İÇİNDEKİLER 1. Yönetim Özeti Şişecam a Genel Bakış Faaliyet Profili 2. Trakya Cam Sanayii A.Ş. Genel Bakış - Özet - Tarihçe ve Gelişim - Vizyon ve Strateji - Hissedar Yapısı - Finansallar Faaliyet Profili - Düzcam Sanayi Dinamikleri - Küresel düzcam oyuncuları - Rekabet Ortamı - Faaliyet Alanları - Önemli Yatırımlar - Ürün Portföyü - Üretim&Satışlar - Teknoloji 2
3
Özet Şişecam Türkiye şirketler topluluğu 1935 yılında İşbank tarafından kuruldu Faaliyet alanları : Düzcam, Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar 13 ülkede yatırımlar: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek, Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat Yıllık 3.6 milyon ton cam ve 1,98 milyon ton soda külü üretimi Piyasa Değeri 1.95 milyar USD (Mayıs 2014), hisselerinin %28 i halka açık olup (SISE.IS) BIST de işlem görmekte, %72 si ise Türkiye İş Bankası na aittir. 3 milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi Küresel oyuncularla işbirliği Moody's «Ba1» ve S&P «BB+» kredi derece notları 4
Tarihçe 2013 VE SONRASI İLK 3 KÜRESEL ÜRETİCİ ARASINA GİRMEK 2000 VE SONRASI KÜRESEL VİZYON * Artan piyasa payı * «Bölgesel Lider» 2000 VE SONRASI KÜRESEL VİZYON * Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım * Etkin Yönetim Yapısı * Yurtdışında yatırımlar 1960 1990 GÜÇLÜ BÜYÜME 1935-1960 KURULUŞ VE TEK FABRİKA DÖNEMİ * Ürün yelpazesinin genişletilmesi * En gelişmiş teknolojilerin kullanımı * Kurumsal AR&GE * Dünya bizim pazarımızdır vizyonu * Paşabahçe de cam ev eşyası ve şişe üretimi * Büyümenin başlanması 5
Küresel Cam Endüstrisindeki Konum (1/2) Türkiye Avrupa Dünya Düzcam 70 18,2** 3,8*** Cam Ev Eşyası 65 26 12 Cam Ambalaj 80 6 2,5 Soda Külü 75 16 3,6 (*)Mart 2014 itibari ile (**)Kapasite payı, Mart 2014 Pazar Payları (%)* (***)Kapasite payı, Mart 2014 itibari ile (Çin hariç) (000 tons) Türkiye Şişecam ın Pozisyonu* Doğu Avrupa Rusya & Kafkas O.Doğu& K. Afrika Düzcam 1 1 N/A 1 Cam Ev Eşyası Dünya 3. Büyük Cam Ev Eşya üreticisi Cam Ambalaj 1 1 1 1 Soda Külü 1 1 2 1 (**) Üretim kapasitesi bazında (*)Mart 2014 itibari ile Küresel Derecelendirme* Avrupa Dünya Düzcam 4 6 Cam Ev Eşyası 2 3 Cam Ambalaj 4 5 Soda Külü 4 10 Şişecam - Cam sektöründeki diğer halka açık üreticiler Kuruluş Satışlar Toplam Cam Satışları İş Sıralama Şirketler Ülke Yılı (Mil $) (Mil $) Alanları ** 1 Saint Gobain Fransa 1665 58.592 12.643 FG, GP, GF, CE 2 Asahi Japonya 1907 15.241 6.956 FG,OP 3 NSG Japonya 1826 6.993 6.896 FG, TG 4 NEG Japonya 1949 4.701 4.701 GF, TG, EL 5 Schott Almanya 1884 4.016 4.016 GP, TG, OG 6 ŞİŞECAM Türkiye 1935 2.980 2.265 FG, GP, GW, CH 7 Owens Corning Amerika 1938 5.335 1.976 GF 8 Johns Manville Amerika 1958 2.500 1.850 GF, TF, CH Satışlar 2012 Yıl sonu değerleridir. (**) FG : Düzcam GP : Cam Ambalaj, GW: Cam Ev Eşyası, CH : Kimyasallar, GF : Cam Elyaf CE : Seramik TF : Teknik Cam, OG : Optik Cam (**) Üretim kapasitesi bazında EL : Elektronikler 6
2013 İlk Yarı - Rakipler Brüt Marj (%) Vitro 31,0 Şişecam 24,6 Ardagh 14,6 Owens 17,8 NSG 23,5 Asahi 24,2 Owens Illinois 20,1 St. Gobain 24,0 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 Net Marj (%) Vitro 3,7 Şişecam 5,8-6,3 Ardagh Owens Corning 2,7-3,5 NSG Asahi 2,7 Owens Illinois 6,2 St. Gobain 1,6-8,0-6,0-4,0-2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 EBITDA Marjı (%) Vitro Şişecam Ardagh Owens NSG Asahi Owens Illinois St. Gobain 8,4 9,5 12,3 15,3 15,9 14,9 22,5 20,5 Cam Sektörü nde «Küresel Rakipler» ve «Şişecam» Kar Marjları 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 7
Misyon, Vizyon ve Strateji MİSYON Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan; insana, doğaya, kanun ve yasalara saygılı bir şirket olmak. VİZYON Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe oynarken iş ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten, teknoloji ve markalarıyla fark yaratan, bireye ve çevreye saygılı bir dünya şirketi olmak. STRATEJİ Etkin maliyet yönetimi ile faaliyetleri optimize etmek Organik ve inorganik karlı büyüme Hisse değerini sürekli arttıran bir küresel üretici 8
Grup Ortaklık Yapısı İŞ BANKASI ŞİŞECAM Düzcam Cam Ambalaj Cam Ev Eşyası Kimyasallar Trakya Cam * TR Glass Bulgaria EAD Anadolu Cam * OOO Ruscam Paşabahçe Cam Denizli Cam * Soda Sanayii * Cam Elyaf Trakya Yenişehir Trakya Polatlı Anadolu Cam Eskişehir Anadolu Cam Yenişehir Paşabahçe Bulgaria Posuda Camiş Madencilik Solvay Sodi SGGE TRSG Autoglass OOO Ruscam Kuban OOO Ruscam Glass Packaging Holding Camiş Ambalaj Paşabahçe USA Soda Lukavac Camiş Egypt TRSG Glass Corp. Romania OOO Ruscam Holding OAO Ruscam Pokrovsky Paşabahçe GMBH PB Mağazaları Camiş Elektrik Şişecam Bulgaria **Richard Fritz Germany **HNGIL India Merefa Glass Co OOO Ruscam Sibir JSC Mina Others; trading, investment, logistics and other companies. Production areas Rudnik Vijenak Oxyvit Kimya Cromital ***Asmaş Şişecam has four main lines of business and side activities that primarily support the core operations. Vertical integration guarantees stringent quality control. The group is managed by highly-experienced professionals long associated with the company. The level of institutionalization and stability are valuable assets of the group. (*) Halka açık şti ler. (**) Gruba yeni katılanlar. (***ISatış sürecinde olanlar Şişecam Shanghai 9 9
Faaliyet Alanı - Türkiye ŞİŞECAM Fabrikaları - Türkiye Lüleburgaz İstanbul Kocaeli Eskişehir Polatlı Düzcam Otocam Ayna Lamine Cam Cam Ev Eşyası Elektrik santrali Kağıt ambalaj paketleme. İşlenmiş Cam Kaplanmış cam Cam Elyaf Kalıp Kalıp dökme Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kağıt Ambalaj Düzcam, 15 Mayıs 2014 tarihi itibari ile Polatlı yatırımını tamamlamıştır. Bursa Yenişehir Cam Ambalaj Düzcam Denizli Cam Ev Eşyası Mersin Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü Krom kimyasalları Kalıp cam Cojenerasyon Santrali Vitamin K-SMBS 10
Faaliyet Alanı - Uluslararası Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar 11
Finansal Göstergeler ŞİŞECAM milyon $ 2009 2010 2011 2012 2013 * Özsermayede TRY bazında azalma yoktur. 2013 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek Net Satışlar 2.357 2.806 2.980 2.971 3.133 706 741 FAVÖK 446 678 758 539 643 113 165 Net Fin. Borç 606 254 315 543 765 617 **827 Cari Oran 2,48 3,07 2,79 1,81 2,55 1,9 2,49 Borç/Varlık 0,45 0,38 0,38 0,36 0,42 0,37 0,42 Özsermaye 2.465 2.682 2.729 3.148 3.105 3.251 *3.100 Brüt Marj (%) 21,2 31,2 35,6 25,6 28,3 24,7 30,0 FAVÖK Marjı (%) 21,4 24,2 25,4 18,5 20,5 16,0 22,3 Net Kar 72 275 378 185 239 48 60 Net Kar Marjı(%) 3,1 9,8 12,7 6,2 7,6 6,8 8 ** Net Finansal Borcun artmasının temel sebebi, 2013-2014 yıllarında devam eden büyük yatırım programlarıdır. 2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek Dönem Sonu: 1.51 1.55 1.89 1.78 2.13 1.80 2.19 Dönem Ortalaması: 1.55 1.5 1.67 1.79 1.9 1.78 2.21 12
Finansal Göstergeler-Favök ve Yatırımlar Grubun Satış ve FAVÖK getirileri, kaldıracı düşük seviyelerde koruyup, yatırımları teşvik etmektedir. Mil $ 2.357 2.806 2.981 2.971 3.133 446 678 759 539 643 706 741 113 165 2009 2010 2011 2012 2013 2013 1. Çeyrek 2014 1.Çeyrek Mil $ 446 678 759 497 Net Satışlar 539 565 FAVÖK 643 876 277 254 113 146 165 163 2009 2010 2011 2012 2013 2013 1. Çeyrek 2014 1.Çeyrek FAVÖK YATIRIM HARCAMALARI 13
Finansal Göstergeler 1.000 900 800 Finansal Kaldıraç 765 906 827 2,00 1,80 1,60 700 600 606 543 1,40 1,20 500 1,00 400 300 254 315 0,80 0,60 200 0,40 100 0,20 0 - Net Borç Net Borç/FAVÖK Net Borç/ FAVÖK 1,36X 0,41X 0,40X 1,01X 1,33X 1,79X 1,31X Grubun Satış ve FAVÖK hacmi, düşük kaldıraç seviyesi ile yatırımları desteklemektedir. Çeyreksel FAVÖK rakamları yıllıklandırılmıştır. 14
Finansal Göstergeler - Segmentler Bazında 2013 İlk Çeyrek - Satışlar(%) 25% 23% 2013 İlk Çeyrek - FAVÖK (%) 19% 18% 26% 26% 28% 35% 2014 İlk Çeyrek -Satışlar(%) 23% 32% 2014 İlk Çeyrek FAVÖK(%) 19% 27% 22% 23% 17% 37% Segmentlerin konsolide FAVÖK e katkısı genelde dengeli bir trend sergilemektedir. 2014 İlk Çeyrekte ortaya çıkan yapı, TRY devalüasyondan kaynaklanmaktadır. Nitekim, 2013 İlk Çeyrekte konsolide FAVÖK ve Satışların nispeten daha homojen olduğunu görebiliriz. 15
Finansal Göstergeler- Marjlar 33% 29% 23% 12% 4% 24% 19% 7% 3% 29% 24% 13% 10% 25% 16% 13% 26% 18% 8% 7% 30% 25% 25% 21% 22% 16% 10% 12% 8% 7% 8% 5% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek Brüt Marj (%) FAVÖK Marjı (%) FVÖK Marjı (%) Net Kar Marjı (%) 2014 ilk çeyreğindeki güçlü faaliyet sonuçları sayesinde Kar Marjlarında belirgin iyileşmeler gözlenmektedir. 16
Kontrollü Risk Yönetim Politikaları RİSK FİNANSAL KALDIRAÇ FİNANSAL POLİTİKA Finansal Kaldıraç-NET Borç/FAVÖK konservatif seviyelerde LİKİDİTE Güçlü likiditesi ile işletme sermayesi ve yatırımların kolay finansmanı. YP POZİSYONU Özsermayeye bağlı minimum YP pozisyonu KARŞI TARAF RİSKİ Geniş banka portföyünün yanısıra, uluslararası borç&sermaye piyasalarına uygun oranlarla erişim FAİZ ORANLARI Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı borç yapısı TÜREVLER Kur riskini azaltmaya yönelik amaçlı işlemler spekülatif olmayan - sınırlı koruma 17
Satışlar $ mio 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 616 816 1.447 357 751 1.243 525 1.484 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk Çeyrek 572 615 797 880 804 636 839 1.528 1.552 1.658 158 217 183 185 365 338 2014 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek itibari ile ihracat yapılan ilk 10 ülke İtalya 12% Fransa 7% Mısır 5% Bulgaristan 5% Çin 5% İngiltere 4% Almanya 4% Brezilya 4% Amerika 4% Lübnan 4% Yurtdışı Satışlar Yurt Içi Şirketlerin İhraçları Yurtiçi 2013 yılında 150 den fazla ülkeye, 839 milyon $, 2014 İlk Çeyrek itibari ile de 206 milyon $ ihracat. Euro bölgesi, ihracatların %50 sinden fazlasını kapsamaktadır. 2013 yılı için İlk 10 ülke toplam ihracatların %51 ini, 2014 İlk Çeyrek için ise %54 ünü oluşturmaktadır. 13% 13% 5% 5% 4% 14% 47% 18
Yatırımlar 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 12% 277 17% 9% 497 19% 565 254 146 163 28% 876 21% 22% 2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Yatırım Harcamaları Yatırım Harcamaları/Satışlar Şişecam grup büyüme stratejisi kapsamında güçlü bir yatırım programı takip etmekte ve hissedar değerini optimal seviyelere taşımayı hedeflemektedir. 2013 ve 2014 yılında tamamlanan yatırımlar: - Fritz ve HNG nin satın alınması(mayıs ve Haziran 2013) - Bulgaristan da 2. Cam Ev Eşyası fırın yatırımı(10 Aralık 2013) - Polatlı da ilk düzcam hattı(20 Mart 2014) - Gürcistan-Mina 2. ambalaj fırını(10 Nisan 2014) - Rusya da ilk düzcam hattı(15 Mayıs 2014) 2014 yılı içinde tamamlanması beklenen yatırımlar: - 3. Cam Ev Eşyası fırını Posuda, Rusya - Bulgaristan da 2. düzcam hattı - Rusya da 1. Otocam tesisi - Glasscorp. Romanya nın modernizasyonu 19
20
Özet Türkiye Düzcam Grubu sektör birincisi... Kendi bölgesinde Düzcam alanında öncü firma... 1978 yılında kurulmuştur, Trakya Cam Şişecam grubundaki en önemli şirket olup, düzcam üretimi ile faaliyet göstermektedir. 70% oranında Şişecam Grubuna ait olup, 30% oranında ve $ 695,8 Milyon USD değeri ile Istanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. (Şubat, 2013) (ticker sembolü TRKCM) Şirket yurtiçi ve yurtdışı pazarı olmak üzere yüksek kaliteli düzcam float glass, buzlucam, kaplamalı cam, enerji camları, temperli camlar, lamineli camlar, aynalı camlar ve otocam üretimi yapmaktadır. Trakya Cam, Bulgaristan başta olmak üzere ve şu anda halen Romanya'da devam etmekte olan, Rusya, Almaya, Slovakya Macaristan ve Hindistan ile en büyük direkt yatırımcı unvanına sahiptir. 9 adet düzcam üretim hattı ile 2.1 Milyon ton düzcam kapasitesi ve birkaç yıl içerisinde 4,5 üzerine ulaşacak kullanım gücü ile hizmet vermektedir. Sıralamada göstergelere göre Avrupa 4. ve dünya 6. olarak yerini almaktadır. 21
Tarihçe ve Gelişim 1978 1981 1991 1996 2000 2006 Trakya cam Lüleburgaz, Türkiye'de kurulmuştur. Lüleburgaz fabrikası düzcam teknolojisini kullanan ilk fabrika olmuştur. Lüleburgaz Otocam üretimine başlamıştır. Mersin Fabrikası açılmıştır 2rd float line of Mersin Plant resumed production A single float resumed production in Bulgaria and added mirror and tempered glass to its portfolio 2007 2010 2011 2012 2013 Yenişehir Plant resumed production Automotive glass production started in Bulgaria.JVA with Saint Gobain for Egypt and Russian Projects Projects in Russia, Romania, India, Germany with the aim of extending our operations globally area in progress Acquisition with Glasscorp in Romania. Acquisition with Fritz Group İn Germany. JVA with HNG Float Glass Limited. 22
Vizyon ve Strateji VİZYON: Güçlü markalar ile h zl büyüyen ve yenilikçi çözümler sunan küresel bir düzcam şirketi olmak STRATEJİ: - Küreselleşme(Organik ve İnorganik) - Bölgesel birincilik yanı sıra karlı ve hızlı büyüme - Katma değer Yaratan Geniş Ürün Yelpazesi - Ürün Yeniliği ve Gelişimi Ar & Ge - Etkili Toplam Maliyet Yönetimi - Çevre ve Sürdürülebilirlik - Pazar ve Müşteri Odaklılık 23
Kurumsal Yapı TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. Trakya Yenişehir Cam San. A.Ş. 85 % Trakya Cam Investment B.V. 70 % Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. 85 % Trakya Investment B.V. 100 % HNG Float Glass Limited (JVA with HNG) 50 % TRSG Glass Holding B.V. 70 % TRSG Autoglass Holding B.V. 100 % Trakya Glass Bulgaristan EAD 100 % Trakya Glass Kuban OOO 100 % Saint Gobain Glass Mısır (JVA with Saint Gobain) 30 % Glasscorp S.A. 90 % Fritz Holding GMBH 100 % Trakya Glass Rus ZAO 100 % Trakya Glass Rus Trading OOO 100 % Automotive Glass Alliance Rus ZAO 100 % Automotive Glass Alliance Rus Trading OOO 100 % Richard Fritz INC. 100 % Fritz Beteiligungsgeselsch aft mbh 100 % Richard Fritz GMBH&Co 100 % RF Spol S.R. 100 % Richard Fritz Prototype+Spare Parts Gmbh 100 % Richard Fritz Kft. 100 % 24
Trakya Cam Finansal Göstergeler Trakya Cam Konsolide $Mn 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013-Q1 2014-Q1 Net Satışlar 745 574 698 751 577 782 133 205 Favök 234 123 204 216 108 141 18 39 Net Finansal Borçlar 170 68-88 -105-55 144 144 184 Cari Oran 3,10 3,39 5,72 4,84 4,45 2,86 2,86 2,31 Borç /Varlık (%) 29% 29% 24% 24% 18% 40% 40% 42% Brüt Marjin (%) 33% 21% 31% 36% 26% 28% 24% 30% Favök (%) 31% 22% 29% 29% 19% 18% 14% 19% 25
26
Düzcam Sektör Dinamikleri Küresel Cam Tüketim Dağılımı Cam Ambalaj 50% Düzcam 33% Cam Ev Eşyası 4% Cam Fiber 2% Diğer 11% Küresel olarak, düzcam toplam cam tüketimin 30% oranından fazlasını temsil etmektedir.. Yıllık toplam üretim kapasitesi 396 adet düzcam üretim hattı ile 70 milyon tondur. 4 global üretici, Saint Gobain, NSG Pilkington, Asahi ve Guardian toplam olarak dünya düzcam üretiminin 31% ünü karşılamaktadır. Büyümenin en önemli sebebi ekonomik rahatlıktır. Düzcam tüketimi is olumlu bir şekilde kişi başına büyüme ile ilişkilendirilebilinir. Rusya düzcam tüketimi açısından Doğu Avrupa daki en büyük pazarlardan birisidir. Düzcam tüketimi olarak bakıldığında yılda yaklaşık olarak 2 milyon ton tüketmektedir.. Türkiye ise 1.6 milyon ton tüketim miktarı ile Doğu Avrupa nın en büyük ikinci pazarını oluşturmaktadır. 27
Düzcam Sektör Dinamikleri Düzcam ekonomi adına bir çok endüstri alanında kullanımı açısından büyük önem arz etmekte olan bir ürün olup, aynı zamanda ekonomiye bu yaygın kullanım alanı ile büyük katkı sağlamaktadır Düzcam ın ana kullanım alanı %75 oran ile bina camları olup, otomotiv sektöründe bu oran % 20 ve ev gereçlerinde ise 5% dir. Düzcam ın diğer uygulamaları otomotive, lamine, kaplamalı, aynalı, desenli, LCD/düz, panel, ve enerji camlar olmak üzere 8 grupta toplanabilir. Bu tür camlar oldukça katma değer yaratan camlar olup, düzcam ile kıyaslandığında ekonomik açıdan daha karlı camlardır. Elektronik Mobilya Enerji İnşaat DÜZCAM Tarım Otomotiv Ev Gereçleri 28
Global Düzcam Oyuncuları Dünya Düzcam Kapasitesi Diğer 63% Asahi 10% NSG- Pilkington 9% 1 Saint Gobain 8% Guardian 7% 2 3 5 4 ASAHİ ŞİRKET NSG-PILKINGTON SAINT GOBAIN GUARDIAN Diğer Asahi NSG-Pilkington Saint Gobain Guardian Trakya Cam TAIWAN GLASS IND. (*) ÜRETİM MERKEZLERİ KAPASİTE 35,5 5.690 37,5 6.242 29 4.831 28 4.706 15 2.420 Trakya Cam %3 7 6 TRAKYA CAM DİĞER 9 2.100 245 43.717 (*) Çinli üreticiler Tayvan Cam hariç, Diğer adlı göstergenin içerisinde belirtilmiştir. Çinliler ilk 10 içerisinde yer almamıştır. (Mart 2014 itibarıyla) 4 şirket yaklaşık olarak dünya cam üretiminin 31% ünü oluşturmaktadır. Asahi ve NSG Pilkington sektör liderlerini ellerinde tutmaktadırlar. Saint Gobain and Guardian sektör liderlerini takip etmektedirler. Trakya Cam öncü yatırımları ile bölgesinde lider konumundadır. 29
Rekabetçi Piyasa Trakya Cam üretim hatları Diğer Düzcam Üretim Hatları Rusya Romanya Bulgaristan Türkiye Suriye İran Mısır İsrail S.Arabistan 30
Faaliyet Bölgeleri TARGOVISHTE - 1 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - İşlenmiş cam Hattı - Lamine Hattı - Otocam Hattı - Kaplamalı Cam Hattı LÜLEBURGAZ - 2 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - Otocam Hattı YENİŞEHİR - 2 Düzcam Hattı - Kaplamalı Hattı - Lamine Hattı HİNDİSTAN - 1 Düzcam Hattı JVA* %50 Trakya Cam %50 HNG Glass LTD. MERSİN - 2 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - Desenli Cam Hattı - Solar Cam ALMANYA - 2 Encapsule Otocam Hattı SLOVAKYA - Encapsule Otocam Hattı MACARİSTAN - Encapsule Otocam Hattı MISIR - 1 Düzcam Hattı JVA* with Saint Gobain) JVA ortak girişim sözleşmesi 31
Önemli Yatırımlar Balkanlar Bulgaristan da 1 Düzcam Hattı Romanya da Otocam Fabrikası Türkiye Polatlı da 1 Düzcam Hattı Rusya da 1 Düzcam Hattı (Saint-Gobain ile ortaklık) 1 otocam fabrikası 1 ayna fabrikası Halihazırda, yukarıda yeralan tüm yatırımlar eş zamanlı yürütülmüştür. 32
Ürün Portföyü Tarımsal Cam Düzcam Isı Kontrollü Cam (Low E- Kaplamalı Cam) Isı ve Güneş korumalı Cam (solar Low-E Kaplamalı Cam) Güneş Korumalı Cam (Online Kaplamalı Cam) Güvenlikli ve Güvenilir Camlar Ses Geçirmez Camlar Dekoratif Camlar Aynalı Otocam Öncam Otomatik Kapı Camları Sabit, Enkapsule Kelebek Camları İçi Oyulmuş Sürgülü Camlar Arka Kapı Camları Tavan Camları Otobüsler için Arka Camlar Otobüs Yan Isı Camları Askeri Uygulamalar için Kurşuna Dayanıklı Cam Savaş Gemisi Nitelikli Cam Enkapsule Cam Ana orijinal malzeme imalatçısı ve güçlü bir tedarikçi olarak ürün çeşitliliği çok önemlidir. Cam Ev Eşyası Pişirme Camları Soğutma Camları Ticari Buzdolabı Camları Güneş Camları Güneş enerjisi kolektörleri ve PV modülleri için İşlenmiş güneş camları 33
Satışlar 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Satışlar (000 USD) 745 782 751 698 30% 577 574 29% 34% 31% 19% 28% 133 205 70% 72% 69% 71% 81% 66% 22% 46% 78% 54% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013-1.Ç 2014-1.Ç 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Satışlar (000 TON) 1.282 1.404 1.159 1.108 1.104 1.171 29% 30% 13% 11% 30% 29% 70% 71% 70% 71% 89% 87% 220 15% 283 19% 85% 81% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013-1.Ç 2014-1.Ç Yurtiçi Yurtdışı 34
Üretim Yurtiçi Yurtdışı 35
Teknoloji Ar & Ge Center 1979 yılında kurulmuştur. (ISO 17025 Laboratuvar Akreditasyonları ) Kurum içi Ar & Ge; Cam Bileşimleri Eritme Teknolojileri Hammadde Cam üzeri kaplamalar mimari ve otomotiv sektörü için temperlenebilir ve bükülebilir sputter (vacuum) low e-coatings Güneş ısısına dayanıklı pirolitik sert kaplama Banyo havuzundaki reflektif kaplama Hidrofobik kaplama Anti-reflektif kaplama Ev kullanımlarındaki beyaz eşya için yapışmaz ve düşük elektro kaplama Cam eritmede bilgisayar modelleme (banyo, erime ve hava) Hızlı çözün yaratan (kalıntılar, eritme, akıtma, yakma, yüzeyler) 36
Teknoloji Düzcam Teknolojik mükemmellik ve sürekli gelişim Trakya Cam ın birincil önceliğidir Son model teknolojiler kullanmak Bütün ana ekipmanların dünya standartları ile eş değer şekilde sağlanması Teknoloji sağlayıcılar ile maliyeti düşük ve uzun vadeli ilişkiler ve sürekli gelişim paylaşımı Spesifik ısı ihtiyacı gibi ya da renk değişimi, zaman aşımı, ince pencere camı gibi konularda mükemmel imalat sürecinde en iyi pratik uygulamaları n tahsis edilmesi Homojenleştirme, yüzey özellikleri ve renk betimleyicileri açısından mükemmel kalite sağlama Teknolojik know-how vasıtası yeni yatırımlar gerçekleştirme Sürekli olarak teknolojik yenilikler için yatırım yapma ve geliştirme Kum ve soda külü gibi hammaddeler için kurum-içi hafriyat ve gelişim gösterme 37
Teknoloji - Otocam teknolojik kapasite ve tüm OEM bölümlerinin kalite beklentilerini karşılamak Teknolojik çeşitlilik baskılı lamine cam Akustik, ısıya dayanıklı lamine cam Kamera ve yağmur hassasiyet uygulamalı camlar Isı Yansıtan (atermik) kaplamalı camlar (prototip) Arka ve yan camlar için dıştan baskılı ve bükmeli camlar Yan camlar için merdaneli camlar Muhtelif katma değerli operasyonlar (birleştirme parçaları) Kurşun geçirmez cam Teknolojik know-how En iyi uygulanabilir teknoloji Cam teknolojisi ve Cam robot ocakları, Bando kesme hatları, ve diğer son model ekipmanlar. Kurum-içi sertleştirme ocakları ve robotik uygulamaları 38
İrtibat Bilgileri www.trakyacam.com.tr İş Kuleleri Kule 3 Kat:13 34330 4.Levent İstanbul Turkey Tel : (+90) 212 350 3707 Fax: (+90) 212 350 4707 GRUP BAŞKANI Reha Akçakaya Tel : (+90) 212 350 3707 Fax: (+90) 212 350 4707 rakcak@sisecam.com FİNANS DİREKTÖRÜ Yönetim Kurulu Üyesi M. Görkem ELVERICI Tel : (+90) 212 350 3534 Fax: (+90) 212 350 4534 gelverici@sisecam.com FİNANS MÜDÜRÜ Beyza GENÇ Tel : (+90) 212 350 3687 Fax: (+90) 212 350 4687 bgenc@sisecam.com 39
Feragatname Aşağıda yer alan kurlar kullanılmıştır. Dönem Sonu Period End Kuru Dönem Period Ortalaması Average 2008 1,51 1,30 2009 1,51 1,55 2010 1,55 1,50 2011 1,89 1,67 2012 2012-3H 1,7 1,78 1,89 8 1,7 1,79 9 2013 2,13 1,90 2013-H1 2014-H1 1,81 2,19 1,78 2,21 Bu belgedeki bilgiler Trakya Cam Sanayi A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu belge yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Trakya Cam Sanayi A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Trakya Cam Sanayi A.Ş., bu belgenin kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu belgede yer alan tüm tahminler Trakya Cam Sanayi A.Ş. nin görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu belge yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu belge kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz. 40
Güçlü Modern Çeşitli Bütünleşmiş Yüksek Kaliteli Monolitik İlerici Güvenilir 41