TEMMUZ 2017
23.06.2017 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 237.931 ve fon büyüklüğü devlet katkısı ve otomatik katılım dahil 1.94 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, Haziran ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık bazda yüzde 0,27 azaldı, yıllık enflasyon yüzde 10,90'a geriledi. TÜİK in Nisan ayı sanayi üretim endeksini açıkladı. Buna göre Nisan ayında sanayi üretimi bir önceki aya göre yüzde 2.3 arttı. Yıllık artış ise yüzde 6.7 oldu. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Nisan 2017 dönemine ilişkin ödemeler dengesi verilerine göre; Cari işlemler açığı, nisanda bir önceki yılın aynı ayına göre 542 milyon dolar azalarak 3 milyar 615 milyon dolar olarak gerçekleşti. 12 aylık cari işlemler açığı 33 milyar 227 milyon dolar oldu. TCMB, Haziran ayına ilişkin Reel Kesim Güven Endeksini açıkladı. Buna göre, Haziranda RKGE, bir önceki aya kıyasla 3,2 puan artarak 112,4 seviyesinde gerçekleşti. Amerikan Merkez Bankası (Fed) faiz kararını açıkladı. Fed beklendiği gibi faizleri 0.25 puan artırarak yüzde 1.00-1.25 seviyesine çekti. Fed, değerlendirmeye tabi tuttuğu en büyük 34 Amerikan Bankasının sermaye planlarını kabul etti. JP Morgan Chase, Bank of America ve Citigroup gibi finans devlerinin aralarında olduğu kuruluşlar bu kararla ekstra sermayelerini hisse geri alımı ve temettü dağıtımı için kullanma imkanı kazandı. Euro, Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi'nin konuşmasında deflasyon riskine olan vurgusunu azaltması ve şahin bir tavır takınarak teşvikleri azaltmak için zemin hazırlamasının etkisiyle EUR/Dolar paritesi yükselişe geçti.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Haziran ayında %3 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden 0,1 puan pozitif ayrışarak %3,1 değer kazandı. BIST 100 endeksi 97.542 puan seviyesinden başladığı ayı, 2.899 puanlık kazanç ile 100.440 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla ve 165.452 (Mayıs kapanış) ve 170.613 (Haziran kapanış) olarak gerçekleşti. Faiz TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında bir haftalık repo faizini yüzde 8, faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizini yüzde 9.25, faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizini de yüzde 7.25, geç likidite penceresi (GLP) borç verme faizini yüzde 12.25'te sabit tuttu. Döviz Haziran ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %0,5 değer kazanırken Euro ya karşı %1,4 değer kaybetti. USD/TL Haziran ayını 3,517 seviyesinden noktalarken, EUR/TL 4,013 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
HAZİRAN AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Haz.17 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 0,07% 14,87% TÜFE - 0,27% 10,90% Devalüasyon Haz.17 Son 12 Ay Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (30/06/17) Devlet Tahvili (376 gün ) 11.07.2018 11,25% Devlet Tahvili (229 gün ) 14.02.2018 11,15% Devlet Tahvili (1104 gün) 08.07.2020 10,77% BIST-100 Haz.17 Ara.16 Sepet ( 1 $ + 1 Euro) Dolar EUR 0,54% 23,59% - 0,47% 21,91% 1,44% 25,09% Endeks 100.440 78.139 Getiri 28,54% ALTIN Haz.17 Ara.16 Döviz Kuru Haz.17 Ara.16 USD/TRL 3,5285 3,5308 EUR/TRL 4,0259 3,7222 EUR/USD 1,1410 1,0542 TCMB Kısa Vadeli Haz.17 Ara.16 Faiz Oranları Haftalık 8,00% 8,00% Endeks 141,16 131,18 Getiri 7,61% Dış Ticaret (Milyon USD) May.17 May.16 İhracat 13.616 12.099 İthalat 20.923 17.197 Dış Ticaret Dengesi - 7.307-5.098 Nis.17 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 33,2 Büyüme 2016 Q4 2015 GSMH (TL) Milyar TL 2591 2338 GSMH (USD) Milyar USD 857 861 GSMH Artışı % 2,9% 6,1% YATIRIM ARAÇLARI HAZİRAN AYI GETİRİLERİ 2,97% 0,86% 0,54% 0,88% TRT110718T18 (Gösterge Tahvili) -0,47% -1,74% BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 31.05.2017 30.12.2016 31.12.2003 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 Korumacı Düşük Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 0,83% 6,46% - Dengeli Orta Risk BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 0,96% 8,37% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 1,00% 8,96% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 1,53% 13,44% - BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 31.05.2017 30.12.2016 31.12.2003 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80 0,81% 6,04% 310,79% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70-0,32% 7,84% 297,53% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,32% 6,62% 307,05% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 0,71% 10,06% 332,35% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 1,30% 10,71% 345,34% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,96% 8,14% 310,21% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,25% 10,72% 307,24% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 1,37% 15,80% 374,51% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50 2,06% 17,67% 396,76% Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2016 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı 31.05.2017 30.12.2016 31.12.2015 30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017 Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 0,78% 6,12% 14,89% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50-0,42% 7,77% 24,38% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,32% 6,62% 17,62% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 0,74% 9,01% 21,07% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 1,09% 11,13% 23,42% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 1,26% 13,61% 27,72% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 1,62% 15,73% 30,07% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,96% 8,14% 18,12% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,25% 10,72% 22,53% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 1,27% 10,79% 21,46% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 2,06% 17,67% 31,44% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY PRS PRC Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BPH Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 13% 3% 9% 19% 25% 7% 32% 15% 88% 9% 93% T. Repo Hisse Eurobond Özel Hisse Haziran 17 0,75% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,19% 2004 Yılı Başından İtibaren 312,44% Haziran 17 1,46% 2017 Yılı Başından İtibaren 12,67% 2004 Yılı Başından İtibaren 305,01% Haziran 17 3,37% 2017 Yılı Başından İtibaren 29,16% 2004 Yılı Başından İtibaren 481,08% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 26% 14% 4% 12% 62% 24% 58% 100% Özel BPP Özel Tahvil bono Eurobond Altın Haziran 17 0,87% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,05% 2016 Yılı Başından İtibaren 13,19% Haziran 17 0,73% 2017 Yılı Başından İtibaren 7,38% 2016 Yılı Başından İtibaren 21,32% Haziran 17-1,82% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,84% 2016 Yılı Başından İtibaren 38,64%
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu BNY Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu 15% 4% 3% 12% 8% 20% 7% 26% 81% 77% 32% 15% Hisse Özel Özel Hisse BPP Özel Eurobond Haziran 17 1,02% 2017 Yılı Başından İtibaren 7,27% 2016 Yılı Başından İtibaren 17,80% Haziran 17 0,82% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,64% 2009 Yılı Başından İtibaren 122,49% Haziran 17 1,38% 2017 Yılı Başından İtibaren 12,93% 2016 Yılı Başından İtibaren 28,86% BPU Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPK İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu 7% 6% 24% 5% 28% 93% 94% 43% Eurobond Eurobond Özel Haziran 17-0,69% 2017 Yılı Başından İtibaren 7,61% 2004 Yılı Başından İtibaren 294,48% Haziran 17-0,16% 2017 Yılı Başından İtibaren 7,94% 2004 Yılı Başından İtibaren 298,84% Haziran 17 1,06% 2017 Yılı Başından İtibaren 5,42% 2004 Yılı Başından İtibaren 304,19%
OKS FONLARI VE GETİRİLERİ PRS Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu PRC Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu 25% 26% 68% 7% 74% Kira Sertifikaları Haziran 17 1,07% 2017 Yılı Başından İtibaren 4,35% Haziran 17 0,70% 2017 Yılı Başından İtibaren 2,43%
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.