalışmanın içeriğinin Besfin bilgisi dışında direkt kullanımından doğacak olan zararlardan Besfin ve çalışanları sorumlu tutulamaz. 2017 Besfin Finansal Hizmetler Danışmanlık ve Tic. A.Ş.