29 Mayıs 2012 abc 29 Mayıs 2012 Salı Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 54,843.9 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 224,115.8 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 57,141.1 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 957.78 Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,317.8 0.0% Dow Jones 12,454.8 0.0% NASDAQ-Comp. 2,837.5 0.0% Frankfurt DAX 6,323.2-0.3% Paris CAC 40 3,043.0-0.2% Londra FTSE 100 5,356.3 0.1% Rusya RTS 1,277.2 0.4% Shangai Composite 2,361.4 1.2% Bombay Stock Exc. 16,416.8 1.2% Brezilya Bovespa 55,212.7 1.4% Arjantin Merval 2,354.3 0.6% Nikkei 225 8,593.2 0.1% Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 54,843.9 %0.1 -%9.5 -%12.1 USD/TRY 1.8256 -%0.3 %4.1 %14.1 EUR/TRY 2.2962 -%0.3 -%0.9 %0.8 EUR/USD 1.2578 %0.1 -%4.8 -%11.7 Altın/Ons ($) 1,575.3 %0.6 -%5.1 %2.8 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT050314T14 99.6 %9.5 %9.8 O/N Repo (net) %9.92 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 61,000.0 58,000.0 55,000.0 29-Apr 01-May 03-May 05-May 07-May 09-May 11-May 13-May 15-May 17-May 19-May 21-May 23-May 25-May 27-May XU100 USD/TRY (Sağ taraf) 1.90 1.85 1.80 1.75 1.70 1.65 1.60 1.55 TCMB bugün aylık olağan Para Politikası Kurulu toplantısını gerçekleştirecek Başbakan Erdoğan: 2023'te Milli gelir 2 trilyon doları yakalayacak İstanbul 3.Köprü ihalesinde teklifler bugün alınacak TCMB bugün aylık olağan Para Politikası Kurulu toplantısını gerçekleştirecek. Toplantıda politika faiz oranında ve faiz koridorunda bir değişiklik beklememekle birlikte, TCMB'nin munzam karşılık oranlarının bileşiminde bazı değişikliklere gidebileceğini tahmin ediyoruz. TCMB Başkanı Erdem Başçı geçen hafta, PPK'nın bu ayki toplantısında bankaların Türk lirası munzam karşılıklarının daha yüksek bir oranının döviz cinsinden tutulmasına izin verilebileceğinin sinyalini verdi. Su anda bankalar, TL munzam karşılıklarının %40'ini döviz, %20'sini ise altın olarak tutabilmekteler. PPK toplantısında munzam karşılıkları döviz olarak tutma oranının %50 seviyesine çıkartılabileceğini tahmin ediyoruz. Başbakan Erdoğan: Milli gelir 2 trilyon doları yakalayacak. Türkiye İhracatçılar Meclisi tarafından düzenlenen, 500 Milyar Dolar İhracat Hedefiyle 2023 e Giderken Değer Yaratmak ve Liderlik Programı kapsamında konuşma yapan Başbakan Erdoğan, 2002 yılında 36 milyar dolar olan ihracatın, 2011 yılında 135 milyar dolara ulaşmasına dikkat çekti. Bu hızla büyüdükleri takdirde 2023 te 500 milyar dolar olan ihracat hedefinin üstüne çıkılabileceğini belirtti. Erdoğan, aynı zamanda göreve geldiklerinden bu yana milli gelirin 230 milyar dolardan 2011 sonu itibariyle 772 milyar dolara yükseldiğini ve aynı hızla gidildiği takdirde 2023 te bu rakamın 2 trilyon dolara ulaşabileceğini söyledi. Kuzey Marmara-İstanbul 3.Köprü ihalesinde teklifler bugün alınacak. Reuters da yer alan habere göre KGM tarafında gerçekleştirilen İstanbul Boğazı 3. Köprü yapımını da kapsayan Kuzey Marmara Otoyolu projesinde, sona kalan üç firmanın yapım ve işletme süresi teklifleri bugün açılarak ihale tamamlanacak. İhalede teknik puanlama aşamasının ardından, yapım ve işletme süresi tekliflerinin açılması aşamasına katılmaya; Cengiz- Kolin-Limak-Makyol-Kalyon OGG, IC İçtaş-Astaldi OGG ve İtalyan Salini-Gülermak OGG hak kazanmıştı. Teklifler saat 13:00'de Karayolları Genel Müdürlüğü'nde açılacak. Bu proje bağlantılar bakımından 3. havalimanı projesi açısından da önem arz etmektedir.
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 28 Mayıs Pazartesi 29 Mayıs Salı Amerika Tüketici Güven Endeksi--Mayıs Almanya İthalat Fiyat Endeksi--Nisan Almanya Tüketici Fiyat Endeksi--Mayıs 30 Mayıs Çarşamba Euro-Zone Tüketici Güven Endeksi--Mayıs İngiltere Net Tüketici Kredileri--Nisan 31 Mayıs Perşembe ABD GSYH--1Ç Almanya Perakende Satışları--Nisan Türkiye Dış Ticaret Dengesi--Nisan 1 Haziran Cuma Euro-Zone İmalat Sanayi PMI--Mayıs Euro-Zone İşsizlik Oranı--Nisan İngiltere İmalat Sanayi PMI--Mayıs Türkiye İmalat Sanayi PMI--Mayıs Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY 1.8319 %0.4 %4.3 %0.0 %0.0 USD/ZAR 8.34 %1.5 %7.4 -%1.1 -%2.9 USD/HUF 238.3 %3.0 %10.1 -%2.5 -%5.2 USD/BRL 1.9833 -%2.9 %3.9 %3.4 %0.4 USD/PLN 3.4656 %2.9 %9.9 -%2.4 -%5.1 Global piyasalar: ABD borsalarında Anma Günü dolayısıyla haftanın ilk işlem gününde işlem olmazken, Avrupa borsaları Yunanistan tarafından gelen görece olumlu haberlerle yükselerek başladıkları günü İspanya bankacılık sistemine ilişkin kaygılarla düşüşlerle tamamladı. Asya borsaları bu sabah itibariyle Çin in ekonomik aktiviteyi desteklemek adına ek önlemler alacağına ilişkin spekülasyonlarla pozitif eğilimli hareket ederken, ABD future ları ortalamada %0.8 primli işlem görüyor. ABD 10 yıl vadeli tahvilin getirisi dün %1.74 seviyelerinden işlem görürken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %1.75 seviyelerinden geçiyor. Yunanistan dan gelen görece olumlu haberlerle haftaya güçlenerek başlayan Eur İspanya dan gelen haberlerle zayıflarken, EurUsd paritesi 1.252 1.262 aralığında işlem gördüğü günü 1.254 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 1.253 seviyelerinden işlem gören EurUsd paritesinde piyasa oyuncularının risk algılamaları yön konusunda belirleyici olacak. Bu bağlamda sorunlu Avrupa ülkelerine ilişkin gelecek haber ve açıklamaların önemli olacağını hatırlatırken, EurUsd paritesinin gün içerisinde 1.246 1.266 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Altın fiyatlarında dar bir bant hareketi öne çıkarken, altının ons fiyatı 1570 1583 dolar aralığında işlem gördüğü günü 1573 dolar seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 1575 dolar seviyelerinden güne başlayan altında ABD de açıklanacak veriler yönü tayin edecek görünüyor. Genel itibariyle mevcut seviyelerin korunacağını düşündüğümüz günde altının 1560 1590 dolar aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Yurtiçi piyasalar: Hisse senedi: Güne pozitif eğilimli başlayan İMKB de ikinci seansta satış eğilimi belirginleşirken, kapanışa doğru gelen alımlarla İMKB-100 günü %0.1 yükselişle tamamladı. Asya piyasalarındaki olumlu seyre de bağlı olarak pozitif eğilimli bir başlangıç beklediğimiz İMKB de yönü piyasa oyuncularının risk algılamaları tayin edecek. Merkez Bankası nın repo ihalesinin da takip edileceği günde İMKB-100 un 54,200 55,400 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Bono: Merkez Bankası nın normal gün lere dönmesi bono piyasasında kısmı de olsa olumluluğa neden olurken, gösterge bononun bileşik faizi %9.48 seviyelerinden açıldığı günü %9.45 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle tezgahüstü piyasalarda %9.44 seviyelerinden yatay açılan gösterge bonoda Merkez Bankası nın repo ihalesi kadar Banka nın faiz kararı da yön konusunda belirleyici olacak. Banka nın normal gün lere devam etmesi durumunda bono piyasasındaki pozitif seyrin devam edebileceğini düşünmekle birlikte gösterge bononun bugün için bileşik %9.3 - %9.5 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Döviz: Merkez Bankası nın normal gün lere dönmesi sonrasında Türk lirasındaki olumlu seyir yataya dönerken, USDTRY 1.831 1.845 aralığında işlem gördüğü günü 1.837 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 1.836 seviyelerinden yatay açılan USDTRY de Merkez Bankası nın repo ihalesi kadar faiz kararı da yakından takip edilecek. Global piyasalardaki dinamiklerin de önemli olacağı günde USDTRY nin 1.824 1.844 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Bununla birlikte, 1.844 seviyelerinin yukarı yönlü kırılması durumunda Usd lehine hareketin 1.85 seviyelerine kadar devam edebileceğini hatırlatıyoruz.
Şirket Haberleri İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Fenerbahçe 46.20 %13.5 2 Galatasaray 164.00 %6.8 3 Trabzonspor 11.15 %5.7 4 Beşiktaş Futbol 4.79 %4.8 5 Park Elek. 5.48 %4.2 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Ülker Bisküvi 5.52 -%6.1 2 Hürriyet Gzt. 0.88 -%3.3 3 Göltaş Çimento 56.00 -%3.0 4 Akbank 5.32 -%2.2 5 Boyner 2.98 -%2.0 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Akbank 5.32 341.0 2 Garanti Bankası 5.76 188.1 3 İş Bankası (C) 3.80 125.4 4 Vakıflar Bankası 2.99 78.9 5 T. Halk Bankası 11.35 60.5 Tekfen temettü ödemesi bugün başlıyor. Tekfen nakit temettü ödemelerine bugün (29 Mayıs) başlıyor. Hisse başına brüt 18.96 kuruş, net 16.88 kuruş ödenecek. Temettü verimliliği %3.5. THY ile Hava-İş arasındaki görüşmeler şu ana kadar sonuç vermedi. THY ile Hava-İş sendikası arasındaki toplu iş sözleşmeleri görüşmelerinde şu ana kadar anlaşmaya varılamadı. Zaman Gazetesi nin haberine göre Sendika dün uçuş ekibine (pilot ve hostes) yazı göndererek, mazeret bildirip işe gitmemesini istedi. THY ise eyleme katılanların işine son verileceğini duyurdu. Habere göre çalışanların, Sendikanın iş yavaşlatma isteğine nasıl cevap vereceği bugün netleşecek. Çukurova ile Altimo arasındaki Turkcell davasında nihai karar yıl sonuna doğru alınabilir. Turkcell'in hissedarlarından Rus Altimo, İngiliz Yüksek Mahkemesi Privy Council'de Çukurova Grubu ile, Turkcell'deki payların sahipliğine ilişkin görüşülen davada, son duruşmanın Ekim ayı sonunda olacağını ve bu duruşmanın altı yıldır devam eden söz konusu anlaşmazlıkla ilgili nihai duruşma olacağını açıkladı. Altimo'dan dün akşam yapılan yazılı açıklamada, İngiliz Yüksek Mahkemesi Privy Council'in, son kararını ise Aralık-2012 ve Ocak-2013 tarihleri arasında açıklanmasının beklendiği ve bu kararın temyize açık olmadığı ifade edildi. Hissedarlar arasındaki sorunun çözülmesi Turkcell in yönetimi açısından orta vadede olumlu bir gelişme olabilir. Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir: [TCELL.IS; Mevcut Fiyat: 8.28 TL, Hedef Fiyat: 9.80 TL, Endekse Paralel Getiri] [TKFEN.IS; Mevcut Fiyat: 5.44 TL, Hedef Fiyat: 7.20 TL, Endekse Paralel Getiri] [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 2.56 TL, Hedef Fiyat: 3.60 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül - Araştırma Müdürü Tamer Şengün - Müdür Yardımcısı Levent Bayar - Yönetmen Melis Metiner - Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
5