29 Mayıs 2014 Perşembe Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 77,995.4 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 266,248.6 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 77,719.0 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,999.40 Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,909.8-0.1% Dow Jones 16,633.2-0.3% NASDAQ-Comp. 4,225.1-0.3% Frankfurt DAX 9,939.2 0.0% Paris CAC 40 4,531.6 0.0% Londra FTSE 100 6,851.2 0.1% Rusya RTS 1,300.5 0.2% Shangai Composite 2,050.2 0.8% Bombay Stock Exc. 1,220.2 1.0% Brezilya Bovespa 52,639.8 0.9% Arjantin Merval 7,665.4 1.2% Nikkei 225 14,671.0 0.2% Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 77,995.4 %0.6 %7.7 -%13.3 USD/TRY 2.1045 %0.3 -%1.3 %13.8 EUR/TRY 2.866 %0.1 -%3.0 %20.0 EUR/USD 1.3618 -%0.2 -%1.8 %5.4 Altın/Ons ($) 1,257.2 -%0.9 -%2.8 -%9.3 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT020823T11 107.3 %2.12 %2.13 TRT200324T13 108.1 %9.13 %9.34 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 80,000.0 79,000.0 2.4500 78,000.0 2.3500 77,000.0 76,000.0 2.2500 75,000.0 74,000.0 2.1500 73,000.0 72,000.0 2.0500 71,000.0 1.9500 70,000.0 69,000.0 1.8500 29 Nisan 14 6 Mayıs 14 13 Mayıs 14 20 Mayıs 14 27 Mayıs 14 4 3. havalimanı inşaatında 17 Haziran da temel atılıyor 4 Doğan Holding bedelli sermaye artırımı konusunda Sermaye Piyasası Kurulu nu başvurduğunu açıkladı 4 Şişecam da grev kararı Piyasa Yorumu Almanya da açıklanan iş gücü istatistiklerinin takip edildiği günde Avrupa borsalarında yatay bir seyir yaşanırken, ABD borsaları da önemli bir gündem maddesinin olmamasına da bağlı olarak ortalamada %0.1 geriledi. Asya borsaları Japonya da açıklanan zayıf perakende satış rakamlarına rağmen pozitif eğilimli bir seyir izlerken, ABD vadeli piyasaları yeni güne %0.1 primli işlem görüyor. ABD 10 yıl vadeli tahvilin getirisi dün %2.45 seviyelerine gerilerken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %2.43 seviyelerinden geçiyor. Avrupa Merkez Bankası nın önümüzdeki hafta Perşembe günü açıklayacağı faiz kararı öncesinde EUR üzerindeki baskılar bir kademe belirginleşirken, EURUSD paritesi 1.359 1.364 aralığında hareket ettiği günü 1.359 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 1.361 seviyelerinden güne başlayan EURUSD paritesinde ABD tarafında açıklanacak veriler takip edilecek. Bugün için EURUSD paritesinin 1.356 1.367 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Altın fiyatlarındaki zayıf seyir dün de devam ederken, altının ons fiyatı USD 1256 USD 1267 aralığında hareket ettiği günü USD 1258 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle USD 1258 seviyelerinden yatay açılan altında ABD verilerinin takip edileceğini hatırlatırken, gelinen seviyeler itibariyle yukarı yönlü tepki hareketlerinin gelebileceği kanaatindeyiz. Bugün için altının USD 1251 USD 1274 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. XU100 US D/TR Y (S ağ taraf) Borsa İstanbul da dün itibariyle olumlu bir seyir yaşanırken, Borsa İstanbul-100 endeksi %1.9 a kadar yükseldiği günü kapanışa doğru gelen satışlar sonrasında %0.6 artarak tamamladı. Asya piyasalarındaki pozitif eğilimli karışık seyrin de etkisiyle güne yatay bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz Borsa İstanbul da Merkez Bankası ekseninde
süren gelişmelerin önemli olacağını hatırlatıyoruz. Bugün için Borsa İstanbul-100 endeksinin 77,100 78,700 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Merkez Bankası nın faiz indirimlerine devam edeceği beklentileri getiri eğrisindeki pozitif eğilimin belirginleşmesine neden olurken, kısa vadeli tahvil faizlerindeki olumlu seyir sürdü. 2 yıl vadeli gösterge tahvil dün %8.63 seviyelerinden günü tamamlarken, 10 yıl vadeli tahvilin faizi %9.37 seviyelerinden kapandı. Böylece 2 ve 10 yıl vadeli tahvil faizleri arasındaki fark 59 baz puandan 74 baz puana yükseldi. Gelinen seviyeler itibariyle kısa vadeli tahvil faizlerindeki aşağı yönlü hareket alanının sınırlı olduğunu düşünüyoruz. Buna bağlı olarak 2 yıl vadeli gösterge tahvilin bileşik %8.5 - %8.8 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Bununla birlikte 10 yıl vadeli tahvilin de bileşik %9.1 - %9.5 aralığında işlem göreceğini tahmin ediyoruz. Merkez Bankası na ilişkin haber akışı Türk lirası üzerinde de baskı yaratırken, USDTRY kuru 2.098 2.112 aralığında hareket ettiği günü 2.099 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 2.098 seviyelerinden güne başlayan USDTRY nin gün içinde 2.093 2.116 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Asya Katılım 1.63 %6.5 Bankası 2 Coca Cola İçecek 54.90 %4.1 3 Çelebi 18.45 %3.7 4 İhlas Holding 0.31 %3.3 5 İhlas Ev Aletleri 0.32 %3.2 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Vestel 2.46 -%2.4 2 İpek Doğal Enerji 2.64 -%2.2 3 Koza Madencilik 2.44 -%2.0 4 Zorlu Enerji 1.16 -%1.7 5 Bizim Mağazaları 18.95 -%1.6 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 8.42 837.9 2 T. Halk Bankası 15.70 417.8 3 Türk Hava Yolları 7.04 342.2 4 İş Bankası (C) 5.70 306.9 5 Vakıflar Bankası 4.91 256.9 Şirket Haberleri 3. havalimanı inşaatında 17 Haziran da temel atılıyor. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek dün yaptığı açıklamada 3. Havalimanı projesinde inşaatın 17 Haziran da başlayacağını belirtti. Tüm fazlarıyla birlikte 10 milyar euro üzerinde yatırım gerektirecek havalimanının ilk fazının sözleşmeye göre 2016 da devreye alınması öngörülüyordu. Bakan Şimşek projenin tamamlanmasının Türk turizmi, havacılık sanayi ve THY nin büyümesi açısından büyük önem arzetiğini ifade etti. Şimşek ayrıca Atatürk Havalimanı nında genişleme (yolcu terminali, yeni uçak park alanları ve taksi yolları) çalışmalarının devam ettiğini ifade etti. Doğan Holding bedelli sermaye artırımı konusunda Sermaye Piyasası Kurulu nu başvurduğunu açıkladı. Doğan Holding, %80 iştiraki olan Doğan Yayın Holding ile birleşmesine ilişkin olarak 236 milyon TL lik sermaye artışı için SPK ya başvurdu. Şişecam da grev kararı. Kristal-İş sendikası, Şişecam grubu fabrikalarında (Trakya Cam ve Anadolu Cam) dün grev kararı aldı ve uygulamanın başlangıç tarihini de 20 Haziran olarak belirledi. Şişecam yaptığı açıklamada toplu iş sözleşmesi görüşmelerinin devam etmekte olduğunu ifade etti. Grev kararının fiili olarak devreye alınmasına gerek kalmadan tarafların uzlaşmaya varmasının daha yüksek ihtimal olduğunu düşünüyoruz. Turkcell Genel Kurulu bugün toplanacak. Turkcell hissedarları bugün Olağan Genel Kurul Toplantısı için bir araya gelecek. Bu toplantıda temettü konusunda bir gelişme olması beklenmiyor. Piyasa Gündemi 26 Mayıs Pazartesi Kanada Bloomberg Ekonomik Mod Endeksi 27 Mayıs Salı Fransa Tüketici Güven Endeksi- Mayıs İtalya Tüketici Güven Endeksi- Mayıs ABD Tüketici Güven Endeksi- Mayıs 28 Mayıs Çarşamba Almanya İşsizlik Oranı- Mayıs Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi 29 Mayıs Perşembe ABD İşsizlik Başvuruları- Mayıs ABD Tüketici Konforu Endeksi- Mayıs 30 Mayıs Cuma İtalya TÜFE- Mayıs ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi- Mayıs Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir: [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 7.07 TL, Hedef Fiyat: 8.60 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [DOHOL.IS; Mevcut Fiyat: 0.70 TL, Hedef Fiyat: 1.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [DYHOL.IS; Mevcut Fiyat: 0.50 TL, Hedef Fiyat: 0.55 TL, Endekse Paralel Getiri] [SISE.IS; Mevcut Fiyat: 2.81 TL, Hedef Fiyat: 3.40 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [TCELL.IS; Mevcut Fiyat: 12.40 TL, Hedef Fiyat: 14.60 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
5