XU100 USD/TRY (Sağ taraf) 16 Ağustos 2013 Cuma Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 73,978.2 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 278,310.5 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 78,631.7 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,377.63 Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,661.3-1.4% Dow Jones 15,112.2-1.5% NASDAQ-Comp. 3,606.1-1.7% Frankfurt DAX 8,376.3-0.7% Paris CAC 40 4,093.2-0.5% Londra FTSE 100 6,483.3-1.6% Rusya RTS 1,327.5-2.1% Shangai Composite 2,081.9-0.9% Bombay Stock Exc. 19,367.6 0.0% Brezilya Bovespa 50,908.3 0.0% Arjantin Merval 3,865.1-0.5% Nikkei 225 13,752.9-2.1% Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 73,978.2 -%2.1 -%2.2 %14.5 USD/TRY 1.9286 -%0.4 %0.1 %7.5 EUR/TRY 2.5622 -%0.1 %1.5 %16.1 EUR/USD 1.3285 %0.2 %1.4 %7.9 Altın/Ons ($) 1,329.4 -%0.2 %3.4 -%17.2 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT050314T14 102.0 %7.6 %7.8 O/N Repo (net) %7.0 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 78,000.0 77,000.0 76,000.0 75,000.0 74,000.0 73,000.0 72,000.0 71,000.0 2.0000 1.9500 1.9000 1.8500 1.8000 70,000.0 1.7500 17 Temmuz 13 24 Temmuz 13 31 Temmuz 13 7 Ağustos 13 14 Ağustos 13 Haziran da cari açık 4.445 milyar dolar ile tahminlerin altında gerçekleşti İşsizlik oranı Mayıs ta % 8.8 seviyesinde gerçekleşti Merkez Bankası, mali ve reel sektördeki karar alıcılarla gerçekleştirdiği Beklenti Anketi nin sonuçlarını açıkladı Merkez Bankası Ocak-Haziran 2013 Ödemeler Dengesi verilerini açıkladı. Buna göre Haziran ayında cari işlemler hesabı, geçen yılın aynı ayına göre % 12.4 oranında, 489 milyon dolar tutarında artışla 4 milyar 445 milyon dolar oldu. Cari işlemler hesabı 2012 yılı Haziran ayında 3 milyar 956milyon dolar açık vermişti. Cari işlemler hesabı Haziran ayında geçen yılın aynı ayına göre % 12.4 oranında artışla 4 milyar 445 milyon dolar düzeyinde açık verdi. 2013 yılının ilk yarısında cari işlemler açığı, geçen yılın aynı dönemine göre 5 milyar 890 milyon dolar tutarında, % 19.6 oranında artarak 35 milyar 920 milyon dolar oldu. Bu dönemde, cari işlemler açığında etkili olan dış ticaret açığı 5 milyar 879 milyon dolar artarak 40 milyar 474 milyon dolara yükseldi. Türkiye İstatistik Kurumu, Mayıs 2013 Hanehalkı İşgücü İstatistikleri ni açıkladı. Buna göre Türkiye genelinde işsiz sayısı 2013 yılı Mayıs döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 254 bin kişi artarak 2 milyon 526 bin kişiye yükseldi. İşsiz sayısı Mayıs'ta bir önceki döneme göre ise 115 bin kişi azalış gösterdi. İşsizlik oranı Mayıs döneminde geçen yılın aynı dönemine kıyasla 0.6 puanlık artış ile % 8.8 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik oranı bir önceki döneme göre ise 0.5 puan azaldı. Mayıs 2012 döneminde işsizlik oranı % 8.2, Nisan 2013 döneminde ise % 9.3 düzeyinde gerçekleşmişti. İşsizlik oranı Mayıs ta geçen yılın aynı dönemine göre kentsel alanda % 10.1 den % 10.5 e, kırsal alanda % 4.5 ten % 5.4 e yükseldi. Merkez Bankası, mali ve reel sektördeki karar alıcılarla gerçekleştirdiği Beklenti Anketi nin sonuçlarını açıkladı. 2013 yılı Ağustos ayı Beklenti Anketi ni 72 katılımcı ile gerçekleştiren Merkez Bankası, sonuçları tüm katılımcıların yanıtlarını toplulaştırarak değerlendirdi. Buna göre 2013 yılı Ağustos ayı için tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde % 0.30 düzeyindeyken, bu anket döneminde % 0.32 olarak tahmin edildi. Eylül ayı için TÜFE beklentisi aynı anket dönemlerinde sırasıyla % 0.71 ve % 0.66 oldu. Ekim ayı TÜFE beklentisi bu anket döneminde % 1.06 olarak gerçekleşti.
Şirket Haberleri Piyasa Gündemi 12 Ağustos Pazartesi Fransa Cari Hesap Dengesi- Haziran Türkiye Sanayi Üretimi- Haziran ABD Aylık Bütçe Verileri- Temmuz 13 Ağustos Salı İngiltere Ev Fiyatları Dengesi- Temmuz Almanya Tüketici Fiyat Endeksi- Temmuz İngiltere Perakende Fiyatları Endeksi- Temmuz İngiltere Tüketici Fiyat Endeksi- Temmuz ABD İthalat Fiyat Endeksi- Temmuz ABD Perakende Satışları- Temmuz Euro Zone Sanayi Üretimi- Haziran 14 Ağustos Çarşamba Fransa GSYİH- 2Ç Almanya GSYİH- 2Ç Fransa Tüketici Fiyat Endeksi- Temmuz İngiltere İşsizlik Oranı- Haziran Euro Zone GSYİH- 2Ç 15 Ağustos Perşembe ABDTüketici Fiyat Endeksi- Temmuz Türkiye Cari Hesap Dengesi- Haziran Türkiye İşsizlik Oranı- Mayıs ABD Sanayi Üretimi- Temmuz ABD Kapasite Verimliliği- Temmuz 16 Ağustos Cuma Euro Zone Cari Hesap Dengesi- Haziran Euro Zone Tüketici Fiyat Endeksi- Haziran Euro Zone Ticaret Dengesi- Haziran Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY 1.9286 %0.3 %0.4 %0.0 %0.0 USD/ZAR 9.99 %1.3 %0.6 -%0.9 -%0.2 USD/HUF 223.6 %0.4 -%0.8 -%0.1 %1.2 USD/BRL 2.3407 %2.5 %5.1 -%2.1 -%4.5 USD/PLN 3.1661 %1.0 -%2.2 -%0.7 %2.6 Akenerji bugün 2Ç sonuçlarını yayınlayacak. HSBC nin net zarar beklentisi 2Ç de 55mn TL (piyasa beklentisi 38mn TL net zarar) seviyesinde bulunmakta. 2Ç de HSBC 65mn TL FAVÖK ve 162mn TL ciro rakamı beklerken, piyasa beklentisi 60mn TL FAVÖK ve 178mn TL ciro rakamı. Geçtiğimiz yılın aynı çeyreğinde Akenerji, 14mn TL net kar, 54mn TL FAVÖK ve 224mn TL ciro açıklamıştı. Erdemir bugün 2Ç sonuçlarını yayınlayacak. HSBC nin net kar beklentisi 2Ç de 295mn TL (piyasa beklentisi 130mn TL net kar) seviyesinde bulunmakta. 2Ç de HSBC 470mn TL FAVÖK ve 2.7 milyar TL ciro rakamı beklerken, piyasa beklentisi 321mn TL FAVÖK ve 2.3 milyar TL ciro rakamı. Geçtiğimiz yılın aynı çeyreğinde Erdemir, 82mn TL net kar, 241mn TL FAVÖK ve 2.3 milyar TL ciro rakamı açıklamıştı. Petkim 2Ç sonuçları beklentilerin üzerinde. Petkim 2Ç de açıkladığı 1.1m TL net kar ile zarar beklentilerinin üzerinde bir sonuç elde etti. HSBC tahmini 20m TL zarar, piyasa beklentisi ise 5m TL zarar idi. Satışlar yıllık bazda %18 daralarak tahminlerin %3-4 altında gelmesine rağmen maliyetlerdeki düşüş ve marjlardaki iyileşme net karı destekleyen ana etken oldu. 2Ç FAVÖK rakamı 46m TL ile tahminleri (HSBC: 25m, piyasa: 28m) aştı, FAVÖK marjı ise %4.9 olarak gerçekleşti (tahminler %2.6-2.9 idi). Şirket geçen yıl 2Ç te 31m TL net zarar ve 15m TL FAVÖK zararı açıklamıştı. Beklenenden daha iyi gelen sonuçlara tepki olumlu olabilir. Türk Havayolları, Yunan havayolları ile ilgili haberleri yalanladı. Bazı yayın kuruluşlarında Türk Havayolları'nın Aegean Havayolları ve Olympic Air'ı satın almak üzere teklif verdiği haberlerine karşılık olarak şirket, haberlerin gerçeği yansıtmadığını belirtti. SPK Turkcell e iki yönetim kurulu üyesi atadı. SPK ayrıca boş bulunan iki yönetim kurulu üyeliği için şirketin ana hissedarları Sonera, Çukurova ve Alfa Telekom dan 15 gün içinde 2 şer isim bildirmelerini talep etti. Hatırlanacağı üzere Turkcell ortaklar arasındaki uzlaşmazlıklar nedeniyle genel kurulunu gerçekleştiremiyor, yönetim kurulu üyelerini atayamıyor ve temettü dağıtımını yapamıyor. Hatırlanacağı üzere, Turkcell in normalde 7 yönetim kurulu üyesi bulunuyor ve karar alınabilmesi için beş üyenin çoğunluk oyu gerekiyor. Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir: [PETKM.IS; Mevcut Fiyat: 2.76 TL, Hedef Fiyat: 3.10 TL, Endeksin Altında Getiri] [EREGL.IS; Mevcut Fiyat: 2.12 TL, Hedef Fiyat: 2.60 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 8.34 TL, Hedef Fiyat: 8.96 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [TCELL.IS; Mevcut Fiyat: 11.80 TL, Hedef Fiyat: 14.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [AKENR.IS; Mevcut Fiyat: 1.33 TL, Hedef Fiyat: 2.50 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Anel Elektrik 1.45 %5.1 2 Alarko GMYO 21.85 %2.6 3 GSD Holding 1.41 %2.2 4 Galatasaray 29.70 %1.7 Sportif 5 Aksa 8.42 %1.5 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Garanti Bankası 7.52 -%4.1 2 Afyon Çimento 49.25 -%3.9 3 Ak Enerji 1.33 -%3.6 4 Koza Altın 29.40 -%3.6 5 Park Elek. 4.92 -%3.5 Madencilik En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 7.52 508.7 2 T. Halk Bankası 14.60 222.0 3 İş Bankası (C) 5.12 219.0 4 Vakıflar Bankası 4.39 172.1 5 Yapı ve Kredi Bank. 4.50 126.5
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner - Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
5