ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 30 EYLÜL 2006 TARHNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE MAL TABLOLAR VE BAIMSIZ SINIRLI DENETM RAPORU 1
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. ÇNDEKLER GÖRÜ KONSOLDE BLANÇO KONSOLDE GELR TABLOSU KONSOLDE ÖZSERMAYE DEM TABLOSU KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU KONSOLDE MAL TABLO DPNOTLARI 2
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 30 EYLÜL 2006 ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE MAL TABLOLARA LKN BAIMSIZ SINIRLI DENETM RAPORU zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi nin (irket) 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle düzenlenmi konsolide bilançosunu ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait konsolide gelir, özsermaye deiim ve nakit akım tablolarını denetlemi bulunuyoruz. Bu mali tablolardan irket yönetimi sorumludur. Bizim sorumluluumuz, yaptıımız denetime dayanarak bu mali tablolar üzerinde bir görü beyan etmektir. Ara dönem mali tabloları üzerinde yaptıımız çalıma, yıllık mali tablolara ilikin olarak SPK tarafından yayımlanan Türkiye'de genel kabul görmü denetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmutur. ncelememiz esas olarak, ara bilânço ve gelir tablosunun hazırlanıındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetim ilke ve kurallarının gerektirdii çeitli denetim tekniklerinin uygulanmasından olumutur. Bu nedenle raporumuzun, yıllık baımsız denetim raporlarından farklı olarak deerlendirilmesi gerekmektedir. Görüümüze göre, ekli mali tablolar zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi nin 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle konsolide mali durumunu ve aynı tarihte sona eren ara hesap dönemine ait konsolide faaliyet sonuçlarını ve nakit akımlarını, bütün önemli taraflarıyla Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliine uygun olarak yansıtmaktadır. ATA Uluslararası Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik A.. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Ba Denetçi stanbul, 21 Kasım 2006 3
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. Baımsız Denetim'den IZMDC Geçmi Geçmi BLANÇO (YTL) Dipnot Referansları 30.09.2006 31.12.2005 VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 225,028,170 124,309,985 Hazır Deerler 4 24,357,504 13,419,895 Menkul Kıymetler (net) 5 22,123 190 Ticari Alacaklar (net) 7 121,067,052 6,186,910 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 likili Taraflardan Alacaklar (net) 9 0 242,666 Dier Alacaklar (net) 10 9,717,829 1,480,512 Canlı Varlıklar (net) 11 0 0 Stoklar (net) 12 69,337,818 102,183,690 Devam Eden naat Sözlemelerinden Alacaklar (net) 13 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 0 0 Dier Cari/Dönen Varlıklar 15 525,844 796,122 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 178,783,766 172,123,234 Ticari Alacaklar (net) 7 579 209 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 likili Taraflardan Alacaklar (net) 9 0 0 Dier Alacaklar (net) 10 0 0 Finansal Varlıklar (net) 16 1,642,102 1,260,407 Pozitif/Negatif erefiye (net) 17 25,035,483 26,063,951 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 0 0 Maddi Varlıklar (net) 19 144,903,534 136,002,462 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 541,474 248,004 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 6,660,594 8,548,201 Dier Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 0 0 TOPLAM VARLIKLAR 403,811,936 296,433,219 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 148,807,039 88,015,549 Finansal Boçlar (net) 6 47,533,508 12,050,464 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 1,571,642 2,796,950 Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) 8 771 158,572 Dier Finansal Yükümlülükler (net) 10 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 82,425,663 67,038,501 likili Taraflara Borçlar (net) 9 1,682,180 420,595 Alınan Avanslar 21 2,960,623 4,199,704 Devam Eden naat Sözlemeleri Hakedi Bedelleri (net) 13 0 0 Borç Karılıkları 23 5,735,977 152,119 Ertelenen Vergi Yükümlülüü 14 0 0 Dier Yükümlülükler (net) 10 6,896,675 1,198,644 Uzun Vadeli Yükümlülükler 11,742,680 17,162,533 Finansal Borçlar (net) 6 6,006,524 11,750,520 Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) 8 0 0 Dier Finansal Yükümlülükler (net) 10 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 0 0 likili Taraflara Borçlar (net) 9 0 0 Alınan Avanslar 21 0 0 Borç Karılıkları 23 4,391,507 3,359,869 Ertelenen Vergi Yükümlülüü 14 1,344,649 2,052,144 Dier Yükümlülükler (net) 10 0 0 ANA ORTAKLIK DII PAYLAR 24 2,785 2,777 ÖZSERMAYE 243,259,432 191,252,360 Sermaye 25 62,250,000 62,250,000 Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi 0 0 Sermaye Yedekleri 26 127,835,744 127,835,744 Hisse Senetleri hraç Primleri 0 0 Hisse Senedi ptal Karları 0 0 Yeniden Deerleme Fonu 0 0 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 26 127,835,744 127,835,744 Kar Yedekleri 27 0 0 Yasal Yedekler 0 0 Statü Yedekleri 0 0 Olaanüstü Yedekler 0 0 Özel Yedekler 0 0 Sermayeye Eklenecek tirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satı Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı 52,076,541 12,739,609 Geçmi Yıllar Kar/Zararları 28 1,097,147 (11,572,993) TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 403,811,936 296,433,219 4
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. Baımsız Denetim'den Geçmi Geçmi Geçmi Geçmi IZMDC GELR TABLOSU (YTL) ESAS FAALYET GELRLER Dipnot Referansları 01.01.2006-30.09.2006 01.07.2006-30.09.2006 01.01.2005-30.09.2005 01.07.2005-30.09.2005 Satı Gelirleri (net) 36 625,962,018 264,129,787 332,007,507 125,480,179 Satıların Maliyeti (-) 36 (541,875,639) (220,767,378) (333,560,221) (123,631,265) Hizmet Gelirleri (net) 36 0 0 0 0 Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 36 0 0 0 0 BRÜT ESAS FAALYET KARI/ZARARI 84,086,379 43,362,409 (1,552,714) 1,848,914 Faaliyet Giderleri (-) 37 (11,070,773) (4,973,464) (8,519,326) (2,017,007) NET ESAS FAALYET KARI/ZARARI 73,015,606 38,388,945 (10,072,040) (168,093) Dier Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 6,313,762 2,168,204 28,303,250 1,779,092 Dier Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (7,856,628) (1,876,744) (5,541,369) (1,100,041) Finansman Giderleri (-) 39 (12,480,101) 6,389,990 (4,599,897) (1,403,376) FAALYET KARI/ZARARI 58,992,639 45,070,395 8,089,944 (892,418) Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 0 0 0 0 ANA ORTAKLIK DII KAR/ZARAR 24 (9) 1 (51) (41,801) VERG ÖNCES KAR/ZARAR 58,992,630 45,070,396 8,089,893 (934,219) Vergiler 41 (6,916,089) (8,983,575) 47,680 125,626 NET DÖNEM KARI/ZARARI 52,076,541 36,086,821 8,137,573 (808,593) HSSE BAINA KAZANÇ 42 0.83657 0.57971 0.13072 (0.01299) 5
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. IZMDC BAIMSIZ SINIRLI DENETMDEN GEÇM 01.01-30.09.2006 ve 01.01.-31.12.2005 tarihinde sona eren dönemlere ait KONSOLDE ÖZSERMAYE DEM TABLOSU (YTL) Ödenmi Sermaye Hisse Senedi Yasal Yedekler hraç Primleri Olaanüstü Yedekler Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Birikmi Kar/(Zarar) Net Dönem Karı Toplam Özsermaye 1 Ocak 2005 itibariyle bakiyesi 62,250,000 180,533 227,095 3,007,315 379,044,228 (266,196,420) - 178,512,751 Azınlık paylarındaki deiimin etkisi - - 1,667-400 (2,067) - 0 zmir Demir Çelik'in geçmi yıl zararlarının mahsup ilemi - (180,533) (212,095) (3,007,315) (251,205,217) 254,605,160-0 Akdemir'in geçmi yıl zararlarının mahsup ilemi - - (32,036) - (3,667) 35,703-0 Yasal yedeklere transfer - - 15,369 - - (15,369) - 0 Net dönem karı - - - - - - 12,739,609 12,739,609 31 Aralık 2005 bakiyesi 62,250,000 0 0 0 127,835,744 (11,572,993) 12,739,609 191,252,360 1 Ocak 2006 itibariyle bakiyesi 62,250,000 - - - 127,835,744 (11,572,993) 12,739,609 191,252,360 Birikmi karlara transfer - - - - - 12,739,609 (12,739,609) 0 zmir Demir Çelik'in taeronlarına ayrılan kıdem tazminatı karılıının geçmi yılllara ilikin etkisi - - - - - (63,756) - (63,756) DÇ Liman letmecilii'nin geçmi dönem vergi karılıı farkı - - - - - (5,713) - (5,713) Net dönem karı - - - - - - 52,076,541 52,076,541 30 Eylül 2006 bakiyesi 62,250,000 0 0 0 127,835,744 1,097,147 52,076,541 243,259,432 6
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. IZMDC BAIMSIZ SINIRLI DENETMDEN GEÇM 01.01-30.09.2006 ve 01.01.-31.12.2005 tarihinde sona eren dönemlere ait KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU (YTL) 01.01-30.09.2006 01.01-30.09.2005 Net Dönem Karı 52,076,541 8,137,573 letme faaliyetlerinden salanan net nakitin vergi ve ana ortaklık dısı pay öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 8,828,977 9,767,359 Pozitif erefiye amortismanı 1,028,468 970,697 Ertelenen Vergi Varlıklarında/Yükümlülüklerindeki Deiim 1,180,112 (121,910) Kıdem tazminatı karılıı 879,519 859,681 Dönem vergi karılıı 5,735,977 - letme varlık ve yükümlülüklerinde gerçekleen deiimler (68,651,316) 18,346,619 letme faaliyetlerinde (kullanılan)/salanan net nakit 1,078,278 37,960,019 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı: Menkul Kıymetlerdeki Deiim (21,933) (366,075) Finansal Varlıklar (381,695) (21,684,728) Maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırım harcamaları (18,023,519) (1,513,089) Konsolidasyon Yöntemindeki Deiimin Etkisi - (549,218) Azınlık payındaki deiim 8 (41,629) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (18,427,139) (24,154,739) Finansman faaliyetlerinden salanan nakit akımı: Uzun ve kısa vadeli banka kredileri 28,513,740 3,634,334 Finansal kiralama borçları (157,801) (95,310) zmir Demir Çelik'in taeronlarına ayrılan kıdem tazminatı karılıının geçmi yılllara ilikin etkisi (63,756) - DÇ Liman letmecilii'nin geçmi dönem vergi karılıı farkı (5,713) - Finansman faaliyetlerinde (kullanılan)/salanan net nakit 28,286,470 3,539,024 Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalıs) / artıs 10,937,609 17,344,304 Dönem basındaki nakit ve nakit benzerler 13,419,895 8,605,073 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 24,357,504 25,949,377 7
1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU zmir Demir Çelik Sanayi A.. ( irket ) ve balı ortaklıklarının balıca faaliyet konusu demir-çelik üretimi, satıı, pazarlaması ve taımasıdır. zmir Demir Çelik Sanayi A.. nin ticaret siciline kayıtlı adresi air Eref Bulvarı No: 23, 35210, zmir dir. irket in Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) Muhasebe Standartları Hakkında Tebli ine göre hazırlanan konsolide mali tablolarına dahil edilen irketler aaıda sunulmaktadır. irket smi Faaliyet Alanı 30 Eylül 2006 tirak oranı 31 Aralık 2005 tirak oranı Akdemir Çelik Sanayi ve Tic. A.. Demir - çelik imalatı %99.98 %99.98 DÇ Liman letmeleri A.. Liman iletmecilii %99.98 %99.98 Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. nin mali tabloları SPK nın Seri XI No: 25 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca baımsız denetimden geçmi olup, grup içi satılar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmitir. Aliaa Asliye Hukuk Mahkemesinin 2004/194 D. sayılı kararı ile 17 Eylül 2004 tarihinde atanan bilirkii heyetince hazırlanan 28 Eylül 2004 tarihli bilirkii raporu dorultusunda, Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. nin kısmi bölünmesiyle 15 Ekim 2004 tarihinde DÇ Liman letmeleri A.. adında yeni bir tüzel kiilik tesis edilmitir. Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. nin bölünmeye konu edilen 13,638,000 YTL tutarındaki maddi duran varlıkları ayni sermaye olarak DÇ Liman letmeleri A.. ne konulmutur. irket 31 Aralık 2004 itibariyle, Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. nden kısmi bölünme yolu ile kurulan DÇ Liman letmeleri A.. nin de %25.99 oranında hissedarı haline gelmi; bu irketin mali tabloları SPK nın Seri XI No: 21 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca düzenlenmi ve özkaynaktan pay alma metodu kullanılarak konsolide edilmitir. 28 Ocak 2005 tarihinde T. Bankası A.. nin sahip olduu, DÇ Liman letmeleri A.. nin sermayesinde %73.83 oranında payı temsil eden 10,068,440 YTL nominal bedelli irket hisseleri 26,577,000 ABD Doları karılıında irket tarafından pein bedelle satın alınmı ve irket in DÇ Liman letmeleri A.. deki hisse payı %99.81 oranına yükselmitir. 25 Mayıs 2005 tarihinde Asma Aır Sanayi Makinaları A.., Deba Holding A.. ve Sivri Ailesi'nin sahip olduu, DÇ Liman letmeleri A.. nin sermayesinde %0.17 oranında payı temsil eden 25,436 YTL nominal bedelli irket hisseleri, 67,142 ABD Doları karılıında Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. tarafından pein bedelle satın alınmıtır. Bu alım sonucunda irket in DÇ Liman letmeleri A.. deki efektif itirak oranı %99.98 e yükselmitir ve 31 Aralık 2005 ve 30 Eylül 2006 tarihleri itibariyle DÇ Liman letmeleri A.. nin Seri XI No: 25 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca baımsız denetimden geçmi mali tabloları, grup içi satılar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmitir. Ayrıca 25 Mayıs 2005 tarihinde Deba Holding A.. ve Sivri Ailesi'nin sahip olduu, Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. nin sermayesinde %10.00 oranında payı temsil eden 309,729 YTL nominal bedelli irket hisseleri 474,429 ABD Doları karılıında DÇ Liman letmeleri A.. tarafından pein bedelle satın alınmıtır. Söz konusu hisse alımı sonucunda irket in Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. deki efektif itirak oranı %99.98 e yükselmitir. 8
RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) 28 Ocak 2005 tarihinde irket in sahip olduu, Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. nin sermayesinde %25.99 oranında payı temsil eden 23,388,390 YTL nominal bedelli hisselerin 24,948,000 ABD Doları karılıında T. Bankası A.. ye satılması üzerine irket in bu irketteki hissedarlıı sona ermitir. Bu sebeple, söz konusu irketin mali tabloları irket in 31 Aralık 2005 ve 30 Eylül 2006 tarihli mali tablolarında konsolide edilmemitir. Daha önceki yıllarda Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. nin konsolide edilmesinden kaynaklanan etki ise 31 Aralık 2005 tarihli konsolide mali tablolarda ters çevrilmitir. Trakya plik Pazarlama A.. ve tasfiye halindeki Liman ve Deniz leri A.. nin mali tablolarının konsolide mali tablolar üzerinde önemli bir parasal etki yaratmayacaı düünüldüünden, adı geçen bu irketler konsolidasyona dahil edilmemitir. Ortaklık yapısı: Ortak adı Hisse tutarı (YTL) Hisse Adedi Hisse yüzdesi (%) ahin - Koç Çelik Sanayi A.. 48,253,088 48,253,087,980 77.52 Yabancı Ortaklar (Al Rajhi Ailesi) 3,203,000 3,203,000,300 5.15 Dier (Halka Açık Kısım) 10,793,912 10,793,911,720 17.33 Toplam 62,250,000 62,250,000,000 100.00 Kategori itibariyle yıl içinde çalıan personelin ortalama sayısı : Dönem çi Memur Müdür Üst düzey Toplam 30 Eylül 2006 561 235 18 3 817 31 Aralık 2005 561 235 19 3 818 9
RKETN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) letmenin itirakleri ve balı ortaklıkları: irket in 30 Eylül 2006 itibariyle balı ortaklıkları ve itirakleri aaıdaki gibidir: Balı Menkul Kıymetler ve tirakler Pay Oranı (%) YTL ta zmir Teknopark A.. 0.13 2,547 Sivas Demir Çelik Sanayi A.. 0.01 445,357 Enda Enerji Holding A.. 0.78 370,078 Egenda Ege Elektrik Daıtım A.. 0.41 18,214 Liman ve Deniz leri A.. 20.00 4,039 zmir Hava Yolları A.. 1.00 225,000 Balı Ortaklıklar Trakya plik Pazarlama A.. 99.87 1,022,224 Deer Düüklüü Karılıı Sivas Demir Çelik Sanayi A.. (445,357) TOPLAM 1,642,102 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları: SPK, 15 Kasım 2003 tarihinde Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli i yayımlamı bulunmaktadır. Bu Tebli, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüe girmitir. irket, defterlerini ve kanuni mali tablolarını ( Kanuni Mali Tablolar ) Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli mali tablolar Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli e uygun olarak irket in yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflamaları içermektedir. 10
MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Mali Tabloların Hazırlanmasındaki Esaslar: irket, mali tablolarını SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlamıtır. Ekli mali tablolar ve dipnotlar, SPK nın Seri XI No: 25 sayılı Teblii çerçevesinde hazırlanmı ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. SPK, 17 Mart 2005 tarihli toplantısında, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na göre mali tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar vermitir. Bu dorultuda irket 2005 ve 2006 yıllarına ilikin mali tablolarını hazırlarken enflasyon muhasebesine ilikin düzeltmeleri yapmamıtır. Enflasyon Etkisinin Muhasebeletirilmesi: 1 Ocak 2005 tarihinden önceki dönemlerde düzenlenen mali tablolar Türk Lirası nın satın alma gücündeki deiimin gösterilmesi amacıyla, SPK Seri XI No: 25, Kısım 15 hükümlerince öngörüldüü üzere toptan eya genel fiyat endeksleri kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıtır. SPK Seri XI No: 25 Kısım 15, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesi öngörülmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında, Seri XI No: 20 sayılı Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine likin Usul ve Esaslar Hakkında Tebli in 6 ncı maddesi ile Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli in buna tekabül eden 375 inci maddesi uyarınca, yüksek enflasyon döneminin sona erdii; ayrıca, yüksek enflasyon döneminin devamına ilikin dier emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktıı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmi, dolayısıyla 31 Aralık 2005 ve 30 Eylül 2006 tarihli mali tablolarda enflasyon muhasebesi uygulanmamıtır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aaıda belirtilmitir: Endeks Katsayı 31 Aralık 2003 7,382.1 1.1384 31 Aralık 2004 8,403.8 1.0000 31 Aralık 2005 8,403.8 1.0000 30 Eylül 2006 8,403.8 1.0000 SPK Seri XI No: 25 Kısım 15 te belirtilen endeksleme ilemlerinin ana hatları aaıdaki gibidir: 31 Aralık 2004 tarihi itibari ile, bilanço tarihinde cari satınalma gücü ile gösterilenler dıındaki tüm kalemler 31 Aralık 2004 tarihli toptan eya genel fiyat endeksi ( TEFE ) katsayıları kullanılarak endekslenmitir. 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolardaki parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamılardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir. 11
MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolardaki parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen deiikliklerin alım maliyetlerine ve birikmi amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmitir. Böylece maddi ve maddi olmayan varlıklar ve benzeri aktifler piyasa deerlerini geçmeyecek ekilde alım deerleri üzerinden endekslenmitir. Amortismanlar da benzeri ekilde yeniden düzeltilmilerdir. Özkaynakların içerisinde yeralan tutarlar, bu tutarların irket e katıldıı veya irket içerisinde olutuu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmitir. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, gelir tablosunda yeralan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmitir. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, parasal olmayan bilanço kalemlerinin düzeltilmesine balı amortisman, sabit kıymet satı karı / (zararı) gibi özellik taıyan gelir tablosu kalemleri endekslenmi deerleriyle gelir tablosunda yer almaktadır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmitir. Konsolidasyon: Konsolide mali tablolar irket ve itiraklerine ait mali tabloların Not 1 de açıklanan esaslara göre konsolide edilmesi suretiyle hazırlanmıtır. Konsolidasyona dahil tüm irketlerin kendi aralarındaki borç ve alacak, alı ve satı, itirak ve sermaye ilemleri netletirilmitir. irket in, dorudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduu irketler tam konsolidasyona tabi tutulmutur. irket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Konsolidasyona dahil edilen irketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları gerekli olduu hallerde deitirilerek irket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmitir. irket ve konsolidasyona dahil edilen itirakleri arasındaki tüm önemli ilemler konsolidasyon sırasında elimine edilmitir. irket, konsolide edilen irketin %100 üne sahip deilse, üçüncü ahıslara ait özkaynak ve net kar, azınlık payları altında ayrıca gösterilmektedir. Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında irket in önemli ölçüde etki edebildii tüzel kiilikler, itirak olarak adlandırılırlar. irket in %20 ila %50 sini elinde bulundurduu veya oy hakkına sahip olduu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemedii itirakler, özkaynak yöntemiyle muhasebeletirilirler. Özkaynak yönteminde itirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan irket payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. tiraklerin net aktif deerindeki düüün geçici olmaması durumunda itirak deeri, konsolide mali tablolarda azaltılmı deeriyle gösterilir. irket in %20 den az itirak payı veya söz hakkına sahip olduu irketler, endekslenmi maliyet deerleriyle dikkate alınmıtır. 12
MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Konsolidasyon (devamı): erefiye: irket in satın aldıı varlık için net aktif deerinin üzerinde bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında erefiye ortaya çıkmaktadır. Aynı ekilde, negatif erefiye de irket in satın aldıı varlık için net aktif deerinin altında bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında ortaya çıkmaktadır. erefiye maliyet deerinden birikmi itfa tutarları ve birikmi deer düüklüü karılıkları düüldükten sonraki deeriyle bilançoda taınır. Bu ekilde her bir balı ortaklık veya itirak için hesaplanacak erefiyeler aktifte Pozitif / (Negatif) erefiye - net olarak konsolide bilançoya yansıtılmaktadır. Pozitif erefiye 20 yılda itfa edilmektedir. Kayıtlara alınan tanımlanabilir varlıklar ve yükümlülükler, elde etme tarihi itibariyle iktisap edilen irketin tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerinden oluur. erefiye veya negatif erefiye iktisap maliyetinin tanımlanabilir varlık ve borçların mali tablolara alınmasından sonra kalan kısmını temsil etmektedir. ktisap sonrasında, tanımlanabilir varlık ve borçlar için belirlenmi deerlerin tahminine yardımcı olabilecek ilave kanıtlar ortaya çıkmısa, iktisap edilen bu tanımlanabilir varlık ve borçların ilk iktisap anındaki kayıtlı deerleri buna göre ayarlanır. Ayrıca, aaıdaki artlar dikkate alınarak erefiye veya negatif erefiye de ayarlanır; a) Yapılan düzeltme, erefiyeyi geri kazanılabilir deerinin üstüne çıkartmamalıdır, ve b) Bu düzeltme, iktisaptan sonraki dönemde balayan ilk mali yıl sonuna kadar yapılmalıdır. Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi: Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk salanması açısından karılatırmalı bilgiler gerekli görüldüünde yeniden sınıflandırılmıtır. irket Seri XI No: 25 sayılı Tebliini ilk kez 31 Mart 2005 ara dönem mali tablolarına uygulamı ve 31 Aralık 2004 mali tablolarını da Seri XI No: 25 sayılı Tebli uyarınca yeniden düzenlemitir. Ancak 30 Eylül 2006 itibariyle, irket in sözleme gerei taeronlarının çalıanları için hesapladıı kıdem tazminatı karılıı tutarı 30 Eylül 2006 ve geçmi dönem etkisi de karılatırma yapılan 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolarda düzeltilmitir. Geçmi yıl zararları ile ilikilendirilen bu kayıt özkaynak hareket tablosunda ayrı olarak gösterilmitir. 13
MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Netletirme / mahsup: Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlıın elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesinin e zamanlı olarak gerçekleebilmesi halinde, bilançoda net deerleri ile gösterilirler. Yeni Türk Lirası: 5083 sayılı Türkiye Cumhuriyeti nin Para Birimi Hakkında Kanun un yürürlük tarihi 1 Ocak 2005 olarak belirlenmi olup, bu tarihten itibaren Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi Yeni Türk Lirası (YTL) ve alt birimi ise Yeni Kuru (YKr) olarak tanımlanmıtır. lgili Kanun un 2. maddesi ile Türk Lirası yeni para birimi olan Yeni Türk Lirası na dönütürülmü ve Türk Lirası ndan altı sıfır kaldırılarak, bir milyon Türk Lirası eittir bir Yeni Türk Lirası (1,000,000 TL = 1 YTL) deiim oranında yeni bir deer getirilmitir. Babakanlık Sermaye Piyasası Kurulu nun MSD-10/832-43399 sayılı ve 1 Aralık 2004 tarihli yazısında açıklandıı üzere, 2005 yılı ve sonrasında kamuya açıklanacak olan hesap dönemlerine ilikin mali tabloların, karılatırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere, YTL cinsinden sunulması gerekmektedir. Bu sebeple ekli mali tablolar YTL cinsinden hazırlanmıtır. 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI a. Hasılat Ekteki mali tabloların hazırlanmasında takip edilen deerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aaıdaki gibidir: Satı gelirleri, teslimatın gerçeklemesi, gelir tutarının güvenilir ekilde belirlenebilmesi ve ilemle ilgili ekonomik faydaların irket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç deeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satılar, mal satılarından iade, indirim ve komisyonların düülmesi suretiyle gösterilmitir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü geliri temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktıı tarihte muhasebeletirilir. b. Stoklar Stoklar, aylık hareketli aırlıklı ortalama maliyet metoduna göre deerlenir. Mal alımlarında fiyatların içerisinde gizli olan vade farkları satılan malın maliyetinden ve stoklardan düülür. Stoklar, maliyetin veya net makul deerin düük olanı ile deerlenir. 14
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) c. Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalıcı deer düüleri ayrılarak kayıtlara yansıtılmıtır. Maddi varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre varlıklara giri veya montaj tarihleri esas alınarak eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıtır. irket in kullandıı yıllık amortisman oranları aaıdaki gibidir: Binalar %2 10 Yeraltı yer üstü düzenleri %10 Makine ve cihazlar %10 20 Taıtlar %10 33 Demirbalar %10 20 d. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerinden, birikmi itfa ve tükenme payları ile kalıcı deer kayıpları düülmü olarak gösterilirler. Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeletirilir. Söz konusu maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilirler. Maddi olmayan varlıklar için kullanılan itfa oranı yıllık %20 dir. e. Varlıklarda Deer Düüklüü Ertelenmi vergi aktifi ve finansal varlıklar dıındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlıa ilikin deer kaybının olduuna dair herhangi bir gösterge olup olmadıının tespiti için deerlendirilir. Bir varlıın kayıtlı deeri, tahmini ikame deerinden büyük ise deer düüklüü karılıı ayırmak gerekmektedir. kame deeri, varlıın net satı deeri ile kullanım deerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım deeri, varlıın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girilerinin ve kullanım ömrü sonundaki satı deerinin toplamının bugünkü deeridir. f. Borçlanma Maliyetleri Tüm finansman giderleri, olutukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 15
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) g. Finansal Araçlar Yatırım amaçlı varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar gruplarında sınıflandırılmaktadır. Fiyatlardaki kısa vadeli dalgalanmalardan kar elde etmek amacıyla satın alınan finansal araçlar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır ve cari varlıklara dahil edilmektedir. irket yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneinde olduu belirli veya sabit ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Likidite ihtiyacının karılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki deiimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya iletme sermayesinin arttırılması amacıyla satıına ihtiyaç duyulmayacaksa (ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir) duran varlıklara dahil edilmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul deeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Mali tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul deerlerinin güvenilir bir ekilde hesaplanması mümkün olduu sürece makul deerleri üzerinden deerlendirilmektedir. Rayiç deer, istekli ve bilgili alıcı ile satıcıların biraraya geldii piyasalarda bir aktifin baka bir varlıkla deitirilebilecei veya bir taahhüdün yerine getirilebilecei deerdir. Bir finansal aracın piyasa deeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıtan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doabilecek borca eittir. Finansal araçların tahmini rayiç deeri piyasalara ilikin bilgiler ve gerekli deerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir. Ancak, rayiç deerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler irket in varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koullarında elde edebilecei deerler olmayabilir. Banka mevduatları ve alacaklar, karı tarafın anlamanın artlarını yerine getirememesi durumunda, irket in finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal enstrümanlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet deerine eit olan kayıtlı deerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle rayiç deerlerine eit olduu varsayılmaktadır. 16
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) g. Finansal Araçlar (devamı) Aaıda finansal araçların her bir grubunun en uygun tahmini rayiç deerini belirlemede kullanılan yöntemler ve tahminler belirtilmitir. Hazır deerler: Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu kurundan deerlenmitir. Bilançodaki dier kasa ve banka mevcudunun kayıtlı deeri, tahmini rayiç deeridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Tahsili üpheli alacaklar karılıı sonrası ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut deerleri, belirli kredi süreleri çerçevesinde tutulan alacak ve borçlar bugünkü deerlerine indirgenmi olanlar dıında, gerçee uygun tahmini deerleridir. likili taraflardan alacaklar / borçlar: likili taraflardan alacaklar / borçların bilanço deerleri, belirli kredi süreleri çerçevesinde tutulan alacak ve borçlar bugünkü deerlerine indirgenmi olanlar dıında, gerçee uygun tahmini deerleridir. Finansal borçlar: Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte sabitlenen ancak daha sonra piyasada geçerli olan faiz oranlarındaki dalgalanmalara göre deien faiz oranlarına tabidir. irket olaan faaliyetleri sırasında akreditifler vb. gibi bilanço dıı riski bulunan finansal enstrümanlar kullanmaktadır. irket in bu tür enstrümanlardan kaynaklanabilecek zararları söz konusu enstrümanların sözleme tutarlarına edeerdir. Kredi riski: irket in kredi riski esas olarak alacaklarından doabilmektedir. Alacaklar, irket yönetimince geçmi tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak deerlendirilmekte ve uygun oranda üpheli alacak karılıı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likit fonlara ilikin risk, söz konusu fonların kısa vadeli banka mevduatı olarak kullanılması nedeniyle sınırlıdır. Piyasa riski: Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin ve dier finansal sözlemelerin deerinde meydana gelecek ve irket i olumsuz etkileyecek deiimlerdir. irket için esas önemli riskler kurdaki ve faizdeki deiimlerdir. 17
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) g. Finansal Araçlar (devamı) Likidite riski: irket genellikle kısa vadeli finansal araçlarını nakide çevirerek; örnein alacaklarını tahsil ederek ve bankalardaki mevduatlarını nakde dönütürerek kendisine fon yaratmaktadır. Bu araçlardan elde edilen tutarlar rayiç deerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. irket nakit ihtiyacı bulunması durumunda kreditörlerinden ve sermaye artıı yolu ile hissedarlarından fon salamaktadır. Türev Finansal Araçlar ve Riskten Korunma Amaçlı Araçlar: Türev araçların, aırlıklı olarak vadeli döviz alım-satım sözlemelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilikin ilem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul deer ile deerlenmektedir. Tüm türev araçlar makul deeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilikilendirilen bilanço dıı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Türev araçların makul deeri piyasada oluan makul deerlerinden veya indirgenmi nakit akımı modelinin kullanılması suretiyle hesaplanmaktadır. Yapılan deerleme sonucu makul deeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilikilendirilen finansal varlık olarak sınıflandırılan türev araçların makul deerinde meydana gelen farklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Vadeli döviz alım-satım sözlemelerindeki kazanç ve zararlar, sözlemenin bilanço tarihinde geçerli olan spot döviz kuru ile deerlenmesi ve bulunan tutarın sözlemelerin balangıcında geçerli olan spot döviz kurunun kullanılmasıyla dorusal yöntem üzerinden hesaplanan orijinal tutarın karılatırılması ile hesaplanmıtır. Gelir tablosu ile ilikilendirilen tutarlar, bilançoda dier alacaklar ve dier borçlar altında, gelir/gider tahakuku olarak sınıflandırılmıtır. h. letme Birlemeleri Bulunmamaktadır. i. Kur Deiiminin Etkileri Yabancı para ilemleri ilem tarihindeki cari kurlardan muhasebeletirilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı para cinsinden varlık ve borçlar bilanço tarihindeki kurlardan çevrilmektedir. Bu ilemlerden doan kur farkı gelir veya giderleri mali tablolara yansıtılmaktadır. Dönem sonununda kullanılan kurlar aaıdaki gibidir: 30.09.2006 USD 1.4971 EURO 1.8964 GBP 2.7965 18
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) j. Hisse Baına Kazanç Hisse baına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının irket hisselerinin dönem içindeki aırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. k. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; karlılıa ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. irket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. l. Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve arta Balı Varlıklar Geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüün bulunması; yükümlülüün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların iletmeden çıkmasının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumlarında karılık mali tablolarda yer almaktadır. m. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Deiiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. n. Kiralama lemleri Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçee uygun deerleriyle irket e ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlıın gerçee uygun deeri arasındaki farkın oluturduu finansal giderler, her muhasebe dönemine düen yükümlülüün sabit faiz oranı ile daıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca olutuu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. o. likili Taraflar Ekteki mali tablolarda irket in hissedarları ve irket le ilikili olan irketler, bunların yöneticileri ve ilikili oldukları bilinen dier gruplar, ilikili taraflar olarak tanımlanmılardır. p. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı corafi bölge bulunmamaktadır. r. naat Sözlemeleri Bulunmamaktadır. 19
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) s. Durdurulan Faaliyetler Bulunmamaktadır. t. Devlet Tevik ve Yardımları 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indirimi toplam tutarı 48,613,215 YTL dir (31 Aralık 2005: 72,768,588 YTL). u. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Bulunmamaktadır. v. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, ilgili dönemin vergisi ile ertelenmi vergilerdeki deiimi içermektedir. Mali tablolarda iletmenin faaliyet sonuçlarından doacak kurumlar vergisi, gelir vergisi ve fonlara ilikin yükümlülükler için tahmini karılık ayrılmıtır. Cari dönem vergisi, irket faaliyet sonuçları üzerinden vergisel açıdan kabul edilmeyen giderler ve istisnalar dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüü veya varlıı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen deerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre ve yasalamı vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüü veya varlıı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacaı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artı ve azalı oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi varlıı, gelecek dönemlerde vergi avantajının salanması olası durumlarda ayrılır. Bu varlıktan yararlanılamayacaının anlaıldıı oranda ilgili varlıktan tenzil edilerek karılık ayırılır. y. Çalıanlara Salanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, irket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve Kanunu nda belirtilen davranılar dıındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalıanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karılıı, tüm çalıanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü deerine göre hesaplanmı ve mali tablolarda yansıtılmıtır. z. Emeklilik Planları Bulunmamaktadır. aa. Tarımsal Faaliyetler Bulunmamaktadır. 20
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) ab. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilikin hazır deerlerdeki deiimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıtır. Hazır deerler, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya dier amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır. 4. HAZIR DEERLER 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Kasa 12,322 12,024 Vadeli mevduatlar 23,743,877 13,087,264 Vadesiz mevduatlar 601,305 320,607 Vadeli Mevduatlar: 24,357,504 13,419,895 Para Birimi Faiz Oranı Vade Tarihi 30 Eylül 2006 ABD Doları %5.25 02.10.2006 5,958,458 EUR %2.8-%3.0 02.10.2006 2,048,215 YTL %17.3-%18.7 02.10.2006 15,737,204 23,743,877 Para Birimi Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık 2005 ABD Doları %2.40 03.01.2005 4,828,062 YTL %18.00 03.01.2005 8,259,202 5. MENKUL KIYMETLER, NET 13,087,264 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Yatırım Fonu 22,123 190 30 Eylül 2006 itibariyle yatırım fonları Türkiye Bankası B Tipi Likit fonlarından, 31 Aralık 2005 itibariyle ise Yatırım Finansman Menkul Deerler A.. fonlarından olumaktadır. Portföye alınan yatırım fonları girite alım fiyatlarıyla kayda geçirilmektedir. 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle irket in elinde bulunan yatırım fonları, deerleme tarihinde yayınlanan birim fon fiyatı ile deerlenmektedir. 21
6. FNANSAL BORÇLAR, NET 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Kısa vadeli banka kredileri 47,533,508 12,050,464 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı 1,571,642 2,796,950 Toplam kısa vadeli mali borçlar 49,105,150 14,847,414 Uzun vadeli banka kredileri 6,006,524 11,750,520 Toplam finansal borçlar 55,111,674 26,597,934 Finansal borçların geri ödeme vadeleri aaıdaki gibidir: 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 1 yıl içinde ödenecekler 49,105,150 14,847,414 2 yıl içinde ödenecekler 6,006,524 2,420,125 3 yıl içinde ödenecekler -- 2,420,125 4 yıl içinde ödenecekler -- 1,151,712 4 yıldan uzun vadeli krediler -- 5,758,558 55,111,674 26,597,934 Kısa vadeli banka kredileri 30 Eylül 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 30 Eylül 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları 5.8-5.9 11.10.2006 8,025,000 12,014,228 ABD Doları 5.9 04.01.2007 8,000,000 11,976,800 ABD Doları 6.4 01.06.2007 5,250,000 7,859,775 YTL 10.0 06.10.-19.10.2006 4,097,105 4,097,105 26.12.2006-13.02.2007 4,000,000 4,000,000 YTL 15.0 EUR 3.4-3.7 02.11.-06.11.2006 4,000,000 7,585,600 47,533,508 22
FNANSAL BORÇLAR, NET (devamı) Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları 30 Eylül 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 30 Eylül 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı EUR 4.5-5.3 30.11.2006 29,750 56,418 EUR 3.2 25.07.2008 799,000 1,515,224 1,571,642 Uzun vadeli banka kredileri 30 Eylül 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 30 Eylül 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları 6.4 01.02.2008 3,000,000 4,491,300 EUR 3.2 25.07.2008 799,000 1,515,224 6,006,524 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle kısa vadeli banka kredilerine ait 1,026,945 YTL lik, uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımlarına ait 18,337 YTL lik ve uzun vadeli banka kredilerine ait 180,676 YTL lik faiz tahakkukları dier yükümlülükler arasında gider tahakkuklarının üzerinde gösterilmitir. Kısa vadeli banka kredileri 31 Aralık 2005 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Cinsi % Vadesi 31 Aralık 2005 YTL 12.00 01.01.2006 5,069,244 YTL 11.00-12.00 01.02.2006 5,005,814 YTL 12.00 01.05.2006 1,975,406 12,050,464 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları 31 Aralık 2005 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2005 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları 10.19 01.11.2006 858,332 1,294,611 EUR 2.64 01.07.2006 799,000 1,311,378 EUR 4.53-5.38 01.11.2006 59,500 94,829 CHF 2.96 01.09.2006 93,500 96,132 2,796,950 23
FNANSAL BORÇLAR, NET (devamı) Uzun vadeli banka kredileri 31 Aralık 2005 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2005 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları 10.19 01.11.2014 6,866,667 9,213,695 EUR 2.64 01.07.2008 1,598,000 2,536,825 11,750,520 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kısa vadeli banka kredileri ve uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımlarına ait sırasıyla 300,466 YTL ve 187,111 YTL lik faiz tahakkukları dier yükümlülükler arasında gider tahakkukları üzerinde gösterilmitir. 7. TCAR ALACAKLAR VE BORÇLAR, NET Ticari Alacaklar: Kısa vadeli ticari alacaklar 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Ticari alacaklar 121,542,876 6,170,644 üpheli ticari alacaklar 2,686 74,791 üpheli ticari alacaklar karılıı (-) (2,686) (74,791) Alacak çek ve senetleri -- 6,709 Alacakların reeskontu (-) (494,121) (7,329) Verilen depozito ve teminatlar 18,297 16,886 121,067,052 6,186,910 Uzun vadeli ticari alacaklar 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Verilen depozito ve teminatlar 579 209 579 209 Ticari Borçlar: Kısa vadeli ticari borçlar 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Ticari borçlar 82,454,014 67,605,485 Borç çek ve senetleri 24,770 10,061 Ticari borçların reeskontu (-) (111,298) (669,265) Alınan depozito ve teminatlar 56,545 91,378 Dier ticari borçlar 1,632 842 82,425,663 67,038,501 24
TCAR ALACAKLAR VE BORÇLAR, NET (devamı) 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle ticari borçların içinde ilikili kurulu olan DÇ Denizcilik Sanayi ve Ticaret A.. ye 159 YTL lik borç bulunmaktadır. Ticari borçlar hesabında bulunan, 21,542,893 YTL tutarlı EMR European Metal Recycling, 31,541,617 YTL tutarlı Metal Management ve 18,209,910 YTL tutarlı Hugo Neu Global adlı irketlere olan, toplam 71,294,420 YTL lik borç tutarı, mal alımı için açılan akreditiflerin; zmir Demir Çelik Sanayi A.. tarafından akreditifi açan yurtdıı banka ve aracı olan yurtiçi banka ile yapılan üçlü anlama ile vadeli olmasından kaynaklanmaktadır. Bu anlamaya balı olarak yukarıda adı geçen yurtdıı hammadde tedarikçisi irketler alacaklarını iskonto ettirerek pein tahsil etmilerdir. 8. FNANSAL KRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI, NET 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 Finansal kiralama ilemlerinden kısa vadeli borçlar 1,126 165,368 Ertelenmi finansal kiralama borçlanma faizleri (-) (355) (6,796) 771 158,572 lgili finansal kiralama ilemleri, geçmi dönemlerde ilikili taraf olan Finansal Kiralama A.. ile yapılmıtır. 9. LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE LEMLER likili Taraflardan Alacaklar 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005 1-) likili Kurululardan Alacaklar DÇ Denizcilik San. Tic. A.. -- 9,520 2-) Personelden alacaklar -- 233,146 likili Taraflara Borçlar -- 242,666 1-) Ortaklara Borçlar 767 776 2-) likili Kurululara Borçlar Trakya plik Pazarlama A.. 850,343 -- Dagi Giyim Sanayi ve Ticaret A.. (*) 17,542 -- Liman ve Deniz leri A.. -- 1,850 3-) Personele Borçlar (**) 813,528 417,969 1,682,180 420,595 25
LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE LEMLER (devamı) (*) likili kurulua olan borç, stanbul büro için yapılan masrafların karılanması için Dagi Giyim e ödenen tutarlardır. Dagi Giyim bu kapsamda karıladıı masrafları zmir Demir Çelik A.. ye dekont etmektedir. (**) Personele borçlar detayında bulunan 40,947 YTL lik tutar, 20.10.2006 tarihinde imzalanmı olan toplu i sözlemesinden kaynaklanan ve bilanço dönemine tahakkuk eden ücret giderleridir. likili Taraflardan Alımlar 01.01.- 30.09.2006 01.07.- 30.09.2006 01.01.- 30.09.2005 01.07.- 30.09.2005 Çema Çelik Metal Tic. A.. (*) -- -- 18,445,302 5,904,941 Gemport Gemlik Liman l. A.. (*) -- -- 8,403,362 1,536,462 Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. (*) -- -- 6,222,475 2,543,163 Petrol Ofisi A.. (*) -- -- 1,453,331 598,501 Tarsan A.. (*) -- -- 520,019 205,377 Anadolu Anonim Türk Sigorta ti. (*) -- -- 397,585 152,684 Koç Haddecilik Sanayi ve Ticaret A.. 31,705,121 13,006,506 -- -- Dier (*) -- -- 123 (36,533) 31,705,121 13,006,506 35,442,197 10,904,595 likili Taraflara Satılar Ege Çelik San ve Tic. A.. (*) -- -- 32,050,089 12,582,163 Çema Çelik Metal Tic. A.. (*) -- -- 1,530,993 621,971 Cami Madencilik A.. (*) -- -- 508,425 -- Trakya Cam San. A.. (*) -- -- 288,836 -- Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. (*) -- -- 84,678 33,830 DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 105,192 77,432 -- -- Koç Haddecilik Sanayi ve Ticaret A.. 9,784,733 596,321 -- -- Greton San.Tic. A.. (*) -- -- 61,097 21,578 Gemport Gemlik Liman l. A.. (*) -- -- 14,540 6,098 9,889,925 673,753 34,538,658 13,265,640 likili Taraflardan Faiz ve Kur Farkı Gelirleri T. Bankası A.. (*) -- -- 1,041,600 640,926 Yatırım Finansman Menkul Deerler A.. (*) -- -- 16 5 -- -- 1,041,616 640,931 likili Taraflardan Faiz ve Kur Farkı Giderleri T. Bankası A.. (*) -- -- 1,809,710 783,350 Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. (*) -- -- 4,430 -- Yatırım Finansman Menkul Deerler A.. (*) -- -- 23 8 DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 129 (6) -- -- Trakya plik Pazarlama A.. 23,366 9,962 -- -- 23,495 9,956 1,814,163 783,358 26
LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE LEMLER (devamı) likili Taraflardan Dier Gelirler 01.01.- 30.09.2006 01.07.- 30.09.2006 01.01.- 30.09.2005 01.07.- 30.09.2005 Anadolu Anonim Türk Sigorta ti. (*) -- -- 47,824 -- Petrol Ofisi A.. (*) -- -- 1,690 897 Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. (*) -- -- 526 526 DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 3,600 1,200 -- -- Trakya plik Pazarlama A. 32,584 32,584 -- -- 36,184 33,784 50,040 1,423 likili Taraflara Dier Giderler Anadolu Anonim Türk Sigorta ti. (*) -- -- 544,553 179,407 Genel Finansal Kiralama A.. (*) -- -- 263,791 84,595 Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. (*) -- -- 112,371 4,525 Asma Aır Sanayi makineları A.. (*) -- -- 72,210 -- Petrol Ofisi A.. (*) -- -- 45,065 17,543 Anadolu Hayat Sigorta A.. (*) -- -- 15,410 (336) DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 300,260 80,237 -- -- Trakya plik Pazarlama A. 80,825 -- -- -- Liman ve Deniz leri A.. 4,386 2,237 8,619 8,619 Net Elektronik Bilgi Hizm. A.. (*) -- -- 5,288 2,752 Avea letiim Hizmetleri A.. (*) -- -- 3,759 1,906 Paabahçe Maazaları A.. (*) -- -- 804 -- 385,471 82,474 1,071,870 299,011 (*) T. Bankası A.. Yönetim Kurulu nun 23 Eylül 2005 tarihli kararıyla; zmir Demir Çelik Sanayi A.. nin 62.250.000 YTL lik sermayesinde sahibi olduu %54,68 oranında ve 34,037,960 YTL nominal deerdeki payının ahin - Koç Çelik Sanayi A.. ye satılmasına karar verilmitir. Bu satıa ilikin hisse satı sözlemesi 23 Eylül 2005 tarihinde taraflar arasında imzalanmıtır. Hisse devir ilemleri, 14 Ekim 2005 tarihinde Rekabet Kurulu ndan gerekli izinin alınmasını takiben gerçekletirilmitir. Bu satı sonucunda, T. Bankası A.. nin irket sermayesinde herhangi bir payı kalmamıtır. irket Yönetim Kurulu nun 21 Ekim 2005 tarih ve 35 no lu toplantısında söz konusu satıın onaylanmasına karar verilmitir. T. Bankası A.. ile irket in arasında herhangi bir ilikili taraf ilikisi kalmaması sebebiyle 31 Aralık 2005 itibari ile T. Bankası A.. ve itirakleri ile oluan bakiyeler ilikili irketler dipnotundan çıkarılmı ve varolan bakiyeler ilgili oldukları mali tablo kalemleri içerisinde gösterilmitir. Bahsi geçen taraflarla ilemler, 2005 yılı içindeki 1 Ocak 2005-14 Ekim 2005 tarihleri arasındaki tutarları göstermektedir. irket üst yönetimine 1 Ocak - 30 Eylül 2006 hesap dönemi içerisinde ödenen ücret ve benzeri faydaların toplam tutarı 703,876 YTL dir (01 Ocak 31 Aralık 2005: 730,917 YTL). 27