3Ç 2017 ANADOLU CAM Yatırımcı Sunumu

3Ç 2017 ANADOLU CAM Yatırımcı Sunumu

İçindekiler 3 16 19 Anadolu Cam Sanayii A.Ş. Faaliyet Sonuçları & Finansal Performans Cam Ambalaj Grubu Faaliyet Alanı Ekler 23 Şişecam Topluluğu 2

ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. FAALİYET SONUÇLARI & FİNANSAL PERFORMANS 29 3

Temel Finansal Göstergeler Milyon TL Satışlar 127 2 FAVÖK Arızi Gelirler 159 5 Yatırım Harcamaları 3. Çeyrek Gelişmeleri Konsolide satış hacimlerinde yıllık %4 daralma: a) yerel pazarda %1,2 b) uluslararası pazarda -%8 580 125 154 65 Ortalama fiyat artışları: a) Türkiye %8 (TL bazında) b) Rusya %9 (RUB bazında) 491 60 Yerel ve uluslararası satışların gelirler içindeki %54 e %46 payı 3Ç 2016 3Ç 2017 3Ç 2016 3Ç 2017 3Ç 2016 3Ç 2017 Eskişehir fabrikasında 2018 yılının 2. yarısında devreye tamamlanması planlanan 66 Milyon Dolar maliyetli 150 Bin Brüt Kar Net Kar 56 Serbest Nakit Akışı ton/yıl üretim kapasiteli yeni fırın yatırımı kararı Ufa fabrikasındaki 120 Bin ton/yıl üretim kapasiteli fırının 40 223 4Ç de tamamlanmak üzere soğuk tamire alınması Anadolu Cam Yenişehir & Anadolu Cam Eskişehir 115 153-346 fabrikalarının Anadolu Cam Sanayii A.Ş. Tüzel kişiliği altında birleştirilmesi 8 Kasım itibariyle piyasa değeri: 485 Milyon USD. 3 Aylık Ort. 3Ç 2016 3Ç 2017 3Ç 2016 3Ç 2017 9A 2016 9A 2017 İşlem Hacmi: 3 milyon hisse/gün 4

Temel Finansal Göstergeler Milyon TL Bölgelerin Gelirlere Katkısı 50 580 39 491 3Ç 2016 Türkiye Rusya, Ukrayna&Gürcistan 3Ç 2017 Milyon TL Bölgelerin FAVÖK a Katkısı 19 1 159 127 8-0,3 5 Arızi 2 Gelir 154 125 Arızi Gelir 3Ç 2016 Türkiye Rusya, Ukrayna&Gürcistan Hollanda Konsolidasyon Düzeltmeleri 3Ç 2017 5

%45 %40 %35 %30 %25 %20 %15 %10 %5 %0 Anadolu Cam Sanayii Finansal Sonuçlar Konsolide Finansal Sonuçlar Arızi Gelirlerden Arındırılmış FAVÖK Marjları Milyon TL 1.459 1.523 1.555 1.552 1.767 Arızi gelirler: - 2013: 100 Milyon TL (Topkapı arsası satışı) - 2014: 120 Milyon TL (Paşabahçe & Soda hisseleri satışı) - 2015: 73 Milyon TL (Soda hisseleri satışı) - 2016: 342 Milyon TL (Soda hisseleri satışı) + 27 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı) - 3Ç2016: 2 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı) - 3Ç2017: 5 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı) Brüt Kar Marjı 747 580 491 312 341 387 393 127 159 323 242 269 328 394 115 153 2012 2013 2014 2015 2016 3Ç2016 3Ç2017 Net Satışlar Brüt Kar FAVÖK %22 %16 %17 %21 %22 %23 %26 FAVÖK Marjı %21 %22 %21 %16 %25 %17 %42 %25 %21 %21 26% 26% 27% 26% FVÖK Marjı %9 %9 %10 %11 %28 %13 %15 Arızi Gelirlerden Arındırılmış FAVÖK Marjı FAVÖK Marjı %21 %22 %25 %25 %42 %26 %27 2012 2013 2014 2015 2016 3Ç2016 3Ç2017 6

Anadolu Cam Sanayii Finansal Sonuçlar Konsolide FAVÖK & Yatırım Harcamaları Konsolide FAVÖK & NET BORÇ Milyon TL 312 341 308 313 747 387 393 323 332 221 646 451 258 242 Milyon TL 2,8 2,7 867 934 1,5 599 2,6 1.002 1,0 1,1 747 748 1,7 961 2012 2013 2014 2015 2016 9A2016 9A2017 2012 2013 2014 2015 2016 9A2016 9A2017 FAVÖK YH Net Borç Net Borç/FAVÖK Finansal Borç Vade Yapısı Finansal Borçların Para Birimi Bazında Dağılımı* 0-1 yıl 9A 2017 9A 2017 UAH; %3 %47 1-2 yıl 2-3 yıl 3-4 yıl 4-5 yıl %0,5 %6 %22 %24 USD; %23 EUR; %24 RUB; %50 Gelirler; - TL: %52 - RUB: %34 - USD: %4 - EUR: %6 - Diğer: %4 >5 yıl %1 *Finansal borçların para birimi bazında dağılımı yürürlükte olan cross-currency ve faiz swap larını da içerecek şekilde düzenlenmiştir 7

3.0 00 2.5 00 2.0 00 1.5 00 1.0 00 500 0 3.0 00 2.5 00 2.0 00 1.5 00 1.0 00 500 0 Anadolu Cam Sanayii Faaliyet Sonuçları Cam Ambalaj Üretiminin Coğrafi Kırılımı Bin ton Konsolide Gelirlerin Coğrafi Kırılımı Milyon TL 1.857 1.703 1.745 1.764 1.841 1.001 889 931 899 930 856 814 814 865 910 478 466 249 215 229 251 1.767 1.459 1.523 1.555 1.552 757 728 688 702 619 731 835 853 933 1.010 491 580 203 264 288 316 2012 2013 2014 2015 2016 3Ç2016 3Ç2017 2012 2013 2014 2015 2016 3Ç2016 3Ç2017 Yurtiçi Uluslararası Yurtiçi Uluslararası* 8 *Uluslararası satışlar: yurtdışındaki faaliyetlerden elde edilen gelirler + yurtdışındaki faaliyet birimlerinin ihracat gelirleri + Türkiye ihracat gelirleri

Anadolu Cam Sanayii Cam Ambalaj Satışları Anadolu Cam Türkiye Satış Portföyü (Değer Bazında) 3Ç 2016 3Ç 2017 %8 %10 %8 %35 Maden Suyu Bira Yüksek Alkollü İçecekler %12 %10 %22 Şarap Gıda %10 %14 %21 %2 %3 %13 Meşrubat + Meyve Suyu İhracat Diğer %25 %3 %4 9

Anadolu Cam Sanayii Cam Ambalaj Satışları Anadolu Cam Rusya Satış Portföyü (Değer Bazında) 3Ç 2016 3Ç 2017 %2 %2 %15 Maden Suyu %14 %3 %4 Bira Yüksek Alkollü İçecekler %4 %3 %16 %47 Şarap Gıda %14 %47 %14 Meşrubat + Meyve Suyu İhracat %15 10

Anadolu Cam Sanayii Cam Ambalaj Satışları Gelirin İçinde Artan İhracat Payı Anadolu Cam Türkiye Anadolu Cam Rusya %12 %10 %12 %15 %15 %6 2015 FY 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 2015 2016 9A2016 9A2017 4Q 2016 2016 FY %14 %13 2015 2016 9A2016 9A2017 11

Anadolu Cam Sanayii Tarihçesi Şişecam'ın İlk Fabrikasında Cam Ambalaj Üretimine Başlanması (Ilımlı Büyüme) Rusya ve Gürcistan'a DYY (Uluslararası Genişleme) Ukrayna Merefa Fabrikasının Satın Alınması (Uluslararası Genişleme) Ruscam'daki Ortağa Ait Payların Satın Alınması & Soda Sanayii Hisse Satışı ile Ana Faaliyet Dışı Varlıkların Eliminasyonu 1935-1969 1960-1996 1998-2002 2006 2011 2012-2014 2015-2016 2017 Topkapı ve Çayırova Fabrikalarının Kuruluşu Anadolu Cam Sanayii A.Ş.'nin Satın Alınması (Bölgesel Genişleme) Yenişehir & Eskişehir Fabrikalarındaki Azınlık Paylarının Satın Alınması OMCO'daki %50 Payın Satışı Yenişehir Fabrikasında Üretimin Başlaması (Yerel Pazarda Büyüme) Topkapı Fabrikasının Kapatılması, Eskişehir Fabrikasında Üretime Başlanması, Merefa Fabrikasının Modernizasyon Süreci Sebebiyle Geçici Olarak Kapatılması 12

Organizasyon Yapısı ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. %100 AC Glass Holding BV %51 %75 %100 %26 JSC Mina Camiş Elektrik Üretim A.Ş. %49 %25 Balsand BV. Anadolu Cam Investment BV. LLC Ruscam Glass %100 %100 LLC Ruscam Management Co. Merefa Glass Company Ltd. CJSC Brewery Pivdenna LLC Energosystems %100 %100 %100 %100 LLC Ruscam Glass Packaging Holding %100 %100 Moscow Kirishi %100 Ufa %100 Pokrovsky %100 Gorokhovets 13

Vizyon, Misyon & Sürdürülebilirlik VİZYON... Müşterilerine, tasarlanmış ürün ve hizmetler sunarak yaratıcı süreçlerle çözüm ortağı olan, insana ve çevreye değer katan küresel bir cam ambalaj şirketi olmak MİSYON Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan; insana, doğaya, yasaya saygılı bir şirket olmak SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK Anadolu Cam ilk sürdürülebilirlik raporunu 2016 yılı için yayınladı http://www.sisecamcamambalaj.com/sites/catalogs/tr/documents/surdurulebilirlik/anadolucam_tr.pdf 14

Strateji & Rekabet Avantajı STRATEJİ Bölgedeki önde gelen cam ambalaj tedarikçisi olmaya devam etmek Küresel cam ambalaj pazarındaki mevcut konumu güçlendirmek Güçlü teknik uzmanlık Finansal güç Gelişmekte olan pazarlarda tecrübe Hızlı büyüme kabiliyeti Geniş ve yüksek kaliteli ürün portföyü Tecrübeli ve kalifiye teknik ekip REKABET AVANTAJI ANADOLU CAM, sektördeki güçlü yönleri ve deneyimi ile iddialı büyüme ve genişleme fırsatlarını takip etmeye devam edecektir. 15

CAM AMBALAJ GRUBU FAALİYET ALANI 29 16

Cam Ambalaj Anadolu Cam Faaliyetler & Küresel Konum 4 bölgede toplam 2,3 Milyon ton/yıl yerleşik kapasite ile faaliyet gösteren Şişecam Cam Ambalaj Grubu nun lider şirketi Anadolu Cam ın ürün portföyü gıda, alkollü - alkolsüz içecekler, maden suyu ve ecza sektörlerine odaklanmıştır ORTAKLIK YAPISI %23 Halka Açıklık Ukrayna Merefa Fabrikası Toplam Kapasite: 85Bin ton/yıl Rusya Gorokovets, Pokrov, Ufa, Kirishi ve Kuban Fabrikaları Toplam Kapasite: 1.165Bin ton/yıl Şişecam %77 Cam Ambalaj Grubu Pazar Payları Küresel %2,5 #5 Türkiye Mersin, Eskişehir ve Yenişehir Fabrikaları Toplam Kapasite: 1.025Bin ton/yıl Avrupa Rusya %6 %27 #5 #1 Gürcistan %58 #1 Gürcistan Mina Fabrikası Toplam Kapasite: 60Bin ton/yıl 17

Küresel Cam Ambalaj Pazarı Sektör Dinamikleri ~45 Milyar USD bir büyüklüğe sahip olan cam ambalaj sektörü küresel ambalaj pazarının %9-%10 unu oluşturmaktadır On trade satışlar dahil yılda 450 Milyar adetin üzerinde cam ambalaj tüketilmektedir Sektördeki ilk 5 oyuncu pazarın %40 ina sahiptir Müşterilerin küçük ama sayısının çok olduğu ve ürün çeşitliliği yaygın olan göreceli küçük pazarlar cam ambalaj sektöründe girişi zorlaştırmaktadır Asya Pasifik ve Avrupa daki cam ambalaj tüketimi pazarının %70 ini oluşturmaktadır Üretilen cam ambalajın adet bazında %86 si içecek, %12 si ise gıda sektörü tarafından tüketilmektedir Doğu Avrupa Avrupa Birliği ne erişim kolaylığı sebebiyle, Asya Pasifik ise artan alkollü içecek talebine bağlı yüksek büyüme potansiyeline sahiptir Talep Artışları* ECAGR Talebin Bölgesel Dağılımı 3Ç 2017 K. Amerika %9 Ortadoğu & Afrika %4 Avusturalya & Asya %2 Global %4,5 Türkiye* %5 2017-2022 2017-2022 Talebin Sektörel Dağılımı 3Ç 2017 Kişisel Bakım %9 Diğer %4 Küresel Cam Ambalaj Kapasitesinin Bölgesel Kırılımı 3Ç 2017 D. Avrupa %9 Asya Pasifik %38 Sağlık %14 Gıda %40 Kuzey Amerika 40 Tesis Avrupa Ortadoğu & Afrika 106 Tesis Rusya 38 Tesis Asya Pasifik 21 Tesis G. Amerika %15 B. Avrupa %24 İçecek %34 Güney Amerika 22 Tesis 5 Tesis Küresel Üreticiler Tesis Sayısı Yerleşik Kapasite (Milyon ton) Pazar Payı Owens Illinois 79 16,2 19,5% Ardagh 35 6,0 7,1% Verallia 33 5,0 6,4% BA Vidro 18 3,8 4,6% Anadolu Cam 10 2,3 2,5% 18 *Küresel talepte beklenen büyüme değer bazında, Türkiye deki talebe ilişkin büyüme beklentisi ise ton bazında verilmiştir

Ekler 19

Özet Finansallar BİLANÇO (Milyon TL) 2016 YS 1Y 2017 Değişim 9A 2017 Değişim Toplam Varlıklar 4.417 4.403 0% 4.374-1% Nakit ve Nakit Benzerleri 808 830 3% 795-4% Finansal Varlık ve Türev Araçları 197 201 2% 243 21% Ticari Alacaklar 387 579 50% 557-4% Stoklar 351 330-6% 326-1% Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 36 16-56% 16 3% Maddi Duran Varlıklar 2.046 2.115 3% 2.123 0% Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4 4 2% 4 7% Vergi & Ertelenmiş Vergi Varlığı 188 234 25% 234 0% Diğer* 400 95-76% 74-22% Toplam Kaynaklar 2.506 2.568 2% 2.484-3% Faize Dayalı Yükümlülükler ve Türev Araçları 1.789 1.708-5% 1.739 2% Ticari Borçlar 203 256 26% 245-4% Karşılıklar 56 82 46% 87 5% Vergi & Ertelenmiş Verg Yükümlülüğü 34 12-64% 1-91% Diğer** 425 510 20% 412-19% Özkaynak 1.911 1.835-4% 1.889 3% Ana Ortaklığa ait Özkaynak 1.803 1.835 2% 1.889 3% Azınlık Paylarına ait Özkaynak 108 0-100% 0 0% *Diğer Alacaklar, Peşin Ödenen Giderler, Diğer Varlıklar **Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelir 20

Özet Finansallar GELİR TABLOSU (Milyon TL) 3Ç 2016 3Ç 2017 Değişim 9A 2016 9A 2017 Değişim Satış Gelirleri 491 580 18% 1.326 1.697 28% Satılan Malın Maliyeti -376-427 13% -1.024-1.278 25% Brüt Kar 115 153 33% 301 419 39% Araştırma Geliştirme Giderleri -1-1 -17% -7-2 -76% Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -28-35 25% -83-118 42% Genel Yönetim Giderleri -35-52 50% -121-145 20% Diğer Gelir/Gider, net 9 13 54% 13 26 106% Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardan Elde Edilen Gelir 2 1-77% 8 8-6% Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Gelir 3 5 63% 356 44-88% FVÖK 66 85 29% 467 232-50% FAVÖK 127 159 25% 646 451-30% Finansman Gideri, net -14-37 174% -2-103 4772% Vergi Öncesi Kar 53 48-9% 465 129-72% Vergi Gideri, net -12 8-163% -38 41-208% Net Dönem Karı 40 56 39% 427 170-60% Azınlık Payı Sonrası Net Dönem Karı 37 56 52% 419 167-60% Azınlık Payları Karı 3 0-100% 8 3-67% Pay Başına Kazanç (TL) 0,05 0,07 0,56 0,22 21

Özet Finansallar NAKİT AKIM TABLOSU (Milyon TL) 2012 2013 2014 2015 2016 9A 2016 9A 2017 Net Dönem Karı 54 73 14 31 465 427 170 Nakdi Olmayan (Düzeltmeler) 255 180 262 252-107 -118 272 Net İşletme Sermayesindeki Değişim Öncesi Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 308 253 276 283 358 310 442 Net İşletme Sermayesindeki Değişim 120 49-255 122-105 -305 219 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 428 302 22 405 253 5 661 Ödenen Faiz -77-109 -117-117 -144-93 -144 Alınan Faiz 16 8 22 28 53 36 46 Ödenen Temettüler -19-33 0-8 -6-6 -60 Ödenen Vergi -42-39 -39-48 -27-30 -38 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklı Nakit Çıkışı -308-313 -221-323 -332-258 -242 Serbest Nakit Akışı -2-184 -332-62 -203-346 223 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Satışından Kaynaklı Nakit Girişi 20 14 21 18 22 15 9 Faaliyetlerden Elde Edilen Diğer Nakit Girişleri -6-12 -5-12 -5-3 -5 Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Diğer Nakit Girişleri -41 346 152 63 243 459-81 Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 599 742 628 783 682 376 698 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları -658-495 -445-667 -824-463 -871 Finansman Faaliyetlerine İlişkin Diğer Nakit Akışları 18 26-39 -207 0 0 0 Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi -7 18-26 202 199 54 32 Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Değişim, net -77 455-45 119 113 91 4 22

ŞİŞECAM TOPLULUĞU 29 23

Bir Bakışta Şişecam ~$3 Milyar Yıllık Satış Gelirleri 4,6 Milyon Ton Cam Üretimi 2,3 Milyon Ton Soda Üretimi 21.715 Çalışan Sayısı 13 Ülkede Üretim Düzcam da Küresel 5. Büyük Oyuncu Cam Ev Eşyası nda Küresel 3. Büyük Oyuncu Cam Ambalaj da Küresel 5. Büyük Oyuncu Soda Külü Üretiminde Küresel 10. Büyük Oyuncu Bazik Krom Sülfat Üretiminde Lider Kromik Asit Üretiminde Küresel 4. Büyük Oyuncu Halka Açık 26% Anadolu Hayat Emeklilik 0,05% Efes Holding 8% ŞİŞECAM İş Bankası 66% 81 Yıllık Kurum Geçmişi ~140 Ülkeye İhracat 44 Tesiste Üretim $2,7 Milyar Piyasa Değeri 1986 Yılından beri Borsaya Kote 24

Temel Finansal Göstergeler Satışlarda Büyüme ve Sürdürülebilir Karlılık Milyon TL 18% 21% 20% 24% 25% 23% 32% 28% 7% 12% 6.876 15% 7.415 8% 8.422 14% 11% 7.944 5.320 5.954 6.007 966 1.223 1.365 1.764 2.120 1.393 2.215 2012 2013 2014 2015 2016 9A 2016 9A 2017 Gelir FAVÖK Yıllık Gelir Büyümesi FAVÖK Marjı 25

Temel Finansal Göstergeler Satış Gelirleri Ana Faaliyet Alanlarının Konsolide Satış Gelirlerine Katkısı 9A 2016 4% 9A 2017 3% TRY mn +996 +110 +369 +422 +41 7.944 19% 34% 20% 38% 6.007 22% 21% 21% 18% Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer* *Şişecam Enerji nin faaliyetlerini içerir 26

Temel Finansal Göstergeler FAVÖK Ana Faaliyet Alanlarının Konsolide FAVÖK e Katkısı ** 9A 2016 9A 2017 Milyon TL 33% 4% 30% 29% 6% 37% 1.381 +349 +22 +106 +131 +72 2.061 21% 12% 19% 9% Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer* 9A 2016 Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer* 9A 2017 *Şişecam Enerji nin FAVÖK rakamını içerir ** Eurobond yeniden değerleme farkları, Eskişehir Oluklu ve Omco satışından elde edilen kar hariç tutulmuştur 27

Temel Finansal Göstergeler Satış Gelirlerinin Coğrafi Dağılımı 5,3 28% Milyar TL 6,0 31% 23% 23% 49% 46% 6,9 31% 7,3 31% 23% 21% 8,3 31% 21% 46% 48% 48% 6,0 7,90 2.760.338,00 1.812.068,00 1.780.316,00 1.304.737,00 2.849.793,00 3.353.469,00 2012 2013 2014 2015 2016 9A 2016 9A 2017 Yurtiçi Satışlar Türkiye'den İhracat Yurtdışı Operasyonlardan Satışlar 9A 2016 9A 2017 21% 20% 23% 22% 11% 48% 42% Avrupa Rusya&Ukrayna&Gürcistan Yurtiçi İhracat 13% 28

Satış Geliri, Karlılık Türkiye den İhracat 2017 9 Ayında 140 Ülkeye 555 Milyon US$ değerinde ihracat yapıldı Kuzey&Orta Amerika 6% Güney Amerika 4% Afrika 9% Avrupa 48% Orta Doğu 15% Asya 16% Uzak Doğu 1% Okyanusya 1% İlk 10 Ülke İtalya 13% Mısır 6% Çin 5% ABD 4% İngiltere 4% Fransa 4% Bulgaristan 4% İspanya 4% Lübnan 3% Almanya 3% 29

Küresel Cam Pazarındaki Konum Rekabetçi Karlılık Seviyesi ile Pazardaki Güçlü Konum 30% 27% 26% 27% 25% 28% 20% 18% 19% 17% 18% 17% 10% 11% Asahi Glass Owens Illinois St Gobain Owens Corning Ardagh NSG Şişecam Cam Gelirlerinin Toplam Gelirlere Oranı Owens Illinois 100% NSG 100% Şişecam 77% Owens Corning 43% Asahi Glass 51% Ardagh 39% St Gobain 26% Brüt Kar Marjı FAVÖK Marjı Hesaplamalar şirketlerin 2017 9 Aylık verileri baz alınarak yapılmıştır. St. Gobain için en güncel veri 2017 ilk yarıyıl sonucuna aittir Kaynak: Bloomberg ve Şirket Web Siteleri 30

Şişecam Tarihçesi Paşabahçe de Cam Ev Eşyası ve Şişe Üretimi Kuruluşla Birlikte Büyüme Evresi Dünya Standartlarında Üretim Hacmine Ulaşım Yurtdışı Yatırımların Başlatılması Yatırımların Genişletilmesi Yurtdışı Pazarlara Yönelim Küresel Pazar da ilk 3 Oyuncu Arasında Yer Almak 1935-1960 1960-1990 1990-2000 2000'ler 2014 ve Sonrası Ürün Portföyünün Genişletilmesi En Gelişmiş Teknolojilerin Kullanılması & AR-GE projeleri Pazar Hedefinin Dünya ya çevrilmesi Dünya Bizim Pazarımızdır Vizyonu Güçlü Büyüme Küresel Vizyon Bölgesel Liderlik Bölgelerde Artan Pazar Payı 31

Topluluk Ortaklık Yapısı İŞBANK ŞİŞECAM Düzcam Cam Ambalaj Cam Ev Eşyası Kimyasallar Diğer Trakya Cam Sanayii* Anadolu Cam Sanayii* Paşabahçe Cam Sanayii Denizli Cam Sanayii* Soda Sanayii* Şişecam Enerji Camiş Elektrik Automotive Glass Alliance Rus AO Şişecam Automotive Bulgaria EAD AGAR Trading AO Trakya Yenişehir HNG Float Glass Limited (JVA) Trakya Investment B.V. Glasscorp SA Fritz Holding GMBH Trakya Glass Rus AO Trakya Polatlı TRSG Glass Holding BV Şişecam Otomotiv A.Ş. Şişecam Flat Glass Holding B.V. Trakya Glass Rus Trading AO JSC Mina LLC Ruscam Glass LLC Ruscam Mgmt Co. Merefa Glass Co. Ltd. CJSC Brewery Pivdenna LLC Energosystems Balsand BV LLC Ruscam Glass Pack. Holding AC Glass Holding BV Moscow Anadolu Cam Inv. BV Kirishi Ufa Camiş Ambalaj Sanayii Paşabahçe Bulgaria EAD Paşabahçe (Shangai) Trading Co. Ltd. Paşabahçe Investment B.V. Nude Glass Investment BV Paşabahçe Magazaları Paşabahçe Srl Istanbul Investment BV Nude Design Investment BV Camiş Madencilik Camiş Egypt Rudnik Vijenac Şişecam Shanghai Soda Lukavac Şişecam Bulgaria Cromital Şişecam Elyaf Oxyvit Kimya Şişecam Chem Inv. BV Şişecam Sigorta Camiş Ltd. Şişecam Çevre Sistemleri Şişecam Dış Tİcaret SC Glass Trading BV Pokrovsky Gorokhovets OOO Posuda Paşabahçe Egypt JSC Solvay Sodi Şişecam Flat Glass İtaly S.R.L Saint Gobain Glass Egypt S.A.E. Trakya Glass Bulgaria EAD * Borsada İşlem Gören 32

Faaliyet Bölgeleri TÜRKİYE DEKİ ÜRETİM TESİSLERİ ŞİŞECAM DÜZCAM ŞİŞECAM CAM EV EŞYASI ŞİŞECAM CAM AMBALAJ ŞİŞECAM KİMYASALLAR Trakya Cam Sanayii A.Ş. Paşabahçe Cam San. Ve Tic. A.Ş. Anadolu Cam Sanayi A.Ş. Soda Sanayi A.Ş. Trakya Fabrikası - Kırklareli Kırklareli Fabrikası Mersin Fabrikası Soda Fabrikası - Mersin Mersin Fabrikası - Mersin Eskişehir Fabrikası Anadolu Cam Yenişehir Sanayi A.Ş. Kromsan Krom Bileşikleri Fabrikası - Mersin Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. Denizli Cam San. Ve Tic. A.Ş. Yenişehir Fabrikası - Bursa Camiş Madencilik Yenişehir Fabrikası - Bursa Denizli Fabrikası Anadolu Cam Eskişehir Sanayi A.Ş. Faaliyet Gösterilen İller: Aydın, Balıkesir, Bilecik, Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. Camiş Ambalaj Sanayii A.Ş. Eskişehir Fabrikası İstanbul, Karabük, Kırklareli, Mersin Polatlı Fabrikası - Ankara Tuzla Fabrikası- İstanbul Cam Elyaf San. A.Ş. Şişecam Otomotiv A.Ş. Gebze Fabrikası- Kocaeli Şişecam Otomotiv Fabrikası - Kırklareli Oxyvit Kimya San. ve Tic. A.Ş. Mersin Fabrikası 33

Risk Yönetim Politikaları Finansal Kaldıraç Likidite Döviz Pozisyonu Karşı Taraf Riski Makul Finansal Kaldıraç Oranı Güçlü likiditesi ile gerek kısa vadeli fonlama, gerekse uzun vadeli yatırımların finansmanında rahat sermaye desteği Özsermayenin +/- 25% i ile sınırlandırılmış döviz pozisyonu Dengeli banka portföy dağılımı, borç ve sermaye piyasalarından dengeli fonlama Faiz Oranları Türev Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi ve borç portföyü Kur riskini azaltmaya yönelik, spekülatif olmayan - sınırlı türev işlemleri 34

Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Moody s ve S&P den Alınan Kredi Notları MOODY S Uzun Vadeli YP Kredi Derece Notu Ba1 Durağan S&P Uzun Vadeli YP Kredi Derece Notu BB Negatif Kurumsal Yönetim Şişecam Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu, 2016 yılının Aralık ayında yayınlanan revize rapora göre; geçen yıl elde edilen 9,35 in üzerine çıkarak 9,44 olarak kaydedildi. Kurumsal Politika olarak, Şişecam yüksek Kurumsal Yönetim standardı uygulamalarını sürdürmekte olup, bu uygulamaların kurum kredi derecelerine de yansıdığı görülmüştür. Sürdürülebilirlik faaliyetleri operasyonlarımızın ve stratejimizin merkezinde, gelişen uygulamalarla yer almaya devam etmektedir. http://www.sisecam.com.tr/tr/yatirimci-iliskileri/kurumsal-kimlik-ve-yonetim/kurumsal-yonetim http://www.sisecam.com.tr/tr/surdurulebilirlik/surdurulebilirlik-raporlari 35

Sürdürülebilirlik 36

Yasal Uyarı Bu dokümandaki bilgiler Anadolu Cam A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Anadolu Cam A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Anadolu Cam A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Anadolu Cam A.Ş., bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Anadolu Cam A.Ş. nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Anadolu Cam A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz Döviz Kurları 2012 2013 2014 2015 2016 9A2016 9A2017 USD/TL Dönem Sonu 1,78 2,13 2,32 2,91 3,52 3,00 3,55 Dönem Ortalaması 1,79 1,90 2,19 2,72 3,02 2,93 3,59 EUR/TL Dönem Sonu 2,35 2,94 2,82 3,18 3,71 3,36 4,19 Dönem Ortalaması 2,30 2,53 2,90 3,02 3,34 3,27 4,00 37

Anadolu Cam A.Ş. Şişecam Genel Merkezi D-100 Karayolu Cad. No:44A 34947 Tuzla/İstanbul Turkey Tel : (+90) 850 206 50 50 Fax: (+90) 850 206 40 40 İletişim Bilgileri Görkem Elverici, Mali İşler Başkanı gelverici@sisecam.com Tel: (+90) 850 206 3885 Başak Öge, Yatırımcı İlişkileri Direktörü boge@sisecam.com Tel: (+90) 850 206 3262 Yatırımcı İlişkileri SC_IR@sisecam.com Hande Özbörçek hozborcek@sisecam.com Tel: (+90) 850 206 3374 Sezgi Eser Ayhan seayhan@sisecam.com Tel: (+90) 850 206 3791