Seçilmiş Haftalık Veriler* 19 Ağustos 216 Sermaye Piyasaları ve Makro Ekonomik Araştırmalar *BDDK ve TCMB nin 12 Ağustos 216 haftasına ait haftalık istatistiklerinden derlenmiştir.
Jun-9 Nov-9 Apr-1 Sep-1 Feb-11 Jul-11 Dec-11 May-12 Oct-12 Mar-13 Aug-13 Jan-14 Jun-14 Nov-14 Apr-15 Sep-15 Feb-16 Jul-16 Mevduat Mevduat, kur etkisinden arındırılmış son 1 yıllık değişim 4.% 3.% 2.% 1.%.% -1.% Haftalık değişim Kur etk. arındırılmış Yılbaşından beri değişim Kur etk. arındırılmış (milyon TL) 12/8/216 Dağılım Nominal Değişim Fark Nominal Değişim Fark Toplam mevduat 1,418,679.5% 1.1% 15,92 7.4% 6.4% 85,131 TP 838,717 59.1% 1.5% 1.5% 12,553 13.8% 13.8% 11,46 YP 579,961 4.9% -1.%.4% 2,539 -.6% -2.8% -16,275 YP (milyon USD) 196,211.4% -1.9% Tasarruf mevduatı 743,622 52.4% -.8% -.2% -1,872 7.5% 6.6% 45,683 TP 458,565 32.3% -.7% -.7% -3,182 11.9% 11.9% 48,96 YP 285,58 2.1% -1.%.5% 1,31 1.1% -1.1% -3,223 Ticari mevduat 42,496 28.4%.6% 1.4% 5,528 7.2% 6.% 22,533 TP 198,299 14.% 2.4% 2.4% 4,699 14.9% 14.9% 25,643 YP 24,197 14.4% -1.1%.4% 829.7% -1.5% -3,11 Diğer mevduat 122,837 8.7% 9.7% 9.8% 1,997 18.% 17.8% 18,536 TP 114,157 8.% 1.7% 1.7% 11,32 23.2% 23.2% 21,472 YP 8,679.6% -1.8% -.4% -35-24.% -25.7% -2,935 Sepet kur değişim (%6 dolar, %4 Euro) -1.4% 2.2% TP YP Toplam 18.5% 7.1% -6.4% 5 12 Ağustos haftasında toplam mevduat hem TP hem YP taraflı artış kaynaklı olarak %1.1 yükseliş gösterdi. YP mevduatta ardışık ikinci haftada artış görülürken, son iki haftada tasarruf, ticari ve bankalar kaynaklı 1.8 milyar USD lik YP mevduat birikimi oluştu. 15 Temmuz u takip eden iki haftada YP mevduat toplam 13.9 milyon USD çözülmüştü, 15 Temmuz a kadar yılbaşından beri YP mevduat birikimi ise 7.2 milyar USD olmuştu. İlgili haftada TP mevduatın %1.5 artışı ise esas olarak diğer mevduatın %1.7 ve ticari mevduatın %2.4 artmasından kaynaklandı. 12 Ağustos haftasında Merkez Bankası sağladığı repo fonlaması tutarını ardışık ikinci haftada kısarak 5.9 milyar TL gerileme ile 1 milyar TL seviyesine çekti. Diğer kaynaklardan sağlanan repo imkanlarında da 1.8 milyar TL lik azalma görüldü. Yurtdışı bankalardan sağlanan fonlarda 1.1 milyar TL lik, yurtiçi bankalardan sağlanan fonlarda 1.3 milyar TL lik çıkış izlendi. Mevduat değişimleri ile birlikte toplam fonlama net olarak TP tarafında 5.2 milyar TL artarken, YP kaynaklar da 871 milyon TL artış gösterdi.
2/8 8/8 2/9 8/9 2/1 8/1 2/11 8/11 2/12 8/12 2/13 8/13 2/14 8/14 2/15 8/15 2/16 8/16 Krediler 12/8/216 Stok değerler (milyon TL) Dağılım YP payı Kur etkisinden arındırılmış değişim Yıllıklandırılmış haftalık (DEK dahil) değişim, 13 haftalık ortalama Son Hafta YBB Son 1 yılda (27 bazlı) TP YP (DEK dahil) Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam Toplam 1,6,357 585,213 1,591,571 36.8%.12% 5.49% 4.91% 5.28% 9.4% 6.9% 8.9% 7.9% Kurumsal toplam 61,319 584,933 1,195,253 75.1% 48.9%.% 7.2% 4.9% 6.1% 12.9% 6.9% 1.9% 12.9% 5.5% 1.4% Diğer Kurumsal 283,424 385,51 668,475 42.% 57.6%.2% 16.6% 7.8% 11.4% 21.3% 1.% 16.5% 21.% 11.2% 16.9% Spot, taksitli ticari, 39,99 174,113 483,212 3.4% 36.% -.3% 1.4% -1.3%.4% 7.3% -1.% 5.3% 5.4% -4.5% 3.2% kurumsal KK, katılım Tüketici 316,4 182 316,582 19.9%.3% 3.4% 4.4% 3.6% İhtiyaç 159,227 55 159,282 1.%.4% 2.1% 1.4% 2.7% Konut 15,84 127 15,967 9.5%.1% 5.1% 8.% 4.8% Taşıt 6,333 6,334.4%.1% -1.8% -1.2% -1.7% Kredi Kartı 79,638 98 79,736 5.%.8% 1.% 4.8% 5.4% Sepet kur değişim (%65 dolar, %35 euro) -1.4% 2.1% 4.4% Krediler, kur etkisinden arındırılmış (27 bazlı) 45% 3% 15% % -15% son 1 yıl değ., kur et.arındırılmış (27 bazlı) yıllıklandırılmış haftalık değişim, 13 haftalık ortalama 8.85% 7.91% 5 12 Ağustos haftasında TP kredilerin artışı ile toplam kredilerde %.12 artış görüldü. Kurumsal kredilerde YP kredilerin %.12 azalmasına karşılık, TP krediler %.19 artış gösterdi. TP kurumsal kredi artışı da TP diğer kurumsal kredilerin %.53 artmasından kaynaklandı. Öte yandan spot kredilerin hem TP hem YP tarafında %.6 azalması ile toplam kurumsal kredilerde YP krediler gerilerken, TP kredilerdeki net artış da sınırlanmış oldu. Toplam TP kredi artışını tüketici kredilerinin %.3 ve kredi kartı borçlarının da %.8 artışı destekledi. Toplam kredilerde son bir yıllık artış oranı Kasım 215 den beri %15, Haziran 216 dan beri ise %1 seviyesi altında seyretmekte olup, 12 Ağustos itibarıyla da %8.85 seviyesindedir. Yılbaşından beri kredi artışı %5.28 seviyesinde olup, geçen yıl aynı döneme göre 4 baz puan daha yavaş artış izlenmektedir.
12/13 3/14 5/14 7/14 1/14 12/14 2/15 5/15 7/15 9/15 11/15 2/16 4/16 6/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 Tüketici Kredileri Tüketici kredilerinde haftalık bazda dalgalanma devam ediyor ve Temmuz başından beri ilk kez iki hafta arka arkaya artış izlendi. 29 Temmuz 5 Ağustos haftasında 16 milyon TL artan gösteren tüketici kredileri 5 12 Ağustos haftasında ivme kazanarak 958 milyon TL artışla 328 milyar TL ye yükseldi. Tüketici kredileri yılbaşından beri %3.8, son bir yılda %6.3 artış gösterdi. 12 Ağustos haftasında konut kredileri 185 milyon TL, taşıt kredileri 52.6 milyon TL, ihtiyaç kredileri 719 milyon TL arttı. İlgili haftada tüketici kredilerinin 151 milyar TL si konut kredilerinden, 16 milyar TL si taşıt kredilerinden, 16.6 milyar TL si ihtiyaç kredilerinden oluştu. 34 32 3 28 26 24 22 2 Tüketici Kredileri Tüketici Kredileri (sol, mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 2,5 328 2, 1,5 1, 958 5-5 -1, -1,5 *Mevduat, kalkınma, katılım bankaları ve finansman şirketleri toplamı 16 14 12 1 8 6 4 2 Konut Kredileri Konut (mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 1,2 1511, 8 6 4 2 185-2 -4-6 -8-1, 17 16 16 15 15 14 14 13 13 12 Taşıt Kredileri İhtiyaç Kredileri Taşıt Kredileri (sol, mlr TL) 4 18 İhtiyaç (sol, mlr TL) 1,6 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 16 16.6 2 16 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 1,2 14 8 719 52.6 12 4-2 1-4 8-4 6-6 4-8 -8 2-1,2-1, -1,6
H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Dec-7 Jul-8 Feb-9 Sep-9 Apr-1 Nov-1 Jun-11 Jan-12 Aug-12 Mar-13 Oct-13 May-14 Dec-14 Jul-15 Feb-16 Takipteki Krediler 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Sorunlu Kredi Oranı Toplam krediler Kurumsal krediler Tüketici kredileri Kredi kartları 8.24% 3.43% 3.18% 2.76% 5 12 Ağustos haftasında, sorunlu krediler kurumsal krediler kaynaklı olarak %.31 artış gösterdi. Sorunlu kurumsal krediler %.51 artarken, tüketici kredilerinde sorunlu krediler %.11 azaldı, kredi kartlarında da sorunlu krediler yatay kaldı. 12 Ağustos haftasında toplam sorunlu kredilerde %.31 artışa karşılık toplam kredilerin nominal bazda %.42 azalması ile sorunlu kredi oranı %3.16 dan %3.18 e yükseldi. Toplam sorunlu kredilerin 215 yılı artış oranı %32.2 olmuştu. 216 yılbaşından beri artışı ise Haziran başında %14.13 seviyesinde iken, sorunlu kredilerde Haziran ayında %1.1 ve 29/7 haftasında %4.4 gerileme ile yılbaşından beri artış oranı Temmuz sonunda %9 a kadar çekildi. 12 Ağustos verisi ile yılbaşından beri artış hızı %1.11 seviyesinde. Daha önce %3-35 seviyesinde tahmin ettiğimiz sorunlu kredi yıllık artış oranı, Haziran ayı ve 29/7 haftasında görülen satışlar sonrasında ivme kaybederek %25 seviyesine geriledi. YBB sorunlu kredi artışı 12 Ağustos haftasında sorunlu kredilerde %.31 artış olurken, karşılık tutarının da %.89 artması ile karşılık oranı %76.1 den %76.5 e yükseldi. 214 215 216 Linear (216) 4.% 35.% 3.% 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.% Değişim oranları Sorunlu krediler Karşılıklar Toplam Kurumsal Tüketici Kredi Kartları 1Q 215 5.7% 6.5% 5.7% 2.% 4.2% 2Q 215 9.5% 5.6% 19.3% 14.6% 1.3% 3Q 215 7.3% 6.8% 1.8% 4.8% 6.8% 4Q 215 6.4% 6.3% 7.% 6.1% 6.9% 1Q 216 8.3% 11.2% 4.1% 1.6% 9.8% 2Q 216 4.2% 6.5% 1.4% -2.3% 3.8% 3Q 216-2.4% -5.4% 4.3% 2.8%.% 216 YBB 1.1% 12.% 1.1% 2.% 14.%
12/13 2/14 4/14 6/14 8/14 1/14 12/14 2/15 4/15 6/15 8/15 1/15 12/15 2/16 4/16 6/16 Merkez Bankası Rezervleri 14 135 13 125 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 7 Uluslararası rezervler (mlr $) haftalık değişim (mln USD) 4 149 2 122.4-2 -4-6 Merkez Bankası döviz rezervleri, 5-12 Ağustos haftasında 1.8 milyar ABD doları artışla 13 milyar ABD dolarına yükseldi. 5-12 Ağustos haftasında altın rezervleri 343 milyon ABD doları düşüşle 19.4 milyar ABD doları seviyesine geriledi. Sonuç olarak, altın ve döviz rezervleri toplamından oluşan uluslararası rezervler, 1.5 milyar ABD doları artışla 122.4 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. TCMB Rezervleri (milyon ABD Doları) Altın Döviz Toplam Yılbaşı 17,66 92,923 11,529 Geçen hafta 19,791 11,145 12,936 Son (12 Ağustos 216) 19,448 12,978 122,426 Değişim (YBB) 1,842 1,55 11,897 Değişim (haftalık) -343 1,833 1,49
Jan-4 Jan-5 Jan-6 Jan-7 Jan-8 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Emanet Menkul Değerler 5 12 Ağustos haftasında tahvil faizleri gösterge tahvil bazında %9.25 den %9.1 a geriledi. 12 Ağustos haftasında bankacılık sektörü tahvil-bono portföyünde ardışık dördüncü haftada gerileme görülecek şekilde 677 milyon TL lik azalma izlendi. Yurtiçi yerleşiklerin portföyünde ise 13 milyon TL lik sınırlı bir artış görüldü. Yabancı yerleşiklerin portföyünde 1 milyar TL lik, %1.1 lik artış oldu. Bu portföyde 15 Temmuz sonrasındaki ilk iki haftada gerileme olurken, 5 Ağustos haftasında 98 milyon TL lik bir sınırlı bir artış izlenmişti. Yabancıların DIBS portföyündeki payı %22.2 den %22.4 e yükseldi. Ocak ayında %2.7 ye kadar gerilemişti. 12 1 8 6 4 2 Yurtiçi ve yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymetler portföyü (TRY cinsi DİBS, nominal, milyar TL) Yurtiçi yerleşik Yurtdışı yerleşik 1.1 95.7 Bankaların, Yurtiçi ve Yurtdışı Yerleşiklerin Menkul Kıymet Portföyü Haftalık Değişim 12/8/216 5/8/216 Temmuz 16 Haziran 16 Aralık 15 Aralık 14 Aralık 13 3/5/213 Aralık 12 Bankacılık Sistemi MK Portföyü -2.778 329.1 331.9 332.1 33.4 328. 3.8 282. 26.6 269.9 TRY DİBS (mlyr TL) -.677 231.5 232.1 232.5 232.5 233.6 231.6 231. 217.8 227. Eurobond (mlyr $).122 25.9 25.8 25.8 26.7 25.7 24.2 2.7 23. 23.8 Özel Banka MK Portföyü -2.87 127.3 129.4 128.9 129.3 132.1 155.2 142.4 132. 137.4 TRY DİBS (mlyr TL) -.911 83.1 84. 83.9 84.5 85.7 111.3 111.6 14.9 11.3 Eurobond (mlyr $) -.76 11.2 11.3 11.3 11.8 12.2 13.8 11.4 13.7 14.7 Yabancı Banka MK Portföyü -.7 72.8 72.8 73.5 73.9 71.9 27.6 25.7 25.4 24. TRY DİBS (mlyr TL).279 51.6 51.3 51.7 52.6 53.8 24.1 23.6 23.7 22.2 Eurobond (mlyr $).37 4.77 4.67 4.73 4.778 3.893 1.51.729.943.94 Yurtiçi+Yurtdışı Yer.Port.(nom) 1.66 237.9 236.8 237.1 236.6 222.1 225. 27.2 25.2 187.4 Yurtiçi Yerleşikler -.259 133.1 133.4 133.4 133.3 127.1 113. 1.1 89.2 88. TRY DİBS (mlyr TL).13 1.1 1.1 1.1 99.7 95.1 83.4 71.4 66.7 66.5 Eurobond (mlyr $).7 2.8 2.8 2.8 2.8 2.6 2.8 3.2 2.8 2.7 Yurtdışı Yerleşikler 1.325 14.7 13.4 13.7 13.3 94.9 112. 17. 116. 99.5 TRY DİBS (mlyr TL) 1.29 95.7 94.7 94.6 94.6 87.5 15.2 11.7 111.6 95.1 Eurobond (mlyr $).7.345.338.334.362.322.553.287.384.388 Yurtdışı Yerleşiklerin payı TRY DİBS 22.4% 22.2% 22.1% 22.2% 21.% 25.% 25.2% 28.2% 24.5% Eurobond 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.1% 2.% 1.2% 1.5% 1.4%
8/21/215 8/28/215 4/9/215 11/9/215 9/18/215 9/23/215 1/2/215 1/9/215 1/16/215 1/23/215 1/3/215 11/6/215 11/13/215 11/2/215 11/27/215 12/4/215 12/11/215 12/18/215 12/25/215 12/31/215 1/8/216 1/15/216 1/22/216 1/29/216 2/5/216 2/12/216 2/19/216 2/26/216 3/4/216 3/11/216 3/18/216 3/25/216 4/1/216 4/8/216 4/15/216 4/22/216 4/29/216 5/6/216 5/13/216 5/2/216 5/27/216 6/3/216 6/1/216 6/17/216 6/24/216 7/1/216 7/8/216 7/15/216 7/22/216 7/29/216 8/5/216 8/12/216 TCMB Net Fonlama ve AOFM 5-12 Ağustos haftasında Merkez Bankası nın net fonlama tutarı önceki haftaya göre %4.8 düşüşle ortalama 18 milyar TL den 12.9 milyar TL ye azaldı. Aynı haftada fonlama maliyeti ortalama olarak %8.3 ten %8. seviyesine geriledi. TCMB Net Fonlama (haftalık ortalama,mn TL, sol) 12, Ağırlıklı Fonlama Maliyeti (%, haftalık ortalama, sağ) 1 11, 1 1, 9, 8, 7, 6, 5, 9 9 8 8 7 4, 7 3, 6
Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Mayıs 16 Haziran 16 Temmuz 16 Ağustos 16 Milyar Dolar Milyon Dolar Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Mayıs 16 Haziran 16 Temmuz 16 Ağustos 16 Milyar Dolar Milyon Dolar Yurtdışı Yerleşiklerin Mülkiyetindeki Menkul Değerler 6 DİBS Stok (Sol Eksen) DİBS Net Hareket (Sağ Eksen) 1,5 5 4 3 2 1 1, 5-5 -1, -1,5 TCMB verilerine göre 5-12 Ağustos haftasında yabancı yerleşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS te 478 milyon dolarlık, hissede 186 milyon dolarlık alış yaptılar. Yabancılar yılbaşından beri DİBS te 3,6 milyar dolarlık, hissede 52 milyon dolarlık alım yapmış oldular. 7 6 5 4 3 2 1 Hisse Senedi Stok (Sol Eksen) Hisse Senedi Net Hareket (Sağ Eksen) 6 4 2-2 -4-6 DİBS Hisse Senedi Stok 36.2 milyar $ 42.6 milyar $ Haftalık Net Hareket 478 milyon $ alış 186 milyon $ alış Yılbaşından beri Net Hareket 3.6 milyar $ alım 52 milyon $ alım
TSKB Ekonomik Araştırmalar research@tskb.com.tr MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (9) 212 334 5 5 faks: (9) 212 334 52 34 216 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya dolaylı olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.