Koç Holding 23 Ağustos 2013

Koç Holding 23 Ağustos 2013

2013 1.Yarı Yıl Faaliyet Ortamı ve Ekonomik Gelişmeler www.koc.com.tr 2

04.01.10 08.03.10 10.05.10 12.07.10 13.09.10 15.11.10 17.01.11 21.03.11 23.05.11 25.07.11 26.09.11 28.11.11 30.01.12 02.04.12 04.06.12 06.08.12 08.10.12 10.12.12 11.02.13 15.04.13 17.06.13 19.08.13 04.01.2010 08.03.2010 10.05.2010 12.07.2010 13.09.2010 15.11.2010 17.01.2011 21.03.2011 23.05.2011 25.07.2011 26.09.2011 28.11.2011 30.01.2012 02.04.2012 04.06.2012 06.08.2012 08.10.2012 10.12.2012 11.02.2013 15.04.2013 17.06.2013 19.08.2013 04.01.10 08.03.10 10.05.10 12.07.10 13.09.10 15.11.10 17.01.11 21.03.11 23.05.11 25.07.11 26.09.11 28.11.11 30.01.12 02.04.12 04.06.12 06.08.12 08.10.12 10.12.12 11.02.13 15.04.13 17.06.13 19.08.13 01.2009 03.2009 05.2009 07.2009 09.2009 11.2009 01.2010 03.2010 05.2010 07.2010 09.2010 11.2010 01.2011 03.2011 05.2011 07.2011 09.2011 11.2011 01.2012 03.2012 05.2012 07.2012 09.2012 11.2012 01.2013 03.2013 05.2013 07.2013 Fed in parasal genişlemeyi yakında sonlandırabileceğine yönelik açıklamalar ve yurtiçinde artan siyasi tansiyon TL varlıklarda yüklü satışlara neden oldu 12 Faiz Oranları (Yıllık Bileşik, %) 11 10 9 8 7 6 5 4 10 Reel Faiz Oranları (%, ex-ante) 8 6 4 2 0-2 Politika Faizi (Haftalık Repo) Gösterge Tahvil Döviz Kurları (TL) 2.70 2.60 2.50 2.40 2.30 2.20 2.10 2.00 1.90 1.80 2.00 1.92 1.84 1.76 1.68 1.60 1.52 1.44 1.36 Hisse Senetleri (İMKB-100 Endeksi) 91,000 85,000 79,000 73,000 67,000 61,000 55,000 49,000 43,000 Euro (Sol Eksen) USD (Sağ Eksen) www.koc.com.tr 3

01.10 04.10 07.10 10.10 01.11 04.11 07.11 10.11 01.12 04.12 07.12 10.12 01.13 04.13 07.13 01.10 04.10 07.10 10.10 01.11 04.11 07.11 10.11 01.12 04.12 07.12 10.12 01.13 04.13 07.13 1-2005 3-2005 1-2006 3-2006 1-2007 3-2007 1-2008 3-2008 1-2009 3-2009 1-2010 3-2010 1-2011 3-2011 1-2012 3-2012 1-2013 2010 1 3 5 7 9 11 2011 1 3 5 7 9 11 2012 1 3 5 7 9 11 2013 1 3 5 % Milyar TL İç talepte Nisan ve Mayıs ta başlayan sağlıklı toparlanma, o dönemden sonra yurtiçi ve yurtdışı ekonomik ortamdaki bozulma nedeniyle kesintiye uğradı 10.0 5.0 0.0 GSYH Büyümesi 30.0 28.0 26.0 24.0 20 15 10 Sanayi Üretimi 115 105-5.0-10.0 22.0 20.0 18.0 5 0 95-15.0 16.0-5 85 GSYH Büyümesi (Yıllık, %) GSYH (Mevsimsel Düzeltilmiş) Büyüme (%, Sol Eksen) Mevsimsel Düzeltilmiş Endeks (Sağ Eksen) 130 120 110 Ekonomiye Duyulan Güven 78 76 Kapasite Kullanım Oranları* (%) 100 74 90 80 70 72 70 60 68 Tüketici Güven Endeksi Reel Sektör Güven Endeksi * Mevsimsel düzeltilmiş www.koc.com.tr 4

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013T Net altın ihracatındaki kötüleşmeye rağmen, iç talepteki zayıflık ve düşük seyreden emtia fiyatları nedeniyle cari işlemler açığı kontrol altında Haziran 2013 Milyar $ Yıllık Değ. Son 12 Aylık Milyar $ Yıllık Değ. İhracat 12.4-6.0% 153.4 6.8% İthalat 21.0 2.8% 245.0 2.7% Dış Ticaret Dengesi -8.6 18.9% -91.6-3.5% 3 1.9 Cari İşlemler Dengesi (%, GSYH ye oran) (Milyon $) 2013 Haziran 2012 Haziran 2013 Haziran-Yıllık 2012 Haziran-Yıllık 1 Cari İşlemler Dengesi -4.445-3.956-53.640-60.917-1 -0.3 Finans Hesabı (net) 3.515 8.881 82.034 55.096-3 -5-7 -9-2.5-3.6-4.5-6.0-5.8-5.5-2.0-6.2-6.0-6.8 DYY-FDI (net) 475 1.890 6.288 13.719 Portföy Yatırımları (net) -312 3.772 48.442 15.264 Diğer Yatırımlar (net) 3.352 3.219 27.304 26.113-11 -9.7 Net Hata ve Noksan -2.332-516 -5.648 3.477 Rezerv Varlıklar Değişimi* 3.276-4.404-22.688 2.357 * (-) işareti rezerv artışını gösteriyor. www.koc.com.tr 5

01.2010 03.2010 05.2010 07.2010 09.2010 11.2010 01.2011 03.2011 05.2011 07.2011 09.2011 11.2011 01.2012 03.2012 05.2012 07.2012 09.2012 11.2012 01.2013 03.2013 05.2013 07.2013 Yurtiçi talebin zayıflığı ve düşük emtia fiyatlarına karşın, gıda fiyatlarındaki artış ve TL deki değer kaybı enflasyonu hedefin oldukça üzerine taşıdı 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Yıllık Enflasyon (%) TÜFE ÜFE % Ocak 2013 Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz TÜFE (Yıllık) 7.3 7.0 7.3 6.1 6.5 8.3 8.9 TÜFE (Aylık) 1.65 0.30 0.66 0.42 0.15 0.76 0.31 Çekirdek-I (Yıllık) 5.7 5.8 5.8 5.4 5.6 5.6 6.1 ÜFE(Yıllık) 1.9 1.8 2.3 1.7 2.1 5.2 6.6 www.koc.com.tr 6

2013 1.Yarı Yıl Koç Topluluğu www.koc.com.tr 7

Enerji Koç Topluluğu Şirketleri Tüpraş Kapasite Kullanımı % Tüpraş Net Marjı ve Akdeniz Kompleks Marjı ABD Doları/Varil 75.8 74.4 2.4 2.3 5.73 3.65 73.5 72.1 2.63 2.52 2Ç12 2Ç13 Ham Petrol Diğer Tüpraş Net Marjı Akdeniz Kompleks Brüt Marjı Aygaz Net Satışlar TLmn Opet Pazar Payı % 1,259 +10% 1,391 15.115.3 18.6 18.8 17.4 17.7 16.5 16.1 16.4 16.6 20.1 20.0 18.7 18.9 2Ç12 2Ç13 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 May Benzin Dizel www.koc.com.tr 8

İç Piyasa Satış Adetleri * Koç Pazar 18% 17% 51% 52% 16% 18% 27% 25% Payı 90000 +12% +5% 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 +19% -7% Otomotiv Ford Otosan & Tofaş ve Sektör Binek Oto Hafif Ticari Araç Ağır Ticari Araç TOPLAM 244,490 96,142 18,986 359,618 292,106 89,637 19,557 401,300 +3% İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 +19% +16% +17% +14% +4% Oca Şub Mar Nis May Haz * Kaynak: ODD 2012 2013 Koç Topluluğu Payı Ocak-Haziran 2013 Türkiye de Lider Motorlu Araç Üretimi Koç 50% 50% Diğer İç Piyasa Motorlu Araç Satışı Diğer 75% 25% Koç Ford Otosan Tofaş Pazar Payı Sıra Pazar Payı Sıra Toplam Otomotiv 12.7% 2 11.8% 4 Binek Oto 8.3% 4 8.5% 3 Motorlu Araç İhracatı 52% Diğer 48% Koç Hafif Ticari Araç 21.0% 2 38.7% 1 Orta Ticari Araç 32.6% 1 7.0% 5 Ağır Ticari Araç 20.6% 2 --- - www.koc.com.tr 9

Dayanıklı Tüketim Arçelik ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 +15% +1% -6% -2% Soğutucular Yıkayıcılar Bulaşık Mak. Fırın TOPLAM 1,035,096 921,293 763,846 364,133 3,084,368 1,192,195 933,445 716,550 358,103 3,200,293 +4% 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 +10% +13% -6% -1% +10% Jan Feb Mar Apr May Jun * Kaynak: BESD 2012 2013 Arçelik Satışları TL milyon Arçelik Satışlarının Bölgesel Dağılımı % +0.3% -3% 43.644.5 2,262 2,268 2,922 2,827 30.1 27.8 11.411.6 8.9 9.1 4.2 4.1 1.7 2.9 Yurt İçi 6AH13 Yurt Dışı Türkiye Batı Avrupa BDT & Doğu Avrupa Afrika Orta Doğu Diğer www.koc.com.tr 10

Finans Yapı Kredi Bankası ve Sektör 1,296 milyon TL net kâr (+64% yıllık artış): Net faiz ve ücret&komisyon gelirlerindeki çift haneli büyüme ile temel bankacılık gelirlerindeki güçlü performans sayesinde (+22% yıllık artış) gelirlerde sürdürülebilir büyüme (+31% yıllık artış) Disiplinli gider yönetiminin devamı (+9% yıllık artış, 12% raporlanan yıllık artış) Beklentiler ile paralel aktif kalitesi. Kredi Risk Maliyeti: 1.14% 2012 yıl sonuna göre yılın ikinci çeyreğinde hızlanan toplam kredi büyümesi: 12% ve mevduat büyümesi: 10% Kredi kartları alanında tüm alanlarda pazar payı kazanımlarıyla devam eden liderlik (%17-33 oranları arasında pazar payı) 9.6 million 3 un üstünde müşteri sayısı (aktif müşteri sayısı: 6.6 milyon ) Piyasadaki dalgalanmalara rağmen Maddi Ortalama Özkaynak Kârlılığı: 19.2% ve Banka Sermaye Yeterlilik Rasyosu: 15.8% Sigortacılık iştiraklerinin Temmuz 2013 te 1,243 milyon TL sermaye geliri ile sonuçlanması www.koc.com.tr 11

2013 1.Yarı Yıl Finansal Sonuçlar www.koc.com.tr 12

Koç Topluluğu Finansal Performans Milyon TL Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer 2013 6 Aylık Toplamı 2012 6 Aylığa Göre Değişim Kombine Gelirler * 29,095 12,037 5,562 6,692 3,460 56,846 %0 Kombine Brüt Kâr 1,099 1,483 1,615 3,819 612 8,628 %12 Kombine Faaliyet Kârı 187 869 467 1,682 73 3,278 %2 Kombine Vergi Öncesi Kâr -24 805 345 1,709 105 2,941 -%9 Kombine Net Kâr 292 853 289 1,419 83 2,935 %7 Net Kâr ** 71 343 108 472 44 1,038 %1 * Grup içi eliminasyon hariçtir ** Azınlık ve iş ortaklıkları payı sonrası Koç Holding in konsolide net kârı www.koc.com.tr 13

Kombine Gelirler Kombine Gelirler mntl Kombine Gelirlerdeki Sektör Payları % +0.4% 56,627 56,846 Enerji 51% Otomotiv 21% D. Tüketim 10% Diğer 6% Finans 12% Sektörler Bazında Kombine Gelirler mntl -4% 30,182 29,095 11,126 +8% 12,037-1% +6% 5,611 5,562 6,306 6,692 3,403 +2% 3,460 Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer www.koc.com.tr 14

Kombine Faaliyet Kârı Kombine Faaliyet Kârı mntl Kombine Faaliyet Kârındaki Sektör Payları % 3,211 +2% 3,278 Otomotiv 27% D. Tüketim 14% Enerji 6% Diğer 2% Finans 51% Sektörler Bazında Kombine Faaliyet Kârı mntl +38% 1,682-75% +9% 1,215 756 794 869 +34% 187 349 467 96-24% 73 Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer www.koc.com.tr 15

Kombine Net Kâr Kombine Net Kâr mntl Kombine Net Kârdaki Sektör Payları % 2,735 +7% 2,935 Enerji 10% Otomotiv 29% D. Tüketim 10% Diğer 3% Finans 48% Sektörler Bazında Kombine Net Kâr mntl +40% 1,419 +11% 583-50% 768 853-3% 1,013 292 297 289 +12% 74 83 Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer www.koc.com.tr 16

Konsolide Net Kâr Konsolide Net Kâr mntl Konsolide Net Kârdaki Sektör Payları % +1% 1,026 1,038 Enerji 7% Diğer 4% Otomotiv 33% D. Tüketim 10% Finans 45% Sektörler Bazında Konsolide Net Kâr mntl +11% +40% 472-69% 308 343 338 228-2% 71 111 108 40 +9% 44 Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer www.koc.com.tr 17

Kombine İhracat ve Yurt Dışı Gelirler Kombine İhracat mn ABD Doları Kombine Yurt Dışı Gelirler mn ABD Doları 8,059-1% 7,951 9,445-2% 9,229 www.koc.com.tr 18

Kombine Yatırımlar Kombine Yatırımlar mntl Kombine Yatırımlardaki Sektör Payları % 50% 2,644 1,766 Enerji 51% Otomotiv 37% Diğer 3% Finans 2% D. Tüketim 7% www.koc.com.tr 19

Koç Holding Net Nakit Pozisyonu Koç Holding Solo 30.06.2013 Net Nakit Pozisyonu Toplam Borç: ~0.75 mr ABD Doları Toplam Nakit: ~1.61 mr ABD Doları Net Nakit: ~858mn ABD Doları Finans Hariç Konsolide Net Borç / Nakit 1Ç13 ~ -2.7mr ABD Doları ~ -3.4mr ABD Doları www.koc.com.tr 20

Döviz Pozisyonu Koç Holding Solo Yabancı Para Pozisyonu 1Ç13 + 233mn ABD Doları +227mn ABD Doları Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Konsolide Etkinlik Oranına Göre Ağırlıklandırılmış Yabancı Para Pozisyonu 1Ç13 1Ç13-3.6mr ABD Doları -3.6mr ABD Doları* - 1.5mr ABD Doları -1.5mr ABD Doları * Tüpraş ve Aygaz ın stoklarına bağlı olarak meydana gelen doğal hedge (korunma) mekanizması yaklaşık 1.7 milyar ABD$ tutarındadır. Ayrıca Tüpraş ın, Fuel Oil Dönüşüm Projesi yatırım finansmanı kapsamında, yatırımın devam etmesi sebebi ile finansman giderleri (belirli bir seviyeye kadar kur farkı giderleri de dahil olmak üzere) aktifleştirilen 1.4 milyar ABD$ kredi bakiyesi bulunmaktadır. www.koc.com.tr 21

Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık göserebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Koç Holding ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. www.koc.com.tr 22

Temel Konsolide Finansal Göstergeler Mn * Mn $* Mn TL Mn TL Değişim Değişim 30.Haz.2013 30.Haz.2013 30.Haz.2013 30.Haz.2012 %, TL %, $ Gelirler 12,449 16,346 29,562 30,879 q -4 q -5 Brüt Kâr 1,254 1,647 2,978 2,957 p 1 q 0 Faaliyet Kârı 642 843 1,524 1,778 q -14 q -15 Vergi Öncesi Kâr 518 680 1,230 1,778 q -31 q -31 Vergi Gideri 106 139 252-186 q -235 q -234 Azınlık Payları Öncesi Net Kâr 624 819 1,482 1,592 q -7 q -8 Azınlık Payları 187 245 444 567 q -22 q -22 Azınlık Payları Sonrası Net Kâr 437 574 1,038 1,026 p 1 p 0 Toplam Varlıklar 21,542 28,133 54,151 ** 48,688 p 11 p 3 Toplam Özkaynaklar 9,510 12,420 23,906 24,261 q -1 q -9 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 6,567 8,576 16,507 16,286 p 1 q -6 ** ** * SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2013 tarihindeki 2,5137TL=1EUR ve 1,9248TL=1USD resmi alış kurları, konsolide gelir tablosunda gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemdeki günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 2,3747TL=1EUR ve 1,8085TL=1USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. ** 31 Aralık 2012 itibariyle www.koc.com.tr 23

Haziran 2013 itibariyle Hisse Yapıları % Koç Holding Koç Ailesi: 68.51 Halka açık: 22.35 Vehbi Koç Vakfı: 7.15 Koç Emekli Vakfı: 1.99 Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Tüpraş SPV payı: 51.00 Halka açık: 49.00 KH payı: 42.67 (*) SPV KH payı : 75.00 Aygaz: 20.00 Opet: 3.00 Shell: 2.00 Aygaz KH payı: 40.68 Diğer Koç: 10.53 Liquid Pet. Co.: 24.52 Halka açık: 24.27 Opet Tüpraş: 40.00 Diğer Koç: 10.00 Öztürk Grubu: 50.00 Ford Otosan KH payı: 38.46 Ford: 41.04 Diğer Koç: 2.58 Halka açık: 17.93 Tofaş KH payı: 37.59 Fiat: 37.86 Diğer Koç: 0.27 Halka açık: 24.29 Türk Traktör KH payı: 37.50 CNH Osterreich GMBH : 37.50 Halka açık: 24.93 Diğer: 0.07 Otokar KH payı: 44.68 Ünver Hold.: 24.81 Diğer Koç: 3.29 Halka açık: 27.22 Arçelik KH payı: 40.51 Diğer Koç: 16.69 Burla Grubu: 17.61 Halka açık: 25.19 Koç Financial Services KH payı: 37.55 Diğer Koç: 12.45 Unicredit Bank Austria: 50.0 Yapı Kredi Bank KFS: 81.80 Halka açık: 18.20 KH payı: 32.89 (*) Tat Konserve KH payı: 43.65 Diğer Koç: 9.69 Partner: 5.26 Halka açık: 41.41 (*) İştirakler üzerinden elde edilen etkin oran www.koc.com.tr 24

Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri investorrelations@koc.com.tr Funda Güngör Akpınar, Koordinatör Yatırımcı İlişkileri fundag@koc.com.tr +90 216 531 0535 Neslihan Aycıl, Sorumlu Yatırımcı İlişkileri neslihana@koc.com.tr +90 216 531 0516 En İyi Yatırımcı İlişkileri Internet Sitesi Ödülü (2010) World Finance - Türkiye nin En İyi Faaliyet Raporu (2010) MerComm Galaxy 2012 Awards - Gold Award Dünyanın En İyi Holding Faaliyet Raporu (2011) LACP Platinum Ödülü Dünyadaki Holding şirketleri arasında (2010) www.koc.com.tr 25