YURTİÇİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER 06.06.2014 Yurtiçi piyasalarda hafta içerisinde karışık bir görüntü vardı. Haftanın en önemli olayı Avrupa Merkez Bankası nın Perşembe günü açıkladığı faiz kararları olup bunun yanında Salı günü ise yurtiçi enflasyon verileri takip edildi. Salı günü açıklanan enflasyon verilerinde TÜFE aylık bazda %0,40 yükselirken ve ÜFE ise %0,52 düşüş gösterdi. Yıllık bazda incelendiğinde TÜFE %9,66 olurken ÜFE ise %11,38 olarak gerçekleşti. Piyasalar açısından incelendiğinde TÜFE ve ÜFE arasındaki farkın negatif olması üretici enflasyonu açısından olumsuz olsa da bu farkın kapanıyor olması piyasalar açısından olumlu algılandı. Önceki ay TÜFE ve ÜFE farkı %3,60 seviyesindeyken Mayıs ayında ise %1,72 seviyesine düşerek kısa vadede piyasalar için alım yönünde destek oluşturdu. Verilerin açıklanması ile birlikte gün içerisinde Borsa İstanbul da olumlu yönde hareket başladı. Avrupa Merkez Bankası nın faiz kararları öncesinde yurtdışı piyasalarda temkinli bir hava hakim oldu. Avrupa Merkez Bankası ile ilgili uzun bir süredir beklentilerin satın alınmış olması nedeniyle Çarşamba günü ve Perşembe ilk seansta temkinli bir sürece girildi. Avrupa Merkez Bankası nın faiz kararı ile birlikte Borsa İstanbul tekrar alıcılı bir seyre girdi. Alıcılı seyir Cuma günü de devam etmiş oldu. Hafta içerisinde yaşanan bu gelişmeler neticesinde Borsa İstanbul da BİST 100 endeksi haftayı 80.397 puandan tamamladı. Döviz tarafında da yine Avrupa Merkez Bankası nın kararları etkili oldu. AMB tarafından açıklanan faiz kararları ile birlikte Euro da hızlı bir düşüş gerçekleşti. Dolar da da yine hızlı bir düşüş eğilimine girilmiş oldu. Dolar hafta içerisinde 2,07-2,13 aralığında dalgalandı. Euro ise 2,83-2,90 aralığında hareket etti. Şu an itibariyle dolar 2,08 ve Euro ise 2,84 seviyelerinde hareket ediyor. Borsa İstanbul önümüzdeki hafta yurtiçinde açıklanacak olan sanayi üretimi verisi, GSYH verisi ve cari işlemler dengesi ile birlikte yurtdışında açıklanacak olan verileri takip edecektir. Yurtiçi Yatırım Enstrümanları KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) BIST 100 80.398-13,31 1,40 BIST SINAI 71.676-3,54 1,50 BIST BANK 153.908-24,97 0,50 İŞVİÇRE FRANGI 2,35 23,06 0,35 TCMB EURO 2,85 24,75 0,09 DÖVİZ SEPETİ 2,47 22,48 0,01 TCMB DOLAR 2,09 19,49-0,10 İAB ALTIN/GR 84,10-13,63-0,30 İAB GÜMÜŞ/KG 1.300-21,25 1,96 SP ALTIN 84,14-12,23 0,10 En Çok Yükselen BIST 100 Hisseleri En Çok Düşen BIST 100 Hisseleri Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) NTTUR 1,28 15,32 45,45 ITTFH 2,84-5,33 70,06 SKBNK 2,28 13,43 9,62 GSDHO 1,41-3,42 62,07 EREGL 3,46 10,90 44,74 AEFES 25,65-2,29 10,32 PRKME 5,10 10,15 3,66 FROTO 27,20-2,16 19,82 ASYAB 1,73 8,12 19,31 CCOLA 54,55-1,98 6,08 CLEBI 20,15 7,75 74,46 ARCLK 12,95-1,89 10,74 AKENR 1,26 7,69 5,00 KOZAL 20,55-1,67-3,01 GOZDE 3,11 6,87 21,86 AKBNK 8,05-1,59 22,25 GUBRF 4,29 6,72 63,17 OTKAR 55,85-1,59 9,64 VESTL 2,74 6,61 76,77 ALKIM 15,75-1,56 11,93 YURTDIŞI PİYASALARDAKİ GELİŞMELER ABD borsaları bir süredir devam eden yükseliş trendini geçtiğimiz hafta da sürdürdü. ABD borsaları hafta içerisinde rekor tazeledi. Hafta içerisinde ABD de Mayıs ayı ISM verisi aşağı yönde revize edilirken diğer yandan da hizmet sektörü PMI verisi takip edildi. Çarşamba günü ABD de Bej Kitabı açıklandı. FED in 12 bölgesinden gelen veriler ile hazırlanan Bej kitabında ABD ekonomisindeki büyümenin mütevazı ve ılımlı arasında olduğuna vurgu yapıldı. Yaşanan bu gelişmeler çerçevesinde ABD borsaları hafta geneli olumlu seyir izledi. Şu an itibariyle Dow Jones16.836, S&P500 1.940 ve Nasdaq 4.296 puan seviyelerinde hareket ediyor. Avrupa da ekonomik verilerin iyi gelmemesi ve dezenflasyon gibi tehlikeler nedeniyle borsalarda karışık seyirler izlendi. Avrupa Merkez Bankası nın kararları öncesinde uzun bir süredir beklentileri
satın almış olan Avrupa borsaları, AMB nin faizleri negatif seviyeye çekmesine rağmen kayda değer bir tepki vermediği görüldü. Avrupa Merkez Bankası Perşembe faiz kararlarını açıkladı. ECB, mevduat faiz oranını -%0,10 seviyesine indirdi. Böylece ECB ilk defa negatif faiz uygulamış oldu. Marjinal fonlamayı da %0,4 e indirdi. Faiz kararlarından sonra bir dizi açıklama yapan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, reel ekonomiye destek amacıyla faiz indirimine gidildiğini belirtti. Reel ekonomiye her türlü desteği vermekte kararlı olduğunu gösteren Draghi, gerekli olması durumunda parasal genişlemeye farklı enstrümanlar ile de devam edebileceğini açıklarken, faizlerin ise uzun süreli negatif seviyede kalabileceği sinyalini verdi. Asya borsalarında da karışık bir görünüm hakimdi. ABD de yaşanan gelişmeler hafta içerisinde borsalarda bir miktar yükselişe yol açsa da Çin borsasındaki düşüşün önüne geçemedi. Japonya da ise yükseliş eğilimi gözlendi. Japonya ekonomisindeki olumlu gelişmeler ve Yen in diğer para birimleri karşısında değer kaybediyor olması Japonya ekonomisi açısından olumlu gelişmeler olup Japonya borsasında hafta içerisinde yükselişlere yol açtı. Önümüzdeki hafta ABD de açıklanacak ÜFE, perakende satışlar ve işsizlik verisi global piyasalar açısından önemli. Diğer taraftan OECD işsizlik verisi ve Çin de açıklanacak olan enflasyon verileri de takip edilecektir. ÜLKE 10 YILLIK TAHVİL KAPANIŞ % GÜNLÜK DEĞİŞİM % JAPONYA 10Y BOND 0,60-0,17 ALMANYA 10Y BOND 5,77-0,12 FRANSA 10Y BOND 1,72-4,44 ABD 10Y BOND 2,57-0,43 İNGİLTERE 10Y BOND 2,66-0,75 İSPANYA 10Y BOND 2,65 0,45 ITALYA 10Y BOND 2,77-5,59 PORTEKİZ 10Y BOND 3,52-3,49 YUNANİSTAN 10Y BOND 5,77-0,12 TÜRKİYE 10Y TAHVIL TL 8,59-2,16 Not: Asya ve Türkiye borsa verileri hariç yukarıdaki kapanış değerleri Perşembe gününe aittir. Faiz verileri Cuma günü 17.00 a aittir. ABD BORSALARI: ABD borsaları haftayı yükselişle tamamladı. ABD borsaları bu hafta da rekor tazeledi. Şu an itibariyle Dow Jones haftalık bazda %0,71, S&P500 %0,88 ve Nasdaq %1,26 oranlarında yükselişte. (Saat 17:00 itibariyle) AVRUPA BORSALARI: Avrupa borsaları hafta içerisinde karışık seyir izledi. Alman Dax endeksi haftayı %0,05 lik bir yükselişle 9.948 puandan, İngiltere FTSE100 endeksi %0,45 lik bir düşüşle 6.813 puandan ve Fransa borsası ise %0,65 lük yükselişle 4.549 puandan tamamladı. ASYA BORSALARI: Asya tarafında Çin borsası hafta içerisinde düşüş gösterirken Laponya borsası ise Yen de yaşanan değer düşüşü ile birlikte önemli bir yükseliş kaydetti. Çin borsası %0,45 lik bir düşüşle2.041 puanda ve Japonya borsası ise %3,04 lik bir yükselişle 15.086 puandan haftayı tamamladı. ALTIN: Önceki hafta ABD den gelen olumlu veriler ile güçlenen dolar karşısında değer kaybeden altın, bu hafta yatay seyretti. Avrupa Merkez Bankası nın faizleri negatife düşürmesi altın üzerinde bir miktar değer artışına yol açsa da değer artışı sınırlı kaldı. Altın haftayı %0,16 lık sınırlı bir yükselişle 1.253 dolar seviyesinde tamamladı. GÜMÜŞ: Gümüşte bu hafta düşüşler yaşandı. Haftalık bazda %1 lik düşüş gösteren gümüş, haftayı 18,81 dolardan kapattı. PETROL: Brent petrol haftayı %0,56 lık bir düşüşle 108,91 dolar seviyesinden tamamladı.
Uluslararası Endeksler Ülke - Endeks Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) HONG KONG 22.951 2,87-0,57 RUSYA- RTSI 1.334-5,77 4,86 BREZİLYA - BOVESPA 51.559-15,50 0,62 ALMANYA - DAX 9.948 25,48 0,05 ÇİN - SHANGHAİ 2.030-6,75-0,45 İNGİLTERE - FTSE 100 6.813 14,43-0,45 ABD - NASDAQ 4.296 38,32 1,26 ABD - S&P 500 1.940 29,60 0,88 EURO - EURONEXT 100 857 18,96 0,58 FRANSA - CAC40 4.549 17,99 0,65 JAPONYA-NİKKEİ 225 15.077 56,72 3,04 TÜRKİYE BIST 100 80.304-13,31 1,40 ABD - DOW JONES 16.836 26,50 0,71 ARJANTİN-MERVAL 7.820 88,87 1,40 TÜRKİYE - BIST BANK 153.789-24,97 0,50 ITALYA - MIB 30 21.951 16,56 1,49 Emtia ve Pariteler KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) GÜMÜŞ 18,81-34,89-1,00 BRENT 108,91-0,59-0,56 ALTIN 1.253-27,79 0,16 USD/CHF 0,89-2,43-0,14 GBP/USD 1,6804 1,93 0,29 USD/JPY 102,34 21,32 0,56 EURO/USD 1,3634 4,18 0,01 EURO/JPY 139,73 26,43 0,70 PAMUK 85,15 12,64-1,30
HAFTALIK VERİ GÜNDEMİ GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖNEMLİ VERİ GERÇEKLEŞMELERİ 02 Haziran Almanya da 10:55 İmalat Sektörü PMI 02 Haziran Euro da 11:00 İmalat Sektörü PMI 02 Haziran İngiltere de 11:30 İmalat Sektörü PMI 02 Haziran ABD de 16:45 İmalat Sektörü PMI 03 Haziran TR de 10:00 Mayıs ayı TÜFE ve ÜFE Verisi 03 Haziran Euro da 12:00 Mayıs ayı yıllık TÜFE 03 Haziran Euro da 12:00 Nisan ayı İşsizlik Oranı 04 Haziran Çin de 05:00 Mayıs ayı HSBC Hizmet Sektörü PMI 04 Haziran Euro da 12:00 Nisan ayı yıllık ÜFE 04 Haziran Euro da 12:00 GSYH(Final) (Önceki: %0,2) 04 Haziran OECD de 13:00 Nisan ayı TÜFE (Önceki: %0,5) 04 Haziran ABD de 15:30 Nisan Dış Ticaret Dengesi 04 Haziran ABD de 16:45 Mayıs ayı Hizmet Sektörü PMI 05 Haziran Euro da 12:00 Nisan ayı Perakende Satışlar 05 Haziran Euro da 14:45 ECB Faiz Kararı BU HAFTANIN ÖNE ÇIKAN ÖNEMLİ VERİLERİ ve BEKLENTİLER 09 Haziran Japonya da 01:50 GSYH Verisi (Önceki: %1,5) 09 Haziran Japonya da 02:50 Cari İşlemler Dengesi (Önceki: 116,4MLR Yen) 09 Haziran TR de 10:00 Sanayi Üretimi (Arındırılmamış) (Beklenti:%3,6; Önceki:%4,2) 10 Haziran Çin de 03:30 Mayıs Ayı Enflasyon Verileri (Önceki:-%0,3) 10 Haziran TR de 10:00 1. Çeyrek GSYH (Beklenti:%4,1; Önceki:%4,4) 11 Haziran OECD de 13:00 Nisan Ayı İşsizlik Oranı (Önceki:%7,6) 12 Haziran TR de 10:00 Cari İşlemler Dengesi (Beklenti: -4,75 MLR; Önceki:-3,1 MLR) 12 Haziran Euro da 12:00 Nisan Ayı Sanayi Üretimi (Önceki:-%0,3) 12 Haziran ABD de 15:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları (Önceki:312.000) 12 Haziran ABD de 15:30 Perakende Satışlar Verisi (Önceki:%0,1) 13 Haziran Euro da 12:00 Dış Ticaret Dengesi (Önceki:17,1 MLR) 13 Haziran ABD de 15:30 Mayıs Ayı ÜFE Verisi (Önceki:%0,6)
UYARI ve ÇEKİNCE: Bu rapordaki veriler güvenirliliğine inanılan kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir ve bu bilgiler, herhangi bir yatırım aracı için olumlu/olumsuz bir vaat içermemektedir. Bu raporun ilgili yatırım konusunda her türlü veriyi içerdiği düşünülmemelidir. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir." Bu veriler, yaşanacak olan gelişmeler çerçevesinde yatırımcıya haber verilmeksizin değiştirilebilir. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bunlara ilaveten, Asya Yatırım, raporların internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz. Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:8 34768 Ümraniye / İSTANBUL Tel : 0216 250 53 06 Faks : 0216 634 17 00 www.asyayatirim.com.tr