SABAH BÜLTENİ Destek FX Piyasa Gözlemi 27 Ekim 2015 08:30 GENEL GÜN ÖZETİ ABD'de yeni konut satışları 10 ayın en düşüğünde ABD'de yeni konut satışları Eylül ayında 10 ayın en düşük seviyesine indi. Veri, sektörde bu yılki istikrarlı iyileşme trendinin bozulduğunu gösterdi. ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre yeni konut satışları Eylül'de yüzde 11.5 gerileyerek 468 bin adet oldu. Satışlar böylece Kasım ayından bu yana en düşük seviyeye indi. Mario Draghi için görüş mesafesi artıyor Draghi için görüş mesafesi iyileşme göstermek üzere. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi, ek teşvik için geri sayıma başladığının sinyalini verdi. Draghi işsizlikten enflasyona kadar çeşitli birçok veriyi değerlendirip, ekonominin neye ihtiyacı olduğuna öyle karar verecek. Yatırımcılar ve ekonomistler gelecek kararlara ilişkin, dört yönetim kurulu üyesinden, bazı işaretler edinebilir. Bundesbank: Alman Ekonomisi çok güçlü Bundesbank ın Pazartesi yayımlanan aylık raporunda Almanya da ekonomik faaliyetteki yukarı yönlü trend, geçici olarak öncesine göre daha az dinamik olmasına rağmen, 2015 in üçüncü çeyreğinde de devam etti ifadesi yer aldı. Raporda tüketimdeki iyi görünümle desteklenen temel ekonomik ivmenin hala çok güçlü olduğu belirtildi. İstihdamdaki artışın güçlendiğine dikkat çeken Bundesbank hane halkı reel gelirlerinin de artan gelirler ve düşen enerji fiyatları ile yükseldiği kaydedildi. Raporda Endüstriyel üretim iki yöne doğru da ilerliyor, ihracat daha önce ulaştığı yüksek düzeyi sürdüremiyor ve fabrika siparişleri yine ivme kaybetti ifadesi yer aldı. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Goldman Sachs petrolde düşüş bekliyor Merkezi ABD'de bulunan uluslararası yatırım bankası Goldman Sachs'ın yayınladığı raporda ham petrol depolama kapasitesinin eksikliğinin petrol fiyatlarında düşüşe neden olabileceği uyarısında bulunuldu. Goldman Sachs'ın "Yeni Petrol Düzeni" adlı raporunda, "ABD ve Avrupa rafinerilerindeki depolama kullanımının tarihteki en yüksek seviyelerine yaklaşması ve petrol talebindeki artışın az olması" nedeniyle petrol fiyatlarında sert düşüş yaşanabileceği belirtildi. Volkswagen liderliği Toyota'ya kaptırdı Üç ay önce birincilik iddiasında bulunan Volkswagen AG, emisyon hilesi skandalından kaynaklı müşteri tepkisi nedeniyle, küresel otomotiv pazarındaki liderliğini Toyota Motor Corp a kaptırdı. Toyota dan bugün gelen açıklamaya göre, otomotiv üreticisi bu yıl, Eylül ayına kadar 7.43 milyondan fazla araç satmış bulunuyor. Araç teslimleri iki üretici için de yüzde 1.5 düştü. İngiltere hisseleri iki ayın zirvesinden düştü İngiltere hisse senetleri, emtia üreticileri ve konut üreticileri öncülüğünde, bir haftalık kazançtan sonra düştü. Anglo American Plc ve Rio Tinto Group, yüzde 1.1 den fazla değer kaybederek madencilik göstergesinin iki günlük kazancını geri vermesine yardımcı oldu. Almanya'da IFO Endeksi geriledi Almanya'da IFO İş Dünyası Güven Endeksi dört ayda ilk kez gerileyerek küresel talepteki yavaşlamanın Avrupa'nın en büyük ekonomisine de zarar verdiğini gösterdi. Merkezi Münih'te bulunan kuruluşun verilerine göre Eylül'de 108.5 olan İFO Endeksi Ekim ayında 108.2'ye geriledi. Bloomberg anketine katılan analistlerin beklentisi ise 107.8'di. Saat Önem Olay Beklenti Önceki 12:00 * Türkiye Yabancı Turist Girişi (Yıllık) (Eyl) -2,88% 12:30 *** İngiltere Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (Yıllık) (3. Çeyrek) 2,40% 12:30 *** İngiltere Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (3. Çeyrek) 0,70% 15:30 *** ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Eyl) 0,10% -0,20% 15:30 ** ABD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) (Eyl) -1,50% -2,30% 16:00 ** ABD S&P/CS Konut Fiyat Endeksi Bileşik - 20 Mevsimsellikten Arındırılmış (Yıllık) (Ağu) 5,10% 5,00% 16:45 ** ABD Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) 55,1 17:00 *** ABD Conference Board (CB) Tüketici Güveni (Eki) 102,5 103 23:35 ** ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları 7,100M 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
USDTL Paritesinde FED Öncesi Sessizlik! Geçtiğimiz haftayı 2.90 ün üzerinde kapatarak bu hafta için yukarı gitme sinyali veren kur tarafında haftanın ilk işlem gününde daha çok gevşeme hareketleri takip edildi. Bu haftaya başlarken Dolar a karşı en çok değer kazanan para birimleri arasında TL nin başı çekmesi dikkat çekti. Piyasalar FED den faiz artırım hamlesi beklemese de Aralık ayı ile ilgili bir sinyal gelebilir. Bu beklenti de doları özellikle Çarşamba ya kadar güçlü tutabilir ve bu sebepten dolayı kurdaki ilk işlem gününde yaşanan geri çekilmeyi bir kar satışı olarak değerlendirebiliriz. Ancak 2.8800 seviyesi burada oldukça kritik. Bu seviyenin altına bir sarkma olursa satış baskısı devam edebilir ve bu hareketi o zaman kar satışı olarak göremeyiz. Bugüne baktığımızda ise ABD tarafında saat 15:30 da açıklanacak Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri, 16:00 da açıklanacak Konut Fiyat Endeksi ve saat 17:00 itibariyle ABD Tüketici Güven Endeksi izlenecek. Beklentinin üzerinde gelebilecek bir veri kur tarafını yukarı taşıyabilir. Teknik olarak değerlendirmek gerekirse haftaya zayıf başlayan kur tarafında 2.8780 desteği oldukça önemli. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda satış baskısı devam edebilir ve tekrardan 2.8590 seviyesine doğru bir geri çekilme görülebilir. Kur tarafında yükselişlerin hız kazanabilmesi için ise 2.9103 direncinin aşılması gerekiyor. Bu seviye aşılırsa alımlar 2.9305 seviyelerine kadar devam edebilir. 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
EURUSD de Kritik Seviyeler Test Ediliyor! Dün açıklanan Alman İfo verisindeki zayıflamayla yükselişlerin sınırlı kaldığı EUR/USD paritesinde ek teşvik sinyallerinin hala fiyatlandığını görüyoruz. FED den çıkacak kararlara göre daha net bir yön tayin edecek parite de özellikle Aralık ayına kadar, parasal genişleme tutarının artırabileceği beklentisi hakim olacağından, bu döneme parite tarafında kadar yükselişler sınırlı kalabilir. Bu sebeple özellikle teknik olarak parite de 1.1155 direnci geçilemediği sürece zayıf seyrin sürmesi beklenebilir. Bugüne baktığımızda ise ABD tarafında saat 15:30 da açıklanacak Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri, 16:00 da açıklanacak Konut Fiyat Endeksi ve saat 17:00 itibariyle ABD Tüketici Güven Endeksi izlenecek. Euro bölgesinde ise açıklanacak önemli bir veri beklenmiyor. Teknik olarak değerlendirmek gerekirse 1.1004 destek noktası ön plana çıkıyor. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda satış baskısı görülebilir ve 1.0945 e kadar devam edebilir. Dünkü teknik seviyeleri takip ettiğimiz bugünde ise 1.1107 ve 1.1155 kritik dirençlerini izliyor olacağız. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
ALTIN da Kritik 1170 Direnci! Haftanın ilk işlem gününde FED öncesi sakin seyreden sarı metalde kısa vadeli düşüş kanalının hala korunduğunu gördük. Altının seyri açısından bu hafta ABD tarafında açıklanacak veriler ön planda olacak ama asıl hareketlilik Çarşamba akşam FED kararıyla beraber artacak diyebiliriz. FED in bu toplantıda faiz artırımına gitmesi beklenmiyor ancak Aralık ayına dair kritik bir mesaj gelebilir. Böyle bir sinyal söz konusu olursa altın tarafında satış baskısı artabilir. Bu beklentiden dolayı özellikle yarın akşama kadar altın tarafında yükselişler sınırlı kalabilir. Bugüne baktığımızda ise ABD tarafında saat 15:30 da açıklanacak Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri, 16:00 da açıklanacak Konut Fiyat Endeksi ve saat 17:00 itibariyle ABD Tüketici Güven Endeksi izlenecek. Teknik olarak bakıldığında kısa vadeli düşüş kanalını koruyan sarı metalde 1170 oldukça kritik bir direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda ise düşüş kanalı yukarı yönlü kırabilir ve alımlar 1177 ye kadar devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 1160 ve 1154 destek noktalarını takip ediyor olacağız. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Petrol de Zayıf Seyir Devam Edecek Mi? Rekor düzeyde üretim ve haftalık olarak açıklanan stoklardaki artma eğilimi petrol tarafını baskılamaya devam ediyor. Çin in faiz indirimine gitmesi talep artışı beklentisi yaratsa da ABD de faaliyet gösteren sondaj kulelerindeki azalma ileriye dönük düşük fiyatlamanın devam edebileceğine işaret ediyor. Bu beklenti de petrol fiyatlarındaki yükselişleri baskılıyor ve zayıf seyir sürüyor. Bu akşam ABD Petrol Enstitüsüsün açıklayacağı petrol stokları verisi oldukça kritik. Stoklardaki olası bir artış petrol tarafındaki satışları derinleştirebilir. Teknik olarak 45 doların altında fiyatlanan petrolde kritik 44 desteği de aşağı yönlü kırılmış durumda. Geri çekilmelerin devamı halinde 41.16 ve 37.90 destekleri izlenebilir. Ancak toparlanmalar halinde 46 direnci göz ardı edilmemeli. Bu seviyenin geçilmesi halinde 49.58 seviyesi test edilebilir. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
BRENT PETROL (Brent Petrol: Teknik görünümde 48.00 direnci ön plana çıkıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda 48.70 e kadar yükselişler görülebilir. Geri çekilmelerde ise 46.67 ve 46.00 seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir.) 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
GBPUSD de Gözler Ekonomik Datalarda! Euro bölgesinin genelinde yaşanan yavaşlama endişeleri, İngiltere Merkez Bankası nın da faiz artırımına gitme ihtimalini azaltıyor. Ek teşvik sinyaliyle rekor düzeyde zayıflayan Euro ya paralel bir performans sergileyen Sterlin de haftanın ilk işlem günü nispeten sakin ancak zayıf geçti diyebiliriz. 1.5300 ün üzerinde kalmayı başaran, GBP/USD paritesinde bugün önemli veriler takip edilecek. ABD tarafında saat 15:30 da açıklanacak Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri, 16:00 da açıklanacak Konut Fiyat Endeksi ve saat 17:00 itibariyle ABD Tüketici Güven Endeksi izlenecekken, İngiltere tarafında ise kritik büyüme verisi ön planda olacak. Saat 12:30 da açıklanacak 3. Çeyrek büyüme verisi beklentileri aşarsa GBP/USD paritesinde yukarı, tersi senaryoda ise sert satışlar görülebilir. Teknik olarak zayıf görünümün devam etmesi durumunda aşağı tarafta 1.5310 ve 1.5260 destekleri karşımıza çıkıyor. Toparlanmalarda ise 1.5383 direnci aşılırsa 1.5428 seviyesi hedef olarak gösterilebilir. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DAX ta Toparlanmalar Sürecek Mi? Küresel piyasalarda Merkez Bankalarının verdiği ek teşvik sinyalleri endeks tarafını desteklemeye devam ediyor. Hem Asya tarafında Çin Merkez Bankasının faiz indirimine gitmesi hem de Avrupa Merkez Bankasının Aralık ayında parasal genişleme tutarını artırma ihtimali ve bu yöndeki söylemleri Dax ı yukarı taşıyan en önemli etkenler olarak karşımıza çıkıyor. Çarşamba günü eğer FED den faiz artırımına dair bir sinyal gelmezse endeks tarafında yükselişler hızlanabilir ve bu yeni hikayeyle beraber yeni zirve denemeleri görülebilir. Tersi senaryo da ise olası bir sıkılaşma sinyali söz konusu olursa endeks tarafında gevşeme beklenebilir. Ancak mevcut durumda yukarı tarafta 10970 ve 11152 seviyeleri direnç olarak karşımıza çıkıyor. Olası gevşemelerde ise 10665 ve 10473 destekleri takip edilebilir. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı Murat Tufan / Araştırma Müdürü Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı Eda Özel / Araştırma Uzman Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr murattufan@destekmenkul.com.tr aysungoksu@destekmenkul.com.tr adnancekcen@destekmenkul.com.tr emreozguven@destekmenkul.com.tr eylulgenc@destekmenkul.com.tr edaozel@destekmenkul.com.tr 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
www.destekfx.com web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 11 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a