Faaliyet Raporu 2007
KAYITLI SERMAYE : 100.000.000 YTL ÇIKARILMIŞ SERMAYE : 39.545.214 YTL ÇALIŞMA DÖNEMİ : 01.01.2007 31.12.2007 ADRES : Bekleme Mevkii Tire / İZMİR
İÇİNDEKİLER 06 Gündem 08 Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı 09 Yönetim Kurulu - Denetim Kurulu 10 Genel Müdür ün Mesajı 11 Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu >> Giriş >> Sermaye Yapısı -Kayıtlı Sermaye -Çıkarılmış Sermaye -Hisse Senetleri -Dönem Karı -Temettü Dağıtımı -Ortaklık Yapısı -Sektördeki Yerimiz >> Faaliyetler -Yatırımlar -Bağlı Ortaklık ve İştirakler -Üretim ve Satış -İdari Faaliyetler -Rasyo Analizleri 20 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 25 Konsolide Mali Tablolar ve Konsolide Mali Tablolara İlişkin Notlar 53 Yönetim Kurulu Kar Dağıtım Önerisi 54 Denetim Kurulu Rapor Özeti 55 Bağımsız Denetim Raporu
Gündem
Faaliyet Raporu 07 GÜNDEM 1. Açılış, Başkanlık Divanı nın Teşkili ve Saygı Duruşu, 2. Genel Kurul Toplantı Tutanağı nın Başkanlık Divanı nca İmzalanması Hususunda Yetki Verilmesi, 3. 2007 Yılı Yönetim ve Denetim Kurulu Raporlarının Okunması ve Müzakeresi, 4. 2007 Yılı Bağımsız Dış Denetim Raporunun Okunması, 5. 2007 Yılı Bilanço ve Gelir Tablosunun Okunması, Müzakeresi ve Onaylanması, TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. 2007 YILI ORTAKLAR GENEL KURUL TOPLANTISI 6. 7. 8. 9. Yönetim Kurulu nun Kar Dağıtım Önerisi Hakkında Karar Alınması, Yönetim ve Denetim Kurulu Üyeleri nin İbrası, Dönem İçinde Atanan Yönetim Kurulu Üyelerinin, Üyeliklerinin Genel Kurul Onayına Sunulması, Türk Ticaret Kanunu nun 347 sayılı Maddesi Uyarınca Denetim Kurulu Üyelerinin Seçilmesi ve Görev Süresinin Tespiti, 10. Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu Üyeleri Ücretlerinin Tespiti, 11. S.P.K. Mevzuatı Gereği 2008 Yılı Bağımsız Denetimi İçin Yönetim Kurulu nca Mukaveleli Olarak Görevlendirilmiş Bulunan Bağımsız Dış Denetleme Kuruluşu nun Onaylanması, 12. Yönetim Kurulu Üyeleri ne Türk Ticaret Kanunu nun 334. ve 335. Maddeleri Gereği İzin Verilmesi, 13. Dilekler, Temenniler ve Kapanış. Kazlıçeşme Mah. Kenedy Cad. 56 Zeytinburnu 34025 İstanbul adresindeki NOVOTEL İSTANBUL da 15.05.2008 Saat: 11.00 de yapılacak 2007 Yılı Olağan Genel Kurul toplantısına teşrifleriniz rica olunur. 7
Yönetim Kurulu Başkanının Mesajı Türkiye de pazar lideri konumunda olan Tire Kutsan ın çoğunluk hisseleri MONDI Packaging Group tarafından Eylül 2007 tarihinde devralınmış ve Ülker şirketler topluluğunun temsilcilerinin de bulunduğu yeni Yönetim Kurulu yapısı oluşturulmuştur. Değerli İş Ortaklarımız ve Tire Kutsan Ailesi, Türkiye de pazar lideri konumunda olan Tire Kutsan ın çoğunluk hisseleri MONDI Packaging Group tarafından Eylül 2007 tarihinde devralınmış ve Ülker şirketler topluluğunun temsilcilerinin de bulunduğu yeni Yönetim Kurulu yapısı oluşturulmuştur. Bu yeni oluşum tüm ortaklara büyük avantaj sağlamış ve MONDI Packaging i gelişen Avrupa (Doğu Avrupa, Rusya ve Türkiye) oluklu mukavva ambalaj piyasalarında rakipleri karşısında daha güçlü bir konuma getirmiştir. Türkiye, gerek büyüme hızı ve gerekse milli gelirdeki artışı ile ambalaj sektörü için büyük bir büyüme potansiyeline sahiptir. Mondi CEO su David HATHORN Tire Kutsan ın MONDI Grubuna katılması heyecan vericidir ve bizim ana işlerimizden olan oluklu mukavva ambalaj faaliyetlerimizi daha da güçlendirecektir ifadesini kullanmıştır. MONDI Packaging, 30 ülkede 90 lokasyonda yaklaşık 16.000 çalışanı ile büyük bir kağıt ve ambalaj üretim grubudur. Türkiye'de ambalaj sektöründe önemli bir deneyime ve yere sahip olan Tire Kutsan MONDI Packaging Grubundan alacağı know-how ile önemli bir gelişme kaydedecektir. İzmir in Tire ilçesinde 1974 yılında doğan Tire Kutsan, Dünyanın önemli ambalaj firması olan MONDI Packaging in bir üyesi olmuştur. Biz inanıyoruz ki bu işbirliği dinamik ve rekabetçi bir ortamda MONDI ve Tire Kutsan ın sahip olduğu deneyimler ile çok iyi sonuçlar verecektir. Saygılarımla, Thomas OTT Yönetim Kurulu Başkanı
Yönetim Kurulu Denetim Kurulu Faaliyet Raporu 07 1- THOMAS OTT / Yönetim Kurulu Başkanı 15.11.2007 den beri 2 PETER JOSEF OSWALD / Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı 03.09.2007 den beri YÖNETİM KURULU 3- KURT MITTERBOECK / Yönetim Kurulu Üyesi 03.09.2007 den beri 4- ANDREW CHARLES WALLIS KING / Yönetim Kurulu Üyesi 03.09.2007 den beri 5 JOSEPH HUBERTUS ANNA RAYMUNDUS SCHOONBROOD / Yönetim Kurulu Üyesi 03.09.2007 den beri 6- HERWIG STURZENBECHER / Yönetim Kurulu Üyesi 15.11.2007 den beri 7- MURAT ÜLKER / Yönetim Kurulu Üyesi 07.07.2005 ten beri 8- CAHİT PAKSOY / Yönetim Kurulu Üyesi 06.05.2006 dan beri 9- SELİM CEM BAŞARAN / Yönetim Kurulu Üyesi 18.07.1999 dan beri * Yönetim Kurulu nun yetki sınırları T.T.K. ve Ana Sözleşme ile belirlenmiştir. DENETİM KURULU 1- ATAMAN YILDIZ 18.07.1999 dan beri 2- NURETTİN ALİZ 18.07.1999 dan beri 3- HALAS GÖKOĞLU 24.03.2002 den beri * Denetim Kurulu T.T.K. nun 343. ve 359. Maddelerinde belirtilen yetkilere haizdir. 9
Genel Müdürün Mesajı Şirketimiz büyümesini 2007 yılında da sürdürmüş, büyüme oranımız %42 olarak gerçekleşmiştir. Sayın Hissedarlarımız, Değerli İş Ortaklarımız ve Çalışanlarımız, Türkiye, 6 yıldır yüksek bir hızla devam eden ekonomik büyüme yaşıyor. Bir başka ifade ile ekonomimiz son 24 çeyrektir büyüme gösteriyor. Bununla birlikte Türkiye açısından son yılların en önemli başarısı enflasyonun tek haneli oranlara düşürülmesidir. Yaşanan bu olumlu gelişmeler Türkiye yi Avrupa Birliği (AB) ülkeleriyle karşılaştırıldığında önemli bir ülke konuma getirmiştir. Ekonomide 2007, yabancı yatırımcının Türkiye'ye ilgisinin artarak devam ettiği bir yıl oldu. Türkiye'ye gerçekleşen doğrudan yabancı sermaye girişleri 2007 yılında 22 milyar dolarla rekor kırdı. Stratejik İşbirliği Ekonomik ve siyasi istikrar neticesinde özel sektör yatırımları yabancı yatırımcıları da yanına alarak gelişen ve büyüyen Türkiye ekonomisi için kalkınmanın motoru olmuştur. Ülke ekonomisine duyulan güven neticesinde Şirketimiz de yabancı yatırımcıların dikkatini çekmiş ve 2007 yılı içinde sermaye yapısında önemli değişiklikler meydana gelmiştir. Hollanda'da yerleşik MONDI Packaging Corrugated BV, Tire Kutsan'ın yüzde 53.56 hissesini devralmıştır. Temmuz ayında gerçekleşen bu stratejik ortaklık, gerekli izinlerin alınmasının ardından resmilik kazanmıştır. Hiç kuşku yok ki bu birliktelik Şirketimize gerek Türkiye de gerekse bölgemizde mükemmel bir büyüme zemini hazırlamıştır. MONDI birlikteliği Tire Kutsan için önemli bir değişimdir. Güçlü uluslararası bir Grup ile beraber olmamızın bize sağladığı sinerjinin, know-how ve pazar avantajlarının sonuçlarını önümüzdeki çalışma dönemlerinde hızla göreceğiz. Değişim başladı Güçlü sermaye yapısı ve nitelikli çalışanları ile yeni ve dinamik bir oyuncu olarak 2007 yılını tamamladık. Tire Kutsan, oluklu mukavva kutu ve kağıt sanayinde Türkiye lideridir. Sektörde en yaygın ve kapsamlı üretim-satış organizasyonuna sahip konumdadır. Diğer sorumluluklarımız Çevresel Sorumluluk, Kurumsal Yönetim İlkelerine ve Rekabete Uyum, İşçi Sağlığı ve İş Güvenliği konularında önemli mesafeler aldık. Yatırımlarımız 2007 yılı yatırım tutarımız 38 milyon USD olarak gerçekleşmiştir. ÇORLU yatırımı İstanbul bölgedeki üretim gücümüzü artırmıştır. MANİSA yatırımı sonucu müşterilerimize daha yakın olacağız. Doğalgaz projelerimiz maliyetlerimizi olumlu yönde etkilemiştir. Performansımız Şirketimiz büyümesini 2007 yılında da sürdürmüş, büyüme oranımız %42 olarak gerçekleşmiştir. 2007 yılında konsolide ciromuzu geçen yıla göre %32 artırarak 293 milyon YTL ye (225 milyon USD) ulaştık. Performansımızdaki bu önemli büyüme ile toplam aktiflerimiz %33 artarak 240 milyon YTL ye (184 milyon USD) ulaşmıştır. Faiz, vergi ve amortisman öncesi karımız (EBITDA) 18 milyon YTL olarak sonuçlanmıştır. Büyüme stratejimiz ve aşırı fiyat rekabeti karımızı olumsuz etkilemiştir. Şirketimizin 31 Aralık 2007 tarihindeki piyasa değeri 280 milyon USD dir. Buna göre, 2007 yıl sonu itibariyla Tire Kutsan, sektörü içinde İMKB'de piyasa değeri en yüksek ambalaj firmasıdır. Değerlerimiz ve Hedeflerimiz Ekibimizin değer ve yetkinlikleri, hedeflerimizin gerçekleşmesinde büyük önem taşımaktadır. Hedefimiz sağlıklı büyümemizi sürdürmek ve karlılık içinde pazar paylarımızı artırmaktır. Müşterilerimize daha iyi hizmet sunmak amacıyla özellikle insan kaynaklarımıza ve teknolojik altyapımıza yatırımlarımızı sürdüreceğiz. Kazançlarımızı müşterilerimizle paylaşacağız. Ortaklarımız, çalışanlarımız ve ekonomik ve sosyal paydaşlarımızla birlikte gelecekte de çok başarılı olacağımıza inancım tamdır. Bugüne ulaşmamızda önemli katkıları ve destekleri ile bizlerin yanında olan herkese teşekkür ediyor, bu birlikteliğin ve uyumun ülkemize ve şirketimize yeni ve büyük başarılar getirmesini temenni ediyorum. Mutlu yarınlarda bir arada olmak dileğiyle Saygılarımla, Tamer KARAMOLLAOĞLU Genel Müdür
Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu 11
Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu I - GİRİŞ Şirketimiz Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayii A.Ş. nin 2007 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısına teşrif eden siz değerli ortaklarımıza hoşgeldiniz diyor, toplantının şirketimize, çalışanlarımıza ve ülkemize hayırlı olmasını temenni ediyoruz. 8 ana bölgede kurulu üretim tesisleri ile yaklaşık 360.000 m 2 açık, 160.000 m 2 lik kapalı toplam 520.000 m 2 alanda faaliyet gösteren şirketimiz, 7 bölgede bulunan satış teşkilatı yanında Antalya, Gaziantep ve Kayseri Satış Temsilcilikleri ile hizmet ağını tüm ülkeye yaymıştır. Şirketimiz ülkemizin büyüme potansiyeline paralel olarak, Türkiye coğrafyasına yayılmayı stratejik bir karar olarak benimsemiş, müşteri talepleri doğrultusunda yatırımlarını devam ettirmiştir.
Faaliyet Raporu 07 İMKB de 2007 Yılı TİRE KUTSAN Performansı II - SERMAYE YAPISI A - KAYITLI SERMAYE 100.000.000 YTL. B - ÇIKARILMIŞ SERMAYE 39.545.214 YTL. C - HİSSE SENETLERİ 2007 yılında GSMH büyüme hızı %4,5 olarak gerçekleşmiştir. Yıllık 659 milyar USD lik milli gelire ulaşan Türkiye ekonomisinde kişi başına milli gelir rakamı da 9.333 USD olarak gerçekleşmiştir. 2007'de çok sayıda iç ve dış faktörün etkili olduğu Türkiye ekonomisi, bütün bu etkileşimlere karşı, ekonomik ve siyasi istikrar yanında, kamu-özel sektör işbirliği ve doğrudan yabancı sermaye yatırımları sayesinde, ekonomide çok fazla kırılganlık yaşamamıştır. 2006 yılında %1,66 lık düşüş gösteren İMKB, 2007 yılını çok iyi bir performans ile tamamlamıştır. Yeni yıla 39.118 puanla giren İMKB Ulusal 100-Bileşik Endeksi, yılın son işlem gününü 55.538 puandan kapatmıştır. Böylece endeks yıllık bazda %42 oranında değer kazanmıştır. Dolar bazında yıllık getiri ise %72 oranında gerçekleşmiştir. Reel bazda getiri incelendiğinde, TÜFE ye göre yıllık %31 seviyesinde reel getiri gerçekleştiği görülmektedir. 2007 yılında Şirketimizin kapasite ve iyileştirme amaçlı yatırımlarının devreye girmesiyle üretim ve verimlikte artışlar yaşanmış, bu gelişmeler neticesinde hisse senetlerimiz yıllık bazda %113 lük getiri sağlamıştır. 13
Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu D - DÖNEM KARI Şirketimiz 2007 yılında toplam 38 milyon USD lik yatırım harcaması gerçekleştirmiştir. Vergi, Faiz ve Amortisman öncesi karı (EBITDA) ise 18 milyon YTL (14 milyon USD) olmuştur. Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) göre hazırlanan 2007 yılı mali tablolarında vergi öncesi kar rakamı 116.328 YTL., vergi sonrası karı ise 333.904 YTL olarak gerçekleşmiştir. E - TEMETTÜ DAĞITIMI Son altı yıla ait dağıtılan temettü miktarları aşağıdaki gibidir. YIL TEMETTÜ TUTARI (YTL) ORAN 2001 1.520.746 % 17 2002 2.000.000 % 15 2003 2.500.000 % 6,3 2004 3.000.000 % 7,5 2005 3.000.000 % 7,5 2006 3.300.000 % 8,3 F - ORTAKLIK YAPISI Şirketimizin 31.12.2007 tarihi itibariyle ortaklık yapısı ORTAKLARIN ÜNVANI PAY TUTARI (YTL) ORAN (%) Mondi Packaging Corrugated BV 21.179.157 53,56 QVT Fund 8.941.572 22,61 Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. 3.887.333 9,83 Diğer 5.537.152 14,00 TOPLAM 39.545.214 100,00 G - SEKTÖRDEKİ YERİMİZ TİRE KUTSAN, oluklu mukavva kutu ve kağıt sanayinde Türkiye lideridir. İstanbul Sanayi Odası nın her yıl düzenlemiş olduğu Türkiye nin en büyük 500 büyük firması çalışmasının 2006 yılı sonuçlarına göre 199 milyon YTL ciro ile Oluklu Mukavva, Karton, Kağıt sektörü içinde yer alan 8 firma içinde 2. sırada yer almıştır. Ayrıca Şirketimizin üyesi olduğu Oluklu Mukavva Üreticileri Derneği nin (OMÜD) yapmış olduğu çalışmaya göre 2007 yılında tonaj bazında %14 lük pazar payı ile 1. sırada, yer almaktadır. Ciro bazında ise 2007 yılı konsolide verilerine göre sektörde 1. sıradaki yerini korumuştur. Hedefimiz sektörümüzde Türkiye liderliğinin yanı sıra bölgesel olarak da güçlü konuma ulaşmaktır. Bu amaçla yabancı bir ortak ile stratejik ortaklık gerçekleştirdik. Tire Kutsan, her yıl Türk Standartları Enstitüsü tarafından düzenlenen ambalaj yarışmasına katılarak yeni ödülleri bünyesine katmaktadır. 2007 yılında da 20. si düzenlenen TSE Ambalaj yarışmasında Şirketimiz 3 ödüle layık görülmüştür. Çevre, İş Sağlığı ve Güvenliği bilinci yüksek bir şirket olmayı amaçlayan Tire Kutsan, Mondi Grubunun anlayışı paralelinde bütün kazaların önlenebileceğine inanmakta, tehlikeli ortam ve davranışlara karşı Sıfır Tolerans göstererek Sıfır Kaza yı hedeflemektedir. Faaliyetlerinde yüksek Çevre, İş Sağlığı ve Güvenliği performansı için aktif olarak çaba göstermeyi amaçlayan Tire Kutsan, bunu yaparken yerel ve ulusal kanun, yönetmelik ve şartlar ile Mondi Grubunun standartlarını ve kurallarını da dikkate almayı taahhüt etmektedir.
Faaliyet Raporu 07 III- FAALİYETLER A - YATIRIMLAR Şirketimiz 2007 yılında Tire, İzmit, Adana, Karaman, Çorlu, Manisa ve İstanbul fabrikalarında yatırımlarını sürdürmüş, artan rekabet şartlarında sektörünün Dünya daki güçlü ve lider firması Mondi Packaging ile işbirliği içerisinde müşterilerimizin verimliliğini ve rekabet gücünü arttıracak projeler gerçekleştirmeye devam etmiştir. 2007 Yılında Tamamlanan Yatırımlarımız (YTL) YATIRIMIN CİNSİ TUTARI (YTL) 1- ARSA 6.046.604 2- YERALTI VE YERÜSTÜ TERT. 536.296 3- BİNALAR 1.646.325 4- MAKİNA VE TESİSLER 14.903.456 5- TAŞITLAR 167.498 6- DEMİRBAŞLAR 778.234 7- HAKLAR 18.532.636 8- DEVAM EDEN YATIRIMLAR 7.338.358 GENEL TOPLAM 49.949.407 B - BAĞLI ORTAKLIK ve İŞTİRAKLER Bağlı ortaklığımız olarak %99,79 payına sahip olduğumuz Pripack Ambalaj ve Sanayi Ticaret A.Ş. ile kurucu ortağı ve %99 pay sahibi olduğumuz TİPAŞ şirketleri 2007 yılında da faaliyetlerini sürdürmüştür. Ege Serbest Bölge de kurulu TİDAŞ şirketi ise, serbest bölge faaliyet ruhsatı süresi dolduğu için faal değildir. İştiraklerimizin son durumu yandaki gibidir. İŞTİRAKIN ADI İŞTİRAK İŞTİRAK TUTARI (YTL) ORANI (%) Pripack Amb. ve San. Tic. A.Ş. 3.492.500 99,79 Tidaş 174.240 99,00 Tipaş 74.250 99,00 Taç Yatırım Ortaklığı A.Ş. 159.128 7,98 Güçbirliği Holding 12.017 0,10 Güçbirliği Tekstil 28.000 0,10 İzmir İtaş Teknopark 1.000 0,50 C - ÜRETİM VE SATIŞ Faaliyetlerini 8 lokasyonda sürdüren Şirketimizin üretim alanları, Kağıt, Oluklu Mukavva ve Kutu, İç Kutu (Ofset Kutu) ve Enerji olmak üzere dört ana başlık altında toplanmaktadır. 15
Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu Son dört yıl itibariyle üretim ve satış rakamları aşağıda verilmiştir. YIL ÜRETİM (TON) SATIŞ (TON) SATIŞ (YTL) 2004 115.619 41.393 21.648.528 2005 119.019 35.486 17.131.147 2006 120.052 20.996 12.259.942 2007 122.717 10.195 7.015.195 * Kağıt fabrikaları üretimleri öncelikli olarak kendi oluklu mukavva kutu ve iç kutu tesislerimizde tüketilmekte, üretim fazlası satışa sunulmaktadır. 115.619 119.019 120.052 122.717 41.393 35.486 1 - KAĞIT FABRİKALARI I. Kağıt fabrikamız 60.000 ton/yıl, II. Kağıt fabrikamız 60.000 ton/yıl üretim kapasitesine sahiptir. 2007 yılında 59.018 tonu KM1, 63.699 tonu KM2 olmak üzere toplam 122.717 ton kağıt üretimi sağlanarak, kapasite kullanım oranımız %102 olarak gerçekleşmiştir. Planlanan hedef üretim rakamına ulaşılmıştır. 20.996 10.195 21.648.528 17.131.147 12.259.942 7.015.195 2004 2005 2006 ÜRETİM (TON) 2007 2004 2005 2006 SATIŞ (TON) 2007 2004 2005 2006 SATIŞ (YTL) 2007 2- OLUKLU MUKAVVA, KUTU FABRİKALARI Oluklu mukavva, kutu tesislerimiz 2006 yılında 137.124 ton luk üretim yaparken, 2007 yılında bu rakam %49 luk artışla 204.552 ton a ulaşmıştır. A- TİRE TESİSLERİ: Tire tesislerimiz, 2007 yılında bir önceki yıla göre üretimini %30 artırmış ve 71.414 ton oluklu mukavva kutu üretimi gerçekleştirmiştir. Bu üretim rakamı içinde yer alan 5.090 ton luk iş hacmi laminasyon faaliyetine ilişkindir. B- İZMİT TESİSLERİ: Bir oluklu ünitesi ve her türlü renk ve baskıda kutu üretimi yapabilen konfeksiyon ünitesinden oluşan üretim tesisimiz, 2007 yılında bir önceki yıla göre üretimini %2 artırmış ve 58.617 ton üretim gerçekleştirmiştir. C- ADANA TESİSLERİ: Ağırlıklı olarak narenciye ihracatçılarına hizmet veren tesisimizin 2006 yılı toplam üretimi 21.131 ton iken 2007 yılında %15 artırarak 24.282 ton a ulaşmıştır. D- KARAMAN TESİSLERİ: 2006 yılında bünyemize katılan tesisimiz o yıl 2.317 ton üretim gerçekleştirmiş iken, 2007 yılında bu rakam 16.210 ton a ulaşmıştır. E- MANİSA TESİSLERİ: 2006 yılında 985 ton üretim gerçekleştiren tesisimiz 2007 yılında 7.559 ton a ulaşmıştır. F- ÇORLU TESİSLERİ: 31.01.2007 tarihinde Yıldız Holding A.Ş. ye ait olan bu tesis ve binası finansal kiralama yöntemi ile 10 yıllığına kiralanmış, Çorlu tesisleri olarak faaliyetlerini sürdürmüştür. 2007 yılı toplam üretimi 26.470 ton olarak gerçekleşmiştir. Son dört yıl itibariyle üretim ve satış rakamları aşağıda verilmiştir. YIL ÜRETİM (TON) SATIŞ (TON) SATIŞ (YTL) 2004 99.731 98.230 114.314.382 2005 113.256 112.137 133.513.779 2006 137.124 135.281 179.501.142 2007 204.552 192.610 268.487.862 204.552 192.610 268.487.862 99.731 113.256 137.124 98.230 112.137 135.281 133.513.779 114.314.382 179.501.142 2004 2005 2006 ÜRETİM (TON) 2007 2004 2005 2006 SATIŞ (TON) 2007 2004 2005 2006 SATIŞ (YTL) 2007
Faaliyet Raporu 07 Tire Fabrika Adana Fabrika İzmit Fabrika Karaman Fabrika 3 - İÇ KUTU FABRİKASI 2006 yılında 2 lokasyonda İç Kutu faaliyetini sürdüren şirketimiz, 2007 yılında sadece İstanbul İç kutu fabrikası ile yola devam etmiştir. Buna göre 2007 yılında tek tesis olarak üretim rakamımız 10.247 ton olarak gerçekleşmiştir. Son dört yıl itibariyle üretim ve satış rakamları aşağıda verilmiştir. YIL ÜRETİM (TON) SATIŞ (TON) SATIŞ (YTL) 2004 3.667 3.634 6.856.811 2005* 8.929 9.595 22.128.000 2006* 11.318 12.310 27.074.000 2007 10.247 9.982 25.354.144 *Tire İç Kutu+Pripack A.Ş. toplamıdır. 8.929 11.318 10.247 9.595 12.310 9.982 22.128.000 27.074.000 25.354.144 3.667 3.634 6.856.811 2004 2005 2006 ÜRETİM (TON) 2007 2004 2005 2006 SATIŞ (TON) 2007 2004 2005 2006 SATIŞ (YTL) 2007 17
Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu 4 - ENERJİ TESİSİ İşletmelerimizde 2006 yılında toplam 69.092.359 kwh elektrik kullanılmış, bunun 36.902.105 kwh ı TEDAŞ dan satın alınmış, geri kalan 32.190.254 kwh elektrik buhar türbinleri ve jeneratör ile kendi enerji tesisimizde üretilmiştir. Enerji tesisinde yakıt olarak kullanılan fuel-oil yerine, 03.11.2007 tarihinde gerek çevresel yönden oluşan olumsuzlukları ortadan kaldırmak gerekse enerji maliyetlerini düşürmek amacıyla Doğal Gaz kullanımına başlanmıştır. Son dört yıl itibariyle buhar ve elektrik üretim rakamları yanda verilmiştir. YIL BUHAR ÜRETİM (TON) ELEKTRİK ÜRETİM (kwh) 2004 379.907 32.140.271 2005 376.382 31.615.300 2006 396.372 30.960.549 2007 415.648 32.190.254 415.648 396.372 32.140.271 32.190.254 31.615.300 30.960.549 379.907 376.382 2004 2005 2006 BUHAR ÜRETİM (TON) 2007 2004 2005 2006 2007 ELEKTRİK ÜRETİM (kwh)
Faaliyet Raporu 07 5 - İHRACATIMIZ Yurtiçi pazar ile birlikte yurtdışı pazarda da önemli hedefler belirleyen Şirketimiz 2007 yılında tonaj olarak ihracatını %31, döviz bazında ise %50 oranında artırmıştır. Son dört yıl itibariyle üretim ve satış rakamları aşağıda verilmiştir. YIL SATIŞ (TON) SATIŞ (USD) SATIŞ (YTL) 2004 7.565 6.734.766 9.552.233 2005 9.049 8.681.705 11.596.089 2006 11.224 11.783.178 16.937.488 2007 14.708 17.695.071 21.743.782 14.708 17.695.071 21.743.782 7.565 9.049 11.224 8.681.705 6.734.766 11.783.178 11.596.089 9.552.233 16.937.488 2004 2005 2006 SATIŞ (TON) 2007 2004 2005 2006 SATIŞ (USD) 2007 2004 2005 2006 SATIŞ (YTL) 2007 D - İDARİ FAALİYETLER 2007 yıl sonu itibariyle şirketimizde 886 işçi, 249 memur olmak üzere toplam 1.135 kişi çalışmaktadır. Eksik işgücü, hizmet satınalma yoluyla sağlanmaktadır. Dönem sonu itibariyle kıdem tazminatı yükümlülüğü 9.420.126 YTL dir. 2007 yılında enflasyon artışı dikkate alınarak ücret zammı uygulanmış, gerek iş kanunu gerekse şirketimiz geleneğinde yer alan sosyal hak ve yardımlar bu dönemde de verilmeye devam edilmiştir. E RASYO ANALİZLERİ I. LİKİDİTE ANALİZİ 2005 2006 2007 1) Cari Oran = Dönen Varlıklar / K.Vd. Yab.Kaynaklar 2,11 1,78 1,18 2) Likidite Oranı = Dön.Varl.- Stoklar / K.Vd.Yab.Kaynaklar 1,51 1,09 0,76 3) Nakit Oran = Dön.Varl.-(Stoklar+Alc.) / K.Vd Yab.Kaynaklar 0,09 0,07 0,08 II. FİNANSAL YAPI ANALİZİ 2005 2006 2007 1) Kaldıraç Oranı = K.Vd Yb.Ky.+U.Vd.Yb.Ky. / Aktif Toplamı 0,37 0,54 0,67 2) Özkaynaklar / Aktif Toplamı 0,63 0,46 0,33 III. KARLILIK ANALİZİ 2005 2006 2007 1) Aktifin Karlılığı Oranı = Net Dönem Karı / Aktif Toplamı 0,03 0,02 0,00 2) Özkaynakların Karlılığı = Net Dönem Karı / Öz Kaynaklar 0,04 0,03 0,00 3) Satışların Karlılığı Oranı = Net Dönem Karı / Net Satışlar 0,02 0,01 0,00 19
Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu
Faaliyet Raporu 07 1. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı Şirketimiz Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan prensiplerin uygulanması için gerekli özeni göstermektedir. Şirketimizin kurumsal yönetim ilkelerine uyum düzeyine ilişkin değerlendirme ve tespitleri ile uyum düzeyinin kapsam ve nitelik itibarıyla geliştirilmesine yönelik düşünceleri aşağıda sunulmuştur. BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi Pay Sahipleri ile İlişkiler, Mali İşler Müdürü Mehmet ÖZDEN ve Fatma Gül YÜCELAY tarafından yerine getirilmektedir. Söz konusu kişiler pay sahibi ortaklarımızdan yazılı olarak veya internet yoluyla yapılan başvuruları yanıtlamakla birlikte İMKB, SPK ve Takasbank ile olan yazılı iletişimi de sağlamaktadır. Söz konusu kişilerin iletişim adresleri aşağıda verilmiştir: Mehmet ÖZDEN 0 232 512 11 56 mehmet.ozden@tirekutsan.com.tr Fatma Gül YÜCELAY 0 216 452 90 90 fatmagul.yucelay@bmd.com.tr Şirketimizde Pay Sahipleri ile ilişkiler birimi oluşturma çalışmaları devam etmektedir. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi nin esas itibarı ile; Pay Sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlama, Şirket ile ilgili kamuya açıklanmamış, gizli ve/veya ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, Pay Sahiplerinin şirket ile ilgili yazılı bilgi taleplerini yanıtlama, Genel kurul toplantısının yürürlükteki mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer şirket içi düzenlemelere uygun olarak yapılmasını sağlama, Genel kurul toplantısında, Pay Sahiplerinin yararlanabileceği dokümanları hazırlama, Oylama sonuçlarının kaydının tutulmasını ve sonuçlarla ilgili raporların Pay Sahiplerine yollanmasını sağlama, Mevzuat ve şirketin bilgilendirme politikası dahil, kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususu gözetmek ve izleme görevlerini yerine getirmek üzere faaliyet göstermesi planlanmaktadır. 3. Pay sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Dönem içinde Pay Sahiplerimizden gelen, yazılı ve sözlü bilgi talebi başvurularının tamamı yanıtlanmıştır. Başvurulara ilişkin verilerin takibine yönelik gerekli altyapı çalışmaları tamamlanmış olup, yapılan bilgi başvurusu ve verilen yanıt sayılarına, gelecek dönemlerde yayımlanacak uyum raporlarında yer verilecektir. Pay Sahiplerimizin, ticari sır niteliğinde olmayan veya kamuya açıklanmamış bilgiler hariç olmak üzere, her türlü bilgi talebi karşılanmaktadır. Pay Sahiplerimizden gelen bilgi talepleri, en az Genel Müdür Yardımcısı düzeyindeki çalışanlarımızca değerlendirilmekte olup, ticari sır ve gizlilik sınırları dahilinde olmak üzere, en kısa sürede, tam, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtacak şekilde ve özenle karşılanmaktadır. Pay sahipliği haklarının sağlıklı olarak kullanılabilmesi için gerekli olan bütün bilgiler, yıllık faaliyet raporlarımızda, özel durum açıklamalarımızda ve bireysel talepler aracılığı vasıtasıyla, pay sahiplerimizin kullanımına sunulmaktadır. Pay Sahiplerimizin sıkça ihtiyaç duydukları konulardaki açıklamalar ile haklarının kullanımını etkileyecek gelişmelerle ilgili bilgiler, www.tirekutsan.com.tr adresinden ulaşılabilecek olan internet sitemizde yer almaktadır. Yasal mevzuat uyarınca, azınlık Pay Sahipleri bazı somut olayların incelenmesine yönelik olarak Genel Kuruldan özel denetçi atanmasını talep etme hakkına sahip bulunmaktadır. Hissedarlarımız 2007 yılı içinde özel denetçi ataması ile ilgili olarak Olağanüstü Genel Kurul talebinde bulunmuşlardır. Bu talep doğrultusunda 04 Mart 2008 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul yapılarak bu talep yerine getirilmiştir. Ana sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Mevzuat uyarınca gerek genel kurulun özel denetçi atanması talebinin gereğini yerine getirmek zorunda olması, gerekse özel denetçi atanması talebinin gündeme bağlılık ilkesinin istisnalarından birini oluşturması dikkate alınarak, ticari sır niteliği taşıyan veya henüz kamuya açıklanmamış olan bilgilerin gizliliğinin korunmasına yönelik olarak uygulamada sıkıntı yaratabileceği kaygısıyla, özel denetçi atanması talebinin ana sözleşmede bireysel bir hak olarak düzenlenmesi hususunun gelişmelere bağlı olarak ileride değerlendirilmesi düşünülmektedir. Pay Sahiplerimizin, şirketimizin sermaye, yönetim veya denetim bakımından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili olduğu gerçek ya da tüzel kişiler ile şirketimiz arasındaki hukuki ve ticari ilişkilere ilişkin bilgi talepleri de mevzuatın elverdiği ölçüde karşılanmaktadır. Pay Sahiplerimizin bilgi alma haklarının genişletilmesi amacına yönelik olarak, haklarının kullanımını etkileyebilecek her türlü bilgi güncel olarak elektronik ortamda Pay Sahiplerimizin kullanımına sunulmuştur. 4. Genel Kurul Bilgileri 2007 yılı içinde, 05.05.2007 tarihinde yapılan 2006 yılına ait olağan Genel Kurul toplantısı olmak üzere, bir adet Genel Kurul toplantısı yapılmıştır. Söz konusu toplantı, 39.545.214,00 YTL ödenmiş sermayemizin yaklaşık % 58,6 sını temsil eden 38 ortağımızın katılımı ile gerçekleştirilmiştir. Toplantıya menfaat sahipleri ve medyadan katılım olmamıştır. Toplantı yeri, günü, saati, gündemi ve vekaletname örneğini içeren toplantı 21
Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu daveti, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nin 18.04.2007 tarih ve 6790 sayılı nüshalarında 18.04.2007 tarihli Dünya Gazetesi nde ve 17.04.2007 tarihli yerel Büyük Tire Bölge Gazetesi nde ilan edildiği, nama yazılı pay sahipleri ile önceden hisse senedi tevdii ederek adreslerini bildiren pay sahiplerine toplantı gün ve gündemi iadeli taahhütlü mektupla süresi içerisinde yapılmıştır. Toplantı bilgilerine, tüm Pay Sahiplerimizin doğrudan erişimini teminen, şirketimizin internet sitesi olan www.tirekutsan.com.tr adresinden ulaşılabilmektedir. Yıllık faaliyet raporu dahil, mali tablo ve raporlar, kar dağıtım önerisi, ihtiyaç duyulan genel kurul gündem maddeleri ile ilgili olarak hazırlanan bilgilendirme dokümanı ve gündem maddelerine dayanak teşkil eden diğer belgeler ile esas sözleşmenin son hali ve esas sözleşmede değişiklik yapılacak ise tadil metni ve gerekçesi; genel kurul toplantısına davet için yapılan ilan tarihinden itibaren, şirketimizin merkez ve şubelerinde Pay Sahiplerimizin incelemelerine açık tutulmaktadır. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Ana sözleşmemiz uyarınca her pay bir oy hakkı vermektedir. Oy hakkında imtiyaz bulunmamaktadır. Şirketin idaresi ve işleri genel kurul tarafından T.T.K. hükümleri dairesinde ortaklar arasından seçilecek 5-9 kişiden müteşekkil yönetim kurulu tarafından idare olunur. Ana sözleşmemizde, pay sahibi olmayan kişilerin temsilci olarak vekaleten oy kullanmasını engelleyen hükümler yer almamaktadır. Ana sözleşmemizde birikimli oy yöntemi yer almamaktadır. Oy hakkı, payın iktisap edilmesi anında doğmakta ve oy hakkının iktisap tarihinden itibaren belirli bir süre sonra kullanılmasını öngörecek bir düzenlememiz bulunmamaktadır. Pay Sahiplerimiz oy haklarını genel kurul toplantılarında bizzat kullanabildikleri gibi, pay sahibi olan veya pay sahibi olmayan üçüncü bir şahıs vasıtasıyla da kullanabilmektedirler. 6. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı SPK tarafından belirlenen Kurumsal Yönetim ilkeleri kapsamında, yönetim kurulumuz, genel kurullara teklif edilecek kar dağıtım politikası olarak aşağıda ifade edildiği şekilde bir kar dağıtım politikası benimsenmiştir. Buna göre; Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince 2007 ve izleyen yıllara ilişkin kar dağıtım politikaları hakkında, Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde ortaklara dağıtılabilir karın asgari %20 sini Genel Kurul'da alınacak karara bağlı olarak tamamı nakit, tamamı bedelsiz (şirket kaynaklarından karşılanarak) ya da kısmen nakit ve kısmen de bedelsiz hisse şeklinde dağıtılmaktadır. Kar dağıtım politikası, Şirketimiz uzun vadeli stratejileri, yatırım ve finansman politikaları, karlılık ve nakit durumu ve ekonomik ve politik gelişmeler paralelinde gerekli dönemlerde gözden geçirilerek revize edilebilir. Kar payı dağıtımıyla ilgili olarak Türk Ticaret Kanunu hükümleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemeleri ve Şirketimiz Esas Mukavele hükümleri esas alınarak, Genel Kurul'un tasvibine ve belirlenen yasal sürelere uyulur. Kar dağıtım politikası çerçevesinde, temettüler hesap dönemi itibariyle mevcut payların tümüne eşit olarak dağıtılır. Ana sözleşmemizde imtiyaz söz konusu değildir. 7. Payların Devri Şirket ana sözleşmesinde pay devrini kısıtlayan hükümler bulunmamaktadır. BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. Şirket Bilgilendirme Politikası Bu kapsamda esas itibarıyla, Mevzuat ile belirlenenler dışında kamuya hangi bilgilerin açıklanacağını, Bu bilgilerin ne şekilde, hangi sıklıkla ve hangi yollardan kamuya duyurulacağını, Yönetim Kurulumuzun veya Yöneticilerimizin basın ile hangi sıklıkla görüşeceğini, Kamunun bilgilendirilmesi için hangi sıklıkla toplantılar düzenleneceğini, Şirkete yöneltilen soruların yanıtlanmasında nasıl bir yöntem izleneceğini, Geleceğe yönelik bilgilerin kamuya açıklanmasına ilişkin esasları, İnternet sitesinin kullanımına ilişkin esasları içeren, Pay Sahiplerimizi bilgilendirme politikası oluşturulmasına yönelik çalışmalarımız sürmektedir. Bilgilendirme politikasının yürütülmesinden kuruluşunun tamamlanmasının ardından Pay sahipleri ile İlişkiler Birimi sorumlu olacaktır. Bilgilendirme konusunda yetkili kişilerin iletişim bilgileri aşağıda sunulmuştur. Mehmet ÖZDEN 0 232 512 11 56 mehmet.ozden@tirekutsan.com.tr Fatma Gül YÜCELAY 0 216 452 90 90 fatmagul.yucelay@bmd.com.tr Ticari sır niteliğinde olmayan, mevzuat ile belirlenenler dışında kamuya açıklanan bilgilerin, tüm Pay Sahiplerimize ve açıklamalardan yararlanacak kişi ve kuruluşlara zamanında, doğru, eksiksiz, anlaşılabilir, yorumlanabilir, düşük maliyetle kolay erişilebilir ve eşit bir biçimde duyurulması şirketimizin temel prensibidir. Periyodik mali tablo ve mali tablo dipnotları, şirketimizin gerçek finansal durumunu gösterecek
Faaliyet Raporu 07 şekilde, mevcut mevzuat ve uluslararası muhasebe standartları çerçevesinde hazırlanmakta ve bağımsız denetimden geçirilerek kamuya açıklanmaktadır. Bağımsız denetim kuruluşumuz belirli aralıklarla rotasyona tabi tutulmakta olup, bir bağımsız denetim kuruluşu; sürekli ve/veya özel denetimlerde en çok 7 hesap dönemi için seçilmekte ve aynı bağımsız denetim kuruluşu ile yeniden sürekli ve/veya özel denetim sözleşmesi imzalanması için en az 2 hesap döneminin geçmesi beklenmektedir. Bağımsız denetim hizmeti aldığımız kuruluşlardan, bağımsız denetim hizmeti aldığımız dönemlerde, doğrudan veya dolaylı olarak danışmanlık hizmeti alınmamasına özen gösterilmektedir. Faaliyet raporumuz, kamuoyunun şirketin faaliyetleri hakkında her türlü bilgiye ulaşmasını sağlayacak ayrıntıda hazırlanmaktadır. Yıllık faaliyet raporumuz, Genel Müdürümüz ile mali tablo ve raporların hazırlanmasından sorumlu birimin başındaki Yöneticimiz tarafından hazırlanmakta ve Yönetim Kurulumuz tarafından onaylanmakta olup, mali tabloların şirketin finansal durumunu tam olarak yansıttığına ve şirketin mevzuata tam olarak uyduğuna dair beyanı içermektedir. 9. Özel Durum Açıklamaları Şirketimizce 2007 yılı içinde SPK düzenlemeleri uyarınca 25 adet özel durum açıklaması yapılmıştır. SPK veya İMKB tarafından ek açıklama talebinde bulunulan veya zamanında yapılmamış olan bir özel durum açıklamamız bulunmamaktadır. 10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimiz ile ilgili olarak pay sahiplerini bilgilendirme kapsamında www.tirekutsan.com.tr adresinde yer almaktadır. İnternet sitemizde, ticaret sicili bilgilerimiz, son durum itibarıyla ortaklık ve yönetim yapımız, ana sözleşmemizin son hali, özel durum açıklamalarımız, yıllık faaliyet raporlarımız, periyodik mali tablo ve raporlarımız, genel kurul toplantılarımıza ilişkin gündemler, katılanlar cetvelleri ve tutanaklar ve vekaleten oy kullanma formu yer almaktadır. 11. Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay sahibi/ Sahiplerinin Açıklanması Şirketimiz çok ortaklı bir yapıya sahip olup, gerçek kişi nihai hakim pay sahibi bulunmamaktadır. Ortaklık yapımız faaliyet raporumuz içinde yer almaktadır. 12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması İçeriden öğrenilen bilgilerin kullanımının önlenmesi için gerekli her türlü önlem alınmış olup, şirketimizin, sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek nitelikteki bilgiye ulaşabilecek konumdaki Yöneticileri ile hizmet aldığı diğer kişi/kurumlar faaliyet raporunda yer almaktadır. BÖLÜM III MENFAAT SAHİPLERİ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Menfaat sahiplerinin haklarının mevzuat veya sözleşme ile düzenlenmediği durumlarda, menfaat sahiplerinin çıkarları iyi niyet kuralları çerçevesinde ve şirket imkanları ölçüsünde, şirketin itibarı da gözetilerek korunmaktadır. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Ana sözleşmesinde menfaat sahiplerinin şirketin yönetimine katılımını öngören bir düzenleme yer almamaktadır. Menfaat sahiplerinin hakları mevzuat tarafından korunmaktadır. 15. İnsan Kaynakları Politikası İnsan kaynaklarının temel politikası, bugüne kadar yapılanları baz alıp, insan kaynağına yapılacak iyileştirme ve geliştirme çabaları ile yüksek performansa sahip bir takım oluşturmaktır. 16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Şirketimiz üretiminin tüm aşamalarında hizmet kalitesinin ve standardının sürekliliğini gözetir. Müşteri ve tedarikçilerinin ticari sır kapsamındaki bilgilerinin gizliliğine özen gösterilir. 17. Sosyal Sorumluluk Şirketimizin sosyal sorumluluk etkinliklerine faaliyet raporumuzda ve şirketimizin internet sitesi adresi olan www.tirekutsan.com.tr adresinde yer verilmektedir. BÖLÜM IV YÖNETİM KURULU 18. Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler Yönetim Kurulu Başkanlığı ile Genel Müdürlük görevleri farklı kişiler tarafından yürütülmektedir. Yönetim kurulu üyelerimiz ile genel müdürümüze ilişkin bilgiler aşağıda sunulmuştur. ADI - SOYADI Thomas OTT Peter Josef OSWALD Kurt MITTERBOECK Andrew Charles Wallis KING Joseph Hubertus Anna Raymundus SCHOONBROOD Herwig STURZENBECHER Murat ÜLKER Cahit PAKSOY Selim Cem BAŞARAN Tamer KARAMOLLAOĞLU ÜNVANI Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür Yönetim Kurulu nda bağımsız üye bulunmamaktadır. 23
Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulu üye seçiminde aranan asgari nitelikler SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölümü nün 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.5 maddelerinde yer alan niteliklerle örtüşmektedir. Üye seçiminde yer alan asgari niteliklere ilişkin ayrıca bir düzenleme ana sözleşmemizde yer almamaktadır. Yönetim Kurulumuz 9 üyeden oluşmakta ve bu sayı, yönetim kurulu faaliyetlerinin etkin bir şekilde organize edilmesini sağlamaktadır. 20. Şirketin Misyon, Vizyon ile Stratejik Hedefleri Stratejik hedeflerimiz; rekabet koşulları dikkate alınarak genel ekonomik seyir, ulusal ve uluslararası piyasalardaki genel beklentiler paralelinde şirketimizin hedefleri dikkate alınmak suretiyle belirlenmekte ve Yönetim Kurulumuzun onayına sunulmaktadır. Önerilen stratejiler ve hedefler her ay toplanan Yönetim Kurulumuzca, her açıdan ve kapsamlı olarak müzakere edilmektedir. Onaylanan strateji ve hedeflere ilişkin gerçekleşmeler, yönetim kurulu toplantılarında ve aylık dönemler itibarıyla, şirket faaliyetleri, mali yapısı ve performans durumunun değerlendirilmesi kapsamında gözden geçirilmektedir. 21. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması Yürürlükte olan tüm uygulama, prosedürler ve iş akışlarının, risk politikaları ile uyumlu hale getirilmesine yönelik çalışmalarımız devam etmektedir. Şirketimizin iş akışları, prosedürleri, çalışanlarımızın yetki ve sorumlulukları risk yönetimi çerçevesinde kontrol altına alınmış olup sürekli bir denetime tabi hale getirilmiştir. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu üyeleri ve yöneticilerinin yetki ve sorumluluklarından, şirketimizin internet sitesi adresi olan www.tirekutsan.com.tr adresinde yer alan şirket ana sözleşmesinde açıkça bahsedilmektedir. Yönetim kurulumuz yetkilerini, görevin tam olarak yerine getirilebilmesini teminen ihtiyaç duyulan her türlü bilgiye sahip bir şekilde, basiretli biçimde ve iyi niyet kuralları çerçevesinde kullanmaktadır. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulumuz 2007 yılı içerisinde 14 kez toplanmış ve bu toplantılarda 26 adet karar almıştır. Toplantı tarihinin tüm üyelerimizin katılımını sağlayacak şekilde tespit edilmesine özen gösterilmektedir. Yönetim Kurulumuz düzenli olarak ve önceden planlandığı şekilde en az ayda bir defa ve gerekli görülen hallerde ise bu süreye bağlı olmaksızın toplanmaktadır. Türk Ticaret Kanunu nun 330. maddesinin 2. fıkrasının hükmü saklıdır. 24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu üyelerimizin, şirketimizle işlem yapma ve rekabet etme yasağı kapsamına girebilecek, dolayısıyla da genel kuruldan izin alınmasını gerektirecek herhangi bir işlemi ve faaliyeti bulunmamaktadır. 25. Etik Kurallar Tire Kutsan olarak kuruluşumuzdan beri kaliteli ve sağlıklı mal üreten, çalışanlarına saygılı, ortak ve hissedarlarının, tedarikçilerinin ve müşterilerinin hakkını gözeten, hukuka bağlı, toplum değerlerini önemseyen, sosyal sorumluluk taşıyan, yöneticilerçalışanlar-tedarikçiler-müşteriler arasında en üst düzeyde sevgi ve saygıya, işbirliğine, çalışma performansının yüksekliğine, dürüstlük, tutarlılık, saygı, güven ve sorumluluk prensiplerine dayalı yönetim esaslarını benimsemiş ve bu prensipleri geliştirmek çabasında olan bir şirketler topluluğunun üyesiyiz. 26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Yönetim Kurulumuz içerisinde SPK Seri: X, No:16 sayılı tebliği uyarınca Denetimden Sorumlu Komite Üyeleri olarak Sn. S. Cem BAŞARAN ve Sn. Herwig STURZENBECHER görevlendirilmiştir. Kurumsal Yönetim Komitesi kurulmasına ilişkin çalışmalar devam etmektedir. 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu üyelerine ödenecek huzur hakları her yıl Genel Kurulca saptanır.
Konsolide Mali Tablolar ve Konsolide Mali Tablolara İlişkin Notlar 25
Konsolide Mali Tablolar ve Konsolide Mali Tablolara İlişkin Notlar KONSOLİDE BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe YTL Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.) TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. Bağımsız Denetimden Geçmiş KONSOLİDE BİLANÇO (YTL) Dipnot Referansları Geçmiş 31.12.2007 Geçmiş 31.12.2006 VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 120.059.732 102.400.044 Hazır Değerler 4 3.814.151 949.392 Menkul Kıymetler (net) 5 329.287 569.156 Ticari Alacaklar (net) 7 68.011.600 46.417.010 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 188.149 11.865.310 Diğer Alacaklar (net) 10 1.104.299 318.282 Canlı Varlıklar (net) 11 0 0 Stoklar (net) 12 42.786.425 39.557.300 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 0 0 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 3.825.821 2.723.594 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 119.244.958 77.065.175 Ticari Alacaklar (net) 7 1.060 1.060 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 0 0 Diğer Alacaklar (net) 10 0 0 Finansal Varlıklar (net) 16 867.692 2.273.473 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 3.817.534 535.757 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 3.206.915 4.055.140 Maddi Varlıklar (net) 19 108.317.942 69.312.760 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 212.964 329.190 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 2.820.634 544.316 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 217 13.479 TOPLAM VARLIKLAR 239.304.690 179.465.219 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 101.493.973 57.646.319 Finansal Boçlar (net) 6 38.858.495 23.821.485 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 14.584.546 8.050.360 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 3.816.933 1.840.228 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 15 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 23.600.852 12.997.818 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 4.569.404 3.723.143 Alınan Avanslar 21 874.718 259.860 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 0 0 Borç Karşılıkları 23 7.872.781 2.848.273 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 0 0 Diğer Yükümlülükler (net) 15 7.316.244 4.105.152 Uzun Vadeli Yükümlülükler 58.439.597 39.399.305 Finansal Borçlar (net) 6 31.165.460 23.883.829 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 17.706.589 6.670.033 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 15 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 0 0 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 0 0 Alınan Avanslar 21 0 0 Borç Karşılıkları 23 9.420.126 8.057.530 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 147.422 787.913 Diğer Yükümlülükler (net) 15 0 0 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 159.933.570 97.045.624 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 10.524 22.340 ÖZSERMAYE 79.360.596 82.397.255 Sermaye 25 39.545.214 39.545.214 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 0 0 Sermaye Yedekleri 26 29.969.494 29.969.494 Hisse Senetleri İhraç Primleri 0 0 Hisse Senedi İptal Karları 0 0 Yeniden Değerleme Fonu 0 0 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 29.969.494 29.969.494 Kar Yedekleri 27 9.214.652 3.535.208 Yasal Yedekler 2.768.125 2.183.351 Statü Yedekleri 0 0 Olağanüstü Yedekler 6.446.527 1.281.293 Özel Yedekler 0 70.564 Sermayeye Eklenecek İştirak His. ve Gayrim. Satış Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı / Zararı 333.904 2.749.511 Geçmiş Yıllar Kar / Zararları 28 297.332 6.597.828 TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 239.304.690 179.465.219
Faaliyet Raporu 07 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe YTL Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.) TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. GELİR TABLOSU (YTL) Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.2007 31.12.2007 Geçmiş 01.01.2006 31.12.2006 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 292.830.801 222.000.054 Satış Gelirleri (net) 36 292.830.801 222.000.054 Satışların Maliyeti (-) 36 (238.283.518) (177.018.179) Hizmet Gelirleri (net) 36 0 0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 36 398.727 1.646 BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 54.946.010 44.983.521 Faaliyet Giderleri (-) 37 (50.118.871) (35.041.872) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 4.827.139 9.941.649 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 2.778.304 2.723.911 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (6.844.460) (2.681.174) Finansman Geliri / (Giderleri (-) 39 (656.472) (6.229.245) FAALİYET KARI/ZARARI 104.511 3.755.141 Net Parasal Pozisyon Kar / Zararı 40 0 0 ANA ORTAKLIK DIŞI KAR / ZARAR 11.817 (610) VERGİ ÖNCESİ KAR / ZARAR 116.328 3.754.531 Vergiler 41 217.576 (1.005.020) NET DÖNEM KARI / ZARARI 333.904 2.749.511 HİSSE BAŞINA KAZANÇ (YKR) 42 0,008 0,070 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe YTL Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.) TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. Sermaye Kar Yedekleri Özsermaye Düzeltme Farkları Birikmiş Kar/(Zarar) Toplam Özsermaye 01 Ocak 2006 Bakiyesi 39.545.214 2.105.288 29.969.494 11.027.748 82.647.743 Birikmiş karlardan transferler - 1.429.918 - (1.429.919) - Dağıtılan temettü - - - (3.000.000) (3.000.000) Net dönem karı / (zararı) - - - 2.749.513 2.749.513 31 Aralık 2006 Bakiyesi 39.545.214 3.535.206 29.969.494 9.347.342 82.397.256 01 Ocak 2007 Bakiyesi 39.545.214 3.535.206 29.969.494 9.347.342 82.397.256 Birikmiş karlardan transferler - 6.979.234 - (6.979.234) 0 Özel fonlardan transfer - (70.564) - - (70.564) Dağıtılan temettü - (1.229.224) - (2.070.776) (3.300.000) Net dönem karı / (zararı) - - - 333.904 333.904 31 Aralık 2007 Bakiyesi 39.545.214 9.214.652 29.969.494 631.236 79.360.596 27
Konsolide Mali Tablolar ve Konsolide Mali Tablolara İlişkin Notlar A. FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe YTL Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.) TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KAĞIT SANAYİİ A.Ş. Bağımsız Denetim den Geçmiş 31.12.2007 Geçmiş 31.12.2006 Vergi öncesi (zarar)/kar 116.325 3.754.531 Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 17-19-20 16.973.614 16.557.905 Kıdem tazminatı karşılığı 23 1.347.290 1.479.497 Karşılık giderleri 38 1.316.017 722.333 Finansal varlık değer azalışı 38 1.423.877 - Sabit kıymetler değer düşüklüğü 38 1.570.037 - Maddi duran varlık satış karı / (zararı) 38 (138.418) (530.403) Faiz geliri 39 (322.936) (349.971) Faiz gideri 39 8.012.271 5.553.633 Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri Ticari alacaklardaki değişim 7 (21.594.590) (14.831.016) Menkul kıymetlerdeki değişim 5 239.869 (531.005) İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim 9 11.677.161 (2.428.663) Stoklardaki değişim 12 (3.229.125) 22.027.098) Finansal varlıklardaki değişim 16 1.405.781 272.108 Diğer alacaklardaki değişim 10 (786.017) 76.274 Diğer dönen varlıklardaki değişim 15 (1.102.227) (1.495.720) Diğer Cari Olmayan / Duran Varlıklar 15 13.263 73.675 Ticari borçlardaki değişim 7 10.603.034 5.409.708 İlişkili taraflara borçlardaki değişim 9 846.263 1.167.278 Alınan avanslardaki değişim 21 614.858 (22.183) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim 10-15 3.211.095 1.571.685 Borç karşılıklarındaki değişim 23 5.024.508 1.144.260 Ödenen kıdem tazminatları (859.238) (638.325) Ödenen vergiler (2.231.364) (864.330) Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları 34.131.350 (5.935.827) Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları Maddi duran varlık alımları / satışları (net) 19 (62.761.563) (24.341.132) Maddi olmayan duran varlık alımları / satışları (net) 20 (38.601) (526.388) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (62.800.163) (24.867.520) Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları Banka kredilerindeki değişim - net 28.852.828 31.064.207 Finansal kiralama işlemlerindeki değişim - net 13.013.262 8.510.261 Alınan / (ödenen) faiz (7.032.517) (6.275.196) Ödenen temettüler (3.300.000) (3.000.000) Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları 31.533.573 30.299.273 Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim 2.864.759 (504.074) Dönem başı hazır değerler 949.392 1.453.465 Dönem sonu hazır değerler 3.814.151 949.392
Faaliyet Raporu 07 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe YTL Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.) Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayi A.Ş. nin ( Şirket ) fiili faaliyet konusu, kağıt, oluklu mukavva, oluklu mukavva kutu, ofset baskılı kutu ürünleri üretim ve satışı ile enerji üretimi gerçekleştirmektir. Şirket Mayıs 1974 tarihinde kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsa sında ( IMKB ) 1990 yılından itibaren işlem görmektedir. 31 Aralık 2007 itibariyle, İMKB ye kayıtlı % 100 oranında hissesi mevcuttur. Şirket in bünyesinde 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle istihdam edilen ortalama personel sayısı 249 u memur (2006: 185) ve 886 sı işçi (2006: 778) olmak üzere 1.135 kişidir (2006: 963). Şirket, Türkiye de kayıtlı olup ticari sicile kayıtlı merkez adresi aşağıdaki gibidir: Bekleme Mevkii 35900 Tire -İZMİR Şirket in bağlı ortaklıkları aşağıda belirtilmiştir: İsmi Pri-Pack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. Tipaş Tire Pazarlama A.Ş. Yıldız Ambalaj Matb.San.Tic.A.Ş.* Tidaş Tire Kağıt Sanayi ve Dış Ticaret Alım Satım A.Ş.* Faaliyet Konusu Kağıt, karton, kraft kırtasiye büro ve teksir malzemeleri alım satımı, ithalatı ve ihracatı. Her türlü ambalaj malzemesi alım satımı. Her türlü ambalaj malzemesi alım satımı ve bilumum matbaa baskı ve kesim işleri. Kağıt, oluklu mukavva, kutu ve bununla ilgili makina ve yedek parça aksamlarının alım satımı. (*) Sözkonusu bağlı ortaklıklar, gerek ilgili işletmelerin küçük olması gerekse faaliyet hacimlerinin düşük olmasından dolayı konsolidasyona dahil edilmemiştir. NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in yıl sonu konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıştır. Dönem sonu konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği çerçevesinde hazırlanmış ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak hazırlanmıştır. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar vermiştir. Konsolidasyon Esasları Konsolidasyon, ana ortaklık olan Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayi A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, ana ortaklığın bağlı ortaklıklardaki hisse payları aşağıdaki gibidir: 29