1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA DÖNEMNE AT FNANSAL TABLOLAR ve BAIMSIZ NCELEME RAPORU
Yönetim Kurulu na 1 OCAK 30 EYLÜL 2008 ARA DÖNEMNE AT FNANSAL TABLOLAR NCELEME RAPORU Giri 1. Delta Menkul Deerler A.. nin ekte yer alan 2008 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren dokuz aylık gelir tablosu, öz sermaye deiim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmitir. letme yönetiminin sorumluluu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumudur. Bizim sorumluluumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilikin ulaılan sonucun açıklanmasıdır. ncelemenin Kapsamı 2. ncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan baımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıtır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, aırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve dier inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan baımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan baımsız denetim çalımasına göre daha dar olduundan, inceleme, baımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence salamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir baımsız denetim görüü açıklanmamıtır. Sonuç 3. ncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, Delta Menkul Deerler A.. nin 2008 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, dokuz aylık döneme ilikin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yansıtmadıı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıtır. stanbul, 13 Kasım 2008 TÜRKERLER Baımsız Denetim Yeminli Mali Müavirlik A.. A member of Premier International Associates Ersin AHN Sorumlu Ortak, Badenetçi Merutiyet Caddesi 170/9 Beyolu-STANBUL
1 OCAK 30 EYLÜL 2008 DÖNEMNE AT FNANSAL TABLOLAR NCELEME RAPORU ÇNDEKLER SAYFA BLANÇO... 1-3 GELR TABLOSU... 4 ÖZSERMAYE DEM TABLOSU... 5 NAKT AKIM TABLOSU... 6 MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR... 7-38 NOT 1 RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU... 7 NOT 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR... 7-14 NOT 3 LETME BRLEMELER... 14 NOT 4 ORTAKLIKLARI... 14 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 14 NOT 6 NAKT VE NAKT BENZERLER... 15 NOT 7 FNANSAL YATIRIMLAR... 16 NOT 8 FNANSAL BORÇLAR... 17 NOT 9 DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 17 NOT 10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR... 17-18 NOT 11 DER ALACAK VE BORÇLAR... 18 NOT 12 FNANS SEKTÖRÜNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 19 NOT 13 STOKLAR... 19 NOT 14 CANLI VARLIKLAR... 19 NOT 15 DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR... 19 NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR... 19 NOT 17 YATIRIM AMAÇLIGAYRIMENKULLER... 19 NOT 18 MADD DURAN VARLIKLAR(NET)... 20-21 NOT 19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR(NET)... 22-23 NOT 20 EREFYE... 23 NOT 21 DEVLET TEVK VE YARDIMLARI. 23 NOT 22 KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 24 NOT 23 TAAHHÜTLER... 24 NOT 24 KIDEM TAZMNATI KARILII... 24-25 NOT 25 EMEKLLK PLANLARI... 25 NOT 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 25-26 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR... 26-27 NOT 28 SATILAR VE SATILARIN MALYET... 27-28 NOT 29 ARATIRMA VE GELTRME GDERLER, PAZARLAMA, SATI VE DAITIM GDERLER, GENEL YÖNETM GDERLER... 28 NOT 30 NTELKLERNE GÖRE GDERLER... 28-29 NOT 31 DER FAALYETLERDEN GELR/GDERLER... 29-30 NOT 32 FNANSAL GELRLER... 30 NOT 33 FNANSAL GDERLER... 30 NOT 34 NOT 35 SATI AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALYETLER... 31 VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL)... 31-33 NOT 36 HSSE BAINA KAZANÇ... 33 NOT 37 LKL TARAF AÇIKLAMALARI... 33-34 NOT 38 FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY... 34-35 NOT 39 FNANSAL ARAÇLAR (GERÇEE UYGUN DEER AÇIKLAMALARI VE FNANSAL RSKTEN KORUNMA MUHASEBES ÇERÇEVESNDEK AÇIKLAMALAR... 36-38 NOT 40 BLANÇO TARHNDEN SONRAK OLAYLAR... 38 NOT 41 FNANSAL TABLOLARI ÖNEML ÖLÇÜDE ETKLEYEN YA DA FNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YARUMLANABLR VE ANLAILABLR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN OLAYLAR... 38
30 EYLÜL 2008 TARH TBARYLE BLANÇO Baımsız ncelemeden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi VARLIKLAR Dipnot Cari Dönem Geçmi Dönem Referansları 2008 31 Aralık 2007 Dönen Varlıklar 5.535.112 6.438.117 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 2.000.374 1.151.754 Finansal Yatırımlar 7 1.076.132 1.973.736 Ticari Alacaklar 10 2.356.169 3.209.288 -likili Taraflardan Ticari Alacaklar 37-9.221 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Dier Alacaklar 11 78.998 72.103 Stoklar 13 - - Canlı Varlıklar 14 - - Dier Dönen Varlıklar 26 23.439 22.015 Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 - - Duran Varlıklar 6.967.926 7.177.688 Ticari Alacaklar 10 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Dier Alacaklar 11 - - Finansal Yatırımlar 7 3.957.880 3.957.880 Özkaynak Yöntemiyle Deerlenen Yatırımlar 16 - - Canlı Varlıklar 14 - - Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller 17 - - Maddi Duran Varlıklar 18 2.976.285 3.144.236 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 18.347 65.286 erefiye 20 - - Ertelenmi Vergi Varlıı 35 - - Dier Duran Varlıklar 26 15.414 10.286 TOPLAM VARLIKLAR 12.503.038 13.615.805 Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 1
30 EYLÜL 2008 TARH TBARYLE BLANÇO Baımsız ncelemeden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi Dipnot Cari Dönem Geçmi Dönem Referansları 2008 31 Aralık 2007 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.133.221 2.085.867 Finansal Borçlar 8 191 400 Dier Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 961.945 1.630.858 -likili Taraflara Ticari Borçlar 37 12.358 120.309 Dier Borçlar 11 4.142 1.954 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Tevik ve Yardımları 21 - - Dönem Karı Vergi Yükümlülüü 35-28.675 Borç Karılıkları 22 14.740 17.919 Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 139.845 285.752 Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara likin Yükümlülükler - - Uzun Vadeli Yükümlülükler 42.022 62.687 Finansal Borçlar 8 - - Dier Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 - - Dier Borçlar 11 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Tevik ve Yardımları 21 - - Borç Karılıkları 22 - - Kıdem Tazminatı Karılıı 24 40.141 48.463 Ertelenmi Vergi Yükümlülüü 35 1.881 14.224 Dier Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 - - 2
30 EYLÜL 2008 TARH TBARYLE BLANÇO Baımsız ncelemeden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi Dipnot Cari Dönem Geçmi Dönem Referansları 2008 31 Aralık 2007 ÖZKAYNAKLAR 27 11.327.795 11.467.251 Ana Ortaklıa Ait Özkaynaklar 11.327.795 11.467.251 Ödenmi Sermaye 7.200.000 7.200.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 688.166 688.166 Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi - - Hisse Senedi hraç Primleri - - Deer Artı Fonları 879.949 879.949 Yabancı Para Çevrim Farkları - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler 341.860 341.860 Geçmi Yıllar Kar/Zararları 2.357.276 1.569.381 Net Dönem Karı/Zararı (139.456) 787.895 Azınlık Payları - - TOPLAM KAYNAKLAR 12.503.038 13.615.805 Ekteki finasal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 3
30 EYLÜL 2008 TARHNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AT GELR TABLOSU Baımsız Baımsız Baımsız Baımsız ncelemeden ncelemeden ncelemeden ncelemeden Geçmi Geçmi Geçmi Geçmi Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem Dipnot 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- Referansları 2008 2008 2007 2007 SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER Satı Gelirleri 28 73.615.587 30.803.368 103.948.678 63.944.693 Satıların Maliyeti (-) 28 (71.865.960) (30.531.846) (100.560.449) (62.597.661) BRÜT KAR / (ZARAR) 1.749.627 271.522 3.388.230 1.347.032 Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (-) 29 (306.975) (63.895) (378.924) (142.286) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (2.600.414) (596.180) (3.015.790) (955.663) Aratırma ve Gelitirme Giderleri (-) 29 - - - - Dier Faaliyet Gelirleri 31 472.355 141.521 446.142 106.397 Dier Faaliyet Giderleri (-) 31 (16.146) (26) (54.220) (2.678) FAALYET KARI / (ZARARI) (701.553) (247.058) 385.437 352.802 Finansal Gelirler 32 564.470 182.850 355.512 27.588 Finansal Giderler (-) 33 (14.716) (4.226) (15.930) (5.249) SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG ÖNCES KARI / (ZARARI) (151.799) (68.434) 725.019 375.141 Vergi gelir/gideri 12.343 3.928 (104.519) (76.303) Dönem Vergi Gelir / (Gideri) 35 - - (104.988) (80.536) Ertelenmi Vergi Gelir / (Gideri) 35 12.343 3.928 469 4.233 DÖNEM KARI / (ZARARI) (139.456) (64.506) 620.500 298.838 Hisse Baına Kazanç 36 (0,01937) (0,00896) 0,08618 0,04151 Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 4
30 EYLÜL 2008 TARH TBARIYLE ÖZSERMAYE DEM TABLOSU Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu Kardan Ayrılan Dier Yedekler Kısıtlanmı ve Geçmi Yedekler Yıllar Karları Geçmi Yıllar Zararları (-) Dönem Net Karı/(Zararı) Toplam Özsermaye 1 Ocak 2007 7.200.000 4.161.427 879.949 175.466 1.486.527 (3.291.985) 70.619 10.682.003 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu - - - - - - - - Açılı Bilançosunun Düzeltme Etkisi - - - (13.233) - 10.586 (2.647) Önceki Dönem Karının Yedeklere ve Geçmi Yıl Karlarına Aktarılması - - - 3.531 77.674 - (81.205) - Ser.Düz. Farklarından Transferler - (3.473.261) - 162.863 18.413 3.291.985 - - Dönem Net Karı / (Zararı) - - - - - - 787.895 787.895 31 Aralık 2007 7.200.000 688.166 879.949 341.860 1.569.381-787.895 11.467.251 1 Ocak 2008 7.200.000 688.166 879.949 341.860 1.569.381-787.895 11.467.251 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu - - - - - - - - Açılı Bilançosunun Düzeltme Etkisi - - - - - - - - Önceki Dönem Karının Yedeklere ve - - - - Geçmi Yıl Karlarına Aktarılması - 787.895 (787.895) - Ser.Düz. Farklarından Transferler - - - - - - - - Dönem Net Karı / (Zararı) - - - - - - (139.456) (139.456) 2008 7.200.000 688.166 879.949 341.860 2.357.276 - (139.456) 11.327.795 Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 5
30 EYLÜL 2008 TARH TBARIYLE NAKT AKIM TABLOSU Dipnot Referansları 2008 2007 letme faaliyetlerinden salanan nakit akımı Vergi öncesi kar / (zarar) (151.799) 725.019 Faaliyetlerden salanan net nakit mevcudunun net dönem karı ile mutabakatını salamak için yapılan düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 18,19 226.828 220.320 Kıdem tazminatı karılıı 24 77.993 58.429 Fon girii salamayan gelirler 24 (86.315) (61.060) Menkul kıymetler deer azalıları / (artıları) 28 (80.741) (115.555) letme sermayesindeki deiiklikler öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit (14.034) 827.153 Ticari alacaklardaki deiim 862.341 (767.128) Dier alacak ve varlıklardaki deiim (984) (31.495) Ticari borçlardaki deiim (776.863) 3.504.376 Dier borçlar ve yükümlülüklerdeki deiim (175.573) 6.622 Faaliyetlerde (kullanılan)/faaliyetlerden salanan net nakit (105.113) 3.539.528 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Finansal yatırımlardaki deiim 7 978.345 (1.450.403) Maddi duran varlık alımı 18 (14.136) (41.633) Maddi olmayan duran varlık alımı 19 (10.266) (2.415) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit 953.943 (1.494.451) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Finansal borçlardaki deiim 8 (209) (1.615.939) Finansman faaliyetlerinden elde edilen (kullanılan) nakit (209) (1.615.939) Nakit ve nakit benzerlerindeki deiim 848.620 429.138 Dönem baı nakit ve nakit benzerleri 6 1.151.754 176.080 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6 2.000.374 605.218 6
1 ORGANZASYON VE FAALYET KONUSU Delta Menkul Deerler A.. ( irket ) 22 Austos 1990 tarihinde stanbul da kurulmutur. irket in faaliyet konusu 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine göre menkul kıymet borsalarına üye olarak hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasası araçları olan menkul kıymetlerin, menkul kıymetler dıında kalan dier kıymetli evrakın ve mali deerleri temsil eden ve ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgelerin aracılık amacıyla ikinci el piyasada bakaları nam ve hesabına veya bakası hesabına, kendi namına veya kendi nam ve hesabına sürekli alım ve satımı ile halka arza aracılık, vadeli ilemlere aracılık ve portföy yönetimidir. irket faaliyetlerini tek bir corafi bölgede (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (aracı kurum faaliyetleri) yürütmektedir. irket in halka arz edilen hisse senedi bulunmamaktadır. irket in bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 2008 tarihi itibariyle 48 kiidir. (31 Aralık 2007 : 62). irket in merkezi; Tevikiye Caddesi kbal Merkezi No:103 Kat: 6 Tevikiye stanbul, Türkiye dedir. stanbul Suadiye ve zmir de birer ubesi bulunmaktadır. 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.1. Sunuma likin Temel Esaslar irket kayıtlarını ve yasal mali tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından aracı kurumlar için yayımlanmı tekdüzen hesap planını kullanarak, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu hükümlerine uygun olarak hazırlamaktadır. Dipnotlara esas finansal tablolar, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıtır. SPK, 01 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara dönem mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüe giren, 09 Nisan 2008 tarih ve Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Tebli ile, iletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilikin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu teblie göre iletmeler, Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS / UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle UMS / UFRS lere göre hazırlandıı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları ( TMS / TFRS ) esas alınacaı Tebli de belirtilmektedir. liikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı teblie göre hazırlanmı olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 02 Mayıs 2008 tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. Bu kapsamda geçmi dönem mali tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıtır. 7
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti devam- 2.2. Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler irket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 01 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmi standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıtır. Söz konusu yeni ve revize standartlar ile yorumların uygulanması irket in muhasebe politikalarını, aaıdaki konularda etkilemitir: UFRS/TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı, mali tablo kullanıcılarına irket in finansal araçlarının önemini ve bahse konu finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliini ve kapsamını deerlendirmelerine imkan veren açıklamaların yapılmasını gerektirir. Yeni açıklamalar mali tablolara dahil edilmitir. UMS/TMS 1 Mali Tabloların Sunumu standardı, irket in mali tablo kullanıcılarına irket sermayesinin yönetiminde irket in hedefledii amaçları ile kullandıı politika ve uygulamaları hakkında deerlendirme yapmalarına imkan veren yeni açıklamalar sunmasını gerektirir. UMS/TMS 39 Finansal Araçlar : Muhasebeletirme ve Ölçme standardı, irket in finansal araçlarından talep edilme özellii bulunan bir borca ilikin gerçee uygun deer hesabında, ilgili borç tutarının ödenmesinin istenebilecei ilk günden itibaren iskonto edilmesini gerektirir. Bu standardın finansal borçlar ile ilgili kısmının uygulanmasında, finansal tablolara yansıyan düzeltmeler ve etkileri aaıdaki gibidir : 31 Aralık 2006 (01 Ocak 2007) tarihli finansal tablolarda; Finansal borçlar 13.233 YTL azalmı, ertelenmi vergi yükümlülüü 2.647 YTL artmı ve dönem karı (13.233 YTL 2.647 YTL) 10.586 YTL artmıtır. 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda; Finansal borçların gerçee uygun deeri kayıtlı deeri olduundan bu hesapta herhangi bir deiiklik olmamı, özkaynak hesaplarındaki 10.586 YTL fark 2007 açılı bilançosu etkisidir. 2007 tarihli finansal tablolarda; Finansal borçlar 122 YTL azalmı, ertelenmi vergi yükümlülüü 24 YTL artmı ve dönem karı (122 YTL 24 YTL ) 98 YTL artmı, ertelenmi vergilerdeki 2007 yılı açılı etkisi 2.647 YTL ile dönem karı toplam 2.745 YTL artmıtır. 2008 tarihli finansal tablolarda; Mali Tablolarda itfa edilecek finansal borç bulunmamaktadır. 8
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklikler ve Hatalar Yoktur. (31 Aralık 2007 : Yoktur.) 2.4. Finansal Tabloların Enflasyona Göre Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarih 11/367 sayılı kararında, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadıını belirtmi ve bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 (UMS / TMS 29) Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmitir. 2.5. Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal tablolar, finansal durum analizleri yapılabilmesi ve geni çapta deerlendirmeye imkan vermesi açısından önceki dönemle karılatırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin sunumunda deiiklik olması durumunda, uygunluk salamak ve karılatırılabilme amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmıtır. Önceki dönem finansal tablolarının düzeltilme etkisi yukarıda, 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler bölümünde açıklanmıtır. 2.6. Netletirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak deerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettii durumlarda net olarak gösterilirler. 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları özet olarak aaıda belirtilmektedir : 2.7.1. likili taraflar Bu mali tabloların amacı dorultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara balı irketler, itirak ve ortaklıklar ilikili taraflar olarak kabul ve ifade edilmilerdir. Olaan faaliyetler nedeniyle ilikili taraflarla bazı i ilikilerine girilebilir. Bu ilemler genel olarak piyasa koullarına uygun fiyatlarla gerçekletirilmitir ( Dipnot 9). 2.7.2. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda deer deiiklii riski taımayan yüksek likiditeye sahip dier kısa vadeli yatırımlardır. 9
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.7.3. Hasılat Gelirler, hizmetin verilmesi, verilen hizmetle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmi olması, gelir tutarının güvenilir bir ekilde ölçülebilmesi ve ilemle ilgili ekonomik faydaların tahsil edilmi veya tahsil edilecek olan alacak tutarının gerçee uygun deeri üzerinden ve ilem tarihinde tahakkuk esasına göre kayıtlara alınmaktadır. Gelirler, komisyon iadeleri düüldükten sonra net olarak kayıtlı deerleriyle mali tablolarda yer almaktadır. irket, sermaye piyasalarında faaliyet gösteren bir aracı kurum olduundan, vadeli satı ve/veya etkin faiz oranı ile indirgenmeyi gerektirecek finansman maliyeti içeren satıları bulunmamaktadır. 2.7.4. Finansal Araçlar a. Finansal varlıklar Finansal varlıklar (yatırımlar), gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçee uygun deerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçee uygun piyasa deerinden alım ilemiyle dorudan ilikilendirilebilen harcamalar düüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeletirilir. Finansal varlıklar, ilgili finansal aracın sözlemeye balı koullarına taraf olunduunda kayda alınır ve ilgili varlıa ait nakit akılarının sözlemeden doan hakkının süresinin dolması ile veya devredildiklerinde kayıtlardan çıkarılır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Etkin faiz yöntemi; finansal varlıın itfa edilmi maliyetinin hesaplanması ve ilgili faiz gelirinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Finansal varlıklar aaıdaki gibi 4 kısımda sınıflandırılırlar : Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçee uygun deer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildii zaman bu bölümde sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar irket in vadesine kadar elde tutma niyet ve imkanının olduu, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmi maliyet bedelinden deer düüklüü tutarı düülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. 10
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.7.4. Finansal Araçlar Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, yukarıdakiler ile kredi ve alacaklar dıında kalan ve türev olmayan finansal varlıklardan olumaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir ekilde ölçülebiliyor olması kouluyla gerçee uygun deerleriyle deerlenmektedir. Gerçee uygun deeri güvenilir bir ekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet deeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilikin kazanç veya kayıplar ilgili dönemin gelir tablosunda, makul deerinde meydana gelen deiiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. lgili varlıın elden çıkarılması veya deer düüklüü zararları ile kur farkı kayıp ve kazançları olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, aktif bir piyasada ilem görmeyen ve türev olmayan ticari ve dier alacaklar bu kategoride sınıflandırılır. Alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmi maliyeti üzerinden deer düüklüü düülerek gösterilir. Müterilere menkul kıymet alım ve satımı hizmeti sunulması ile oluan ticari alacaklar, kredili satıları içermemekte ve valör tarihi (T+2) itibariyle kapanmaktadır. Bu sebeple, bilanço tarihi itibarıyle mevcut bulunan ve (T+2) itibarıyle kapanmayan önemsiz tutardaki alacaklar, iskonto edilmemi olup, kayıtlı deerleriyle mali tablolarda yer almaktadır. irket, gerek kendi öz kaynaklarından gerek dı kaynaklardan, kredili ilem yapma yetkisi olan müterilerden olan kredili alacaklarına, her gün sonu itibariyle faiz tahakkuku yapmakta, kredili alacakların kayıtlı deeri bilanço tarihindeki gerçek durumu yansıtmakta olduundan iskonto edilmemektedir. b. Finansal yükümlülükler Finansal yükümlülükler gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya dier finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçee uygun deeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçee uygun deeriyle yeniden deerlenir. Gerçee uygun deerlerindeki deiim, gelir tablosunda muhasebeletirilir. Gelir tablosunda muhasebeletirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Dier finansal yükümlülükler Dier finansal yükümlülükler balangıçta ilem maliyetlerinden arındırılmı gerçee uygun deerleriyle sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmi maliyet bedelinden muhasebeletirilir. 11
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.7.5. Maddi varlıklar Maddi varlıklar, bilanço tarihindeki kayıtlı deerleri üzerinden birikmi amortismanlar düüldükten sonraki net deeriyle gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlık tutarları üzerinden ve aaıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik ömürlerini yansıtan oranlarda dorusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır ( Not 18). Amortisman, aaıdaki belirtilen ekonomik ömürler ve yöntemler esas alınarak ayrılmaktadır : Ekonomik Ömür Yöntem Binalar 50 yıl Dorusal Amortisman Taıt Araç ve Gereçleri 5 yıl Dorusal Amortisman Döeme ve Demirbalar 5 yıl Dorusal Amortisman Maddi varlıklar olası bir deer düüklüünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi varlıın kayıtlı deeri, geri kazanılabilir deerinden fazla ise, karılık ayrılmak suretiyle kayıtlı deeri geri kazanılabilir deerine indirilir. Geri kazanılabilir deer, ilgili maddi varlıın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satı fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluan kar veya zarar, düzeltilmi tutarlar ile tahsil olunan tutarların karılatırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. 2.7.6. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, özel maliyetler, telefon sözlemeleri ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan varlıklar, bilanço tarihindeki elde etme maliyetinden birikmi itfa paylarının düülmesi ile kayda alınır ve faydalı ömürleri olan 5 yıl boyunca dorusal olarak itfa edilirler (Not 19). 2.7.7. Varlıklarda deer düüklüü Varlıkların kayıtlı deerlerinin elde etme maliyeti tutarından ayet mevcutsa deer düüklüü karılıı düülmektedir. 2008 ara hesap döneminde, irket aktifinde, deer düüklüü karılıı ayrılmayı gerektirecek varlık bulunmamaktadır. irket ticari alacakları, aracı kurum olması sebebiyle (T+2) süresinde kapatıldıından iskonto edilmesini gerektirecek bir durum söz konusu olmamaktadır. 12
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.7.8. Borçlanma maliyeti irket in kendi adına bankalardan alıp, aırlıklı olarak müterilerine kullandırdıı krediler dolayısıyla katlandıı faiz giderleri ile dönem içerisinde banka teminat mektupları için ödenen komisyonlar, finansman giderleri içinde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 2.7.9. Kur deiiminin etkileri Dönem içinde gerçekleen yabancı paralı ilemler, ilem tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bu çevrimden doan kazanç ve kayıplar, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 2.7.10. Çalıanlara salanan faydalar / Kıdem tazminatları Kıdem tazminatı karılıı, irket çalıanlarının emeklilii durumunda irket in gelecekte tahmin edilen Türk Kanunu çerçevesinde oluacak yükümlülüünün iskonto edilmi deerleriyle hesaplanmı tutarıdır ( Not 24). 2.7.11. Karılıklar, arta balı yükümlülükler ve arta balı varlıklar irket in, geçmiteki ilemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüünün bulunması ve yükümlülüün yerine getirilmesi için kaynakların dıa akmasının gerekli olabilecei ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabilecei durumlarda karılıklar oluturulur. Geçmi olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleip gerçeklememesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve arta balı yükümlülükler ve varlıklar olarak deerlendirilmektedir (Not 22). 2.7.12. Gelir ve giderin tanınması Gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeletirilmektedir. 2.7.13. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler, cari vergi ve ertelenmi vergi toplamından oluur. Cari yıl vergi yükümlülüü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanmaktadır. Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı deerleri ile vergi deerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. 13
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.7.13. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Ertelenen vergi yükümlülüü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak artıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karılıklı olarak birbirinden mahsup edilir ( Not 35). 2.7.14. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır (Not 36). Adi hisseler üzerinden daıtılan temettüler, beyan edildii dönemde birikmi kardan indirilerek kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildii dönemde gelir olarak kaydedilir. 2.7.15. Hisse baına kazanç Hisse baına kazanç, dönem net karı veya zararının ilgili yıl içinde mevcut hisselerin aırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. irketler mevcut hissedarlara birikmi karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse daıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini artırabilir. Hisse baına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmı hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse baına kazanç hesaplamasında kullanılan aırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. 2.7.16. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. irket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. 3 LETME BRLEMELER Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 4 - ORTAKLIKLARI Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 14
6 NAKT VE NAKT BENZERLER 2008 31 Aralık 2007 Kasa Nakit (YTL) 777 10.958 Banka Vadesiz Mevduat (YTL) 21.752 104.293 Banka Vadesiz Mevduat (Döviz) 127.716 91.237 Banka Vadeli Mevduat (YTL) 1.051.991 - Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar 233.470 9.195 Ters Repo 564.668 936.071 Nakit ve Nakit Benzerleri 2.000.374 1.151.754 Vadeli Mevduat Para Cinsi Faiz Oranı (%) Vade 2008 (YTL) Denizbank Topçular ubesi YTL 17,25 03.10.2008 1.051.991 1.051.991 Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Nominal Deer Menkul Kıymet Vade Maliyet (YTL) 2008 (YTL) - Devlet Tahvili 240.000 26.11.2008 220.773 233.470 240.000 233.470 Ters Repo Nominal Deer Faiz Oranı (%) Repo Dönü Tarihi 2008 (YTL) -Takas ve Saklama Bankası A.. 547.774 16,80 03.10.2008 564.668 547.774 564.668 Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Nominal Deer Menkul Kıymet Vade Maliyet (YTL) 31 Aralık 2007 (YTL) - Devlet Tahvili 10.000 16.07.2008 8.491 9.195 10.000 9.195 Ters Repo Nominal Deer Faiz Oranı (%) Repo Dönü Tarihi 31 Aralık 2007 (YTL) -Takas ve Saklama Bankası A../ T.Repo 465.358 17,10 02.01.2008 435.833 -Takas ve Saklama Bankası A../ T.Repo 489.555 17,40 02.01.2008 500.238 954.913 936.071 15
7 FNANSAL YATIRIMLAR Dönen Varlıklar 2008 31 Aralık 2007 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 1.076.132 1.973.736 K.V. Finansal Yatırmlar, net 1.076.732 1.973.736 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 2008 Nominal Deer Vade YTL Devlet Tahvili 1.105.000 26.11.2008 1.076.132 1.105.000 1.076.132 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 31 Aralık 2007 Nominal Deer Vade YTL Devlet Tahvili 790.000 16.07.2008 705.388 Devlet Tahvili 460.000 09.04.2008 444.159 Devlet Tahvili 165.000 13.08.2008 147.908 Devlet Tahvili 700.000 11.06.2008 676.281 2.115.000 1.973.736 Duran Varlıklar 2008 31 Aralık 2007 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar -Takas ve Saklama Bankası A.. 3.707.880 3.707.880 Hisseleri (1) -Gelien letmeler Piyasası A..,net (2) 250.000 250.000 U.V. Finansal Varlıklar, net 3.957.880 3.957.880 (1) irket % 1,46 oranında itirak etmitir. (2) irket % 5 oranında itirak etmitir. 16
8 FNANSAL BORÇLAR Finansal Borçlar 2008 31 Aralık 2007 (Kısa Vadeli Yükümlülükler) Finansal Borçlar - Banka Kredileri 191 400 Banka Kredileri Finansal Borçlar, net 191 400 2008 Kullanılan Banka Faiz Oranı Vade YTL Bankası Kabata b. Kredi Kartı - - 191 31 Aralık 2007 Kullanılan Banka Faiz Oranı Vade YTL Bankası Kabata b. Kredi Kartı - - 400 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyle, kısa vadeli kredilerin gerçee uygun deeri iskonto edilmesinin etkisinin önemsiz olması nedeniyle defter deerine eittir. 9 DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 2008 31 Aralık 2007 (Dönen Varlıklar) Ticari Alacaklar -likili Taraflardan Ticari Alacaklar - 9.221 -Müterilerden Alacaklar 484.192 478.963 -Kredili Müterilerden Alacaklar 1.288.219 1.463.368 -Takas ve Saklama Merkezi nden Alacaklar 140.149 405.046 -Takas Merkezi Vadeli lem ve Opsiyon Sözlemelerinden Alacaklar 432.904 852.186 - Dier Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 10.705 9.725 Ticari Alacaklar, net 2.356.169 3.218.509 191 400 17
10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR devam- Ticari Borçlar 2008 31 Aralık 2007 (Kısa Vadeli Yükümlülükler) Ticari Borçlar -likili Taraflara Ticari Borçlar 12.358 120.309 -Müterilere Borçlar 394.024 773.800 -Kredili Müterilere Borçlar 121.139 90.780 -Satıcılara Borçlar 13.724 18.729 -Takas Merkezi Vadeli lem ve Opsiyon Sözlemelerinden Alacaklılar 432.904 747.035 -Vad..Op.Söz.Nakit Tem. Alacaklıları 154 514 Ticari Borçlar, net 974.303 1.751.167 11 DER ALACAK VE BORÇLAR Dier Alacaklar 2008 31 Aralık 2007 (Dönen Varlıklar) -üpheli Alacaklar 15.412 27.912 -üpheli Alacaklar Karılıı (-) (15.412) (27.912) -Verilen Depozito ve Teminatlar 78.998 72.103 Dier Alacaklar, net 78.998 72.103 üpheli alacaklar karılıındaki hareketler : 1 Ocak- 2008 31 Aralık 20077 Dönem baı bakiyesi 27.912 37.412 Dönem içinde tahsil edilen tutarlar (12.500) (9.500) Dönem gideri - Dönem sonu bakiyesi 15.412 27.912 Dier Borçlar 2008 31 Aralık 2007 (Kısa Vadeli) - Ödenecek Giderler 3.899 1.718 - Dier Borçlar 243 236 Dier Yükümlülükler, net 4.142 1.954 18
12 FNANS SEKTÖRÜ BORÇLARINDAN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 13 STOKLAR Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 14 CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 15- DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 19
18 MADD DURAN VARLIKLAR Amortismana tabi maddi duran varlıkların tümüne dorusal amortisman yöntemiyle binalarda % 2, taıt araç ve gereçleri ile döeme ve demirbalara % 20 amortisman oranı uygulanmıtır. 2008 Binalar Taıt Araç Ve Gereçleri Döeme ve Demirbalar Toplam 31 Aralık 2007 Maliyet 3.239.637 887.726 2.375.672 6.503.035 Birikmi amortisman (577.415) (703.847) (2.077.537) (3.358.799) Net defter deeri 2.662.222 183.879 298.135 3.144.236 2008 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri 2.662.222 183.879 298.135 3.144.236 Giriler 9.746-4.390 14.136 Transferler/çıkılar - - (52.840) (52.840) Cari yıl amortismanı (48.703) (38.496) (82.351) (169.550 Birikmi amortismanlardan Çıkılar 40.303 40.303 Kapanı net defter deeri 2.623.265 145.383 207.637 2.976.285 2008 Maliyet 3.249.383 887.726 2.327.222 6.464.331 Birikmi amortisman (626.118) (742.343) (2.119.585) (3.488.046) Net defter deeri 2.623.265 145.383 207.637 2.976.285 20
18 MADD DURAN VARLIKLAR devam- 31 Aralık 2007 Binalar Taıt Araç Ve Gereçleri Döeme ve Demirbalar Toplam 31 Aralık 2006 Maliyet 3.239.637 887.726 2.323.747 6.451.110 Birikmi amortisman (512.623) (648.871) (1.957.953) (3.119.447) Net defter deeri 2.727.014 238.855 365.794 3.331.663 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri 2.727.014 238.855 365.794 3.331.663 Giriler - - 54.628 54.628 Transferler/çıkılar - - (2.703) (2.703) Cari yıl amortismanı (64.792) (54.976) (119.843) (239.611) Birikmi amortismanlardan Çıkılar - - 259 259 Kapanı net defter deeri 2.662.222 183.879 298.135 3.144.236 31 Aralık 2007 Maliyet 3.239.637 887.726 2.375.672 6.503.035 Birikmi amortisman (577.415) (703.847) (2.077.537) (3.358.799) Net defter deeri 2.662.222 183.879 298.135 3.144.236 2008 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek yoktur (31 Aralık 2007 : Yoktur). 21
19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Amortismana tabi maddi olmayan duran varlıkların tümüne dorusal amortisman yöntemiyle % 20 amortisman oranı uygulamıtır. 2008 Özel Maliyetler Dier Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam 31 Aralık 2007 314.572 296.349 610.921 Maliyet (263.175) (282.460) (545.635) Birikmi amortisman Net defter deeri 51.397 13.889 65.286 2008 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri 51.397 13.889 65.286 Giriler - 10.266 10.266 Transferler/çıkılar - (2.809) (2.809) Cari yıl amortismanı (51.286) (4.450) (55.736) Birikmi amortismanlardan Çıkılar - 1.340 1.340 Kapanı net defter deeri 111 18.236 18.347 2008 Maliyet 314.572 303.806 618.378 Birikmi amortisman (314.461) (285.570) (600.031) Net defter deeri 111 18.236 18.347 22
19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR devam- 31 Aralık 2007 Özel Maliyetler Dier Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam 31 Aralık 2006 314.572 293.417 607.989 Maliyet (223.333) (275.349) (498.682) Birikmi amortisman Net defter deeri 91.239 18.068 109.307 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri 91.239 18.068 109.307 Giriler - 2.932 2.932 Transferler/çıkılar - - - Cari yıl amortismanı (39.842) (7.111) (46.953) Birikmi amortismanlardan Çıkılar - - - Kapanı net defter deeri 51.397 13.889 65.286 31 Aralık 2007 Maliyet 314.572 296.349 610.921 Birikmi amortisman (263.175) (282.460) (545.635) Net defter deeri 51.397 13.889 65.286 20 EREFYE Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 21 DEVLET TEVK VE YARDIMLARI Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 23
22 KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Borç Karılıkları 2008 31 Aralık 2007 (Kısa Vadeli Yükümlülükler) - Gider Karılıkları 14.740 17.919 Borç Karılıkları 14.740 17.919 23 TAAHHÜTLER 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle verilmi olan menkul kıymet teminatları nominal tutarı ve teminat mektupları tutarları toplamı: 2008 31 Aralık 2007 Verilen Menkul Kıymet Teminatları 1.105.000 2.115.000 Verilen Teminat Mektupları 1.565.000 1.572.200 2.670.000 3.687.200 24 ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR KIDEM TAZMNATI KARILII Aaıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, irket in herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaması bulunmamaktadır. Türk kanunlarına göre irket en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60), ilikisi kesilen, askerlik hizmetleri için çarılan veya vefat eden her çalıanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 23 Mayıs 2002 tarihi itibariyle ilgili yasa deitiinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle balantılı, bazı geçi süreci maddeleri çıkartılmıtır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maa tutarı kadardır. Kıdem tazminatı yükümlülüü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi deildir ve herhangi bir fonlama artı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karılıı, irket in çalıanlarının emekli olmasından doan gelecekteki olası yükümlülüün bugünkü deerinin tahmini ile hesaplanır. Tebli, irket in kıdem tazminatı yükümlülüünü tahmin etmek için aktüer deerleme yöntemlerinin gelitirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüünü, UMS / TMS 19 Çalıanlara Salanan Faydalar Standardına uygun olarak yapılan hesaplamaları baz alarak aktüer metod ve öngörüler çerçevesinde mali tablolara yansıtılmıtır. Oluan tüm aktüer kazanç ve kayıplar, gelir tablosuna yansıtılmıtır. 24
24 ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR devam- KIDEM TAZMNATI KARILII 2008 31 Aralık 2007 skonto oranı (%) 5,71 5,71 skonto oranı, uzun vadeli Devlet ç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen %11 in öngörülen enflasyon oranı %5 e oranlanması suretiyle hesaplanmıtır. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüün enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmı gerçek oranı gösterir. irket in kıdem tazminatı karılıı, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli kıdem tazminatı tavanı olan 2.087,92 YTL (31 Aralık 2007 : 2.030,19 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karılıının yıl içindeki hareketleri aaıdaki gibidir: 2008 31 Aralık 20077 Dönem baı bakiyesi 48.463 48.939 Dönem içindeki artı 77.993 75.029 Dönem içinde ödenenler (86.315) (75.505) Dönem sonu bakiyesi 40.141 48.463 25 EMEKLLK PLANLARI Yoktur ( 2007:Yoktur). 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Dier Dönen Varlıklar 2008 31 Aralık 2007 - Avansları 5.402 - -Gelecek Aylara Ait Giderler 4.614 22.015 -Pein Ödenen Vergi Kesintileri 13.423 - Dier Dönen Varlıklar 23.439 22.015 Dier Duran Varlıklar 2008 31 Aralık 2007 - Gelecek Yıllara Ait Giderler 15.414 10.286 25
Dier Duran Varlıklar 15.414 10.286 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER devam- Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler 2008 31 Aralık 2007 - Ödenecek Vergi, Harç ve Dier Kesintiler 139.845 285.752 Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler 139.845 285.752 27 ÖZKAYNAKLAR Ödenmi Sermaye irket in ortakları ve 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle sermayeye katılım oranları aaıdaki gibidir : 2008 31 Aralık 2007 Pay tutarı Pay yüzdesi Pay tutarı Pay yüzdesi Fazlı Özcan 3.599.928 49,999 3.599.928 49,999 M. Cem Fergan 3.564.000 49,500 3.564.000 49,500 Dier Gerçek Kiiler 36.072 0,501 36.072 0,501 7.200.000 100,00 7.200.000 100,00 Sermaye düzeltme farkları (*) 688.166 688.166 (*) Ödenmi sermayeye ait olan kısım. 7.888.166 7.888.166 irketin 2008 yılındaki sermayesi 7.200.000 adet hisseden olumaktadır (31 Aralık 2007 : 7.200.000 adet hisse). Hisselerin nominal deeri hisse baına 1 YTL dir (31 Aralık 2007: hisse baı 1 YTL). Dier Özkaynak Kalemleri Tarihi Enflasyon Düzeltme Farkı 2008 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu 879.949-879.949 Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler 178.997 162.863 341.860 Geçmi Yıl Kar/Zararları 2.338.863 18.413 2.357.276 26
Dier Özkaynak Kalemleri 3.579.085 27 ÖZKAYNAKLAR devam- Tarihi Enflasyon Düzeltme Farkı 31 Aralık 2007 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu 879.949-879.949 Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler 178.997 162.863 341.860 Geçmi Yıl Kar/Zararları 1.550.968 18.413 1.569.381 Dier Özkaynak Kalemleri 2.791.190 Yasal yedekler, TTK da öngörüldüü ekli ile birinci ve ikinci tertip yedeklerden oluur. TTK, birinci yasal yedein, toplam yedek irket in ödenmi sermayesinin % 20 sine eriene kadar kanuni kardan % 5 oranında ayrılmasını öngörür. kinci yasal yedek ise, ödenmi sermayenin % 5 ini aan tüm nakit kar daıtımları üzerinden % 10 oranında ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netletirmek için kullanılabilmekte ve ödenmi sermayenin % 50 sini amadıkça dier amaçlarla kullanılamamaktadır. 28 SATILAR VE SATILARIN MALYET Satı Gelirleri 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 1 Ocak- 2007 1 Temmuz- 2007 Satı Gelirleri 71.911.156 30.551.371 100.619.429 62.647.361 Devlet Tahvili Satıları 71.911.156 30.551.371 100.619.429 62.647.361 Hizmet Gelirleri 1.704.431 251.997 3.329.249 1.297.332 Hisse Senedi Alım-Satım Aracılık Komisyonları 1.156.699 257.765 2.523.843 943.961 VOB lem Aracılık Komisyonları 332.323 31.583 504.665 243.610 DBS Alım-Satım Aracılık Komisyonları 767 463 2.078 75 Repo Aracılık Komisyonları 57.262 18.953 115.326 26.670 Yatırım Fonu Yönetim Komisyonları 77.108 22.296 73.411 42.340 Sermaye Artırım Aracılık Komisyonları 5.438 774 9.580 6.897 Halka Arz Aracılık Komisyonları 618-18.292 - Halka Arz Yüklenim Komisyonları - - 11.390 - Dier Komisyon ve Gelirler 10.742 2.445 13.436 3.316 DBS Gelir Tahakkukları 81.261 (80.613) 187.476 62.325 Komisyon adeleri (-) (17.787) (1.669) (130.248) (31.862) 27
Satılar 73.615.587 30.803.368 103.948.678 63.944.693 28 SATILAR VE SATILARIN MALYET devam- Satıların Maliyeti (-) 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 1 Ocak- 2007 1 Temmuz- 2007 Devlet Tahvili Alıları (-) (71.865.960) (30.531.846) (100.560.449) (62.597.661) Satıların maliyeti (-) (71.865.960) (30.531.846) (100.560.449) (62.597.661) 29 - ARATIRMA VE GELTRME GDERLER, PAZARLAMA, SATI VE DAITIM GDERLER, GENEL YÖNETM GDERLER 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 1 Ocak- 2007 1 Temmuz- 2007 Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (-) (306.975) (63.895) (378.924) (142.286) Genel Yönetim Giderleri (-) (2.600.414) (596.180) (3.015.790) (955.663) (2.907.389) (660.075) (3.394.714) (1.097.949) 30 NTELKLERNE GÖRE GDERLER 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 1 Ocak- 2007 1 Temmuz- 2007 Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (306.975) (63.895) (378.924) (142.286) - IMKB Borsa Payları (132.519) (41.525) (148.935) (45.565) - VOB Borsa Payları (110.586) (8.952) (123.590) (53.275) - MKK ve Takas Hizmet Komisyonu (41.466) (9.391) (31.254) (15.643) - Dier Pazarlama Giderleri (22.404) (4.027) (75.145) (27.803 28
30 NTELKLERNE GÖRE GDERLER devam- 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 1 Ocak- 2007 1 Temmuz- 2007 Genel Yönetim Giderleri (2.600.414) (596.180) (3.015.790) (955.663) - Personel Giderleri (1.442.331) (342.329) (1.702.386) (603.738) - Vergi, Resim, Harç Giderleri (191.852) (8.137) (158.460) (9.221) - Amortisman Gideri ve tfa Payları (226.828) (57.236) (220.321) (67.022) - Kıdem Tazminatı Karılık Gideri (77.993) (13.914) (90.777) (27.181) - Kira Giderleri (59.323) (10.719) (132.981) (39.079) - Haberleme ve Elektrik Giderleri (166.608) (41.166) (177.607) (50.104) - Temsil, Aırlama ve Reklam Giderleri (28.876) (6.239) (154.600) (47.225) - Bilgisayar ve Biliim Giderleri (154.792) (45.888) (185.857) (55.367) - Nakil Vasıta ve Bakım Onarım Gideri (62.455) (25.598) (38.069) (12.236) - Denetim ve Müavirlik Giderleri (43.337) (9.928) (37.346) (9.485) - Dier genel yönetim giderleri (146.019) (35.026) (117.386) (35.005) Toplam faaliyet giderleri (2.907.389) (660.075) (3.394.714) (1.097.949) 31 - DER FAALYETLERDEN GELR / GDERLER 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 1 Ocak- 2007 1 Temmuz- 2007 Dier Faaliyetlerden Gelirler - Faiz Gelirleri 360.447 116.899 370.018 87.598 - Temerrüt Gelirleri 5.689 1.423 5.404 1.471 - Konusu Kalmayan Karılıklar 98.815 19.189 69.059 16.480 - Dier Olaanüstü Gelir ve Karlar 7.404 4.010 1.661 848 Dier Faaliyetlerden Gelirler 472.355 141.521 446.142 106.397 29
31 - DER FAALYETLERDEN GELR / GDERLER devam- 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 1 Ocak- 2007 1 Temmuz- 2007 Dier Faaliyetlerden Giderler - Faiz Giderleri (-) (3.213) (9) (53.677) (2.555) - Dier (-) (12.933) (17) (543) (123) Dier Faaliyetlerden Giderler (16.146) (26) (54.220) (2.678) 32 FNANSAL GELRLER 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 1 Ocak- 2007 1 Temmuz- 2007 Finansal Gelirler - Temettü Geliri 349.800-291.500 - - DTHB Faiz Geliri 161.136 149.204 40.324 14.618 - Garanti Fonu Faiz Geliri 7.841 2.850 7.329 2.565 - Mevduat Faiz Geliri 45.251 30.794 14.447 12.103 - BPP Faiz Geliri 442 2 1.790 358 - Banka Kredileri ç skonto Deerleme Farkı - - 122 (2.056) Finansal Gelirler 564.470 182.850 355.512 27.588 33 FNANSAL GDERLER 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 1 Ocak- 2007 1 Temmuz- 2007 Finansal Giderler - Teminat Mektubu Komisyonları (14.713) (4.226) (15.731) (5.244) - Kambiyo Zararları (3) - (199) (5) 30
Finansal Giderler (14.716) (4.226) (15.930) (5.249) 34 - SATI AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALYETLER Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 35 - VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL) Dönem Karı Vergi Yükümlülüü 2008 31 Aralık 2007 Kurumlar Vergisi Karılıı - 142.800 Pein Ödenen Kurumlar Vergisi - (114.125) - 28.675 Kurumlar Vergisi Türkiye de yeni Kurumlar Vergisi Kanunu hazırlanmı ve 21 Haziran 2006 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak 5520 sayılı Kanun olarak yürürlüe girmitir. 01 Ocak 2006 tarihinden itibaren elde edilen kazançlara uygulanmak üzere yeni kurumlar vergisi oranı % 20 dir. (2007: % 20) Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (itirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar daıtılmadıı takdirde baka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir iyeri yada daimi temsilcisi aracılıı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye eklenmesi, kar daıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. irketler üçer aylık mali karları üzerinden 01 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Arta kalan geçici vergi, devlete karı olan herhangi bir baka mali borçlara da mahsup edilebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı amamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmi yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat salamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandıı ayı takip eden dördüncü ayın 1 inci gününden 25 inci günü akamına kadar balı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar be yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı ilem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları deiebilir. 31