NİSAN 2016
25.03.2016 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 183.276 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1,54 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme Enflasyon Mart ayında TÜFE'de yüzde 0,04 geriledi. Yıllık bazda TÜFE yüzde 7,46'ya gerileyerek 7 ayın en düşüğüne indi. Reuters anketinde TÜFE'de Mart ayında medyan bazında yüzde 0.5 artış bekleniyordu. Mart'ta yurtiçi ÜFE yüzde 0,40 artarken, yıllık bazda yüzde 3,80 oldu. 24/03/2016 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında, politika faizininde değişikliğe gitmeyen Merkez Bankası,faiz koridorunun üst bandını %10.75'ten %10.50'ye düşürdü. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı özetinde, yakın dönemde piyasa faiz oranlarında ve risk primlerinde gözlenen düşüşe rağmen kredi piyasasına dair göstergelerin finansal koşulların halen sıkı olduğuna işaret ettiği belirtilerek, bu çerçevede kısa vadede kredilerin büyüme hızında kayda değer bir toparlanma beklenmediği bildirildi. Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2016 yılı Şubat ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %1,4 artarak 12 milyar 406 milyon dolar, ithalat %8,1 azalarak 15 milyar 571 milyon dolar olarak gerçekleşti.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Şubat 2016 Beklenti Anketi'nde, 2016 yılı Mart ayı için tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde %0,82 iken, bu anket döneminde %0,77 oldu. Nisan ayına yönelik TÜFE beklentisi ise %1,04 düzeyinde gerçekleşti. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde % 8,48 iken, bu anket döneminde % 8,29 oldu. Yıl sonu döviz kuru (dolar/tl) beklentisi bir önceki anket döneminde 3,1469 iken, bu anket döneminde 3,1132'ye geriledi. Bir önceki anket döneminde 33,8 milyar dolar olan yıl sonu cari işlemler açığı beklentisi, bu anket döneminde 33,5 milyar dolara düştü. Cari yıl sonu 2016 ve 2017 Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) beklentileri, bir önceki anket dönemine göre değişmeyerek sırasıyla %3,6 ve %3,9 olarak gerçekleşti. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Kasım ayında işsiz sayısı 2015 yılı Aralık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 59 bin kişi artarak 3 milyon 204 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,1 puanlık azalış ile %10,8 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; tarım dışı işsizlik oranı 0,2 puanlık azalış ile %12,7 olarak tahmin edildi. Dünyada ise; FED, Mart ayı toplantısında politika faizini beklendiği gibi %0,25-%0,50 aralığında sabit tuttu. FED 2016 için ortalama faiz beklentisini %1,4'ten %0,875'e revize etti ve yıl içinde 2 faiz artışı olacağının sinyalini verdi. Fed in faiz kararı sonrası artan risk iştahının etkisi ile gelişmekte olan ülke borsaları ve para birimleri değer kazandı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ise 10 Mart tarihli toplantısında, politika faizi olan refinansman faizini sıfıra indirirken, piyasa yapıcı bankaların ECB'de tutukları para karşılığında ödenen mevduat faizini ise -%0,3'ten -%0,4'e düşürdü. Ek olarak, ECB aylık tahvil miktarını 60 milyar Euro'dan 80 milyar Euro'ya çıkardı.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Mart ayında %9,8 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden 1,2 puan negatif ayrışarak %8,6 değer kazandı. BIST 100 endeksi 75.814 puan seviyesinden başladığı ayı, 7.454 puanlık kazanç ile, 83.268 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla 125.319 (Şubat kapanış) ve 136.127 (Mart kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi Dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI EM endekslerinden sırası ile %8,8 ve %3,8 oranında pozitif ayrıştı. Faiz 2-yıllık gösterge faiz Mart ayında (basit) %9,99 olarak oluşurken; Şubat sonuna göre 95 baz puan geriledi. 10- yıllık (basit) faiz ize %9,71 e geriledi. Döviz Mart ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %5,3, Euro ya karşı ise %0,5 değer kazandı. USD/TL Mart ayını 2,818 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,210 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
MART AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Mar.16 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 0,40% 3,80% TÜFE -0,04% 7,46% Devalüasyon Mar.16 Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) 4,12% 5,75% Dolar -4,60% 8,09% EUR -0,67% 14,30% Döviz Kuru Mar.16 Ara.15 USD/TRL 2,8342 2,9277 EUR/TRL 3,2196 3,1944 EUR/USD 1,1360 1,0911 TCMB Kısa Vadeli Mar.16 Ara.15 Faiz Oranları Haftalık 7,50% 7,50% Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (31/03/16) Devlet Tahvili (440 gün ) 14.06.2017 10,04% Devlet Tahvili (104 gün ) 13.07.2016 10,20% Devlet Tahvili (230 gün ) 16.11.2016 10,11% BIST-100 Mar.16 Ara.15 Endeks 83.268 71.727 Getiri 16,09% ALTIN Mar.16 Ara.15 Endeks 111,69 99,63 Getiri 12,10% Dış Ticaret (Milyon USD) Şub.16 Oca.15 İhracat 12.406 İthalat 15.571 12.232 16.941 Dış Ticaret Dengesi - 3.165-4.709 Ocak 2016 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 31,9 YATIRIM ARAÇLARI MART AYI GETİRİLERİ 9,83% 1,92% 4,12% 0,75% -4,60% -4,69% TRT140617T17 (Gösterge Tahvil) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 29.02.2016 31.12.2015 31.12.2003 29.03.2016 29.03.2016 29.03.2016 Korumacı Düşük Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 2,36% 4,06% - Dengeli Orta Risk BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 3,58% 5,62% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 4,25% 6,63% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 5,43% 8,28% - BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 29.02.2016 31.12.2015 31.12.2003 29.03.2016 29.03.2016 29.03.2016 Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80 2,54% 4,19% 272,32% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70-1,58% 0,13% 219,82% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 1,42% 3,22% 258,33% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 2,42% 4,65% 269,16% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 4,09% 6,31% 288,53% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 3,27% 5,09% 265,62% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 3,67% 5,71% 251,96% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 4,08% 7,03% 287,20% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50 6,29% 9,40% 311,95% Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2014 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı 29.02.2016 31.12.2015 31.12.2014 29.03.2016 29.03.2016 29.03.2016 Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 2,76% 4,41% 6,12% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50-1,75% 0,07% 20,37% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 1,42% 3,22% 10,34% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 2,35% 4,26% 8,69% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 3,44% 5,65% 6,52% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 3,68% 6,17% 7,05% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 4,77% 7,56% 4,87% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 3,27% 5,09% 5,15% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 3,67% 5,71% 4,76% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 4,30% 6,54% 3,80% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 6,29% 9,40% 1,34% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Esnek Emeklilik Yatıırım Fonu BPH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 10% 10% 24% 1% 38% 5% 1% 81% 15% 20% 94% T. Repo Hisse Özel Hisse Mart 16 2,97% 2016 yılı Başından İtibaren 4,63% 2004 Yılı Başından İtibaren 275,86% Mart 16 3,98% 2016 yılı Başından İtibaren 6,18% 2004 Yılı Başından İtibaren 241,72% Mart 16 9,61% 2016 yılı Başından İtibaren 14,16% 2004 Yılı Başından İtibaren 348,04% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 25% 5% 9% 3% 9% 66% 35% 48% 100% Özel Hisse BPP Özel Tahvil bono Altın Mart 16 1,32% 2016 yılı Başından İtibaren 3,01% 2004 Yılı Başından İtibaren 8,90% Mart 16 4,52% 2016 yılı Başından İtibaren 7,25% 2004 Yılı Başından İtibaren -0,31% Mart 16-4,74% 2016 yılı Başından İtibaren 11,80% 2004 Yılı Başından İtibaren 21,99%
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNY Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 14% 4% 7% 2% 11% 6% 12% 52% 82% 80% 30% Hisse Özel Özel Hisse BPP Özel Mart 16 3,22% 2016 yılı Başından İtibaren 5,24% 2004 Yılı Başından İtibaren 5,59% Mart 16 3,04% 2016 yılı Başından İtibaren 4,81% 2004 Yılı Başından İtibaren 100,58% Mart 16 4,64% 2016 yılı Başından İtibaren 7,51% 2004 Yılı Başından İtibaren -1,85% BPU Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu BPK Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 0% 12% 0% 12% 29% 20% 88% 88% 13% 38% Eurobond Eurobond Özel Mart 16-2,19% 2016 yılı Başından İtibaren -0,08% 2004 Yılı Başından İtibaren 217,44% Mart 16-1,32% 2016 yılı Başından İtibaren 0,22% 2004 Yılı Başından İtibaren 220,84% Mart 16 0,84% 2016 yılı Başından İtibaren 2,41% 2004 Yılı Başından İtibaren 258,16%
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.