ŞUBAT 2017
27.01.2017 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 187.046 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.78 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Ocak ayına ilişkin enflasyon rakamlarına göre; TÜFE de 2017 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %2,46, bir önceki yılın Aralık ayına göre %2,46, bir önceki yılın aynı ayına göre %9,22 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,76 artış gerçekleşti. TÜİK in Kasım ayı Sanayi Üretim Endeksi, Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi, geçen yılın Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,7 artış gösterdi. TCMB nin Kasım 2016 dönemine ilişkin ödemeler dengesi verilerine göre; geçen yıl Kasım ayında cari işlemler açığı 2015 in aynı ayına göre 32 milyon dolar artarak 2 milyar 268 milyon dolar olarak gerçekleşti. Böylece 12 aylık cari işlemler açığı 33 milyar 651 milyon dolar oldu. Kasım da ödemeler dengesi tablosundaki dış ticaret açığı 2015 yılının aynı ayına göre 199 milyon dolar azalarak 2 milyar 888 milyon dolara düşerken, hizmetler dengesi fazlası 292 milyon dolar azalarak 1 milyar 2 milyon dolara geriledi. Hizmetler dengesi altında seyahat gelirleri 2015 yılının aynı ayına göre 209 milyon dolar azalarak 1 milyar 295 milyon dolara, seyahat giderleri de 113 milyon dolar azalarak 340 milyon dolara geriledi. TCMB, Ocak ayına ilişkin İktisadi Yönelim Anketi ve Reel Kesim Güven Endeksi açıklandı. Reel Kesim Güven Endeksi, Ocak ayında bir önceki aya göre 1,4 puan azalışla 97 oldu. Dünyada ise; Avrupa Merkez Bankası (ECB), faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Faiz oranının yüzde 0,00 olarak devam etmesi kararı verildi. Amerika Merkez Bankası (Fed) politika faizini yüzde 0,50-0,75 aralığında sabit tutma kararı aldı.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Ocak ayında %10,4 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden 0,3 puan pozitif ayrışarak %10,7 değer kazandı. BIST 100 endeksi 78.139 puan seviyesinden başladığı ayı, 8.157 puanlık kazanç ile 86.296 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla ve 129.549 (Aralık kapanış) ve 143.461 (Ocak kapanış) olarak gerçekleşti. Faiz Merkez Bankası PPK toplantısında faiz koridorunun üst bandını 0.75 baz puanlık artışla yüzde 9.25'e yükseltti. Banka geç likidite borç verme faizini yüzde 10'dan yüzde 11'e yükseltti. Politika faizine dokunmayarak %8'de tutarken faiz oranı da % 7,25 düzeyinde sabit tutuldu. Döviz Ocak ayı içerisinde Türk Lirası Dolar ve Euro ya karşı sırası ile %7,6 ve %9,3 değer kaybetti. USD/TL Aralık ayını 3,787 seviyesinden noktalarken, EUR/TL 4,056 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
OCAK AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Oca.17 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 3,98% 13,69% TÜFE 2,46% 9,22% Devalüasyon Oca.17 Son 12 Ay Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (31/01/17) Devlet Tahvili (526 gün ) 11.07.2018 11,18% Devlet Tahvili (379 gün ) 14.02.2018 10,98% Devlet Tahvili (1254 gün) 08.07.2020 11,07% BIST-100 Oca.17 Ara.16 Sepet ( 1 $ + 1 Euro) Dolar EUR 1,58% -1,81% 7,62% 27,92% 9,32% 25,60% Endeks 86.296 78.139 Getiri 10,44% ALTIN Oca.17 Ara.16 Döviz Kuru Oca.17 Ara.16 USD/TRL 3,7999 3,5308 EUR/TRL 4,0692 3,7222 EUR/USD 1,0709 1,0542 TCMB Kısa Vadeli Oca.17 Ara.16 Faiz Oranları Haftalık 8,00% 8,00% Endeks 146,02 131,18 Getiri 11,31% Dış Ticaret (Milyon USD) Ara.16 Ara.15 İhracat 12.807 11.751 İthalat 18.405 17.992 Dış Ticaret Dengesi - 5.598-6.241 Kas.16 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 33,7 Büyüme 2016 Q3 2015 GSMH (TL) Milyar TL 655 1954 GSMH (USD) Milyar USD 222 720 GSMH Artışı % -1,8% 4,0% YATIRIM ARAÇLARI OCAK GETİRİLERİ 10,44% 7,62% 11,31% 1,58% 0,61% -4,04% TRT110718T18 (Gösterge Tahvili) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 30.12.2016 30.12.2016 31.12.2003 31.01.2017 31.01.2017 31.01.2017 Korumacı Düşük Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 1,15% 1,15% - Dengeli Orta Risk BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 2,15% 2,15% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 2,54% 2,54% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 3,75% 3,75% - BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 30.12.2016 30.12.2016 31.12.2003 31.01.2017 31.01.2017 31.01.2017 Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80 0,94% 0,94% 291,05% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70 8,32% 8,32% 299,31% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 3,15% 3,15% 293,56% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 4,22% 4,22% 307,69% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 2,40% 2,40% 310,49% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 1,74% 1,74% 286,16% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 2,73% 2,73% 278,04% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 6,00% 6,00% 331,24% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50 4,56% 4,56% 339,35% Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2016 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı 30.12.2016 30.12.2016 31.12.2015 31.01.2017 31.01.2017 31.01.2017 Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 0,97% 0,97% 9,32% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50 8,28% 8,28% 24,97% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 3,15% 3,15% 13,89% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 3,92% 3,92% 15,44% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 3,90% 3,90% 15,32% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 5,35% 5,35% 18,39% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 5,32% 5,32% 18,28% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 1,74% 1,74% 11,11% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 2,73% 2,73% 13,66% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 2,42% 2,42% 12,14% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 4,56% 4,56% 16,57% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BPH Büyüme Amaçlı Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 13% 12% 2% 20% 25% 7% 25% 20% 86% 10% 93% T. Repo Özel Ocak 17 1,00% 2017 Yılı Başından İtibaren 1,00% 2004 Yılı Başından İtibaren 292,25% Ocak 17 3,47% 2017 Yılı Başından İtibaren 3,47% 2004 Yılı Başından İtibaren 271,95% Ocak 17 8,12% 2017 Yılı Başından İtibaren 8,12% 2004 Yılı Başından İtibaren 386,45% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 26% 21% 13% 61% 6% 38% 100% 35% Özel BPP Özel Tahvil bono Altın Ocak 17 1,08% 2017 Yılı Başından İtibaren 1,08% 2016 Yılı Başından İtibaren 7,88% Ocak 17 3,06% 2017 Yılı Başından İtibaren 3,06% 2016 Yılı Başından İtibaren 16,45% Ocak 17 11,08% 2017 Yılı Başından İtibaren 11,08% 2016 Yılı Başından İtibaren 44,14%
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNY Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 15% 4% 5% 7% 10% 20% 26% 81% 78% 33% 21% Özel Özel BPP Özel Ocak 17 1,39% 2017 Yılı Başından İtibaren 1,39% 2016 Yılı Başından İtibaren 11,34% Ocak 17 1,09% 2017 Yılı Başından İtibaren 1,09% 2009 Yılı Başından İtibaren 110,92% Ocak 17 3,50% 2017 Yılı Başından İtibaren 3,50% 2016 Yılı Başından İtibaren 18,10% BPU Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu BPK Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 8% 8% 3% 33% 41% 92% 92% 23% Eurobond Eurobond Özel Ocak 17 8,19% 2017 Yılı Başından İtibaren 8,19% 2004 Yılı Başından İtibaren 296,61% Ocak 17 8,38% 2017 Yılı Başından İtibaren 8,38% 2004 Yılı Başından İtibaren 300,47% Ocak 17 0,74% 2017 Yılı Başından İtibaren 0,74% 2004 Yılı Başından İtibaren 286,26%
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.