A. BİLANÇO FAKTORİNG SEKTÖR DEĞERLENDİRMESİ Dönem:2018 Toplam Aktif/Pasif İçindeki Payları Banka+Nakit Değerler 1,0% 1,3% Faktoring Alacakları 95,1% 93,8% Takipteki Alacaklar (net) 0,5% 0,6% Diğer Aktifler 3,4% 4,2% Krediler 71,0% 69,2% Özkaynaklar 13,9% 15,9% Diğer Pasifler 14,3% 14,2% Dönem Kar/Zarar 0,8% 0,7%,0% 80,0% 60,0% 93,8% Aktif Dağılımı 95,1% 40,0% 20,0% 0,0% 1,3% 1,0% Banka+Nakit Değerler Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar (net) 0,6% 0,5% 4,2% 3,4% Diğer Aktifler 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 69,2% 71,0% 15,9% 13,9% 14,3% 14,2% 0,8% 0,7% Krediler Özkaynaklar Diğer Pasifler Dönem Kar/Zarar Faktoring sektörü aktif büyüklüğü 2017 yılının aynı dönemine göre %33,8 oranında büyümüştür. Aktifler içindeki Faktoring Alacakları payı, %95,1 oranındadır. Banka ve Nakit değerler oranı ise %1 oranındadır. Takipteki alacakların payı ise yüzde 0,5 olup, olumlu bir göstergedir. Kaynak ihtiyacını özkaynaklarından ya da bankalardan sağlanan KV kredilerle gideren sektörde, kredilerin oranında %1,7 artış, özkaynakların oranında -% 1,9' lik azalış görülmektedir. Kredilerin pasif içinde ağırlığı %71 olup, özkaynak oranı ise %13,9' dur. İhraç edilen menkul kıymetlerin pasif içindeki payı ise, %12,1 olup, geçen yıla artış eğilimindedir. 1/5
Ağırlık B. GELİR VE GİDER TABLOLARI Gelirlerin Toplam Gelirler İçindeki Payları* Faiz Gelirleri 84,5% 73,3% Komisyon Gelirleri 5,9% 5,8% Mevduat ve Temettü vb. 6,6% 18,4% Diğer 3,1% 2,6% * Toplam gelirlere kambiyo karı dahil değildir. Diğer 2,6% 3,1% Mevduat ve Temettü vb. 18,4% 6,6% Komisyon Gelirleri 5,8% 5,9% Faiz Gelirleri 73,3% 84,5% 0% 20% 40% 60% 80% % Kalem ağırlık karşılaştırması Sektörde, faiz gelirlerinin toplam gelirler içindeki payı %84,5 olup bu oran geçen yıla göre %11 civarında artmıştır. Komisyon gelirleri ise aynı kalmış olup %5,9 seviyesindedir. Sektörün 2018 yılı ilk çeyrek brüt kar marjı, geçen yıla göre aynı kalmış olup %7 seviyelerindedir. Sektörün 2018 yılı ilk çeyrek net karı, geçen yılın aynı dönemine göre %60 artış göstermiştir. Giderlerin Toplam Giderler İçindeki Payları* Personel ve Kıdem Tazminat 9,8% 11,7% İşletme ve Diğer Faal. Giderleri 6,3% 7,1% Faiz Giderleri 71,9% 55,9% Komisyonlar 2,4% 2,0% Özel Karşılık 3,8% 5,6% Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler 5,8% 17,7% * Kambiyo zararından arındırılmıştır Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler Özel Karşılık Komisyonlar Faiz Giderleri İşletme ve Diğer Faal. Giderleri Personel ve Kıdem Tazminat 17,7% 5,6% 2,0% 55,9% 7,1% 11,7% 5,8% 3,8% 2,4% 71,9% 6,3% 9,8% 0% 25% 50% 75% % Personel giderlerinin toplam içindeki ağırlığı %1,9 oranında azalmıştır. Giderlerin %71,9' unu oluşturan faiz giderleri payı, geçen döneme göre %16 oranında artmıştır. Özel karşılıkların toplam içindeki payında, geçen yılın aynı dönemine göre %1,8 oranında azalış gözlemlenmiştir. Esas faaliyet dışı giderlerinin toplam içindeki payı %12 oranında azalmıştır. 2/5
C. KARLILIK VE VERİM Dönem Net Kâr veya Zararı/ Aktifler(Yıllık Ortalama) 3,8% 3,1% Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 25,6% 18,2% Kurdan arındırılmış kar/özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 5,3% 4,5% Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Cari Dönem) 5,9% 4,4% V.Ö.Kar / Esas Faaliyet Gelirleri 25,0% 23,8% Esas Faaliyet Giderleri / E.F.Gelirleri 14,2% 19,3% Sektörde geçen yılın aynı dönemine göre daha verimli bir dönem gözlemlenmektedir. Sektörün özkaynak getirisi %7,4 oranında artmıştır. Esas Faaliyet Giderlerinin Esas faaliyet gelirlerine oranındaki %5,1 lik azalış olumlu bir göstergedir. birim kar için yaratılan gelir/gider Faiz Gelirleri 375 390 Komisyon Gelirleri 26 31 Mevduat Gelirleri 1 1 Diğer Gelirler 42 110 Net Kambiyo Karı/Zararı 9-2 Kar Faiz ve Kom. Giderleri 262 249 Personel Giderleri 35 50 Genel Giderler 22 31 Karşılık Giderleri 5 24 400 350 390 375 300 250 249 262 200 150 50 0-50 31 26 1 1 110 42-2 9 50 35 3122 24 5 Ekonomik trendde kar yaratabilmek için daha çok ve kontrollü çalışmak gerekmektedir. 2017 yılı ilk çeyrekte birim kar yaratmak için 390 birim faiz geliri yeterken, 2018 yılı ilk çeyrekte bu rakam 375 birime düşmüştür. 3/5
D. POZİSYON VE KUR RİSKİ YP Nakdi Alacaklar / Toplam Nakdi Alacaklar 12,3 14,7 YP Krediler /Toplam Krediler 17,6 21,9 Net Pozisyon /YP Pasifler -0,6-0,8 Net Pozisyon/Özkaynaklar -4,0-5,3 Kur Karı/V. Ö. Kar 8,9-2,4 YP Nakdi Alacakların, Toplam Nakdi Alacaklar içindeki payı bir önceki döneme göre %2,4 oranında, YP kredilerin toplam krediler içindeki payı da %4,3 civarında azalmıştır. E. TAKİPTEKİ ALACAKLAR Takipteki Faktoring Alacakları (Brüt) Mio TL 1.587,4 1.519,8 Özel Karşılıklar Mio TL 1.356,3 1.308,6 Net Takipteki Alacaklar (Net) Mio TL 231,1 211,2 Takipteki Alacaklar (Brüt) / Toplam Alacaklar % 3,7 4,7 Takipteki Alacaklar (Brüt) /Özkaynaklar % 26,2 29,4 Takipteki Alacaklar (Net) / Özkaynaklar % 3,8 4,1 Özel Karşılıklar/Aktifler % 3,1 4,0 Geçen sene aynı döneme göre %1 azalmış olan, takipteki faktoring alacaklarının toplam alacaklara oranı %3,7' dir. 2017 yılında takipteki alacakların %86,1' ini özel karşılık oluştururken, bu yıl aynı oran %85,4' e düşmüştür. Sektörün karşılıklardan zarar yazma potansiyelinde azalış gözlemlenmiştir. F. BÜYÜME (Milyon TL) Artış YURTDIŞI CİRO 6.786 6.485 4,6% YURTİÇİ CİRO 33.577 26.173 28,3% TOPLAM CİRO 40.363 32.658 23,6% YP ALACAKLAR 5.087 4.484 13,4% TP ALACAKLAR 36.373 26.091 39,4% TOPLAM ALACAKLAR 41.460 30.574 35,6% YP KREDİLER 5.439 4.938 10,1% TP KREDİLER 25.510 17.624 44,7% ÖZKAYNAK 6.069 5.168 17,4% TOPLAM AKTİFLER 43.609 32.588 33,8% V.Ö. KAR 456 279 63,2% Sektörün aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %33,8 oranında büyümüştür. TP Alacaklar %39,4, YP Alacaklar da %13,4 oranında artmıştır. TP kredilerde geçen yıla göre %44,7 oranında, YP kredilerde %10,1 artış görülmüştür. Sektörün ciro gelişimi ise, yurtdışı işlemlerde %4,6' lık artış ve yurtiçi işlemlerde %28,3 'lük artış ile sonuçlanmıştır. Özkaynaklar %17,4 artmıştır. 4/5
G. SEKTÖREL CİRO DAĞILIM Sektörel dağılımda önemli sektörlerin payları Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri 14,5% 10,5% İnşaat 12,6% 9,9% Ulaşım Araçları Sanayi 9,1% 6,8% Tekstil ve Tekstil Ürünleri Sanayi 8,4% 8,5% Taşımacılık Depolama ve Haberleşme 4,3% 4,9% Metal Ana Sanayii ve İşlenmiş Madde Üretimi 4,0% 4,1% Nükleer Yakıt. Petrol Ür.. Kömür Ürünleri Sanayi 3,6% 6,4% Diğer Toplumsal Sosyal ve Kişisel Hizmetler 3,3% 4,6% Kauçuk ve Plastik Ürünleri Sanayi 2,8% 2,0% Diğer Metal Dışı Madenler Sanayi 2,6% 2,4% Gıda, Meşrubat ve Tütün Sanayi 2,3% 2,7% Kimya ve Kimya Ürünleri ile Sentetik Lif. Sanayi 2,1% 2,4% Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Sanayi 1,9% 3,2% Makine ve Techizat Sanayi 1,9% 1,4% Elektrikli Gaz ve Su Kaynakları 1,8% 1,5% Elektrikli ve Optik Aletler Sanayi 1,6% 1,8% Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması 1,2% 10,8% Kağıt Ham. ve Kağıt Ürünleri Basım Sanayi 1,1% 1,5% FAALİYET TÜRLERİNE GÖRE SEKTÖREL DAĞILIM İMALAT 46,6% 57,5% HİZMET 41,7% 36,3% TARIM 1,3% 1,4% DİĞER 10,4% 4,8% Geçen yılın aynı dönemine göre, "Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri" sektörü %14,5' luk pay ile en fazla payı olan ve %4 artışla en çok artış gösteren sektördür. Enerji üreten madenlerin çıkarılması sektörü de %9,7 lik oranla en fazla azalış gösteren sektördür. Faaliyet türlerine göre genel dağılıma baktığımızda, imalat sektörü %11 seviyelerinde azalmış olup, hizmet sektörü %5,4 ve diğer sektörler %5,6 oranında artmıştır. 5/5